Новости и прогнозы рынков CFD — 28-03-2023

• USD/CHF набирает обороты, сигнализируя о возможном бычьем тренде в ближайшие сессии.
• Двойное дно на 4-часовом графике может проложить USD/CHF путь к 0,9300.
• Анализ цены USD/CHF: Дневное закрытие выше 0,9220 подтвердит двойное дно.

USD/CHF отскакивает от недельных минимумов 0,9136 и поднимается к тестированию 0,9200 на североамериканской сессии. После достижения дневного максимума 0,9226, USD/CHF торгуется на уровне 0,9199, выше цены открытия.

Ценовое движение USD/CHF

В начале торгов пара USD/CHF протестировала минимум прошлой недели 0,9118; с тех пор она не оглядывалась назад. Однако до тех пор, пока пара USD/CHF не закроется ниже 0,9200, она будет продолжать торговаться в боковом направлении в ожидании нового катализатора. С другой стороны, пара USD/CHF может возобновить восходящее движение и протестировать 20- и 50-дневные ЕМА, расположенные на уровнях 0,9240 и 0,9272 соответственно. Риски роста находятся на уровне 0,9300, за которым следует 100-дневная ЕМА на уровне 0,9343.

В краткосрочной перспективе на 4-часовом графике USD/CHF сформировалось двойное дно. Однако, чтобы подтвердить его достоверность, обменный курс должен преодолеть максимум 24 марта на уровне 0,9216. Это откроет путь к максимуму 21 марта 0,9317, но на пути на север паре необходимо преодолеть несколько уровней сопротивления.

Первым уровнем сопротивления для USD/CHF будет 0,9216. При прорыве последнего пара USD/CHF столкнется со 100-EMA на 0,9233, а затем с 200-EMA на 0,9255. После прорыва фигура 0,9300 будет выставлена на продажу.

USD/CHF 4-часовой график

Технические уровни USD/CHF

В опубликованном во вторник отчете Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил, что ожидаемый рост цен на аренду жилья в следующем году составил 8,2%, по сравнению с 11,5% в прошлом году, как сообщает Reuters.

Дополнительные выводы

"Ожидаемый рост цен на жилье в следующем году составляет 2,6% против 7% год назад.

Ожидаемый рост цен на жилье находится на самом низком уровне за всю историю опроса.

Значительное большинство американцев по-прежнему считают жилье хорошей инвестицией".

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не повлиял на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,35% за день и составил 102,48.

Опасения по поводу банковского сектора привели к переходу к активам-убежищам, и золото явно выигралр от этого. Хотя экономисты ING ожидают краткосрочный спад цен, мы ожидаем их укрепления во второй половине года.

Политика ФРС должна оказать поддержку золоту в конце года

"Политика ФРС, вероятно, будет играть ключевую роль для золота в среднесрочной перспективе. Мы ожидаем окончательного повышения ставки на 25 б.п. в мае, что оставит диапазон ставок ФРС на уровне 5-5,25%. Снижение ставок, вероятно, станет темой 2 полорвины 2023 года, и мы видим, что ФРС снизит ставки на 75 б.п. в четвертом квартале. Мы ожидаем, что реальная доходность последует за снижением ставок позднее в этом году, что должно оказать поддержку ценам на золото.

Хотя мы ожидаем отката цен в краткосрочной перспективе, мы видим, что цены на золото будут расти в течение 2 половины 2023 года и ожидаем, что в 4 кв. 2023 года спотовое золото будет стоить в среднем 2000 долларов. При этом мы исходим из того, что мы не увидим дальнейшего ухудшения ситуации в банковском секторе и что ФРС начнет снижать ставки к концу этого года".

Экономисты UBS считают облигации наиболее предпочтительными по сравнению с акциями.

Глобальные акции принесут ограниченный доход

"Учитывая препятствия для роста, мы теперь видим большую вероятность того, что циклы повышения ставок центральных банков закончатся раньше. Поэтому мы считаем, что пришло время увеличить долю облигаций, которые мы повысили в этом месяце до наиболее предпочтительных.

Хотя акции должны оставаться ключевым компонентом долгосрочных портфелей, мы ожидаем, что в оставшуюся часть года глобальные акции будут приносить ограниченную прибыль и демонстрировать высокую волатильность. В связи с этим в этом месяце мы понизили рейтинг акций до наименее предпочтительного".

Экономисты Scotiabank ожидают, что в апреле индекс доллара США продолжит потери, которые могут распространиться на третий квартал.

Апрель - худший месяц года для индекса доллара США за последние 20 лет

"DXY может упасть еще немного, и более широкие потери доллара США увеличатся до 2-3% (а возможно, и до 5%) от текущих уровней в ближайшие несколько месяцев. Эти потери могут быть сконцентрированы во втором-третьем кварталах перед отскоком в конце года, если сезонные тенденции будут верны.

За последние 20 лет курс доллара США ослабевал в 70% случаев в апреле, что давало начало мягкой динамике доллара США в целом, которая обычно продолжалась в третьем квартале. С 2002 года курс доллара США в апреле ослабевал в среднем на -1%".

В последнее время в паре EUR/USD было довольно неспокойно. Экономисты из Nordea ожидают, что пара будет расти.

Доллар может укрепиться, если мы получим новый глобальный спад

"Хотя доллар США обычно выигрывает в неспокойные времена, он пострадал от снижения разницы в ставках.

Учитывая наши последние взгляды на ФРС и ЕЦБ, мы считаем, что ЕЦБ должен сделать больше, чтобы взять инфляцию под контроль, что указывает на рост EUR/USD в будущем. Однако неопределенность заметно высока, и если мы получим новый глобальный спад, доллар США может оказаться сильнее, чем мы ожидаем."

• Потребительское доверие в США немного улучшилось в марте.
• Индекс доллара США восстанавливается выше 102,50 с первоначальной реакцией.

Настроения потребителей в США незначительно улучшились в марте, индекс потребительского доверия Conference Board вырос до 104,2 с 103,4 в феврале (пересмотрено с 102,9).

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс текущей ситуации снизился до 151,1 со 153, а индекс потребительских ожиданий вырос до 74 с 70,4.

Наконец, однолетние ожидания потребительской инфляции выросли на 6,3% в марте с 6,2% в феврале (пересмотрено с 6,2%).

Реакция рынка

Индекс доллара США немного повысился после первоначальной реакции и на момент написания потерял 0,18% на отметке 102,65.

