Новости и прогнозы рынков CFD — 03-01-2023

• Доллар США восстанавливает импульс роста во время американской сессии на фоне ухудшения настроений на рынке.
• Швейцарский франк падает по всем направлениям, EUR/CHF поднимается к 0,9900.
• USD/CHF показывает лучший результат за последние несколько недель, укрепившись на 1,40%.

Пара USD/CHF агрессивно растет во вторник на фоне повсеместного укрепления доллара США и падения швейцарского франка. В европейские торговые часы пара достигла пика на отметке 0,9398, что стало самым высоким уровнем с 8 декабря, а затем откатилась назад, найдя поддержку на уровне 0,9315. Сейчас пара возвращается к дневным максимумам, так как Уолл-стрит несет потери.

Пара впервые с начала ноября восстановилась выше 20-дневной простой скользящей средней (сейчас - поддержка на уровне 0,9305) после того, как USD/CHF удержалась выше 0,9200. Выше 0,9400 следующий барьер располагается на уровне 0,9430.

Доллар восстанавливает импульс роста, Уолл-стрит уходит в красную зону

После открытия в зеленой зоне, индекс Dow Jones падает на 0,53%, а Nasdaq снижается более чем на 1%. Ухудшение настроений на рынке способствует росту доллара США после предыдущей коррекции. Индекс DXY достиг пика на отметке 104,85 и откатился к 104,15; на момент написания статьи он находился на отметке 104,65, укрепившись за день на 1,15%.

В то же время доходность в США также движется вверх, разворачивая первоначальное снижение. Доходность 10-летних облигаций США составляет 3,78%, а двухлетних - снова превысила 4,40%.

Швейцарский франк оказался в числе аутсайдеров на фоне ралли швейцарских облигаций. Доходность 10-летних облигаций Швейцарии падает на 8,50% к1,46%, удаляясь от многолетнего максимума, достигнутого на прошлой неделе на уровне 1,62%.

Технические уровни

• Доллар США укрепляется в начале 2023 года,  индекс доллара США вырос более чем на 1%.
• Индекс PMI от S&P Global в США не изменился, хотя и остался на территории сокращения.
• Производственная активность в Великобритании падает пятый месяц подряд, что усиливает опасения рецессии в стране.

Фунт стерлингов (GBP) отыграл некоторые из своих предыдущих потерь против доллара США (USD) после падения к 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и достижения дневного минимума на 1,1899. Тем не менее, отскок был недолгим, и хотя пара GBP/USD поднялась до отметки 1.2000, она осталась во внутридневном минусе. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на уровне 1,1985, на 0,48% ниже цены открытия.

Устойчивый доллар США и слабый индекс PMI в Великобритании надавили на GBP/USD

Уолл-стрит снижается на фоне ухудшения настроений на рынке. Окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе США от S&P Global PMI за декабрь не изменилось и составило 46,2. Сиан Джонс, старший экономист S&P Global Market Intelligence, прокомментировал: "Производственный сектор продемонстрировал слабые показатели в конце 2022 года, поскольку объем производства и новых заказов сокращался более быстрыми темпами. Спрос на товары сократился на фоне падения внутренних заказов и экспортных продаж. Снижение спроса также привело к корректировке складских запасов в сторону уменьшения".

Помимо этого, в ходе торговой сессии вторника наблюдалось восстановление доллара США. Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость бакса по отношению к корзине из шести валют, вырос на 1,12% до 104,653, достигнув новых двухнедельных максимумов, что стало фактором давления для GBP/USD.

В Британии индекс PMI для производственной сферы, публикуемый S&P Global/CIPS, упал до 31-месячного минимума на 45,3, продолжая нисходящий тренд от ноябрьского значения 46,5. Следует отметить, что индекс остается ниже нейтральной отметки 50 уже пять месяцев подряд. Как показали детали отчета,  рост объемов производства, новых заказов, занятости и товарно-материальных запасов замедлился.

Ключевые технические уровни GBP/USD

Пара USD/JPY торгуется в районе 130,60/70, примерно на том же уровне, на котором она закрылась в понедельник. Ранее она достигала отметки 129,49, самого низкого уровня с начала июня. Аналитики Rabobank предупреждают, что дневное закрытие ниже 130,40 может привести к новым потерям в направлении 126,40.

Все еще ястребиная позиция ФРС, вероятно, ограничит дальнейшее снижение в ближайшей перспективе

"Банк Японии проведет очередное заседание в этом месяце, 18 января. Учитывая изменения, внесенные в политику контроля над кривой доходности (YCC) в прошлом месяце, усиливается ожидание того, что в период до окончания срока полномочий главы ЦБ Куроды в апреле (возможно, уже в этом месяце) могут быть внесены дополнительные коррективы. За последние 5 дней курс японской иены вырос более чем на 2% по отношению к доллару США, что говорит о том, что спекулянты уже настроены на более ястребиные решения Банка Японии в конце этого месяца. Предполагаемые рыночные ставки указывают на переход ставки Банка Японии на положительную территорию в течение 6 месяцев. Однако прежде чем повышать ставки, Банк Японии может сначала придать большую гибкость своей политике YCC. Рынок, вероятно, будет разочарован, если политики Банка Японии не предложат ничего нового на политическом фронте в этом месяце".

