Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-11-2014

Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что динамика в паре USD/JPY указывает на пребывание в "спящем" режиме.

В течение последних пяти сессий JPY торгуется в довольно тесном диапазоне. Сегодня валюта не получила поддержки за счет отсутствия новостей первостепенной важности.

По мнению бывшего минфина Сакакибара, снижение курса JPY вряд ли выйдет из-под контроля. Важными событиями для валюты станут данные по инфляции и макростатистика из Азии в пятницу.

Краткосрочные технические индикаторы по USD/JPY: свечные модели указывают на дефицит повышательного давления, а MACD подает сигнал о продаже.

В роли поддержки выступает недавний минимум на Y117.35, а сопротивление расположено в районе ноябрьского максимума Y118.98.

Индекс опережающих индикаторов еврозоны, который сигнализирует о переломных моментах в бизнес-цикле, снизился в октябре, как показал отчет от Conference Board в среду.

Индекс ведущих (опережающих) индикаторов снизился на 0,2% (до 111,9) в октябре после роста на 0,1% в предыдущем месяце.

Индекс совпадающих индикаторов, мера текущей хозяйственной деятельности, вырос на 0,2% в октябре, сменив падение на 0,1% в сентябре.

"Индекс опережающих индикаторов еврозоны показал очередной спад в октябре, в то время как европейская экономика продолжает бороться за ускорение роста. Волатильность цен на акции и деловых ожиданий стала симптомом хрупкого роста экономики в еврозоне ", - сказал Берт Колейн, старший экономист Conference Board.

"Небольшие положительные темпы роста шестимесячного индекса опережающих индикаторов указывают на замедление будущего роста", - добавил Колейн.

Сегодня был опубликован большой блок статистики США, который привел к снижению доллара против основных валют. Количество новых обращений за пособием по безработице неожиданно увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, предполагающих устойчивый рост числа рабочих мест. Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю, завершившуюся 22 ноября, на 21 000 - до уровня 313 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 287 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 292 тыс. с 291 тыс. Стоит подчеркнуть, что значение выше отметки 300 тыс. отмечается впервые с начала сентября.

В свою очередь, данные, представленные Министерством торговли, показали: объем заказов на товары длительного пользования вырос в прошлом месяце, чему помог всплеск расходов на оборону. Тем не менее, общие данные указывают на распространенную слабость бизнес-инвестиций. Как стало известно, с учетом сезонных колебаний заказы на товары длительного пользования выросли в октябре на 0,4%, частично компенсировав спад на 1,1% в сентябре. Экономисты, однако, ожидали снижения заказов на 0,4%. В отчете говорилось, что последнее улучшение в значительной степени отражало 45,3% повышение спроса на военную авиационную технику и запчасти, и это помогло перекрыть слабый спрос на другие товары.

Как стало известно, объем потребительских расходов в США в октябре рос, хотя и умеренными темпами, указывая на осторожность американских домохозяйств в преддверии рождественского сезона. Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний личные расходы выросли в октябре на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что значение расходов за сентябрь было пересмотрено до 0,0% с -0,2%. Объем личных доходов, однако, увеличился на 0,2%, как и в сентябре. Реальные располагаемые доходы населения, которые учитывают налоги и инфляцию, выросли на 0,1% по сравнению с сентябрем. Экономисты прогнозировали рост личных доходов и расходов на уровне 0,4%. Сегодняшний отчет также показали: индекс расходов на личное потребление (предпочтительная мера инфляции ФРС) вырос на 0,1% по сравнению с сентябрем и на 1,4% годовых. Базовый индекс (без учета продуктов питания и энергоносителей) поднялся на 0,2% за месяц и на 1,6% годовых.

Фунт заметно укрепился против американской валюты, получив некоторую поддержку от данных по ВВП Британии. Управление национальной статистики сообщило: валовой внутренний продукт Британии вырос в третьем квартале на 0,7%, замедлив темпы по сравнению с предыдущим кварталом (тогда экономика расширилась на 0,9%). Последнее изменение полностью совпало с предварительной оценкой, а также со средними прогнозами многих экспертов. В годовом выражении рост экономики составил 3,0%, не изменившись по сравнению с предварительной оценкой, озвученной в прошлом месяце и подтвердив ожидания аналитиков. Тем не менее, рост в III квартале оказался немного меньше, чем во II (+3,2%). В отчете говорилось, что инвестиции в бизнес упали на 0,7% в III квартале, зафиксировав первое снижение со II квартала прошлого года. Напомним, тогда значение данного показателя увеличилось на 3,3%. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года рост инвестиций в бизнес замедлился до 6,3%, что оказалось ниже прогнозов экономистов, ожидавших достижения показателем значения на уровне 9,7%. Также в Управлении национальной статистики заявили: потребительские расходы, на долю которых приходится почти две трети экономического роста Великобритании, выросли на 0,8%, немного ускорив темпы по сравнению со II кварталом.

Цены на импорт в Германии продолжили снижаться, но темпы падения замедлились в октябре, как показали данные Destatis в среду.

Индекс цен на импорт снизился на 1,2% годовых в октябре - это медленнее, чем 1,6% снижения в сентябре. Экономисты прогнозировали падение цен на импорт за октябрь на 1,5%. Показатель начал снижаться с января 2013 года.

Цены на энергоносители упали на 11,3% в годовом исчислении в октябре, а цены на сырую нефть снизились на 12,8%.

В ежемесячном исчислении цены на импорт сократились на 0,3% в октябре при росте на 0,3% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали 0,5% падение в октябре.

В то же время индекс цен на экспорт вырос на 0,3% годовых в октябре после увеличения на 0,1% в прошлом месяце. Рост отмечается в течение второго месяца подряд. В месячном выражении экспортные цены снизились на 0,1%.

В Великобритании рост розничных продаж, как ожидается, ускорится с приходом сезона рождественских покупок, как показал в среду опрос касательно дистрибуции от Конфедерации британской промышленности (CBI).

Около 44% респондентов сообщили, что объемы продаж выросли по сравнению с уровнем, наблюдавшимся год назад, в то время как 17% сказали, что они снизились, давая баланс 27%, что несколько ниже ожиданий в 28%.

Розничные торговцы ожидают, что объемы продаж будут расти еще более сильными темпами в следующем месяце с балансом +38 процентов.

