Новости и прогнозы рынков CFD — 02-06-2012

Фокус прошедшей недели сместился с Грецию на Испанию, где банковский сектор страны оказался под угрозой неплатежеспособности, а на опасениях выхода Испании из зоны евро, впервые с 30 ноября 2011 года доходность пятилетних бондов поднялась выше 6% годовых. Спасение от рисков инвесторы нашли в японской иене, которая выросла за неделю на 2,14% против американского доллара. Наихудшие результаты показал британский фунт (-1,94%), так как игроки находятся в ожидании нового раунда количественного смягчения от Банка Англии, который проведет свое заседание на будущей неделе. Остальные европейские валюты, евро и швейцарский франк, потеряли 0,65% и 0,67% соответственно против доллара. Канадский и австралийский доллары снизились по итогам недели на 1,12% и 0,71% соответственно, а киви закончил неделю практически без изменений (+0,04%).

В понедельник евро отступил от достигнутых максимумов против доллара на фоне слабых торгов в отсутствии публикации какой-либо макростатистики из-за банковских праздников в странах Европы и США. Ранее оптимизм инвесторов был связан с новостями о том, что, согласно опросам общественного мнения, большинство населения Греции поддерживает правоцентристскую партию "Новая демократия", которая выступает за продолжение выполнения обязательств страны перед международными кредиторами и соблюдение мер жесткой экономии. По данным греческого аналитического агентства Kapa Research SA, за партию "Новая демократия" могут проголосовать на 5,7% больше избирателей, чем за леворадикальный блок СИРИЗА, который выступает за немедленный отказ от соглашений с кредиторами. Кроме того, инвесторов порадовали сообщения о том, что Национальная комиссия по развитию и реформам (National Development and Reform Commission) Китая одобрила три крупных строительных проекта, что является реализацией намерений правительства страны поддерживать рост китайской экономики. Несмотря на оптимистичные новости из Греции, обеспокоенность сохраняется, поскольку итальянские и испанские долговые рынки находятся под давлением, и доходность здесь превысила критическую отметку 6,0%, а спрэд по 10-летним бондам Испании и Германии отметил рекордный максимум, превысив отметку 500 б.п. Во вторник евро упал до самого низкого уровня с июля 2010 года по отношению к доллару, так как обеспокоенность инвесторов по поводу способности Испании к рекапитализации проблемных банков увеличилась, повысив сомнения по поводу ухудшения долгового кризиса еврозоны. Единая валюта упала ниже $1,25 во второй раз в этом месяце после того, как агентство Egan-Jones снизило кредитный рейтинг Испании с BB- до В. Как прокомментировало агентство, "Испания неизбежно столкнется с необходимостью оказания финансовой поддержки национальному банковскому сектору и наиболее слабым провинциям. Активы двух крупнейших банков страны превосходят по размеру ее ВВП. Мы понижаем наш рейтинг до "B" и будем тщательно мониторить новые просьбы о помощи со стороны банков". Евро ранее упал против большинства основных валют на фоне обсуждений испанскими чиновниками вопросов финансирования рекапитализации группы Bankia. В среду евро упал до самого низкого уровня почти за два года по отношению к доллару, на фоне опасений, связанных с долговым кризисом еврозоны. В центре внимания игроков находится испанский банковский сектор. В СМИ появилась информация о том, что ЕЦБ не поддерживает национализацию испанского Bankia SA, если для этого будут использоваться ресурсы ЕЦБ. Тем не менее, в ЕЦБ не подтвердили данные слухи и заявили, что центробанк готов в случае необходимости предоставить правительству Испании свои рекомендации по данному вопросу. Курс евро в четверг отступил от достигнутого двухлетнего минимума по отношению к доллару после того, как Dow Jones сообщил, что Международный валютный фонд начал переговоры с Испанией на предмет спасения. После того, как представитель МВФ Джерри Райс заявил, что фонд не разрабатывает никаких планов спасения Испании, и что правительство страны не обращалось за финансовой помощью, по рынку начали распространятся слухи о том, что переговоры все же начались, и их предметом является кредит на случай неспособности Испании привлечь средства для спасения Bankia. Также говорится, что величина потенциального кредита будет обсуждаться после того, как МВФ проведет аудит Испании, который начнется 4 июня. Фонд будет исходить из финансовых нужд страны, таких как объем облигаций к погашению и прогноз по дефициту бюджета, однако само спасение может состояться лишь в том случае, если государство не сможет самостоятельно провести рекапитализацию банков. Макроэкономические данные из Европы, которые были опубликованы, существенного влияния на динамику единой валюты не оказали, поскольку вышли смешанными. Порадовали разве что данные по рынку труда в Германии, которые зафиксировали снижение уровня безработицы в крупнейшей экономике еврозоны до уровня 6,7% против прогноза и значения за апрель 6,8%. Не способствовали спросу на рисковые активы и данные из США по занятости и ВВП. Как сообщило Министерство труда в США, по итогам отчетной недели, которая завершилась 26 мая 2012 г., число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось и составило 383 тыс. против 373 тыс. неделей ранее. Аналитики ожидали, что этот показатель не превысит 370 тыс. обращений. В то же время, как сообщило Министерство торговли США, американский ВВП в I квартале 2012 г. вырос относительно предыдущего квартала на 1,9%, как и прогнозировали эксперты. Курс евро в пятницу отступил от двух-летнего минимума по отношению к доллару на фоне спекуляций, что его падение было слишком быстрым, и снижения доходности испанских облигаций. Ранее в ходе сегодняшних торгов евро/доллар опустился под отметку $1.2300, достигнув 23-месячного минимума из-за волнений по поводу банковского сектора Испании. Испанцы выводят средства за границу, боясь краха отечественных банков. По данным Банка Испании, переводы за рубеж в марте составили 66,2 миллиарда евро — максимальный показатель с начала ведения статистики в 1990 году. Кроме того, участников торгов разочаровала статистика по рынку труда еврозоны. Уровень безработицы в регионе за апрель достиг рекордного уровня в 11%.