"Пара USD/JPY уже значительно снизилась от максимумов вблизи отметки 151,95, достигнутых в конце октября. Этот фактор в сочетании со все еще "ястребиной" позицией ФРС, вероятно, ограничит масштабы дальнейшего снижения валютной пары в ближайшей перспективе. Тем не менее, в настоящее время она торгуется вблизи краткосрочной поддержки майского минимума на 130,41. Закрытие ниже этой отметки откроет возможности для падения к майскому минимуму в районе 126,36".

• Киви сокращает потери против доллара США на фоне отступления DXY.
• После первых минут торгов Уолл-стрит переходит к отрицательной динамике.
• NZD/USD оторвалась от минимумов, двигаясь без четкого направления.

Пара NZD/USD совершила отскок после достижения самого низкого с конца ноября уровня 0,6199 и поднялась до 0,6285. Отскок утратил силу, так как рынки США перешли в красную зону после первых 30 минут торгов на Уолл-стрит.

Киви остается в минусе по отношению к доллару США, снизившись на 50 пунктов. Пара NZD/USD пытается отвовевать обратно 0,6250/60, ключевой технический уровень. Если цена не сможет этого сделать, медвежье давление может вернуться. Уровни поддержки находятся на 0,6230, а затем на 0,6200.

Напротив, если NZD/USD закрепится выше 0,6280, то внимание быков будет приковано к следующему сопротивлению в районе 0,6310.

Доллар на минимумах, но все еще не сдается

Доллар утратил импульс, но пока не демонстрирует уверенности в текущем развороте. Пока что снижение выглядит как коррекция и рост может возобновиться, особенно если цены на американские акции останутся в красной зоне. Индекс DXY вырос на 0,85%, сформировав максимум на 104,40. Ранее он достиг отметки 104,85, самого высокого уровня с 20 декабря.

Экономические данные из США показали, что индекс производственной активности S&P Global в декабре составил 46,2, не изменившись по сравнению с предварительным показателем. Расходы на строительство выросли в ноябре на 0,2% против ожиданий снижения на 0,4%. В среду выйдет индекс производственной активности ISM, а Федеральная резервная система опубликует протокол последнего заседания FOMC.

Индекс цен на молочную продукцию GDT по итогам последних декабрьских торгов упал на 2,8% против ожиданий роста на 0,6%.

Технические уровни

Опубликованные во вторник данные показали, что инфляция в Германии в декабре замедлилась сильнее, чем ожидалось. Индекс потребительских цен (CPI) снизился до 8,6% в декабре с 10% в ноябре. Главный экономист Commerzbank д-р Йорг Кремер отметил, что базовая инфляция еще больше увеличилась, и добавил, что инфляция, скорее всего, снова вырастет в январе.

Единовременные выплаты правительства снизили инфляцию

"Немецкая инфляция резко снизилась с 10,0% до 8,6% в основном потому, что правительство взяло на себя ежемесячные платежи за газ для многих граждан в декабре.

Если исключить цены на энергоносители и продукты питания, базовая инфляция в декабре выросла еще больше - с 5,0% до предполагаемых 5,1%. Это еще раз показывает сильное влияние спецэффектов в декабре и то, что реального ослабления инфляционного давления не наблюдается.

В январе инфляция, скорее всего, снова вырастет, поскольку правительство не будет в очередной раз брать на себя оплату за газ и централизованное отопление. Однако инфляция вряд ли вернется к двузначным цифрам. Это связано с тем, что аналитики будут учитывать замедление роста цен на электричество и газ в статистике цен с января."

Немцы еще долго будут страдать от высокой инфляции из-за медленного подхода ЕЦБ, даже если замедление роста цен на газ и электричество должно снизить инфляцию в этом году."

• Цены на золото корректируются к области $1,830 на фоне ослабления силы доллара.
• Некоторый бычий импульс преобладает пока выше $1 830 и 20-часовой SMA.
• Уолл-стрит откроется с повышением.

Цены на золото проводят волатильную сессию во вторник после возобновления нормальной торговой активности. Ранее пара XAU/USD достигла пика на уровне $1 849,99, который в последний раз наблюдался в мае, а затем начала откат, найдя поддержку на уровне $1 830. Перед звонком на открытие Уолл-стрит она зависла чуть ниже $1 840.

Ключевым фактором коррекции золота стало ралли доллара США по отношению к валютам Б10. Индекс доллара США DXY достиг максимумов, поднявшись на 1%. Сейчас он отступает по всем направлениям, что благоприятствует отскоку вверх по желтому металлу.

Экономические данные, опубликованные во вторник, показали, что инфляция в Германии в декабре замедлилась больше, чем ожидалось. Доходность немецких облигаций падает, доходность 10-летних бундов снизилась почти на 3% до 2,36%, что значительно ниже 2,57% на прошлой неделе. Доходность облигаций США также снижается, доходность 10-летних трежерис составляет 3,74%.

