Новости и прогнозы рынков CFD — 01-07-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - NIKE, Inc. (NKE; +2.13%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -6.88%).

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.53%).  Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.3%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу должен быть опубликован официальный отчет по занятости в США. Рыночный консенсус предполагает увеличение числа рабочих мест на 690 тыс. По мнению аналитиков TD Securities, доллару США нужен очень впечатляющий отчет, чтобы еще больше подняться с текущих уровней, поскольку некоторые позитивные сюрпризы в данных уже оценены.

«Количество рабочих мест, вероятно, снова заметно выросло после увеличения на 559 тыс. в мае. О некотором ускорении в частном секторе свидетельствуют данные Homebase, в то время как занятость в государственном секторе, вероятно, выиграла от меньшего, чем обычно, числа увольнений в конце учебного года. Наш прогноз предполагает по-прежнему значительное чистое снижение на 6,8 млн рабочих мест по сравнению с уровнем до COVID. Учитывая это, вероятно, потребуется более значительное улучшение ситуации на рынке труда для достижения критерия ФРС по сужению QE, а именно «дальнейший существенный прогресс». Мы думаем, что доллар, скорее всего, вернется в режим консолидации по отношению к большинству аналогов G10, если будет реализован наш базовый сценарий по июньскому отчету по занятости. Наша оценка +800 тыс. немного выше, чем текущий консенсус аналитиков, но мы думаем, что валютные рынки воспримут это спокойно, поскольку некоторые надежды на более высокое чтение уже оценены. После уверенного роста, мы считаем, что доллару потребуется особенно сильное значение, чтобы увидеть устойчивый рост с текущих уровней».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного вырос в четверг, при этом большинство валют торговалось в узких диапазонах, поскольку инвесторы ожидали отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу, чтобы узнать, начнет ли Федеральная резервная система сокращать денежно-кредитное стимулирование раньше, чем позже.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара США по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15%, до 92,57, что является самым высоким значением за три месяца.

Индекс доллара в июне показал лучшие месячные показатели с ноября 2016 года, отчасти благодаря неожиданным ястребиным сдвигам Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на июньском заседании. Прогнозы ФРС, опубликованные после июньского заседания FOMC, предусматривают два повышения процентных ставок к концу 2023 года.

Увеличение числа вакцинаций, которые привели к более активной экономической деятельности, "обезопасило" восстановление США после пандемии, вызвав ожидания того, что ФРС может начать отказываться от своей сверхмягкой политики. Это обеспечило подъем доллара США.

«Доллар получил оправданное повышение в июне благодаря физической активности, происходящей по всей стране из-за прививок», - сказал Хуан Перес, валютный стратег и трейдер Tempus Inc.

«Остальной мир просто не выглядит таким безопасным и готовым двигаться вперед. Но теперь наступает волатильность, когда мы оцениваем, может ли вся мягкая денежно-кредитная политика продолжать трансформироваться в экономический рост после восстановления».

Трейдеры ожидают выхода пятничного отчета по занятости в США для подтверждения бычьего прогноза рынка. Экономисты ожидают увеличения числа рабочих мест на 700 000 в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы снизился до 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, японская иена может значительно укрепиться в ближайшие месяцы только в том случае, если аппетит к риску угаснет.

«То, как иена поведет себя в ближайшие недели по отношению к доллару США, будет зависеть от того, как ФРС сообщит о своей денежно-кредитной политике. Хотя пара других факторов также, вероятно, повлияет на пару USD/JPY, широко распространенное предположение о том, что в течение некоторого времени не будет ужесточения политики Банка Японии, предполагает, что внутренняя политика Японии окажет незначительную поддержку иене».

«24 июня, после июньского заседания FOMC, пара USD/JPY достигла нового 15-месячного максимума вблизи отметки 111,12. Последнее значение было сильным психологическим уровнем сопротивления, и неспособность удержаться на этом высоком уровне почти неизбежно вызвала некоторое давление со стороны продавцов. Несмотря на откат, пара USD/JPY оставалась в восходящем тренде с начала года. Прорыв выше уровня 111,12 может привести к активному ралли валютной пары. Спровоцированная июньским заседанием FOMC, пара USD/JPY выросла быстрее, чем мы ожидали, и мы пересмотрели наши прогнозы и теперь рассчитываем на движение к 112 к концу года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает перспективы доллара США в свете его высоких показателей в июне.

«Вчера доллар США еще больше укрепился, увеличив свой прирост по итогам июня... Индекс доллара США прибавил 2,9% в июне, что стало его лучшим месячным показателем с ноября 2016 года, когда Дональд Трамп был избран президентом... Ключевым триггером для укрепление американской валюты стал ястребиный сдвиг в политической позиции ФРС».

«Мы ожидаем, что курс доллара США и доходность облигаций США станут более чувствительными к публикациям данных по США. Ключевым первым тестом станет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, особенно с учетом того, что руководство ФРС с тех пор подтвердило, что они хотят, чтобы рынок труда вернулся ближе к полной занятости, прежде чем начать серьезно рассматривать вопрос о повышении ставок. Как и в предыдущие месяцы, участники рынка готовятся к публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в ожидании того, что он может показать гораздо более сильный рост занятости - примерно 1 миллион рабочих мест в июне».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ Research обсуждает перспективы пары AUD/USD в свете обновления своего целевого показателя на конец года до 0,80.

«Рост глобальной волатильности, наконец, привел к тому, что австралийский доллар вышел за пределы торгового диапазона 2021 года. Курс австралийского доллара будет по-прежнему зависеть от ряда ключевых глобальных факторов, таких как устойчивость роста и относительная скорость политики центрального банка ... Мы ожидаем, что количественное смягчение превратится в более открытую структуру. Более благоприятные экономические перспективы, несмотря на некоторые краткосрочные риски, предполагают, что РБА не будет продлевать свою цель по кривой доходности после апреля 2024 года. Замедление азиатского кредитного импульса добавит препятствий укреплению австралийского доллара. В этих условиях мы считаем, что путь к повышению курса австралийского доллара будет более скромным, и поэтому мы обновили наш целевой показатель на конец года до 0,80 доллара США», - добавили в ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки выросли в четверг, начав вторую половину 2021 года на позитивной ноте, поскольку инвесторы ожидали восстановления экономики континента.

Читать далее 

Европейский центральный банк не должен начинать мириться с более высокой инфляцией в рамках своей новой политики, поскольку это может быть воспринято как признак того, что он пытается финансировать правительства с задолженностью, заявил в четверг представитель ЕЦБ Йенс Вайдманн.

Политики ЕЦБ находятся в процессе обсуждения новой стратегии, и многие теперь поддерживают идею о том, чтобы позволить инфляции на некоторое время превысить 2% после того, как она оставалась ниже этого уровня большую часть последнего десятилетия.

