Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-06-2005

06:45 Франция, PPI (май), м/м 0.0% 0.2%
06:45 Франция, PPI (май), г/г 2.6% 3.1%
08:30 Британия, M4 money supply (май), итог - 1.7%
08:30 Британия, M4 money supply (май), итог, г/г - 11.6%
08:30 Британия, M4 lending (май) итог, млрд. - 17.2
08:30 Британия, Consumer credit (май), млрд. 1.5 1.29
10:00 Британия, CBI retail sales volume balance (июнь) -2% -7%
12:30 США, ВВП (I квартал), итог, г/г 3.5% 3.5%
12:30 США, PCE price index (I квартал), итог - 2.1%
12:30 США, PCE price index ex food, energy (I квартал), итог - 2.2%

Am Tech/JSA Research понизил рейтинг Semtech SMTC с Buy до Hold.
Goldman Sachs понизил рейтинг Seagate Tech STX с In-Line до Underperform.
AG Edwards понизил рейтинг Whiting Petroleum WLL с Buy до Hold.

Lehman Brothers повысил рейтинг ATI Tech ATYT с Equal-weight до Overweight.
Lehman Brothers повысил рейтинг Kerr-McGee KMG с Equal-weight до Overweight.
Bear Stearns повысил рейтинг Central Parking CPC с Peer Perform до Outperform.
Prudential повысил рейтинг Paychex PAYX с Underweight до Neutral.

Основные индексы продолжают стремительное восхождение, поскольку "снятие прибылей" по нефтяным фьючерсам привело к закрытию нефтяных цен на отметке $58.10 за баррель (-$2.44). Кроме того, на 0.9% подешевело золото, снизившись до $437.70 за унцию. Доллар вырос до 8-месячного максимума против йены (Y109.91) на фоне опасений касательно того, что высокие цены на нефть приведут к замедлению восстановления экономики Японии из рецессии.

USD/JPY торгуется в области Y109.93, не проявляя особых признаков повторного тестирования утренних максимумов на Y110.09, которые были установлены после поглощения стопов и ордеров на продажу выше Y110.00. Ранее отмечались ордера на продажу в зоне Y110.20 со стопами выше. Также трейдеры отмечали опционные барьеры на Y110.10 и Y110.50.

EUR/JPY снизился к минимумам в области Y132.55 после чего стабилизировался в районе Y132.70. Снижаясь, кросс поглотил ордера на покупку на Y132.80. По словам трейдеров, снижение ускорилось при прохождении Y132.75. Ранее отмечались ордера на продажу в области Y133.40/50. Незначительные ордера на покупку расположены на Y132.20.

"Драматический рост цен на нефть в этом году, как ожидается, сократит разницу между себестоимостью и продажной ценой производителей и уменьшит активное сальдо внешней торговли Японии", говорит Марк Чандлер из TerraK Partners, объясняя слабость иены во вторник. Торговый профицит Японии был ключевым двигателем роста валюты, напоминает он. Также продажа иены, возможно, была связана с хеджированием покупки номинированных в йенах облигаций, эмитированных иностранными участниками финансового рынка в Eвропе и Таиланде, говорит Чандлер. Дилеры преуменьшают нефтяной эффект на экономику Японии, отмечая, что нефть торговалась в области $60 в течение нескольких дней, а потери иены были ограниченными. По их словам, Япония также стала более эффективно перерабатывать энергию, что ограничивает отрицательное воздействие высоких цен на ее экономику.

На лондонской бирже началась торговля акциями игорной Интернет-компании PartyGaming. Размещение акций этой компании - крупнейшее на бирже за последние 5 лет. Стоимость компании после начала торгов быстро превысила $9 млрд. Теперь капитализация PartyGaming - выше, чем у крупнейших британских фирм, включая British Airways.
PartyGaming была основана в 1997 году. Ею владеют четыре человека: Рут Парасол, ее муж Джеймс Делеон, Анураг Дикшит и Викрант Бхаргава. 33-летний Анураг Дикшит, индийский программист, которому принадлежит 32% фирмы, "стоит" теперь от $2-$3 млрд. Большой интерес вызывает личность 38-летней Рут Парасол из Калифорнии. Юрист по образованию, она получила первоначальную известность как владелица порнографического бизнеса в интернете. А свою "трудовую" деятельность она начала, руководя линиями телефонного секса, которые ей подарил отец на день рождения. Новая глава в жизни Рут началась, когда она познакомилась с Анурагом Дикшитом и попросила его написать компьютерную программу для игры в азартные игры. Рут и ее 39-летнему мужу принадлежат по 16% акций PartyGaming.
Компания зарегистрирована на Гибралтаре, там же работает часть службы поддержки. В Индии фирма держит штат программистов. А 80% ее клиентов находятся в США.
Многих инвесторов беспокоит, что у PartyGaming могут возникнуть проблемы с американским правосудием - ожидают, что законодатели могут пойти навстречу призывам консервативных кругов ограничить доступ к азартным играм в сети.
Пока что ситуация неясная, но по словам представителей министерства юстиции США, игорный бизнес в Интернете запрещен законами, которые были созданы для борьбы с телефонными спортивными тотализаторами, в частности, с теми случаями, когда играющий находится в одном штате, а тотализатор - в другом штате или даже в другой стране.
Некоторые Интернет-фирмы этого профиля преследовались в США в судебном порядке, и дела заканчивались для них плачевно. Все иски возбуждались против граждан США, операции которых базировались в других странах. Однако PartyGaming не пугается. Ее представитель заявил, что, как показали судебные прецеденты, эти законы могут применяться только в тех случаях, когда речь идет о ставках на спортивные результаты. PartyGaming таких услуг не предоставляет.
Всемирная торговая организация (ВТО) считает, что американские законы, запрещающие азартные игры через границы штатов и государств, нарушают международное торговое законодательство. Но в настоящий момент в США нет законов, предусматривающих запрет азартных игр именно в Интернете.

Производитель микропроцессоров американская компания AMD подала в суд на своего главного конкурента фирму Intel, обвинив ее в подрыве свободной конкуренции. В иске, направленном в понедельник в суд американского штата Делавер, идет речь о производстве микропроцессоров х86, которые используются для работы основных операционных систем, в том числе Microsoft Windows, Linux и Solaris. Компания, подкрепившая свои утверждения свидетельствами из 38 различных компаний, обвиняет Intel в том, что эта корпорация принуждала клиентов отказываться от сотрудничества с AMD.
Intel пока эти обвинения не комментирует. Согласно данным AMD, Intel доминирует на рынке чипов модели х86, контролируя 80% мировых продаж и 90% доходов от реализации.
Британский сайт theregister.co.uk, специализирующийся на информации о высоких технологиях, сообщает со ссылкой на независимые исследования, что в I квартале 2005 года на долю Intel пришлось 82% рынка процессоров для персональных компьютеров, а на долю AMD - 17%. AMD утверждает, что Intel использовал свои рыночные позиции, чтобы вынудить основных потребителей к выгодным для нее контрактам либо предотвратить заключение сделок на покупку процессоров AMD.