"Цены находятся под давлением, и все больше фирм принимают предложения в стиле американской Черной пятницы. Розничные торговцы ожидают праздничного повышения объемов продаж в следующем месяце и, конечно, сделают все возможное, чтобы вызвать улыбки на лицах клиентов и облегчить их карманы," - сказал Барри Уильямс, руководитель исследования в CBI.

Индикатор потребительской активности в Швейцарии снизился в октябре на фоне ухудшения потребительских настроений и мрачных оценок в секторе розничной торговли, показали результаты исследования от банка UBS в среду.

Индекс потребительской активности упал до 1,29 пункта в октябре по сравнению с пересмотренным уровнем 1,39 пункта в сентябре.

Индикатор потребительских настроений по данным Государственного секретариата по экономическим вопросам снизился в октябре из-за замедления темпов роста во втором квартале. Повышенная озабоченность по поводу экономической эффективности и гарантий занятости привела к тому, что потребителей перестали делать крупные покупки.

Тем не менее, с учетом сезонных колебаний количество регистраций новых автомобилей в октябре выросло на 4,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

Внимательно отслеживаемый индикатор экономической активности на промышленно развитом Среднем Западе снизился после резкого падения объема новых заказов.

Бизнес-барометр Чикаго, известный как индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, в ноябре снизился до 60,8 с 66,2 в октябре. Значение индекса выше 50 указывает на рост активности.

Индекс новых заказов снизился на 11,7 пунктов, до 61,9, почти полностью компенсировав резкий рост в октябре.

"После резкого роста Барометра до максимума за один год в октябре, снижение активности в ноябре было неудивительным", - отметил Филипп Аглоу, главный экономист MNI Indicators. "Общий тренд остается устойчивым и активность, вероятно, вырастет в 4-м квартале по сравнению с 3-м кварталом", - добавил он.

Производственный индекс также рос более медленными темпами, а индекс занятости упал до самого низкого уровня с марта.

Число незавершённых продаж на рынке жилья в США в октябре снизилось, но осталось на достаточно высоком уровне и остаётся выше, чем год назад, второй месяц подряд.

Индекс незавершённых продаж на рынке жилья - индикатор, базирующийся на числе подписанных договоров - снизился в октябре на 1,1% до 104,1 с пересмотренного с повышением значения сентября 105,3. Индекс на 2,2% выше, чем в октябре 2013 г. (101,9).

Несмотря на снижение, индекс остаётся выше уровня 100, рассматриваемого как средний уровень активности сделок, шестой месяц подряд.

Медианной оценкой экономистов был рост индекса на 0,9%.

Лоуренс Юн, экономист NAR, говорит, что несмотря на небольшое снижение в октябре, число подписанных контрактов остаётся достаточно большим шестой месяц подряд: «В дополнение к низким процентным ставкам, покупатели, которые входили на рынок этой осенью, привлекались ростом числа домов для продажи и меньшей конкуренцией со стороны инвесторов, оплачивающих покупку без кредита. Спрос остаётся устойчивым, однако он мог быть выше, если бы не более медленный рост зарплат и жёсткие условия кредитования, которые продолжают сдерживать тех лиц, хотевшисх бы освободиться от платы повышающейся аренды».

Медианная цена дома на вторичном рынке по всем типам составила в октябре 208 300 долларов, что на 5,5% выше, нежели в октябре 2013 г. Месячный медианный рост цены в среднем составил 5,8% в 2014 г. (включая октябрь) против 11,5% в среднем за прошлый год.

«Рост медианной цены для домов на вторичном рынке выровнялся, что представляет более здоровый рост и сохраняет доступность для покупателей во многих частях страны, помогая в свою очередь большему количеству домовладельцев с небольшими активами возможность продавать», - полагает Юн.

В США продажи новостроек выросли незначительно в октябре после резкого снижения пересмотренных уровней за предыдущие месяцы; это стало признаком того, что спрос в секторе не набирает обороты осенью текущего года.

Продажи вновь построенных домов для одной семьи в США выросли на 0,7% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем и с учетом сезонных колебаний повысились до годового уровня 458 000, сообщило Министерство торговли в среду. Экономисты ожидали ежегодный темп 471 000 в прошлом месяце.

Темпы сентябрьских продаж были пересмотрены до 455 000 с первоначальной оценки 467 000. Уровни продаж в августе и июле также были пересмотрены в сторону понижения.

По оценкам Министерства торговли, данные по продажам новостроек могут быть волатильными от месяца к месяцу. Октябрьский 0,7%-ный рост был рассчитан с погрешностью 16,5 процентных пункта.

Продажи в октябре выросли на 1,8% по сравнению с годом ранее.

Продажи новостроек в значительной степени были разочаровывающими в этом году. Некоторые экономисты ожидали, что низкие процентные ставки и последовательный рост занятости приведут к увеличению спроса на вновь построенных дома. Вместо этого, в первые десять месяцев года продажи выросли всего на 1% по сравнению с тем же периодом в 2013 году. Пока в этом году высокие показатели продаж новых домов на юге компенсировали снижение во всех других регионах страны.

В десятилетие, предшествующее рецессии, около 1 миллиона новых домов были проданы в среднем за год.

Вновь построенные дома составляют примерно 10% покупок жилья в США. Между тем, продажи на вторичном рынке жилья выросли на 1,5% в октябре до годового уровня 5,26 млн - это самый высокий уровень в течение года, сообщила на прошлой неделе Национальная ассоциация риэлторов.

Продажи домов замедлились с тех пор, как ставки по ипотечным кредитам начали расти в середине 2013 года, но, по крайней мере, продажи жилья на вторичном рынке восстановили свои темпы в последние месяцы, так как ставки по ипотечным кредитам снизились.

Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой колебалась около 4% в октябре, в соответствии с данными Freddie Mac. Этот результат был самым низким уровнем с июня 2013 года. Снижение ставок делает покупку домов более доступными для заемщиков.

Улучшение ситуации на рынке труда также должно поддерживать спрос на жилье. Уровень безработицы находится на самом низком уровне с 2008 года и показатели потребительского доверия держатся около уровней до экономического спада.