Но Вайдманн, который возглавляет Бундесбанк Германии и давно предупреждал, что массовые закупки государственных облигаций ЕЦБ чреваты стиранием границ между денежно-кредитной и фискальной политикой, отверг этот подход.

«Сохранение спокойствия, когда уровень инфляции превышает целевой уровень ЕЦБ в среднесрочной перспективе, может быть неправильно истолковано ... как попытка денежно-кредитной политики поставить устойчивость государственных финансов выше цели стабильности цен, - сказал он. - Это может еще больше затруднить закрепление инфляционных ожиданий».

Он также подтвердил свое несогласие с таргетированием среднего уровня инфляции, как это делает Федеральная резервная система США, заявив, что это будет трудно объяснить и болезненно реализовать.

Вместо этого Вайдманн сказал, что ЕЦБ должен установить свою цель по инфляции на уровне 2% и рассматривать ее симметрично, что означает, что любое превышение будет восприниматься так же серьезно, как и падение ниже данной отметки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Расходы на строительство в США неожиданно упали в мае, поскольку рост в частном жилищном строительстве был нивелирован постоянным снижением расходов на нежилые постройки и государственные проекты.

Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство упали на 0,3% после роста на 0,1% в апреле. Экономисты прогнозировали рост расходов на строительство на 0,4%. Расходы на строительство, на которые приходится около 3,6% валового внутреннего продукта, в мае увеличились на 7,5% в годовом исчислении.

Расходы на частные строительные проекты упали на 0,3%, что было вызвано снижением на 1,1% в частном нежилом строительстве, таком как бурение газовых и нефтяных скважин. Инвестиции бизнеса в нежилые структуры снижаются шестой квартал подряд. Расходы на частное строительство выросли на 0,3% в апреле. Инвестиции в жилые проекты выросли на 0,2% за счет повышения на 0,8% в секторе строительства односемейного жилья

Спрос на жилье остается высоким, но дорогие строительные материалы, особенно каркасные пиломатериалы, ограничивают возможности строителей наращивать строительство.

В прошлом месяце правительство сообщило, что жилищное строительство в мае умеренно выросло, а количество разрешений на строительство жилья упало до семимесячного минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются на фоне роста цен на нефть и данных показавших, что число еженедельных заявок на пособие по безработице в США, снизилось больше, чем ожидалось.

Цены на нефть подскочили на 2%. Поддержку рынку нефти оказало сообщение о том, что члены ОПЕК и не входящие в картель страны-производители нефти договорились внести лишь незначительные изменения в ранее согласованные сниженные объемы добычи, что предполагает тенденцию к дальнейшему повышению стоимости сырой нефти, поскольку спрос продолжает расти. Скачок нефтяных котировок способствовал росту котировок акций нефтяных компаний, в том числе Exxon Mobil Corp. (XOM; +0.7%) и Chevron Corp. (CVX; +1.8%).

Отчет Министерства труда показал, что число первичных заявок на получение государственных пособий по безработице упали с 51 000 до 364 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 26 июня. Это самый низкий показатель с марта 2020 года, когда разразилась пандемия COVID-19. Экономисты прогнозировали 390 000 заявок на последнюю неделю. Теперь участники рынка ожидают публикации официального отчета о занятости в США за июнь, который  должен быть опубликован в пятницу. Экономисты прогнозируют, что число рабочих мест вне сельского хозяйства покажет увеличение на 690 000 в июне. Существуют опасения, что если показатель превзойдет оценку Уолл-стрит, то это может заставить ФРС вскоре начать ужесточение ее крайне мягкой денежно-кредитной политики.

Между тем, отчет ISM несколько разочаровал рынки, показав замедление темпов роста активности в производственном секторе США в июне. Согласно данным ISM, индекс национальной производственной активности упал в июне до 60.6 - самое низкое значение с января - с 61.2 в мае. Значение выше 50 указывает на расширение производства, на долю которого приходится 11.9% экономики США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 61.0 в июне.

Инвесторы также начинают готовиться к сезону корпоративной отчетности за второй квартал, который стартует позднее в этом месяце (уже 13 июля свои результаты обнародуют банки JPMorgan Chase (JPM) и Goldman Sachs (GS), что принято считать неофициальным стартом сезона отчетности), надеясь получить подсказки о том, сможет ли импульс роста, наблюдавшийся на рынке акций в первом полугодии, сохраниться во второй половине года.

Прогнозы Refinitv предполагают, что по итогам второго квартала 2021 года прибыль компаний индексной корзины S&P 500 покажет прирост на 65.1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Большинство компонентов DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +1.75%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -5.74%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.56%).  Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.45%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.719 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,045% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 4,46 по сравнению с 3,60 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,65% от объёма размещения по сравнению с 56,24% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,79% от объёма размещения по сравнению с 4,42% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 34,56% от объёма размещения по сравнению с 39,34% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.234 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,050% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,46 по сравнению с 3,24 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 28,42% от объёма размещения по сравнению с 43,14% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,82% от объёма размещения по сравнению с 9,08% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 49,76% от объёма размещения по сравнению с 47,78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, публикация квартального отчета Tesla (TSLA) о поставках авто, - событие, которое всегда представляет особый интерес для инвесторов, в это раз будет еще более значимым. Он, как ожидается, должен рассказать о дефиците полупроводников для автомобилей, недавних проблемах Tesla в Китае и общем спросе на электромобили.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит предполагает, что пионер в производстве электромобилей поставил около 201 000 авто во втором квартале. 

"Мы считаем, что 200 000 - это не рубеж, и сейчас есть основания ожидать более сильного результата, учитывая более высокий спрос в Европе и Китае", - заявил Barron’s аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives).

Айвз рекомендует "Покупать" акции Tesla. Его оценка их целевой стоимости составляет $1 000/акцию.

Между тем аналитик Credit Suisse Дэн Леви (Dan Levy) ожидает, что Tesla сообщит, что ее объем поставок во втором квартале составил 205 000-210 000 автомобилей. "Хотя наши ожидания требуют рекордного результата от Tesla в июне… мы считаем, что это возможно, учитывая типичный для Tesla скачок [поставок] в конце квартала", - написал Леви в своем отчете во вторник. Обычно основная доля квартального объема поставок Tesla приходится на последний месяц квартала. 

По его словам, объем поставок компании может достичь 205 000-210 000 единиц, если автопроизводитель поставит 115 000 автомобилей в июне, и эта цифра сильно зависит от результатов деятельности Tesla в Китае. Леви рекомендует "Держать" акции Tesla, целевую стоимость которых он оценивает в $800/шт.

Хотя в целом продажи электромобилей в Китае сильно выросли в апреле и мае по сравнению с аналогичными периодами 2020 года - примерно на 200% и 170% соответственно, - по словам аналитика Mizuho Виджая Ракеша (Vijay Rakesh), у Tesla был слабый старт квартала. Фирмы с Уолл-стрит заявляют, что отчеты отрасли показывают, что в апреле и мае компания продала около 34 000 автомобилей в этой стране. Завод компании в Шанхае выпустил больше автомобилей, чем то, что было продано в Китае, но она решила экспортировать часть из них в Европу.

