Новости и прогнозы рынков CFD — 03-04-2023

• Цена Dogecoin падает, пока быки воздерживаются от пробоя важных скользящих средних.
• DOGE находится в медвежьем режиме, так как Маск пытается добиться прекращения своего дела.
• Ожидайте дальнейшего давления вниз в случае, если заголовки в прессе будут направлены против миллиардера.

Цена Dogecoin (DOGE) падает после нескольких волатильных движений в понедельник на азиатской и европейских сессиях. Трейдеры пытаются  осмыслить, что запоздалая подача документов адвокатами Маска в пятницу может означать системный риск для Dogecoin. Судебное решение, которое недавно было в пользу взгляда Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на криптовалюты и альткоины как на товары. Все это ставит Dogecoin в центр бури и может привести к его обвалу на 20%, если судья примет решение в пользу Маска.

Цена Dogecoin принимает на себя вину нескольких криптотрейдеров и инвесторов, так как вздох облегчения по поводу победы CFTC в суде на прошлой неделе о том, что криптовалюты рассматриваются как товар (и, следовательно, не попадают под контроль Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)), может стать неактуальным. Маску предъявлен иск на 258 миллиардов долларов несколькими инвесторами , которые обвиняют его в накачке Dogecoin. Адвокаты Маска попросили отклонить иск и в качестве аргументации добавили, что Dogecoin не является ценной бумагой или товаром, что подрывает недавнее решение суда в пользу того, что криптовалюты попадают под зонтик CFTC.

Таким образом, DOGE рискует спровоцировать волну новых судебных исков и по-прежнему иметь право на иск со стороны SEC. Ожидайте, что DOGE подвергнется ссильному давлению, и быки будут разбиты о зеленую восходящую линию тренда. Как только она будет пробита, произойдет полный 20%-ный обвал, и DOGE опустится ниже $0,066.

График DOGE/USD 4H

Общее решение, принятое на прошлой неделе, все еще может иметь большее значение и рассматриваться как отмена любого решения, которое судья может принять по этому более локальному делу. Если это произойдет, ожидайте вздоха облегчения. Независимо от того, выиграет Маск или проиграет, пока Dogecoin и его альткоины считаются товаром под зонтиком CFTC, для них все в порядке. DOGE быстро поднимется выше и достигнет уровня $0,086 для повторного тестирования и формирования двойной вершины.

• Ослабление доллара и снижение доходности казначейских облигаций способствуют росту желтого металла.
• XAU/USD выросла на $40 с минимума понедельника, приблизившись к $2 000.

Цена на золото выросла почти на 1% в понедельник, поднявшись более чем на $40 с дневного минимума. XAU/USD достигла дна в азиатские часы на уровне $1,949, а затем развернулась в обратном направлении. Недавно она достигла$1,990 - самого высокого уровня за неделю. Она остается вблизи максимума с позитивным настроем на фоне падения доллара США.

После негативного недельного открытия рынка, вызванного шоком от неожиданного сокращения добычи ОПЕК+, золото стабилизировалось и в европейские часы начало расти. Оно ускорилось после начала американской сессии. Сейчас оно держится в районе $1 990 и нацеливается на область $2 000.

Желтый металл набрал обороты на фоне снижения доходности в США, ослабления доллара и аппетита к риску. Доходность 10-летних облигаций США упала до 3,40% после публикации индекса PMI в производственном секторе США от ISM. Индекс доллара США снизился на 0,45%, зависнув в районе 102,15 после достижения уровня ниже 102,00. На Уолл-стрит Dow Jones растет на 0,68%, а S&P 500 не изменился.

Позитивный тон в паре XAU/USD может привести к дальнейшему росту и тестированию области $2 000. Если дневное закрытие будет выше, это будет означать дальнейший рост. Еще одна неудача на текущих уровнях может вызвать медвежью коррекцию. Большие ценовые колебания могут продолжиться, принимая во внимание предстоящие события в экономическом календаре. После сегодняшнего более мягкого индекса PMI в производственном секторе от ISM внимание переключится на данные по занятости в частном секторе от ADP и индексу PMI в сфере услуг от ISM в среду; в пятницу выйдет официальный отчет по занятости.

Технические уровни

• Данные по США: Мартовский индекс PMI ISM для производственной сферы и февральские расходы на строительство ниже ожиданий.
• Индекс доллара США падает на фоне снижения доходности в США.
• EUR/USD стремится протестировать мартовские максимумы на уровне 1.0925/30.

Пара EUR/USD выросла после выхода экономических данных из США и достигла нового дневного максимума на уровне 1.0916. Затем он отступил до 1,0885. Доллар США находится под давлением на фоне снижения доходности и склонности к риску.

Индекс доллара США падает на 0,50% и собирается протестировать минимумы прошлой недели вблизи 102,00. Десятилетний доллар США упал до 3,41%, самого низкого уровня за неделю. Снижение набрало обороты после выхода отчета по производственному сектору США ISM.

Данные показали, что экономическая активность в производственном секторе США продолжает сокращаться: индекс PMI в производственном секторе от ISM упал до 46,3 с 47,7 в феврале, что ниже рыночного консенсуса в 47,5. В преддверии ADP и NFP индекс занятости упал до 46,9 с 49,1. Другой отчет показал, что расходы на строительство снизились на 0,1% в феврале.

Роберт Хольцманн из Европейского центрального банка заявил, что повышение ставки на полпункта в мае все еще возможно По его словам, если центральный банк замедлит повышение ставки до 25 б.п., будет трудно вернуться назад.

Зона 1,0930 снова в поле зрения

Пара EUR/USD приблизилась к ключевой зоне сопротивления 1.0925/30. Эта зона ограничивала рост в течение последних двух недель. Прорыв выше укрепит перспективы евро. Неудача может открыть путь для медвежьей коррекции. Уровни поддержки могут быть расположены на 1,0855 и 1,0815.

Технические уровни

По мнению экономистов HSBC, для устойчивого дальнейшего роста доллара США потребуются "ястребиные" сюрпризы в отношении данных из США или ощутимые признаки ослабления финансового сектора, но и ставки, и склонность к риску должны указывать на ослабление доллара США в ближайшей перспективе.

Расчет на ослабление доллара США

"Хотя доллар США может продолжать пользоваться поддержкой, когда опасения по поводу слабости финансового сектора становятся заметными, мы считаем, что в ближайшей перспективе общая картина будет способствовать ослаблению доллара США.

Данные по США в целом указывают на умеренную экономическую активность и снижение инфляционного давления, но достаточно неожиданно сильного отчета по занятости (7 апреля) или резкого показателя CPI (12 апреля), чтобы вновь возникли мысли о более ястребином настрое ФРС.

Мы считаем, что в ближайшие недели вероятен тест минимумов по DXY за последние несколько лет".

В заявлении, опубликованном в понедельник, Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что решение ОПЕК+ о сокращении добычи нефти рискует усугубить напряженную ситуацию на рынке, вызвав рост цен на нефть на фоне инфляционного давления, сообщает Reuters.

Глобальные нефтяные рынки уже во второй половине 2023 года должны отразить сокращение запасов, при этом возможен существенный дефицит предложения, отметило МЭА.

Реакция рынка

Похоже, что этот заголовок не оказал заметного влияния на цены на сырую нефть. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate (WTI) торговался по цене $80,30, подорожав за день на 6,1%.