Хотя продажи новостроек составляют меньшую часть по сравнению с продажами жилья на вторичном рынке, строительство нового жилья является важным, поскольку сегмент вносит больший вклад в экономический рост и приводит к созданию новых рабочих мест. Расходы на жилищное строительство увеличились в третьем квартале, но были меньше по сравнению с годом ранее, сообщило Министерство торговли во вторник.

Отчет в среду показал, что был отмечен 5,6-месячный запас новых домов в наличии для продажи на территории США с учетом октябрьских темпов продаж.

Медианная цена продажи построенного дома составила $305 000 в октябре; это самый высокий уровень в серии и гораздо больше, чем $261 700 в сентябре.

Новые дома, как правило, стоят дороже, чем жилье на вторичном рынке, и разрыв увеличился в последние годы. Это является одним из факторов того, что новостройки менее привлекательны для покупателей. Медианная цена продажи домов на вторичном рынке в прошлом месяце составила $208 300, в соответствии с данными группы риелторов.

Самым значимым событием завтрашнего дня станет выход данных по индексу потребительских цен в Японии (23:30 GMT). Экспансионистская монетарная политика Банк Японии, известная как количественное и качественное смягчение (QQE), ориентирована на достижение инфляции на уровне 2,0 процента. В последний день октября Банк Японии решил расширить свою программу QQE, увеличив ежегодные покупки японских государственных облигаций до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен. Данные новости вышли до публикации разочаровывающего отчета по ВВП Японии за третий квартал. Обоснованность такого "маневра" не сразу понятна, хотя в какой-то степени это можно рассматривать как способ, чтобы попытаться сделать трудно достигнутые успехи в росте потребительских цен более постоянными, так как краткосрочные эффекты от апрельского роста потребительского налога начали исчезать. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября вырос на 3,1%, по сравнению с +3,2% в предыдущем месяце.

Среди второстепенной статистики можно отметить уровень безработицы в Германии (08:55 GMT). Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что показатель в ноябре сохранится на уровне 6,7%.

В 09:00 GMT в еврозоне выйдут данные по денежному агрегату М3 и изменению объема кредитования частного сектора. Первый показатель отражает изменение денежного агрегата М3. Денежную массу в статистических органах ЕС разделяют на агрегаты M1, M2 и M3, и оценивают значение каждого агрегата ежемесячно. M1 - состоит из находящейся в обращении наличности и депозитов с самой маленькой срочностью, с которых деньги практически мгновенно могут быть использованы в качестве средства платежа. Это однодневные депозиты (overnight). M2 - состоит из всех компонентов агрегата М1, к которым добавляются депозиты со сроком до двух лет и отзывные депозиты со сроком до трех месяцев. М3 - состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Согласно средним прогнозам, показатель в октябре вырастет на 2,6% против роста на 2,5% в предыдущем месяце.

Серию европейской статистики продолжит Германия данными по индексу уверенности потребителей от GfK (12:00 GMT) и индексу потребительских цен (13:00 GMT). Первый показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что в декабре показатель достигнет 8,6 пунктов против 8,5 в предыдущем месяце.

Япония в 23:30 GMT опубликует данные по расходам домохозяйств и уровню безработицы. Первый показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Согласно средним прогнозам, показатель в октябре составит -4,8% против -5,6% в предыдущем месяце. В то же время, уровень безработицы в октябре сохранится на отметке 3,6%.

Завершит день Япония выходом данных по розничным продажам и промышленному производству (23:50 GMT). Первый показатель показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что розничные продажи в октябре вырастут на 1,5%, в то время как промышленное производство в октябре составит -0,4% м/м и -0,2% г/г.

В фокусе внимания инвесторов будут итоги заседания организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). В штаб-квартире ОПЕК министры нефти стран экспортного картеля проведут заседание, от результатов которого зависят перспективы мирового рынка нефти - как минимум, на I квартал 2015 года. После 30% падения котировок на черное золото экспортный картель может снизить добычу, если получит от других экспортеров гарантии, что они не будут ее наращивать. Однако до сих пор неизвестно, дали ли свои гарантии Россия и Мексика на встрече 25 ноября в Вене с представителями Саудовской Аравии и Венесуэлы.

Завтра в США официальный выходной день по случаю Дня благодарения.

Как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в ноябре американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в ноябре окончательный индекс потребительских настроений вырос до 88,8 пункта, по сравнению с предварительным значением 89,4 пункта, и окончательным чтением за октябрь на уровне 86,9. Стоит отметить, согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был вырасти по сравнению с предварительным значением до отметки 90,2.

Кроме того, более детальная информация показала:

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий в ноябре составил +2,6% против +2,8% в октябре;

• индекс 12-месячных инфляционных ожиданий в ноябре достиг значения +2,8% против +2,9% в октябре;

• окончательный индекс ожиданий в ноябре равнялся 79,9 против 79,6 в октябре;

• окончательный индекс текущих условий в ноябре составил 102,7 против 98,3 в октябре.

Как стало известно, объем потребительских расходов в США поднялся в октябре, хотя и умеренными темпами, указав на осторожность американских домохозяйств в преддверии рождественского сезона.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний личные расходы выросли в октябре на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что значение расходов за сентябрь было пересмотрено до 0,0% с -0,2%. Объем личных доходов, тем временем, увеличился на 0,2%, как и в сентябре. Реальные располагаемые доходы населения, которые учитывают налоги и инфляцию, выросли на 0,1% по сравнению с сентябрем. Экономисты прогнозировали рост личных доходов и расходов по 0,4%.

Сегодняшний отчет также показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительная мера инфляции ФРС - вырос на 0,1% по сравнению с сентябрем и на 1,4% годовых. Базовый индекс (без учета продуктов питания и энергоносителей), тем временем, поднялся на 0,2% за месяц и на 1,6% годовых.