Рекордно высокие цены на нефть начинают негативно сказываться на экономике США, но они не приведут к рецессии, заявил во вторник Джон Сноу, министр финансов США. "Цены на энергоносители слишком высоки. Совершенно понятно, что это плохо", сказал Сноу. Как известно, высокие цены на нефть приводят к перераспределению расходов фирм и домохозяйств в пользу энергоносителей. В результате другие отрасли экономики начинают страдать, что в итоге может сказаться на общих темпах роста экономики. Однако, по словам Сноу, американская экономика справляется с нынешними ценами на сырье. Отвечая на вопрос, предрекают ли нынешние цены на нефть спад, он сказал: "Нет. Я не ожидаю сокращения нынешних высоких темпов роста...но (они) отнимут несколько десятых процентных пункта роста ВВП, это точно". По словам Сноу, растет обеспокоенность ситуацией в Европе, которая может косвенно повлиять на экономический рост США. "Европа - наш большой торговый партнер. Тот факт, что так экономика не восстанавливается, вредит нашему росту", сказал Сноу. ЕЦБ полагает, что рост ВВП Еврозоны составит 1.4 % в 2005 году.

Advanced Micro Devices, Inc. подала в суд на Intel, обвиняя конкурирующую компанию в незаконной монополии на рынке микропроцессоров x86.

Квартальная прибыль Apollo Group Inc Cl A выросла на 30%.

Paychex Inc заявила о росте квартальной прибыли.

Seebeyond Technologies Corp заявила о том. что ее купила Sun Microsystems, уплатив за компанию сверх рыночной стоимости 30%.

Квартальная прибыль Sonic Corp увеличилась на 19%. Компания также прогнозирует рост годовой прибыли на 21%.

EUR/USD показал новые сессионные минимумы под $1.2067, при этом трейдеры отмечают присутствие некоторых "подозрительных" продавцов. Однако они же говорят о том, что на рынке полно мелких продавцов, которые начали продавать курс при снижении под $1.2080. В области $1.2050 по-прежнему упоминаются ордера на покупку.

"В настоящий момент нет особых причин для оптимизма касательно экономики Японии", говорит Adrian Schmidt, валютный аналитик Royal Bank of Scotland Group Plc. "Рынок опасается ослабления йены в свете замедления экономического роста, особенно если учесть цены на нефть".

"Ослабление доллара, наблюдавшееся в последние два дня, не нашло сегодня продолжения, поскольку EUR/USD пробил первые два уровня поддержки на $1.2140 и $1.2100. Теперь курсу осталось взять $1.2070 и $1.2000 по пути к новым минимумам - это пока не входит в наши планы на ближайшие дни", говорит John Hardy, технический аналитик Saxo Bank. Hardy отмечает, что "сегодняшний откат цен на нефть оказал поддержку доллару".

Ситуация на фондовом рынке остается прежней. Лидеры как на NYSE, так и на Nasdaq удерживают позиции с превосходством 2:1. тем временем, Dow, S&P и Nasdaq продолжают торговаться значительно выше промежуточных уровней и тестируют в настоящий момент сопротивление 10380 и 1201, 2065 соответственно.

Доллар во вторник вырос против евро и йены впервые за последние 3 дня. Этому способствовал значительный рост июньского индекса потребительского доверия (Consum. Confidence диаграмма). Индекс вырос до 105.8 против 103 в прошлом месяце, показав 3-летний максимум, в то время как деловой оптимизм в Италии и Германии ослабевает. Сегодня укрепление доллара началось после того, как нефтяные цены откатили под психологический барьер в $60 за баррель. Рост доллара наблюдался против 15 из 16 основных валют. С начала года американская валюта на 12% подорожала против евро и примерно на 7% - против йены, чему, в большей степени, способствовали ожидания продолжения роста ставок в США. С июня 2004 года Федеральный Резерв уже 8 раз повышал основную процентную ставку на 25 пунктов, доведя ее до 3.25%. В то же время, ЕЦБ продолжает удерживать свою ставку на уровне 2%, а ставка Японии вообще равна 0%. Аналитики практически уверены, что по итогам заседания FOMC на этой неделе ставка ФРС снова будет повышена на 25 пунктов до 3.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Кроме того, доллар вырос против японской йены, впервые с октября прошлого года преодолев отметку Y110. Это было вызвано опасениями относительно того, что высокие цены на нефть приведут к замедлению экономического восстановления Японии из рецессии и сокращению торгового профицита. Напомним, что опубликованный на прошлой неделе майский отчет показал максимальное за последние более чем 3 года сокращение торгового профицита, поскольку высокие цены на нефть увеличили стоимость импорта. Основываясь на 1.54 млрд. баррелей нефти, импортированных Японией в прошлом году, и текущий курс йены, удорожание барреля нефти на $5 приведет к сокращению профицита страны примерно на 7% или 820 млрд. йен ($7.49 млрд.).
Снижение цен на нефть также оказало поддержку фондовому рынку, который во вторник открылся в плюсах. Рост затронул большинство секторов, однако рост индексов ограничен. Августовский фьючерс на легкую американскую нефть торгуется немногим выше $59.00 за баррель. Напомним, что в нефтяные цены закрылись на новом историческом максимуме. Опасения относительно нефтяных цен держали в напряжении рынок на прошлой неделе. В полупроводниковом секторе назревает война - Advanced Micro Devices подал в суд на конкурента Intel с обвинениями в нелегальной монополии на рынке микропроцессоров. Акции AMD на этом сообщении подорожали.

Фондовые рынки в Европе выросли во вторник на фоне роста котировок ведущих компаний энергетического сектора после того, как аналитики Morgan Stanley рекомендовали покупать их акции. Одновременно был повышен прогноз роста прибылей этих компаний - до 27% в 2006 году и до 39% в 2007 году. Акции BP Plc выросли сегодня на 1.4%, Total - на 1%, норвежской Statoil ASA - на 21%, а Technip SA - на 2.5%. Во вторник выросли акции ведущих сталелитейных компаний после того, как правительство Китая отчиталось о замедлении темпов роста экспорта стали в мае четвертый месяц подряд. Это снизило опасения инвесторов, что цены на металл в Европе могут упасть. На этой новости акции Corus Plc подорожали на 1.3%, Arcelor SA - 1.9%. Рост акций голландской телефонной компании Royal KPN NV во вторник стал максимальным за год после того, как стало известно, что компания договорилась о покупке Telfort BV, третьего по величине оператора сотовой связи в стране за Е 1.12 млрд. ($1.36 млрд.). KPN заплатит Е 980 млн. за пакет акций Telfort и готова добавить к этой сумме еще Е 140 млн. в "зависимости от особых факторов". Сделка увеличит базу KPN до 20 млн. клиентов. Акции KPN выросли в цене на 3.1%.

