Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-07-2014

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 29 июля, в 23:50 GMT.

Напомним, что промышленное производство в Японии упало на 2,8% в апреле по отношению к марту, а рост налога на потребление, который был введен 1 апреля, вызвал спад розничных расходов в течение месяца. Если промпроизводство упадет более чем на 1,0% в июне, это вызовет существенное снижение в годовом выражении - почти на 12% во II квартале по отношению к предыдущему трехмесячного периоду. По оценкам экспертов, японский ВВП резко упал во II квартале (почти на 4% в годовом исчислении) - это произошло в значительной степени из-за роста налогов. Вместе с тем ожидается, что угнетающий эффект роста налогов окажется в значительной степени временным, и другие данные, которые опубликуют на этой неделе, будут важны в определении данного предположения. В этой связи данные по розничным расходам за июнь, рынку труда, доверию малого бизнеса и строительным заказам должны стать базой для прогнозов касательно состояния японской экономики в начале третьего квартала.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня снизился на 1,0% по сравнению с +0,7% в предыдущем месяце.

Европейский центральный банк поддерживает Бундесбанк (Германия) в призывах к более высокому уровню заработной платы в Германии. Об этом сообщил журнал Der Spiegel, процитировав главного экономиста ЕЦБ Питера Прэта.

По мнению экономиста, соглашения о низкой заработной плате были необходимы в некоторых пострадавших от кризиса странах еврозоны, чтобы поддержать их конкурентоспособность. "Но в таких странах, как Германия, где низок уровень инфляции и рынок труда находится в хорошей форме, существует необходимость в более высоких доходах", - добавил Прэт. - "Это помогло бы привести средний рост заработной платы в еврозоне в соответствие с целевым уровнем инфляции, установленным ЕЦБ вблизи отметки 2%", - аргументировал экономист.

Напомним, что Бундесбанк исторически был активным сторонником сдерживания роста заработной платы, но с учетом того, что инфляция в еврозоне сейчас ниже 1%, а потребительские цены в Германии выросли только на 1,0% в июне, некоторые экономисты опасаются дефляции.

Главный экономист Бундесбанка Йенс Улбрих неоднократно пытался через немецкие СМИ заставить профсоюзы страны занять более агрессивную позицию в переговорах по заработной платы, аргументируя это низким уровнем инфляции. Добавим, что в прошлом году профсоюзы в Германии повысили уровень оплаты труда после десяти лет сдерживания роста. В апреле 2,1 млн. работников бюджетной сферы согласились на повышение заработной платы на 3,0% в 2014 году и на 2,4% - в 2015 году.

Курс евро незначительно вырос против доллара в условиях сдержанной активности инвесторов. Участники рынка постепенно переключают внимание на важные статистические отчеты по экономике США - предварительные данные о ВВП за второй квартал 2014 года, июльский отчет о безработице и значение индекса деловой активности в производственном секторе. По оценкам экспертов, число рабочих мест в экономике США в июле увеличилось на 228 тыс. после повышения на 262 тыс. в июне, а безработица осталась на уровне 6,1%. ВВП США, согласно консенсус-прогнозу экспертов, в апреле-июне 2014 года вырос на 3% после снижения на 2,9%.

В фокусе также будет и заседание ФРС. Ожидается, что на грядущем заседании по монетарной политике FOMC, скорее всего, объявит об очередном раунде сворачивания программы количественного смягчения (QE) ещё на 10 млрд. долларов, в результате чего общий объем ежемесячных покупок облигаций составит $25 млрд. Что касается заявления Комитета, то его тон, скорее всего, практически не изменится. Учитывая тот факт, что документ выйдет перед релизом отчета по занятости, заявления касательно экономики вряд ли будут сильно отличаться от предыдущих. Ожидается, что Йеллен по-прежнему будет утверждать, что ставка б/р на уровне 6,1% всё ещё указывает на слабый рост рынка труда, о чём также свидетельствует медленный рост зарплаты.

Что касается сегодняшних данных, то небольшое влияние на них оказал отчет по рынку жилья, который показал: индекс незавершенных сделок по продаже жилья (PHSI), прогнозный индикатор на основе подписанных контрактов, снизился на 1,1% (до 102,7) в июне с 103,8 в мае и был на 7,3% ниже уровня, зафиксированного в июне 2013 года (110,8). Несмотря на снижение, индекс второй месяц подряд превышает уровень 100 (данное значение считается средним уровнем договорной деятельности).