Напомним, потребительские расходы являются важнейшим фактором экономического роста в США - на них приходится более двух третей ВВП. Но на протяжении большей части восстановления расходы домохозяйств были сдержанными на фоне слабого роста заработной платы и широкой неопределенности. В третьем квартале этого года потребительские расходы выросли на 2,2% в квартальном выражении и на 2,5% годовых. Но теперь, с учетом падения цен на нефть, устойчивого экономического роста и улучшения ситуации на рынке, американцы могут увеличить объем своих расходов. Добавим, цены на бензин упали ниже $3 за галлон в этом месяце и приблизительно на 14% по сравнению с прошлым годом, что должно помочь домохозяйствам тратить больше в других секторах. Согласно данным, в октябре потребители потратили меньше на дорогостоящие товары - такие, как автомобили и бытовые приборы. С поправкой на инфляцию расходы домашних хозяйств на товары длительного пользования упали на 0,2% с сентября. Расходы на товары краткосрочного пользования (с поправкой на инфляцию), тем временем, выросли на 0,2%, а расходы на услуги увеличились на 0,3%.

Данные, представленные Министерством торговли, показали: объем заказов на товары длительного пользования вырос в прошлом месяце, чему помог всплеск расходов на оборону. Тем не менее, общие данные указывают на распространенную слабость бизнес-инвестиций.

Как стало известно, с учетом сезонны колебаний заказы на товары длительного пользования выросли в октябре на 0,4%, частично компенсировав спад на 1,1% в сентябре. Экономисты, однако, ожидали снижения заказов на 0,4%.

В отчете говорилось, что последнее улучшение в значительной степени отражало 45,3-процентное повышение спроса на военную авиационную технику и запчасти, что помогло перекрыть слабый спрос на другие товары.

Без учета транспорта, заказы упали на 0,9%, зафиксировав самое большое снижение с декабря 2013 года. Ожидалось повышение показателя на 0,5%. Тем временем, заказы без учета обороной продукции уменьшились на 0,6%. Заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов - мера расходов предприятий на оборудование и программное обеспечение - упали на 1,3% в октябре, как и в предыдущем месяце. Снижение заказов также отмечалось на машины, компьютерную продукцию, готовые металлические изделия и первичные металлы.

Между тем, в Министерстве торговли заявили, что более широкая тенденция свидетельствует о продолжении роста спроса на товары длительного пользования, поскольку все больше американцев получают новые рабочие места и фирмы обретают уверенность в отношении своих инвестиционных планов. Пока в этом году заказы на товары длительного пользования выросли на 7,5% по сравнению с 2013 годом. Заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов, тем временем, поднялись на 5,4%.

Количество новых обращений за пособием по безработице неожиданно увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, предполагающих устойчивый рост числа рабочих мест.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю, завершившуюся 22 ноября, на 21 000 - до уровня 313 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 287 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 292 тыс. с 291 тыс. Стоит подчеркнуть, что значение выше отметки 300 тыс. отмечается впервые с начала сентября.

Также отчет показал: среднее число обращений за последние 4 недели выросло на прошлой неделе на 6250 - до 294 000. Несмотря на последнее повышение, показатель остался вблизи пострецессионных минимумов. Что касается вторичных заявок на пособие по безработице, то их число упало на 17 000 - до 2,316 млн. на неделе, завершившейся 15 ноября (с учетом сезонных колебаний), что является минимумом с декабря 2000 года.

EUR/USD: $1.2350(E536mn), $1.2400(E1.21bn), $1.2430(E405mn), $1.2450(E540mn), $1.2475(E904mn), $1.2500(E1.92bn), $1.2525(E439mn), $1.2550(E596mn)

USD/JPY: Y117.25($250mn), Y117.45/50($400mn), Y118.50($580mn), Y118.70($288mn)

GPB/USD: $1.5700(stg308mn)

USD/CAD: Cad1.1210($695mn), Cad1.1245($375mn), Cad1.1275($430mn), Cad1.1285($665mn)

AUD/USD: $0.8500(A$1.0bn), $0.8530(A$293mn), $0.8550(A$842mn), $0.8600(A$2.7bn), $0.8650(A$338mn)

EUR/GBP: stg0.7900(E242mn), stg0.7950(E560mn), stg0.7985(E401mn)

USD/CHF: Chf0.9670($225mn)Chf0.9725($560mn)

EUR/CHF: Chf1.2000(E275mn)

EUR/NOK: Nok8.4950(E227mn)

NZD/USD: $0.7775(NZ$201mn), $0.7800(NZ$306mn)

AUD/NZD: $1.1000(A$240mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -1.2% -1.7% -2.2%

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.41 1.29

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв +3.3% +2.3% -0.7%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г III кв +6.7% +6.3%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +0.7% +0.7% +0.7%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв +3.0% +3.0% +3.0%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 31 28 27

Доллар утратил ранее завоеванные позиции против евро, вернувшись при этом к уровням открытия сессии. Так как календарь по еврозоне сегодня пустой, инвесторы ждут публикации статистики по США. Ожидается, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю (до 22 ноября) составило 287 тыс. по сравнению с 291 тыс. на предыдущей неделе. В центре внимания также будут данные по объему продаж товаров длительного пользования. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель может упасть снова - уже третий месяц подряд. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования в октябре сократились на 0.4% после падения на 1,1% в предыдущем месяце.

Небольшое влияние оказали заявления вице-президента Европейского центрального банка Витора Констансио, который послал сильный сигнал о том, что ЕЦБ готов начать покупки государственные облигации уже в начале следующего года, если он решит, что более агрессивные меры по стимулированию необходимы. В своих заявлениях, подготовленных для выступления на конференции в Лондоне, г-н Констансио сказал: «ЕЦБ ожидает, что уже согласованные меры помогут повысить размер баланса к уровню, замеченному в начале 2012 г. Это будет означать, что баланс будет примерно на 1 трлн. евро выше, чем в настоящее время». «Мы будет внимательно следить, чтобы темпы развития были в соответствии с этими ожиданиями. В частности, в течение первого квартала следующего года мы сможем оценить все наши усилия, - сказал Констансио. - Если результат будет хуже ожиданий, то мы должны будем рассмотреть возможность покупки других активов, в том числе суверенных облигаций на вторичном рынке». Комментарии Констанцио расходятся с заявлениями главы Бундесбанка Вайдмана, сделанными вчера, где он отметил, что покупки ЕЦБ суверенных облигаций могут быть юридически незаконными, но вполне соответствуют заявлениям Драги на прошлой неделе. Это говорит о том, что ЕЦБ должен продолжить свою риторику, пытаясь оказать давление на евро, одновременно оценивая влияние уже принятых мер.

