Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-09-2006

Sanders Morris Harris понизилрейтинг Walt Disney DIS с Buy до Hold.

JP Morgan понизилрейтинг Air Products APD с Overweight до Neutral.

Citigroup понизилрейтинг Forest Labs FRX с Buy до Hold.

Charter Equity понизилрейтинг Silicon Labs SLAB с Buy до Mkt Perform.

Matrix Research повысилрейтинг Omnova Solutions OMN с Hold до Buy.

Piper Jaffray повысилрейтинг Cisco Systems CSCO с Market Perform до Outperform.

Morgan Stanley повысилрейтинг Wendy'sWEN с Underweight до Equal-weight.

USD/JPY переписал ранее установленные минимумы и сейчас торгуется на Y116.33. Трейдеры предостерегают, что курс пробил важный уровень поддержки на графиках Ichimoku, что предполагает дальнейшее падение доллара в краткосрочной перспективе.

Peter Kretzmer, ведущийэкономист Bank of America

Corp, говорит: «Мы ожидаем слабый сентябрьский ISM на уровне 52.9 пунктов против 54.5 в августе. Отчет будет опубликован 2 октября».

Hospira Incсогласиласькупить Mayne Pharma за $2 млрд.

TheProcter & GambleCompanyотозвала с рынка в Азии свой продукт для отбеливания кожи SK-II в связи с опасениями риска для здоровья потребителей.

Убытки ScholasticCorpв Iквартале более чем удвоились до $46.9 млн. по сравнению с прошлым годом, когда продажи выросли благодаря книге «Гарри Поттер и принц-полукровка».

Немецкая фармацевтическая компания MerckKGaAсогласилась купить лидера на европейском рынке биотехнологий SeronoSAза $13 млрд.

Согласносообщениям, Yahoo! Inc. ведетпереговорыопокупкесайта Facebook за $1 млрд., говоритсяв Wall Street Journal.

«ФРС, вероятно, завершила цикл повышения процентных ставок, в то время как ЕЦБ продолжит повышать стоимость кредитов в регионе», говорит MariosMaratheftis, валютный аналитик StandardCharteredPlc. «Мы прогнозируем дальнейший рост евровалюты».

Европейский концерн EADS официально подтвердил факт дальнейшей задержки поставок заказчикам новых супермашин "Airbus A-380". Причина известна, но точный срок и объем финансовых потерь не называются.

Руководство европейского аэрокосмического и оборонного концерна EADS в четверг, 21 сентября, подтвердило, что из-за проблем, обнаруженных в кабельных сетях машины, производство и поставка заказчикам новых машин вновь откладывается. Менеджеры не сообщили, в какую сумму обойдется предприятию Airbus S.A.S. новая отсрочка, а также не подтвердили появившуюся в СМИ информацию о том, что поставки откладываются как минимум на полгода.

Новый, скорректированный в связи с проблемами, план поставок еще не утвержден, сообщили в концерне. Что касается дополнительных расходов, связанных с необходимостью устранения проблем и выплаты неустоек, то эта информация, по словам менеджеров, будет опубликована в течение месяца.

Ранее сообщалось о том, что новый глава предприятия Airbus S.A.S Кристиан Штрайф (Christian Streiff) был проинформирован о неминуемых задержках в производстве и поставках машин еще 29 сентября.

Согласно данным, опубликованным рядом немецких газет, для успешного выполнения плана поставок A-380 концерну требуется дополнительное время из расчета 40 000 рабочих часов на одну машину.

До сегодняшнего дня руководство EADS заявляло о продлении бизнес-плана по A-380 минимум на один год. Потери прибыли исчислялись суммой в 2 миллиарда евро.

«Пауза в политике ужесточения кредитного контроля Федерального резерва затянулась, что оказывает давление на доллар», говорит MichiyoshiKato, ведущий дилер валютного рынка в MizuhoCorporateBankLtd.

«Участники рынка поняли, что Федеральный резерв продолжит оставаться «в стороне» и его следующим шагом. вероятно, будет снижение процентной ставки», говорит JeremyStretch, валютный стратег RabobankGroep. «Экономические отчеты говорят о том, что доллар продолжит ослабевать». Stretch прогнозирует падение доллара до $1.28 против евровалюты к концу года.

USD/JPYпоказал минимумы на Y116.45, однако восстановиться смог всего к Y116.55. Трейдеры отмечают, что курс протестировал крупные ордера на покупку ниже Y116.75.

«Йена укрепляется вслед за юанем», отмечает TomokoFujii, ведущий экономист и стратег BankofAmericaN.A. По ее словам, Йена подорожает в этом месяце до Y116.00 против доллара.