Снижение доходности и восстановление аппетита к риску в последние часы оказали поддержку ценам на золото и позволили им вернуться в район $1 840. Фьючерсы на S&P выросли на 0,63%.

Если XAU/USD восстановит уровни выше $1,840, то вероятен тест $1,850, так как это укрепит бычий прогноз. Напротив, падение ниже $1,830 может вызвать разворот, что сделает XAU/USD уязвимой.

Технические уровни

• Во вторник пара EUR/USD упала до многонедельного минимума.
• Годовой индекс потребительских цен в Германии снизился до 8,6% в декабре.
• Основные индексы Уолл-стрит, похоже, откроются на положительной территории.

Пара EUR/USD резко снизилась в начале европейской сессии и достигла самого низкого уровня за три недели на отметке 1,0520, после чего произошел скромный отскок. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 1,0560, где она все еще снижалась почти на 1% в дневном исчислении.

Возобновившееся укрепление доллара США в начале дня оказало сильное влияние на EUR/USD. Однако позитивная рыночная среда помогла паре ограничить потери на данный момент. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,4% - 0,8% за день, что указывает на позитивное открытие основных индексов Уолл-стрит.

Тем временем, данные из Германии показали во вторник, что инфляция, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 8,6% в годовом исчислении в декабре с 10% в ноябре. Эти данные оказались ниже ожиданий рынка в 9% и затруднили восстановление евро.

Индекс PMI для производственной сферы от S&P Global за декабрь будет единственным показателем в экономической повестке дня в США, и ожидается, что он составит 46,2, совпав со срочным прогнозом. Оценка доллара США, вероятно, продолжит определять динамику EUR/USD во второй половине дня, когда американские инвесторы вернутся после трехдневных выходных.

Технические уровни для рассмотрения

Рыночные игроки бросились в доллар США в часы европейских торгов, в результате чего пара EUR/USD упала более чем на 100 пунктов. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик,  "пара сначала упала до 1,0533, но после короткого периода консолидации возобновила снижение и протестировала отметку 1,0519, минимальную с 12 декабря.

Евро - не единственная валюта, страдающая от возрождающегося спроса на доллар США, так как последний стремительно растет на всех валютных рынках и не собирается сдаваться. Это продолжалось, несмотря на то, что фондовые рынки также продемонстрировали значительный рост, отражая лучшее настроение рынка в начале года. Однако перед открытием торгов в США акции сменили курс и сократили большую часть своего внутридневного роста, но американская валюта сохранила свою силу.

Еврозона не публиковала значимых данных. Однако Германия опубликовала предварительную оценку декабрьского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP), который вырос на 9,6% в годовом исчислении, что значительно ниже ожидаемых 10,7% и ниже 11,3% г/г в ноябре. Ранее в ходе сессии Германия сообщила, что декабрьское изменение уровня безработицы составило -13 тыс., улучшившись по сравнению с предыдущим увеличением на 17 тыс.. Обнадеживающих данных оказалось недостаточно для спасения евро. В США будет опубликована окончательная оценка декабрьского индекса деловой активности в производственном секторе S&P Global PMI в производстве, который, как ожидается, будет подтвержден на уровне 46,2, а также данные по потребительским расходам за ноябрь.

Между тем, доходность казначейских облигаций США выросла на дневном открытии, но отступила ниже уровней закрытия пятницы перед открытием Уолл-стрит. В настоящее время доходность 10-летней облигации составляет 3,76%, а 2-летней - 4,36%".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик  комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"С технической точки зрения, у пары EUR/USD есть возможности для продолжения падения, хотя снижение носит коррекционный характер. Пара остается значительно выше уровня 1,0450, 23,6% коррекции Фибоначчи сентябрьского/декабрьского ралли между 0,9535/1,0735. Прорыв ниже уровня может открыть 38,2% коррекции на уровне 1,0275, потенциальную медвежью цель для продолжающегося снижения.

На дневном графике пара прорвалась ниже 20-й простой скользящей средней (SMA), которая стала флэтовой, хотя она продолжает развиваться значительно выше более длинных скользящих средних. Технические индикаторы, тем временем, уверенно движутся на юг, Моментум уже находится на отрицательных уровнях, а индекс относительной силы (RSI) пробил линию 50.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, EUR/USD перепродана, хотя явных признаков смены направления движения нет. Пара опустилась ниже 20- и 100-дневной SMA, причем более короткая из них теперь поворачивает ниже. 200-дневная SMA обеспечивает немедленную поддержку на уровне 1,0510. Наконец, технические индикаторы потеряли свою медвежью силу и в настоящее время консолидируются в пределах уровней перепроданности.

Уровни поддержки: 1,0510 1,0470 1,0425

Уровни сопротивления: 1.0560 1.0605 1.0650"

• Инфляция в Германии в декабре снизилась более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• Пара EUR/USD продолжает торговаться глубоко на отрицательной территории ниже 1,0550.

Инфляция в Германии, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 8,6% в декабрьском предварительном отчете с 10% в ноябре. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 9%. В месячном исчислении CPI в декабре снизился на 0,8%.