В своем ежеквартальном обзоре перспектив развития бизнеса, опубликованном в понедельник, Банк Канады сообщил, что около половины опрошенных фирм ожидают, что в следующем году Канада вступит в мягкую рецессию, по сравнению с примерно двумя третями в предыдущем обзоре, согласно Reuters.

Дополнительные выводы

"79% фирм ожидают, что инфляция останется выше 3% в течение следующих двух лет, по сравнению с 84% в 4 квартале.

59% фирм ожидают, что инфляция останется на уровне выше 2% по крайней мере до 2025 года.

Пятый квартал подряд предприятия ожидают замедления роста продаж; замедление следует за периодом исключительной силы в прошлом году.

Предприятия связывают ожидания более слабого роста продаж с повышением ставок, высокой инфляцией и опасениями по поводу рецессии.

Хотя опросы проводились до возникновения глобального банковского стресса в начале марта, данные свидетельствуют о том, что настроения предпринимателей с тех пор не претерпели значительных изменений.

Фирмы по-прежнему считают рынок труда напряженным, хотя дефицит рабочей силы и давление на рост заработной платы ослабли.

Фирмы ожидают, что размер и темпы роста цен на продукцию будут умеренными; это говорит о том, что фирмы постепенно переходят к нормальной практике ценообразования.

Отдельный опрос ЦБ по потребительским ожиданиям в первом квартале показал, что 20,3% канадцев ожидают значительного экономического спада в ближайшие 12 месяцев, 37,7% ожидают небольшого спада.

Ожидания по инфляции на 1 год вперед упали до 6,03% с 7,18% в 4 квартале; ожидания по инфляции на 2 года вперед упали до 4,27% с 5,14%.

Ожидания по 5-летней инфляции снизились до 2,92% с 3,10%".

Реакция рынка

USD/CAD остается под медвежьим давлением и на момент написания потеряла 0,6%, достигнув отметки 1,3437.

Ралли USD/JPY рискует исчерпать себя. По мнению экономистов MUFG Bank, покупка иностранных облигаций в конце года, возможно, способствовала некоторому повышению курса, но вряд ли это движение будет продолжительным, в то время как масштаб падения доходности в США все еще указывает на риски снижения курса USD/JPY.

Слабость йены может оказаться недолговечной

"Масштабы покупки иностранных облигаций в последние недели в преддверии окончания финансового года вряд ли сохранятся в дальнейшем, и, следовательно, одна из характеристик поддержки для USD/JPY может ослабнуть в апреле. Даже если макроэкономический фон будет благоприятствовать покупкам, они вряд ли будут в том же масштабе.

Кроме того, значительное увеличение коротких позиций по японской йене среди фондов с кредитным плечом может стать катализатором для отката вниз по USD/JPY, если движение вверх начнет ослабевать.

Доходность в США все еще может расти, но USD/JPY уже подскочила больше, чем подразумевается краткосрочной доходностью, и поэтому влияние на дальнейший рост USD/JPY отсюда, вероятно, уменьшится."

• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM продолжил снижаться в марте.
• Индекс доллара США продолжает дневное снижение к отметке 102,00.

Экономическая активность в производственном секторе США в марте продолжала сокращаться ускоренными темпами: индекс PMI для производственной сферы от ISM упал до 46,3 с 47,7 в феврале. Данное значение оказалось хуже ожиданий рынка в 47,5.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс новых заказов снизился до 44,3 с 47, а индекс занятости - до 46,9 с 49,1. Наконец, инфляционный компонент, индекс оплаченных цен, упал до 49,2 с 51,3, по сравнению с прогнозом аналитиков 53,8.

Комментируя отчет, можно сказать, что "поскольку члены Комитета по опросу предпринимателей сообщили о снижении темпов роста новых заказов за последние 10 месяцев, показания мартовского сводного индекса отражают, что компании продолжают снижать темпы производства, чтобы лучше соответствовать спросу на первую половину 2023 года и подготовиться к росту в конце лета - начале осени", - сказал Тимоти Р. Фиоре, председатель Института управления поставками.

Реакция рынка

Доллар США вновь оказался под давлением продаж после выхода данных, и индекс доллара США на момент написания потерял 0,5%, достигнув отметки 102,12.

Доллару США не удается удержать ранние достижения. Экономисты Scotiabank ожидают, что доллар продолжит снижаться.

На этой неделе рынки ожидает некоторый календарный риск

"Более широкое падение доллара США с максимумов ранней сессии оставляет негативный взгляд на краткосрочный график и скорее предполагает, что после скромного роста, наблюдавшегося в долларе США в целом в пятницу по итогам месяца и квартала, впереди возобновление потерь.

Обратите внимание, что на этой неделе рынки подвержены некоторому календарному риску. Праздник Страстной пятницы не отмечается в США, где федеральное правительство останется открытым. Это означает, что релиз NFP выйдет в пятницу утром, как обычно, когда многие торговые центры в других странах мира будут закрыты."

• Производственный сектор Канады сократился в марте.
• USD/CAD торгуется на отрицательной территории около 1,3450.

Деловая активность в производственном секторе Канады сократилась в марте: индекс деловой активности S&P Global PMI в производстве снизился до 48,6 с 52,4 в феврале. Показатель оказался ниже ожидаемого рынком значения 51,7.

Комментируя результаты исследования, Пол Смит, директор по экономике S&P Global Market Intelligence, сказал: "Восстановление экономики обрабатывающей промышленности Канады затормозилось в марте, и было отмечено новое падение как производства, так и новых заказов".

"Более широкая макроэкономическая неопределенность и негативное влияние роста цен на покупательную способность клиентов были ключевыми факторами, которые ослабили рыночный спрос", - отметил далее Смит.

Реакция рынка

USD/CAD остается под медвежьим давлением, несмотря на разочаровывающие данные, и на момент написания потерял 0,5% на отметке 1,3452.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что РБА может повысить учетную ставку на 25 б.п. на  заседании 4 апреля.

Основные выводы

"На данный момент мы сохраняем нашу точку зрения о повышении ставки еще на 25 б.п. в апреле, что приведет к достижению целевого уровня денежной ставки в 3,85%. Существует некоторый риск снижения ставки в ближайшей перспективе, поскольку неопределенность остается повышенной.

Это подчеркивается недавними проблемами в банковском секторе США и Европы, которые потенциально могут отразиться на Австралии через условия кредитования и доверие".

S&P 500 в конечном итоге защитил линию многомесячного тренда и минимум декабря в районе 3800/3760 во время недавнего отката. Экономисты Société Générale ожидают, что индекс достигнет целей 4195 и 4270/4320.

200-DMA на уровне 3930 должна стать краткосрочной поддержкой.

"S&P 500 вновь закрепился выше 50-DMA и 200-DMA, а также подтвердил перевернутую модель "Голова и плечи", указывающую на восстановление восходящего импульса.

Ожидается, что индекс направится выше к 4195 и цели паттерна в районе 4270/4320. 200-DMA на уровне 3930 должна стать краткосрочной поддержкой".

• EUR/USD оставляет позади предыдущее падение в область ниже 1.0800.
• Дальнейший рост продолжается с целью достижения месячных максимумов в области 1.0930.

EUR/USD отскакивает от более ранних минимумов вблизи 1.0790 и возвращается к области 1.0880 на фоне волатильного начала новой торговой недели.