Доллар резко упал после того, как ФРБ Филадельфии опубликовал разочаровывающий отчет, который подтверждает замедление темпов экономического роста в США. Согласно статистике, производственный индекс (Philly Fed index диаграмма) упал до -0.4 пункта против 18.5 в августе и среднего прогноза в 14.5. Давление на американскую валюту сохраняется после того, как в среду по итогам заседания FOMC принял решение оставить основную ставку рефинансирования на текущем уровне в 5.25% (FederalFunds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма), что происходит второй месяц подряд. С начала года доллар подешевел на 6.8% против евро и 0.6% против йены на спекуляциях относительно того, что темпы роста процентных ставок в Европе и Японии превзойдут активность Федерального резерва. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды указывают на то, что вероятность повышения основной ставки до 5.5% к концу текущего года упала до 9% с 22% неделей ранее. До выхода PhillyFedindexдоллар получил временную поддержку благодаря выходу отчету leadingindicators, который превысил прогнозы.

Официальные представители Еврозоны, включая Клауса Либшера (Liebscher) и Акселя Вебера (Weber), своими оптимистическими комментариями усилили вероятность продолжения повышения процентных ставок в регионе. Они заявили, что центральный банк по-прежнему должен проявлять «бдительность» в отношение инфляции. С декабря прошлого года ЕЦБ повышал процентные ставки 4 раза. Фьючерсы предполагают, что до конца года основная ставка достигнет 3.5%.

Росту японской йены также способствуют ожидания итогов визита министра финансов США Генри Полсона в Китай. Сегодня Полсон встречается с китайским коллегой для обсуждения курса юаня. Китайская валюта достигла максимальных уровней с момента ревальвации 21 июля 2005 года. Более сильный юань делает японские товары конкурентоспособными, и повышает стоимость китайского экспорта. Сегодня член ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что страны, имеющие профициты баланса по текущим операциям выиграют в случае большей гибкости своих национальных валют. Торговый профицит Китая достиг в августе рекорда в сумме $18.8 млрд. Йена продолжила свой рост после того, как глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что потребительские цены продолжат расти. Это предполагает продолжение повышения процентных ставок в Японии после того, как 14 июля центральный банк впервые за 6 лет поднял основную учетную ставку до 0.25%.

«Голубые фишки» также упали после выхода слабого отчета ФРБ Филадельфии. Торги фондовый рынок начал нейтрально, хотя S&P 500 торговался недалеко от 5-1/2-летних максимумов в свете вчерашнего решения FOMC оставить ставку без изменений. Акции FedEx упали в цене после того, как компания опубликовала слабый прогноз по прибыли на II квартал и финансовый 2007 год.

USD/JPYпоказал минимумы в районе Y116.43 после выхода слабого отчета ФРБ Филадельфии. В области Y116.50/55 ранее отмечались ордера на покупку.

GBP/USDпреодолел $1.9000 и показал максимальный уровень с 5 сентября. Сейчаскурсторгуетсяна $1.9022. Сопротивление отмечается на $1.9050 (вершина 9-дневного восходящего канала).

EUR/USDпродолжает рост, показав новые максимумы на $1.2790 после поглощения стопов выше $1.2770. Ордера на продаду расположены в зоне $1.2780/00.

Отчет ФРБ Филадельфии оказался значительно хуже, нежели ожидалось. Производственный индекс в сентябре упал до -0.4, в то время как аналитики прогнозировали снижение лишь до 14.5. Доллар отреагировал на отчет резким падением. Спустя 10 минут после выхода данных, EUR/USD торгуется в области дневных максимумов на $1.2763, GBP/USD– на $1.8997, а USD/JPY– на Y116.61.

Prices paid 38.1 против 45.3 вавгусте

Employment 10.7 против 8.2.

USD/JPYторгуется в области Y116.85, то выше минимумов, зафиксированных на Y116.65, где японские импортеры купили доллар. Стопы отмечаются на Y116.50.

Фондовый рынок в четверг продолжает сохранять оптимизм, причем S&P 500 находится недалеко от 5-1/2-летних максимумов в свете вчерашнего решения FOMCоставить основную ставку рефинансирования на прежнем уровне в 5.25% (FederalFunds 25 yearsдиаграмма FederalFunds 50 years диаграмма).

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.01%, Nasdaq+0.26% и S&P+0.14%.

В среду индексы достигли 6-летних максимумов и стабилизировались в области вершин последних 5,5 лет. Катализатором роста изначально послужил сильный квартальный отчет Oracle, снижение цен на нефть, а затем – решение Федерального резерва.

В 16:00 ФРБ Филадельфии опубликует свой отчет о производственной активности (PhillyFedindex диаграмма). Опубликованный перед открытием рынка отчет министерства труда США показал меньшее, нежели прогнозировалось, увеличение joblessclaims.

На корпоративном фронте: акции FedEx упали в цене после того, как компания опубликовала слабый прогноз по прибыли на IIквартал и финансовый 2007 год. Этоперевесилосильныйотчеткомпанииза I квартал.

CarlWeinbergиз HighFrequencyEconomicотмечает, что нефтяной контракт на NYMEX сейчас торгуется значительно ни же 6-месячного минимума (на $61.25 за баррель). «До конца осени цены могут продолжить падение, однако к концу IVквартале 2007 года цены превысят $90 за баррель», добавил Weinberg.