Между тем, Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочитает использовать для измерения инфляции, снизился до 9,6% в годовом исчислении с 11,3%, по сравнению с прогнозом аналитиков в 10,7%.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные, и на момент написания пара теряла 1,2% за день на уровне 1,0535.

"Восстановление китайской экономики окажет положительное влияние на мировую экономику, но также станет инфляционным фактором благодаря своему влиянию на цены на сырьевые товары", - считают аналитики Danske Bank.

Возобновление работы для улучшения настроений покупателей жилья

"Как видно на примере других стран, возобновление экономического роста должно высвободить отложенный спрос. В Китае потребление как услуг, так и товаров было подавлено в течение последнего года из-за облака неопределенности, вызванного политикой "нулевого ковида", и мы ожидаем восстановления обоих видов расходов.

Политика "нулевого ковида" также усугубила кризис в сфере недвижимости, поскольку она привела к снижению продаж жилья на протяжении всего 2022 года. Мы ожидаем, что повторное открытие улучшит настроение покупателей жилья, что в сочетании с более решительными мерами смягчения в отношении сектора недвижимости, вероятно, приведет к повороту и здесь.

Мы также ожидаем, что улучшение делового доверия приведет к росту частных инвестиций. Правительство пообещало поддержать частный сектор в 2023 году, что может повлечь за собой более позитивные меры и сигналы для поддержки частных инвестиций, не в последнюю очередь в технологическом секторе и производстве".

• Цена XRP демонстрирует возвращение после жестокой распродажи в понедельник.
• Продолжение восходящего тренда может подтолкнуть токен денежных переводов к повторному тестированию уровня $0,371.
• Бычий тезис будет опровергнут, если Ripple превратит уровень поддержки $0,316 в уровень сопротивления.

Цена XRP испытывает трудности по сравнению с другими альткоинами, но пока худшее, похоже, позади. Недавняя распродажа свела на нет бычий настрой, предоставив умным инвесторам возможность для накопления. В результате быки Ripple, вероятно, скоро смогут насладиться быстрым ростом.

Цена XRP стремится к звездам

Цена XRP упала на 11% менее чем за час 2 января, что позволило маркет-мейкерам собрать ликвидность на продажу ниже уровня поддержки $0,316. Поскольку за этим движением последовало быстрое восстановление выше указанного уровня, это сигнализировало о манипуляциях, направленных на подавление слабых держателей и предоставление долгосрочным держателям или "умным деньгам" возможности для накопления.

В результате цена XRP восстановилась на 16% с нижней отметки в $0,30, сформированной 2 января. Поскольку токен денежных переводов колеблется около отметки $0,347, инвесторы могут ожидать продолжения восходящего тренда при поддержке индекса относительной силы (RSI), который сумел преодолеть среднюю точку и удержаться выше нее.

Такое возобновление покупательского давления, вероятно, приведет к тому, что цена XRP вернется к ближайшему рубежу в $0,374. Однако в некоторых случаях быки Ripple могут преодолеть этот барьер и вернуться к равным максимумам, сформировавшимся примерно на уровне $0,400.

4-часовой график XRP/USDT

Хотя перспективы быков выглядят правдоподобно, инвесторам следует обратить внимание на цену биткоина. Внезапный нисходящий тренд для большой криптовалюты будет отражен другими альткоинами, включая Ripple. Кроме того, пробой уровня поддержки $0,316, который превратит его в уровень сопротивления, сведет на нет бычий тезис, создав более понижающийся минимум.

В этом случае цена XRP может вернуться к уровню поддержки $0,288, где покупатели смогут перегруппироваться и предпринять еще одну попытку восстановительного ралли.

Аналитики BBH отмечают, что индекс доллара США поднялся до самого высокого уровня с 19 декабря на отметке 104,85 после возвращения рынков с праздников.

Евро торгуется на самом низком уровне с 12 декабря

"Прорыв выше 104,893 приведет к тестированию максимума 7 декабря в районе 105,822.

Евро торгуется на самом низком уровне с 12 декабря и отступил почти на половину от ралли конца ноября - середины декабря. Прорыв ниже $1,0460 необходим для тестирования минимума 30 ноября в районе $1,0290.

Фунт возглавляет это движение вниз среди иностранных валют и уже тестирует минимум 30 ноября в районе $1.19. Прорыв ниже позволит протестировать минимум 21 ноября в районе $1.1780.

USD/JPY прорвалась ниже минимума 2 августа в районе 130,40 и торговалась сегодня до 129,50, после чего развернулась на фоне широкого роста доллара. Этот прорыв предвещает тест майского минимума в районе 126,35".

Аналитики TD Securities отмечают, что пятничный отчет о занятости в США за декабрь, вероятно, привлечет наибольшее внимание участников рынка на этой неделе.

Протокол заседания FOMC прольет свет на взгляды чиновников на политику в 2023 году

"В частности, если наш прогноз по заработной плате сбудется: Мы ожидаем очень солидный чистый прирост в декабре на уровне 350 тыс..

С другой стороны, опросы ISM, скорее всего, покажут, что в последний месяц года производство продолжало терять темпы. Особенно это касается производственного сектора.