Вероятность дальнейшего роста пока выглядит предпочтительной. На фоне этого пара может направиться к мартовскому пику 1.0929 (23 марта) перед потенциальным тестированием максимума 2023 года 1.1032 (2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0341.

Дневной график EUR/USD

Доллар США начал день с твердой позиции, так как на финансовых рынках преобладало снижение риска на фоне заявления Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+). Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в  воскресенье основные производители нефти договорились о дальнейшем сокращении добычи нефти примерно на 1,6 млн. баррелей в день, что привело к резкому росту цен на нефть и оживило опасения по поводу инфляции. Пара EUR/USD снизилась до 1,0787, самого низкого уровня за неделю.

Китайские данные не оправдали рыночных ожиданий, что еще больше ухудшило настроение рынка и повысило курс доллара. Мартовский индекс деловой активности в производственном секторе Caixin составил 50, что ниже предыдущего значения 51,6 и не оправдало ожиданий роста до 51,7.

Спрос на американскую валюту снизился после открытия торгов в Лондоне, так как настроение на рынке улучшилось, хотя опасения сохраняются. Доходность казначейских облигаций США выросла перед открытием Уолл-стрит и в настоящее время удерживает скромный рост: 10-летние трежерис в настоящее время предлагают 3,50%, а 2-летние - 4,08%. Пара EUR/USD восстановила порог 1,0800 и торгуется вблизи дневного максимума 1,0877.

На фронте данных S&P Global опубликовал окончательные оценки мартовских индексов PMI для производственной сферы Еврозоны. Немецкий показатель был пересмотрен в сторону повышения до 44,7, а индекс ЕС также улучшился по сравнению с предварительной оценкой с 47,1 до 47,3. На американской сессии будут опубликованы S&P Global и официальный индекс PMI для производственной сферы от ISM, последний ожидается на уровне 47,5 против 47,7".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что технические индикаторы после коррекционного снижения развернулись в пределах положительных уровней, что говорит об ограниченном интересе к продажам. В то же время пара продолжает развивать импусль выше бычьих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) теперь сходится с долгосрочной поддержкой Фибоначчи, 61,8% коррекции годового снижения 2022 года на уровне 1,0745.

На 4-часовом графике видно, что быки борются за возвращение контроля. Технические индикаторы сменили курс после достижения уровней перепроданности и в настоящее время направляются на север выше своих средних линий, хотя и с ограниченной силой. Между тем, 100-дневная SMA сохраняет свой бычий уклон ниже вышеупомянутого дневного минимума, но EUR/USD пытается преодолеть ненаправленную 20-дневную SMA. У покупателей будет больше шансов, если пара пробьет 1.0910, непосредственный уровень сопротивления.

Уровни поддержки: 1.0830 1.0790 1.0750

Уровни сопротивления: 1.0910 1.0950 1.1000"

Снижение до области 14,925, похоже, не за горами в преддверии некоторой стабилизации USD/IDR, отмечает рыночный стратег UOB Group.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник мы отметили, что "резкое и быстрое падение USD/IDR имеет возможность для продолжения". Мы добавили, что "учитывая глубокую перепроданность, устойчивое падение ниже основного уровня поддержки 14,095 маловероятно". USD/IDR упала до минимума 14,945, после чего отскочила и завершила неделю на отметке 14,990 (-1,06%).

Хотя условия остаются перепроданными, слабость USD/IDR не стабилизировалась. На этой неделе, если не произойдет прорыва выше 15 230, USD/IDR может упасть до 14 925, прежде чем стабилизация станет вероятной."

USD/CAD прорывается ниже 100-дневной скользящей средней (DMA). Экономисты Scotiabank ожидают, что пара продолжит снижение в направлении зоны 1,3375/1,3425.

Твердое сопротивление ожидается на 1,35

"Постоянные потери USD/CAD на прошлой неделе оставляют технический фон доллара США слабым.

USD/CAD прорвался ниже 40 (1.3593) и 100 (1.3523) DMA, а трендовые осцилляторы на внутридневных и дневных графиках настроены медвежьим образом для USD.

Сейчас мы ожидаем твердого сопротивления на отскоке USD возле 1.35, а потери USD могут распространиться на область 1.3375/1.3425".

• DXY становится негативным после безрезультатной попытки роста выше 103,00.
• 55-дневная SMA вблизи 103,40 ограничивает потенциал роста на данный момент.

DXY находится под давлением после пробития ключевого барьера на уровне 103,00 в понедельник.

Пока что кажется, что индекс может расширить консолидационный диапазон на фоне более широкой медвежьей позиции. Тем не менее, падение ниже месячного минимума 101,91 (23 марта) должно открыть дверь для потенциального посещения минимума 2023 года в районе 100,80 (2 февраля). С другой стороны, 55-дневная SMA, расположенная сегодня на отметке 103,36, продолжает ограничивать периодические попытки роста.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на отметке 106,54, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, ожидается, что на этой неделе пара USD/MYR сохранит диапазон 4,3800-4,4350 без изменений.

Ключевые тезисы

"На прошлой неделе мы ожидали, что пара USD/MYR будет торговаться в диапазоне между 4,4100 и 4,4700. Однако пара USD/MYR опустилась до 4,3800, после чего отскочила и завершила неделю на уровне 4,4100 (0,36%).

 Несмотря на снижение, значительного улучшения нисходящего импульса не наблюдается. Мы по-прежнему ожидаем, что USD/MYR будет торговаться в диапазоне на этой неделе, вероятно, между 4,3800 и 4,4350."

• EUR/JPY начинает неделю волатильно и возвращается к отметке 145,00.
• Следующий барьер на пути вверх находится на максимуме декабря 2022 года.

В начале недели EUR/JPY восстанавливает самообладание и продвигается к области 145.00.

Дневное закрытие выше вершины 2023 года на 145,67 (31 марта) должно побудить кросс переключить внимание на вершину декабря 2022 года на 146,70 (15 декабря) в краткосрочной перспективе.

В то же время, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня 141,82, можно рассчитывать на дополнительную прибыль.

Дневной график EUR/JPY

Индекс доллара США недавно сформировал повышающийся минимум на 101,90 по сравнению с февральской отметкой 100,80. Экономисты Société Générale ожидают, что DXY протестирует зону 103,50/104,00.

Недавний минимум на 101,90 является важной поддержкой.

"Нисходящий импульс пробуксовывает. Индекс пытается прорваться выше канала, который сопровождал недавнее снижение".

"Ожидается возврат рынка к 50-DMA на уровне 103,50/104,00. Преодоление этого уровня может вызвать более продолжительный отскок к мартовскому пику на 105,90".

"Недавний минимум на 101,90 является важной поддержкой".

GBP/USD уверенно оттолкнулась от области 1.2275. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара будет давить на сопротивление 1.2445/50.

Бычий тренд сохраняется

"Мартовские данные по производственной активности от CIPS были немного пересмотрены в сторону понижения (47,9 с 48,0), но эти данные не оказали значительного влияния на фунт, который уверенно торгуется , отходя в северном направлении от минимума сессии чуть ниже 1,23".