HowardArcher, аналитик GlobalInsight: «Сегодняшний отчет из сектора промышленности Британии сделает существенный взнос в рост ВВП в III квартале и задаст позитивный тон экономике в IV квартале».

EUR/USDпоказал минимумы на $1.2710, после чего резко вернулся к $1.2721. Трейдеры отмечают последний рывок наверх закрытием внутридневных коротких позиций. Ордера на покупку от мечаются на $1.2700.

BorisSchlossberg, ведущий валютный стратег ForexCapitalMarkets, отмечает, что «в Британии обзор промышленного сектора CBI показал наилучшее значение в отношение заказов с 2004 года (-5 против -8 в августе). Данные подтверждают мнение Банка Англии о стабильном восстановлении промышленного сектора страны и, вероятно, усилят спекуляции на предмет возможного повышения процентных ставок в ноябре. Однако отчет также показал снижение компонента инфляционных ожиданий в сентябре до 8 пунктов с 13 месяцем ранее. Вполне возможно, чторезкое падение цен на энергоносители стало причиной этого падения. Однако если нефтяные цены останутся на текущих уровнях или продолжат отступление, шансы на повышение ставок Банком Англии в ноябре могут значительно сократиться».

Разворот нескольких ключевых секторов стал причиной того, что в настояще время основные индексы торгуются без определенной тенденции. Технологический сектор (-0.2%) снизился на отрицательную территорию после сообщения, что CEO Hewlett-Packard (HPQ 35.41 -1.37) ответственен за утечку информации из компании. Кроме того, рост сектора в среду на 1.7% также мог стать причиной для фиксации сегодня части прибыли.

С другой стороны, энергетический сектор (+1.0%), возглавляет в настояще время список лидеров торгов восстанавливаясь после значительного снижения накануне.

Как мы и прогнозировали, основные фондовые индексы США открылись с повышением. Инвесторы могут продолжить вчерашнее ралли вызванное ожиданиями завершения процесса повышения процентных ставок ФРС, а также позитивными корпоративными отчетами.

FedEx (FDX 108.98 +1.45) представил сильные квартальные результаты, а также пересмотрел с повышением прогноз прибыли по итогам года, отметив, что экономика США продолжает умеренный рост.

Экономисты Bear говорят об устойчивости unemploy claims в сентябре и полагают, что «нет серьезных оснований говорить об ухудшении ситуации на рынке труда.»

Курс снова протестировал район сессионных максимумов $1.2750. Следует отметить, что пара поддержана в районе $1.2725/30 и пробитие отметки $1.2750, которая по некоторым данным защищена опционным барьером может повлечь за собой поглощение стопов и определить направление движения пары в ближайшем времени.

Пара возобновила снижение и в настоящее время тестирует поддержку в районе Y116.75, угрожая зоне сосредоточения стопов Y116.50. В случае их поглощения снижение продолжится в район Y116.00.

Сообщения о крупных слияниях и поглощениях окажут поддержку рынку при открытии торгов.

Динамика фьючерсов подтверждает такие предположения: Dow +36, Nasdaq +6, S&P +3.0.

Yahoo! По некоторым данным ведет переговоры о покупке за $1 млрд. сайта Facebook.

Немецкая фармацевтическая компания Merck KGaA согласилась купить крупнейшую европейскую биотехнологическую фирму Serono за $13 млрд..

Американская фармацевтическая компания Hospira приняла решение купить австралийскую Mayne Pharma за $2 млрд..

Нефть несколько выросла в цене. Фьючерсы на light crude прибавили 40 центов до отметки $61.14 за баррель на электронных торгах, а лондонская нефть Brent crude подорожала на 23 цента до $60.70.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на отметке 4.73%.

Nicole Elliott, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank говорит, что евро «в настоящее время находится ниже облака Ichimoku и пытается сформировать основание. Мы надеемся, что евро сможет возобновить рост и уверенное пробитие вершины облака $1.2750, станет сигналом для продолжения роста в направлении $1.2840.»

Были опубликованы следующие данные:

10:00 UK CBI industrial order books balance, сентябрь -5% -8%

В ходе европейских торгов доллар оставался под давлением и несколько снизился против основных валют, оставшись, тем не менее, в рамках сложившихся в последние дни диапазонов.

Среди экономических новостей следует отметить рост деловых настроений в Великобритании в отношении состояния производственного сектора экономики страны. Результатом чего стало укрепление стерлинга проти основных валют.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2700/30 курс пробил верхнюю его границу и установил сессионный максимум на $1.2744. Ордера на продажу, размещенные в районе $1.2745/50 стали причиной снижения пары в район $1.2730. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.2700, а серьезный спрос сосредоточен на $1.2665/70.

GBP/USD получил поддержку после выхода сильных данных и поглотив стопы, располагавшиеся выше $1.8950 достиг к началу американских торгов $1.8985.

