Новости и прогнозы рынков CFD — 29-03-2023

Заместитель управляющего Банка Канады Тони Гравель заявил в среду, что ЦБ готов действовать в случае сильного общерыночного стресса и предоставить ликвидность для поддержки финансовой системы, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Программа количественного ужесточения, вероятно, закончится где-то в конце 2024 или первой половине 2025 года; QT работает, но потребуется некоторое время, чтобы ее действие закончилось".

"Если произойдет чрезвычайное событие, которое вызовет серьезную дисфункцию на рынке гособлигаций Канады, банк может прибегнуть к крупномасштабным покупкам облигаций".

"Планка поставлена очень высоко для того, чтобы банк использовал крупномасштабные покупки облигаций правительства для поддержания функционирования рынка".

"Банк будет предлагать чрезвычайную ликвидность только в экстремальных рыночных ситуациях, когда вся финансовая система столкнется с ограничениями финансирования".

"Если бы банк столкнулся с кризисом пенсионных фондов, подобным британскому, он мог бы воспользоваться своим механизмом условного срочного РЕПО; это уменьшило бы необходимость для банка проводить прямые покупки облигаций".

"Этот уровень намного ниже текущего уровня, составляющего примерно 200 млрд. канадских долларов; наша лучшая оценка - где-то в диапазоне от 20 до 60 млрд. канадских долларов".

"Канадские банки не застрахованы от влияния событий в других странах, которые могут негативно повлиять на ситуацию здесь".

Реакция рынка

Пара USD/CAD не отреагировала на эти комментарии и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,15% в районе 1,3580.

• За последние три дня цена XRP выросла почти на 22%, что привело к перегреву рынка.
• В отличие от других альткоинов, киты по XRP не совершали никакого значительного движения, что исторически благоприятствует росту цены.
• Ончейн-индикаторы подают сигналы на продажу, поскольку рыночная стоимость актива в настоящее время находится на шестимесячном максимуме.

Цена XRP растет впечатляющими темпами, привлекая инвесторов к этому криптоактиву. Однако, несмотря на то, что сообщество Ripple готовится к победе в суде над Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), трейдерам, возможно, стоит опасаться возможного отката после недавнего роста.

Суд Ripple против SEC завершится в пользу криптосообщества

Сторонники Ripple жаждут победы в продолжающемся судебном процессе, инициированном Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), несмотря на то, что на недавнем заседании не было отмечено никакого серьезного развития. Это также связано с тем, что Ripple готова даже переехать из страны в случае проигрыша дела, чтобы убедиться, что бизнес не пострадает при любом исходе.

Криптосообщество также надеется на изменение рыночной тенденции, если Ripple выиграет дело. Трейдеры даже ожидают потенциального старта сезона альткоинов после этой победы.

Даже те, кто не поддерживает Ripple, надеются на победу - просто чтобы поставить SEC на место.

Кроме того, важно отметить, что киты по XRP только приобретали альткоин, но не проявляли особой активности в его перемещении. Исторически это свидетельствует о бычьих ожиданиях инвесторов.

Движения китов по XRP

Однако трейдеры должны учитывать, что рынок может развернуться, если фиксация прибыли возьмет верх. Об этом свидетельствует рост 30-дневного показателя отношения рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV). Область выше нейтральной линии в прошлом была сигналом о коррекции, и цена XRP может начать некоторое снижение.

30-дневный коэффициент MVRV по XRP

Как и коэффициент MVRV, индекс относительной силы (RSI) также предполагает коррекцию, поскольку индикатор только что прорвался в зону перекупленности выше 70,0. Это говорит о том, что рынок перегрет и нуждается в охлаждении, что может привести к снижению цен.

Если это произойдет, и цена XRP в итоге пробьет критический уровень поддержки $0,505, она может отскочить к $0,475 или упасть до $0,432, что ознаменует 20-процентный обвал. С другой стороны, если нынешняя бычья тенденция сохранится, XRP может вырасти и протестировать критическое сопротивление на уровне $0,582.

1-дневный график XRP/USD

Превращение этого уровня в поддержку не только ознаменует новые максимумы 2023 года, но и подготовит цену XRP к росту выше $0,600 в направлении $0,644, что будет эквивалентно потенциальному 20%-ному ралли.

"Мы будем изучать поступающие данные и финансовые условия, чтобы выносить решения по ставкам от заседания к заседанию", - заявил в среду заместитель председателя ФРС по надзору Майкл Барр, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Справедливо спросить, могли ли надзорные органы SVB быть более агрессивными".

"У нас есть значительные полномочия для надзора за компаниями надлежащим образом".

"Многоуровневый подход имеет смысл".

"Но нам действительно нужны более строгие правила в отношении капитала и ликвидности для банков с капиталом $100 млрд. и выше".

"Решения по денежно-кредитной политике были должным образом переданы рынкам и необходимы для выполнения мандатов".

"Руководство банка не справилось с управлением рисками".

Реакция рынка

Индекс доллара США торгуется в небольшом внутридневном плюсе на уровне 102,70 после этих комментариев.

• Цена Dogecoin подскочила более чем на 3% в начале торгов среды.
• DOGE должен поблагодарить азиатские акции за их ошеломляющие результаты, а также попутный ветер на крипторынке.
• Ожидается еще один тест уровня $0,08 с возможным прорывом выше, что обусловит 23-процентный рост токена.

Цена Dogecoin (DOGE) растет после еще одного мрачного дня во вторник, поскольку рынки снова развернулись. В среду на рынке появился бычий фон, поскольку азиатские акции выросли и потянули за собой рисковые активы. Рост произошел после того, как центральный банк Китая взял на себя обязательство оказать большую финансовую помощь компаниям, что вызвало мощную бычью волну во всех рисковых активах.

Цена Dogecoin оседлала бычью волну

В эту среду цена Dogecoin оказалась на подъеме после того, как на азиатской сессии был преподнесен приятный сюрприз, который оказал большую поддержку акциям и криптовалютам. Китайский центральный банк, Народный банк Китая, снова раскошелился в попытке оказать финансовую поддержку компаниям. Это поспособствовало росту азиатских акций и укреплению почти всех криптоактивов.

DOGE запустил восстановление в очень важный момент, поскольку 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) только что сформировала медвежье пересечение с 200-дневной SMA, заигрывая с "мертвым крестом". Этот скачок выше может стать жизненно важным для нейтрализации этого пересечения и превращения его в "золотой крест". Это будет означать, что DOGE может подняться до $0,10 и принести своим владельцам 23% прибыли.

График DOGE/USD 4H

Понижательные риски заключаются в том, что медвежьи настроения на американской сессии снова возьмут верх и монета будет развивать откат. Хотя поддержки месячного уровня S1 на уровне $0,0726 должно быть достаточно, возможно небольшое снижение в направлении $0,0700.