Британский фунт отступил от максимума сессии по отношению к доллару США, но продолжает торговаться с повышением. Сегодня были опубликованы второстепенные данные по рынку жилья, согласно которым уверенность британских покупателей жилой недвижимости снизилась во втором квартале. Такие результаты показал опрос от ипотечного кредитора Halifax в понедельник. Количество людей, которые верят, что настоящее время благоприятно для приобретения жилья, упало до 5% с 34% в предыдущем квартале. Это является наиболее серьезным падением с апреля 2011 года. Около 57% опрошенных считают, что настало подходящее время для продажи недвижимости, и 32% уверены в обратном; показатели, таким образом, образуют баланс 25. Крейг Маккинли, директор по ипотеке в Halifax, сказал: «Похоже, что мы достигли переломного момента, когда равновесие между покупателями и продавцами не синхронизируется в ближайшее время."

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в четверг, 31 июля, в 09:00 GMT.

Целью политики Европейского центрального банка является поддержание инфляции потребительских цен на уровне «ниже, но близко к 2%» в среднесрочной перспективе. Совет управляющих ЕЦБ, похоже, считает, что текущий уровень инфляции (0,5% в июне) не является «близким к 2%», что и вынудило их недавно изменить свою политику. Ожидается, что в июле уровень инфляции ИПЦ останется на прежнем уровне и будет оставаться ниже 2% как минимум до конца следующего года.

Также важными окажутся индикатор доверия за июль (будет опубликован в среду) и уровень безработицы в июне (его представят в четверг). Индекс экономической уверенности, который демонстрировал восходящую динамику с осени 2012 года, в последнее время выровнялся, а уровень безработицы в течение нескольких прошедших месяцев незначительно снизился, но остается повышенным (на отметке 11,6%).

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля вырос на 0,5% по сравнению с +0,5% в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продут

Показатель будет опубликован в четверг, 31 июля, в 12:30 GMT.

Напомним, что Канада является единственной страной в мире, которая выпускает официальные данные по изменению ВВП на ежемесячной основе. В течение первых четырех месяцев 2014 года реальный ВВП в Канаде вырос на 0,2% в среднем за месяц. Консенсус-прогноз предполагает, что в мае рост экономки немного ускорился по сравнению с предыдущим месяцем. Хотя разбивка месячного ВВП по основным компонентам спроса недоступна, квартальные данные по ВВП показывают, что замедление в Канаде за последние два квартала было обусловлено слабостью в инвестиционных расходах и в экспорте. Рост потребительских расходов в значительной степени оставался стабильным. Добавим, что производственный индекс PMI, который будет представлен в пятницу, также может пролить свет на состояние производственного сектора Канады в июле.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам мая вырос на 0,3% по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

Доклад, опубликованный сегодня МВФ, показал, что монетарная политика Банка Англии на текущий момент соответствует ситуации в экономике. Тем не менее, эксперты порекомендовали корректировать ее в случае ускорения роста инфляции.

Хотя в МВФ не видят необходимости повышать ставку в ближайшем будущем, представители фонда предположили, что ЦБ стоит рассмотреть подобную вероятность, если риск надувания пузыря на рынке жилья сохранится. Также они отмечают, что Банк Англии должен начинать обнародование информации о своих потенциальных шагах, направленных на ужесточение монетарной политики, чтобы предотвратить обвал финансовых рынков.

В МВФ также считают, что курс фунта завышен на 5-10% и что банкам Британии нужно будет принять дополнительные меры стимулирования прироста капитала в среднесрочной перспективе. Тем не менее, фонд выразил удовлетворение восстановлением экономики Британии, которая сейчас является более сбалансированной, чем год назад.

Валовой внутренний продут

Показатель будет опубликован в среду, 30 июля, в 12:30 GMT.

После удивительного снижения ВВП на 2,9 % за первый квартал есть многоженство признаков того, что во втором квартале ситуация заметно улучшилась. Эксперты отмечают, что рост во втором квартале скорее всего сможет компенсировать спад за предыдущий период. Напомним, что значительное снижение ВВП в предыдущем квартале было связано с ухудшением экспорта и запасов, которые уменьшили ВВП на 1,5% и на 1,7% соответственно. Возможно, одной из причин было изменение личных потребительских расходов - рост был пересмотрен в сторону понижения до +1,0% по сравнению с +3,0%, о которых первоначально сообщалось. В то время как снижение ВВП в I квартале было обескураживающим, экономические показатели за II квартал, представленные ранее, были оптимистичными. Отмечается, что все еще прослеживается давление на экономический рост со стороны чистого экспорта, поэтому объем запасов должен обеспечить повышение ВВП во II квартале. Рост расходов на личное потребление и бизнес-инвестиции в основной капитал, как ожидается, тоже должны обеспечить повышение ВВП.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам II квартала вырос на 3,1% по сравнению с -2,9% в предыдущем квартале.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 августа, в 12:30 GMT.

Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе, как ожидается, останется сильным в июле. Напомним, что в течение первых шести месяцев этого года было замечено очень сильное повышение данного показателя, что указывает на вероятное сохранение тенденции к повышению. Последний прирост занятости был основан на широком наборе факторов, причем наибольший рост был зафиксирован в сфере профессиональных и бизнес-услуг, а также в строительном секторе. Единственным сектором, где был отмечен спад числа рабочих мест в течение последних трех месяцев, оказался информационный сектор. Эксперты отмечают, что интересно будет сравнить показатели роста ВВП и рынка труда в первом квартале этого года. Благодаря стабильности на рынке труда можно предположить, что слабость экономического роста в первом квартале является событием разовым и что тенденция на рынке труда лучше отражает текущее направление экономики. Что касается безработицы, то данный показатель, скорее всего, останется неизменным в июле.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля вырос на 230 тыс. по сравнению с +288 тыс. в предыдущем месяце.

Экономист ING Роб Карнелл полагает, что на грядущем заседании по монетарной политике FOMC, скорее всего, объявит об очередном раунде сворачивания программы количественного смягчения (QE) ещё на 10 млрд. долларов, в результате чего общий объем ежемесячных покупок облигаций составит $25 млрд., что всё ещё немало.

Что касается заявления Комитета, то его тон, скорее всего, практически не изменится. Учитывая, что документ выйдет перед релизом отчета по занятости, экономические заявления вряд ли будут сильно отличаться от предыдущих. Ожидается, что Йеллен по-прежнему будет утверждать, что ставка б/р на уровне 6,1% всё ещё указывает на слабый рост рынка труда, о чём также свидетельствует медленный рост заработной платы.

Кроме того, несмотря на то, что рост инфляции ускоряется, уровень, на котором пребывает индекс PCE, а именно 1,8%, по-прежнему ниже целевого значения Комитета, хотя и ненамного.

Начнет серию завтрашних отчетов Австралия - в 01:00 GMT выйдут данные по продажам новостроек за июнь. Показатель отражает изменение продаж жилья на первичном рынке и является хорошим индикатором настроений потребителей. Рост продаж на первичном рынке сигнализирует об улучшении ситуации в секторе недвижимости, что провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные стройуслуги.

Далее свой доклад представит Британия - в 08:30 GMT станет известно об изменении объема чистых займов частным лицам за июнь и о числе одобренных заявок на ипотечные кредиты за июнь. Ожидается, что первый показатель снизился до 2,6 млрд. фунтов с 2,7 млрд. фунтов, а число заявок выросло до 63 тыс. с 62 тыс. в мае месяце.

Что касается американской статистики, то здесь стоит выделить выход индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за май (в 13:00 GMT). Показатель отражает изменение цен на жилье в 20 крупнейших городах США. Несмотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят за его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. По прогнозам, индекс вырос на 9,8%.

Немного позже, а именно в 14:00 GMT, будет опубликован индикатор уверенности потребителей за июль. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Показатель основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Ожидается, что показатель улучшился до 85,5 пункта с 85,2 пункта.

В фокусе также будут данные по Новой Зеландии - в 22:45 GMT станет известно о числе разрешений на строительство за июнь. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

Завершит день Япония - в 23:50 GMT выйдут предварительные данные по промышленному производству за июнь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Ожидается, что производство снизилось на 1,0% после роста на 0,7% в предыдущем месяце.

После трех месяцев подряд уверенного роста незавершенные сделки по продаже жилья слегка замедлились в июне, по данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR).