"Фунт остается в устойчивом краткосрочном восходящем тренде. Более широкие технические сигналы остаются положительными, а сигналы базового тренда являются позитивными для британского фунта. Это предполагает ограниченный потенциал снижения фунта на данный момент и сохраняющееся повышательное давление с целью повторного тестирования - как минимум - ключевого среднесрочного сопротивления в районе 1.2445/50".

EUR/USD восстанавливается после падения ниже 1,08. Тем не менее, для продолжения роста необходим прорыв выше 1,0930, считают экономисты Scotiabank.

Ключевой уровень поддержки - 1.0700

"Рост евро потерял некоторый технический импульс на краткосрочных графиках, но основной тренд на повышение остается нетронутым".

"Уверенный рост из-под уровня 1.08 говорит о том, что основной тренд в паре остается относительно конструктивным, но паре необходимы новые циклические максимумы цикла (выше 1.0930) для того, чтобы придать евро немного больше импульса в краткосрочной перспективе и стимулировать рост в направлении 1.10+".

"Поддержка - 1.0800/25. Ключевая поддержка - 1.0700."

Рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отметил, что в ближайшей перспективе тенденция к росту в паре USD/THB может возобновиться.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "В прошлый понедельник (27 марта, спот на 34,27) мы отметили, что USD/THB "похоже, перешел в фазу консолидации", и мы ожидали, что он будет "торговаться в диапазоне между 33,95 и 34,55". Наше мнение о консолидации не было ошибочным, хотя USD/THB торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (34,02/34,55)".

"Похоже, что основной настрой в паре несколько улучшился, и USD/THB, вероятно, поднимется выше на этой неделе. Однако устойчивый рост выше 34,55 маловероятен. Не ожидается, что следующее сопротивление на уровне 34,75 окажется под угрозой. Поддержка находится на 34,20, а прорыв уровня 34,05 будет свидетельствовать об ослаблении текущего умеренного восходящего давления".

Доходность облигаций не слишком помогает AUD. NZD, по мнению экономистов Société Générale, является более удачным выбором.

"AUD продолжает невероятно разочаровывать. РБА рассматривает возможность приостановки ужесточения кредитно-денежной политики, в результате чего относительные ожидания по ставкам (и доходность) существенно не изменились в его пользу".

"Перезапуск китайской экономики и менее ястребиная позиция ФРС "должны" помочь, но если ставки останутся твердо закрепленными, влияние этих факторов будет смягчено".

"Мы получаем гораздо более обнадеживающую картину относительных ставок, глядя на РБНЗ, даже если условия торговли и платежный баланс Новой Зеландии гораздо менее вдохновляющие, а ее перспективы роста в последние месяцы пострадали от непогоды. Тем не менее, если бы мы покупали одну из этих двух валют против слабеющего доллара США, то это был бы киви, и в этом году не исключено серьезное тестирование уровня паритета в паре AUD/NZD".

По итогам заседания в понедельник Совместный министерский мониторинговый комитет Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+) в своем заявлении сообщил, что дополнительное добровольное сокращение добычи нефти составит 1,66 млн баррелей в день, сообщает Reuters.

Реакция рынка

После резкого роста, наблюдавшегося ранее в течение дня, цены на сырую нефть перешли в фазу консолидации. Однако, судя по всему, это сообщение помогло ценам на нефть снова набрать бычий импульс. На момент написания баррель West Texas Intermediate (WTI) подорожал почти на 6% внутри дня и составил $80,10. Баррель нефти марки Brent на момент написания торговался на уровне $84,40, поднявшись на 5,9% за день.

Одним из главных макрособытий выходных стало неожиданное решение ОПЕК+ сократить добычу нефти более чем на 1 миллион баррелей в день. Станет ли сокращение добычи ОПЕК+ катализатором отскока NOK? Экономисты MUFG Bank делятся своим мнением.

"Решение ОПЕК+ о сокращении добычи привело к тому, что цена на нефть марки Brent отыграла большую часть потерь прошлого месяца и вернулась к среднему значению за предыдущие три месяца".

"Более высокая цена на нефть должна оказать большую поддержку валютам G10, связанным с нефтью, таким как канадский доллар и норвежская крона".

"Норвежская крона особенно сильно пострадала в этом году и является самой слабой валютой G10 (-6,5% против доллара США с начала года и -7,2% против евро с начала года). Согласно нашей краткосрочной модели оценки, учитывающей цену на нефть, спреды доходности и динамику акций, крона стала значительно недооцененной в марте. Объявление ОПЕК+ может стать катализатором, необходимым для начала коррекции кроны в сторону повышения".

Иена возвращается в качестве "тихой гавани", поскольку последние эпизоды бегства от риска были связаны с падением доходности в США. Если беспокойство, связанное с банковским сектором, не усилится, это будет указывать на ослабление иены в ближайшей перспективе, но экономисты HSBC считают, что местные факторы должны оказать поддержку иене далее в этом году.

Боковик в ближайшей перспективе, укрепление в более долгосрочном периоде

"Если беспокойство, связанное с банковской сферой, не усилится, это будет сулить ослабление японской иене по отношению к "рискованным" валютам в ближайшей перспективе. Однако, возможно, что местные новости могут оказать некоторую поддержку иене. Если поток новостей по заработной плате в Японии останется благоприятным, то это может противостоять снижению японской иены. Таким образом, мы ожидаем, что USD/JPY будет двигаться в основном в боковом направлении в ближайшие недели".

"Помимо краткосрочных движений, аргументы, поддерживающие укрепление японской иены далее в этом году, остаются неизменными. Например, по сравнению с началом января, больше японских экономистов теперь считают, что Банк Японии изменит свою политику контроля кривой доходности (YCC) в этом году. В январе 2023 года дефицит торгового баланса Японии вырос до рекордного уровня, но это, вероятно, было усугублено искажениями, связанными с праздниками, и запаздывающим влиянием снижения цен на нефть. Последующие показатели должны быть лучше".

Цены на сырую нефть открылись со значительным "бычьим" гэпом. Нефть Brent может протестировать уровень $90, считают экономисты Société Générale.

Нисходящий тренд может возобновиться при неспособности защитить поддержку на $79

"Нефть Brent поднялась выше линии тренда, построенной от марта 2022 года, и продолжила отскок к февральско-мартовским максимумам на $87. Следующее потенциальное препятствие представлено нисходящей 200-DMA в районе $90, цена не может отвоевать эту MA с сентября прошлого года".

"Будет интересно посмотреть, сможет ли Brent удержаться выше недавнего гэпа на уровне $79. В случае закрепления ниже этой поддержки, нисходящий тренд может возобновиться".

Курс USD/CNH сейчас, похоже, перешел в фазу консолидации  в диапазоне 6,8500-6,9200, комментируют рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали ослабления доллара США в прошлую пятницу, но придерживались мнения, что уровень 6.8100 вряд ли будет достигнут. Доллар США ненадолго упал до 6,8440, а затем резко отскочил и закончил день с незначительными изменениями на отметке 6,8750 (-0,01%). Резкие, но кратковременные колебания привели к смешанному прогнозу. Сегодня доллар может торговаться волатильно, вероятно, между 6,8600 и 6,8950".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (31 марта, спот на 6.8550) мы придерживались мнения, что доллар США "скорее всего, направится на юг, хотя отметку 6.8100 будет нелегко пробить". Доллар резко упал до 6,8440, после чего энергично отскочил. Хотя наш "сильный уровень сопротивления" на 6.8900 не был пробит, нарастание нисходящего импульса быстро угасло. Другими словами, нисходящее давление ослабло. Перспективы доллара США неоднозначны, и пока он, скорее всего, будет торговаться между 6,8500 и 6,9200".