Экономист Ian Shepherdson из HFE относительно июньского отчета по consumer confidence говорит: "Мы слегка удивлены тем, что большая часть роста показателя была вызвана увеличение компонента текущей ситуации (+2.9 пункта), поскольку мы больше надежд возлагали на рост компонента ожиданий. Компонент текущей ситуации меняется в соответствии с уровнем безработицы и может многое сказать о будущем."

"Экономика США по-прежнему развивается лучше, чем экономики других стран", говорит Naeem Wahid, валютный стратег HBOS Plc. "Опубликованный сегодня индекс потребительского доверия определенно говорит о том, что темпы экономического развития ускоряются, что предполагает поддержку доллару".

Фондовый рынок продолжает торговаться в плюсах. До окончания отчетности компаний за финансовые результаты по итогам II квартала осталось 2 дня, в последующие несколько дней акции некоторых компаний могут пользоваться дополнительным спросом, поскольку фондовые менеджеры будут пересматривать свои инвестиционные портфели.

Некоторые эксперты считают, что бурное ралли на нефтяном рынке скоро закончится и "черное золото" сильно подешевеет. Они полагают, что соотношение спроса на нефть с запасами сырья не обосновывает рекордную стоимость нефти, которая подорожала в прошлом году на 60%. По их мнению, спрос на топливо ослабнет вместе со снижением темпов роста экономики Китая. Другими факторами падения цен на нефть являются новые месторождения, на которых начнется добыча нефти в течение ближайших нескольких лет, также как и растущие возможности альтернативной добычи. Так, по мнению ведущего экономиста Morgan Stanley Энди Кси, результатом станет обвал стоимости нефти. В то же время такая точка зрения противоречит распространенному мнению, что мировые нефтяные рынки подвергаются структурным изменениям, которые будут поддерживать стоимость нефти на высоком уровне из-за того, что резервные производственные возможности достаточно ограничены.

EUR/USD продолжает ослабевать в преддверии закрытия европейской сессии. Евро показал минимумы в области $1.2065, при этом отмечались ордера на покупку на $1.2060. Трейдеры также отмечают, что в случае снижения под $1.2050 возможно поглощение стопов.

"Рост доллара привел рынок к тестированию ключевого сопротивления Y110.00/Y110.20 по USD/JPY (Y110.20 - максимум 13 октября 2004 года)", отмечают технические аналитики Merrill Lynch. "Это не только психологический барьер. Этот район стал пропуском к падению курса в прошлом году. Преодоление этого барьера значительно улучшит перспективы доллара и сделает возможным продолжение восходящего движения. Заглядывая вперед, можно сказать, что в III квартале вполне вероятен рост к Y114.50 (38.2% от падения в 2002-2004 году). Однако если исходить из краткосрочных перспектив, трудно рекомендовать покупки доллара на текущих уровнях. Однако есть смысл в стратегических покупках после четкого пробития Y110.20", добавили аналитики.

Фондовый рынок открылся во вторник с повышением в свете снижения цен на нефть.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+60.37 до 10351.15), Standard & Poor's 500 (+6.72 до 1197.41) и Nasdaq composite (+13.72 до 2058.92) демонстрировали рост.
Рост затронул все большинство секторов, причем 24 из 30 компонентов Dow торгуются в плюсах. Однако, несмотря на оптимистический старт, рост индексов ограничен. Снижающиеся цены на нефть оказали поддержку фондовым индексам при открытии. Августовский фьючерс на легкую американскую нефть откатила под отметку $59.00 за баррель после того, как в понедельник закрылся на новом историческом максимуме. Опасения относительно нефтяных цен держали в напряжении рынок на прошлой неделе. Высокие цены на энергоносители могут в итоге сказаться на корпоративных прибылях и потребительских расходах.
На экономическом фронте: после начала торгов был опубликован отчет по consumer confidence (Consum. Confidence диаграмма) за июнь. Индекс вырос до 105.8, что значительно выше ожиданий. Кроме того, в сторону роста пересмотрели предыдущий показатель до 103.0 с 102.2.
Из корпоративных новостей: в полупроводниковом секторе назревает война - Advanced Micro Devices подал в суд на конкурента Intel с обвинениями в нелегальной монополии на рынке микропроцессоров. Акции AMD на этом сообщении подорожали.
Цены на казначейские облигации снизились, при этом выросла доходность по 10-летним бондам до 3.94%.
На валютном рынке: доллар вырос против евро и йены.
Золото подешевело на $2.80 до $438.90 за унцию.

Упоминаемые ранее ордера на покупку в области $1.8160 ограничили падение GBP/USD и помогли курсу восстановиться до $1.8175. Однако курс по-прежнему находится под давление и снова вплотную приблизился к ордерам на покупку. которые, по словам трейдеров. простираются вплоть до $1.8145. Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.8115. Ордера на продажу остаются на $1.8230, а также на подходе к $1.8250.

Трейдеры отмечают закрытие длинных позиций по нефтяным фьючерсам, что привело к снижению цен под отметку $59.00 за баррель, в то время как накануне нефтяные цены закрылись на новом историческом максимумы в области $61. Сейчас фьючерсы подешевели на $1.39 и торгуются на отметке $59.15 за баррель.

EUR/USD показал минимумы ниже $1.2070 на фоне поглощения евро/йеной ордеров на покупку на Y132.65. Курс откатил в область $1.2080. Ордера на покупку находятся на $1.2060. Трейдеры отмечаются опционы на $1.2050, вплоть до $1.2000, что может привлечь покупателей в этой зоне. Кроме того, ордера на покупку могут располагаться на подходе к минимумам прошлой недели на $1.1981.

USD/JPY снизился к Y109.70 после чего начал откатывать и в настоящий момент торгуется в области Y109.80. Некоторые трейдеры объясняют последнее снижение закрытием длинных позиций после того, как курс не смог удержаться выше Y110.00. В таком случае, по их мнению, четкое пробитие Y109.70 может усилить давление на доллар.

GBP/USD продолжает предпринимать попытки к восстановлению с минимальных отметок в области $1.8155. В настоящий момент курс торгуется в области $1.8165. Основная динамика торгов по стерлингу по-прежнему определяется ситуацией с евро, в то время как евро/фунт стабилизировался в зоне stg0.6650. Некоторые технические трейдеры отмечают, что если евро сможет вернуться к уровням выше $1.2090/00, это может стать началом восстановления и оказать поддержку стерлингу. Ордера на продажу фунта находятся на $1.8230, более крупные - на $1.8250. Ордера на покупку остаются в районе $1.8165, более крупные - на $1.8160/45.