USD/JPY оставался под давлением и пробив поддержку Y117.00 достиг Y116.75, прежде чем вернулся выше фигуры. Ордера на продажу находятся на Y117.50 и усиливаются с приближением к Y117.70/80. Спрос остается на Y116.75/70.

Сегодня основной новостью станет выход в 1600GMT отчета Philadelphia Fed. Уровень производственной активности в регионе ФРБ Филадельфии Philly Fed index диаграмма, как ожидают аналитики, в сентябре снизится и составит 14.3 после неожиданного роста в августе, когда показатель достиг отметки 18.5. Как обычно особое внимание следует обратить на компоненты индекса, оценивающие ценовое давление и состояние рынка труда.

Кроме того, в 1230GMT выйдут традиционные данные Jobless claims, а в 1400GMT августовские leading indicators. Маловероятно, что новости смогут повлиять на характер торгов, который по всей видимости будет определяться техническими факторами.

Wouter Kallenberg, валютный стратег Rabobank International пишет, что «EUR/USD в течение двух последних недель торговался в пределах довольно узкого диапазона, ограниченного сверху недавними максимумами в районе $1.2755, и минимумами на $1.2630. мы рассматриваем этот период относительной стабильности как паузу в тенденции снижения, что предполагает пробитие данного диапазона вниз.»

Европейские фондовые рынки в четверг укрепляют свои позиции благодаря спекуляциями по поводу роста активности в сфере слияний и поглощений, а также продолжению падения цен на нефть.

Слухи, что китайская добывающая компания может приобрести часть акций Anglo American спровоцировали активные покупки в добывающем секторе, который ранее серьезно пострадал от снижения цен на сырьевые материалы.

Спросом пользуются и акции компаний фармацевтического сектора после того, как Merck согласился купить контрольный пакет акций Serono, принадлежавший семье Bertarelli.

Акции Deutsche Telekom выросли после сообщений в немецкой прессе, что на исполнительного директора компании (CEO) Kai-Uwe Ricke оказывается давление инвестиционной компанией Blackstone с целью ухода в отставку со своего поста.

Падение цен на нефть благоприятно влияет и на акции транспортных компаний. Тем не менее, EADS продолжил снижение после подтверждения вчерашних слухов о задержке в программе производства A380. CAC-40 +15 пунктов (+0.28%), Xetra-DAX +14 пунктов (+0.24%), FTSE-100 +20 пунктов (+0.33%).

Поглотив стопы, располагавшиеся ниже отметки Y117.00 курс достиг Y116.80. По некоторым данным дополнительные стопы могут находиться ниже Y116.70. Данный уровень представляет собой важную поддержку пробитие которой серьезно ухудшит позиции доллара и откроет дорогу для начала к Y116.50/40 и ниже, к Y116.00.

После выхода сильных данных CBI стерлинг пробил зону сосредоточения ордеров на продажу $1.8950/60 и в настоящее время тестирует промежуточное сопротивление $1.8975/80, где по некоторым данным также сосредоточено предложение. Ключевым уровнем представляется $1.9030/40, где проходит линия сопротивления проведенная по максимумам августа-сентября.

Доллар остается под давлением в преддверии выхода экономических данных, которые могут подтвердить замедление темпов экономического роста в США.

Уровень производственной активности в регионе ФРБ Филадельфии Philly Fed index диаграмма, как ожидается в сентябре снизится и составит 14.3 по сравнению с 18.5 в августе.

В результате решение ФРС продлить паузу в процессе повышения процентных ставок для того, чтобы оценить как будут развиваться события в экономике может получит дополнительные основания.

«Инфляционное давление в ближайшем времени по всей вероятности снизится, что станет отражением падения цен на энергоносители, сдержанного характера инфляционных ожиданий и мер в отношении ужесточения монетарной политики,» было отмечено в тексте опубликованного в среду заявления FOMC.

Напомним, что второй раз подряд центральный банк принял решение оставить основную ставку рефинансирования Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма на уровне 5.25%.

«Пауза в действиях ФРС становится все более продолжительной, что может оказать дополнительное давление на доллар,» говорит Michiyoshi Kato, главный валютный дилер токийского Mizuho Corporate Bank Ltd.

Доллар с начала текущего года потерял 6.8% против евро и 0.6% по отношению к иене в связи со спекуляциями, что темпы повышения процентных ставок центральными банками Европы и Японии превысят темпы ужесточения монетарной политики ФРС.

Рынок фьючерсов в настоящее время оценивает вероятность того, что ФРС до конца текущего года может повысить ставку до 5.5% в 9% по сравнению с 22% неделей ранее.

Следует отметить, что несмотря на снижение и некоторые признаки изменения настроений в отношении американской валюты, доллар по отношению к основным валютам остается в пределах сложившихся в последние дни диапазонов, до выхода из которых прогнозирование направления дальнейшего движения американской валюты представляется проблематичным.

Показатель CBI Industrial Orders оказался максимальным с декабря 2004 года.