Если поставки Tesla оправдают консенсус-прогноз Уолл-стрит в 200 000 авто, то это будет означать для компании еще один квартальный рекорд. В первом квартале Tesla поставила около 185 000 автомобилей по сравнению с 181 000 в четвертом квартале 2020 года и около 88 000 автомобилей в первом квартале 2020 года.

Показатель за первый квартал оказался намного выше оценок Уолл-стрит, которые варьировались от 162 000 до 172 000 и отражали опасения по поводу дефицита полупроводников, от которого страдает вся автомобильная промышленность. Высокие показатели поставок могут дать дополнительный намек на то, что дефицит, который, как считается, сокращается, не является узким местом для промышленного производства.

Однако не все ожидают, что объем поставок составит около 200 000 авто. Аналитик GLJ Гордон Джонсон (Gordon Johnson) прогнозирует только 193 000. Джонсон настроен пессимистично в отношении акций Tesla, рекомендуя их "Продавать" с оценкой целевой стоимости в $67/акцию. Стоит отметить, что прогноз Джонсона по поставкам на первый квартал около 185 000 автомобилей был очень близким к реальному результату Tesla. 

На текущий момент акции TSLA котируются по $677.73 (-0.29%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть заметно выросли в четверг, чему способствовали перспективы укрепления спроса, снижение запасов в США и сообщение о том, что производители ОПЕК + могут увеличить добычу в ближайшие месяцы.

Читать далее 

Золото подорожало в четверг, так как растущие опасения по поводу распространения дельта-варианта коронавируса усилили интерес к активу-убежищу, в то время как инвесторы ожидали отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США для получения дополнительных указаний по денежно-кредитной политике.

Читать далее 

В пятницу будет представлено небольшое количество важных данных. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Ожидается, что уровень безработицы снизился до 5,7% с 5,8% в мае, а число занятых увеличилось на 690 тыс.

Также в 12:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо торгового баланса за май. Показатель отражает все торговые операций страны. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, в США дефицит вырос до $71,3 млрд. с $68,9 млрд. в апреле., а в Канаде профицит уменьшился до C$0,37 млрд. с C$0,59 млрд.

Кроме того, в 12:30 GMT Канада заявит об изменении разрешений на строительство за май. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что количество разрешений снизилось на 0,3% относительно апреля.

В 14:00 GMT США сообщат об изменение производственных заказов за май. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы выросли на 1,5% относительно апреля.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в США росла умеренными темпами в июне, но занятость сократилась впервые за семь месяцев, вероятно, из-за острой нехватки сырья и рабочей силы.

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что его индекс национальной производственной активности упал в июне до 60,6 - самое низкое значение с января - с 61,2 в мае. Значение выше 50 указывает на расширение производства, на долю которого приходится 11,9% экономики США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 61,0 в июне.

Массовые бюджетные стимулы повысили спрос на товары длительного пользования во время пандемии COVID-19, когда миллионы американцев работали из дома и учились удаленно. Фабрики изо всех сил стараются не отставать, поскольку пандемия нарушила цепочки поставок. Глобальный дефицит полупроводников подрывает производство автомобилей, электроники и бытовой техники. Дефицит сырья приводит к росту затрат как для производителей, так и для потребителей, что способствует ускорению инфляции в последние месяцы. Хотя более высокая инфляция обычно рассматривается как временное явление, американцы должны ожидать, что будут платить больше за товары и услуги до тех пор, пока дисбаланс спроса и предложения не уменьшится.

Индекс цен, которые платят производители, по данным обзора ISM, подскочил до рекордных 92,1 в прошлом месяце с 88,0 в мае. Потребительские цены росли, при этом основной показатель годовой инфляции Федеральной резервной системы в мае вырос больше всего за 29 лет.

Спрос также подогревается открытием экономики, когда более 150 миллионов американцев были полностью вакцинированы.

Перспективный субиндекс новых заказов снизился до 66,0 в прошлом месяце с 67,0 в мае. Запасы на заводах остаются низкими, а склады предприятий почти пусты. Увеличение объемов производства позволило заводам справиться с некоторыми незавершенными работами. Число рабочих мест на фабриках сократилось впервые с ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Июньские данные PMI от IHS Markit свидетельствуют о рекордно быстром улучшении состояния производственного сектора США. 

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) IHS Markit составил 62,1 в июне, не изменившись по сравнению с маем, но немного снизившись по сравнению с ранее опубликованным предварительным показателем 62,6. Данные за июнь указывают на заметное улучшение условий эксплуатации, которое стало самым сильным с момента начала сбора данных в мае 2007 года. Экономисты прогнозировали, что индекс останется неизменным на уровне 62,6.

Согласно отчету, майский прирост основных показателей был поддержан дальнейшим значительным увеличением объема производства и новыми заказами, но сбои в цепочке поставок усугубились и сказались на производственных мощностях. Показатели работы поставщиков ухудшились в наибольшей степени за все время. Затраты на ввод, тем временем, показали самый большой прирост за всю историю, что привело к еще одному рекордному росту отпускных цен на заводах.

Надежды на устойчивый период высокого спроса со стороны клиентов укрепили ожидания в отношении выпуска продукции, поскольку степень уверенности достигла семимесячного максимума.

Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, сказал:

“В июне рост спроса привел к очередному резкому росту объема производства в обрабатывающей промышленности, причем как новые заказы, так и производство росли одними из самых быстрых темпов, зафиксированных с начала исследования в 2007 году”.

“Сила роста по-прежнему сдерживалась ограниченностью производственных мощностей и нехваткой как материалов, так и рабочей силы, однако это означает, что опасения по поводу цен продолжали нарастать”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.46% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $75.82 (+3.20%)

Золото $1,781.90 (+0.58%)

EUR/USD: 1.1950 (654 млн), 1.2075 (406 млн)

USD/JPY: 111.00 (580 млн)

USD/CHF: 0.9200 (360 млн)

AUD/USD: 0.7500 (499 млн)

NZD/USD: 0.6900 (552 млн), 0.7000 (353 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,293.25 (+0.11%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.07% до уровня 14,539.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения в первый день второго полугодия, так как инвесторы оценивают еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США в преддверии выхода ключевой статистики по американскому рынку труда, а также готовятся и началу сезона корпоративной отчетности за второй квартал.

Отчет Министерства труда показал, что число первичных заявок на получение государственных пособий по безработице упали с 51 000 до 364 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 26 июня.  Это самый низкий показатель с марта 2020 года, когда разразилась пандемия COVID-19. Экономисты прогнозировали 390 000 заявок на последнюю неделю.