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья (PHSI), прогнозный индикатор на основе подписанных контрактов, снизился на 1,1 процента до 102,7 в июне с 103,8 в мае и был на 7,3 процента ниже июня 2013 (110,8). Несмотря на июньское снижение, индекс превышает уровень 100, который считается средним уровнем договорной деятельности, второй месяц подряд.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что рынок жилья стабилизируется, но нынешние проблемы препятствуют полному потенциалу продаж. "Активность заметно выше, чем в начале этого года, поскольку цены стали более умеренными, и уровень запасов улучшился", сказал он. "Тем не менее, дефицит предложения все еще существуют в некоторых частях страны, в то время как стабильная заработная плата и жесткие кредитные условия сдерживают большее количество потенциальных покупателей, которые могли бы в полной мере воспользоваться низкими процентными ставками."

Несмотря на эти препятствия, Юн в конечном счете ожидает небольшой всплеск продаж во второй половине года. "Хорошей новостью является то, что рост цен снизился до самых медленных темпов с марта 2012 года как следствие столь необходимого увеличения запасов", сказал он. "В то время как арендная плата растет на 4 процента в год, потенциальные покупатели могут принимать более взвешенные решения о том, имеет ли смысл покупать жилье или продолжить аренду."

PHSI на северо-востоке упал на 2,9 процента до 83,8 в июне, и был на 3,2 процента ниже прошлого года. На Среднем Западе индекс вырос на 1,1 процента до 106,6, но остается на 5,5 процента ниже Индекс незаконченных продаж на юге снизился на 2,4 процента до уровня 113,8 в июне, и был на 4,3 процента ниже, чем год назад. Индекс на Западе слегка вырос на 0,2 процента в июне до 95,7, но остается на 16,7 процента ниже июня 2013 года.

Юн прогнозирует, что продажи существующих домов сократятся на 2,8 процента в этом году до 4,95 млн., по сравнению с 5,1 млн. продаж на вторичном рынке жилья в 2013 году. Национальная средняя цены домов на вторичном рынке будет расти от 5 до 6 процентов в этом году и в 2015 году.

Банк Англии: Дневной валютный оборот Великобритании в апреле - 2,402 млрд. долларов.

Банк Англии: Объемы валютной торговли выросли на 7% за 6 месяцев (по апрель), -6% г/г.

ФРС-Нью-Йорк: Дневной валютный оборот в США в апреле составил 811,1 млрд. долларов.

ФРС-Нью-Йорк: Объемы валютной торговли упали на 0,6% за 6 месяцев (по апрель), -20% г/г.

Банк Канады: Объем дневной валютной торговли в Канаде вырос в апреле 2014 г. на 11,3% по сравнению с октябрем 2013 г.

Банк Канады: Общий объем валютной торговли в Канаде в апреле 2014 г. составил 1,2 трлн. долларов.

EUR/USD $1.3475

USD/JPY Y102.00/10, Y102.45

AUD/USD $0.9350

GBP/USD $1.6975, $1.7035

EUR/GBP Stg0.7910/15, stg0.8000

В Великобритании цены на жилье увеличились более медленными темпами в июне, как показали данные земельного кадастра в понедельник.

Цены на жилье выросли в июне на 6,4% по сравнению с предыдущим годом после увеличения на 6,7% в мае. Средняя цена дома в Англии и Уэльсе составила 172 011 фунтов стерлингов; для сравнения: пиковое значение, достигнутое в ноябре 207 года - 181 466 фунтов стерлингов.

Стоимость жилья в Лондоне, где цены на недвижимость в течение последних двенадцати месяцев выросли наиболее сильно, повысилась на 16,4% в июне; в мае, напомним, рост составил 17,8%. Цены на жилье в северо-восточной области показали наименьшее увеличение - на 0,8%.

На ежемесячной основе цены на недвижимость в Великобритании остались без изменений в июне в после увеличения на 0,3% в предыдущем месяце.

Уровень делового доверия в Италии неожиданно снизился в июле, в то время как новые заказы сократились. Это показали в понедельник результаты опроса, проведенного статистическим бюро Istat.

Индекс делового доверия для фирм-производителей упал до 99,7 в июле по сравнению с пересмотренным 99,9 в июне. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 100,2 от первоначального июньского значения 100, являвшегося трехлетним максимумом.

После пересмотра предыдущих данных показатель упал; напомним, индекс снижается второй месяц подряд. В мае индекс достигал 100,1.

Оценка новых заказов ухудшилась в июле - соответствующий индикатор упал до -23 с -21. Вместе с тем производственные ожидания улучшились: индекс вырос до 8 с 6 в июне.