Stuart Hoffman, главный экономист PNC Financial Services говорит, что «ФРС решил взять паузу в обозримом будущем и ожидает снижения инфляционного давления благодаря падению цен на энергоносители.»

Уровень сопротивления 3: Y119.20

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.07

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y115.80

Комментарий. Курс остается под давлением. Ближайшая поддержка отмечается на Y117.00. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Прохождение данного уровня усилит настроения на продажу курса. Ближайшее сопротивление находится в районе часовых максимумов на Y117.80, далее – на Y118.20. Сильный уровень сопротивления расположен на Y119.20 (верхняя граница восходящего с 5 сентября канала).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2580

Текущая цена Chf1.2473

Уровень поддержки 1: Chf1.2470

Уровень поддержки 2: Chf1.2420

Уровень поддержки 3: Chf1.2370

Комментарий. Курс остается под давлением и тестирует в настояще время поддержку Chf1.2470. Четкое пробитие этой зоны усилит давление на курс и ускорит падение доллара к Chf1.2420 (50% недавнего роста курса из района $1.2230 в область $1.2620). Более сильная поддержка отмечается на Chf1.2370 (верхняя граница ранее пройденного треугольника). Ближайшей целью роста является Chf1.2580, затем – Chf1.2630. Важное сопротивление находится в области верхней границы канала на Chf1.2640.

Уровень сопротивления 3: $1.9040

Уровень сопротивления 2: $1.9010

Уровень сопротивления 1: $1.8940

Текущая цена $1.8940

Уровень поддержки 1: $1.8840

Уровень поддержки 2: $1.8740

Уровень поддержки 3: $1.8600

Комментарий. Фунт продолжает оказывать давление тестировал сопротивление $1.8940. Его пробитие усилит настроения на покупку курса и откроет дорогу к ключевой области $1.9010/40. Промежуточный уровень поддержки находится на $1.8840. Пробитие $1.8740 может привести к резкому падению в область минимумов 11сентября на $1.8600.

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2730

Текущая цена $1.2721

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2610

Уровень поддержки 3: $1.2560

Комментарий. Курс остается в районе сопротивления $1.2720. Его преодоление откроет дорогу к канальной линии сопротивления на $1.2800. Четкое пробитие этого уровня значительно улучшит краткосрочные перспективы курса и сделает возможным рост к $1.2880. Ближайшая поддержка находится на $1.2650, более важная - $1.2600/10 (нижняя граница канала). Пробитие этой зоны вернет в фокус рынка цели снижения к $1.2560 (минимум 26 июля).

В четверг котировки нефтяных фьючерсов поднялись до $61 за баррель после падения накануне ниже $60 впервые за последние шесть месяцев.Ноябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть подорожали на 16 центов до $60,90 за баррель. Нефть Brent с поставкой в ноябре подорожала на 23 цента до $60,70 за баррель.

Управление энергетической информации США в среду сообщило, что запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 15 сентября 2006 года, сократились на 2,8 миллиона баррелей до 324,9 миллиона баррелей. При этом запасы бензина выросли на 0,6 миллиона баррелей до 207,6 миллиона баррелей, дистиллятов - увеличились на 4,1 миллиона баррелей до 148,7 миллиона баррелей.

Аналитики ожидали, что запасы нефти за неделю снизятся на 1,6 миллиона баррелей, бензина - увеличатся на 0,1 миллиона баррелей, запасы дистиллятов вырастут на 1,9 миллиона баррелей.

Химико-фармацевтическая компания Merck KGaA (Германия) заключила соглашение о покупке 64,5% доли в швейцарском конкуренте Serono, стоимость которого оценивается в 16,1 млрд. швейцарских франков ($12,68 млрд.). В результате этой сделки Merck получит 75,5% голосов в Serono.

Продажи новой Merck Group, по предварительным подсчетам, могут составить 7,7 млрд. евро. Сделка должна завершиться в начале 2007 года.

CPI все еще сохраняет восходящую тенденцию.

Политика постепенного повышения ставок остается в силе.

Восстановление экономики Японии проходит стабильными темпами.

В четверг на азиатской сессии доллар продолжил дешеветь по отношению к основным валютам. Напомним, что вчера Федеральный Резерв оставил ставку без изменений на уровне 5.25%. Более того, согласно прогнозу ФРС, текущее замедление экономики может продолжиться. Также может продолжиться и снижение инфляции.

Однако, участники заседания отметили, что дальнейшая судьба ставок будет зависеть от экономических данных. Это придало всему заявлению некоторую неоднозначность, а валюты так и не вышли из сложившихся диапазонов, хоть и переместились в верхние их части.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2710/30.

GBP/USD в начале торгов повысился к $1.8910 и основную часть торгов находился в диапазоне $1.8910/20. Затем последовала неудачная попытка пробития сопротивления $1.8930, после чего курс вернулся в указанный диапазон.

USD/JPY торговался в пределах Y117.00/40.