ML прогнозирует рост payrolls на +160k в июне. Средние ожидания предполагают более значительный рост показателя, от+180k до +190k. ML отмечает «рост темпов создания новых рабочих мест стал отражением восстановления рынка труда после не по сезону холодной и дождливой погоды в мае.» Аналитики ML отмечают рост занятости в строительном секторе, однако, «снижение производства в секторе автомобилестроения окажет негативное влияние на весь производственный сегмент экономики.» Они отмечают, что «модели не в полной мере отражают недавнее снижение экономической активности – показатель намерений об увольнениях продолжает расти, и отразится в данных по рынку труда.»

Публикация несколько более сильных по сравнению с ожиданиями данных Conference Board не вызвала серьезной реакции валютного рынка. Курс доллара практически не изменился против основных валют.

В 1400 GMT будет опубликован отчет Conference Board с оценкой состояния уверенности американских потребителей. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма. В соответствии с прогнозами индекс Conference Board вырастет до рекордного с января текущего года уровня 104. В прошлом месяце индекс составил 102.2. В случае подтверждения ожиданий можно ожидать, что доллар получит дополнительную поддержку. Разочарование результатами может вызвать закрытие части спекулятивных позиций на покупку доллара.

Пара встретила сопротивление в районе Y109.98. Ордера на продажу и стопы размещены на Y110.00. Следующей зоной сопротивления может стать Y110.20.

США, Redbook: июнь 2005, продажи в крупных магазинах +3.8% против июня 2004.
США, Redbook: продажи в крупных магазинах +4.2% за нед. на 18 июня против того же периода годом ранее.
США, Redbook: продажи в крупных магазинах за нед. на 25 июня неизм. по сравнению с маем.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет предположить, что рынок откроется с повышением. Dow +27, S&P: +4.1, Nasdaq: +8.0. Оптимизм инвесторов связан с ожиданиями публикации достаточно сильного отчета по состоянию потребительского спроса в США, а также некоторым снижением цен на нефть.
Цена сырой нефти закрывается на рекордно высоких уровнях уже третью сессию подряд, однако, сегодня нефть несколько снизилась в цене. Фьючерс на поставку сырой нефти в августе потерял в цене 53 цента и торгуется в настоящее время на отметке $60.01 за баррель. Нефть марки Brent снизилась на 60 центов до $58.71.
Цены Treasury снизились, а доходность 10-летних обязательств выросла до 3.93% против 3.90% вечером в понедельник.
В 1400 GMT будет опубликован отчета Conference Board с оценкой состояния уверенности американских потребителей. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма. В соответствии с прогнозами индекс Conference Board вырастет до рекордного с января текущего года уровня 104. В прошлом месяце индекс составил 102.2.
Корпоративные новости: Advanced Micro Devices сообщил во вторник о начале судебного процесса против Intel. Лидирующий производитель чипов обвиняется в монополизировании рынка микропроцессоров типа x86.

Низкий уровень инфляции, высокая производительность труда, снижение общемировых цен в результате роста конкуренции, а также высокая склонность к сбережениям являются основными причинами низкого уровня процентных ставок в мире.

Josh Stiles, главный аналитик рынков государственных облигаций IDEAglobal говорит, что «не ожидает прекращения повышения ставок на уровне 3.25%, а вероятность замедления повышения на уровне 3.50% будет зависеть от экономических данных. Аналитик отмечает, что существуют признаки замедления экономики, однако, инфляционные риски и разогретое состояние рынка недвижимости потребуют принятия соответствующих мер.

Августовский фьючерс на сырую нефть на Nymex вполне может упасть к 5-дневной МА на $59.55, учитывая перекупленность и часовых, и дневных индикаторов. Дневной индикатор MACD демонстрирует медвежье пересечение впервые с 21 марта. Падение ниже $59.55 откроет дорогу к $59.17 и далее к основанию канала $57.85.

Были опубликованы следующие данные:
06:50 FR Business confidence (июнь) 99 97 96 07:30 IT Business confidence (июнь) 84.2 84.2 08:00 EU M3 money supply (май) adjusted, г/г 7.3% 6.7% 08:00 EU M3 money supply (3 месяца по май) adjusted, г/г 6.9% 6.6% На европейских торгах доллар продолжил укрепляться против основных валют, что связано как с ожиданиями сильного отчета по состоянию потребительского проса в США, так и с перепозиционированием в преддверии начала заседания ФЭД, на котором будет приниматься решение по поводу процентных ставок. EUR/USD открыл торги в районе $1.2150/70. В ходе общего укрепления доллара, были поглощены стопы, размещавшиеся ниже $1.2140. В результате пара достигла отметки $1.2110. После незначительного отката продажи возобновились и курс снизился в область сосредоточения ордеров на покупку $1.2080, прежде чем получил поддержку. В настоящее время пара торгуется в районе фигуры. Предложение можно ожидать в области $1.2130 и $1.2160 GBP/USD открыл торги в области $1.8255, и в ходе продолжения снижения достиг отметки $1.8185. Сопротивление отмечается в области $1.8250, $1.8270 и усиливается с приближением к $1.8315/30. Ордера на покупку остаются в районе $1.8180 и $1.8150. Стопы сосредоточены ниже данной отметки. В настояще время пара торгуется на $1.8215. USD/JPY после консолидации в диапазоне Y109.50/70 продолжил рост и достиг отметки Y109.95, однако, ордера а продажу, которые размещены в данной области вплоть до Y110.00, затрудняют дальнейшее продвижение. Пара в настоящее время торгуется вокруг Y109.90. Крупные опционные барьеры стоят на Y110.00. Ордера на покупку находятся в районе Y109.40, и усиливаются с приближением к Y109.20. В 1400 GMT будет опубликован отчета Conference Board с оценкой состояния уверенности американских потребителей. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма. В соответствии с прогнозами индекс Conference Board вырастет до рекордного с января текущего года уровня 104. В прошлом месяце индекс составил 102.2. В случае подтверждения ожиданий можно ожидать, что доллар получит дополнительную поддержку.

На утренних торгах на NYMEX ралли нефтяных фьючерсов взяло паузу, цена нефти light sweet опустилась ниже отметки $60 за баррель.
На электронных торгах нефтяные контракты с доставкой в августе оценивались в $59.96 за баррель, подешевев сегодня на 58 центов.
Впервые в истории цены на сырую нефть закрылись выше отметки $60 в понедельник, чему способствовал целый ряд факторов: сильный спрос на нефть, беспокойства относительно производственных мощностей НПЗ и трений в Среднем Востоке после избрания нового президента.
Несмотря на отскок ниже $60, многие трейдеры говорят о том, что новый виток роста цен на сырую нефть может произойти очень скоро.
На минувших выходных Иран избрал в качестве нового президента мэра Тегерана Махмуда Ахмадинеджада. Аналитики высказывают опасения, что из-за его консервативных взглядов отношения Ирана (который является одним из основных членов ОПЕК) и США могут среьезно ухудшиться.
Помимо событий в Иране трейдеры уделят внимание на этой неделе данным Минэнергии США и Американского института бензина по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы в среду.

