Новости и прогнозы рынков CFD — 06-03-2023

• Цена биткоина в понедельник никуда не движется, поскольку трейдеры ожидают ключевого события.
• BTC может оказаться под угрозой падения почти на 12%, если катализатор окажется не в пользу быков.

Биткоин (BTC) видит, как трейдеры готовятся к большому ключевому событию, которое должно произойти во вторник. Речь идет о слушаниях в Сенате США, где председатель ФРС Джером Пауэлл будет выступать во вторник и среду. Рынки захотят узнать, не изменил ли Пауэлл свое мнение о дезинфляционном заявлении, сделанном в феврале.

Цена биткоина рискует упасть на 12%, если Пауэлл изменит тон

В этот понедельник цена биткоина находится под давлением, поскольку трейдеры хотят сохранить порох сухим перед главным событием во вторник, когда председатель ФРС Пауэлл выйдет на сцену на слушаниях в Сенате США. Рынки будут анализировать его речь в поисках любых слов или подсказок, указывающих на то, что Пауэлл будет придерживаться своего дезинфляционного плана или пойдет на попятную и упомянет о том, что ужесточение политики необходимо возобновить. Последний результат станет большим ударом для рисковых активов и может в мгновение ока свести на нет достижения последних недель.

Таким образом, BTC находится в сложном положении: ценовое движение открылось ниже 55-дневной простой скользящей средней (SMA). В условиях низких объемов небольшое снижение к $21 969 выглядит вполне вероятным, чтобы найти поддержку и дождаться выступления Пауэлла во вторник. Если речь окажется негативной для рисковых активов, ожидайте быстрого снижения к $19 500 с 200-дневной SMA и месячным уровнем поддержки S2 в качестве поддержки, чтобы поймать коррекцию.

Дневной график BTC/USD

Если поддержка на уровне $21 969 устоит, быки могут быть очень заинтересованы в приобретении биткоинов здесь, поскольку психологический уровень $22 000 может сыграть свою роль. Если этот уровень совпадет с сообщением Пауэлла о том, что последние несколько данных были единичными и не меняют мнения ФРС о том, что инфляция все еще будет существенно снижаться, то большой скачок вверх гарантирован. BTC подскочит выше $23 878 и протестирует двойную вершину февраля в районе $25 245.

Экономисты TD Securities обсуждают решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке и его последствия для пары AUD/USD.

Ястребиный" +25 б.п. (вероятность 35%)

Если Банк сохранит ту же формулировку, что и в февральском заявлении: "Совет ожидает, что в ближайшие месяцы потребуется дальнейшее повышение процентных ставок...", рынок, скорее всего, воспримет это как фиксацию повышения ставки на 25 б.п. в апреле и мае. AUD/USD 0.6800".

Базовый сценарий: нейтральный вариант +25 б.п. (вероятность 40%)

"Если Банк вернется к формулировке из заявления от 22 декабря: "Совет ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в предстоящий период, но не придерживается заранее намеченного курса", рынок, скорее всего, воспримет это как то, что Банк более неопределенный и дает себе свободу действий в отношении перспектив повышения ставок. В этом случае следующее повышение ставки на 25 б.п. может произойти в апреле и/или мае. AUD/USD 0.6730".

Голубиный +25 б.п. (вероятность 25%)

"Текст как в "нейтральном" сценарии И повторное введение "паузы" в монетарной политике. Рынок, скорее всего, воспримет это как то, что РБА проведет еще одно повышение ставки, а затем сделает паузу, особенно если Банк признает более мягкие результаты внутренних данных". AUD/USD 0.6690".

• GBP/USD тестирует 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне 1,2033.
• Трейдеры сосредоточены на данных по росту экономики Великобритании, выступлении председателя ФРС Пауэлла в Конгрессе и данных по NFP в США.
• Анализ цены GBP/USD: ожидающий свежего катализатора для получения направления.