Фунт заметно укрепился против американской валюты, вырвавшись при этом из диапазона $1.5590-$1.5735, в котором торговался с 17 ноября. Скорее всего, последнее повышение было вызвано техническими факторами. Небольшую поддержку также оказали данные по ВВП Британии. Управление национальной статистики сообщило: валовой внутренний продукт Британии вырос в третьем квартале на 0,7 процента, замедлив темпы по сравнению с предыдущим кварталом (тогда экономика расширилась на 0,9 процента). Последнее изменение полностью совпало с предварительной оценкой, а также со средними прогнозами многих экспертов. В годовом выражении рост экономики составил 3,0 процента, не изменившись по сравнению с предварительной оценкой, озвученной в прошлом месяце и подтвердив ожидания аналитиков. Тем не менее, рост в 3-м квартале оказался немного меньше, чем во 2-м квартале (+3,2 процента). В отчете говорилось, что инвестиции в бизнес упали на 0,7 процента в третьем квартале, зафиксировав первое снижение со второго квартала прошлого года. Напомним, во втором квартале значение данного показателя увеличилось на 3,3 процента. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года рост инвестиций в бизнес замедлился до 6,3 процента, что оказалось ниже прогнозов экономистов на уровне 9,7 процента. Также в Управлении национальной статистики заявили: потребительские расходы, на долю которых приходится почти две трети экономического роста Великобритании, выросли на 0,8 процента, немного ускорив темпы по сравнению со вторым кварталом.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.2443, но потом восстановилась до $1.2475

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5789

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне Y117.90-Y117.58

Во время американской сессии (в 13:30 GMT) США заявит об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования и изменении уровня расходов населения за октябрь, а также выпустит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за октябрь. Немного позже (в 14:45 GMT) в США выйдет индекс Chicago PMI за ноябрь, а в 14:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за ноябрь. Затем в 15:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на первичном рынке и изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь. Завершит среду отчет по сальдо баланса внешней торговли Новой Зеландии за октябрь (в 21:45 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2580, $1.2520, $1.2490/85

Ордера на покупку $1.2400, $1.2360, $1.2300

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5800, $1.5780/85

Ордера на покупку $1.5590, $1.5550, $1.5525/20, $1.5500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8800, $0.8750, $0.8700, $0.8630, $0.8600

Ордера на покупку $0.8510, $0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y148.50, Y148.00, Y147.40

Ордера на покупку Y145.50, Y145.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.50, Y119.20, Y119.00, Y118.55

Ордера на покупку Y117.35, Y117.00, Y116.85/80, Y116.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8066, stg0.8000, stg0.7980, stg0.7950

Ордера на покупку stg0.7885/75, stg0.7860/50

Напомним, в сентябре личные доходы выросли на 0,2%, что было обусловлено соответствующим повышением заработной платы. Объем располагаемого дохода вырос на незначительные 0,1% за месяц. Однако с учетом инфляции рост реальных располагаемых доходов был неизменным в течение месяца. Реальные же расходы сократились на 0,2% за месяц и на 1,8% годовых за трехмесячный период. Инфляция, измеряемая дефлятором PCE, оставалась умеренной - рост составлял 1,4% годовых. Стоит подчеркнуть, что октябрь ознаменует собой первое изменение потребительских расходов в IV квартале. Ожидается, что личные доходы и расходы умеренно увеличились в октябре. Частным подтверждением этому является отчет по розничным продажам за октябрь. Эксперты отмечают, что реальные потребительские расходы вырастут примерно на 2,5 процента в IV квартале, так как снижение цен на нефть поможет людям тратить больше в других секторах.

Согласно средним прогнозам, личные доходы и расходы выросли в октябре на 0,4% по сравнению с +0,2% и -0,2% соответственно в предыдущем месяце.

В сентябре заказы на товары длительного пользования упали на 1,1%, что было связано с резким снижением в транспортном секторе. При этом заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов зафиксировали снижение на 1,7% за месяц. Без учета транспорта снижение заказов произошло в сферах компьютеров и электроники. Заказы на основные капитальные товары, однако, оказались довольно устойчивыми - они выросли на 0,5% за месяц и на 11,1% в среднем за три месяца. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования снова уменьшились в октябре, хотя и более слабыми темпами. Без учета транспорта заказы, скорее всего, умеренно выросли.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября снизился на 0,4%, по сравнению с -1,1% в предыдущем месяце.

По мнению экспертов DBS, последние показатели от Zew и IFO, продемонстрировавшие рост в ноябре, могут указывать на то, что в скором времени экономики Германии и еврозоны могут начать цикл восстановления.

«Индикаторы деловых условий Zew и IFO в ноябре откатились минимумов, отмеченных в результате падения, которое началось ранее в этом году. Это может быть интерпретировано как признак того, что экономики Германии и еврозоны достигли дна, однако пока сложно говорить о том, сохранится ли подобная тенденция. Особенно учитывая то, что другие данные указывают на рост в диапазоне 0.1-0.2% (в квартальном выражении) в четвертом квартале», - отметили в DBS.

Между тем, эксперты отметили: «Сводный индекс PMI для еврозоны, опубликованный на прошлой неделе, отразил спад от 52,1 пункта до 51,4 пункта, что является 16-месячным минимумом. Данные ИПЦ и по ставке безработице, которые будут опубликованы на этой неделе, могут вызвать новую волну беспокойства дефляцией, и это может склонить ЕЦБ к запуску дополнительных мер смягчения».

Сегодня вице-президент Европейского центрального банка Витор Констансио послал сильный сигнал о том, что ЕЦБ готов начать покупки государственные облигации уже в начале следующего года, если он решит, что более агрессивные меры по стимулированию необходимы.

В своих заявлениях, подготовленных для выступления на конференции в Лондоне, г-н Констансио сказал: «ЕЦБ ожидает, что уже согласованные меры помогут повысить размер баланса к уровню, замеченному в начале 2012 г. Это будет означать, что баланс будет примерно на 1 трлн. евро выше, чем в настоящее время».

«Мы будет внимательно следить, чтобы темпы развития были в соответствии с этими ожиданиями. В частности, в течение первого квартала следующего года мы сможем оценить все наши усилия, - сказал Констансио. - Если результат будет хуже ожиданий, то мы должны будем рассмотреть возможность покупки других активов, в том числе суверенных облигаций на вторичном рынке».