Наконец, мы ожидаем, что декабрьский протокол заседания FOMC прольет дополнительный свет на взгляды чиновников ФРС на политику в 2023 году. Отметим, что на заседании Комитет дал понять, что ожидает значительного повышения конечной ставки в этом году"."

Предваряя предстоящие на этой неделе ключевые макроэкономические события, аналитики BBH отметили, что протокол декабрьского заседания ФРС будет очень важен.

В этом году в FOMC возможны "голубиные" настроения

@На декабрьском заседании ФРС повысила ставку на 50 б.п. Однако председатель Пауэлл на своей пресс-конференции выступил с очень "ястребиным" посланием, поэтому протокол должен помочь дополнить картину. Мы по-прежнему считаем, что рынки недооценивают ФРС. WIRP предполагает, что повышение ставки на 25 б.п. 1 февраля полностью заложено в цены, а вероятность более значительного повышения ставки на 50 б.п. составляет более 30%. Еще одно повышение на 25 б.п. 22 марта полностью заложено в цены, и почти 50% вероятности последнего повышения на 25 б.п. во втором квартале, которое поднимет потолок ставки ФРС до 5,25%. Однако рынок свопов продолжает закладывать в цены цикл смягчения к концу года, и мы просто не ожидаем, чтобы это произошло. Баркин выступает в пятницу.

В этом году в FOMC возможны "голубиные" сдвиги. Гулсби, Харкер, Логан и Кашкари теперь являются членами FOMC с правом голоса. Харкер и Логан считаются центристами, Кашкари превратился в "ястреба", а Гулсби - неизвестная величина. Хотя мы не решаемся назвать этих новых голосующих "голубями", они заменяют группу ястребов, состоящую из Булларда, Местер, Джорджа и Коллинза, которые становятся не голосующими в 2023 г. Все семь членов Совета управляющих и Уильямс (ФРБ Нью-Йорка является постоянным голосующим) останутся голосующими в этом году".

Старший экономист Commerzbank Томми Ву считает, что экономика Китая, вероятно, восстановится раньше, чем ожидалось ранее, благодаря внезапному возобновлению работы Covid.

Правительство, похоже, стремится сделать приоритетным восстановление экономики в 2023 году

"Во-первых, скорость распространения вспышки, вероятно, намного быстрее, чем ожидалось ранее: большинство людей заразились или в конечном итоге заразятся в течение нескольких недель после разворота в политике Covid, сделанного в начале декабря. В настоящее время города охвачены инфекциями. Но инфекции будут распространяться, поскольку многие семьи воспользуются каникулами китайского Нового года, который начнется 22 января, чтобы отправиться в родной город или на отдых.

Далее, как только большинство населения заразится Ковидом, или, по крайней мере, создастся впечатление, что это произошло, учитывая отсутствие достоверных данных, люди почувствуют себя комфортно, чтобы снова выходить на улицу и тратить деньги. Это будет способствовать полномасштабному восстановлению экономики. Экономическая активность может значительно восстановиться во втором квартале или даже уже в марте - гораздо раньше, чем ожидали мы и рынки.

 Также представляется маловероятным, что власти вновь введут контроль, несмотря на всплеск инфекций. Правительство, похоже, стремится сделать приоритетом восстановление экономики в 2023 году и, похоже, предпочитает быстро покончить с ситуацией с "Ковидом", чтобы запустить экономику, а не затягивать ее дальше."

"Резкий разворот политики в отношении Covid, который нехарактерен для китайского правительства, создает риск повышения нашего прогноза роста на 2023 год, который в настоящее время составляет 4%".

• GBP/USD оказалась под сильным медвежьим давлением во вторник.
• Доллар США опережает своих конкурентов, поскольку инвесторы возвращаются с каникул.
• Инвесторы следят за политическими событиями в Великобритании.

Проведя азиатскую сессию в очень узком диапазоне чуть ниже 1,2100, GBP/USD резко упала утром в Европе и коснулась самого низкого уровня за месяц в районе 1,1900. В последний раз пара потеряла 1,1% за день на отметке 1,1915.

Несмотря на отсутствие фундаментальных факторов, доллар США начал день уверенно, поскольку инвесторы вернулись с новогодних каникул. Индекс доллара США, потерявший почти 1% за последние два торговых дня 2022 года, решительно вырос и поднялся выше отметки 140,70, где его дневной рост составил 1,2%.

Между тем, политические волнения в Великобритании, похоже, оказывают дополнительное давление на фунт стерлингов. В выходные газета The Telegraph сообщила, что премьер-министр Великобритании Риши Сунак отложил реформу по уходу за детьми, которая должна была помочь родителям сэкономить деньги и вернуться на работу. Кроме того, во вторник начался первый из пяти последовательных дней общенациональных железнодорожных забастовок.

Позже в этот день в США будут опубликованы ноябрьские расходы на строительство и декабрьский (окончательный) индекс PMI для производственной сферы от S&P Global. В преддверии выхода этих данных основные индексы Уолл-стрит по-прежнему планируют открыться на положительной территории, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли примерно на 1% в часы европейских торгов. Тем не менее, положительная рыночная конъюнктура пока не способствует ралли доллара США.

Технические уровни, за которыми следует следить

• Пара USD/CAD набрал силу на ранней европейской сессии во вторник.
• Индекс доллара США демонстрирует сильный дневной рост вблизи 104.50.
• WTI продолжает колебаться в узком диапазоне чуть выше $80.

Пара USD/CAD набрала бычий импульс и пробилась выше 1.3600 на европейской сессии во вторник после падения к 1.3500 ранее. На момент публикации текста USD/CAD торговалась с ростом +0.4% на 1.3625.

Широкомасштабное укрепление доллара США, похоже, способствует росту пары в преддверии выхода данных по индексам PMI в производственном секторе Канады и США.

Во вторник, когда участники рынка вернулись с новогодних каникул, волатильность на рынке возросла, и доллар США начал опережать конкурентов, несмотря на улучшение настроения на рынке.

Индекс доллара США торговался с ростом +1.1% на 104.60 на момент написания. Трудно определить катализатор возобновления укрепления доллара США, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась более чем на 2%, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли более чем на 1%.

Во второй половине дня S&P Global опубликует декабрьский индекс PMI для производственной сферы Канады и США. Поскольку данные по индексу PMI в США будут пересмотрены, реакция рынка на индекс PMI в Канаде, вероятно, будет определять ход событий.

Между тем, баррель West Texas Intermediate колеблется в узком канале около $80.00, позволяя оценке доллара США направлять движения пары. Трейдеры пытаются понять, как шаги по возобновлению производства, предпринятые Китаем, повлияют на перспективы спроса на энергоносители.

Технические уровни, за которыми следует следить

• Пара AUD/USD пытается отскочить выше 0.6700.
• Спрос на доллар США не ослабевает, несмотря на тягу к риску.
• Оззи ожидает данных по производственному сектору США для некоторой передышки.

Пара AUD/USD демонстрирует слабый отскок от недельных минимумов на 0.6695, но быки сохраняют осторожность выше 0.6700. Доллар США удерживает преимущество на всех валютных рынках в этот вторник, так как инвесторы ищут утешения в долларе в первый торговый день года.

Опасения по поводу ковидности Китая, высокая инфляция и риски надвигающейся рецессии во всем мире продолжают подрывать доверие инвесторов. Рынки, возможно, создают новые позиции по доллару США, чтобы отгородиться от этих рисков, готовясь к выходу новых экономических данных из США позднее во вторник. На американской сессии будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США S&P Global Manufacturing PMI, а также несколько второстепенных отчетов.

Между тем, австралийцу не удается воспользоваться тягой к риску и восходящими данными по индексу деловой активности в производственном секторе Китая Caixin, так как рост доллара США пока остается главным драйвером рынка. Индекс PMI для производственной сферы Китая от Caixin за декабрь снизился до 49.0 против ожидаемых 48.8 и 49.4 ранее.

AUD/USD: технические уровни

Пара GBP/USD развернулась на юг и снизилась до свежих месячных минимумов вблизи 1.1900 на фоне восстановления силы доллара США в начале вторника. Тяга к риску, похоже, пока не помогает фунту найти поддержку, но технический прогноз предполагает, что пара скоро станет перепроданной, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD торгуется близко на 1.1900 (психологический уровень, статический уровень). Если покупатели не удержатся выше этого уровня, пара может продолжить падение к 1.1800 (Фибо 50% коррекции последнего восходящего тренда). Между тем, индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике упал до 30, предполагая, что пара может провести техническую коррекцию перед следующим снижением.
• С точки зрения роста, 1.1940 (Фибо 38.2% коррекции) выступает в качестве начального сопротивления перед 1.2000 (психологический уровень, статический уровень, бывшая поддержка) и 1.2050 (20-SMA, 50-SMA).

Пара GBP/USD понесла большие потери на фоне возобновления укрепления доллара США. Позитивный сдвиг, наблюдаемый в настроениях риска, не помогает паре найти поддержку. 1.1900 является следующей ключевой поддержкой для пары, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• С нормализацией торговых условий после новогодних каникул доллар США начал опережать конкурентов в начале европейской сессии.
• Однако стоит отметить, что фондовые рынки указывают на позитивную с точки зрения риска рыночную среду, что обычно затрудняет доллару США поиск спроса. На момент публикации статьи британский индекс FTSE 100 рос почти на 2% за день, а фьючерсы на фондовые индексы США росли на 0.8%-1%. Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 2% и составляет около 3.75%.
• Оба этих события на рынке противоречат широкомасштабному укреплению доллара США. Индекс доллара США (DXY) уже вырос более чем на 1% за день, но сильное ралли на Уолл-стрит после первого звонка может ограничить рост DXY, в случае возвращения ортодоксальных межрыночных корреляций.
• Индекс PMI в производственном секторе от S&P Global за декабрь (окончательный) будет фигурировать в экономической повестке США, но было бы удивительно увидеть значительную реакцию рынка на эти данные.

Пара EUR/USD потеряла динамику после неспокойной сессии понедельника. Свежий импульс дадут данные по инфляции в Германии, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В азиатские торговые часы после трехдневных выходных на финансовых рынках преобладала тяга к риску: индексы Shanghai Composite и Hang Seng продемонстрировали уверенный рост. Хотя фьючерс Euro Stoxx открылся с медвежьим разрывом и большую часть азиатской сессии торговался на отрицательной территории, Euro Stoxx 50 начал день с роста и на момент публикации торговался с ростом +0.7%.
• Во второй половине дня данные по инфляции из Германии дадут новый импульс рынкам. По прогнозам, индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении снизится до 9% в декабре с 10% в ноябре.
• В понедельник глава ЕЦБ Иоахим Нагель заявил в интервью немецкому торговому журналу Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, что ЕЦБ необходимо принять дополнительные меры для сдерживания инфляционных ожиданий. Неожиданное увеличение годового CPI может напомнить инвесторам о ястребиных перспективах ЕЦБ и помочь евро сохранить устойчивость по отношению к конкурентам.
• На повестке дня в США будет представлен индекс PMI для производственной сферы от S&P Global. Поскольку эти данные будут пересмотрены, они вряд ли вызовут значительную реакцию рынка.
• Тяга к риску может повлиять на рыночную оценку доллара США во второй половине дня, но недавние нерегулярные действия рынка указывают на то, что валюта может не заметить динамику основных индексов Уолл-стрит.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость и снизилась к 1.0550 в начале вторника после того, как в понедельник поднялась выше 1.0700. Трудно остановить драйвер недавних действий пары, поскольку рынок улучшается на фоне возобновившегося роста доллара США. Тем не менее, технический прогноз указывает на медвежий крен после резкого снижения, наблюдавшегося утром в Европе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике снизился до 30 впервые с начала ноября, отражая серьезность последнего падения EUR/USD.
• Пара может рассчитывать на техническую коррекцию перед следующим снижением. При таком сценарии область 1.0610/1.0620, где находится Фибо 23.6% коррекции и 100-SMA, может выступить в качестве ближайшего сопротивления. Четырехчасовое закрытие выше этого барьера может привлечь покупателей и открыть дверь для продолжительного восстановления в направлении 1.0650 (50-SMA) и 1.0700 (психологический уровень, конечная точка последнего восходящего тренда).
• С точки зрения снижения, 1.0550 (Фибо 38.2% коррекции) выступает в качестве ближайшей поддержки. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, 1.0525 (200-SMA) образует следующую поддержку перед 1.0500 (психологический уровень, Фибо 50% коррекции).

Что нужно знать 3 января:

После новогодних каникул условия торговли наконец-то нормализовались, и инвесторы, похоже, заняли осторожную позицию в начале вторника. Фьючерсы Eurostoxx снижаются более чем на 5% перед открытием торгов, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически без изменений. Индекс доллара США цепляется за небольшой дневной прирост, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до 3.8%. В европейском экономическом календаре будут представлены данные по безработице и индексу потребительских цен (CPI) из Германии, а S&P Global выпустит индекс PMI для производственной сферы (окончательный) в США за декабрь.

Ранее сегодня данные из Китая показали, что индекс PMI для производственной сферы от Caixing снизился до 49 в декабре. Этот показатель оказался немного выше ожиданий рынка - 48.8. Между тем, Чжао Чэньсинь, заместитель директора Национальной комиссии по развитию и реформам Китая (NDRC), заявил ранее: "Трудности Китая в 2022 году оказались сильнее, чем ожидалось, но экономика восстановится в 2023 году". Индексы Шанхаги Композит и Ханг Сенг остаются на пути к закрытию дня более чем на 1% выше. Тем не менее, ралли риска, похоже, не перешло на европейскую сессию.

Пара EUR/USD потеряла силу после подъема выше 1.0700 и закрылась на отрицательной территории в понедельник. Пара остается относительно спокойной в районе 1.0650 ранним европейским утром. Годовой индекс потребительских цен в декабре, согласно прогнозам, снизится до 9% с 10% в ноябре.

Пара GBP/USD прервала двухдневное победное шествие и закрылась ниже 1.2050 в понедельник. Пара сумела совершить скромный отскок в азиатские торговые часы и на момент публикации торговалась с небольшим повышением на 1.2070.

Пара USD/JPY вновь оказалась под медвежьим давлением и опустилась ниже 130.00 впервые с конца мая. По данным Nikkei, Банк Японии рассматривает возможность повышения прогнозов по инфляции на 2023 и 2024 годы в январе. Инвесторы, похоже, ожидают ястребиный сдвиг в политике Банка Японии после этого заголовка.

Цена на золото набрала бычий импульс на азиатской сессии и продолжила расти в первой половине дня в Европе. Пара XAU/USD в последний раз торговалась на самом высоком уровне с середины июня в районе $1850.

Биткоин продолжает расти после скромного отскока в понедельник и торгуется на положительной территории чуть выше $16700. Ethereum вырос более чем на 1% в понедельник и, похоже, перешел в фазу консолидации на уровне около $1200.