GBP/USD теряет часть завоеваний прошлой пятницы, несмотря на оптимистичные настроения на Уолл-стрит, открываясь в зеленой зоне. Легкий календарь в Соединенном Королевстве (UK) заставит трейдеров сосредоточиться на наиболее загруженном календаре в Соединенных Штатах (US). На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2019.

GBP/USD во власти экономических данных США

Как уже говорилось выше, рисковые настроения носят смешанный характер. В пятницу экономический календарь Великобритании покажет валовой внутренний продукт (ВВП) в преддверии заседания Банка Англии (BoE) 23 марта. В экономическом календаре США будут представлены данные по фабричным заказам за январь, которые, как ожидается, упадут до -1,8%, что ниже показателя предыдущего месяца в 1,8%.

USD несет убытки, ограничивая падение GBP/USD ниже отметки 1.2000. Индекс доллара США (DXY), индикатор стоимости бакса по отношению к корзине из шести валют, расширил свои потери на 0,14%, до 104,380. Между тем, доходность казначейских облигаций США, которая поддерживала доллар на прошлой неделе, снижается, а ставка по 10-летним облигациям находится ниже 4%, на уровне 3,950%.

Неделя может быть волатильной из-за выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла в Конгрессе США 7 и 8 марта. Аналитики ожидают, что Пауэлл сохранит "ястребиную" позицию, повторяя некоторые из тонов своих коллег. Ожидается, что он повторит, что процентные ставки должны повышаться дольше, если экономика США продолжит демонстрировать хорошие данные.

После поразительных январских данных в пятницу ожидаются данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. По оценкам участников рынка, экономика США прибавила 200 тысяч рабочих мест. Любые данные ниже ожиданий будут оказывать давление на доллар США, а значит, GBP/USD может укрепиться. С другой стороны, более сильные данные потребуют дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Технические уровни GBP/USD

Дневной график GBP/USD указывает на то, что пара достигла дна в районе 1.2000. Индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории с нисходящим уклоном, что означает, что продавцы контролируют ситуацию. Показатель скорости изменения (RoC) указывает на то, что продавцы теряют импульс. Таким образом, смешанные сигналы осцилляторов указывают на то, что пара GBP/USD находится в боковом движении. Для продолжения бычьего движения пара GBP/USD должна преодолеть 200-дневную EMA на уровне 1.2120. На медвежьем фронте GBP/USD должна пробиться ниже 100-дневной EMA на 1.2033 и ниже 1.2000, чтобы открыть путь для дальнейших потерь.

• Канадский индекс PMI Ivey резко упал до отметки 50 в феврале.
• USD/CAD остается на положительной территории чуть выше 1.2600 после выхода данных.

Индекс менеджеров по закупкам Ivey (PMI), экономический показатель, который измеряет изменения экономической активности в Канаде от месяца к месяцу, резко упал до 51,6 (с учетом сезонных колебаний) в феврале с 60,1 в январе. Данное значение сильно уступило рыночным ожиданиям в 57,7.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс занятости снизился до 59,4 с 60,5, а индекс цен вырос до 65,3 с 63,6.

Реакция рынка

Пара USD/CAD в основном проигнорировала эти данные, и на момент написания пара торговалась с небольшим повышением на уровне 1.3615.

• Объем фабричных заказов в США в январе снизился немного меньше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 104,50.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в понедельник, что новые заказы на промышленные товары снизились на $8,9 млрд, или на 1,6%, в январе до $542,8 млрд. Этот показатель последовал за декабрьским ростом на 1,7% и оказался немного лучше ожиданий рынка по снижению на 1,8%.

"Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в январе, снизившиеся за два из последних трех месяцев, уменьшились на $12,8 млрд, или на 4,5%, до $272,4 млрд, без изменений по сравнению с ранее опубликованным снижением", - говорится далее в публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США остается под умеренным медвежьим давлением и на момент написания 0,25% на дневной основе на уровне 104,27.

Евро отступил от многомесячных максимумов, отмеченных ранее в феврале. Тем не менее, экономисты Национального банка Канады ожидают, что единая валюта укрепится во второй половине 2023 года.