В ответ на банковские потрясения рынки закладывали в цены более значительное снижение ставок ФРС в этом году. Однако рынок опционов показывает, что неопределенность в отношении курса ставки ФРС возросла, что означает, что рынки стали менее четко определять точный курс ставки, сообщают экономисты Rabobank.

После поворота становится облачно

"Банковские потрясения укрепили веру рынка в то, что ФРС снизит ставки до конца года. Тем не менее, подразумеваемую динамику ставок следует воспринимать с долей сомнений, поскольку неопределенность в отношении динамики ставок существенно возросла.

Таким образом, рынки закладывают в цены  более сильный поворот, но точный путь ставки стал менее ясным".

После появления опасений по поводу банковской системы доллар США продолжает торговаться с понижением. По мнению экономистов MUFG Bank, предварительное улучшение настроений глобальных инвесторов в отношении рисков будет продолжать подрывать доллар США.

Спреды доходности в этом месяце изменились против доллара США

"Рынок ставок в США остается гораздо более уверенным сейчас, когда ФРС близка к завершению цикла повышения ставок, и в этом году ожидается лишь 12 б.п. дальнейшего повышения ставок, а затем ожидается около 60 б.п. сокращения ставок в ожидании того, что рост экономики США резко замедлится/она впадет в рецессию позднее в этом году.

Предварительное улучшение настроений глобальных инвесторов в отношении рисков в начале этой недели оставляет доллар США уязвимым для дальнейшего ослабления на фоне недавнего резкого снижения доходности в США".

Золотые резервы российского центрального банка (ЦБ РФ) увеличились. Тем не менее, стратеги Commerzbank не ожидают, что ЦБ РФ продолжит закупки желтого металла.

Российский центральный банк объявил о закупках золота

"ЦБ РФ объявил на прошлой неделе о пополнении своих запасов золота на 1 млн. унций с момента начала конфликта в Украине 13 месяцев назад. Это эквивалентно 31 тонне.

Первоначально ЦБ РФ не планировал дальнейших закупок золота. Однако, очевидно, он был вынужден сделать это, чтобы поддержать отечественную золотодобывающую промышленность, поскольку российские производители золота испытывают проблемы со сбытом своего золота. Российские банки, которые ранее были наиболее важными покупателями, пострадали от санкций Запада.

Более того, перенаправление экспорта в Азию, похоже, происходит не так быстро, как в случае с сырой нефтью. Следовательно, нельзя ожидать более длительного периода закупок золота российским центральным банком."

• Цены на жилье в США незначительно выросли в январе.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории вблизи 102,50.

Цены на жилье в США в январе выросли на 0,2% в месячном исчислении, показали ежемесячные данные, опубликованные Федеральным агентством жилищного финансирования США во вторник. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в отношении снижения на 0,6%.

Между тем, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в январе составил 2,5% в годовом исчислении, снизившись с 4,6% в декабре и в соответствии с ожиданиями рынка.

Реакция рынка

Похоже, что эти данные не повлияли на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США снизился за день на 0,27% и составил 102,55.

Пара EUR/USD продолжала расти в течение первой половины вторника, достигнув дневного максимума в области 1.0840 перед открытием Уолл-стрит. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "оптимизм рынка на фоне ослабления стресса по поводу здоровья банковского сектора поддерживает евро и высокодоходные активы в целом. Азиатские акции завершили двухдневную полосу неудач и закрылись в зеленой зоне, что помогло европейским и американским фьючерсам остаться на плаву.

Доллар США ослабевает, несмотря на рост доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летней облигации составляет 3,56%, а 2-летней - 4,02%. Рост доходности объясняется падением цен на облигации в условиях повышения риска. Между тем, скудный макроэкономический календарь по-прежнему определяет настроения на рынке. Еврозона не публиковала соответствующих макроэкономических показателей, в то время как США только что выпустили предварительную оценку сальдо торгового баланса за февраль, которое показало дефицит в размере $91,6 млрд, что хуже ожиданий, и оптовые запасы за тот же период, выросшие на скромные 0,2% за месяц. Позже на американской сессии в стране будут опубликованы мартовские данные потребдоверия CB, которые, как ожидается, снизятся третий месяц подряд до 101,0 с 102,9 в феврале".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD растет второй день подряд, что достаточно, чтобы сократить потери пятницы. Она продолжает восстанавливаться после достижения дна на уровне 1,0750 в понедельник, так как покупатели защищают отметку 1,0745, 61,8% коррекции Фибоначчи годового снижения 2022 года. На дневном графике пара развивает импульс выше бычьих скользящих средних, причем 20-простая скользящая средняя (SMA) расширяет свой бычий уклон над также бычьей 100-дневной скользящей средней. В то же время технические индикаторы направляются на север в пределах положительных уровней, флиртуя с двухмесячными максимумами.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, шансы на продолжение восходящего движения увеличились. Пара восстановилась выше умеренно медвежьей 20-дневной SMA, находя покупателей при откате к ней. В то же время 100-дневная SMA пересекла  200-дневную снизу вверх SMA, обе в области 1,0660/90, причем более короткая закрепилась выше более длинной. Наконец, технические индикаторы уверенно движутся вверх: Momentum находится на нейтральном уровне, а индекс относительной силы (RSI) уже на отметке 62, что отражает значительный покупательский интерес и соответствует дальнейшему росту.

Уровни поддержки: 1,0790 1,0745 1,0700

Уровни сопротивления: 1.0860 1.0910 1.0950"

Во вторник в интервью CNBC спикер Палаты представителей Конгресса США Кевин Маккарти заявил, что "на данный момент времени" нет необходимости в страховании всех банковских вкладов, сообщает Reuters.

Реакция рынка

Похоже, что рынки негативно отреагировали на этот комментарий. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,1% - 0,2%.

Между тем, индекс доллара США, который измеряет динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, на момент написания потерял 0,3% и составил 102,50.

• EUR/USD расширяет тенденцию к росту за пределы 1.0800.
• Дальнейший рост может привести к повторномпу тестированию месячного максимума вблизи 1.0930.

EUR/USD продолжает многообещающее начало недели и преодолевает ключевой барьер 1.0800 во вторник.

Продолжение бычьего движения выглядит предпочтительным на данный момент. На фоне этого пара может направиться к мартовскому пику 1.0929 (23 марта) перед потенциальным тестированием максимума 2023 года 1.1032 (2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0335.