Последние комментарии намекают, что ЕЦБ, вероятно, не запустит количественное смягчение на своем заседании на следующей неделе, но может это сделать в начале следующего года.

Г-н Констансио сказал, что любые покупки суверенных облигаций будут проходить в соответствии мандатом ЕЦБ и в юридической компетенции. Также политик он добавил, что инфляция была «очень далеко» от целевого уровня ЕЦБ в течение года, и, скорее всего, будет продолжать оставаться на этих уровнях в течение некоторого времени в будущем.

Результаты исследований, представленные сегодня Статистическим управлением Insee, показали: уровень потребительского доверия во Франции немного вырос в ноябре, превысив при этом средние прогнозы экспертов.

Согласно данным, ноябрьский индекс потребительского доверия вырос до уровня в 87 пункта по сравнению с уровнем 85 пунктов в октябре. Ожидалось, что показатель улучшится до 86.

Между тем, стало известно, что суб-индекс, оценивающий мнение домохозяйств в отношении их будущей финансовой ситуации, улучшился на 2 пункта - до -18 процентов. Кроме того, индикатор будущего уровня жизни вырос до -49 процентов от -51 процентов в октябре.

Тем временем, индекс, анализирующий мнение домохозяйств в отношении будущего потенциала экономии, продолжает уменьшаться - он упал на 1 пункт до -4 процентов. Доля домохозяйств, ожидающих роста безработицы, поднялась незначительно - соответствующий баланс вырос на 2 процентных пункта.

Согласно опубликованным сегодня статданным Национального бюро статистики Великобритании повторная оценка роста экономики Соединенного королевства подтвердила, что ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос на 0,7% по сравнению со 2-м кварталом. В годовом исчислении рост составил 2,8%. По сравнению с 3-м кварталом прошлого года ВВП вырос на 3,0%. Стоит отметить, цифры совпали со средним прогнозом экономистов, которые ожидали, что данные не будут пересмотрены. Напомним, во 2-м квартале ВВП вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,2% - по сравнению с таким же периодом прошлого года.

Потребление домохозяйств выросло на 0,8%, то есть росло самыми высокими темпами со 2-го квартала 2010 года, в то время как инвестиции компаний по сравнению с предыдущим кварталом сократились. Потребительские расходы в 3-м квартале росли самыми высокими квартальными темпами более чем за четыре года и были локомотивом роста экономики Великобритании в 3-м квартале.

EUR/USD: $1.2350(E536mn), $1.2400(E1.21bn), $1.2430(E405mn), $1.2450(E540mn), $1.2475(E904mn), $1.2500(E1.92bn), $1.2525(E439mn), $1.2550(E596mn)

USD/JPY: Y117.25($250mn), Y117.45/50($400mn), Y118.50($580mn), Y118.70($288mn)

GPB/USD: $1.5700(stg308mn)

USD/CAD: Cad1.1210($695mn), Cad1.1245($375mn), Cad1.1275($430mn), Cad1.1285($665mn)

AUD/USD: $0.8500(A$1.0bn), $0.8530(A$293mn), $0.8550(A$842mn), $0.8600(A$2.7bn), $0.8650(A$338mn)

EUR/GBP: stg0.7900(E242mn), stg0.7950(E560mn), stg0.7985(E401mn)

USD/CHF: Chf0.9670($225mn)Chf0.9725($560mn)

EUR/CHF: Chf1.2000(E275mn)

EUR/NOK: Nok8.4950(E227mn)

NZD/USD: $0.7775(NZ$201mn), $0.7800(NZ$306mn)

AUD/NZD: $1.1000(A$240mn)

The Moscow Times

Будущее России в опасности из-за упадка ОПЕК

"Министры энергетики государств-членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) встретятся в четверг в Вене, чтобы попробовать сформулировать ответ на недавнее резкое падение цен на сырую нефть и, что важнее, - на угрозу будущему группы в связи с продолжающими расти поставками из других стран, особенно из США, - пишет Крис Уифер, старший партнер московской консалтинговой фирмы Macro Advisory в The Moscow Times. - Несомненно, это - самая важная встреча ОПЕК за последние десятилетия, и во многом решения, принятые ОПЕК на этой неделе или в ближайшие месяцы, будут напрямую влиять на несколько ключевых экономических показателей России и на то, как страна переживет западные санкции". Действия организации будут иметь непосредственное отношение к курсу рубля и устойчивости российских финансов, продолжает Уифер.

Reuters

Южная Корея заплатила Ирану за нефть $500 млн.

Сеул внес платежу за поставку иранской нефти в размере полмиллиарда долларов. Это стало возможным в результате смягчения санкций против Тегерана, сообщает Reuters. Включая этот платеж, в течение 2014 года Южная Корея выплатила Ирану за поставленную нефть $1,05 млрд. В понедельник в результате переговоров между Россией, США, Китаем, Францией, Германией и Великобританией было решено продлить переговоры по иранской ядерной программе еще на семь месяцев.

Le Parisien

Разрыв контракта по «Мистралям» может обойтись Франции в €3 млрд.

Отказ передать России вертолетоносцы «Мистраль» будет стоить Франции около €3 млрд. Об этом сообщает французская газета Le Parisien. Поставщику придется компенсировать России стоимость контракта, составляющую €1,2 млрд., а также выплатить по €800 млн. за корабль. Первый вертолетоносец класса «Мистраль» под названием «Владивосток» должен был быть передан России 27 ноября.

РИА «Новости»

Венесуэла считает справедливой цену на нефть в $100 за баррель

Венесуэла считает справедливой цену на нефть в $100 за баррель, передает РИА «Новости». Об этом заявил глава МИД Венесуэлы Рафаэль Рамирес. По его словам, представители стран в ходе четырехсторонних переговоров признали неприемлемыми установившиеся мировые цены на нефть. «Все согласились, что цена плохая. Мы продолжим работать. Цена всех волнует», - сказал он. Рамирес считает, что цена должна быть $100 за баррель - «это справедливая цена».