Рынки считают, что ЕЦБ настроен на дальнейшее повышение процентных ставок

"Данные в Еврозоне указывают на то, что инфляция может быть более устойчивой, чем первоначально ожидалось, в то время как рост не снизился, как ожидалось. Следовательно, рынки считают, что ЕЦБ готов продолжать повышать процентные ставки. Тем не менее, это сопряжено с целым рядом рисков и потенциальной волатильностью валют.

Если предположить, что рост останется положительным, и ЕЦБ сможет удержать ставки на их конечной точке, это может создать предпосылки для некоторого укрепления евро во второй половине года".

Пара USD/MXN продолжила фазу снижения после пробития минимума 2022 года. Экономисты Société Générale отмечают, что движение немного растянуто.

Приближение к следующей зоне поддержки на уровне 17,90/17,60

"USD/MXN пробила нижнюю границу диапазона 2021/2022 годов, что привело к расширенному нисходящему тренду. Она близка к потенциальной зоне поддержки 17,90/17,60, представляющей собой минимум 2018 года и прогнозы.

Дневной MACD находится в глубокой отрицательной зоне, что указывает на чрезмерно затянувшееся движение. Тест этой зоны может привести к отскоку; 50-DMA на уровне 18,85/19,00, как ожидается, будет краткосрочным сопротивлением."

Экономисты Rabobank обсуждают перспективы евро и доллара. Пара EUR/USD ожидается ниже отметки 1,06 к июню.

Умеренное ослабление доллара США до конца года

"Ястребиная риторика ЕЦБ, возможно, не сможет заставить евро значительно вырасти, особенно учитывая недавний рост доллара США.

Мы ожидаем, что мнение о "более высоких ставках на более длительный срок" будет поддерживать доллар США.

Мы видим возможность снижения ниже уровня EUR/USD 1,06 до середины года.

Мы ожидаем умеренного ослабления доллара США к концу года, хотя это предполагает, что к тому времени ФРС достигнет своего пика".

Участники рынка будут внимательно следить за тем, даст ли РБА менее "ястребиные" прогнозы после недавнего появления более слабых экономических данных из Австралии. В этом случае австралийский долла р может ослабнуть, сообщают экономисты MUFG Bank.

Заседание РБА в центре внимания

"После того, как на последнем заседании РБА дал понять, что ожидает дальнейшего "повышения" процентных ставок в ближайшие месяцы, мы ожидаем, что на этой неделе РБА подаст менее ястребиный сигнал после одного из запланированных повышений. Более мягкий отчет по ВВП за 4 квартал и отчет по CPI за январь говорят в пользу большей осторожности РБА в отношении необходимости дальнейшего повышения ставок.

Мы ожидаем, что австралийская экономика будет одной из самых чувствительных к повышению ставок среди стран с развитой экономикой, как и канадская.

Менее ястребиное послание РБА может оказать умеренное влияние на австралийский доллар на предстоящей неделе".

Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы USD/JPY. Область 137.70/138.10 может стать промежуточным препятствием.

Сопротивление на 137,70/138,10, ключевая поддержка на 134,00

"Декабрьский пик 137.70/138.10 является промежуточной зоной сопротивления; она должна быть преодолена, чтобы подтвердить более крупный отскок. Первоначальный откат не исключен, однако недавний разворотный минимум на 134.00, вероятно, станет важной поддержкой.

Если пара закрепится выше уровня 137.70/138.10, движение вверх может продолжиться до 139.50, 50% коррекции с октября прошлого года и 142.30/142.60".

• EUR/USD прибавляет к приличному пятничному росту и тестирует уровень 1.0660.
• 55-дневная SMA около 1.0715 все еще предлагает промежуточное сопротивление.

EUR/USD растет вторую сессию подряд и достигает двухдневных максимумов вблизи 1.0660 в понедельник.

Если отскок станет более серьезным, то паре необходимо преодолеть предварительное препятствие в виде 55-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0715, чтобы обеспечить дополнительный рост до, первоначально, недельной вершины на уровне 1.0804 (14 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0326.