Теперь участники рынка ожидают публикации официального отчета о занятости в США за июнь, который  должен быть опубликован в пятницу. Экономисты прогнозируют, что число рабочих мест вне сельского хозяйства покажет увеличение на 690 000 в июне. Существуют опасения, что если показатель превзойдет оценку Уолл-стрит, то это может заставить ФРС вскоре начать ужесточение ее крайне мягкой денежно-кредитной политики.

Инвесторы также готовятся к сезону корпоративной отчетности за второй квартал, который стартует позднее в этом месяце (уже 13 июля свои результаты обнародуют  банки JPMorgan Chase (JPM) и Goldman Sachs (GS), что принято считать неофициальным стартом сезона отчетности), надеясь получить подсказки о том, сможет ли импульс роста, наблюдавшийся на рынке акций в первом полугодии, сохраниться во второй половине года.

Прогнозы Refinitv предполагают, что по итогам второго квартала 2021 года прибыль компаний индексной корзины S&P 500 покажет прирост на 65.1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Micron Technology (MU) и Walgreens Boots Alliance (WBA).

В Micron сообщили, что в последнем квартале заработали $1.88 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.71 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценки Уолл-стрит и она огласила превысившие ожидания прогнозы основных финансовых показателей на текущий квартал. Несмотря на солидные результаты/прогнозы стоимость акций MU на премаркете снизилась на 2.4%, так как инвесторы оценивали увеличившиеся производственные затраты и планы существенных капитальных вложений производителя микросхем.

Walgreens отчиталась о получении квартальной прибыли в $1.51 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.15 на одну акцию. Квартальная выручка компании, а также ее обновленный прогноз прироста прибыли на весь текущий год также превзошла ожидания рынка. Котировки акций WBA на премаркете снизились на 1.3%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе HIS Markit (13:45 GMT), данные по производственному индексу ISM (14:00 GMT),  а также статистика по расходам на строительство в мае (14:00 GMT).

Количество рабочих мест в Великобритании, поддерживаемых государственными субсидиями на заработную плату, сократилось почти на 1,2 миллиона в мае, и ключевое исследование показывает, что в прошлом месяце сокращение продолжалось быстрыми темпами.

Падение является стимулом для премьер-министра Бориса Джонсона в тот день, когда правительство начинает сворачивать свою флагманскую программу отпусков, в результате которой в разное время поддерживалось почти 12 миллионов рабочих мест, а государственные расходы составили около 66 миллиардов фунтов. Теперь работодатели обязаны вносить взносы в заработную плату уволенных сотрудников в преддверии завершения программы 30 сентября.

Количество рабочих мест, охваченных схемой сохранения рабочих мест в связи с коронавирусом, составило 2,36 миллиона на 31 мая по сравнению с 3,54 миллиона в конце апреля , сообщило в четверг HMRC, налоговый орган Великобритании. Впервые в отпусках было отправлено меньше женщин, чем мужчин, что отражает возобновление работы магазинов, ресторанов, баров и отелей с апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уровень безработицы в Италии упал в мае, как показали данные статистического бюро ISTAT.

Уровень безработицы снизился в мае до 10,5% с 10,7%, зафиксированных в апреле. Экономисты ожидали, что показатель составит 10,8%.

В том же месяце прошлого года уровень безработицы составлял 8,5%.

Уровень занятости вырос до 57,2% в мае с 57,0% в предыдущем месяце.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет незначительно снизился до 31,7% в мае с 32,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, подающих новые заявки на получения пособия по безработице, на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, в то время как увольнения упали до 21-летнего минимума в июне, поскольку компании удерживали своих рабочих на фоне нехватки рабочей силы.

Первичные заявки на получение государственных пособий по безработице упали с 51 000 до 364 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 26 июня, сообщило в четверг Министерство труда. Но темпы снижения замедлились с мая, когда количество заявлений упало ниже 400000 впервые с марта 2020 года, когда были принудительно закрыты второстепенные предприятия, чтобы замедлить первую волну заражений COVID-19.

Заявки увеличились в середине июня, прервав отрезок из шести еженедельных падений подряд. Экономисты прогнозировали 390 000 заявок на последнюю неделю.

Количество требований упало с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года, но по-прежнему превышает диапазон 200-250 тысяч, который считается совместимым со здоровым рынком труда.

В некоторой части недавнего увеличения количества заявлений виноват так называемый сезонный фактор, который правительство использует для сглаживания сезонных колебаний на основе данных.

Опрос, проведенный на этой неделе системой поиска работы Indeed, обнаружил, что, хотя подавляющее большинство безработных указали, что хотели бы начать поиск работы в ближайшие три месяца, многие из них не заявили о необходимости срочно. Но рост вакцинации, сокращение сбережений и открытие школ осенью будут ключом к их возвращению на рынок труда.

Отсутствие доступного ухода за детьми и опасения заразиться коронавирусом также обвиняли в том, что работники, в основном женщины, остаются дома. В конце апреля было зарегистрировано рекордное количество вакансий - 9,3 миллиона человек, а в мае 9,3 миллиона человек были официально безработными.

После того, как не менее 150 миллионов американцев были полностью вакцинированы против вируса, связанные с пандемией ограничения для предприятий и запреты на использование масок были сняты. Возрождение экономики привело к буму спроса, в результате чего предприятиям отчаянно нужны рабочие.

Во втором отчете, опубликованном в четверг, глобальная аутплейсмент-компания Challenger, Gray & Christmas сообщила, что сокращение рабочих мест, объявленное американскими работодателями, упало на 16,7% до 20 476 в июне, что является самым низким уровнем с июня 2000 года. По сравнению с июнем 2020 года увольнения упали на 88%.

Во втором квартале было сокращено 67 975 рабочих мест - это наименьшее количество рабочих мест с апреля по июнь 1997 года. В первой половине этого года увольнения сократились на 87% до 212 661 человек, что является самым низким показателем за период с января по июнь с 1995 года.

Цифры по увольнениям - еще одно хорошее предзнаменование для тщательно отслеживаемого правительством отчета о занятости за июнь, который должен быть опубликован в пятницу. Но нехватка рабочих продолжает нависать над наймом.

Согласно опросу экономистов Reuters, число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, увеличилось на 700 000 в июне после роста на 559 000 в мае. Уровень безработицы снизится до 5,7% с 5,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BMO Capital Markets повысили целевую стоимость акций NVIDIA (NVDA) до $1000 с $750

Аналитики Summit Insights снизили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Hold с Buy

Аналитики Arete повысили рейтинг акций Uber (UBER) до уровня Neutral с Sell

Индекс доллара достиг трехмесячного максимума в преддверии отчета по занятости в США, который может дать подсказки о том, когда Федеральная резервная система начнет снижать стимулы.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести аналогам, вырос до 92,547 в начале европейских торгов, что является самым высоким показателем с 6 апреля.