Индикатор экономических настроений, который является композитным индексом доверия среди предприятий, улучшился до 90,9 в июле с 88,2 в предыдущем месяце.

Уверенность среди строительных фирм увеличилась в июле на фоне лучших ожиданий занятости, хотя ожидания новых заказов снизились. Индекс вырос до 83,2 в июле с 81,6 в июне.

Уверенность среди компаний сектора услуг заметно выросла - до 92,5 в июле (рост составил 4,4 пункта). Кроме того, индекс доверия в розничном секторе незначительно вырос: до 101,8 в июле с 101,4 в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

---

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро незначительно вырос против доллара в условиях сдержанной активности инвесторов. Аналитики Danske Bank отмечают, что сегодня нам предстоит затишье перед бурей, поскольку в преддверии насыщенной событиями недели календарь понедельника практически пуст.

Интерес представляет лишь отчет США по незавершенным сделкам с недвижимостью, который является хорошим опережающим индикатором продаж вторичного жилья.

В последнее время данный отчет отличали неплохие показатели, демонстрирующие, что последние два месяца этот сектор восстанавливается, что подтверждал и индекс рынка жилья NAHB.

Тем временем другие индикаторы были не такими оптимистичными. В частности, не соответствовали прогнозам разрешения на строительство и продажи нового жилья.

Дж. Йеллен отмечала приоритетность динамики рынка недвижимости для ЦБ, подчеркивая, что этот сектор остается слабым, и хотя он демонстрирует небольшой прогресс, в целом результаты этого года пока вызывают разочарование.

Британский фунт торгуется в боковом тренде по отношению к доллару США. Были опубликованы второстепенные данные по рынку жилья, согласно которым уверенность британских покупателей жилой недвижимости ухудшилась во втором квартале. Такие результаты показал опрос от ипотечного кредитора Halifax в понедельник.

Количество людей, которые верят, что сегодня - «хорошее время для покупки», упал до 5% с 34% в предыдущем квартале, что является наиболее серьезным падением с апреля 2011 года.

Около 57% опрощенных считают, что настало подходящее время для продажи недвижимости, и 32 уверены в обратном; показатели, таким образом, образуют баланс 25.

Крейг Маккинли, директор по ипотеке в Halifax, сказал: «Похоже, что мы достигли переломного момента, когда равновесие между покупателями и продавцами не синхронизируется в ближайшее время."

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3441

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.6971 - $1.6988

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.90 и отступила

В 14:00 GMT в США выйдет отчет об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июнь. Япония в 23:30 GMT представит информацию об изменении объема уровня расходов домохозяйств за июнь, в 23:50 GMT - данные об изменении объема розничной торговли за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3500-10, $1.3440-50

Ордера на покупку $1.3420

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7080, $1.7065

Ордера на покупку $1.6920, $1.6900, $1.6885/80

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9480, $0.9450, $0.9420/25

Ордера на покупку $0.9385/80, $0.9370, $0.9350, $0.9320

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.75/80, Y137.50, Y137.20/25, Y137.00

Ордера на покупку Y136.50, Y136.00, Y135.75

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.20, Y102.00

Ордера на покупку Y101.50, Y101.20, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7980/85, stg0.7950

Ордера на покупку stg0.7850

Италия разместила облигации CTZ с погашением в апреле 2016 г. на 2,25 млрд. евро.

Доходность по CTZ Италии с погашением в апреле 2016 г. составила 0,428% против 0,591% 25 июля.

Италия разместила облигации BTPei с погашением в сентябре 2018 г. на 555 млн. евро.

Доходность BTPei Италии с погашением в сентябре 2018 г. составила 0,25% против 0,53% 27 мая.

Италия разместила BTPei с погашением в сентябре 2026 г. на 445 млн. евро.

Доходность BTPei Италии с погашением в сентябре 2026 г. составила 1,66% против 2,09% 24 апреля.

Уверенность британских покупателей жилой недвижимости ухудшилась во втором квартале, показал опрос от ипотечного кредитора Halifax в понедельник.

Баланс людей, которые верят, что теперь «хорошее время для покупки» упал до 5 с 34 в предыдущем квартале. Это было самое большое падение с апреля 2011 года.

Между тем, около 57 процентов считают, что теперь будет хорошее время, чтобы продавать, и 32 процентов думают, что это плохое время, образуя баланс 25.

Крейг Маккинли, директор по ипотеке в Halifax, сказал: «Похоже, что мы достигли переломного момента, когда равновесие между покупателями и продавцами намного далеко от синхронизации."