Сокращение добычи ОПЕК+ кидает доллару спасательный круг. Однако экономисты ING по-прежнему считают, что индекс доллара США рискует упасть к отметке 102,00.

На этой неделе основное внимание будет уделено данным из США

"Решение ОПЕК+, возможно, дало доллару временную передышку, но мы по-прежнему считаем, что рынки захотят услышать больше заверений от председателя ФРС Джерома Пауэлла в том, что ФРС действительно продолжит ужесточение, несмотря на недавние финансовые потрясения, чтобы позволить доллару немного стабилизироваться".

"На предстоящей неделе основное внимание будет сосредоточено на данных США: сегодня выйдет производственный индекс ISM, в среду - индекс ISM в сфере услуг (более важный), в пятницу - данные по занятости, а также выступления представителей ФРС".

"Любые признаки слабости в данных, вероятно, подтолкнут "голубиные" ожидания в отношении ставки обратно вверх после недавнего большого разворота в сторону снижения ставки. Сильные данные и "ястребиные" комментарии ФРС могут укрепить ожидания майского повышения ставки ФРС и помочь рынку нащупать дно по DXY в районе 103,00/103,50".

"В перспективе, при отсутствии "ястребиного" настроя в послании ФРС, движение к 102.00 останется ощутимым риском".

Ульрих Лейхтманн, главный сырьевой и валютный аналитик Commerzbank, анализирует, как следующие заседания Банка Японии могут повлиять на курс иены.

Было бы желательно, чтобы Банк Японии предупреждал о возможном развороте очень постепенно

"Было бы желательно, чтобы Банк Японии сообщал о возможном развороте политического курса очень постепенно. Но это легче сказать, чем сделать".

"Все обозреватели Банка Японии, скорее всего, будут очень тщательно взвешивать каждое слово нового руководства Банка Японии и пытаться понять, увидим ли мы изменение направления движения. Это делает "плавную коммуникацию" практически невозможной. И в результате, возможно, лучше даже не пытаться".

"Для всех участников рынка, имеющих отношение к японской иене: ситуация станет "нервной", особенно в период проведения заседаний Банка Японии. Следующее (и, следовательно, первое при новом руководстве Банка Японии) состоится в конце месяца, так что еще есть время подготовиться к скачкам японской иены."

Пятничный отчет о занятости за март может вызвать следующий рывок цены на золото. XAU/USD может протестировать недавние максимумы на этой неделе, пишут экономисты TD Securities.

Ключевые тезисы

• Поскольку инвесторы продолжают беспокоиться о том, что недавний кризис банковской отрасли приведет к сокращению кредитования в США, а сектора, чувствительные к процентным ставкам, ожидает сложный период, инвесторы решили, что золото вряд ли упадет ниже.
• Золото собирается протестировать недавние максимумы вблизи $2000 на фоне более низкой, чем ожидалось, инфляции PCE и возможной новой экономической слабости. Однако рынок ожидает мартовских данных по заработной плате, чтобы решить, будет ли следующая неделя временем для того, чтобы золото достигло недавних максимумов.

Экономисты Goldman Sachs ожидают, что Резервный банк Австралии (РБА) во вторник повысит официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.).

Ключевые цитаты

"Индекс потребительских цен слишком высок, а в секторе услуг он ускоряется".

"В конечном счете, австралийская инфляция слишком высока".

"Из постоянных источников поступают более явные признаки ускорения инфляции в секторе услуг".

• Цена Dogecoin совершает откат, просев в район ключевого уровня поддержки $0,075.
• Мемная монета устроила ралли в выходные, демонстрируя признаки отрыва от биткоина и криптовалютного рынка.
• Киты, владеющие от 1 млн до 10 млн DOGE, продолжили накопление мемной монеты, покупая на падениях.

Цена Dogecoin провела коррекцию и приблизилась к уровню поддержки $0,075, критически важному для мемной монеты. Быки по DOGE должны защитить этот уровень, поскольку более 42 000 адресов кошельков аккумулировали монеты в районе уровня $0,075.

Защитят ли быки по Dogecoin поддержку $0,075 и подтолкнут ли DOGE выше?

Со 2 апреля цена Dogecoin снизилась почти на 7%, сведя на нет все достижения выходных. Ключевая зона поддержки располагается между $0,075 и $0,077, и быки по DOGE должны отстоять ее, чтобы подтолкнуть монету выше.

Как видно на графике криптовалютного трекера IntoTheBlock, в этом районе почти 42 000 адресов кошельков аккумулировали более 4 миллиардов DOGE.

Ключевая поддержка DOGE на уровне $0,075

В выходные Dogecoin спекулировал на теме добавления DOGE в качестве способа оплаты в Burger King, с упоминанием тикера монеты-мема в твитах британского аккаунта сети быстрого питания.

Ончейн-метрики поддерживают потенциал восстановления цены Dogecoin и бычий сценарий по монете.

Накопление DOGE китами

По данным Santiment, кошельки Dogecoin, хранящие от 1 млн до 10 млн DOGE, постоянно пополняют свой портфель токенами. Как правило, в Dogecoin наблюдаются циклы накопления и сброса со стороны крупных инвесторов.

Накопление DOGE китами

Судя по графику Santiment, DOGE в настоящее время находится в фазе накопления. Другими бычьими факторами, поддерживающими восстановление монеты, являются поддержка DOGE со стороны Маска и недавние новости на тему ситуации вокруг судебного иска на $258 млрд.

Экономисты ING призывали к тому, что на этой неделе пара EUR/USD пробьет 1.10. Прорыв всё ещё возможен, но неожиданное сокращение добычи нефти, объявленное ОПЕК+, дает доллару спасательный круг.

Ключевые тезисы

• Мы ожидали, что пара EUR/USD пробьет 1.10 где-то на этой неделе, но асимметрично положительное влияние на доллар неожиданного сокращения добычи нефти ОПЕК+ означает, что для такого сценария теперь, вероятно, потребуются разочаровывающие данные из США, учитывая отсутствие специфических для евро драйверов на этой неделе. Это не обязательно наш базовый вариант, и быки по EUR/USD, вероятно, будут рады, если пара закончит неделю в районе 1.0850/1.0900.
• Сильные данные из США и ястребиные комментарии ФРС могут привести к тому, что пара протестирует уровни поддержки 1.0700 и 1.0600.

Главный экономист Банка Англии (BoE) Хью Пилл сделал несколько комментариев о банковской системе Великобритании, выступая в понедельник.

Ключевые тезисы

• Банковская система Великобритании хорошо капитализирована.
• Хорошо капитализированные банки помогают бороться с инфляцией, хотя инфляция все еще слишком высока.

Реакция рынка

Пара GBP/USD сохраняет режим восстановления вблизи 1.2315 на вышеупомянутых комментариях (-0.15%).

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара совершила отскок, но ястребиные ожидания в отношении ставки ФРС на фоне возобновления инфляционных опасений могут ограничить ее рост.