Дневной график EUR/USD

Старший экономист UOB Group Элвин Лью анализирует последние данные о розничных продажах в Сингапуре.

Основные тезисы

"Розничные продажи в Сингапуре начали новый год на осторожной ноте, сократившись на -9,4% м/м, -0,8% г/г в январе после высокого декабрьского показателя 7,7% г/г (против предварительного прогноза 1,3% м/м, 7,4%. Без учета продаж автотранспорта последовательное снижение было меньше, но все же заметным - -8,2% м/м, и оно привело к росту на +2,1% г/г (с +1,0% м/м, 9,5% г/г в декабре).

Перспективы - Мы по-прежнему ожидаем, что отечественные розничные компании будут пользоваться внутренней и внешней поддержкой, дополняемой возвращением крупных событий, таких как различные спортивные мероприятия, концерты и мероприятия BTMICE (Business Travel and Meetings, Incentive Travel, Conventions and Exhibitions), привлекающие туристов, в то время как напряженный внутренний рынок труда, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту внутреннего потребительского спроса. Одним из основных понижательных рисков для розничных продаж в 2023 году является все еще высокое инфляционное давление, которое может все больше сдерживать дискреционные расходы домохозяйств, в дополнение к повышению федерального налога натовары и услуги на 1 пенни. Эффект низкой базы также, вероятно, ослабнет в новом году, что приведет к меньшему подъему".

• DXY удается восстановить самообладание и протестировать 104,70.
• Дальнейшая торговля в ограниченном диапазоне выглядит вероятной на данный момент.

В начале недели DXY торговался в узком диапазоне на уровне 104,50.

Пока что продолжение темы ограниченного диапазона кажется наиболее вероятным сценарием в ближайшей перспективе для индекса. Тем временем, доллару необходимо преодолеть февральский пик на отметке 105,35 (27 февраля), чтобы обеспечить дополнительное восстановление и потенциальный вызов вершине 2023 года на отметке 105,63 (6 января).

В долгосрочной перспективе, пока доллар находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,55, прогноз для индекса остается негативным.

Дневной график DXY

Экономисты HSBC обсуждают перспективы доллара США. Ожидается, что в долгосрочной перспективе доллар США снова ослабнет.

Доллар США, вероятно, будет ослабевать в долгосрочной перспективе

"Мы ожидаем, что курс доллара США останется нестабильным, с перекосом рисков в сторону снижения в ближайшей перспективе.

Как только неопределенность в отношении ставок ФРС, экономических перспектив США и восстановления Китая ослабнет, доллар США, скорее всего, снизится в долгосрочной перспективе".

Движение ниже минимума января 1.0480/1.0460 может привести к продолжению падения пары EUR/USD, сообщают экономисты Société Générale.

1.0800 должен быть восстановлен, чтобы обозначить более значительное движение вверх

"Январский минимум 1.0480/1.0440 является потенциальной зоной поддержки. Если она будет нарушена, продолжающееся снижение, вероятно, распространится на 200-дневную скользящую среднюю на уровне 1.0330 и уровни проекции 1.0220/1.0200.

Недавний разворотный максимум 1.0800, вероятно, ограничит ближайший рост".

• EUR/JPY восстанавливает рост и приближается к уровню 145,00.
• Продолжение отскока может привести к тестированию максимума с начала года.

EUR/JPY оставляет позади две последовательные сессии снижения и флиртует с зоной 145.00 в начале недели.

Продолжение текущего восходящего импульса столкнется со следующим препятствием на максимуме 2023 года на 145,56 (2 марта). Как только этот уровень будет преодолен, пара может столкнуться с вершиной декабря 2022 года на 146,72 (15 декабря), а затем с максимумом 2022 года на 148,40 (21 октября 2022 года).

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 141,66, перспективы кросса остаются положительными.

Дневной график EUR/JPY

У канадского доллара была еще одна неудачная неделя. Экономисты Scotiabank ожидают, что луни продолжит бороться за укрепление.