Индекс показал свой лучший месяц с ноября 2016 года в июне, что было вызвано неожиданным агрессивным сдвигом Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в середине того же месяца, когда политики сообщили о двух повышениях процентных ставок к концу 2023 года.

Трейдеры ожидают пятничного отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США для подтверждения этого прогноза. Экономисты ожидают прироста 700 000 рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае и уровня безработицы 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Доллар США продолжил рост в среду после того, как данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США в июне увеличилось на 692 000 рабочих мест больше, чем ожидалось.

Евро упал до 1,1835 доллара в четверг, впервые с 6 апреля, прежде чем восстановиться до 1,1870 доллара после того, как индексы менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны оказались выше, чем ожидалось.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1835-70, опустившись до почти трехмесячного минимума. 

GBP/USD: пара снизилась с $1.3835 до $1.3765, достигнув десятинедельного минимума. 

USD/JPY: пара продолжает вчерашний рост и поднялась с Y111.00 до Y111.60, достигнув максимума конца марта 2020 года.

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для производственной сферы за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за июнь и сообщат об изменении расходов в строительном секторе за май. Также в четверг состоится встреча ОПЕК-JMMC  .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Walgreens Boots Alliance (WBA) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.51 в расчете на одну акцию (против $0.83 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.15 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $34.030 млрд. (+12.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $33.472 млрд.

В компании также заявили, что ожидают, что по итогам всего 2021 ФГ прибыль покажет прирост на ~10% г/г до ~$5.05 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $4.75 на акцию.

Акции WBA на премаркете выросли до уровня $54.20 (+3.02%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки растут, начав вторую половину 2021 года на позитивной ноте, поскольку инвесторы ожидают восстановления экономики континента.

Оптимизм в Европе расходится с ночной тенденцией в Азиатско-Тихоокеанском регионе , где рынки отступили, поскольку частный опрос показал замедление роста производственной активности в Китае в июне. Азиатские рынки также испытывают на себе давление из-за опасений по поводу роста числа коронавирусных инфекций и новых ограничений в регионе.

В США фьючерсы на акции немного выросли в начале торгов на премаркете в четверг после того, как S&P 500 также завершил пятый месяц роста ростом и закрылся на новом рекордном уровне.

Глобальные инвесторы будут следить за последними еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице из США в 13:30 по лондонскому времени в четверг. Экономисты ожидают, что на прошлой неделе число первичных обращений за пособием по безработице составило 390 000 человек.

Вернувшись в Европу, производственная активность в зоне евро росла самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений в июне, согласно окончательному производственному PMI (индексу менеджеров по закупкам) IHS Markit в четверг. Значение 63,4 выше предварительной оценки в 63,1 и является самым резким наклоном с момента начала исследования в 1997 году.

Предприятия Великобритании также восстановились, хотя индекс PMI упал до 63,9 с рекордно высокого уровня 65,6 в мае. Инфляционное давление также было ощутимым, поскольку проблемы с цепочкой поставок, вызванные пандемией, резко возросли.

В корпоративных новостях агентство Reuters со ссылкой на три источника сообщило, что Credit Suisse рассматривает возможность изменения регионального распределения своего подразделения частного банковского обслуживания в пользу централизованной структуры управления, которая позволит охваченному скандалом кредитору поддерживать более жесткий контроль над своими банковскими услугами.

Тем временем Renault в среду обнародовала амбициозные планы относительно своих электромобилей, включая доступные электрические версии некоторых из своих классических небольших автомобилей, поскольку французский автопроизводитель стремится не отставать от Volkswagen на европейском рынке электромобилей.

Что касается динамики индивидуальных цен на акции, Associated British Foods поднялась более чем на 5% после повышения годового прогноза своей флагманской розничной сети Primark.

В нижней части европейского индекса голубых фишек люксембургская компания по недвижимости Grand City Properties снизила капитализацию на 3,3% после объявления о выплате дивидендов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Самый дерзкий побег и замороженные миллионы: эксклюзивное интервью с экс-главой Nissan и Renault

Карлос Гон возглавлял автомобильный альянс, объединивший Nissan, Renault и Mitsubishi. Его подозревают в причастности к финансовым махинациям. Он был задержан в Японии, но бежал из-под ареста, спрятавшись в ящике.

WSJ

Trump Organization и ее финдиректору предъявят обвинения в уклонении от налогов

Прокуратура Манхэттена в четверг предъявит обвинения компании экс-президента Дональда Трампа и ее финансовому директору Аллену Вайссельбергу. Прокуроры полагают, что Вайссельберг и другие сотрудники уклонялись от уплаты налогов на корпоративные льготы — автомобили, квартиры и обучение в частной школе, которые они получали от Trump Organization

Окружная прокуратура Манхэттена в четверг предъявит обвинение Trump Organization и ее главному финансовому директору Аллену Вайссельбергу в налоговых преступлениях. Об этом сообщили The Wall Street Journal люди, знакомые с первым уголовным обвинением против компании бывшего президента Дональда Трампа. Расследование дела прокуроры начали три года назад. 

L'Opinion

Договор между Путиным и Си — щелчок по носу Вашингтону

На недавнем так называемом виртуальном саммите президенты России и Китая продлили договор о дружбе между двумя странами и подтвердили свою приверженность углублению двухсторонних связей. Они показали Западу, что у них гораздо больше общих взглядов, чем разногласий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Micron Technology (MU) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.88 в расчете на одну акцию (против $0.82 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.71 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $7.422 млрд. (+36.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $7.258 млрд.

В компании также заявили, что в четвертом квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $2.20-$2.40 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $2.15 на акцию) при выручке в размере $8.0-$8.4 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $7.89 млрд.).

Акции MU на премаркете снизились до уровня $82.75 (-2.62%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил в четверг, что важно не слишком остро реагировать на рост инфляции, который, вероятно, окажется временным во время восстановления экономики Великобритании после кризиса COVID-19.

Повторяя сообщение, прозвучавшее на июньском заседании Банка Англии по политике на прошлой неделе, Бейли сказал, что причины, по которым центральный банк считал, что инфляция не будет устойчивой, являются «хорошо обоснованными».

“Важно не чрезмерно реагировать на временно высокие темпы роста и инфляции, чтобы гарантировать, что восстановление не будет подорвано преждевременным ужесточением денежно-кредитных условий”, - сказал он в ежегодной речи Mansion House перед лидерами индустрии финансовых услуг.

Бейли добавил, что Банк Англии будет внимательно следить за признаками усиления инфляционного давления.

“И если мы увидим эти признаки, мы готовы ответить инструментами денежно-кредитной политики”, - сказал он.

Стерлинг упал вслед за предупреждением Бейли о чрезмерной реакции на растущую инфляцию.

Инфляция потребительских цен в Великобритании в мае подскочила до 2,1%, превысив целевой уровень Банка Англии в 2% раньше, чем прогнозировал центральный банк.