Сегодня основной новостью станет отчет Philadelphia Fed index (Philly Fed index диаграмма).Аналитики прогнозируют снижение показателя. Однако, валюты, скорее всего, останутся в ранее сложившихся диапазонах до более значительных новостей.

В четверг японский рынок акций демонстрировал рост, усилившийся во второй половине торгов. Nikkei 225 по итогам дня вырос на 115.56 пунктов, или 0.74%, до 15843.23. TOPIX подорожал на 9.63 пунктов, или 0.61%, до 1579.81.

Британии следует опасаться роста бюджетного дефицита

Дефицит бюджета в 2007 году составит по прогнозам 3% ВВП

Госдолг Британии в 2007 году достигнет 43,5% ВВП

Британия на пути корректировки дефицита к марту 2007 года

Independent

Танец с русским медведем – рискованная игра для западных нефтяных гигантов

Танец с русским медведем может быть опасен для вашего капитала. Никто не понимает этого лучше, чем лорд Браун, глава BP. После одной такой встречи он уже потерял одно состояние.

Казалось бы, однажды укушенный должен быть пуглив вдвойне. Однако Россия становится крупнейшим производителем нефти и газа в мире, и BP не смогла позволить себе остаться в стороне – лорд Браун прыгнул обратно, в лодку с теми же олигархами, которые ограбили его в первый раз.

Его вторая попытка – ТНК-BP – оказалась намного более выгодной. Всего за три года BP вернула все изначальные капитальные инвестиции в размере 8,5 млрд долларов в виде дивидендов и доходов от продажи активов.

Daily Telegraph

Иран может прекратить поставки нефти Западу в случае войны

Иран может начать глобальную террористическую кампанию и прервать поставки нефти Западу в случае войны, предупреждает командующий американскими силами на Ближнем Востоке.

В ходе редкого публичного обсуждения того, как могут разворачиваться события в случае войны с Ираном, глава центрального командования США генерал Джон Абизайд дал трезвую оценку военного потенциала Ирана.

Он предостерег, что в ходе войны Иран будет опираться на нетрадиционные методы, чтобы бросить вызов американскому превосходству.

The Times

Шаги России – предупреждение после отпора EADS

Россия играет в покер с высокими ставками в попытке пробить себе дорогу на европейский аэрокосмический рынок. Решение контролируемой государством авиакомпании "Аэрофлот" приостановить важный заказ на новые самолеты Airbus следует по пятам за резкой реакцией европейской аэрокосмической группы EADS на приобретение Россией 5,02% ее акций. EADS заявила, что не заинтересована менять структуру своего жестко контролируемого корпоративного управления, чтобы соответствовать чаяниям Москвы о блокирующем миноритарном пакете.

ВВС

Калифорния судится с автомобильными компаниями

Власти американского штата Калифорния подали в суд на шесть автомобильных компаний, требуя возместить убытки от выбросов их автомобилями парниковых газов в атмосферу.

В иске указаны компании General Motors, Toyota, Ford, Honda, Chrysler и Nissan.

Калифорния требует денежной компенсации убытков, причиненных, по словам властей штата, здоровью его жителей, а также экономике и окружающей среде.

Реформа МВФ: Китай обретает большее влияние

Члены Международного валютного фонда (МВФ) согласились на реформы, благодаря которым Китай и другие новые экономические державы получат больше рычагов влияния на управление Фондом.

На своем ежегодном заседании в Сингапуре 184 члена МВФ одобрили план предоставления Китаю более существенных прав при голосовании, в соответствии с которым увеличивается и финансовое участие Пекина в работе этой организации.

В 2006 году рост ВВП Германии составит 2.00% или немногим больше, несмотря на замедление во втором полугодии.

К концу года ставки ЕЦБ достигнут нейтрального уровня 3.5%

В среду состоялось долгожданное заседание ФРС, на котором ставка была оставлена без изменения на уровне 5.25%. Текст последующего заявления, в целом, не слишком отличался от предыдущего документа.

Согласно заявлению, «продолжается замедление экономического роста, что находит свое отражение в охлаждении рынка жилья», а «инфляционное давление по видимому снизится до более умеренного в ближайшем времени» FOMC отмечает сохранение инфляционных рисков в связи с ростом основных инфляционных показателей, высоким уровнем использования ресурсов и стоимости энергоносителей.

ФРС в своем заявлении подчеркивает, что степень и время возможного ужесточения политики процентных ставок будут зависеть от изменения оценок экономической ситуации.»

Результаты голосования: 10-1 Президент ФРБ Ричмонда Lacker снова проголосовал за повышение ставки на 25 б.п.

Напомним, что ранее изменение настроения инвесторов не в пользу доллара произошло после выхода ряда экономических данных, свидетельствующих о продолжении замедления темпов роста экономики США, охлаждении рынка жилья и сдержанной инфляции CPI m/m диаграмма

CPI core диаграмма

PPI m/m диаграмма

PPI core диаграмма.