После того как в пятницу евро установил новый минимум около $1,1980, курс скорректировался в понедельник до $1,2185. Сегодня поддержка находится на $1,2060, ее прорыв позволит рынку снова устремиться к цели $1,1890. Сопротивление находится на $1,2260/65.

Стерлинг несколько восстановился после установления минимального значения дня в области $1.8190/85. Ордера на покупку, размещенные в данном районе оказали поддержку паре, которая в настоящее время торгуется на $1.8219. В случае возобновления продаж и пробития отметки $1.8180, можно ожидать продолжения снижения в область $1.8160/40. В данном районе также отмечены ордера на покупку, и до тех пор, пока курс находится выше данной отметки, можно ожидать отката. Пробитие зоны $1.8160/40 отменит данный сценарий и послужит сигналом для продолжения снижения в район $1.8115. Ордера на продажу находятся на $1.8250, и усиливаются с приближением к $1.8285. Преодоление данного уровня может вызвать повышение интереса у покупкам пары.

Пара протестировала сопротивление в районе Y109.90, который представляет собой 61.8% отката движения с минимумов 2 декабря до максимумов 17 мая 2004. Настроения на покупку сохраняются, в пользу чего говорит и рост 10-дневного моментума. Ближайшая поддержка находится на Y109.40/45, более серьезным уровнем видится линия Tenkan облака Ichimoku на Y109.00.

На европейской сессии доллар продолжил укрепляться против основных валют. Заслуживает внимания рост американской валюты до десятимесячного максимума по отношению к иене. Данный факт связан с продолжающимся ростом цен на нефть, что может привести к замедлению темпов восстановления экономики Японии, которая импортирует практически всю потребляемую в стране нефть. Снижение курса иены до четырехнедельного минимума против евро, а также падение по отношению к 15 основным валютам было вызвано и публикацией правительственного отчета, в соответствии с которым в прошлом месяце снизились объемы розничных продаж. Данный факт ставит под сомнение перспективы выхода второй крупнейшей мировой экономики из продолжительной рецессии, в которой страна пребывала вплоть до прошлого года. Высокие цены на нефть снижают положительное сальдо торгового баланса, корпоративных прибылей, что может привести к оттоку капиталов из страны, отмечают аналитики, Bank of America. В понедельник цена сырой нефти с поставкой в августе достигла отметки $60.95 за баррель.
Деловое доверие во Франции в июне выросло до 99 пунктов. В мае индекс доверия предпринимателей составлял 96 пункта. Аналитики прогнозировали увеличение показателя до 97 пунктов. Значение индикатора увеличилось впервые за последние восемь месяцев, так как падение курса евро сделало европейскую продукцию, поставляемую на экспорт, более конкурентоспособной.
Несмотря на незначительное улучшение европейских экономических показателей в последние дни, доллар во вторник начал укрепляться на ожиданиях, что правительственный отчет, который будет опубликован сегодня во второй половине дня, продемонстрирует, что уверенность американских потребителей увеличилась в июне, что повышает вероятность продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма. В соответствии с прогнозами индекс Conference Board вырастет до рекордного с января текущего года уровня 104. В прошлом месяце индекс составил 102.2. Сегодняшний отчет «даст доллару дополнительную поддержку,» говорит Sean Callow, валютный стратег Westpac Banking Corp. `»Фэд продолжит повышать ставки «умеренными» темпами и дифференциал доходности вызовет продолжение укрепления доллара.»

Падение цен связано с фиксацией прибыли после достижения нового рекордного значений в области $60.90. В настояще время WTI Nymex снизилась на 60 центов до $59.94 за баррель.

Пара пытается закрепиться выше Y109.85, однако, ордера а продажу, которые размещены выше данного уровня вплоть до Y110.00, затруднят дальнейшее продвижение. Пара в настоящее время торгуется вокруг Y109.90. Японские экспортеры продают выше Y109.85, крупные опционные барьеры стоят на Y110.00. Если пара сможет преодолеть область сопротивления Y110.10/15, начнут срабатывать стопы, которые вызовут ралли до Y110.65/85. В противном случае можно ожидать закрытие длинных позиций спекулятивными счетами, что вызовет корректирующий отход, который, как ожидается, встретит спрос на Y109.50/35.

Уровень сопротивления 3: Y110.70
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена Y109.81
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.10
Уровень поддержки 3: Y107.80

Комментарий. Курс вплотную приблизился к важной зоне сопротивления Y109.80/110.00. Уровень Y110.00 защищен опционным барьером. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y110.70 (линия сопротивления восходящего дневного канала) и значительно усилит настроения на покупку курса. Пробитие поддержки на Y109.00 откроет дорогу к Y108.10 (50% движения Y106.50-Y109.72),. Более важной поддержкой является Y107.80 (линия поддержки с 4 мая).

Продавцы контролируют ситуацию после пробития $1.2105. Данный уровень представляет собой 38.2% отката движения $1.2186-$1.1981 и его преодоление ставит целью снижения область $1.2080, 50.0% упомянутого выше движения. В данной области можно ожидать отката, поскольку часовые индикаторы приближаются к уровням перепроданности. Тем не менее, в случае пробития $1.2050 можно ожидать снижения в сторону десятимесячного минимума $1.1981.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2870
Уровень сопротивления 2: Chf1.2820
Уровень сопротивления 1: Chf1.2780
Текущая цена Chf1.2763
Уровень поддержки 1: Chf1.2650
Уровень поддержки 2: Chf1.2620
Уровень поддержки 3: Chf1.2560

Комментарий. Курс нацелен на тестирование достаточно серьезного уровня сопротивления Chf1.2780. Важным уровнем сопротивления остается Chf1.2870 (линия сопротивления канала с 13 марта). Его преодоление ускорит рост курса. Однако на дневном графике формируется медвежья дивергенция, что говорит о вероятности начала нисходящего движения. Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2650. В случае его преодоления откроется дорога к Chf1.2620. Усилить настроения на продажу курса сможет пробитие Chf1.2560.

Уровень сопротивления 3: $1.8480
Уровень сопротивления 2: $1.8400
Уровень сопротивления 1: $1.8310
Текущая цена $1.8206
Уровень поддержки 1: $1.8180
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8030

Комментарий. Фунт продолжает снижение. В настоящее время пара тестирует промежуточную поддержку в области $1.8180, где в настоящее время проходит линия поддержки с 13 июня. В случае преодоления данной отметки целью снижения станет $1.8120. Ключевой уровень поддержки остается в районе $1.8030. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8310. Его преодоление сможет ослабить настроения на продажу курса. В этом случае следует ожидать повышения в район $1.8400/20.

Уровень сопротивления 3: $1.2250
Уровень сопротивления 2: $1.2200
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2113
Уровень поддержки 1: $1.2100
Уровень поддержки 2: $1.2080
Уровень поддержки 3: $1.1970

Комментарий. Пара снизилась в район промежуточного уровня поддержки $1.2100. Серьезная зона поддержки остается на $1.2000/20. Ее пробитие откроет дорогу к $1.1970 (нижняя граница нисходящего канала с 17 июня). Ближайший уровень сопротивления находится $1.2180. Его преодоление откроет дорогу в область $1.2200/2210. Прохождение данной области несколько ослабит настроения на продажу евро.

Евро/фунт в результате коррекции вернулся в район stg0.6650. Пробитие данного уровня откроет дорогу к stg0.6630/25. По словам трейдеров, движение в данный район ослабит настроения на покупку кросса. В случае прохождения stg0.6625 следует ожидать повторное тестирование минимумов в области stg0.6610.

Приход ультраконсерватора к власти в Иране напугал нефтяных трейдеров. Цена нефти вчера пробила психологически важную отметку в $60.
Цена установила рекорд за всю историю торгов на NYMEX, начатых в 1983 г. Это самая высокая цена за последние 25 лет; если брать в расчет инфляцию, в начале 1980-х гг. баррель стоил до $90 в нынешних ценах. Тогда нефть дорожала из-за исламской революции в Иране, и последовавший за этим энергетический кризис столкнул в рецессию мировую экономику. По иронии судьбы вчера трейдеры без всяких колебаний перешагнули отметку в $60 тоже из-за событий в Иране — втором после Саудовской Аравии производителе нефти в ОПЕК. На президентских выборах победил консерватор Махмуд Ахмадинежад, который в 1979 г. был активистом студенческой организации, организовавшей осаду посольства США и захват в заложники 52 его сотрудников. По мнению экспертов, приход Ахмадинежада осложнит работу иностранных нефтегазовых компаний в Иране. “В нефтяном секторе приоритет получат национальные подрядчики, специалисты, инвесторы и рабочие”, — уже заявил новый президент. Он также подчеркнул право Ирана на развитие собственной ядерной программы. США не скрывают антипатий к новому режиму, что и может привести к усилению международной изоляции Ирана.
По расчетам Международного энергетического агентства, среднедневной спрос на нефть составит в 2005 г. 84 млн баррелей, тогда как за счет загрузки свободных мощностей (в основном в Саудовской Аравии) добычу можно довести лишь до 85,5 млн баррелей в день. На пределе работают нефтеперерабатывающие предприятия: НПЗ США, крупнейшего потребителя нефти в мире, в последние недели загружены на 97%.
Любые опасения относительно перебоев с поставками стимулируют дальнейший рост цен. Аксель Буш из лондонского агентства NefteCompass считает, что по факту потребителям хватает нефти, но рынок нервничает из-за Ирана, а также возможных сбоев в поставках из Ирака и Нигерии. Он не исключает, что цена до конца года может дойти до $70 за баррель, и уверен, что ниже $50 она в 2005 г. не опустится. Merrill Lynch повысил прогноз средней цены нефти Brent в 2005 г. с $45 до $49.

Министры иностранных дел Германии, Франции и Польши, входящих в так называемый Веймарский треугольник, высказались против требований прекратить расширение Евросоюза. На встрече в Варшаве глава германского МИДа Йошка Фишер заявил о необходимости соблюдать, как он выразился, "и непопулярные обещания". По словам Фишера, нельзя допустить, чтобы национальный эгоизм взял верх над идеей объединения Европы. Министр иностранных дел Франции Филипп Дуст-Блази призвал страны ЕС к солидарности. Главной темой дискуссий в Варшаве стал кризис, вызванный в Евросоюзе отказом Франции и Нидерландов ратифицировать Конституцию ЕС и провалом недавнего саммита ЕС в Брюсселе. Участники встречи также провели консультации с государственным министром в МИДе Великобритании Дугласом Александром, который отвечает за вопросы европейской политики.

EURO
Ордера на покупку: 1.2150, 1.2120 и 1.2050 (стопы)
Ордера на продажу: 1.2180/85

YEN
Ордера на покупку: 109.15/20 и 108.90 (стопы)
Ордера на продажу: 109.75/80 и 110.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8225
Ордера на продажу: 1.8300

Евро закрылся выше промежуточной линии канала, но в целом продолжает находиться в диапазоне последних 3 недель. Следует ждать сигналы формирования основания, что может случиться в конце месяца, не раньше. Евро не перекуплен, а медвежьи настроения несколько ослабели. Сегодня ожидается консолидация ниже 1.2200. Пробитие 1.2205 откроет дорогу к 1.2300/1.2355.
Аналитики рекомендуют покупать 1.2150, добавить на 1.2100, стоп ниже 1.2000. Добавить к длинным позициям выше 1.2205 с целью 1.2300.

Согласно опубликованным сегодня данным ежемесячного исследования GfK, индекс потребительского климата составил в июне 4.3 пункта, понизившись с 4.8 в мае. В прошлом месяце ожидалось, что значение июньского индекса составит 4.4. По прогнозам GfK, в июле индекс потребительских настроений в Германии упадет до отметки 3.5.
В июне значение индекса ухудшилось, поскольку у потребителей снизилось желание совершать большие покупки, хотя их ожидания в отношении состояния экономики и личных доходов несколько улучшились по сравнению с прошлым месяцем.
GfK не наблюдает признаков улучшения общего показателя потребительских настроений, несмотря на перенесение срока проведения федеральных выборов на осень.

Олень лениво стряхнул
Бабочку со своей спины
И задремал опять.

«Евро опустился ниже психологической поддержки $1.2000, затем произошел откат, однако, значительным он не будет», - пишут аналитики Citigroup. «Хотя рост выглядит резким, есть несколько сильных сигналов, которые говорят, что за движением вверх почти ничего нет. Долгосрочные графики по-прежнему выглядят медвежьими как для евро/доллара, так и для кроссов. Короче говоря, откат не выгладит уверенным. Трудно говорить о дальнейшем росте в условиях таких негативных данных».

Во вторник японский рынок акций закрылся с повышением. Этому способствовало закрытие позиций некоторыми инвесторами, поскольку нефть немного отошла от своих максимумов. Nikkei по итогам торгов вырос на 99.55 пунктов, или 0.87%, до 11513.83 и закрылся в районе дневного максимума. TOPIX повысился на 8.66 пункта, или 0.75%, до 1170.10.