Британский фунт в понедельник торговался сдержанно против доллара в силу того, что отчет по инфляции, свидетельствующий о большей склонности к мягкой политике, чем ожидалось, слабая инфляция и низкие данные по розничным продажам указывают на то, что препятствия для дальнейшего денежно-кредитного смягчения в Великобритании могут быть ниже, чем считалось ранее. Не сумели оказать должной поддержке фунту во вторник данные от Конфедерации Британских Промышленников за май. Статистика показала положительное сальдо и рост продаж на 21% по сравнению с годом ранее. Тем не менее, Конфедерация Британских Промышленников заявила, что розничные продажи по-прежнему ниже среднего уровня в текущем году. Также было сказано, что слабость в остальных секторах экономики Великобритании означает, что розничные продавцы будут оставаться под давлением.

Иена во вторник выросла против большинства наиболее торгуемых валют на фоне увеличения спроса на активы-убежища. Иена и доллар в среду укрепились на фоне повышенного спроса на безопасные активы после комментариев Еврокомиссии, посвященных борьбе с долговым кризисом еврозоны. Еврозона должна ускорить рост экономики и сократить долги, чтобы вернуть доверие инвесторов, но она также должна двигаться в направлении банковского союза, думать о евробондах и прямой рекапитализации банков через постоянный фонд помощи, говорится в рекомендациях Еврокомиссии. В четверг иена достигла более чем 11-летнего максимума по отношению к евро на фоне стремления инвесторов уйти в безопасные активы из-за углубления кризиса в Европе и замедления экономического роста в США. В то же время, глава Банка Японии Сиракава заявил, что «резкий рост иены отрицательно влияет на корпоративные прибыли и негативен для экономики. Банк Японии примет во внимание влияние цен фондового рынка на экономику. Влияние на рынок оказывают различные факторы, не только решения по монетарной политике. Текущие движения на рынке форекс в основном связаны с бегством от рисков на фоне европейского кризиса». Иена в пятницу выросла против большинства основных валют после того, как экономика США в мае добавила наименьшее за год количество рабочих мест, усилив опасения, что рост мировой экономики находится в состоянии стагнации. Сегодняшний отчет показал, что по итогам мая в несельскохозяйственных отраслях экономики США было создано всего 69 тыс новых рабочих мест при средних ожиданиях 152 тыс. При этом, значение показателя за апрель-март было пересмотрено в сторону понижения в общей сложности на 49 тыс. Кроме этого, был зафиксирован рост уровня безработицы до отметки 8,2%, хотя ожидалось, что она останется на уровне 8,1%.