Мягкий тон CAD сохранится

"Технические индикаторы указывают на то, что доллар США будет привлекать спрос, в том числе и на снижении

Динамика бычьего тренда очевидна на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках.

Поддержка находится на уровне 1.3535/55 (я бы ожидал, что она устоит, по крайней мере, в начале этой недели).

Сопротивление - 1.3665, далее1.3700/10 и 1.3830".

Рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group выступает за продолжение текущей консолидации в паре USD/IDR.

Ключевые тезисы

"На прошлой неделе мы писали: "Дальнейшее укрепление USD/IDR вероятно, но еще предстоит выяснить, будет ли следующее крупное сопротивление на 15,490 в пределах досягаемости на этой неделе". Наше мнение не оправдалось, так как USD/IDR выросла до максимума 15 320, а затем завершила неделю на отметке 15 295.

Похоже, что ценовые движения являются частью фазы консолидации, и USD/IDR, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 15,200 и 15,350 на этой неделе".

В понедельник пара EUR/USD колеблется вокруг отметки 1,0640, снизиашись с внутридневного пика 1,0656. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США начал неделю на слабых тонах, ослабевая против своих основных конкурентов на фоне улучшения настроения рынка на прошлой неделе. Перед открытием американских торгов доллар немного восстановился, а против евро ему помогли слабые европейские данные.

Еврозона опубликовала мартовский Sentix Investor Confidence, который упал до -11,1 с -8 в феврале, что также ниже ожидаемого значения -8,6. Кроме того, февральские розничные продажи в ЕС выросли на скромные 0,3% за месяц, но упали на 2,3% в годовом исчислении. В Соединенных Штатах будут опубликованы январские фабричные заказы, и больше ничего важного в повестке дня на сегодня нет.

Тем не менее, последуют многочисленные события первого уровня, начиная с выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Пауэлл будет выступать во вторник и среду перед различными комитетами, и за его словами будут внимательно следить участники рынка.

На последнем заседании центрального банка Пауэлл признал, что процесс дезинфляции уже начался, однако макроэкономические показатели, опубликованные после этого, говорят о том, что ценовое давление по-прежнему является большой головной болью для политиков. Его заранее подготовленные замечания будут опубликованы после закрытия Уолл-стрит в понедельник, но основное внимание будет сосредоточено на вопросах и ответах и любых намеках Пауэлла на будущее монетарной политики.

Кроме того, на этой неделе несколько центральных банков объявят о своих решениях по денежно-кредитной политике, включая Резервный банк Австралии, Банк Канады и Банк Японии. Наконец, в пятницу в США будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в  паре EURUSD:

"Пара EUR/USD ограничена узким внутридневным диапазоном в ожидании катализатора направленного движения. Пара технически нейтральна, согласно дневному графику, с ограниченным бычьим потенциалом. EUR/USD встречает продавцов в районе своей 20 простой скользящей средней (SMA), которая теряет свою медвежью силу, но остается выше текущего уровня около 1,0660. 100-дневная скользящая средняя, тем временем, опускается ниже текущего уровня и приближается к отметке 1,0515, 50% коррекции Фибоначчи годового спада 2022 года. Наконец, технические индикаторы закрепились чуть ниже своих средних линий, что отражает отсутствие направленной силы.

На 4-часовом графике наблюдается аналогичная техническая картина. Пара торгуется между умеренно бычьей 20-дневной SMA и медвежьей 100-дневной SMA, в то время как 200-дневная SMA продолжает двигаться на юг намного выше текущего уровня. Между тем, индикатор Momentum незначительно вырос, но застрял около своей линии 100, не давая подсказок о направлении движения. Индикатор относительной силы (RSI) колеблется вокруг отметки 55, но находится ниже своего внутридневного максимума, что свидетельствует об ограниченном покупательском интересе. Быки могут иметь больше шансов, если EUR/USD вернется к 1.0700, хотя основной уровень сопротивления расположен на 1.0745, 61,8% коррекции вышеупомянутого годового снижения.