DW

Власти Каталонии намерены добиться независимости через 1,5 года

Глава правительства Каталонии Артур Мас намерен путем проведения досрочных выборов добиться отделения от Испании. Поздно вечером 25 ноября он заявил, выступая на конференции в Барселоне, что объявит внеочередные выборы, только если они будут иметь ранг плебисцита по вопросу о независимости региона. Назвав выборы "единственным способом" для каталонцев выразить свое мнение по экзистенциальному вопросу, Мас провозгласил их целью основание независимого государства уже через 18 месяцев, сообщает агентство dpa. О конкретной дате проведения голосования речь пока не идет.

Меркель: Дальнейшие санкции против Москвы неизбежны

Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) выразила уверенность в том, что дальнейшие экономические санкции против Москвы неизбежны, если Россия не изменит свою политику в отношении Украины. Глава немецкого правительства выступила во вторник, 25 ноября, на конгрессе европейских семейных предприятий в Берлине. "Мы неустанно работаем над дипломатическим урегулированием этого кризиса. Однако, к сожалению, в ходе него по-прежнему продолжает нарушаться территориальная целостность Украины", - цитирует Меркель агентство Reuters.

Согласно мнению аналитического департамента крупнейшего швейцарского банка UBS, пара GBP/USD может показать в ближайшее время устойчивый рост. Эксперты заявляют, что по-прежнему находятся на длинных позициях. "Поскольку пара впервые с 13 ноября закрылась выше уровня $1.5700, следует покупать GBP/USD на спаде до $1.5625-30, со стопами на $1.5600 и $1.5750" - заявляют в UBS.

Согласно мнению аналитиков британского банка Barclays, любой значительный рост пары EUR/USD необходимо рассматривать как отличную возможность открытия новых коротких позиций по евро. В банке отмечают, что сохраняют свой прогноз на падение EUR/USD в 2015 году. "Кроме того, сложная экономическая ситуация в зоне евро и усилившиеся признаки рыночного беспокойства подсказывают нам, что распределение рисков в настоящее время может ещё сильнее смещается в сторону более низких валютных курсов евро. Мы ожидаем, что интерес к евро будет подорван отрицательными процентными ставками ЕЦБ в будущем, и процесс, начиная с Нового года, будет поддерживаться расширяющимся балансом, в который будут включены покупки европейских государственных облигаций", - заявляют эксперты банка Barclays.

Снижение японской иены, вероятно, будет продолжаться в 2015 году, в результате чего пара USD/JPY достигнет уровня Y120 в конце марта, Y123 - в конце июня, Y125 - три месяца спустя и Y128 - в конце декабря. Об этом говорится в отчете J.P. Morgan. Основной сценарий компании заключается в том, что дефицит внешней торговли Японии будет сохраняться, равно как и смягчение денежно-кредитной политики Банка Японии. Кроме того, объем японских инвестиционных потоков в зарубежные ценные бумаги, вероятно, будет удерживаться на высоком уровне. "Также верно и то, что иена уже торгуется на исторически низких уровнях с точки зрения эффективного валютного курса и других индикаторов", что, по всей видимости, заставит валютные власти Японии попытаться провести вербальную интервенцию, если пара USD/JPY существенно превысит отметку Y120, добавляют в J.P. Morgan. Аналитики также отмечают, что вероятность фактической интервенции по покупке иены не исключается, если падение иены продолжится.

Комментарии аналитиков J.P. Morgan приводит агентство Dow Jones Newswires.

В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств.

В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов.

В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 7-летних облигаций.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2458 (4183)

$1.2530 (1452)

$1.2507 (1386)

Цена на момент написания обзора: $1.2478

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.2433 (6292)

$1.2410 (3552)

$1.2378 (6425)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 109267 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (6108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 112258 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (7465);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 1,03 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6000 (1640)

$1.5901 (742)

$1.5803 (923)

Цена на момент написания обзора: $1.5715

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.5693 (1782)

$1.5596 (1475)

$1.5498 (974)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 40250 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1896);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 40650 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (2303);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - Для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв, III кв. -1.2% -1.7% -2.2%

Австралийский доллар торговался около четырехлетнего минимума после вчерашнего выступления заместителя главы центрального банка Австралии Филиппа Лоу. Банкир заявил, что снижение курса национальной валюты помогло бы уменьшить издержки бизнеса. "Национальной валюте необходимо снизиться, и я ожидаю дальнейшего падения австралийского доллара со временем", - заявил Лоу. Читать далее ...

Австралийский доллар торгуется около четырехлетнего минимума по отношению к доллару США. На валюте Австралии негативно отразилось предупреждение заместителя управляющего Резервного банка страны Филиппа Лове о том, что австралийский доллар остается на необычно высоких уровнях и должен продолжить снижение. Он добавил, что повышенный курс национальной валюты делает расходы компаний слишком высокими. "Чтобы валютный курс играл важную стабилизирующую роль, ему необходимо снижаться, когда условия торговли и инвестиции сокращаются", - заявил Лове. Пара AUD/USD также испытывает давление со стороны низких цен на железную руду.

Иена торгуется около самого слабого уровня за последние семь лет по отношению к доллару США. Потеря позиций была зафиксирована после того, как член правления Банк Японии Саюри Сираи заявила, что она поддерживает дополнительный денежно-кредитный стимул центрального банка.

Доллар США незначительно вырос по отношению к большинству основных валют в ожидании публикации данных по заказу товаров длительного пользования. Напомним, в сентябре значение этого показателя сократилось на 1,1%, что было связано с резким снижением в транспортном секторе. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования снова уменьшились в октябре, хотя и более слабыми темпами. Без учета транспорта заказы, скорее всего, умеренно выросли. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября снизился на 0,4% по сравнению с -1,1% в предыдущем месяце.

В ходе азиатской сессии пара USD/JPY будет торговаться в диапазоне Y117,50-118,30, утверждают в Mizuho Bank. Даже с учетом продолжающейся коррекции в преддверии Дня благодарения в США пара USD/JPY, похоже, получает хорошую поддержку при снижении благодаря покупкам после начала падения. Но с приближением предвыборной кампании в Японии возможные негативные комментарии со стороны представителей правящей Либерально-демократической партии страны относительно темпов роста пары доллар/иена могут ограничить ее повышение. "Торговля в диапазоне, вероятно, будет оставаться широко распространенной", - отмечают в Mizuho Bank.

• Решительные меры смягчения призваны изменить дефляционное мышление, стимулировать желание рисковать.