Прибыль китайских промышленных предприятий увеличилась в июне, причем темп роста в сравнении с предыдущим месяцем активизировался, как показали опубликованные в воскресенье данные Национального бюро статистики.

Промышленная прибыль выросла на 17,9% по сравнению с июнем 2013 года после увеличения на 9% в мае 2014 года.

Общий объем промышленной прибыли в период с января по июнь вырос на 11,4% по сравнению с соответствующим периодом 2013 года. В январе-мае прибыль увеличилась на 9,8%.

EUR/USD $1.3475

USD/JPY Y102.00/10, Y102.45

AUD/USD $0.9350

GBP/USD $1.6975, $1.7035

EUR/GBP Stg0.7910/15, stg0.8000

"Многочисленные "событийные риски" угрожают австралийскому доллару, поэтому к концу недели он, видимо, будет торговаться на более низких уровнях", - заявил Питер Джолли, глава исследовательского отдела National Australia Bank. По его мнению, поддержка доллара США укрепляется, и заседание Комитета по операциям на открытом рынке, а также выход данных относительно занятости и индекса менеджеров по снабжению (PMI) в США не смогут сломить эти настроения. Джолли добавил, что вышедшие на прошлой неделе данные по инфляции в Австралии за II квартал и укрепившийся PMI Китая сначала поддержали австралийский доллар, но теперь, похоже, эта поддержка иссякает.

Комментарии аналитиков National Australia Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

РБК-Daily

Всемирный банк может заморозить новые проекты под давлением США

США и Канада будут голосовать против выдачи России любых новых кредитов по линии Всемирного банка. Двух голосов не хватит, чтобы заблокировать положительное решение, но его готовы поддержать другие страны. На кону $1,34 млрд. Официальный представитель Казначейства США Холли Шульман заявила, что США будут голосовать против предоставления России инвестиций и кредитов со стороны Всемирного банка. Позицию американцев поддержала замминистра финансов Канады Мелисса Лантсман.

The Financial Times

Германия намерена поддержать новые санкции ЕС против России

Берлин собирается поддержать новые масштабные экономические санкции Евросоюза против России. Как пишет The Financial Times, об этом глава МИД Германии Франк-Вальтер Штайнмайер заявил в интервью немецкому радио. По словам министра, ЕС создал условия для усиления давления на Россию через санкционные меры в финансовом, оборонном и энергетическом секторах. При этом Штайнмайер подчеркнул, что возможные последствия от санкций необходимо равномерно распределить между всеми странами-членами союза.

The Wall Street Journal

Сотрудников JP Morgan опрашивали о возможном конфликте интересов

Американская комиссия по регулированию деятельности коммерческих банков США (OCC) опрашивала сотрудников JP Morgan о возможном конфликте интересов, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники. По имеющейся информации, это происходило в течение последних месяцев. Представителей надзорного органа интересовало, не привлекает ли JP Morgan внимание клиентов из частного банковского бизнеса к своим собственным инвестиционным проектам, говорится в статье.

BBC

В Ливии охвачен пожаром резервуар с 6 млн. литров нефти

Ливийские пожарные пытаются локализовать мощный пожар, возникший после того, как во время столкновений боевиков в резервуар с нефтепродуктами попала ракета. Резервуар, один из нескольких в хранилище ливийской национальной нефтяной компании, содержит шесть миллионов литров топлива. Официальный представитель компании Мохамед аль-Харари заявил, что если огонь перейдет на другие части хранилища и произойдет взрыв, катастрофа может затронуть территорию радиусом в пять километров.

Согласно расчетам, проведенным техническим аналитиком банка Commerzbank Кареном Джонсом, рост британской валюты может вскоре прекратиться. "Неудача GBP/USD в районе $1.7195 все больше напоминает окончание бычьего хода. Внутри дня возможны небольшие отскоки из области $1.6955, но такие тенденции будут угасать в районе 1.7035 и по-прежнему сдерживаться 20-дневной ma на $1.7099. Мы ожидаем отката к $1.6900 (линия восходящего тренда 2014), причем все более вероятным исходом представляется прорыв ниже этого уровня. В этом случае цена может устремиться к $1.6694/30 и далее к $1.6280/53 (38.2% - коррекции хода 2013-2014 и минимум 2014)», - считает эксперт.