На прошлой неделе центральный банк заявил, что инфляция превысит 3% по мере возобновления замкнутой экономики Великобритании, но дальнейший рост выше целевого показателя в 2% будет только «временным», и большинство политиков высказались за сохранение стимулов на максимальном уровне.

Только главный экономист Энди Холдейн на своем последнем заседании по вопросам политики перед уходом из Банка Англии проголосовал за сокращение программы покупки облигаций на 895 млрд.

В прошлом месяце он предупредил, что Банк Англии столкнулся с «самым опасным моментом для денежно-кредитной политики» после провала механизма европейского валютного курса в 1992 году.

Неделей ранее Федеральная резервная система США начала двигаться к сокращению стимулов к пандемии, сигнализировав о своем первом повышении ставки в 2023 году, на год раньше, чем предполагалось ранее.

В своем выступлении Бейли сказал, что есть как минимум три причины, по которым рост инфляции, вероятно, будет временным.

Помимо инфляции, Банк Англии обеспокоен возможным ростом безработицы.

Правительство начало требовать от работодателей начать вносить свой вклад в покрытие расходов на содержание уволенных работников с четверга и должно было прекратить действие схемы в конце сентября.

Бейли сказал в своем выступлении в четверг, что рост средней заработной платы в значительной степени был вызван значительным сокращением рабочих мест в низкооплачиваемых секторах, таких как гостиничный бизнес, которые больше всего пострадали от пандемии.

“Это не то место, где мы должны уделять больше внимания рынку труда”, - сказал он. “Наше внимание должно быть сосредоточено на том, вернутся ли люди на рынок труда, и насколько быстро, и в какой степени”.

Банк Англии также должен учесть риски, связанные с новым ростом числа случаев COVID-19, что побудило правительство отложить отмену последних правил социального дистанцирования до 19 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в еврозоне снизился в мае, как показали данные, опубликованные Евростатом.

Уровень безработицы снизился до 7,9% в мае с 8,1% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что ставка незначительно снизится до 8%.

Количество безработных уменьшилось на 306 000 человек по сравнению с предыдущим месяцем. Безработица среди молодежи упала на 138 000 с апреля.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте до 25 лет упал до 17,5% с 18,4% в апреле.

Данные показали, что уровень безработицы в ЕС составил 7,3% в мае по сравнению с 7,4% в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Британские фабрики продлили период восстановления после блокировки в июне и увеличили набор персонала, но они также столкнулись с рекордным инфляционным давлением из-за проблем с цепочкой поставок, вызванных пандемией коронавируса.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit / CIPS Великобритании упал в июне до 63,9 с исторического максимума 65,6 в мае. Это также было немного ниже предварительных «мгновенных» значений за июнь 64,2.

Темпы роста производства, новых заказов и занятости остались одними из самых высоких за почти 30-летнюю историю исследования после того, как ограничения COVID-19 в Великобритании и за ее пределами были ослаблены.

Но сочетание растущего спроса и сохраняющихся требований по социальному дистанцированию привело к задержкам в цепочках поставок и раздуло инфляционное давление, отмечает IHS Markit.

Средние затраты на вводимые ресурсы росли самыми быстрыми темпами за всю историю: цены на химикаты, электронику, энергию, продукты питания, металлы, пластмассы и древесину росли.

В результате отпускные цены выросли больше всего с тех пор, как эти данные были впервые собраны в ноябре 1999 года.

На прошлой неделе Банк Англии заявил, что, по его мнению, рост инфляции потребительских цен в Великобритании будет продолжаться, но окажется временным, поскольку он сохранил свою огромную программу денежно-кредитного стимулирования.

Окончательные PMI для секторов услуг и строительства будут опубликованы в понедельник и вторник на следующей неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись в целом со снижением. Опасения по поводу распространения очень заразного варианта коронавируса Delta в Европе и Азии, а также связанные с этим блокировки и новые ограничения на поездки в нескольких странах влияют на настроения рынка, в начале нового квартала.

Китайский Shanghai Composite упал на -0,07% на фоне данных, показывающих падение индекса деловой активности в производственном секторе Китая Caixin за июнь до 51,3, трехмесячного минимума с 52 в мае, в основном из-за роста числа случаев Covid-19, а также цепочки поставок. сбои.

Японский Nikkei 225 открылся на отметке на -0,29% меньше закрытия предыдущего дня, поскольку вариант с дельтой коронавируса спровоцировал уклонение от рисков на фондовом рынке. Рост безработицы в мае до 3 процентов и снижение производственного индекса PMI в июне до 52,4 с 53 месяцем ранее затмили позитивные настроения, связанные со скачком настроения крупных производителей до 14 в июньском квартале, что является самым высоким показателем с декабрьского квартала 2018 года.

Акции Sumitomo Heavy Industries выросли на 3,92%, за ними следует Hitachi Zosen Corp, прибавившая 2,51%. Акции Mitsubishi Electric Corp снизились на 6,05%, тогда как акции Kawasaki Kisen Kaisha упали на -4,63%.

Фондовая биржа Гонконга закрыта в связи с местным праздником.

Австралийский S & P / ASX200 закрылся с понижением на -0,65%, поскольку ухудшение ситуации с коронавирусом и последовавшие за этим ограничения ослабили настроения.

Золотодобывающие компании Regis Resources и St Barbara были лидерами дневного движения: Regis Resources прибавила 8,05%. Котировки Chalice Mining Ltd упали на -5,93%, в то время как акции Iluka Resources Ltd упали на -4,92%.

Между тем, положительное сальдо торгового баланса Австралии в мае выросло до рекордного уровня в A$9,68 млрд, поскольку экспорт подскочил на 6% по сравнению с ростом импорта на 3%.

Индекс производственной активности в производственной сфере IHS Markit Australia снизился до 58,6 в июне с 60,4 в мае, в то время как индекс производительности в обрабатывающей промышленности Австралии Ai Group увеличился до 63,2 с 61,8 за тот же период.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт (ВВП) России в мае вырос на 10,9% в годовом исчислении, заявило в четверг министерство экономики, поскольку зависимая от нефти экономика продолжает восстанавливаться после пандемического шока 2020 года.

Министерство также пересмотрело апрельский экономический рост с 10,7% до 10,8%.

Цифры ВВП подтверждают общую тенденцию восстановления экономики в России после того, как ВВП сократился на -3% в 2020 году, что стало самым резким показателем за 11 лет.

Уровень безработицы в России снизился в мае до 4,9%, как показали данные в среду, что заметно ниже прогнозов аналитиков и приближается к докризисному уровню, намеченному президентом Владимиром Путиным.

Но высокая инфляция и слабый рубль омрачают перспективы, вынуждая центральный банк ужесточить денежно-кредитную политику.

Опрос Reuters в среду показал, что теперь ожидается, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку в четвертый раз в этом году в июле до 6,0% с 5,5%. 