Дневной график EUR/USD

Фунт снизился в ходе европейской торговли, но нашел твердую поддержку при ослаблении до уровня ниже 1.23. Экономисты Scotiabank ожидают, что GBP/USD протестирует 1,2450 при прорыве через 1,2340.

Устойчивый тренд сохраняется

"Краткосрочные тенденции указывают на твердое сопротивление в зоне 1.2330/40, но на этом рынке существует достаточная степень бычьего импульса для GBP и твердая поддержка в зоне 1.2255/60.

Прирост через 1.2340 нацелен на повторный тест 1.2450".

Луни снижается после того, как USD/CAD восстановилась от 1,36. Тем не менее, по мнению Шона Осборна, главного валютного стратега Scotiabank, маловероятно, что луни испытает существенное падение.

Торговля в широком диапазоне, вероятно, сохранится некоторое время

"Существенный рост канадского доллара все еще выглядит как борьба, но я также чувствую, что канадский доллар вряд ли упадет слишком далеко в настоящее время, поскольку много плохих новостей уже заложено в цены.

В то время как CAD очень трудно добиться существенного роста, картина краткосрочной торговли с середины марта представляет собой (очень) мягкое улучшение тона CAD. Тем не менее, торговля в более широком диапазоне, вероятно, продолжится на данный момент.

Поддержка - 1.3625/30. Сопротивление - 1,3725/50".

Старший экономист UOB Group Элвин Лью комментирует публикацию данных по промышленному производству в Сингапуре.

Основные тезисы

"Промышленное производство (ПП) Сингапура продолжило свою слабую динамику, сократившись на -11,7% м/м, -8,9% г/г в феврале, по сравнению с пересмотренным показателем -0,4% м/м, -3,1% г/г в январе. Февральское сокращение оказалось хуже медианного прогноза Bloomberg +1,1% м/м, 1,8% г/г, но близко к нашему прогнозу -10,7% г/г. Это был пятый месяц подряд снижения г/г и худший показатель с 2015 года. Без учета волатильного биомедицинского производства, ИП сократился на меньшие -4,9% г/г в феврале (с 7,1% г/г в январе).

Февральское промпроизводство снизилось за счет более резкого снижения в электронике (-10% г/г с -4,8% в январе) и химической промышленности (-14,9% г/г с -13,1% в январе), в то время как производство в биомедицинской промышленности сильно сократилось на -33,6% г/г, исключительно за счет падения производства фармацевтической продукции на -59% г/г, что стало самым сильным сокращением с июля 2008 года (-69,6% г/г).

Перспективы промпроизводства - Даже если исключить волатильность, вызванную компонентом биомедицинского производства, последние февральские данные по промпроизводству продолжают подтверждать наш неблагоприятный прогноз по производству, и поэтому мы сохраняем наш прогноз по сокращению производства в Сингапуре в 2023 году на 5,4% из-за ухудшающегося цикла спада электроники и более слабого внешнего спроса. Проблемы в перспективах экспорта также стали более заметными: с августа 2022 года ненефтяной внутренний экспорт (NODX) последовательно сокращается все сильнее по сравнению с предыдущим годом. Мы, вероятно, увидим еще несколько месяцев снижения г/г в NODX, прежде чем ситуация улучшится во втором полугодии. Мы ожидаем, что за полный год NODX сократится на -5,5% в 2023 году. В соответствии с негативными прогнозами по торговле и производству, мы также сохраняем наш скромный прогноз роста ВВП на 2023 год на уровне 0,7% (ближе к нижней границе официального диапазона прогнозов 0,5-2,5%)".

Энрико Танувиджая, экономист UOB Group, оценивает перспективы экономического роста в Индонезии на текущий год.

Основные тезисы

"Экономический рост в 2022 году во всех регионах Индонезии увеличился по сравнению с предыдущим годом. Самый высокий экономический рост был зафиксирован в регионе Сулавеси-Малуку-Папуа (Сулампуа) - 7,49% (г/г), за ним следуют Ява - 5,31% (г/г), Бали-Нуса-Тенггара (Балинусра) - 5,08% (г/г), Калимантан - 4,94% (г/г) и Суматра - 4,69% (г/г).

Экономика Суматры, по оценкам, будет расти в диапазоне 4-4,8% в 2023 году; экономика Явы в диапазоне 4,8-5,6%; экономика Калимантана в диапазоне 3,5-4,3%, ниже предыдущего роста; экономика Балинусры в диапазоне 4,5-5,3%; экономика Сулампуа в диапазоне 7,2-8%.

Экономический рост Индонезии в 2023 году оценивается в пределах целевого показателя Банка Индонезии (BI) в 4,5-5,3%. Тем не менее, существует ряд рисков, которые потенциально могут помешать росту в этом году, такие как совокупное воздействие агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики в мире, более медленное, чем ожидалось, восстановление экономики в Китае и растущая глобальная неопределенность, которая может сдерживать иностранные инвестиции и сделать инфляцию по-прежнему высокой и повышенной из-за длительных сбоев в цепочке поставок."

Пара EUR/USD уверенно набирает обороты с минимума прошлой недели в районе 1.0720 и, похоже, в краткосрочной перспективе еще немного поднимется, сообщает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро сохраняет устойчивый тон предложения

"Евро нашел надежную поддержку на незначительном ослаблении до области минимума 1.07 в течение последних нескольких дней - немного ниже того уровня, где, как я думал, появится спрос - но более широкий тренд остается конструктивным, поддерживаемый постепенным улучшением экономических данных и свободой действий, которая дает ЕЦБ возможность еще немного ужесточить политику в ближайшие месяцы.

Мы отмечаем незначительное сопротивление на уровнях 1.0875/80 и 1.0920/25.

Более широкие тенденции продолжают указывать на тестирование области 1.10+".

Поддержание доверия к банковской системе крайне важно. Экономисты ANZ Bank считают, что центральные банки действовали правильно, но рынкам требуется время, чтобы успокоиться. Первые данные свидетельствуют о том, что реальная экономическая активность оказалась устойчивой.

Осторожность оправдана, но очень ранние данные устойчивы

"Самые первые данные свидетельствуют о том, что реальная экономика в США и ЕС хорошо выдержала недавнюю волатильность в банковской сфере. Это может отражать быструю и всеобъемлющую реакцию политиков, направленную на обеспечение банковской ликвидности и гарантии сохранности денег вкладчиков. Однако потребуется время, прежде чем можно будет сделать всеобъемлющую оценку.

Здоровая банковская система имеет центральное значение для экономической стабильности. Если интервенции окажутся успешными в предотвращении широкомасштабного и дезинфляционного ужесточения кредитных условий, то центральному банку придется еще больше ужесточить условия кредитования."

EUR/HUF отступила после преодоления 200-DMA вблизи 399/402. Аналитики Société Générale сообщают, что прорыв этой области откроет новые потери в направлении 372, а затем 367.

Уровень 399/402 должен быть преодолен, чтобы подтвердить продолжительный отскок

"200-DMA в районе 399/402 остается важной зоной сопротивления, и ее необходимо преодолеть, чтобы подтвердить продолжительный отскок.

Пара движется к промежуточной поддержке 379, 76,4% коррекции от минимума, сформированного ранее в этом месяце. Неспособность защититься может означать более глубокое движение вниз к 372 и, возможно, даже к нижней границе многомесячного канала на уровне 367".

• DXY продолжает снижение к югу от уровня поддержки 102,00.
• Следующий значимый уровень поддержки находится на месячном минимуме в районе 101,90.

DXY прибавляет к потерям вторника и приближается к области 102,50.

Если быкам не удастся вернуть контроль над настроениями - в идеале в самое ближайшее время - индекс может потерять хватку и бросить вызов недавним минимумам в зоне ниже 102,00 (23 марта). Дополнительные потери отсюда могут вернуть инвесторов к минимуму 2023 года в районе 100,80 (2 февраля).

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на отметке 106,58, перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.

Дневной график DXY

• EUR/JPY сохраняет неустойчивую динамику во вторник.
• Дальнейшая торговля в пределах диапазона, похоже, является основной целью игры.

EUR/JPY теряет часть завоеванных позиций и прощупывает район 141.00 во вторник.

Кросс продолжает болтаться вокруг ключевой 200-дневной SMA в районе 141.80, и устойчивое превышение этой области должно открыть дверь для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. В дальнейшем ожидается, что тема консолидации останется неизменной до тех пор, пока мартовские максимумы в районе 145,50 будут ограничивать рост.

В то же время, пока кросс торгуется ниже 200-дневной SMA, можно ожидать дополнительных потерь.

Дневной график EUR/JPY

Перспективы доллара США ухудшились. Они осложняются спредами по ставкам, считают экономисты Scotiabank.

"Дальнейшее значительное сужение спредов может занять некоторое время; мы не думаем, что ФРС будет снижать ставки в ближайшее время, но мы ожидаем, что ставки в еврозоне еще немного вырастут, а ставки в Европе в целом останутся более высокими в течение более продолжительного времени в 2024 году. Это усилит понижательное давление на доллар США в долгосрочной перспективе".

"В ближайшие несколько недель доллар США будет подвержен спорадическим приступам роста, вызванным данными или слабым аппетитом к риску, но, похоже, намечается устойчивое движение вниз, которое должно ограничить силу доллара США и предоставить инвесторам лучшие или новые возможности для продаж во время этих фаз краткосрочного укрепления".

Волатильность цен на энергоносители растет, но фундаментальные показатели остаются сильными. Экономисты Rabobank обновили свой прогноз цен на сырую нефть и природный газ.

Henry Hub, вероятно, повторно протестирует $3,16, если весной будет пробит уровень $2,49

"В краткосрочной перспективе Brent, вероятно, повторно протестирует отметку $80, и останется в диапазоне от $88 до $75 с некоторыми понижательными рисками, поскольку финансовые рынки стремятся уклониться от рисковых позиций".

"Дизельное топливо и газойль остаются лидерами рынка, а объемы запасов будут оказывать поддержку ценам, текущие уровни являются поддерживаемыми".

"Henry Hub, вероятно, повторно протестирует уровень $3,16, если весной будет пробит барьер $2,49, в противном случае ожидается повторный тест области $2 и боковое движение цен из-за низкого спроса на электроэнергию и отопление".

"TTF, вероятно, повторно протестирует уровень €53, а затем €66 летом, когда восстановится промышленный спрос".

NOK и SEK остаются самым слабым звеном в сегменте G10. Обе валюты могут стабилизироваться к лету, но риски снижения сохраняются, сообщают экономисты Nordea.

Нормализация мировых процентных ставок должна привести к некоторому укреплению SEK и NOK

"Хотя Риксбанк и ЦБ Норвегии должны будут последовать примеру ЕЦБ и ФРС, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление своих валют, этого, скорее всего, будет недостаточно, чтобы помочь SEK и NOK в периоды бегства от риска. Таким образом, хотя мы считаем, что SEK и NOK будут двигаться в широком боковом диапазоне до лета, риски явно склоняются в сторону понижательных".

"В более долгосрочной перспективе нормализация мировых процентных ставок должна привести к некоторому укреплению SEK и NOK по отношению к евро. Однако мы (по-прежнему) считаем, что в историческом контексте они обе остаются слабыми."

Сегодня состоится заседание Национального банка Венгрии (NBH). Экономисты ING ожидают, что EUR/HUF снизится к 385 на фоне "ястребиного" тона заседания.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что ставки останутся неизменными, а тон будет ястребиным. На заседании также будет представлен обновленный прогноз центрального банка, однако мы вряд ли увидим сегодня какие-либо изменения.
• Венгерский форинт сохранил самую высокую бету по отношению к глобальному нарративу, что, при условии благоприятных глобальных условий, создает пространство для значительного восстановления.
• Мы считаем, что недавняя распродажа очистила очень тяжелые длинные позиции, которые ранее блокировали дальнейшее укрепление форинта. Возобновление ралли также поддерживается энергетической ситуацией, когда цена на газ тестирует новые минимумы. Кроме того, поскольку форинт имеет самый высокий курс в регионе Центральной и Восточной Европы, это вновь привлечет инвесторов на рынок HUF.
• Сегодняшнее ястребиное заседание должно поддержать новые достижения и подтолкнуть EUR/HUF ниже 385.

Вчерашнее начало новой недели было сравнительно спокойным. По мнению экономистов из Commerzbank, доллар США, скорее всего, пока будет испытывать трудности.

Ключевые тезисы

• Пока неясно, будет ли ситуация на рынках успокаиваться и дальше. Рынки на этой неделе, вероятно, останутся нервозными, а нам, вероятно, следует ожидать резких движений в зависимости от новостей.
• Во второй половине недели будут опубликованы первые оценки мартовской инфляции потребительских цен из стран Еврозоны. В то время как основной показатель должен был продолжить снижение из-за эффекта базы, базовый показатель, скорее всего, останется повышенным и еще раз продемонстрирует ЕЦБ, что его опасения по поводу инфляции оправданы. На этом фоне евро пока останется поддержанным, особенно после того, как на прошлой неделе чиновники ФРС выдали "голубиную" риторику.
• В конце недели в США должен выйти индекс цен на расходы на личное потребление (дефлятор PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС. Хотя нервозность на финансовых рынках сохраняется, ФРС может предпочесть более сбалансированную риторику, даже если данные по инфляции удивят в сторону повышения. Это означает, что условия для доллара США, скорее всего, пока останутся сложными.

Пара EUR/USD поднялась выше 1.0800 после спокойной азиатской сессии. Комментарии ЕЦБ и тяга к риску помогает EUR/USD расти. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что продавцы остаются в стороне, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Позитивная рыночная среда в понедельник не позволила доллару США удержаться на плаву и позволила EUR/USD подняться выше.
• Кроме того, комментарии чиновников ЕЦБ подтвердили их готовность следить за инфляцией. Марио Сентено отметил, что размер следующего повышения ставки будет зависеть от данных, а Изабель Шнабель сказала, что у ЦБ нет реальных опасений по поводу рисков финансовой стабильности, добавив, что на рынке труда нет признаков ослабления.
• Позже в ходе сессии глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью на церемонии открытия Центра инноваций Евросистемы Банка международных расчетов. Ожидается, что она не будет комментировать перспективы политики.
• На экономическом столе США будет представлен индекс потребительского доверия от Conference Board за март. В феврале компонент опроса, связанный с ожиданием темпов потребительской инфляции на один год, снизился до 6.3% с 6.7% в январе. Подобное снижение может привести к ожиданиям того, что ФРС оставит ставку без изменений на следующем заседании, что окажет дополнительное давление на доллар США и наоборот.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно на европейской сессии. В случае если во второй половине дня на рынках будут преобладать потоки риска, EUR/USD должна удержать свои позиции. С другой стороны, негативный сдвиг тяги к риску, вероятно, ограничит рост пары.

"Мы не должны опасаться, что проблемы банков распространятся на tврозону", - заявил во вторник представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер.

Он добавил, что "хотя инфляция снижается, еще слишком рано заявлять об успехе".

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания прибавила 0,16% внутри дня и торговалась на уровне 1,0812.

Управляющий Банком Англии Эндрю Бейли вместе со своим заместителем Дэвидом Рамсденом дает показания о крахе Silicon Valley Bank (SVB) перед Специальным комитетом Казначейства во вторник.

Ключевые цитаты

Между тем, заместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил: "Мы будем внимательно следить за стоимостью банковского финансирования".

Реакция рынка

Пара GBP/USD не обращает особого внимания на комментарии политиков Банка Англии, зависнув на момент написания статьи около отметки 1,2300 (+0,13% внутри дня).

Андреа Энриа, председатель Наблюдательного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает на мероприятии "Новый этап для европейского банковского надзора".

Ключевые цитаты

Реакция рынка

EUR/USD не обеспокоена вышеупомянутыми комментариями, удерживаясь в диапазоне около 1,0815 (+0,17% внутри дня).

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился порядка на 8,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы  развернулись после трех дней снижения и увеличились примерно на 31,5 тыс. контрактов.

Природный газ приближается к отметке $2,00

Цены на природный газ начали неделю под давлением. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего отката цены в самой ближайшей перспективе, сначала - к отметке $2,00, которая находится прямо перед минимумом 2023 года (от 22 февраля) на уровне $1,967.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, после закрытия на положительной территории вблизи 1.0800 в понедельник, пара продолжила расти. 1.0820 является ключевым техническим уровнем, и покупатели заинтересованы в том, чтобы превратить его в поддержку.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 60, что говорит о том, что у пары EUR/USD еще сохраняется пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность. На момент публикации пара торговалась в нескольких пунктах от 1.0820, где находится уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда. Как только этот уровень будет подтвержден в качестве поддержки, можно будет наблюдать дополнительный рост в направлении 1.0870 (статический уровень) и 1.0900/1.0910 (психологический уровень, конечная точка восходящего тренда).

С точки зрения снижения, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве динамической поддержки на уровне 1.0800 перед 1.0760 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 50-периодная SMA) и 1.0720 (коррекция Фибоначчи 50%)».

По мнению экономистов UOB Group, USD/CNH должен пока продолжать торговлю между 6,8100 и 6,9200.

Ключевые тезисы

24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что "перекупленность доллара США может сохраниться, но прорыв уровня 6.9000 маловероятен". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар США отступил от максимума 6,8955. Откат набрал некоторый импульс, и сегодня доллар, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном. Однако любое снижение вряд ли сможет пробить уровень 6.8500. Сопротивление находится на 6.8880 и далее на 6.9000".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (27 марта, спот на 6.8700) нечего добавить. Как было отмечено, слабость доллара стабилизировалась. Текущее движение цены, вероятно, является началом фазы консолидации, и USD, скорее всего, будет торговаться между 6.8100 и 6.9200".

GBP/USD поднялась выше 1,23. Экономисты ING ожидают дальнейшего роста пары в направлении ключевых сопротивлений на 1.2426 (декабрьский максимум) и 1.2500.

Бейли помогает фунту

"Глава Банка Англии Эндрю Бейли в своем вчерашнем выступлении высказался относительно по-ястребиному. Заявив, что ставки не должны быть доведены до пика 2008 года, он подчеркнул, что банковская система Великобритании находится в устойчивом положении и что инфляция остается в центре внимания и  дальнейшее повышение ставок возможно, если инфляционное давление сохранится."

"Учитывая, что ожидания по ставкам Банка Англии теперь получили поддержку, мы считаем, что GBP/USD может относительно скоро направиться к ключевым уровням сопротивления на 1.2426 (декабрьский максимум) и 1.2500 на фоне слабости доллара и дивергенции в политике ЦБ."

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал рост 4-х предыдущих дней и понизился порядка на 22,4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем демонстрировали волатильность и на этот раз сократились примерно на 13,6 тыс. контрактов.

WTI: следующая цель быков - 55-дневная SMA

В начале недели цены на нефть WTI сильно выросли и закрылись выше ключевой отметки $70,00 за баррель. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующее сопротивление находится в районе 55-дневной SMA, сегодня на уровне $76,28.

По словам экономистов UOB Group, потери USD/JPY могут ускориться после прорыва 129,60.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что доллар США будет торговаться в диапазоне 130,20/131,40. Однако доллар вырос до максимума 131,76, после чего ослаб. Этому росту не хватает импульса, и маловероятно, что доллар будет укрепляться дальше. Сегодня доллар США, скорее всего, опустится до 130,60, возможно, протестировав уровень поддержки 130,20. Сопротивление находится на 131,55, а затем на 131,75".

Следующие 1-3 недели: "Мы ожидали ослабления доллара США с середины прошлой недели. После того, как он упал до 129,67 и энергично восстановился, в нашем последнем обновлении от вчерашнего дня (27 марта, спот на 130,70) мы указали: "Не исключено дальнейшее ослабление доллара, но он должен пробить отметку 129,60 и остаться ниже нее, прежде чем станет возможно дальнейшее снижение". Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера. В целом, только прорыв выше 132.00 (нашего "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что доллар не будет снижаться дальше".

Настроения в отношении риска вчера восстановились, поскольку рынки стали спокойнее относиться к здоровью европейских кредиторов после распродаж в пятницу. Денежно-кредитная политика в Европе и США, похоже, все еще идет в двух разных направлениях, что делает доллар уязвимым.

Ожидания по ставке ФРС продолжают колебаться

"Мы не удивлены тем, что неуверенный оптимизм инвесторов в начале этой недели совпал со слабостью доллара. Мы определенно видим, что европейские центральные банкиры чувствуют себя более комфортно, чем их американские коллеги, когда продвигают "ястребиный" нарратив".

"Поскольку ФРС не предлагает "ястребиного" курса, на который можно было бы опереться, рыночное ценообразование будущих изменений ставок остается строго привязанным к новостям о финансовой стабильности. Следовательно, ожидания по ставке ФРС стали точным индикатором настроений рынка по поводу банковских потрясений".

"Мы считаем, что до тех пор, пока опасения относительно распространения банковских проблем в Европе остаются относительно спокойными, баланс рисков для доллара должен оставаться склоненным в сторону понижения".

"Мы можем увидеть, как рынки снова отдают предпочтение японской иене для тактических оборонительных позиций".

Вот что вам нужно знать во вторник, 28 марта:

Доллар США испытывает трудности с привлечением покупателей в начале вторника, поскольку оптимистичный настрой рынка остается неизменным на фоне ослабления опасений по поводу глобального банковского кризиса. В экономической повестке дня США будут представлены февральский баланс торговли товарами и индекс потребительского доверия от Conference Board за март. Позднее сегодня с речами выступят управляющий Банка Англии Эндрю Бейли и президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард.

Хотя в понедельник индекс Nasdaq Composite закрылся в минусе из-за резкого снижения индексов технологических компаний и коммуникационных услуг, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average зарегистрировали прирост, что отражает позитивную рыночную конъюнктуру. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением на 0,25-0,4%, а индекс доллара США остается в красной зоне чуть выше отметки 102,50.

В интервью немецкой газете Handelsblatt председатель EBA (Европейская служба банковского надзора) Хосе Мануэль Кампа заявил, что риски в финансовой системе все еще очень высоки, и добавил, что рост процентных ставок продолжает оказывать давление на финансовые рынки. Однако эти комментарии, похоже, не оказывают негативного влияния на евро. После закрытия на положительной территории в понедельник, EUR/USD торгуется выше отметки 1,0800 в начале вторника. В 16:15 мск. президент ЕЦБ Лагард выступит на церемонии открытия инновационного хаба Innovation Hub Eurosystem Centre Банка международных расчетов.

GBP/USD сохраняет бычий импульс и торгуется выше 1,2300 в первой половине дня в Европе. Глава Банка Англии Бейли выступит перед Специальным комитетом Казначейства Великобритании по поводу краха банка Silicon Valley и спасения Silicon Valley Bank UK.

Японская иена продолжала набирать силу в течение азиатских торговых часов, и пара USD/JPY упала до области 130.50, после чего произошел отскок к 131.00. В интервью MNI бывший член правления Банка Японии Макото Сакураи сказал, что он не ожидает, что новый управляющий ЦБ внесет изменения в стратегию контроля кривой доходности до июля. Между тем, глава Банка Харухико Курода повторил, что преждевременно обсуждать выход из смягченной денежно-кредитной политики.

В азиатские торговые часы данные из Австралии показали, что розничные продажи в феврале выросли на 0,2% в месячном исчислении, не оправдав ожиданий рынка в 0,4%. Тем не менее, пара AUD/USD воспользовалась позитивным настроем рынка в отношении риска и выросла более чем на 0,5% внутри дня, достигнув отметки 0,6700.

Золото резко упало на фоне восстановления доходности казначейских облигаций США. Пара XAU/USD колеблется в узком канале выше отметки $1 950 в начале вторника.

Биткоин потерял более 3% в понедельник, но, похоже, во вторник перешел в фазу консолидации вблизи $27 000. Аналогичным образом, Ethereum упал на 3,35%, но сумел стабилизироваться выше отметки $1 700.

Агентство S&P Global Ratings опубликовало обзор, оценивающий риски для восстановления экономики Азиатско-Тихоокеанского региона в условиях глобального банковского кризиса.

Основные выводы

"Рост годового реального ВВП в Азиатско-Тихоокеанском регионе в ближайшие несколько лет будет в среднем держаться на уровне 4%".

"Пока не видно значимого влияния на Азиатско-Тихоокеанский регион со стороны потрясений в региональных банках США и Credit Suisse".

"Уклон прогноза чистого рейтинга для Азиатско-Тихоокеанского региона остается неизменным; понижательные риски усиливаются".

"Базовый сценарий предполагает восстановление экономики Китая в 2023 году, а большинства других стран Азиатско-Тихоокеанского региона - в 2024 году".

"Мы оцениваем риск для восстановления экономики Азиатско-Тихоокеанского региона как высокий и сохраняющийся."

Вчера стерлинг смог укрепиться в благоприятных рыночных условиях. Банк Англии ожидает, что инфляция значительно снизится в течение года. Однако экономисты из Commerzbank не совсем убеждены в правильности аргументации Банка Англии, что делает стерлинг уязвимым.

Банк Англии и его оптимистичные прогнозы по инфляции

"Не так давно Банк Англии ожидал глубокой рецессии, которая будет продолжаться в течение некоторого времени - это было важной причиной для его предположения, что инфляция значительно снизится. С тех пор он пересмотрел свой экономический прогноз в сторону повышения, но по-прежнему ожидает значительного снижения инфляции".

"Поскольку мы видим риск того, что инфляция может снизиться не так быстро и что Банк Англии может отстать от кривой в своей монетарной политике, мы по-прежнему скептически относимся к стерлингу и ожидаем более низких уровней по GBP в ближайшие месяцы".

• Трейдеры Ethereum находятся в ожидании Шанхайского обновления и предстоящей разблокировки ETH.
• Сооснователь Ethereum Джозеф Любин считает, что классификация Ethereum как ценной бумаги крайне маловероятна.
• Цена Ethereum уверенно держится на уровне $1 700 на фоне растущего интереса рынка к альткоину.

Ethereum, вторая по рыночной капитализации криптовалюта, уверенно держится выше уровня $1 700, несмотря на предстоящую разблокировку токенов ETH, в результате которой в обращение поступит активов на сумму порядка $28 млрд. Аналитики отмечают рост открытого интереса по Ethereum, а соучредитель Любин заверяет сообщество ETH, что альткоин не является ценной бумагой.

Токены Ethereum на сумму 28 млрд долларов будут разблокированы в ближайшее время

В первую неделю апреля 2023 года после шанхайского хардфорка Ethereum будет разблокировано 14% от общего объема предложения. Стоимость разблокированных токенов ETH составит примерно 28 миллиардов долларов. Это событие позволит валидаторам впервые с момента введения депозитного контракта ETH2 забрать свои ETH, размещенные на стейкинге в Beacon Chain.

Аналитики в Twitter уже предостерегли трейдеров от стратегии "продавай на новостях", поскольку существуют предположения, что паникующие продавцы и слабые участники рынка начнут сбрасывать свои запасы Ethereum ближе к ключевому событию. Целевым медвежьим уровнем для альткоина является диапазон от 1 400 до 1 500 долларов США после распродажи.

Сооснователь Ethereum заверил держателей ETH, что ETH не является ценной бумагой

Сооснователь Ethereum Джозеф Любин ответил критикам, утверждающим, что ETH является ценной бумагой. Он заявил, что американский финансовый регулятор, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), вряд ли классифицирует Ethereum как ценную бумагу.

Любин сказал:

Американские регуляторы расходятся во мнениях относительно того, следует ли классифицировать альткоин как ценную бумагу. В то время как Гэри Генслер, председатель SEC, считает, что ETH является ценной бумагой, председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) заявил, что ETH является товаром. Несмотря на то, что мнения регуляторов по этому вопросу разделились, Любин уверяет держателей ETH, что этот актив вряд ли будет классифицирован как ценная бумага.

Пара EUR/USD торгуется выше отметки 1,08. Экономисты ING ожидают, что пара будет расти в направлении уровня 1,10.

Шнабель сохраняет ястребиный тон

"Изабель Шнабель вчера подтвердила свой имидж одного из самых "ястребиных" членов совета управляющих ЕЦБ, поскольку она заявила, что хотела бы, чтобы в мартовском заявлении ЕЦБ содержалась ссылка на возможность дальнейшего повышения ставок. Ее комментарии, вероятно, помогли еще немного подтолкнуть рыночные ожидания по ставкам в еврозоне".

"Мы считаем, что EUR/USD может сохранить некоторую бычью динамику на фоне "ястребиного" курса ЕЦБ и успокоения нервов инвесторов по поводу ситуации в европейских банках".

"Мы считаем, что  область 1,10 может быть достигнута довольно скоро, хотя на этом пути весьма вероятны препятствия".

Национальный банк Венгрии проведет сегодня заседание по ставке. Ожидается, что базовая ставка будет оставлена на текущем уровне 13%. Экономисты Commerzbank считают, что пара EUR/HUF может достичь отметки 390 в ближайшие недели.

ЦБ Венгрии продолжает удерживать ставку в условиях нестабильной среды

"Мы не ожидаем снижения ставки сегодня".

"Хотя в последние месяцы можно было наблюдать некоторое улучшение динамики базовой инфляции в Венгрии, инфляционные перспективы страны по-прежнему вызывают наибольшую тревогу среди стран Центральной Европы. Какое бы определение политической ставки мы ни использовали, реальная процентная ставка в Венгрии получается глубоко отрицательной. Это делает обменный курс уязвимым".

"В настоящее время форинт кажется относительно переоцененным, учитывая более широкую ситуацию с рисками, но мы ожидаем, что курс EUR/HUF поднимется до уровня 390,00 в ближайшие недели, если текущая рыночная нервозность вокруг европейских банков сохранится".

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель NZD/USD будет торговаться в диапазоне 0,6140-0,6280.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "падению не хватает импульса, и NZD вряд ли будет слабеть дальше", и мы ожидали, что NZD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6185 и 0,6245. Наше мнение о боковой торговле не было ошибочным, хотя NZD держался в более узком диапазоне, чем ожидалось (0,6182/0,6217). Похоже, что основной настрой в паре несколько укрепился, и сегодня NZD, вероятно, поднимется выше. Однако любой рост вряд ли приведет к потере уровня 0,6245. Поддержка находится на 0,6185, а прорыв ниже 0,6160 будет свидетельствовать о том, что текущее умеренное восходящее давление ослабло".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (27 марта, спот на 0.6205), согласно которому NZD, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 0.6140/0.6280".

Цена на золото пытается восстановиться после двух дней потерь. Сможет ли XAU/USD закрепиться выше уровня Фибо 23,6%? Двани Мехта из FXStreet анализирует технические перспективы пары.

"Золотые быки" пытаются преодолеть ключевой уровень бывшей поддержки, ставшей теперь сопротивлением - Фибоначчи 23,6% коррекции мартовского роста на отметке $1 963. Закрепление выше этой отметки положит начало новому бычьему ходу к максимуму предыдущего дня $1,981, а его поглощение введет в игру уровень $2,000".

"С точки зрения снижения, непосредственная поддержка отмечается на барьере $1 950 и минимуме предыдущего дня $1 944. Следующая подушка безопасности находится на $1 934, который является уровнем Фибо 38,2% коррекции того же роста."

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0880 1.1 млрд
• 1.0945 1.8 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах

• 128.50 875 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6500 575 млн
• 0.6750 652 млн

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель GBP/USD будет оставаться в диапазоне 1,2140-1,2340.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне между 1.2200 и 1.2300. После падения до минимума 1.2222, он вырос до максимума на 1.2294 в конце торгов в Нью-Йорке. Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня фунт, скорее всего, будет тестировать основное сопротивление на уровне 1.2340. Прорыв этого уровня не исключен, но GBP вряд ли сможет закрепиться выше него (следующее сопротивление находится на 1.2400). Поддержка располагается на 1.2265; а прорыв ниже 1.2240 будет означать, что фунт не будет продвигаться дальше на север".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (27 марта, спот на 1.2240) остается в силе. Как было отмечено, недавнее укрепление GBP закончилось. Текущее движение, вероятно, является частью фазы консолидации. GBP может торговаться в диапазоне 1.2140/1.2340. В перспективе фунт должен пробить отметку 1.2400 и удержаться выше нее, прежде чем станет возможным устойчивый рост".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 2-дневную полосу роста и понизился примерно на 5,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились порядка на 90,1 тыс. контрактов.

Золото: первоначальная поддержка наблюдается в районе $1935

Золото начало неделю в обороне. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на очень ограниченный потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. Непосредственная поддержка находится в районе $1935 (недельные минимумы от 21 и 22 марта).

Экономисты UOB Group считают, что в ближайшие недели в паре EUR/USD вероятна дальнейшая консолидация.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера укрепления евро, но придерживались мнения, что "любое продвижение на север является частью диапазона 1.0740/1.0830". В начале торгов в Лондоне евро опустился до минимума 1,0743, затем поднялся до 1,0799, после чего закрылся на отметке 1,0796 (+0,34%). Восходящий импульс несколько усилился, но хотя евро может прорваться выше 1.0830, он вряд ли будет угрожать следующему уровню сопротивления 1.0870. Поддержка находится на 1.0775; а прорыв выше 1.0750 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (27 марта, спот на 1.0775) нечего добавить.  Как было подчеркнуто, евро, похоже, вошел в фазу консолидации и, вероятно, будет какое-то время торговаться между 1.0660 и 1.0870."

В интервью MNI бывший член правления Банка Японии Макото Сакураи сказал, что "падение доходности облигаций и более стабильная иена дают время будущему главе Банка Японии Кадзуо Уэде рассмотреть изменения в регулировании кривой доходности, но до июля изменения маловероятны, так как политики следят за ростом национальной и мировой экономики и результатами переговоров по заработной плате".

Дополнительные цитаты

"Новый губернатор Уэда хорошо знает, что он потеряет все, если поспешные действия нанесут вред экономике и ценам. Поэтому он будет медленно продвигаться вперед, корректируя политику после того, как правильно определит перспективы экономики и инфляции".

"Самым важным вопросом является то, по какой траектории будут двигаться экономика и заработная плата в Японии в ближайшие месяцы, а также прогнозы по ним".

"Хочу подчеркнуть значимую роль переговоров по заработной плате в формировании мнения ЦБ о том, может ли цель 2% инфляции быть достигнута стабильным и устойчивым образом."

Во вторник агентство Reuters со ссылкой на Министерство обороны России сообщило, что "в акватории Японского моря ракетные корабли Тихоокеанского флота выполнили пуски крылатых ракет "Москит" по морской цели условного противника".

"Цель, расположенная на расстоянии около 100 километров, была успешно поражена прямым попаданием двух крылатых ракет "Москит", - говорится в сообщении Министерства обороны России.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил во вторник, что пока рано обсуждать выход из ультрамягкой монетарной политики.

Ключевые цитаты

"Целевой показатель инфляции еще не достигнут на устойчивой основе".

"Таким образом. преждевременно обсуждать выход из смягченной денежно-кредитной политики".

"Необходимо больше времени, чтобы стабильно и устойчиво достичь целевого уровня по ценам".

Министр экономики Японии Сигэюки Гото заявил во вторник: "Мы собираемся использовать бюджетные резервы для финансирования пакета мер стимулирования на сумму 2,2 триллиона иен".

Между тем, премьер-министр страны Фумио Кисида заявил: "Мы активно следим за развитием событий в банковском секторе и общей стабильностью финансовой системы Японии".

Дополнительные тезисы

"Финансовая система Японии в целом остается стабильной, мы внимательно следим за развитием ситуации в банках".

"На финансовых рынках наблюдается неприятие риска".

"Финансовые учреждения Японии обладают достаточной ликвидностью и капиталом".

Реакция рынка

Комментарии Гото помогли японской иене привлечь покупателей, опустив USD/JPY до дневного минимума в районе 130,57. В настоящее время пара продолжает торговаться вблизи него, оставаясь в красной внутриднеывной зоне.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,8749 против предыдущего фиксинга 6,8714 и предыдущего закрытия 6,8795.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Данные по розничным продажам, опубликованные сегодня рано утром Австралийским бюро статистики, выглядели следующим образом:

• Розничные продажи в Австралии за февраль:  фактическое значение 0,2% м/м (прогноз 0,2%, предыдущее значение 1,9%).
• Розничные продажи +6,4% г/г

Пара AUD/USD после релиза отчета достигла сессионного максимума на 0,6663, а затем продолжила передвигать его и на момент написания торгуется на подступах к круглой отметке 0,67.

О розничных продажах

Основной показатель потребительских расходов в Австралии - розничные продажи - публикуется Австралийским бюро статистики (ABS) примерно через 35 дней после окончания месяца. На него приходится около 80% всего розничного товарооборота в стране, и поэтому он оказывает значительное влияние на инфляцию и ВВП. Этот индикатор имеет прямую корреляцию с инфляцией и перспективами экономического роста, оказывая влияние на решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентным ставкам и курс австралийского доллара. 

Лидер Северной Кореи Ким Чен Ын призвал к увеличению объемов ядерных материалов оружейного качества для увеличения ядерного арсенала страны, заявив, что она должна быть полностью готова применить оружие в любой момент, сообщило во вторник государственное СМИ KCNA.

Его высказывания говорят о том, что он будет продолжать провокационные испытания оружия в рамках кампании давления, чтобы добиться уступок от США и их союзников. Парад в понедельник вечером был приурочен к 90-летию армии Северной Кореи и проводился в то время, когда экономика страны страдает от трудностей, связанных с пандемией, санкциями США и неэффективным управлением национальной экономикой.