Эксперты американского банка Goldman Sachs считают, что в ближайшие несколько месяцев рынок акций начнет снижаться. "Существует риск краткосрочной распродажи акций, так как рост инфляции повышает доходность", - отмечают в банке.

Также аналитики Goldman Sachs предупреждают, что доходность государственных облигаций, по их мнению, будет расти. "Мы обеспокоены тем, что распродажи государственных облигаций приведут к временным распродажам акций. Это будет очень похоже на ситуацию, которую мы наблюдали прошлым летом. Хотя падение, вероятно, будет меньше, так как потребность в доходности облигаций стала ниже», - говорится в докладе Goldman Sachs.

Сегодня управляющий Harcourts (крупнейшей риэлторской компанией Новой Зеландии) заявил, что в прошлом месяце средний уровень цен на дома в Окленде составил $721.553. Harcourts отмечает, что это, без сомнения, пугающий уровень: "Это не было обусловлено дешевизной денег, это не было вызвано безрассудным кредитованием, это не спекуляция", - заявляют эксперты. - "Основным драйвером роста цен стал рост численности населения региона как со стороны приезжающих из других частей Новой Зеландии, так и из-за границы, что оказывает давление на недоинвестированный рынок недвижимости" - считают в Harcourts.

Эксперты банка Barclays Capital по-прежнему рекомендуют рассматривать продажи пары EUR/USD или удерживать короткую позицию, если она уже имеется. Аналитики уверены, что доллар будет укреплять свои позиции во втором полугодии 2014 года на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС. «Темпы роста рынка труда стимулируют увеличение инфляционного давления. На этой неделе будут опубликованы данные по занятости за июль. Мы прогнозируем, что экономика США в этом месяце создаст 225 000 новых рабочих мест. Уровень безработицы составит 6.0%», - заявляют стратеги Barclays Capital.

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 2-, 4-, 5- и 10-летних облигаций с нулевым купоном

• В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных облигаций Bubill

• В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-, 6- и 12-месячных долговых обязательств

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3- и 6-месячных долговых обязательств

• В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций

Сегодня международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service объявило о своем решение повысить рейтинг Португалии до "Ba1" с "Ba2" со "стабильным" прогнозом. Эти действия Moody's предприняло по итогам пересмотра рейтингов Португалии, о котором было объявлено 9 мая текущего года, отмечается в сообщении. Агентство также повысило потолок страновых рейтингов в национальной и иностранной валютах до "A3" с "Baa1". Потолок краткосрочного рейтинга по валютным обязательствам и депозитам оставлен на уровне "P-2".

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар торговался около восьмимесячного максимума по отношению к евро на фоне роста бычьих настроений инвесторов по паре EUR/USD, которые сейчас находятся на максимальном уровне с ноября 2012 года. Ключевым событием, влияющим на курс американской валюты, станет выход данных об индексе деловой активности для сферы услуг, официального отчета по занятости и о росте экономики за прошлый квартал. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3522 (821)

$1.3491 (756)

$1.3469 (134)

Цена на момент написания обзора: $1.3426

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.3411 (7006)

$1.3392 (3652)

$1.3364 (3408)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 28738 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3650 (4142);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 34720 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (7006);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 июля составило 1,21 против 1,24 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7200 (1661)

$1.7101 (2053)

$1.7004 (919)

Цена на момент написания обзора: $1.6975

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.6897 (2091)

$1.6799 (2402)

$1.6700 (1157)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 16851 контракт, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7250 (2424);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 25486 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2679);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 июля составило 1,51 против 1,53 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В течение Азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в направлениях, заданных предыдущей сессией.

Доллар продолжает торговаться около восьмимесячного максимума по отношению к евро после выхода сильных данных по заказам на товары длительного пользования в США. Их объем заметно вырос в прошлом месяце, превзойдя при этом прогнозы экспертов. Последнее улучшение - знак того, что увеличение капиталовложений на предприятиях может способствовать экономическому росту США во второй половине года.

Евро демонстрирует слабую волатильность после снижения против доллара в пятницу, оказавшись под давлением немецких данных. Результаты исследования, опубликованные институтом Ifo, показали: июльский уровень делового доверия в Германии снова снизился, превысив при этом прогнозы экспертов и зафиксировав третье ежемесячное ухудшение подряд. Согласно отчету, индекс делового климата снизился в июле до уровня 108,0 пункта по сравнению с 109,7 пункта в прошлом месяце и ожиданиями экономистов на отметке 109,6 пункта. Что касается индекса оценки текущих условий, то он упал в этом месяце до уровня 112,9 пункта, что также было намного ниже ожиданий экономистов, предполагавших, что значение показателя остановится на отметке 114,5 пункта. Напомним, что в июне данный индекс составлял 114,8 пункта. Также стало известно, что индекс ожиданий ухудшился до 104,5 пункта, немного превысив прогнозы экспертов (104,4 пункта). В прошлом месяце значение данного показателя составляло 104,8 пункта.

Фунт торгуется с понижением против американской валюты, находясь под влиянием данных по ВВП Британии, которые показали, что во втором квартале валовой внутренний продукт Британии увеличился на 0,8%, а это соответствует результату первого квартала и ожиданиям экономистов. По сравнению со вторым кварталом прошлого года рост экономики составил 3,1%, что является самым высоким темпом с конца 2007 года. Это означает, что общий экономический рост был на 0,2% больше, чем в первом квартале 2008 года, когда был зафиксирован предыдущий пик. Добавим, что годовой рост также совпал с оценками экспертов и ускорился по сравнению с предыдущим кварталом - тогда ВВП повысился на 3,0%. В Управлении национальной статистики также сообщили, что во главе роста во втором квартале снова оказался сектор услуг, который расширился на 1,0% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и зафиксировал самый быстрый квартальный рост с III квартала 2012 года.

Спрос на иену остается ограниченным после публикации негативных данных по индексу потребительских цен Японии. Напомним, что значение показателя инфляции, очищенное от эффекта повышения налога с продаж, оказалось ниже, чем в предыдущий отчетный месяц: +1,6% в июне против +1,7% в мае.

В июне Европейский центральный банк запустил масштабную программу стимулирования, но предупредил, что потребуется некоторое время, чтобы экономика смогла отреагировать на предпринятые меры. На этой неделе будут опубликованы данные, при помощи которых можно сделать однозначный вывод о наличии либо отсутствии прогресса. Согласно прогнозу, в июле уровень инфляции останется на отметке 0,5%. Уровень безработицы за тот же период будет находится на неизменной отметке 11,6%. В прошлом месяце ЕЦБ обнародовал ряд мер, включая введение отрицательной ставки по депозитам и целевым долгосрочным кредитам. Слухи о программе покупки активов от ЕЦБ, скорее всего, будут усиливаться. Кризис в Украине и на Ближнем Востоке также будет оказывать влияние на экономику еврозоны.

Отмечается, что в еврозоне экономика во многом зависит от экономики Германии, валовой внутренний продукт которой в первом квартале вырос на 0,8%. Бундесбанк предупредил, что политическая неопределенность на некоторых экспортных рынках страны может оказать влияние на рост, поэтому экономика, возможно, будет находиться в фазе «застоя» во втором квартале. Немецкая деловая уверенность снизилась сильнее, чем предсказывали экономисты, и достигла самого низкого уровня с октября. Индекс делового климата от института IFO упал до 108 с 109,7 в июне, то есть снижение продолжается третий месяц подряд.

ЕЦБ прогнозирует, что в этом году экономика еврозоны вырастет на 1%, в следующем году - на 1,7% и в 2016 году - на 1,8%. Ожидается, что в течение ближайших двух лет, т.е. к 2016 году, инфляция постепенно приблизится к 1,4%.

• Рост инфляции - примерно 2,3% за год.

• Денежно-кредитная политика Народного банка Китая нацелена на снижение процентных ставок.

• Осторожная денежно-кредитная политика Китая ставит целью адекватное снижение банковских норм резервирования и процентных ставок.

• Правительство КНДР должно постепенно ослабить ограничения на покупку жилья, чтобы не допустить резкого и чрезмерно быстрого падения цен.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3429 -0,25%

GBP/USD $1,6974 -0,06%

USD/CHF Chf0,9046 +0,24%

USD/JPY Y101,82 +0,02%

EUR/JPY Y136,75 -0,22%

GBP/JPY Y172,84 -0,04%

AUD/USD $0,9394 -0,21%

NZD/USD $0,8552 -0,14%

USD/CAD C$1,0812 +0,65%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг (предварительные данные) Июль 61.0 62.3

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Июнь +6.1% -0.2%

23:30 Япония Уровень безработицы Июнь 3.5% 3.5%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Июнь -8.0% -3.7%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Июнь -0.4% -0.4%