Стратеги Citigroup считают, что протокол декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США может подчеркнуть расхождение между голубями и ястребами в вопросе о том, насколько высокой должна быть конечная ставка.

Ключевые тезисы

• Мы также будем искать какие-либо указания на то, что может определить размер повышения ставки на февральском заседании, но не будем ожидать конкретных указаний.
• Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки на 50 базисных пунктов в феврале.

Валютные опционы, истекающие 3 января в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро: 

• 1.0580, 1.1 млрд.
• 1.0700, 327 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:        

• 1.2200, 412 млн.

USD/CHF – суммы в долларах США:

• 0.9200, 401 млн.
• 0.9750, 345 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:       

• 1.3300, 388 млн.

Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валютных и товарных рынков Commerzbank, высказывает свою точку зрения на влияние покупок облигаций Банком Японии (BoJ) на японскую иену.

Ключевые тезисы

• Решение Банка Японии (BoJ) разрешить повышение доходности JGB не только мной было спонтанно интерпретировано как начало конца ультра-экспансивной монетарной политики.
• Похоже, это общее мнение. Тем временем рынок уже не был на 100% уверен в том, что это верно. Потому что Банк Японии обосновал свои действия чисто рыночно-техническими причинами. Пара USDJPY временно торговалась в районе 134.
• Однако, в частности, тот факт, что японским банкирам придется еще более решительно отстаивать новый верхний предел доходности JGB, привел к развороту. USDJPY снова торгуется около 131.00 (пока я пишу это), то есть примерно там, где валютная пара торговалась после решения Банка Японии.

Аналитики TD Securities (TDS) дали краткую информацию о том, чего они ожидают от предстоящих данных по инфляции в Германии и Еврозоне.

Ключевые тезисы

• В то время как базовая инфляция в Германии и еврозоне, вероятно, снизилась из-за падения цен на бензин и снижения инфляции на электроэнергию, очередной рост базовой инфляции должен сохранить давление на ЕЦБ.
• Забегая вперед, скажу, что в 2023 году базовая инфляция должна начать снижаться быстрее из-за эффекта базы и государственных субсидий, например, торможения цен на электроэнергию и газ в Германии.

Новый министр иностранных дел Китая Цинь Ган похвалил американцев, предположив, что связи между крупнейшими экономиками мира могут улучшиться, несмотря на недавнюю напряженность вокруг Тайваня.

"На меня произвели глубокое впечатление многие трудолюбивые, дружелюбные и талантливые американцы, которых я встретил", - написал Цинь в Твиттере во вторник.

"У меня появилось много друзей по всей территории США", - добавил Цинь.

Реакция рынка

Пара AUD/USD сдает позиции и возвращается ниже 0.6800, несмотря на вышеупомянутые комментарии. Пара торговалась с понижением -0.13% на 0.6792 на момент публикации.

Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin за декабрь снизился до 49.0 против ожидаемых 48.8 и 49.4 ранее, что свидетельствует о том, что политика против COVID в стране продолжает негативно влиять на объем производства в конце 2022 года.

В то время как объем производства снизился более мягкими темпами по сравнению с ноябрем, общий объем новых заказов падал более быстрыми темпами.

Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group, сказал: "В прошлом месяце спрос и предложение в обрабатывающей промышленности продолжали сокращаться. Последствия пандемии негативно сказались на производстве и продажах, а субиндексы производства и общего объема новых заказов остаются ниже 50 в течение четвертого и пятого месяцев подряд, соответственно.

"Из-за экономического спада и слабого спроса за рубежом показатель новых экспортных заказов также сокращается пятый месяц подряд", - добавил Ван Чжэ.

Директор Государственной администрации Китая по валютным операциям (SAFE) Пань Гуншэн заявил во вторник: "Китай будет использовать инструменты курсовой политики для продвижения внешней торговли, расширения запасов иностранного капитала и управления резервными валютными активами в 2023 году", сообщает Yicai.com.

Дополнительные тезисы

• Государственная администрация Китая по валютным операциям готова поддерживать трансграничное финансовое сотрудничество в рамках торговых соглашений, таких как CPTPP и Digital Economy Partnership Agreement.
• Китай будет развивать иностранный доступ к своему рынку облигаций, продолжать использование панда-облигаций и расширять валютные пулы для транснациональных компаний, желающих инвестировать в китайскую экономику.

Во вторник Народный банк Китая (PBOC) установил справочный курс USD/CNY на уровне 6.9475 против 6.9646 ранее и ожиданий рынка на 6.9477.

Ссылаясь на Чжао Чэньсиня, заместителя директора Национальной комиссии по развитию и реформам Китая (NDRC), газета 21st Century Business Herald сообщила во вторник: "Трудности Китая в 2022 году были больше, чем ожидалось, но экономика восстановится в 2023 году".

Дополнительные тезисы

• NDRC будет поддерживать проекты, связанные с облигациями местных органов власти, и ускорит выдачу специальных кредитов для обновления оборудования и содействия росту производства. 
• Необходимо поощрять иностранные инвестиции и пересмотреть каталог доступных отраслей.
• Частное предпринимательство и инвестиции будут поддерживаться и направляться для участия в национальных стратегиях развития.