Золото остается ниже рекордных максимумов $2 070/2075 и начало краткосрочную консолидацию. Экономисты Credit Suisse считают, что для усиления повышательного давления необходим устойчивый рост выше $2,000/10.

XAU/USD может увидеть дальнейшее ослабление на фоне неспособности защитить 55-DMA

"Устойчивое продвижение выше $2,000/10 необходимо, чтобы расчистить путь для повторного тестирования долгосрочного сопротивления, построенного от рекордных максимумов 2020 и 2022 годов на уровне $2,070/75. Хотя это сопротивление, безусловно, является сильным, его чистый и устойчивый прорыв откроет дверь к $2 300".

"В идеале, 55-DMA, которая в настоящее время проходит на уровне $1 891, должна сформировать основание для рынка. Если она будет пробита, мы можем увидеть дальнейшее ослабление к недавнему минимуму диапазона на $1,805, и далее - до критической 200-DMA, которая в настоящее время проходит на $1,781. Здесь мы бы снова ожидали, что она сможет послужить основанием".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 24 марта -7,489 млн бар. против прогноза +300 тыс. и пред. +1,117 млн – максимальное сокращение с 25 ноября 2022 года
• Запасы бензина -2,904 млн против прогноза -1,617 млн и пред. -6,4 млн – снижение 6-ю неделю подряд
• Запасы дистиллятов +281 тыс. против прогноза -1,1 млн и пред. -3,313 млн
• Запасы в Кушинге -1,632 млн против пред. -1,603 млн – 4-е подряд снижение
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +1,7% против прогноза +0,6% и пред. +0,4%
• Производство 12,2 млн бар/д против пред. 12,2 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение  запасов нефти на 6,076 млн баррелей (максимальная просадка с конца ноября 2022 года) против прогноза +0,3 млн, так что сегодняшний результат уже не стал неожиданностью для черного золота. Как комментируют участники рынка, масштабное сокращение запасов нефти стало результатом спекулятивной активности, спровоцированной ростом опасений в отношении банковского кризиса и угрозы мировой рецессии.

Цены на нефть WTI торговались перед релизом в узком диапазоне в районе $74 и немного укрепились в ответ на данные отчета.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Март оказался волатильтным и богатым на события для евро. Экономисты National Bank of Canada ожидают, что во второй половине года единая валюта будет укрепляться.

Волатильность финансовой системы

"Март характеризовался сбоями в мировой финансовой системе, вызванными последствиями проблем в банковской системе США. К этому добавилось поглощение банка Credit Suisse компанией UBS. Сейчас, когда пыль от произошедших событий осела, единая валюта в некоторой степени стабилизировалась".

"Продолжение политики ужесточения Европейским центральным банком и ослабление активности Федеральной резервной системы США может привести к сужению дивергенции курсов денежно-кредитной политики двух ЦБ. Таким образом, мы отмечаем потенциал некоторого укрепления евро во второй половине года при условии, что макроданные в Европе останутся устойчивыми".

Пессимизм в отношении CAD выглядит чрезмерным, по мнению Кита Юкеса, главного глобального валютного стратега Société Générale.

В 2019 году пик Федрезерва по ставкам обозначил пик для USD/CAD

"Никто не ожидает, что Банк Канады повысит ставки 14 апреля, а дифференциал ставок и консенсус-прогнозы экономического роста недружелюбны к CAD. Слабые цены на нефть тоже не помогают, а банковский кризис в Северной Америке может перекинуться через границу. Однако все эти негативные факторы уже известны".

"Исходя из этого короткие позиции по USD/CAD имеют все шансы принести выгоду от постепенного ослабления опасений по поводу банковского сектора и достижения пика по ставкам ФРС. В последний раз спекулятивный рынок держал такую короткую позицию по CAD в начале 2019 года, когда ФРС только закончила повышать ставки, и к концу года USD/CAD вернулся ниже 1,30".

• Незавершенные сделки по продажам домов в США неожиданно выросли в феврале.
• Индекс доллара США держится в небольшом внутридневном плюсе чуть выше 102,50.

Незавершенные сделки по продажам жилья в США в феврале выросли на 0,8% в месячном исчислении, как показали данные Национальной ассоциации риэлторов, опубликованные в среду. Результат последовал за январским приростом на 8,1% и оказался лучше прогноза рынка, ожидавшего снижения на 0,8%.

В годовом исчислении незавершенные сделки по продажам жилья снизились на 21,1% по сравнению с прогнозом аналитиков о снижении на 29,4%.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти данные и на момент написания торговался с незначителным внутридневным повышением на уровне 102,60.

Риски для BRL остаются высокими, несмотря на ястребиную позицию центрального банка Бразилии, считают экономисты Commerzbank.

Разговоры о фискальной политике - еще один фактор риска для BRL

"Критика правительством монетарной политики не только является фактором риска для BRL, но и усложняет работу ЦБ Бразилии. Дебаты правительства о пересмотре целевого показателя инфляции, вероятно, способствовали росту инфляционных ожиданий".

"По нашему мнению, еще одним фактором риска для BRL являются колебания по поводу фискальной политики. Несмотря на то, что правительство, казалось, было настроено оптимистично в отношении того, что оно убедит рынок своими твердыми планами в отношении домашних хозяйств благодаря фискальной программе, сомнения остаются. В частности, поскольку восприимчивость BRL к бюджетным рискам, вероятно, еще больше возросла в результате недавней турбулентности на мировых финансовых рынках."

Укрепление S&P 500 остается временным. Аналитики Credit Suisse ожидают возможного тестирования 200-недельной средней на уровне 3743.

Прорыв выше 4078 подтвердит восходящий тренд

"Отскок S&P 500 был остановлен в районе нисходящего тренда с февраля, и рынок, возможно, формирует потенциальную вершину модели "голова и плечи". Поэтому укрепление остается временным, и мы рассчитываем на возможный тест 200-недельной средней на уровне 3743. В случае прорыва ниже этой отметки на любом этапе откроется возможность возврата к минимумам в районе 3505/3492".

"Превышение уровня 4078 подтвердит восходящий тренд и нацелит рынок на возврат к 4195, и, возможно, даже к 4312/4325".

Доллар США торгуется разнонаправленно против основных соперников. Экономисты Scotiabank ожидают, что доллар продолжит терять свои позиции.

Усиление нисходящего тренда продолжается

"Потери доллара в целом могут продолжиться, так как рынки сосредоточены на созревании цикла ужесточения политики ФРС; а неспособность индекса DXY пробиться ниже области 103.50 на прошлой неделе поддерживает негативный технический тон в ближайшей перспективе, так как укрепляющийся нисходящий тренд продолжает развиваться."

EUR/USD может продолжить рост и бросить вызов уровню 1,10, считают экономисты HSBC.