Также сегодня стало известно, что в производственном секторе России в июне наблюдается ухудшение

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от IHS Markit в России упал до 49,2 в июне с 51,9 в мае. Значение PMI ниже 50 сигнализирует о сокращении в секторе.

Приток новых заказов и клиентский спрос снизились в июне. Производство продолжало расти, а производство незначительно выросло.

В июне резко сократилось количество незавершенных заказов, и компании сократили рабочую силу. Увеличены сроки поставки поставщиков.

Затраты на вводимые ресурсы увеличились в июне, и темпы роста затрат были самыми высокими за всю историю наблюдений. Продажные цены росли более медленными темпами.

“Тем не менее, ожидания компаний в отношении объемов производства остаются оптимистичными на фоне надежд на то, что условия спроса в предстоящем году будут расти”, - сказал Сиан Джонс, старший экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть растут, чему способствовало снижение запасов в США, поскольку инвесторы ждали решения ключевых производителей о том, сохранят ли они или сократят сокращение поставок во второй половине года.

Нефть марки Brent за сентябрь подорожала на 0,2%, до $74,77 за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate за август подорожала на 0,3% до $73,69 за баррель.

Нефть WTI подорожала более чем на 10% в июне, в то время как нефть Brent прибавила более 8%, достигнув самого высокого уровня с октября 2018 года, поскольку все больше людей были вакцинированы от COVID-19 и стали популярны летние путешествия.

Аналитики прогнозировали более значительный глобальный дефицит предложения во второй половине года, поскольку Организация стран-экспортеров нефти и их союзники, известные как ОПЕК +, продолжали сокращать добычу при росте спроса.

В прошлом году группа договорилась о рекордном сокращении добычи примерно на 10 миллионов баррелей в сутки, начиная с мая 2020 года и которое должно быть прекращено к концу апреля 2022 года.

ОПЕК + сократила сокращение поставок в период с мая по июль на 2,1 миллиона баррелей в сутки и соберется в четверг, чтобы решить, оставить ли добычу без изменений или увеличить добычу, возможно, более чем на 1 миллион баррелей в сутки или на более скромные 0,5 миллиона баррелей в сутки в августе.

Ожидается, что группа также обсудит вопрос о продлении соглашения о сокращении предложения до следующего апреля. читать далее

Однако вспышки варианта вируса Дельта вызывают опасения, что восстановление спроса может замедлиться. Возобновление ограничений и рост затрат уже ослабили динамику производственной деятельности в Азии в июне. читать далее

Согласно данным Управления энергетической информации США, запасы сырой нефти сокращаются на прошлой неделе шестую неделю подряд в ответ на рост спроса.

Падение запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, точке поставки WTI, до самого низкого уровня с марта 2020 года также подкрепило ориентир США, сжимая его дисконт по Brent до самого узкого с сентября 2020 года в среду.

Согласно июньскому опросу Reuters, цена на нефть марки Brent в этом году составляла в среднем $67,48 за баррель, а на нефть WTI - $64,54 за баррель, что выше майских прогнозов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в еврозоне росла в июне самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений, согласно опросу, который также показал, что предприятия столкнулись с самым резким ростом затрат на сырье за ​​более чем два десятилетия.

Пандемия COVID-19 вынудила правительства закрыть большую часть доминирующей отрасли услуг блока из 19 стран, разрушив экономику, но заводы в основном остались открытыми, а снятие некоторых ограничений повысило спрос.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере (PMI) IHS Markit вырос в июне до 63,4 с майских 63,1, что выше первоначальной «быстрой» оценки в 63,1 и самого высокого значения с момента начала исследования в июне 1997 года.

Индекс, используемый в сводном PMI, выход которого ожидается в понедельник и рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, вырос с 62,2 до 62,6 в мае. Все, что выше 50, указывает на рост.

“Производство в еврозоне продолжало расти беспрецедентными темпами за почти 24 года проведения исследований в июне, так как спрос резко вырос в связи с дальнейшим ослаблением мер по сдерживанию COVID-19”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Однако явная скорость недавнего всплеска спроса привела к появлению на рынке продавцов, поскольку производственные мощности и транспортные ограничения ограничивают доступность производственных ресурсов для заводов, что, в свою очередь, привело к росту промышленных цен темпами, ранее не засвидетельствованными исследованием. ”

Из-за нехватки транспортных контейнеров и цепочек поставок, сильно пострадавших от глобальной пандемии, индекс производственных цен взлетел до 88,5 с 87,1 - безусловно, самого высокого уровня за всю историю исследования. Согласно официальным оперативным данным в среду, в прошлом месяце инфляция упала до 1,9%.

После медленного старта программы вакцинации в блоке ускоряются, поэтому оптимизм улучшился, и, чтобы удовлетворить высокий спрос, фабрики увеличили численность персонала самыми быстрыми темпами с момента начала исследования.

Согласно июньскому опросу Reuters, в этом году экономика еврозоны вырастет на 4,2%, поскольку жизнь начинает возвращаться к некоторой форме нормальной жизни. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика зоны евро вполне может избежать самого пессимистического сценария, предусмотренного в начале пандемии, но по-прежнему сталкивается с рисками вирусных мутаций, заявила в четверг президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.

“Улучшение экономических перспектив на фоне быстрого прогресса кампаний вакцинации снизило вероятность серьезных сценариев”, - заявила Лагард в Европейском парламенте.

“Конечно, начавшееся выздоровление все еще находится под вопросом, в том числе из-за распространения вирусных мутаций”.

Она выступала в качестве председателя Европейского совета по системным рискам, наблюдателя за финансовой стабильностью Европейского Союза. Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Германии восстановились в мае благодаря ослаблению ограничений, связанных с пандемией коронавируса , как показали данные статистического управления Destatis.

Розничные продажи выросли на 4,2% в месячном исчислении в мае по сравнению с падением на -6,8% в апреле. Но это было медленнее, чем ожидаемый экономистами 5-процентный рост.

В годовом исчислении розничный товарооборот снизился на -2,4% по сравнению с повышением в апреле на 5,1%.

В номинальном выражении розничные продажи выросли на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем, но упали на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Продажи продуктов питания, напитков и табака упали на -2,9% в год, а оборот непродовольственных товаров снизился на -2,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уверенность крупных производителей обрабатывающей промышленности Японии еще больше укрепилась во втором квартале, указывая на то, что экономика готова к устойчивому восстановлению после спада, вызванного пандемией.

Индекс настроений крупных производителей вырос до +14 во втором квартале с +5 в предыдущем квартале. Ожидаемый уровень был 15.

Индикатор уверенности крупных непроизводственных производителей вырос до +1 с -1 в предыдущем квартале.

Исследование показало, что индекс деловой активности крупных производителей повысился до 13, тогда как прогноз компаний, не являющихся производителями, улучшился до +3.