В ходе азиатских торгов иена подешевела по отношению к доллару и евро. Доллар против иены вырос на опасениях продолжения роста цен на нефть и потенциальным разрушительным воздействием этого роста на экономику Японии. По отношению к евро иена упала до 11-дневного минимума после того, как отчет правительства показал, что объем розничных продаж в Японии в прошлом месяце сократился.
В этом году иена понизилась на 6.1% против доллара в связи с признаками того, что Япония из последних сил пытается выбраться из прошлогоднего периода спада. По словам Тору Умемото, главного валютного аналитика Barclays Plc., японская экономика переживает период ослабления, и цены на нефть являются серьезной проблемой. Европейские валюты оставались а узких диапазонах.

EUR/USD торговался в узком диапазоне $1.2150/70.
GBP/USD оставался в пределах $1.8250/90.
USD/JPY после консолидации в диапазоне Y109.30/45 повысился в район Y109.70. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса, однако коррекции не последовало. Перед началом европейских торгов доллар/иена стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

Сегодня основной новостью дня станет публикация отчета по Consumer confidence. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Consum. Confidence диаграмма. Аналитики прогнозируют в июне рост индекса. Это может спровоцировать некоторый рост волатильности на рынке, однако, вряд ли станет причиной преодоления важных технических уровней.

Член ЕЦБ Lorenzo Bini Smaghi заявил, что процентные ставки ЕЦБ находятся на исторически низком уровне. В последнее время ставка не была такой низкой, и надо будет вернуться в Германию в XIX век, что бы найти столь низкие ставки. "Процентная ставка в Евро зоне на историческом минимуме, с коррекцией под нынешний уровень инфляции она нулевая или даже отрицательная",- сказал он. "Также последние 2 года, пока официальная процентная ставка оставалась 2%, рыночная ставка продолжала падать". "Существует избыток ликвидности, но домохозяйства и компании не получают полную выгоду из-за нехватки доверия с их стороны",- добавил он. " Повышение ликвидности в таких условиях не окажет большого содействия, наоборот может сыграть разрушительную роль, усилив рост цен".

Mitul Kotecha из Calyon, говорит: «Все большее количество центральных банков проявляют свою удовлетворенность текущим курсом евро. Они больше не обеспокоены его удорожанием».

Handelsblatt
"Газпром" активно внедряется в нефтяной сектор
Государство в газовом концерне получает контрольный пакет. Ограничения для зарубежных акционеров снимаются
Кремль гарантировал себе большинство в "Газпроме", ведущем газовом концерне мирового масштаба, и хочет трансформировать предприятие в гигантский транснациональный нефтяной концерн. Глава правления Алексей Миллер сообщил на общем собрании о предстоящих в этих целях приобретениях нефтяных компаний внутри страны и за рубежом. Кроме того, "Газпром" нацелился на участие в нефтяных проектах государственного нефтяного концерна "Роснефть" у тихоокеанского острова Сахалин, приоткрыл планы Миллер.

The Washington Post
Закат Европы
Европа, как мы знаем, медленно выходит из проекта. После того как жители Франции и Нидерландов отвергли проект конституции Европейского союза, мы слышали о множество теорий, почему это произошло: о неосуществимости попытки создать Соединенные Штаты Европы из 25 стран, о страхе передать столице Евросоюза, Брюсселю, чрезмерную власть и о не поддающейся логике антипатии к глобализации. В этих теориях может быть доля правды, но истина заключается в том, что если Европа не преодолеет две проблемы – низкий уровень рождаемости и слабый экономический рост, то ее ожидает унылое будущее, связанное с ростом разочарования среди населения и снижением веса на мировой арене. Фактически, такое будущее уже наступило.

ВВС
В Америке разбился сын основателя Wal-Mart
Состояние Уолтона оценивается в 18 млрд. долларов
Джон Уолтон, сын основателя американской торговой сети Wal-Mart, погиб в авиакатастрофе в штате Вайоминг.В самолете, разбившемся почти сразу после взлета, был только 58-летний миллиардер.
Уолтон был 11-м в списке самых богатых людей мира. Его состояние, по данным журнала "Форбс", оценивается в 18 млрд. долларов.
Wal-Mart - крупнейшая торговая сеть в мире. Она была основана отцом Джона Уолтона Сэмом. Джон Уолтон был членом совета директоров Wal-Mart.
Сетевой покер вышел на биржу
На лондонской бирже началась торговля акциями игорной Интернет-компании PartyGaming. Размещение акций этой компании - крупнейшее на бирже за последние пять лет.
Стоимость компании после начала торгов быстро превысила 9 миллиардов долларов. Теперь капитализация PartyGaming - выше, чем у крупнейших британских фирм типа British Airways.

Deutsche Welle
Шрёдер официально поставил вопрос о доверии
Канцлер Германии Герхард Шрёдер обратился к председателю бундестага Вольфгангу Тирзе с ходатайством провести 1 июля голосование по вопросу о доверии главе правительства. Этот документ передан Тирзе в понедельник представителем ведомства федерального канцлера. В четверг Шрёдер намерен сообщить бундестагу о причинах, побудивших его инициировать дебаты о доверии. Если депутаты выразят недоверие канцлеру, президент Германии Хорст Кёлер получит возможность в течение трёх недель распустить бундестаг и назначить досрочные выборы. Они могут состояться в сентябре.
Между тем не исключено, что президент примет иное решение. Провести досрочные выборы бундестага Шрёдер предложил в мае после поражения правящей в ФРГ социал-демократической партии на выборах в парламент федеральной земли Северный Рейн-Вестфалия.

Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег Bank of New York: «Любой намек на то, что Федеральный Резерв близок к завершению цикла роста ставок может вызвать спекуляции относительно того, что это произойдет не ранее, чем ставка достигнет отметки 3.5%, что, все же, будет иметь негативные последствия для доллара».

В понедельник евро вырос против доллара и иены после того, как некоторые представители ЕЦБ свели на нет спекуляции относительно возможного понижения ставки. На протяжении последних трех недель трейдеры продавали единую валюту из опасений касательно того, что вероятность замедления темпов экономического роста в Европе вынудит центральный банк рано или поздно понизить основную процентную ставку с 2%. Напомним, что ставка находится на этом уровня с июня 2003 года.
Член Совета ЕЦБ Yves Mersch, - который принимает участие в голосовании по ставкам, - накануне заявил, что ставка на уровне 2% остается приемлемой «в обозримом будущем». Еще один член Совета Lorenzo Bini Smaghi в интервью изданию Repubblica сказал, что «понижение ставки может быть пагубным». Mersch и Bini Smaghi присоединились к другим представителям ЕЦБ Gertrude Tumpel-Gugerell, Klaus Liebscher, Jose Manuel Gonzalez-Paramo и вице-президенту Lucas Papademos, которые также на протяжении последних 3-х дней заявили, что ставки в регионе «приемлемы».
Определенную поддержку единой валюте оказало некоторое укрепление делового доверия в Германии. В июне индекс вырос впервые за последние 5 месяцев. Восстановление индекса эксперты связывают с падением курса евро к американскому доллару, что улучшает перспективы роста экспорта немецких компаний. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: IFO диаграмма.

EUR/USD в начале дня торговался в узком диапазоне $1.2120/45. Поглощение стопов, размещавшихся выше $1.2140/45 привело курс к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.2170/75. Некоторое время пара консолидировалась в области $1.2150/$1.2175, после чего был установлен новый сессионный максимум на $1.2190. Затем курс немного снизился и закрыл день на отметке $1.2171.
GBP/USD в ходе общего ослабления доллара повысился в район $1.8285. Затем последовала коррекция в область $1.8265. В дальнейшем покупки возобновились результатом чего стал рост стерлинга в район сосредоточения ордеров на продажу $1.8300/10. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса и стали причиной его снижения к $1.8290, где и завершились торги.
USD/JPY на протяжении дня не покидал границы диапазона Y109.10/40. Торги завершились в средине данного диапазона на отметке Y109.24.

Тем не менее, ожидать в ближайшем времени серьезного изменения настроений по поводу единой валюты не приходится. Единая валюта с начала года подешевела против доллара на 10.5% на фоне очевидных признаков замедления экономического развития в Еврозоне. Поддержку доллару продолжают оказывать перспективы растущего дифференциала процентных ставок. Согласно предварительным опросам, на своем очередном заседании, запланированном на 29/30 июня, FOMC снова повысит основную ставку ФРС на 25 пунктов до 3.25%. Кроме того, многие аналитики предполагают, что наличие многих важных отчетов по экономике США на этой неделе может также подтвердить вероятность дальнейшего роста ставок ФРС, что снова может сыграть в пользу американской валюты.

«Очередное повышение ставок ФРС на 0.25% само по себе никого не удивит, но рынок будет ждать, что FOMC заявит, что политика остается стимулирующей», - говорит Марк Чандлер из Terra K Partners. «Ожидания повышения ставок на следующем заседании 9 августа будут поддерживать доллар. Евро должен протестировать сопротивление $1.2150, чтобы получить доступ к $1.2300. Однако рынок, похоже, снова будет придерживаться стратегии «продавать сверху», используя любой рост евро для открытия новых позиций на продажу. Это произойдет даже в том случае, если некоторые европейские компании, например, автопроизводители, снова будет хеджировать свои прибыли путем открытия коротких позиций по доллару. Пробитие $1.1975 открывает дорогу к $1.17», - добавляет Чандлер.

Инфляция на низком уровне, но существует риск роста из-за цен на нефть.
Мировой рост на высоком уровне в 2005, но дисбаланс растет.
Необходима большая гибкость курсов азиатских валют.
Высокие цены на нефть сдерживают экономическое развитие, однако, не разогревают инфляцию.

Уровень сопротивления 3: Y110.70
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена Y109.61
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.10
Уровень поддержки 3: Y107.80

Комментарий. Курс торгуется в прежнем диапазоне. Важной зоной сопротивления является Y109.80/110.00. Уровень Y110.00 защищен опционным барьером. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y110.70 (линия сопротивления восходящего дневного канала) и значительно усилит настроения на покупку курса. Пробитие поддержки на Y109.00 откроет дорогу к Y108.10 (50% движения Y106.50-Y109.72). Более важной поддержкой является Y107.80 (линия поддержки с 4 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2870
Уровень сопротивления 2: Chf1.2780
Уровень сопротивления 1: Chf1.2720
Текущая цена Chf1.2693
Уровень поддержки 1: Chf1.2650
Уровень поддержки 2: Chf1.2620
Уровень поддержки 3: Chf1.2560

Комментарий. Курс торгуется недалеко от уровня сопротивления Chf1.2720. Более серьезным уровнем сопротивления является Chf1.2780. Важным уровнем сопротивления остается Chf1.2870 (линия сопротивления канала с 13 марта). Его преодоление ускорит рост курса. Однако на дневном графике формируется медвежья дивергенция, что говорит в пользу нисходящего движения. Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2650. В случае его преодоления откроется дорога к Chf1.2620. Усилить настроения на продажу курса сможет пробитие Chf1.2560.

Уровень сопротивления 3: $1.8480
Уровень сопротивления 2: $1.8400
Уровень сопротивления 1: $1.8310
Текущая цена $1.8246
Уровень поддержки 1: $1.8180
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8030

Комментарий. Фунт почти достиг уровень сопротивления $1.8310. Его преодоление сможет ослабить настроения на продажу курса. В этом случае следует ожидать повышения в район $1.8400/20. Продавцов фунта должна насторожить бычья дивергенция на дневном графике. Промежуточный уровень поддержки по-прежнему находится на $1.8180. В случае его преодоления целью снижения станет $1.8120. Ключевой уровень поддержки остается в районе $1.8030.

Уровень сопротивления 3: $1.2250
Уровень сопротивления 2: $1.2200
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2153
Уровень поддержки 1: $1.2020
Уровень поддержки 2: $1.2000
Уровень поддержки 3: $1.1970

Комментарий. Евро в ходе восходящей коррекции протестировал уровень сопротивления $1.2180. Его преодоление откроет дорогу в область $1.2200/2210. Прохождение данной области несколько ослабит настроения на продажу евро. Следует отметить, что на дневном графике сформирована бычья дивергенция. Это увеличивает шансы полноценной коррекции. Ближайшая зона поддержки остается на $1.2000/20. Ее пробитие откроет дорогу к $1.1970 (нижняя граница нисходящего канала с 17 июня).

High Low Close
EUR/USD 1.2190 1.2121 1.2171
USD/JPY 109.48 109.16 109.24
GBP/USD 1.8319 1.8219 1.8292
USD/CHF 1.2723 1.2655 1.2674

EUR/JPY 133.23 132.40 132.96
EUR/GBP 0.6669 0.6641 0.6654
GBP/JPY 200.25 199.02 199.82
GBP/CHF 2.3230 2.3135 2.3185

Nikkei -122.75 (-1.06%) 11414.28
FTSE -35.50 (-0.7%) 5043.50
DJA -7.06 (-0.07%) 10290.78
Nasdaq -8.07 (-0.39%) 2045.20
S&P -0.88 (-0.07%) 1190.69
US10YT +3/32 3.9% 101 24/32

06:50 Франция, Business confidence (июнь) 97 96
07:30 Италия, Business confidence (июнь) - 84.2
08:00 Еврозона, M3 money supply (май) adjusted, г/г - 6.7%
08:00 Еврозона, M3 money supply (3 месяца по май) adjusted, г/г - 6.6%
12:55 США, Redbook (25.06)
14:00 США, Consumer confidence (июнь) 104.0 102.2
23:50 Япония, Industrial output (май) preliminary - 1.9%
23:50 Япония, Industrial output (май) preliminary, г/г - 0.3%