Ключевым местным драйвером, вероятно, будет базовая инфляция

"Ключевым местным драйвером, вероятно, будет базовая инфляция, которая продолжает расти. Мы считаем, что она может подрасти еще больше". Германия представит предварительные данные за март 30 марта, а на следующий день выйдут данные по Франции и еврозоне ".

"Пара EUR/USD уязвима к любым настроениям, связанным с бегством от риска, но, если не будет сюрпризов, в ближайшей перспективе вероятен тест уровня 1,10 при поддержке дифференциала ставок".

• EUR/USD в среду выросла до свежих трехдневных максимумов в районе 1.0870.
• Дальнейшее укрепление может вернуть цену к месячному максимуму вблизи 1.0930.

EUR/USD поднимается сегодня к свежим многодневным максимумам вблизи 1.0870 на фоне продолжения развития внутринедельного отскока.

Вероятность дальнейшего роста пока сохраняется. На фоне этого пара может направиться к мартовскому пику 1.0929 (от 23 марта) перед потенциальным тестированием максимума 2023 года 1.1032 (от 2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноз по паре останется неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0336.

Дневной график EUR/USD

Экономисты TD Securities не ожидают значимой реакции MXN на решение ЦБ Мексики в четверг, поскольку, по их мнению, оно уже было в основном заложено в цены.

ЦБ Мексики выполнит свое обещание о повышении ставки на 25 б.п.

"Мы ожидаем, что ЦБ повысит ставку на 25 б.п. 30 марта и достигнет терминального уровня на 11,25%. Мы считаем, что планка слишком высока для того, чтобы центральный банк снова противоречил своим собственным прогнозам".

"Мы не ожидаем значимой реакции MXN на решение ЦБ, так как считаем, что оно в основном уже было заложено в цены. Однако мы ожидаем постепенного ослабления MXN по отношению к доллару США в ближайшие месяцы".

"Мы по-прежнему прогнозируем, что к концу года курс USD/MXN достигнет уровня 20,00, хотя признаем, что риски склоняются в сторону понижательных".

Экономисты HSBC сохраняют "бычий" взгляд на британский фунт.

Фунт должен выиграть от улучшения глобальной тяги к риску

"Наш базовый сценарий заключается в том, что британский фунт должен выиграть от улучшения глобальной тяги к риску".

"Недавние сюрпризы в виде повышения активности на внутреннем рынке, потенциально резкое снижение инфляции, обусловленной балансом спроса-предложения, летом и улучшение торгового баланса Великобритании также должны поддержать британский фунт. До тех пор пока мы не увидим более четких признаков изменения этих факторов, мы будем сохранять наш "бычий" взгляд на британский фунт".

CAD торгуется на самом высоком с начала марта уровне по отношению к доллару США. Экономисты из Scotiabank ожидают, что пара USD/CAD бросит вызов области 1,35+ в случае прорыва поддержки 1,3570.

Сопротивление находится на уровне 1.3650/60

"Потери USD/CAD в нижней/средней части диапазона 1.36-1,37 придают более ослабленный технический тон краткосрочным графикам, но луни предстоит еще много работы, чтобы продемонстрировать реальную техническую силу".

"Движение ниже 1.3570 (50% коррекции роста доллара США за февраль-март) откроет путь к тестированию нижней части диапазона 1.35-1,36, где на уровне 1.3517 проходит 100-дневная скользящая средняя (которая в последнее время была хорошим индикатором для USD/CAD)."

"Сопротивление - 1.3650/60".

EUR/USD восстанавливается после недавних потерь. В конечном итоге, как считают экономисты Scotiabank, в перспективе возможно движение цены к 1,10+.

Ограниченные возможности для контртрендовых коррекций

"Сигналы бычьего тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных осцилляторах указывают на ограниченные возможности для контртрендовых коррекций и сохраняющееся повышательное давление в направлении нижней части диапазона 1,09-1,10 и повторного тестирования максимума прошлой недели на 1,0927".

"Повышение ставок в Европе, в то время как перспективы политики ФРС остаются неопределенными, будет оказывать поддержку евро и готовить пару к тестированию области 1.10+".

GBP/USD уверенно торгуется в районе1,2350. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара вернется к пику конца 2022 - начала 2023 года на уровне 1,2445.

Иностранные инвесторы по-прежнему настороженно относятся к британским облигациям

"Иностранные инвесторы остаются чистыми продавцами государственных облигаций Великобритании. Чистый отток был намного меньше, чем рекордный чистый исход в январе (GBP28 млрд.), но тенденция остается тревожной после волатильности на рынках Великобритании в конце 2022 года. Данные, однако, не оказали влияния на внутридневную динамику британского фунта."

"Рост GBP/USD давит на максимум прошлой недели на 1.2342; осцилляторы тренда демонстрируют бычий настрой на различных таймфреймах, что делает вероятным повторный тест максимума конца 2022 - начала 2023 года на 1.2445 в ближайшем будущем, при условии, что сильная поддержка тренда на внутридневном графике на 1.2290 останется нетронутой."

• В среду DXY пытается совершить слабый отскок к 102.70.75.
• Месячный минимум вблизи 101,90 является сильной зоной сопротивления.

Индекс доллара DXY пытается освободиться от недавнего понижательного давления, хотя в среду бычье движение приостановилось вблизи 102,70.

Тем временем, похоже, что индекс перешел в некоторую консолидационную фазу. Ожидается, что падение ниже мартовского минимума 101,91 (от 23 марта) побудит продавцов вернуться на рынок и откроет дверь для потенциального посещения минимума 2023 года в районе 100,80 (от 2 февраля).

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на уровне 106,57, прогноз по нему, как ожидается, останется негативным.

Дневной график DXY

• EUR/JPY прервала небольшое нисходящее движение вторника и вернулась к отметке 143,00.
• Выход из консолидации встречает сопротивление в районе 145.60.

EUR/JPY заметно продвигается вперед и отвоевывает область выше отметки 143.00, обновляя сегодня многосессионные максимумы.

Кросс пока что торгуется выше ключевой 200-дневной SMA в районе 141.80, и устойчивое преодоление этой области должно открыть дверь для дальнейшего роста цены в краткосрочной перспективе. В дальнейшем, как ожидается, тема консолидации останется неизменной, а более серьезный отскок должен нацелиться на месячные максимумы в районе 145,50.

В целом, пока кросс торгуется ниже 200-дневной SMA, можно ожидать дополнительных потерь.

Дневной график EUR/JPY

Доллар США вчера еще немного ослаб. Тем не менее, экономисты MUFG Bank ожидают, что ралли EUR/USD будет угасать по мере приближения пары к отметке 1,10.

Трудно предположить, что нынешнее расхождение в ожиданиях относительно курсов ЦБ сохранится

"Трудно предположить, что текущее расхождение в ожиданиях относительно политического курса ЦБ сохранится, если данные из США останутся устойчивыми".

"Рынок OIS в настоящее время предполагает повышение ставки ЕЦБ на 50 б.п. к сентябрю, в то время как рынок ориентируется на 80%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. к этому времени. В отсутствие дальнейших потрясений в банковском секторе поток данных будет определять устойчивость такой дивергенции в ожиданиях, и, судя по данным по потребительскому доверию, существует больший риск того, что это расхождение сузится, что может привести к тому, что ралли EUR/USD снова выдохнется по мере продвижения к уровню 1.1000".

EUR/CZK вчера растеряла достижения последних двух дней. Прорыв ниже 23,58/23,53 откроет путь к 23,35, а затем к 23,00/22,88, считают аналитики Société Générale.

Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне 23,85

"Нижняя граница диапазона 23,58/23,53, которая также является уровнем Фибо 76,4% коррекции недавнего отскока, считается важной поддержкой. Если пара не сможет ее отстоять, не исключено возобновление нисходящего тренда. При таком сценарии следующие потенциальные цели, вероятно, будут находиться на минимумах, сформированных ранее в этом месяце вблизи 23,35 и 23,00/22,88".

"Верхняя граница диапазона на уровне 23,85 является первым сопротивлением".

Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, ожидает, что доллар США будет сопротивляться евро.

Уровни в EUR/USD выше 1,08 кажутся оправданными

"Рынок явно остается более скептичным по отношению к США по сравнению с Еврозой. Именно поэтому доллару сложнее противостоять евро, поскольку ФРС стала немного осторожнее, в то время как ЕЦБ продолжил свой цикл повышения ставок, почти не затронутый событиями последних недель, и продолжает звучать "по ястребиному". В результате уровни в EUR/USD выше 1,08 кажутся оправданными.

Денежно-кредитная политика остается наиболее важным драйвером. Поэтому, на мой взгляд, фокус останется на ценовых данных. С другой стороны, я думаю, что они (пока) не будут достаточно неожиданными, чтобы обеспечить большой импульс. Чтобы это произошло, рыночная неопределенность также должна ослабнуть. Однако это также означает, что доллар пока вряд ли сможет значительно укрепиться".

AUD/USD сокращает вчерашние достижения после того, как февральский индекс потребительских цен оказался ниже прогноза и подтвердил необходимость паузы РБА в следующий вторник. Тем не менее, экономисты Société Générale ожидают, что австралиец будет расти в среднесрочной перспективе.

Повышение вероятности паузы РБА на следующей неделе и ослабление поддержки для австралийского доллара

"В Австралии индекс CPI удивил снижением темпов роста после замедления до 6,8% г/г в феврале, что является самым низким показателем с июня прошлого года. Снижение произошло в основном за счет расходов на жилье, транспорт, отдых и культуру. Это повышает вероятность паузы со стороны РБА на следующей неделе и препятствует поддержке австралийского доллара.

Стоимостные оценки, оптимизм в отношении экономики Китая и пик ставок в США указывают на то, что AUD/USD должен укрепиться в среднесрочной перспективе."

Пара USD/JPY находится в нисходящем тренде с начала марта, что отражает безопасный статус иены. Центральная точка зрения Rabobank заключается в том, что USD/JPY, скорее всего, будет держаться около текущих уровней в течение одного-трех месяцев.

Стресс последних нескольких недель вряд ли будет последним

"Хотя на этой неделе аппетит к риску улучшился, мировая экономика должна привыкнуть к работе в условиях более высоких процентных ставок. Это говорит о том, что стресс последних нескольких недель вряд ли будет последним.

Мы сохраняем трехмесячный прогноз по USD/JPY 131,00".

Сегодняшний календарь включает заседание по денежно-кредитной политике Чешского национального банка (ЧНБ). Экономисты ING ожидают, что курс EUR/CZK опустится ниже 23,50.

ЦБ подтвердит свою готовность к интервенции на валютном рынке, если курс чешской кроны пойдет вверх

"Мы ожидаем, что ЦБ Чехии последует за другими европейскими центральными банками с "ястребиным" тоном сегодня, что может способствовать переоценке ожиданий снижения ставки и повышению курса чешской кроны.

Вместе с венгерским форинтом, крона имеет самую высокую бету, и более высокий курс EUR/USD и низкие цены на энергоносители играют ей на руку. Более того, мы ожидаем, что ЦБ подтвердит свою готовность вмешаться в валютный рынок, если чешская крона пойдет выше. Благодаря этому потенциальные потери ограничены, более того, мы считаем, что рынок в данный момент не готов к уровням интервенции ЦБ Чехии, которые мы оцениваем примерно в 24,60-24,70 EUR/CZK. 

Мы считаем, что на данный момент крона имеет наилучшее соотношение риск/вознаграждение в регионе, и ожидаем движения ниже 23,50 EUR/CZK сегодня".

С начала банковского кризиса в США и в Европе акции всех банков значительно упали. Аналитики Natixis пытаются определить, является ли снижение цен на акции банков в США и Еврозоне рациональным.

Ключевые тезисы

• Банки в США и Еврозоне выигрывают от повышения процентных ставок.
• Банки США, особенно нерегулируемые банки и региональные банки, несут значительные убытки по портфелям облигаций.
• Взаимосвязь между банками на денежном рынке слабая.
• При этом, крупные банки США и Европы кажутся устойчивыми.

Встретив сопротивление на уровне 1.2350, пара GBP/USD потеряла устойчивость и отступила к области 1.2300 в начале среды. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на потерю бычьего импульса, и пара может остаться в фазе консолидации в отсутствие фундаментальных факторов.

Данные, опубликованные Банком Англии, показали в среду, что потребительское кредитование снизилось до £1,413 млрд. в феврале с £1,686 млрд. в январе. Хотя эти данные оказались выше ожиданий рынка в 1,3 млрд. фунтов стерлингов, они не помогли фунту стерлингов восстановиться.

Во второй половине дня ожидается, что незавершенные сделки по продажам жилья за февраль снизятся на 3% после неожиданного роста на 8,1% в январе. Более значительное, чем прогнозируется, снижение может навредить доллару США и наоборот, но реакция рынка на эти малоинформативные данные, скорее всего, будет кратковременной.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории после неутешительных движений Уолл-стрит во вторник. Отскок основных американских индексов может ограничить восстановление доллара США и поддержать GBP/USD на американской сессии. С другой стороны, пара, вероятно, окажется под медвежьим давлением, если произойдет негативный сдвиг в отношении к риску".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике снизился к отметке 60, а пара GBP/USD торгуется вблизи нижней границы восходящего регрессивного канала, что указывает на потерю бычьего импульса. Тем не менее, последние движения не говорят о том, что продавцы проявляют интерес. Следовательно, в краткосрочной перспективе пара может двигаться в боковом направлении.

С точки зрения снижения, 1.2300 (психологический уровень, статический уровень, нижняя граница восходящего канала) выступает в качестве ключевой поддержки. Если GBP/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, 1.2260 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике) может рассматриваться как следующая поддержка ниже 1.2230 (статический уровень).

После движений вторника сопротивление, похоже, сформировалось на уровне 1.2350. Выше этого уровня средняя точка восходящего канала станет следующим препятствием на уровне 1.2370, прежде чем пара сможет нацелиться на 1.2400 (психологический уровень, статический уровень)".

Экономисты ING продолжают видеть в основном понижательные риски для доллара США.

Отсутствие ясности у ФРС имеет большее значение, чем величина сокращений

"Рынки перешли от оценки 24% вероятности повышения ставки в мае и 88 б.п. сокращений к концу года в пятницу к 47% подразумеваемой вероятности повышения ставки в мае и 46 б.п. сокращений к концу года сегодня утром. В некотором смысле это говорит нам о том, что именно позиция ФРС и ее нечеткая коммуникация (особенно учитывая контраст с европейскими коллегами) делает доллар уязвимым в условиях стабильного риска, а не обязательно величина ожидаемого снижения ставок.

Итак, будет ли это прямолинейное снижение курса доллара с этого момента? Мы так не думаем. Возможности для коррекции невелики, и они могут быть вызваны либо новыми волнами бегства от рисков за пределами США (подобно той, что наблюдалась в Европе в пятницу), либо попытками членов ФРС восстановить более ястребиную риторику."

USD/CNH должен продолжить боковую торговлю в пределах диапазона 6.8100-6.9200 в краткосрочной перспективе, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар США будет торговаться с уклоном вниз, не оправдалось, так как он торговался сдержанно между 6,8720 и 6,8900, а затем закрылся практически без изменений на уровне 6,8796 (-0,05%). Движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться в диапазоне 6,8700/6,8950.

Прогноз на 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему обновлению от понедельника (27 марта, цена спот на 6.8700). Как было отмечено, недавняя слабость доллара стабилизировалась. Текущее движение, вероятно, является ранней частью фазы консолидации, и USD, вероятно, будет торговаться между 6.8100 и 6.9200 на данный момент."

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил в среду: "Ставки ЕЦБ должны повыситься, если напряженность в банковской сфере не окажет никакого или почти никакого влияния на рынки".

Дополнительные тезисы

• Наблюдается снижение напряженности в банковском секторе.
• Нет причин ожидать серьезных проблем.
• Некоторые ожидания на ранних стадиях производства демонстрируют признаки разворота.

В эту среду премьер-министр Японии Фумио Кисида сделает несколько комментариев по поводу перспектив заработной платы в стране.

Ключевые тезисы

"Стремимся сократить разрыв в заработной плате между Японией и зарубежными странами.

Повышение заработной платы станет одним из трех столпов нового капитализма.

К июню планируется разработать руководящие принципы для принятия мер, включая повышение заработной платы, переквалификацию работников".

Реакция рынка

USD/JPY не сильно впечатлена вышеприведенными комментариями, сохраняя диапазон около 132.00 и повышаясь на 0.84% за день.

В своем заявлении в среду министр финансов Великобритании Джереми Хант сказал: "Я хочу быть канцлером, который упрощает налоги".

Дополнительные выводы

"Очевидно, что нельзя финансировать снижение налогов за счет увеличения заимствований.

Мы обретаем стабильность и начинаем выплачивать долг".

По мнению Антье Праефке, валютного аналитика Commerzbank, Риксбанк должен решительно продолжать борьбу с инфляцией. В противном случае крона может оказаться под значительным давлением.

Риксбанку придется приложить больше усилий

"Даже несмотря на то, что инфляционные ожидания не выросли, уверенность в решимости Риксбанка взять инфляцию под контроль должна сохраняться. Именно поэтому, на мой взгляд, неизбежно, что Риксбанк продолжит повышать ключевую ставку и, возможно, сделает шаг в 50 б.п. в апреле.

Если на рынке возникнут сомнения в решимости Риксбанка, это будет негативным знаком для кроны - несмотря на то, что Риксбанк подчеркивает, что слабая крона может привести к дальнейшему повышению ставки. Опасения по поводу недостаточной решительности Риксбанка окажут значительное понижательное давление на шведскую крону".

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации и умеренно снизилась в начале среды после закрытия первых двух дней недели на положительной территории. В отсутствие важных данных и фундаментальных катализаторов позитивный рыночный настрой, вероятно, поможет паре ограничить потери в ближайшей перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Euro Stoxx 50 открылся с ростом, чему способствовал сильный рост азиатских фондовых индексов. Во вторник Андреа Энриа, председатель Наблюдательного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), отметил, что прямой риск Credit Suisse является значительным, но добавил, что он также управляем.
• "Мы не должны опасаться, что проблемы банковской системы распространятся на Еврозону", - сказал чиновник ЕЦБ Мадис Мюллер.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.6-0.9% на европейской сессии, подчеркивая тягу к риску.
• Февральские продажи домов будут единственными данными, представленными в экономическом календаре США, и они вряд ли вызовут заметную реакцию рынка.
• Во вторник основные индексы Уолл-стрит закрылись с небольшим понижением на фоне слабой динамики акций технологических компаний. На момент выхода газеты фьючерсы Nasdaq Futures торговались с ростом +0.9%, что говорит о том, что акции технологических компаний могут восстановиться и возглавить ралли риска во второй половине дня. При таком сценарии доллару США будет трудно вырасти, и наоборот.

"Мы должны продолжать повышать ставки, возможно, более медленными темпами", - заявил в среду политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир.

Читайте также: Казимир из ЕЦБ: Мы готовы предпринять любые шаги для обеспечения ценовой и финансовой стабильности в Еврозоне

Дальнейшие комментарии

"Мы договорились, что не будем давать намеки по поводу майского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам политики.

Я думаю, что инфляция слишком высока в течение слишком долгого времени.

Базовая инфляция будет ключевой в ближайших решениях.

Мы примем во внимание ситуацию на финансовых рынках".

Реакция рынка

EUR/USD торгуется в узком диапазоне около 1,0830, снижаясь на 0,05% за день. Высказывания ЕЦБ не смогли сдвинуть евро с мертвой точки.

В своем последнем обзоре агентство Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг Японии на уровне "А", сохранив прогноз"стабильный".

Основные выводы

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации и умеренно снизилась в начале среды после того, как первые два дня недели закрылись на положительной территории. В отсутствие важных данных и фундаментальных катализаторов позитивная рыночная среда, вероятно, поможет паре ограничить потери в ближайшей перспективе.

EUR/USD, похоже, встретила промежуточное сопротивление на уровне 1.0850 перед 1.0870 (статический уровень). При закрытии на 4-часовом графике выше последнего, пара может нацелиться на 1.0900/1.0910 (психологический уровень, конечная точка последнего восходящего тренда).

С точки зрения снижения, 1.0820, где находится 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда, выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0800 (психологический уровень, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике) и 1.0780 (50-периодная SMA)".

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил в среду, что "мы должны внимательно следить за ситуацией", добавив, что "мы готовы предпринять любые шаги для обеспечения ценовой и финансовой стабильности в Еврозоне".

Дополнительные цитаты

"Мы видим снижение аппетита рынков к предоставлению банкам регулятивного капитала.

В Словакии банки находятся в очень хорошем состоянии".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB, снижение USD/JPY ниже отметки 132,00 вполне вероятно.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар США "скорее всего, опустится до 130,60, возможно, протестировав поддержку на уровне 130,20". Хотя доллар США ослаб, как и ожидалось, он не протестировал уровень поддержки 130,20 (минимум 130,39). Нисходящий импульс ослаб с отскоком, и маловероятно, что доллар США будет слабеть дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, ожидаемом между 130,70 и 131,75".

Прогноз на  1-3 недели: "Мы ожидали ослабления доллара США с середины прошлой недели. После того как доллар упал до 129,67 и сильно восстановился, в нашем последнем обновлении от понедельника (27 марта, цена спот на 130,70) мы указали: "Дальнейшее ослабление доллара не исключено, но доллар должен пробить и остаться ниже 129,60, прежде чем возможно дальнейшее снижение". С тех пор доллар не смог добиться значительного прорыва вниз. Нисходящий импульс быстро ослабевает, и риск того, что доллар достиг дна, возрастает. Однако только прорыв уровня 132.00 (без изменений "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что USD не будет снижаться дальше".

Экономисты ING полагают, что уровень 1.10 находится в пределах досягаемости для пары EUR/USD.

EUR/GBP упадет ниже 0,8800

"Уровень 1,10 должен быть в пределах досягаемости в ближайшей перспективе. Это ключевой базовый уровень, который может встретить значительное сопротивление: прорыв выше, вероятно, станет сигналом более структурного сдвига в стратегических взглядах рынка в пользу укрепления евро.

В кроссах мы наблюдали падение EUR/GBP ниже 0,8800, но мы не ожидаем, что слабость пары будет очень устойчивой, так как мы считаем, что рыночные прогнозы на ужесточение Банком Англии слишком агрессивны, и дивергенция в политике должна быть основным драйвером для роста EUR/GBP".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 1,6 тыс. В то же время торговые объемы прибавили к росту понедельника и выросли примерно на 56,7 тыс. контрактов.

Природный газ рискует еще раз протестировать минимум 2023 года

В первой половине недели цены на природный газ оставались под давлением. Снижение во вторник произошло на фоне роста открытого интереса и объемов, что говорит о том, что в ближайшей перспективе вполне возможны дальнейшие коррекции. На фоне этого следующая поддержка, на которую стоит обратить внимание, находится на минимуме 2023 года в районе $1,97 за MMBtu (22 февраля).

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group по-прежнему ожидают, что пара AUD/USD будет колебаться между 0,6565 и 0,6760 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что AUD укрепится вчера, мы придерживались мнения, что "вряд ли он пробьет 0,6695". Ожидаемое укрепление AUD превзошло наши ожидания, так как AUD вырос до максимума 0,6710. Сильный восходящий импульс, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению AUD, но условия перекупленности говорят о том, что он вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на уровне 0.6760 (существует незначительное сопротивление на уровне 0.6730). Поддержка находится на уровне 0,6685; прорыв 0,6670 будет свидетельствовать о том, что AUD не продвинется дальше."

Прогноз на 1-3 недели: "В понедельник (27 марта, цена спот на 0.6645) мы подчеркнули, что на данный момент AUD, скорее всего, будет торговаться между двумя основными уровнями 0.6565 и 0.6760. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Если AUD пробьет и останется выше 0.6760, это будет означать, что AUD может продолжить рост в ближайшие дни".

Ставка ЦБ Норвегии будет во многом зависеть от динамики курса кроны в ближайшие недели и месяцы. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, ожидает, что NOK немного укрепится по отношению к евро.

ЦБ Норвегии будет делать больше в случае слабой кроны

"Если курс кроны будет развиваться слабее, чем ожидалось, ключевую ставку, возможно, придется поднять еще, по мнению Банка Норвегии. С другой стороны, если инфляция будет падать быстрее или безработица вырастет больше, чем прогнозируется, ставка может быть ниже, чем предполагалось.

Поскольку ЦБ Норвегии заявил о дальнейшем повышении ставки, если NOK будет оставаться слабой, на мой взгляд, логичным следствием является то, что она не должна обесцениваться дальше.

В основном я придерживаюсь мнения, что NOK в любом случае торгуется на слишком слабых уровнях. В результате, и в частности, поскольку существует перспектива дальнейшего сокращения разницы в ставках с Еврозоной, NOK должна умеренно укрепляться по отношению к Евро".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть сократился вторую сессию подряд, теперь примерно на 11,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем снизились второй день подряд, на этот раз почти на 69 тыс. контрактов.

WTI столкнулась со следующим препятствием на 55-дневной SMA

Во вторник цены на нефть WTI продолжили недельный рост и закрылись выше отметки $73,00 за баррель. Однако положительная динамика цен сопровождалась снижением открытого интереса и объема и сигнализирует о том, что текущая "бычья" динамика может не получить дальнейшего развития, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Если говорить о повышении, то 55-дневная SMA в районе $76,20 должна оказать первоначальное сопротивление.

Вчера венгерский форинт заметно вырос после того, как центральный банк сохранил все параметры политики на прежнем уровне. Экономисты ING ожидают, что пара EUR/HUF будет опускаться ниже уровня 380 до конца недели.

ЦБ останется осторожным, терпеливым и дисциплинированным

"Наиболее важным выводом из заседания по установлению ставок в этом месяце является то, что ЦБ будет оставаться осторожным, терпеливым и дисциплинированным.

Банк ясно дал понять, что в настоящее время не рассматривается вопрос о снижении ставок, что должно привести к тому, что валютный курс останется самым высоким в регионе. Это стало основной причиной того, что форинт был одной из самых популярных макросделок в регионе развивающихся рынков в январе и феврале.

Мы считаем, что текущие рыночные условия наряду с "ястребиной" позицией ЦБ привлекают инвесторов в Венгрию, и у форинтов есть еще резервы для роста. Таким образом, мы ожидаем, что форинт будет держаться ниже отметки 380 EUR/HUF до конца недели".

Вот что вам нужно знать в среду, 29 марта:

Потоки риска продолжают определять движение на финансовых рынках в середине недели: фьючерсы на фондовые индексы США торгуются решительно выше в первой половине дня в Европе. После двухдневного падения индекс доллара США цепляется за скромный восстановительный рост, а доходность 10-летних облигаций США продолжает колебаться выше 3,5%. В американскую сессию на экономическом рынке США выйдут данные по продажам домов.

Во вторник основные индексы Уолл-стрит торговались смешанно, так как резкое падение акций технологических компаний компенсировало рост акций энергетических компаний. В отсутствие важных макроэкономических данных участники рынка, вероятно, продолжат уделять пристальное внимание восприятию риска. Ранее в этот день основные фондовые индексы в Азии резко выросли на новостях о том, что гигант электронной коммерции Alibaba Group Holdings планирует разделить свой бизнес на шесть подразделений и провести их публичное размещение. На момент выхода газеты гонконгский индекс Hang Seng завершил день с приростом почти на 2%.

На негативной ноте Управление по делам Тайваня Китая пригрозило ответными мерами в связи с визитом президента Тайваня Цай Ин-вэнь в США в среду. Однако этот заголовок, похоже, не повлиял на настроения рисковиков.

В азиатские торговые часы данные из Австралии показали, что ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) снизился до 6,8% в годовом исчислении в феврале с 7,4% в январе. Данные оказались ниже ожиданий рынка в 7,1% и возродили ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) приостановит цикл ужесточения политики на заседании на следующей неделе. В свою очередь, пара AUD/USD развернулась на юг и в последний раз за день потеряла 0,5%, достигнув отметки 0,6675.

Пара EUR/USD в начале среды провела техническую коррекцию, но удерживается выше уровня 1.0800. Индекс потребительского доверия Gfk в Германии снизился до -29,5 за апрель с -30,6, но это показание не вызвало заметной реакции рынка.

Во вторник пара GBP/USD второй день подряд демонстрировала уверенный рост, а в среду перешла в фазу консолидации чуть выше уровня 1.2300. Комитет по финансовой политике Банка Англии опубликует свой квартальный отчет позднее в ходе сессии.

USD/JPY набрала бычий импульс и продвинулась к 132,00 в начале среды. Управляющий Банка Японии (BoJ) Харухико Курода заявил в среду, что Япония "ближе, чем раньше, к устойчивому достижению целевого уровня инфляции в 2%".

После отскока во вторник цена на золото потеряла свою динамику и снизилась до области $1,960 в среду. Ослабление опасений по поводу глобального финансового кризиса и восстановление доходности затрудняют укрепление курса XAU/USD.

Биткоин восстановил свои позиции в начале среды и в последний раз поднимался почти на 3% чуть выше $28 000. Ethereum вырос более чем на 3% во вторник и продолжил расти в среду. В последний раз за день курс ETH/USD вырос на 2% и составил $1 810.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, рост GBP/USD может ускориться при закрытии выше 1,2400.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение по GBP вчера заключалось в том, что он "вероятно, протестирует основное сопротивление на уровне 1.2340, но вряд ли сможет закрепиться выше этого уровня". Наше мнение не было ошибочным, хотя фунт укрепился сильнее, чем ожидалось, поднявшись до 1.2348, а затем закрепившись на твердой ноте на уровне 1.2341 (+0.44%). Несмотря на рост, значительного улучшения восходящего импульса не произошло. Однако у фунта есть возможность подняться до 1,2370, прежде чем возрастет риск отката. Следующее сопротивление на уровне 1,2400 вряд ли появится в поле зрения. С другой стороны, прорыв уровня 1.2290 (незначительная поддержка находится на уровне 1.2310) будет свидетельствовать о том, что фунт не будет расти дальше".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (27 марта, цена спот на 1.2240) мы придерживались мнения, что недавняя сила GBP закончилась, и мы ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне 1.2140/1.2340. Вчера британский фунт поднялся немного выше верхней границы ожидаемого диапазона (максимум 1.2348). Похоже, что восходящий импульс развивается, хотя и неуверенно. Для того чтобы британский фунт продолжил рост, ему необходимо прорваться и удержаться выше уровня 1.2400. Вероятность явного прорыва 1.2400 пока невелика, но она сохранится до тех пор, пока GBP будет оставаться выше 1.2240 в ближайшие несколько дней. В перспективе, следующим сопротивлением выше 1.2400 является прочный уровень 1.2450.

Аналитики Goldman Sachs изменили свой прогноз по фунту стерлингов с "медвежьего" на "бычий", теперь они нацелены на EUR/GBP на уровне 0,8800 и GBP/USD на уровне 1,1900 в ближайшие шесть месяцев.

Ключевые тезисы

"Мы больше не ожидаем идиосинкразической слабости фунта стерлингов, поскольку настроения инвесторов в фискальной сфере значительно улучшились, и обновляем наши 6- и 12-месячные прогнозы по EUR/GBP до 0,88 (с 0,89 и 0,90 ранее), но сохраняем наш 3-месячный прогноз без изменений на уровне 0,89, поскольку "голубиный" настрой Банка Англии может сохраняться еще некоторое время.

Мы бы рассмотрели возможность еще более позитивного настроя по GBP, если бы мы были уверены в пересмотре подхода Банка Англии".

Ожидается, что Чешский национальный банк (ЧНБ) на своем сегодняшнем заседании оставит ставки без изменений. Готовность к повышению ставок в будущем должна поддержать крону в ближайший месяц, сообщают экономисты Commerzbank.

ЦНБ продолжает удерживать ставки

"Мы не ожидаем, что правление банка сегодня будет использовать какие-либо "голубиные" аргументы; скорее, мы ожидаем, что оно повторит, что ставки необходимо удерживать на высоком уровне еще некоторое время.

"Ястребы" повторят свои аргументы в пользу еще одного повышения ставок - хотя фактическое повышение ставок маловероятно в этом цикле, совокупность таких сигналов даст понять, что центральный банк готов и хочет изменить свою позицию (пауза) и вернуться к повышению ставок, если обменный курс будет нуждаться в защите. И это сообщение должно поддержать крону в течение ближайшего месяца".

Австралийский индекс потребительских цен (CPI) не оправдал ожиданий рынка: базовая инфляция снизилась с 7,4% в годовом исчислении в январе до 6,8% в феврале. Это еще больше поддержит повышение ставки на заседании РБА в следующем месяце, сообщают экономисты ANZ Bank.

РБА повысит ставку в апреле; инфляционный импульс остается сильным

"Годовая инфляция снизилась до 6,8% г/г в феврале, по сравнению с пиком в 8,4% г/г в декабре, что является дополнительным подтверждением того, что мы прошли пик инфляции в 4 квартале.

Месячный показатель CPI Австралии показал, что инфляционный импульс остается сильным и не замедляется так сильно, как можно было бы предположить по падению годовой инфляции. Наряду с предыдущими данными, это дает нам основания полагать, что РБА повысит денежную ставку на 25 б.п. на апрельском заседании.

Хотя РБА сигнализировал о своем намерении сделать паузу в какой-то момент в ближайшие месяцы, мы продолжаем считать, что данные пока не позволяют сделать паузу".