• Последние меры смягчения демонстрируют стойкую приверженность прекращению дефляции.

• Сохраняю мнение о том, что инфляция приблизится к 2% в конце 2015 финансового года.

• Желательно взять больше времени для достижения инфляции в 2%, чтобы избежать давления на компании, потребителей.

• Посчитал необходимым гарантировать движение инфляции к 2% путем принятия дополнительных мер.

• Недостаток недавних действий мог подорвать доверие к Банку Японии.

• Понизил свой прогноз экономического роста в 2014 фин. году из-за спада потребления.

• Потребление медленно восстанавливается.

• Повышение зарплат в 2015 фин. году может быть слабее, чем в 2014 фин. году.

• Необходимо помнить о понижательных рисках для экономики, цен.

Американский доллар отреагировал резкими изменениями на вышедшую вчера статистику. После публикации оптимистичных данных о росте экономики США доллар вырос, но затем пара EUR/USD столкнулась с поддержкой и развернулась. Дополнительное давление на доллар оказали слабые данные по уверенности потребителей.

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли, показали: в третьем квартале 2014 года американская экономика заметно расширилась, превысив при этом первоначальную оценку, а также прогнозы экспертов, что указывает на «прочную» основу, несмотря на рост глобальной неопределенности.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний на 3,9% годовых в III квартале. Первоначально рост экономики оценивался на уровне 3,5%. По прогнозам, ВВП должен был увеличиться на 3,3%. Напомним, во II квартале данный показатель вырос на 4,6%.

В Министерстве торговли сообщили, что увеличение потребительских расходов было более сильным, чем предполагалось ранее, что и помогло пересмотреть ВВП в сторону повышения. Эти изменения позволили компенсировать более слабые экспортные показатели - они были скорректированы в сторону понижения. В докладе также была представлена первая оценка объема корпоративной прибыли по итогам квартала. Министерство торговли сообщило, что прибыль после уплаты налогов без оценки запасов и корректировок потребления капитала выросла на 1,7% в III квартале по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. В годовом выражении прибыль увеличилась на 3,8%.

Также стало известно, что в III квартале экспорт из США увеличился на 4,9% по сравнению с первоначальной оценкой на уровне +7,8%. Объем импорта снизился на 0,7%, что оказалось лучше падения на 1,7%, предполагавшегося первоначально. В целом торговля добавила 0,78 процентного пункта в общий показатель роста в прошлом квартале.

Потребительские расходы в США также показали устойчивые темпы повышения в прошлом квартале. Личные потребительские расходы были пересмотрены до +2,2% от первоначальной оценки +1,8%. Тем не менее, последнее значение оказалось меньше, чем во II квартале (+2,5%).

Изменение в объеме частных запасов «отняло» 0,12 процентного пункта от общего роста по сравнению с более ранним чтением на уровне -0,57 пункта. Реальные конечные продажи увеличились на 4,1% по сравнению с +3,2% во II квартале. Бизнес-расходы на новые здания, оборудование, научные исследования и разработки выросли больше, чем первоначально предполагалось - на 7,7% годовых. Расходы на жилье увеличились в III квартале на 2,7%, что оказалось больше, чем сообщалось ранее.

В свою очередь, данные, представленные Conference Board, показали: индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5). Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Ранее положительное влияние на евро оказали данные по Германии. Как стало известно, рост крупнейшей экономики Европы в III квартале 2014 года составил +0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении подъем немецкой экономики в июле-сентябре составил 1,2%. Стоит отметить, что значения показателей совпали с прогнозами аналитиков.

Фунт ранее снизился против доллара США. На ход торгов повлияли данные по рынку жилья Британии, а также комментарии представителей и главы Банка Англии. Ассоциация британских банкиров сообщила: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты резко уменьшилось, превысив при этом прогнозы экспертов и достигнув самого низкого значения с мая прошлого года, что указывает на продолжающееся замедление на рынке жилья. Напомним, ранее в этом году Банк Англии внедрил меры надзора, нацеленные на охлаждение рынка жилья Британии. Согласно отчету, британские банки одобрили в октябре 37076 ипотечных кредитов на покупку жилья в октябре по сравнению с 39127 в сентябре (пересмотрено с 39,3 тыс.). Эксперты ожидали, что число одобренных заявок уменьшится лишь до 38,5 тыс. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года значение данного показателя сократилось на 16%, оказавшись при этом почти четверть ниже пика, достигнутого в январе.

Добавим, что в ходе своего выступления глава банка Англии подчеркнул, что повышение ставок будет носить ограниченный и постепенный характер. Заявив ранее о том, что следующим шагом монетарных властей станет повышение стоимости кредитования, он добавил: «Хочу внести ясность: сейчас мы обсуждаем темпы, временные рамки, а также степень ужесточения нашей политики; что касается вариантов действий на случай необходимости в дополнительном стимулировании, то этого вопроса на повестке дня не стоит». Ранее Карни сообщил, что вполне вероятно снижение инфляции до отметки 1%, а его коллеги по MPC предупредили о понижательных рисках для инфляции, хотя и отмели прогнозы дефляции.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2474 +0,26%

GBP/USD $1,5706 +0,01%

USD/CHF Chf0,9639 -0,24%

USD/JPY Y117,97 -0,25%

EUR/JPY Y147,15 -0,02%

GBP/JPY Y185,28 -0,24%

AUD/USD $0,8529 -1,02%

NZD/USD $0,7808 -0,67%

USD/CAD C$1,1256 -0,19%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -1.2% -1.7%

04:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.41

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв III кв +3.3% +2.3%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г III кв +6.7%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +0.7% +0.7%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв +3.0% +3.0%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 31 28

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 291 287

13:30 США Личные доходы, м/м Октябрь +0.2% +0.4%

13:30 США Личные расходы, м/м Октябрь -0.2% +0.4%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Октябрь +0.1% +0.1%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Октябрь +1.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь -1.1% Пересмотрено с -1.3% -0.4%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь -0.1% Пересмотрено с -0.2% +0.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь -1.5%

14:45 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Ноябрь 66.2 63.1

14:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Ноябрь 89.4 90.2

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Октябрь 467 471

15:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Октябрь +0.3% +0.9%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь +2.6

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Октябрь -1350 -645