«В выходные производители ОПЕК+, возглавляемые Саудовской Аравией, объявили, что они добровольно сократят добычу сырой нефти более чем на 1 миллион баррелей в день с мая до конца года. Цены на сырую нефть резко выросли на этом событии на фоне реанимированных опасений по поводу того, что рост цен на энергоносители приведет к росту инфляции.

Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки закладывают в цены более чем 60-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании, по сравнению с 48% в пятницу.

Рынки также, похоже, стали осторожнее: фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории в начале европейской сессии. Кроме того, Euro Stoxx 50 после позитивного открытия уже перешел в зону флэта.

Во второй половине дня ISM опубликует индекс производственной активности PMI за март. Согласно прогнозам, основной индекс PMI снизится до 47,5 с 47,7. Ожидается, что индекс уплаченных цен, инфляционный компонент исследования, вырастет до 53,8 с 51,3. В случае если основной показатель останется ниже 50, а инфляционный индекс вырастет больше, чем ожидалось, доллар США может набрать силу и заставить пару EUR/USD потерять устойчивость. С другой стороны, доллару США, вероятно, будет трудно найти спрос, если индекс уплаченных цен неожиданно упадет ниже 50.

Инвесторы также будут обращать пристальное внимание на акции США. Если после открытия торгов произойдет глубокая нисходящая коррекция основных индексов Уолл-стрит, EUR/USD может устоять, и наоборот».

Резервный банк Австралии (РБА) проведет свое ежемесячное заседание во вторник. Ключевой вопрос заключается в том, возьмет ли РБА паузу в цикле повышения ставок и как, по мнению чиновников ЦБ, будет развиваться динамика изменения процентных ставок в ближайшем будущем, пишут экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Безусловно, существует риск, что после совокупного повышения ставок на 350 базисных пунктов РБА возьмет паузу и подождет квартального индекса цен и еще одного отчета по рынку труда.
• Тем не менее, ЦБ может подчеркнуть возможность дальнейших повышений и поставить их в зависимость от следующих данных. Это немного ослабит ожидания рынка по снижению ставки. Оззи, безусловно, выиграет от такого исхода.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара восстановила свои позиции и поднялась выше 1,0800 после того, как утренняя азиатская сессия прошла под давлением медведей. Техническая картина по паре пока не указывает на усиление медвежьего импульса, но покупатели могут сохранять нерешительность в случае, если позднее в течение дня на рынке будут преобладать потоки бегства в безопасные убежища.

«На последнем отскоке индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся до 50, и это говорит о том, что продавцы не могут сохранять контроль над ситуацией. С точки зрения снижения, отметка 1.0820 (23,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевого уровня поддержки. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, далее она, вероятно, встретит промежуточную поддержку на уровне 1.0790 (статический уровень) перед тестированием 1.0760 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), коррекция Фибоначчи 38,2%).

С другой стороны, 1.0860 (статический уровень, 20-периодная SMA) является первым сопротивлением перед 1.0900 (психологический уровень) и 1.0930 (статический уровень, максимум 23 марта)».

• Ончейн-индикаторы сети Ethereum демонстрируют "бычий" настрой по альткоину в связи с предстоящим шанхайским хардфорком.
• Эксперты анализируют вывод токенов ETH и вероятные сценарии, утверждая, что давление продаж может быть временным.
• Цена Ethereum готова к ралли благодаря бычьим настроениям среди держателей и сообщества ETH.

Держатели Ethereum готовятся к предстоящему в апреле хардфорку Шанхай и разблокировке токенов. Эксперты рассмотрели различные варианты разблокировки токенов ETH и пришли к выводу, что давление продаж на альткоин будет временным или кратковременным. Ончейн-метрики также поддерживают бычьи настроения в преддверии разблокировки токенов.

Ончейн-показатели Ethereum поддерживают "бычий" сценарий для ETH

Ethereum накапливается как розничными инвесторами, владеющими менее 0,1 ETH, и крупными инвесторами с кошельками, на которых хранится от 1 млн до 10 млн токенов. Интересно, что еще до объявления даты шанхайского хардфорка крупные держатели кошельков в сети ETH начали сбрасывать свои запасы токенов.

Как видно из приведенного ниже графика, держатели Ethereum последовательно накапливали альткоин.

Накопление Ethereum

Накопление альткоина обычно считается бычьим признаком. Предложение альткоина на биржах неуклонно снижается с 22 марта. Сокращение предложения ETH на биржах означает меньшее количество токенов Ethereum, доступных для продажи, и последующее снижение давления продаж, как показано на графике ниже.

Предложение ETH на биржах

Эксперты проанализировали предстоящую разблокировку токенов ETH и пришли к выводу, что давление продаж на альткоин, скорее всего, будет временным.

Вероятные сценарии разблокировки токена Ethereum

Аналитики MacnBTC утверждают, что за последние несколько месяцев более 57% стейкеров ETH имели доступ к ликвидности, как к основной сумме, так и к вознаграждениям. Это означает меньше поводов для беспокойства о предстоящей распродаже после шанхайского хардфорка.

At press time, nearly 72% of the stakers are underwater and it is less likely that these entities would shed their ETH holdings at a loss. 

На момент публикации почти 72% стейкеров находятся в зоне убытков, и это снижает вероятность того, что они будут сбрасывать свои запасы ETH себе в убыток.

Стейкеры ETH в прибыли

Эти тезисы подкрепляют бычий сценарий и сулят восстановление цене ETH, если после разблокировки токенов произойдет откат или коррекция.

Аналитики прогнозируют цену Ethereum на уровне от 2 000 до 2 350 долларов

Пока цена Ethereum консолидируется вблизи ключевого сопротивления на уровне $1 800, технический эксперт @CryptoJelleNL нацеливается на уровни $2 000 и $2 350.

Трехмерный график цены ETH/USDT

Хотя Ethereum начал месяц в красной зоне, аналитик ожидает бычьего разворота цены  в апреле 2023 года.

Экономисты ING ожидают, что пара EUR/GBP стабилизируется около уровня 0.88 в ближайшие несколько дней.

Ключевые тезисы

• Фунт должен продолжать двигаться в тандеме с евро, учитывая малое количество катализаторов, вызывающих постоянное отклонение от евро и внешних (долларовых) факторов, доминирующих на валютном рынке. Таким образом, EUR/GBP может продолжать колебаться около 0.8800 в течение недели, когда экономические календари Великобритании и Еврозоны практически пусты.
• Если движение к 1.10 по EUR/USD было отложено ОПЕК+, то же самое можно сказать и о движении к 1.25 по кабелю.
• Долларовая динамика по GBP/USD будет продолжать определять динамику пары на этой неделе, а внимание будет сосредоточено на США.

В краткосрочной перспективе ожидается дальнейшее повышение курса USD/JPY до области 134/00, отмечают рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что прорыв 133.50 не удивит, но основное сопротивление на 134.20 может быть просто недосягаемым. Хотя доллар взял 133.50, он быстро упал с 133.59. Восходящий импульс особо не улучшился, и USD вряд ли сможет продвинуться дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться между 132.55 и 133.55".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (30 марта, спот на 132.60) мы отметили, что недавняя слабость доллара США закончилась, и отскок доллара может продолжиться до 134.20. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Текущее повышательное давление будет сохраняться до тех пор, пока доллар США торгуется выше 131.90 (уровень "сильной поддержки" в прошлую пятницу был на 131.70)".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился уже 5-ю сессию подряд, на этот раз порядка на 20,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 2-дневную просадку и увличились примерно на 12,7 тыс. контрактов.