Крупные предприятия планируют увеличить свои инвестиции в основной капитал на 9,6 процента в 2021 финансовом году по сравнению с падением на 8,3 процента в предыдущем году.

Опрос проводился с 27 по 30 мая.

“Дальнейшее оживление в опросе Tankan подтверждает оценку того, что неутешительное начало года в экономике не помешает вакцинам, которые приведут к сильному росту во второй половине года”, - сказал экономист Capital Economics Том Лермут

“А оптимистические планы компаний по капиталовложениям укрепляют мнение о том, что инвестиции в бизнес вскоре резко восстановятся”, - добавил экономист.

По словам Роберта Карнелла, экономиста ING, исследования Tankan показывают, что лучшие моменты восстановления после большого спада активности, вызванного Covid 2020 года, уже прошли. Экономист ожидает, что рост ВВП во втором квартале будет практически неизменным последовательно, а в последующем умеренный квартальный рост обеспечит годовой рост всего на 2,2%.

Результаты опроса менеджеров по закупкам, проведенного IHS Markit, показали, что в июне производственный сектор продолжал расширяться, но более медленными темпами, поскольку производство и новые заказы росли самыми низкими темпами за пять месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от au Jibun Bank упал до 52,4 в июне с 53,0 в мае. Оценка оказалась выше прогноза экономистов - 51,5.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным IHS Markit, опубликованным в четверг, рост производственного сектора Китая замедлился в июне, поскольку рост производства и новых заказов замедлился из-за роста числа случаев COVID-19 и трудностей с цепочкой поставок.

Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Caixin упал до 3-месячного минимума 51,3 в июне с 52,0 в мае. Показатель оказался ниже прогноза экономистов 51,8. Однако оценка выше 50,0 указывает на расширение сектора.

Производство росло самыми медленными темпами с марта, а в июне общий объем новых заказов рос более медленными темпами. Новые экспортные работы в июне практически не велись.

Данные свидетельствуют о более медленном росте закупочной активности из-за отсутствия запасов у поставщиков и логистических задержек, связанных с пандемией.

Что касается занятости, исследование показало, что производители снова увеличили численность своей рабочей силы в июне. Хотя и незначительный, темпы создания рабочих мест были вторыми по величине с января 2013 года.

В то же время объем незавершенных заказов увеличивался четвертый месяц подряд, хотя скорость их накопления была незначительной.

Инфляционное давление в июне ослабло. Темпы инфляции закупочных цен снизились до семимесячного минимума. При этом цены производителей росли самыми медленными темпами с февраля.

Доверие деловых кругов к прогнозам объемов производства на год вперед в июне оставалось сильным. Но степень оптимизма не изменилась по сравнению с майским минимумом за четыре месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар достиг нового 15-месячного максимума по отношению к иене и торговался около многомесячных пиков против других основных валют в преддверии выхода ключевого отчета по занятости в США, который должен дать подсказки о том, когда Федеральная резервная система начнет действовать. 

Валюта США выросла до уровня Y111,16 впервые с 26 марта 2020 года, после чего немного снизилась.

Индекс доллара, который отображает курс доллара по отношению к шести другим основным валютам-конкурентам, держался чуть ниже 2,5 месячного максимума, достигнутого в среду. Индекс в июне показал свой лучший месяц с ноября 2016 года, что было вызвано неожиданными агрессивными высказываниями ФРС в середине этого месяца, когда чиновники из регулятора просигнализировали о двух повышениях процентных ставок к концу 2023 года.

Трейдеры ожидают пятничного отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США для подтверждения этого прогноза от ФРС. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают прироста 700 000 рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае и уровня безработицы 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Доллар продолжил рост в среду после того, как данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США в июне превысило ожидания и составило 692 000. Евро упал до $1,1851 доллара после падения до $1,1845 доллара в среду, впервые с 6 апреля. Поддержку активам-убежищам, включая казначейские облигации, доллар и иену, оказало растущее напряжение из-за распространения очень заразного Дельта-варианта COVID-19, который ставит под угрозу возобновлении мировой экономики.

Индонезия, Малайзия, Таиланд и Австралия борются со вспышками COVID-19 и ужесточением ограничений, а Испания и Португалия объявили об ограничениях для непривитых туристов.

Австралийский доллар, который рассматривается как показатель склонности к риску, упал на 0,2%, приблизившись к шестимесячному минимуму прошлой недели $0,7478. Фунт упал на 0,1%, приблизившись к недавнему двухмесячному минимуму в $1,3786.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1855. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1845-60, оставаясь вблизи 13-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1915). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3825. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3810-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3890). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y111.05. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y111.00-15, оставаясь вблизи максимумов марта 2020. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.60). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:30 GMT Швейцария опубликовала индекс потребительских цен за июнь и сообщит об изменении объема розничной торговли за май. В 07:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за июнь: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Кроме того, в 08:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении уровня безработицы за май. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для производственной сферы за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за июнь и сообщат об изменении расходов в строительном секторе за май. Также в четверг состоится встреча ОПЕК-JMMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2006 (964)

$1.1964 (1994)

$1.1929 (581)

Цена на момент написания обзора: $1.1842

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1812 (592)

$1.1780 (733)

$1.1740 (638)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 53127 контракта (согласно данным за 30 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (5829);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4102 (326)

$1.4007 (1363)

$1.3922 (309)

Цена на момент написания обзора: $1.3816

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3767 (1296)

$1.3744 (858)

$1.3714 (559)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 16028 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 18168 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2931);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июня составило 1,13 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT представитель ЕЦБ Энриа выступит с речью

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 09:30 GMT представитель ЕЦБ Элдерсон выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.2%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим ростом несмотря на угрозу быстрого распространения волны дельта-типа коронавируса и возможного торможения начавшегося восстановления мировой экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийское бюро статистики (ABS), сальдо торгового баланса страны расширилось в мае до $9.681 млрд. Это значение оказалось выше предыдущего показателя $8.157 млрд. В то же время положительное сальдо торгового баланса немного не дотянуло до срединного прогноза экономистов, ожидавших $10 млрд. 

Объем экспорта из страны вырос на 3%, а импорта снизился на 3%. Помимо этого, Австралия сообщила о рекордном положительном сальдо торгового баланса с Китаем в мае, обусловленном более высокими поступлениями от экспорта железной руды, несмотря на ухудшение торговых и политических отношений между двумя странами за последние 18 месяцев. На долю Китая приходилось 39% общего экспорта Австралии в размере 42,23 млрд австралийских долларов (32,77 млрд долларов) в мае, что намного выше, чем у второго по величине торгового партнера Австралии Японии, на долю которого приходилось почти 10%.

Выручка от экспорта была обусловлена ​​еще одним рекордом по выручке от экспорта железной руды, составившей почти 40% всего экспорта страны в мае. Поступления от экспорта железной руды были на 17,5% выше предыдущего рекорда в 14,12 млрд австралийских долларов в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade