Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-12-2008

Основое внимание инвесторов на этой неделе было привлечено к конфликту на Ближнем Востоке. Цены на нефть резко выросли до $40.14 за баррель после того, как на выходных Израиль нанес авиаудар по Сектору Газа. "Новости об Израиле и Газе подталкивают рынок вверх", - сказал Кен Хасегава из токийской брокерской компании Newedge. Это, в свою очередь, спровоцировало падение доллара в начале недели до 1.4361 в паре с евро, против швейцарского франка доллар упал к 1.0368 и к 89.74 в паре с йеной, но надо отметить что ослабление с британцем было незначительным к 1.4776. Также доллар снижался на фоне опасений по поводу экономики США и увеличению долларовой денежной массы в результате действий ФРС, направляющей ликвидность в банковский сектор. ФРС США в этом месяце сократила процентные ставки почти до нуля и в настоящее время пытается помочь финансовой системе путем предоставления больших объемов ликвидности. Аналитики говорят, что действия американских властей оказывают давление на доллар, поскольку его доходность становится все менее привлекательной по сравнению с валютой еврозоны, где ставки остаются на уровне 2,5 процента годовых.
"Тот факт, что ставки очень низкие, отражает состояние экономики США и то, что возможности (денежно-кредитной) политики очень сократились. Это будет негативным для доллара", - сказал Филлис Пападавид из SocGen.
На этой неделе были достигнуты новые исторические максимумы в паре EURGBP на уровне 0.9794.
Однако сегодня доллар укрепился фактически по всему спектру рынка. В паре с евро доллар укрепился к 1.3874. В паре со швейцарским франком максимум обозначен на 1.0706. Данный рост большинство аналитиков связывают с «тонким» рынком в связи с праздниками, а в новом 2009 году ожидают снижение доллара против основных валют. Общее настроение инвесторов выразил Ричард Франулович, главный стратег Westpac Banking Corp.: «Принятый ФРС пакет стимулирующих мер в сочетании с политикой фактически нулевого уровня процентной ставки не могут быть привлекательными для иностранных инвесторов, бегство которых в безопасные активы было основным фактором укрепления доллара во второй половине уходящего года. Наиболее выигрышной стратегией в начале 2009 будут покупки доллара, хотя в долгосрочной перспективе следует конечно ожидать ослабления американской валюты.»

- Запасы нефти в США на неделе 20-26 декабря +0,5 млн баррелей до 318,7 млн баррелей
- Запасы дистиллятов в США на неделе 20-26 декабря +0,7 млн баррелей до 136,0 млн баррелей
- Запасы бензина в США на неделе 20-26 декабря +0,8 млн баррелей до 208,1 млн баррелей
- Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей в США на неделе 20-26 декабря 82,5% против 84,7% неделей ранее

Экономисты из JPM отмечают, что снижение начальных требований по безработице связано с Рождественской неделей и с тем, что автозаводы закрылись позже, чем обычно. Вероятнее всего сезонное влияние на эти данные сохранится как минимум до середины января, поэтому для экономического анализа лучше использовать усредненные данные за четыре недели. После выхода новостей пара EURUSD выросла к $ 1.3950 от минимума сессии $1.3850. Трейдеры подчеркивают, что низкая ликвидность и отсутствие большинства участников рынка вряд ли позволят паре пройти выше, также отмечается малое количество ордеров вплоть до $1.4050.

Американская прокуратура, расследующая подробности финансовых махинаций Бернарда Мэдоффа на сумму до $50 миллиардов, приступила к изучению роли, которую сыграли в них операции с офшорными фондами, сообщила газета New York Times. Сейчас Мэдофф находится под домашним арестом в квартире на Манхэттене после того, как выплатил залог в $10 миллионов. В среду у Бернарда Мэдоффа, который сам признался следствию в мошеннических операциях, будет последняя возможность сообщить, где находятся его деньги и активы.

EUR/USD $1.4550
AUD/USD $0.6825

Сегодня рынок ждет данные об изменении числа первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 27 декабря. За неделю, которая завершилась 20 декабря, число требований неожиданно для аналитиков выросло на 30 тыс. и составило 586 тыс.. Это максимальное значение за последние 26 лет. Наиболее оптимистичные прогнозы аналитиков указывают на отметку 550 тыс., но большая часть аналитиков считают более справедливой цифру 565 тыс. Перед выходом новостей доллар активно укрепляется по всему спектру рынка. В паре с евро доллар укрепился к 1.3874. В паре со швейцарским франком максимум обозначен на 1.0706, но в паре с британцем доллар ослаб к 1.4635. Также будут обнародованы новые данные о запасах горючего в США. Как ожидается, запасы бензина на прошлой недели могли возрасти до самой высокой отметки с августа текущего года, в тандеме с ними, вероятно, увеличились и запасы дистиллятного топлива.

пара пробила поддержку 1.3889, минимум вторника, и смогла пройти к 1.3950. В данный момент пара торгуется на 1.3953. Заметное влияние на рост доллара оказывает низкая ликвидность и малые объемы торгов. Промежуточная поддержка находится на 1.3960/50 перед основной поддержкой на 1.3915. Текущее сопротивление находится на уровне 1.4050

Доллар завершает 2008 год максимальными за последние 20 лет потерями против йены.
«Риск дальнейшего спада доллара против йены сохранится в будущем.» - сказал Lee Hardman, валютный стратег Tokyo-Mitsubishi в Лондоне. - «Угроза значительного спада экономики США и тот факт, что ФРС снизил практически к нулевому уровню учетную ставку продолжат в новом году оказывать давление на доллар.» По мнению аналитика, доллар в 2009 году может упасть до уровня Y80.
"США очень сильно подвержены текущему кризису, который нанёс мощный удар по экономике.» - сказал Stuart Bennett, валютный стратег Calyon в Лондоне. - «Несмотря на значительный рост спроса на гособлигации США в связи падением фондовых рынков, что оказывало доллару существенную поддержку, сейчас участники рынка настроены против него.»
Тем временем 2008 год был лучшим годом для евро против фунта с начала введения единой валюты в 1999 году (+38%). Поддержку паре EUR/GBP оказывали спекуляции относительно процентного дифференциала между учетными ставками ЕЦБ и Банка Англии, который, в связи с более сильным ухудшением ситуации в экономике Великобритании чем в ЕС, есть и будет в будущем смещен в сторону евро.
За 2008 год йена показала максимальный рост против доллара среди основных валют, в то время как максимальные потери против американской валюты показал фунт (-27%).
Исторические потери против доллара США также понесли австралийский и новозеландский доллара. Резкому падению товарных валют способствовало существенное падение цен на сырье, что стало результатом снижения глобального спроса.

EUR/USD повторно протестировав сессионный максимум в районе $1,4140, пара снизилась ниже отметки $1,4000.
GBP/USD фунт продолжил отступать от минимумов понедельника в области $1,4380, в результате чего пара укрепилась выше отметки $1,4550.
USD/JPY показав сессионные минимумы в области Y90,1, пара повысилась в район Y90,45.

Среди запланированных на сегодня публикаций ожидается выход отчета Министерства труда США о кол-ве заявок на получение пособия по безработице. В преддверии новогодних праздников на рынке возможна повышенная волатильность.

В среду, канун Нового Года, валютный рынок и рынок облигаций будут работать в режиме сокращенного рабочего дня в связи с празднованием Нового Года, хотя фондовый рынок будет работать в обычном режиме. Рынок облигаций и валютный рынок закроются в этот день в 17:00 GMT, рынок акций и фьючерсов – в 20:00 GMT. В пятницу, 02 февраля, все финансовые рынки страны будут закрыты.

Ричард Франулович, главный стратег Westpac Banking Corp.: «Принятый ФРС пакет стимулирующих мер в сочетании с политикой фактически нулевого уровня процентной ставки не могут быть привлекательными для иностранных инвесторов, бегство которых в безопасные активы было основным фактором укрепления доллара во второй половине уходящего года. Наиболее выигрышной стратегией в начале 2009 будут покупки доллара, хотя в долгосрочной перспективе следует конечно ожидать ослабления американской валюты.»

Уровень сопротивления 3: ¥92.65
Уровень сопротивления 2: ¥91.20
Уровень сопротивления 1: ¥90.80
Текущая цена: ¥ 90.23
Уровень поддержки 1: ¥90.00
Уровень поддержки 2: ¥89.90
Уровень поддержки 3: ¥89.10
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре не изменилась. Поддержка находится в районе ¥90.00. Ниже возможно снижение к минимуму 23 декабря на ¥89.90/80 и далее - к минимуму понедельника на ¥89.10. В случае восстановления, курс встретит сопротивление в области максимума понедельника на ¥90.90/00. Успешное преодоление данной отметки откроет дорогу к линии сопротивления (¥91.20), которая ограничивает рост пары в течении падения с августа. Выше возможен рост к уровню 23,6%Фибоначчи на ¥92.65 (снижение с ¥110,70-¥87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.0840
Уровень сопротивления 2: Chf 1.0760
Уровень сопротивления 1: Chf 1.0620
Текущая цена: Chf 1.0600
Уровень поддержки 1: Chf 1.0500
Уровень поддержки 2 : Chf 1.0460
Уровень поддержки 3: Chf 1.0360
Комментарий: Техническая картина по USD/CHF не изменилась - доллар торгуется выше минимумов понедельника на Chf1.0360 (сильная поддержка). Ближайшая поддержка находится в районе Chf1.0500, далее – на Chf1.0460. Сопротивление расположено в районе Chf1.0620, преодоление которого откроет дорогу к уровню Фибоначчи (23,6%) на Chf1.0840, однако сначала курс необходимо будет преодолеть Chf1.0760.

Уровень сопротивления 3: $ 1.4620
Уровень сопротивления 2: $ 1.4570
Уровень сопротивления 1: $ 1.4530
Текущая цена: $ 1.4514
Уровень поддержки 1: $ 1.4380
Уровень поддержки 2: $ 1.4320
Уровень поддержки 3: $ 1.4260
Комментарий: Стерлинг продолжает восстанавливаться из области минимума понедельника на $1.4380. Ниже важным сопротивлением является $1.4320 (максимум 01 марта 2002 года), прохождение которого усилит медвежий импульс и откроет дорогу к $1.4260. Ближайшее сопротивление находится на $1.4530 (сессионный максимум), далее – на $1.4570 (50% снижения понедельника). Выше целью восстановления может стать $1.4620 (61,8%Фибо).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4360
Уровень сопротивления 2: $ 1.4200
Уровень сопротивления 1: $ 1.4140
Текущая цена: $ 1.4073
Уровень поддержки 1: $ 1.4050
Уровень поддержки 2: $ 1.4020
Уровень поддержки 3: $ 1.3900
Комментарий: Евро продолжает торговаться между уровнями Фибоначчи, при этом ближайшее сопротивление отмечено в районе утреннего максимума и 50% движения понедельника на $1.4130. Выше возможен рост к $1.4190/00 и более важному сопротивлению в районе максимума понедельника на $1.4360. Промежуточная поддержка находится в области сессионного минимума на $1.4050. Ниже потери могут увеличиться до $1.4020. Более важная поддержка расположена на $1.3900/10 (минимум понедельника).

EUR/USD $1.4550
AUD/USD $0.6825

Доллар завершает 2008 год максимальным падением за последние 20 лет против японской иены на признаках углубления рецессии в США.
Для евро 2008 год стал наиболее успешным по отношению к британскому фунту стерлингов с 1999 года на спекуляциях, что Банк Англии продолжит уберживать процентные ставки на более низком уровне, чем ставки в Европе.
В этом году правительство США одобрило «план спасения» американской экономики, стоимостью $700 млрд. и уже влил в банковскую систему страны около половины указанной суммы. На этой неделе Казначейство выделило $6 млрд. для поддержки GMAC LLC, финансового подразделения автогиганта General Motors Corp., в целях убередь крупнейшего производителя автомобилей от банкротства.
02 января Институт Управления Поставками, вероятно, скажет, что производственный индекс активности в декабре упал до 35.4 пп (минимум за последние почти 30 лет).
Фондовый индекс Standard & Poor’s 500 в 2008 году рухнул почти на 40% (максимальные потери с 1031 года).
В 2008 году евровалюта выросла против фунта на 33% после того, как Банк Англии понизил свою учетную ставку на 3.5% до 2%.
ЕЦБ понизил свою ставку до 2.5%, что на 1.5% ниже, чем на начало года.

EUR/USD в очередной раз попытался протестировать сильное сопротивление $1.4130, однако попытка снова завершилась неудачей и курс вернулся к $1.4080/90.
GBP/USD консолидировался в диапазоне $1.4400/70.
USD/JPY показал минимумы в области Y90.11, после чего слегка восстановился к Y90.23.

Среди запланированных на сегодня публикаций ожидается выход отчета Министерства труда США о кол-ве заявок на получение пособия по безработице. В преддверии новогодних праздников на рынке возможна повышенная волатильность.

EUR/USD: $1.4550
AUS/USD: $0.6825

BBC
США переживает рекордное падение спроса
Потребление в США неожиданно упало в декабре до рекордно низкой отметки из-за экономического спада и продолжающихся увольнений. Несмотря на прогнозы экспертов, ожидавших увеличения потребления в преддверии католического Рождества, этот индекс опустился до уровня 38 пунктов, по сравнению с 44,7 в ноябре. Тяжелое положение на рынке труда влияет на поведение потребителей больше, чем падение цен на нефть, утверждают аналитики.
Минфин США профинансирует продажи GM
Министерство финансов США объявило план помощи финансовому подразделению General Motors. Компания GMAC получит в общей сложности 6 млрд. долларов, что должно стимулировать кредитование розничных покупателей автомобилей в условиях падения спроса. Деньги будут выделены из фонда в 700 млрд. долларов, созданного в начале октября согласно плану главы американского минфина Генри Полсона для экстренной помощи банковскому сектору. На прошлой неделе GMAC получил лицензию минфина на банковскую деятельность, что открывает компании доступ к государственной помощи.

Deutsche Welle
2008 год стал "черным" для индекса DAX
Индекс DAX пережил "черный год" - за минувшие 12 месяцев он упал на 40%. Впрочем, в последний день торгов ему удалось значительно подняться. По прогнозам экспертов, 2009 год новых потрясений не принесет.
В Германии - самая высокая годовая инфляция за 14 лет
В 2008 году уровень инфляции в Германии составил 2,6 процента. Об этом во вторник, 30 декабря, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Этот показатель является самым высоким за 14 лет. При этом декабрьская инфляция составила всего 1,1 процента, что является самым низким месячным показателем для декабря за два года. Основной причиной снижения темпов инфляции является резкое падение цен на нефть.
Эксперт ХДС: за помощью обратилось уже 15 банков
В Германии число банков, которые воспользовались помощью государства или получили гарантии в рамках мер по преодолению финансового кризиса, по всей видимости, выше, чем до сих пор сообщалось. Об этом во вторник, 30 декабря, в интервью газете Handelsblatt заявил экономический эксперт правящего Христианско-демократического союза (ХДС) Отто Бернхард. До сих пор было известно только о помощи в размере 8,2 миллиарда евро, которую получил Commerzbank. По сведениям Бернхарда, аналогичные заявки поступили еще от 15 банков. Кроме того, многие другие банки, среди которых - Hypo Real Estate, HSH Nordbank, BayernLB, обратились за государственными гарантиями для получения кредитов, чтобы обеспечить рефинансирование.

Financial Times
План Кремля отправил в пике инвестора "Аэрофлота"
Будущее российской авиаиндустрии висит на волоске, и изменить его в силах только Кремль, утверждает издание. Между тем руководство страны активно продвигает план по объединению обанкротившихся частных активов в рамках государственного предприятия "Росавиа".

Les Echos
"Газпром" одерживает первую победу над Украиной
"Газпром" добился своего, по крайней мере частично. Украинское правительство объявило, что гарантирует оплату за газ, импортированный в ноябре и декабре 2008 года, за день до истечения срока ультиматума, выдвинутого "Газпромом".

В среду, канун Нового Года, валютный рынок и рынок облигаций будут работать в режиме сокращенного рабочего дня в связи с празднованием Нового Года, хотя фондовый рынок будет работать в обычном режиме. Рынок облигаций и валютный рынок закроются в этот день в 17:00 GMT, рынок акций и фьючерсов – в 20:00 GMT. В пятницу, 02 января, все финансовые рынки страны будут закрыты.

Доллар понес потери против евро и иены в связи со спекуляциями, что близкая к нулевому уровню процентная ставка ФРС приведет к снижению спроса на американскую валюту.
Дополнительное давление на доллар оказала публикация отчета, засвидетельствовавшего падение потребительских настроений в текущем месяце до рекордно низкой отметки. Данный факт стал еще одним подтверждением углубления рецессии крупнейшей мировой экономики.
Тем не менее, не все эксперты соглашаются, что путь снижения доллара предопределен и является однозначным. В частности, Ричард Франулович, главный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp. полагает, что в начале будущего года доллар вырастет до $1.20 против евро, прежде чем развернется и к концу 2009 достигнет области $1.50. По мнению эксперта принятый ФРС пакет стимулирующих мер в сочетании с политикой фактически нулевого уровня процентной ставки не могут быть привлекательными для иностранных инвесторов, бегство которых в безопасные активы было основным фактором укрепления доллара во второй половине уходящего года.
Евро впервые за всю историю преодолел отметку в 98 пенсов и, принимая во внимание ряд технических факторов, находится на пути к паритету со стерлингом в связи со спекуляциями, что в обозримом будущем процентная ставка Банка Англии останется ниже целевой ставки ЕЦБ.
Учитывая сегодняшнее снижение рост доллара против евро по итогам года сократился до 3.3%. Против иены единая валюта снизилась на 22%, а доллар потерял 19%.

EUR/USD после коррекции на уровень $1.3914 укрепился в район 61% по Фибо – $1.4220. На этом уровне частичное закрытие позиций привело курс к поддержке в районе 38.2% по Фибо – $1.4085.
GBP/USD ранее обновил годовой минимум до $1.4380. Затем фунт смог подняться к $1.4553 (сопротивление). Подъем к краткосрочному сопротивлению послужил поводом для очередных продаж пары. В данный момент курс пытается пробиться ниже поддержки на уровне предыдущего минимума – $1.4467. Вполне вероятно, что пара преодолеет эту поддержку и проверит на прочность новый минимум на $1.4380.
USD/JPY удалось развить восходящую коррекцию от минимума сессии Y90.00. В результате этого доллар несколько укрепил свои позиции к сопротивлению уровня 50% по Фибо - Y90.49 от движения Y90.98 – Y90.00. Пока перспективы пары выглядят довольно негативно, но при подъеме выше 91-ой фигуры быки по доллару получат возможность к дальнейшему развитию атаки на иену.

Среди запланированных на сегодня публикаций ожидается выход отчета Министерства труда США о кол-ве заявок на получение пособия по безработице. В преддверии новогодних праздников на рынке возможна повышенная волатильность.

Уровень сопротивления 3: ¥92.65
Уровень сопротивления 2: ¥91.20
Уровень сопротивления 1: ¥90.80
Текущая цена: ¥ 90.15
Уровень поддержки 1: ¥90.00
Уровень поддержки 2: ¥89.90
Уровень поддержки 3: ¥89.10
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Поддержка находится в районе ¥90.00. Ниже возможно снижение к минимуму 23 декабря на ¥89.90/80 и далее - к минимуму понедельника на ¥89.10. В случае восстановления, курс встретит сопротивление в области максимума понедельника на ¥90.90/00. Успешное преодоление данной отметки откроет дорогу к линии сопротивления (¥91.20), которая ограничивает рост пары в течении падения с августа. Выше возможен рост к уровню 23,6% Фибоначчи на ¥92.65 (снижение с ¥110,70-¥87,10).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.0840
Уровень сопротивления 2: Chf 1.0760
Уровень сопротивления 1: Chf 1.0620
Текущая цена: Chf 1.0576
Уровень поддержки 1: Chf 1.0500
Уровень поддержки 2 : Chf 1.0460
Уровень поддержки 3: Chf 1.0360
Комментарий: Техническая картина по USD/CHF не изменилась - доллар торгуется выше минимумов понедельника на Chf1.0360 (сильная поддержка). Ближайшая поддержка находится в районе Chf1.0500, далее – на Chf1.0460. Сопротивление расположено в районе Chf1.0620, преодоление которого откроет дорогу к уровню Фибоначчи (23,6%) на Chf1.0840, однако сначала курс необходимо будет преодолеть Chf1.0760.

Уровень сопротивления 3: $ 1.4620
Уровень сопротивления 2: $ 1.4570
Уровень сопротивления 1: $ 1.4460
Текущая цена: $ 1.4437
Уровень поддержки 1: $ 1.4380
Уровень поддержки 2: $ 1.4320
Уровень поддержки 3: $ 1.4260
Комментарий: Стерлинг восстанавливается из области минимума понедельника на $1.4380. Ниже важным сопротивлением является $1.4320 (максимум 01 марта 2002 года), прохождение которого усилит медвежий импульс и откроет дорогу к $1.4260. Ближайшее сопротивление находится на $1.4460 (23.6% снижения понедельника), далее – на $1.4570 (50%). Выше целью восстановления может стать $1.4620 (61,8% Фибо).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4360
Уровень сопротивления 2: $ 1.4200
Уровень сопротивления 1: $ 1.4140
Текущая цена: $ 1.4073
Уровень поддержки 1: $ 1.4080
Уровень поддержки 2: $ 1.4020
Уровень поддержки 3: $ 1.3900
Комментарий: Евро продолжает торговаться между уровнями Фибоначчи, при этом ближайшее сопротивление отмечено в районе утреннего максимума и 50% движения понедельника на $1.4130. Выше возможен рост к $1.4190/00 и более важному сопротивлению в районе максимума понедельника на $1.4360. Промежуточная поддержка находится в области 23,6% Фибо на $1.4080. Ниже потери могут увеличиться до $1.4020. Более важная поддержка расположена на $1.3900/10 (минимум понедельника).

High Low Close
EUR/USD 1.4215 1.3912 1.4052
GBP/USD 1.4543 1.4385 1.4401
USD/JPY 90.90 89.98 90.30
USD/CHF 1.0631 1.0481 1.0596

EUR/JPY 128.06 126.15 126.92
EUR/GBP 0.9799 0.9653 0.9754
GBP/JPY 131.76 129.78 130.04
GBP/CHF 1.5382 1.5167 1.5262

13:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р неделя по 12.12 580К 586К