EUR/USD большую часть дня торговался в узком диапазоне $1.2665/85. После объявления результатов заседания ФРС курс повысился в район $1.2720/30, но преодолеть его не смог. В результате евро вернулся в район $1.2680/90, в котором и завершил торги.

GBP/USD в первой половине торгов оставался в пределах $1.8810/40. Затем курс начал повышаться, в результате чего достиг уровня сопротивления $1.8930. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной возврата фунта к $1.8860. После этого курс стабилизировался в диапазоне $1.8860/80, в котором и завершил торги.

USD/JPY после тестирования поддержки на Y117.00 повысился в район Y117.50. Затем курс стабилизировался в диапазоне Y117.20/40, в котором и оставался до самого завершения торгов.

Основным событием европейской сессии стали протоколы последнего заседания Банка Англии. Согласно протоколу, все восемь членов Комитета по монетарной политике проголосовали за решение оставить ставку на уровне 4,75% годовых. Члены Комитета посчитали, что экономика развивалась в соответствии с августовским отчетом об инфляции.

Даже Дэвид Бланшфлауэр, в августе выступивший против повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов, сказал, что "было бы немудро голосовать за снижение ставки в этом месяце".

Протокол укрепил рынок во мнении, что следующим шагом Банка Англии будет повышение ставки.

Ранее иена подорожала по отношению к евро и доллару после того, как стало ясно, что переворот в Таиланде не перерастет в региональный кризис.

В целом текст не слишком отличается от предыдущего документа.

«Продолжается замедление экономического роста, что находит свое отражение в охлаждении рынка жилья», а «инфляционное давление по видимому снизится до более умеренного в ближайшем времени» FOMC отмечает сохранение инфляционных рисков в связи с ростом основных инфляционных показателей, высоким уровнем использования ресурсов и стоимости энергоносителей.

ФРС в своем заявлении подчеркивает, что степень и время возможного ужесточения политики процентных ставок будут зависеть от изменения оценок экономической ситуации.»

Результаты голосования: 10-1 Президент ФРБ Ричмонда Lacker снова проголосовал за повышение ставки на 25 б.п.

Уровень сопротивления 3: Y119.20

Уровень сопротивления 2: Y118.20

Уровень сопротивления 1: Y117.80

Текущая цена Y117.07

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y115.80

Комментарий. Курс остается под давлением. Ближайшая поддержка отмечается на Y117.00. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 (нижняя граница восходящего с 17 мая тренда). Прохождение данного уровня усилит настроения на продажу курса. Ближайшее сопротивление находится в районе часовых максимумов на Y117.80, далее – на Y118.20. Сильный уровень сопротивления расположен на Y119.20 (верхняя граница восходящего с 5 сентября канала).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2580

Текущая цена Chf1.2474

Уровень поддержки 1: Chf1.2470

Уровень поддержки 2: Chf1.2420

Уровень поддержки 3: Chf1.2370

Комментарий. Курс остается в районе поддержки Chf1.2470. Четкое пробитие этой зоны усилит давление на курс и ускорит падение доллара к Chf1.2420. Более сильная поддержка отмечается на Chf1.2370 (верхняя граница ранее пройденного треугольника). Ближайшей целью роста является Chf1.2580, затем – Chf1.2630. Важное сопротивление находится в области верхней границы канала на Chf1.2640.

Уровень сопротивления 3: $1.9040

Уровень сопротивления 2: $1.9010

Уровень сопротивления 1: $1.8930

Текущая цена $1.8915

Уровень поддержки 1: $1.8840

Уровень поддержки 2: $1.8740

Уровень поддержки 3: $1.8600

Комментарий. Фунт протестировал сопротивление $1.8930. Его пробитие откроет дорогу к ключевой области $1.9010/40, преодоление которой усилит настроения на покупку курса. Промежуточный уровень поддержки находится на $1.8840. Пробитие $1.8740 может привести к резкому падению в область минимумов 11сентября на $1.8600.

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2720

Текущая цена $1.2719

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2610

Уровень поддержки 3: $1.2560

Комментарий. Курс тестирует сопротивление $1.2720. Его преодоление откроет дорогу к канальной линии сопротивления на $1.2800. Четкое пробитие этого уровня значительно улучшит краткосрочные перспективы курса и сделает возможным рост к $1.2880. Ближайшая поддержка находится на $1.2650, более важная - $1.2600/10 (нижняя граница канала). Пробитие этой зоны вернет в фокус рынка цели снижения к $1.2560 (минимум 26 июля).