Природный газ: поддержка находится на уровне $2,00

Цены на природный газ в пятницу продемонстрировали приличный отскок. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения восстановления в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка остается в районе минимума 2023 года, который находится чуть ниже отметки $2,00 в районе $1,96 за MMBtu (от 22 февраля).

Что нужно знать 3 апреля:

Рынки начали неделю осторожно, а доллар США сохранил позиции после укрепления против в последний день марта. S&P Global опубликует пересмотренные данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг за март, а в экономическом плане США будет представлен индекс PMI для производственной сферы от ISM. Банк Канады (BOC) также опубликует ежеквартальный обзор перспектив развития бизнеса.

Саудовская Аравия, Россия, Объединенные Арабские Эмираты и другие производители ОПЕК+ объявили о сокращении добычи нефти в общей сложности примерно на 1.16 млн баррелей в сутки с мая до конца 2023 года. Цены на сырую нефть открылись со значительным бычьим гэпом, и баррель West Texas Intermediate достиг самого высокого уровня с конца января на $81.50, после чего утром в Европе отступил ниже $80. Рост цен на энергоносители, похоже, оказывает негативное влияние на настроения: фьючерсы на фондовые индексы США в начале европейской сессии торговались глубоко на отрицательной территории. В азиатские часы торгов данные из Китая показали, что индекс PMI в производственном секторе от Caixing снизился до 50 в марте с 51.6 в феврале, по сравнению с ожиданием рынка 51.7.

Тем временем, индекс доллара США держится за скромный дневной прирост в районе 103.00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США за день торговалась с ростом +1% на 3.5%.

Пара AUD/USD остается под умеренным медвежьим давлением и торгуется около 0.6670 в первой половине дня в Европе. В феврале разрешения на строительство в Австралии выросли на 4%, но кредиты на жилье снизились на 1.2%. Инфляция TD Securities снизилась до 5.7% в годовом исчислении в марте с 6.3% в феврале. В начале азиатской сессии во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявит решение по процентной ставке.

Несмотря на нисходящую коррекцию, наблюдавшуюся в преддверии выходных, EUR/USD удалось завершить неделю на положительной территории в пятый раз. В понедельник пара продолжает снижаться к 1.0800.

После того, как в четверг пара GBP/USD достигла самого высокого уровня почти за три месяца выше 1.2400, в пятницу она резко упала. Бегство от риска на рынке привело к снижению пары во время азиатской сессии, и на момент публикации пара торговалась на несколько пунктов ниже уровня 1.2300.

Цена на золото в начале понедельника продолжила нисходящую коррекцию в направлении $1950. С ростом доходности американских облигаций в Европе утром, XAU/USD остается на отрицательной территории, несмотря на восстановление к $1955.

Пара USD/JPY открылась с бычьим гэпом и поднялась до 133.50 в понедельник. Безопасной иене не удалось привлечь спрос на фоне роста доходности американских трежерис.

После спокойных выходных биткоин снизился и торговался чуть ниже $28 000 (-1.5%) на момент публикации. Ethereum упал более чем на 1% в воскресенье и, похоже, перешел в фазу консолидации ниже $1800 в начале понедельника.

Ожидается, что в ближайшие несколько недель пара AUD/USD будет торговаться между 0,6625 и 0,6735, считают рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши ожидания в прошлую пятницу, согласно которым AUD должен был вырасти, не оправдались, так как он торговался между 0,6672 и 0,6738. Сегодня в начале азиатских торгов AUD резко упал и может протестировать уровень 0,6645. Не ожидается, что следующая поддержка на отметке 0,6625 окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 0,6695, за которым следует 0,6710".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (31 марта, спот на 0.6715) мы отметили, что, хотя восходящий импульс несколько усилился, AUD должен прорваться выше 0.6760, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Впоследствии AUD вырос до 0,6738, а затем резко упал. Нарастание восходящего импульса ослабло. В настоящее время AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, который, как ожидается, будет находиться между 0,6625 и 0,6735".

Решение стран ОПЕК+ сократить добычу нефти вызвало резкий рост цен на нефть. В странах G10 от этого выиграл в основном доллар США. Почему? Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров Commerzbank, объясняет реакцию доллара США.

"Доминирование доллара" - это экономическая, а не бухгалтерская концепция

"Если производство энергии в США становится более ценным, потому что в других местах (в странах ОПЕК) производство падает, добыча нефти в США становится более прибыльным бизнесом и привлекает капитал и рабочую силу. В этом смысле все остальное, что производят США, также становится "более ценным"".

"Бургер в Нью-Йорке более ценен, потому что его приходится делать, несмотря на то, что те, кто его жарит, могут получить более прибыльную работу на нефтяных месторождениях, и несмотря на то, что те, кто предоставляет капитал для создания магазина, могут с таким же успехом инвестировать в компании, добывающие сланцевую нефть. Это делает бургер в Нью-Йорке более ценным, чем тот же бургер в Гамбурге, Милане или Токио. Если это изменение не отражается исключительно ростом долларовой цены на гамбургеры в Нью-Йорке (а ФРС, конечно, попытается это предотвратить!), то доллар должен укрепиться, приведя относительную стоимость американских/немецких/итальянских/японских бургеров в соответствие с этими новыми фундаментальными показателями."

"Именно поэтому доллар в настоящее время укрепляется, а не потому, что цена на нефть на вашем экране котируется в долларах США".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть повысился 3-й день подряд, теперь порядка на 20,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 4-дневный нисходящий тренд и на этот раз увеличились примерно на 151,7 тыс. контрактов.

WTI: Следующим барьером является 200-дневная SMA вблизи $84,00

В пятницу цена на нефть WTI продолжила демонстрировать бычий настрой, наблюдавшийся во второй половине недели. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Преодоление ключевой отметки $80,00 за баррель должно привести к движению в направлении ключевой 200-дневной SMA, которая сегодня находится чуть выше $84,00.

Банк Goldman Sachs (GS) пересмотрел прогноз по ценам на нефть марки Brent на декабрь 2023 года на $5 до $95 за баррель, а также повысил прогноз на декабрь 2024 года на $3 до $100 за баррель. Этот пересмотр прогнозов GS в сторону повышения может быть связан с неожиданным сокращением добычи странами-членами Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзников во главе с Россией, известных под общим названием ОПЕК+.

Ключевые тезисы

В выходные несколько членов ОПЕК+ шокировали рынок, объявив о дальнейшем добровольном сокращении поставок. Экономисты ING впоследствии обновили прогнозы по нефти.

Ключевые тезисы

Несколько членов ОПЕК+ удивили рынок в выходные, объявив о дальнейшем добровольном сокращении поставок на сумму около 1.66 млн баррелей в сутки с мая по декабрь 2023 года. Эти неожиданные сокращения означают ужесточение рынка в этом году. В результате нам пришлось пересмотреть в сторону повышения наши прогнозы по нефти на оставшуюся часть 2023 года.

Более жесткий рынок означает, что теперь мы ожидаем более высоких цен на нефть. До объявленного сокращения мы прогнозировали, что во второй половине года средняя цена на нефть Brent составит $97 за баррель. Однако теперь мы ожидаем, что за этот период рынок будет стоить в среднем $101 за баррель".