Уровни поддержки: 1.0610 1.0560 1.0515

Уровни сопротивления: 1.0660 1.0700 1.0745"

В пятницу состоится заседание Банка Японии, на котором будет принято решение об отсутствии изменений. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что пара USD/JPY будет сопротивляться росту.

Банк Японии в центре внимания на последнем заседании Куроды

"Следующая пятница не лишена риска сюрприза, хотя мы склоняемся к тому, что смелые изменения в контроле кривой доходности останутся на усмотрение Уэды. Парламент, вероятно, также подтвердит кандидатуры в следующую пятницу, и, конечно, у нас есть данные по NFP из США.

Если не ожидать сюрпризов, USD/JPY продолжит ориентироваться на доходность в США, поэтому данные по занятости будут ключевыми. Но спекуляции на тему контроля кривой доходности вряд ли утихнут, и, учитывая дисфункциональные условия на рынке JGB, мы видим веские основания для прекращения контроля кривой доходности, возможно, на политическом заседании 16 июня.

В этих условиях мы видим ограниченные возможности для роста USD/JPY, особенно учитывая, что рост доходности в США также должен стать более ограниченным после резкого роста доходности в феврале".

Пара USD/MYR может пока оставаться в диапазоне 4,4500-4,4900, считает рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

"Наши ожидания относительно того, что USD/MYR протестирует важное сопротивление на уровне 4.5000, не оправдались, так как курс вырос до 4.4950 и завершил неделю на уровне 4.4730 (+0.90%)".

"Условия перекупленности в сочетании с ослаблением восходящего импульса указывают на то, что USD/MYR вряд ли продвинется дальше на север. На этой неделе USD/MYR, скорее всего, будет консолидироваться между 4,4500 и 4,4900".

• На централизованных криптовалютных биржах наблюдается повышенный приток стейблкоинов, достигнут самый высокий уровень за 2023 год.
• Хотя цены на биткоин снизились в краткосрочной перспективе, аналитики отмечают рост покупательной способности рынка.
• Приток биткоина на биржи остается относительно низким, это говорит о том, что держатели BTC накапливают актив.

На централизованных криптовалютных биржах наблюдается всплеск притока стейблкоинов, достигший самого высокого уровня за 2023 год. По данным CryptoQuant, чистый приток превысил 1 млрд долларов. Несмотря на этот всплеск, приток BTC на биржи остается относительно низким, что свидетельствует об аккумулировании монеты ходлерами.

Приток стейблкоинов на биржи достиг самого высокого в 2023 году уровня

По данным криптоинформационного трекера CryptoQuant, приток стейблкоинов на централизованные биржи растет быстрыми темпами. Он достиг самого высокого уровня за 2023 год. На графике ниже видно, что чистый поток стабильных монет превысил 1 миллиард.

Чистый приток стабильных монет на все биржи

Всплеск притока стейблкоинов обычно связан с тем, что покупатели готовятся к движению цен на криптовалюту. Скачкообразный приток считается признаком роста покупательской способности и спроса на криптовалюты, что приводит к росту цен на них.

На графике ниже видно, что с 1 марта запасы стейблкоинов на централизованных биржах выросли с 22,8 млрд до 24,2 млрд.

Все стабильные монеты: Резервы бирж

Интересно, что приток биткоинов на биржи остается низким, что означает их накопление держателями BTC. По мере роста покупательной способности аналитики CryptoQuant ожидают, что биткоин вырастет.

Киты по Tether продолжают аккумулировать, что это значит для BTC?

Как видно на графике ниже, наблюдается всплеск аккумулирования USDT китами. Адреса, на которых хранятся большие объемы USDT, устойчиво росли с первой недели января. Как правило, за увеличением накопления стабильной монеты китами следует рост цены биткоина.

Накопление Tether китами

Растущее число китов, накапливающих привязанный к доллару США стейблкоин Tether, может быть индикатором предстоящего ралли биткоина. Накопление Tether китами, растущий приток стабильных монет на биржи и относительно низкие запасы BTC - все это может стать "сигналом к покупке" для актива, который сейчас никак не может восстановиться после недавнего падения ниже $23 400.