• Предложение Ethereum сократилось почти на 70 000 токенов ETH с момента перехода блокчейна на Proof-of-Stake.
• Благодаря сокращению предложения и бычьему импульсу, Ethereum поднялся выше предыдущих максимумов диапазона, и эксперты прогнозируют ралли до 2000 долларов.
• Неактивные адреса Ethereum на биржах продолжают выводить свои ETH с торговых площадок, что обычно считается "бычьим" признаком.

Переход Ethereum с Proof-of-Work на Proof-of-Stake (PoS) был последним крупным обновлением блокчейна альткоина, а следующим станет шанхайский хард-форк. В результате перехода на PoS из оборота альткоина было выведено 70 000 токенов ETH.

Эксперты положительно оценивают восстановление Ethereum после страха, неопределенности и сомнений (FUD), связанных с репрессиями регуляторов на Binance, и прогнозируют рост цены ETH до 2000 долларов.

Предложение Ethereum сократилось почти на 70 000 ETH

Предложение Ethereum резко упало после слияния альткоинов, или перехода на PoS. Почти 70 000 токенов ETH были выведены из обращения, что существенно снизило давление продаж на вторую по рыночной капитализации криптовалюту.

Предложение Ethereum сокращается после слияния

Снижение объема токенов, находящихся в обращении, обычно считается "бычьим" фактором для актива.

Может ли сокращение предложения Ethereum подстегнуть ралли ETH до 2000 долларов?

Сокращение предложения Ethereum является одним из "бычьих" факторов для альткоина. Pentoshi, криптоаналитик в Twitter, предсказал ралли цены Ethereum до 2 000 долларов. Крупнейший альткоин восстановился выше предыдущих максимумов диапазона после овторного тестирования во вторник. По мнению эксперта, рост выше уровня $1 778 является бычьим признаком.

Ценовой график ETH/USD 1D

Падение ниже предыдущего максимума диапазона может свести на нет тезис о "бычьем" характере токена сети смарт-контрактов. Pentoshi придерживается бычьих взглядов на альткоин, поскольку он быстро восстановился после FUD, связанного с регулятивными мерами против крупнейшей криптовалютной биржи в экосистеме, Binance.

Еще один "бычий" фактор - уход Ethereum с бирж. Крупные инвесторы в кошельки и кошельки, которые были неактивны на криптовалютных биржах, выводят запасы ETH с торговых платформ. Это еще один фактор бычьих настроений среди держателей.

Неактивный Ethereum-кошелек выводит $3,45 млн в ETH с Binance

Адрес кошелька, который не использовался почти три года, вывел сегодня с Binance 2 000 токенов ETH на сумму $3,45 млн. У адреса не было транзакций после вывода с биржи 1 миллиона USDC в 2020 году.

Ethereum транзакции спящего адреса

Ожидается, что с уходом Ethereum с биржевых платформ запасы ETH на биржах будут снижаться, способствуя ралли альткоина.

Экономисты ABN Amro скорректировали свои прогнозы по EUR/USD после изменения взглядов ФРС и ЕЦБ.

Прогноз на конец 2024 года сохранен на уровне 1,16

"Поскольку мы отложили большую часть снижения ставок ФРС до 2024 года, мы считаем, что в ближайшей перспективе у EUR/USD будет меньше возможностей для роста. Поэтому мы понижаем наш прогноз по EUR/USD на конец 2023 года до 1,10 с 1,12.

Мы сохраняем прогноз по EUR/USD на конец 2024 года на уровне 1,16, однако, из-за большего количества сокращений ставок, ожидаемых ФРС по сравнению с ЕЦБ в 2024 году".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: евро

• 1.0685 1.0 млрд
• 1.0700 2.5 млрд
• 1.0850 549 млн
• 1.1000 1.3 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 128.00 585 млн
• 130.75 630 млн                                                                      
• 131.60 1.0 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6650 681 млн
• 0.6800 566 млн

Согласно предварительным данным CME Group,  во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото сократился вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 2,3 тыс. контрактов. . Торговые объемы тем временем последовали примеру и снизились примерно на 9,8 тыс. контрактов, также достигнув второго подряд дневного отката.

Золото: Дальнейшее снижение может привести к повторному тестированию $1935

Во вторник цены на золото предприняли попытку умеренного отскока. Бычья попытка, однако, была предпринята на фоне сокращения открытого интереса и объема, что делает драгоценный металл уязвимым для дальнейших потерь в ближайшей перспективе. При этом следующая зона сопротивления возникает в районе $1935 за тройскую унцию.

Заместитель генерального директора Китайской национальной комиссии по развитию и реформам Китайской Народной Республики (NDRC) сказал в заявлении в среду: "Мы уверены в состоянии роста в этом году".

"Потенциальные темпы роста Китая такие же, как и потенциальные темпы роста всего мира", - добавил он.

Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Шиничи Учида заявил в среду, что они "не будут предсказывать рынкам информацию перед каждым заседанием по монетарной политике".

Учида отметил, что центральный банк "вынесет суждение о трендовой инфляции, глядя на различные показатели".

Между тем, покидающий пост главы Банка Японии Курода заявил, что масштабное смягчение политики центрального банка способствовало росту экономики и цен.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, в ближайшие несколько недель пара EUR/USD будет торговаться в пределах 1,0660 и 1,0870.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "восходящий импульс несколько улучшился" и придерживались мнения, что "хотя евро может прорваться выше 1.0830, он вряд ли будет угрожать следующему сопротивлению на 1.0870". Наше мнение оказалось верным, поскольку евро вырос до 1,0848, а затем обосновался вблизи максимума 1,0843 (+0,44%). Восходящий импульс улучшился, хотя и незначительно. Сегодня евро может подняться выше 1,0870, но шансы на то, что он останется выше этого уровня, невелики. Следующее сопротивление находится на уровне 1.0900. Поддержка находится на уровне 1.0820; прорыв уровня 1.0800 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша последняя информация была опубликована два дня назад (27 марта, цена спот на 1.0775), где мы выразили мнение, что евро "похоже, вошел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1.0660 и 1.0870 в настоящее время". Хотя наша точка зрения не изменилась, краткосрочный восходящий импульс развивается, хотя и неуверенно. В перспективе евро должен прорваться и удержаться выше уровня 1.0900, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Перспектива прорыва евро выше 1.0900 пока невелика, но она сохранится, если евро останется выше уровня "сильной поддержки" 1.0770 в ближайшие несколько дней".

Уходящий глава Банка Японии (BoJ) Курода заявил в среду: "Япония ближе, чем раньше, к устойчивому достижению целевого уровня инфляции в 2%".

Курода добавил, что "давление на заработную плату усиливается".

Реакция рынка

Пара USD/JPY в последний раз торговалась на отметке 131,72, поднявшись на 0,66% за день.