Источник: ING Research

Инфляционные ожидания населения Великобритании снизились в марте после небольшого повышения в феврале, показал в понедельник ежемесячный опрос, проведенный Citi и YouGov.

Основные тезисы

Реакция рынка

Пара GBP/USD оторвалась от минимумов, но остается под давлением ниже 1.2300 на фоне обнадеживающих результатов опросов, которые подтверждают необходимость паузы в повышении ставки Банком Англии (BoE). На момент написания статьи пара торгуется на 1.2290 (-0.34%).

Рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа из UOB Group считают, что в ближайшие несколько недель GBP/USD будет двигаться в диапазоне 1.2190/1.2380.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы подчеркнули, что вероятность того, что GBP пробьется выше 1.2400, высока. Мы добавили, что следующее сопротивление на 1.2450 является значительным уровнем, и пробить его может быть нелегко. Хотя наше мнение не было ошибочным, поскольку фунт поднялся выше 1.2400 (максимум 1.2423), мы не ожидали резкого падения с максимума. Фунт может продолжить снижение сегодня, но условия перепроданности указывают на то, что он не сможет закрепиться 1.2260. Сопротивление находится на уровне 1.2330, а прорыв 1.2355 будет свидетельствовать об ослаблении текущего понижательного давления".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (31 марта, спот на 1.2385) мы придерживались мнения, что GBP вероятно, направится выше к 1.2450. Фунт вырос до максимума на 1.2423, а затем резко упал с максимума. Сегодня в начале азиатских торгов он преодолел наш сильный уровень поддержки на 1.2300. Прорыв уровня 1.2300 указывает на то, что фунт не будет укрепляться дальше. Хотя давление остаётся понижательным, мы рассматриваем любое снижение как часть диапазонной торговли между 1.2190 и 1.2380. Другими словами, мы не ожидаем четкого прорыва ниже 1.2190".

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота возобновили нисходящий тренд и сократились почти на 20 тысяч контрактов в пятницу, согласно данным CME Group. Объемы снова упали после четырёх отрицательных сессий, на этот раз на 16.8 тыс. контрактов.

Пятничный откат цен на золото произошел на фоне сокращения открытых позиций и объемов, что намекает на то, что более глубокая коррекция в ближайшей перспективе маловероятна. Ожидается, что на данный момент драгоценный металл встретит достойную поддержку в районе $1935 за тройскую унцию.

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, дальнейшие потери могут привести к возвращению EUR/USD к 1.0750 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что евро пробьет .,0930 в прошлую пятницу. Наше мнение оказалось неверным, так как евро резко упал с 1.0925 до 1.0835. Евро продолжает снижаться в начале азиатских торгов, и нисходящий импульс быстро нарастает. Евро может снижаться и дальше, хотя основная поддержка на 1.0755 вряд ли окажется сегодня под угрозой. Сопротивление находится на 1.0835 и 1.0860".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (31 марта, спот на 1.0905) мы придерживались мнения, что евро вероятно, укрепится до 1.0970. Евро вырос до 1.0925, а затем резко упал. Евро продолжает падать в начале азиатской торговли и преодолел наш "сильный уровень поддержки" на 1.0820. Восходящий импульс рассеялся. Текущая динамика, вероятно, являются частью коррекционного отката. Откат может продолжиться до 1,0755; вероятность движения к 1,0715 пока невелика. С другой стороны, уровень "сильного сопротивления" на 1.0890, скорее всего, сохранится, по крайней мере, в ближайшие пару дней".

Валютные опционы, истекающие 3 апреля в 18:00 по московскому времени, пишет DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0850-55, 672 млн.

• 1.0900, 1.1 млрд.

• 1.1000-10, 1.1 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 128.00, 1.5 млрд.

Рупия может и дальше торговаться в диапазоне, привязанном к глобальным колебаниям тяги к риску и вмешательству РБИ, пишут экономисты ANZ Bank.

Ключевые тезисы

• Рупия остается привязанной к глобальной тяге к риску, а финансовые потоки демонстрируют слабость на фоне рыночной неопределенности.
• Если отбросить краткосрочные потрясения, снижение цен на сырую нефть и сокращение дефицита торгового баланса могут поддержать INR в среднесрочной перспективе. Однако мы ожидаем ограниченного укрепления индекса в этом году, несмотря на ослабление доллара, поскольку после возобновления притока средств РБИ предпочтет восстановить валютные резервы, значительную часть которых он израсходовал в 2022 году.
• На основе REER рупия также выглядит справедливо оцененной.

"Финансовая система Японии в целом стабильна", - говорится в заявлении премьер-министра страны Фумио Кисиды в понедельник.

Премьер-министр Кисида сказал, что мы должны уделять пристальное внимание внешним и внутренним рынкам.

Цена назолото начинает неделю не с той ноги. Дневное закрытие ниже критического уровня поддержки линии восходящего тренда, который сейчас находится на $1961, вызовет новое снижение, сообщает Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Золотым медведям нужна дневная свеча с закрытием ниже критической линии тренда на $1961, чтобы подтвердить прорыв вниз от двухнедельного "вымпела". Если это произойдет, то не исключено новое снижение в направлении минимума предыдущей недели на $1944. Далее на юге в игру вступит статичная поддержка на $1935.
• В случае начала восстановления цен на золото быкам необходимо будет вновь закрепиться на вышеупомянутой трендовой линии на $1961 на устойчивой основе. Следующая цель роста находится на $1970. Сопротивление падающей линии тренда на $1993 станет крепким орешком для оптимистов по золоту.

Fonterra Cooperative Group Ltd., новозеландский молочный гигант, объявил в понедельник о снижении прогнозной средней цены на молоко на ферме на 20 центов до $8.30/кг/мес с $8.50 в связи с более низким, чем ожидалось, спросом в Китае и увеличением производства молока в США и Еврозоне.

Ключевые тезисы

• С момента нашего последнего обновления в феврале цены на нашу продукцию на Global Dairy Trade либо снизились, либо остались на прежнем уровне.
• Этому способствуют два основных фактора. Первый - спрос со стороны Китая на сухое цельное молоко еще не вернулся к ожидаемым уровням.
• Второй - производство молока в Северном полушарии и, следовательно, запасы сухого обезжиренного молока растут по мере того, как начинается весенний паводок.

Индекс PMI производственной сферы Китая от Caixin оказался на уровне:

• 50 против 51,7 ожидаемого и 51,6 предыдущего.

Об индексе деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin

Индекс PMI™ для производственной сферы Китая Caixin, публикуемый Markit Economics, основан на данных, полученных из ежемесячных ответов на вопросы анкеты, разосланной руководителям отделов закупок более 400 частных компаний производственного сектора.

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6.8805 против предыдущего закрытия 6.8745.

«Члены "Теневого совета" (Shadow Board) рекомендуют небольшое повышение официальной денежной ставки (OCR) в предстоящем апрельском обзоре монетарной политики Резервного банка», — говорится в последнем отчете Новозеландского института экономических исследований (NZIER).

«Мнение большинства заключалось в увеличении OCR на 25 базисных пунктов, учитывая, что инфляционное давление в экономике все еще остается высоким, а инфляционные ожидания остаются выше целевого диапазона инфляции Резервного банка на уровне 1–3%», — пишется в отчете NZIER.

Ключевые тезисы