High Low Close

EUR/USD 1.2725 1.2664 1.2689

USD/JPY 117.68 116.98 117.34

GBP/USD 1.8929 1.8803 1.8872

USD/CHF 1.2534 1.2460 1.2510

EUR/JPY 149.21 148.27 148.89

EUR/GBP 0.6738 0.6714 0.6721

GBP/JPY 221.96 220.24 221.42

GBP/CHF 2.3639 2.3531 2.3609

NIKKEI 225 -155.61 (-1.00%) 15,718.67

FTSE 100 +34.40 (+0.59%) 5,866.20

DOW +72.28 (+0.63%) 11,613.19

NASDAQ +30.55 (+1.37%) 2,252.92

S & P 500 +6.95 +0.53% 1,325.26

10YR +1/32 Yield:4.72% 101 4/32

OIL(NYM) -1.43 (-2.30%) $60.74

07:30 IT Consumer confidence, adjusted, сентябрь 108,1 08,0

10:00 UK CBI industrial order books balance, сентябрь -8%

12:30 US Jobless claims (неделя по 16.09) 312К 308К

14:00 US Leading indicators, август -0,2% -0,1%

16:00 US Philadelphia Fed index, сентябрь 13,7 18,5

20:30 US M2 money supply (11.09), млрд. +23,3

23:50 JP All industry index, июль 0,1%

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI 225 -155.61 (-1.00%) 15,718.67

FTSE 100 +34.40 (+0.59%) 5,866.20

DOW +72.28 (+0.63%) 11,613.19

NASDAQ +30.55 (+1.37%) 2,252.92

S & P 500 +6.95 +0.53% 1,325.26

10YR +1/32 Yield:4.72% 101 4/32

OIL(NYM) -1.43 (-2.30%) $60.74

Японский рынок акций в среду завершил торги с понижением после выхода новостей, свидетельствующих о замедлении темпов роста экономики в США.

В результате потери понесли компании, в значительной мере ориентированные на экспорт своей продукции в США ,такие как Sony Corp. около трети продаж которой приходится на американский рынок.

Акции компаний, имеющие свои интересы в Таиланде, в частности Nissan Motor Co. и Isuzu Motors Ltd., понесли потери после того, как таиландские военные объявили о захвате власти в стране в результате бескровного переворота и смещении премьер-министра Таиланда Thaksin Shinawatra.

Акции Seiyu Ltd., подразделения Wal-Mart Inc., и Daiei Inc. подскочили в цене после публикации на сайте газеты Yomiuri сообщения, что Wal-Mart предложил Marubeni Corp., крупнейшему акционеру Daiei слияние компаний.

Европейские фондовые рынки в среду серьезно выросли и завершили день в районах максимальных значений последних двух недель в значительной степени благодаря падению цен на нефть.

Серьезную поддержку получили акции производителей автомобилей и компаний транспортного сектора. Лидерами стали DaimlerChrysler AG и British Airways Plc

Акции производителя программного обеспечения SAP подорожали после того, как его американский конкурент Oracle Corp. сообщил о превысившей прогнозы квартальной прибыли.

Продолжение антиправительственных выступлений в Венгрии не смогло снизить оптимизм инвесторов.

Акции голландской розничной компании Ahold подорожали после того, как голландская газета Financieele Dagblad сообщила, что компания ведет переговоры о слиянии с бельгийским ритейлером Delhaize.

Акции компаний энергетического сектора, таких как Total, испытывали давление, поскольку цены на нефть опустились ниже отметки $62 за баррель.

Фондовый рынок США закрылся с повышением после того, как ФРС принял решение оставить процентную ставку без изменений.

Позитивные корпоративные новости компаний технологического и финансового секторов стали причиной возобновления роста на Wall Street в начале дня.

Washington Post сообщил, что Вoeing Co. получил контракт на поставку самолетов от Департамента внутренней безопасности стоимостью $2.1 млрд. В тоже время по данным французской прессы Airbus может в ближайшее время сообщить об очередных задержках с поставкой новых авиалайнеров.

Morgan Stanley сообщил о росте квартальной прибыли и доходов. Результаты превысили прогнозы и стали причиной активного интереса к акциям банковского сектора.

Oracle Corporation представил квартальные результаты, которые превысили ожидания. Кроме того, лидер сектора производителей программного обеспечения пересмотрел с повышением прогнозы на текущий квартал, что стало приятным сюрпризом для инвесторов.

Еще одним фактором для оптимизма инвесторов стало продолжение снижения цен на нефть после сообщения о росте запасов сырья в США. Спекуляции по поводу того, что падение цен на энергоносители ограничит инфляционное давление и позволит ФРС не прибегать к очередному повышению процентных ставок для сохранения ценовой стабильности было основной движущей силой роста фондового рынка.

Текст заявления FOMC не слишком отличался от предыдущего документа.

«Продолжается замедление экономического роста, что находит свое отражение в охлаждении рынка жилья», а «инфляционное давление по видимому снизится до более умеренного в ближайшем времени». Кроме того, было отмечено сохранение инфляционных рисков в связи с ростом основных инфляционных показателей, высоким уровнем использования ресурсов и стоимости энергоносителей.

ФРС в своем заявлении подчеркивает, что степень и время возможного ужесточения политики процентных ставок будут зависеть от изменения оценок экономической ситуации.»

После непродолжительного снижения основные индексы к завершению торгов вернулись к максимальным уровням сессии где и завершили торги.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.819 млрд.; Nasdaq – 1.79 млрд.