Экономисты ING ожидают, что стерлинг будет оставаться спокойным на этой неделе.

Спокойный стерлинг на этой неделе

"На этой неделе трудно найти катализатор из Великобритании, который мог бы вывести стерлинг из недавних диапазонов. Мы сомневаемся, что дальнейший прогресс по Виндзорской рамочной сделке будет иметь большое значение для стерлинга. А после того, как на прошлой неделе были заслушаны выступления ведущих представителей Банка Англии (Эндрю Бейли и Хью Пилла), мы сомневаемся, что выступления других представителей Банка Англии на этой неделе сильно повлияют на рыночную оценку текущего политического цикла Банка Англии".

"В целом, пара EUR/GBP должна торговаться в диапазоне 0,8800-0,8900, в то время как пара GBP/USD будет колебаться под влиянием важных новостей из США на этой неделе."

Как инфляционные опасения повлияют на курс EUR/USD в этот раз? Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров в Commerzbank, ожидает, что в долгосрочной перспективе единая валюта будет испытывать трудности.

Умеренно-позитивный взгляд на EUR/USD в среднесрочной перспективе

"В то время как базовая инфляция в США медленно, но более или менее устойчиво снижается, в еврозоне она остается в русле упрямо растущего тренда. Это означает, что ЕЦБ вынужден действовать ограничительно или имеет меньше возможностей для смягчения денежно-кредитной политики в обозримом будущем. В результате я остаюсь умеренно позитивным в отношении EUR/USD в среднесрочной перспективе".

"В средне- и долгосрочной перспективе все выглядит иначе. Доллар США кажется более устойчивым к рискам рецессии, чем евро, потому что в Европе во время рецессии могут проявиться особые структурные проблемы. Если станет ясно, что для борьбы с инфляцией необходимо более быстрое количественное ужесточение, ЕЦБ может столкнуться с большими трудностями при принятии этих мер, чем ФРС. Эти аргументы являются причиной того, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе я не испытываю оптимизма в отношении EUR/USD".

Пара GBP/USD консолидировалась на прошлой неделе. Экономисты OCBC отмечают, что продвижение цены ниже области 1.1920 может подтвердить нисходящий треугольник, вводя в игру следующие уровни поддержки на 1.1840 и 1.1720.

Нисходящий треугольник?

"Дневные индикаторы моментума и RSI не демонстрируют четкой направленности. Однако на недельном графике бычий импульс угасает".

"Что касается ценового движения, то, возможно, на графике формируется потенциальный нисходящий треугольник с поддержкой на уровне 1.1920 (200-DMA, поддержка треугольника). Ее чистый прорыв может усилить нисходящее давление. Следующая поддержка отмечена на уровнях 1.1840, 1.1720".

"Сопротивление располагается на уровнях 1.2040 (21-DMA), 1.2140 (50-DMA)".

• Розничные продажи в еврозоне составили +0,3% м/м в феврале против прогноза 1,0%.
• Розничные продажи в блоке составили -2,3% г/г в феврале против ожиданий 1,9%.

Розничные продажи в еврозоне выросли на 0,3% м/м в феврале против прогноза 1,0% и предыдущего значения -1,6%, как показали официальные данные Евростата в понедельник.

В годовом исчислении розничные продажи в Еврозоне составили -2,3% в феврале против -2,8% в январе и консенсус-прогноза 1,9% .

Последствия для валюты

Евро остается под давлением на фоне плохих данных по еврозоне. На момент написания основная валютная пара торгуется на уровне 1,0626, снизившись на 0,04% внутри дня.

О розничных продажах в еврозоне

Розничные продажи, публикуемые Евростатом, являются показателем изменения объема продаж в розничном секторе еврозоны. Он отражает показатели розничного сектора в краткосрочной перспективе. Процентные изменения отражают темпы изменения таких продаж. Эти изменения широко отслеживаются как индикатор потребительских расходов. Обычно положительные показатели предвещают рост для евро, в то время как низкие показатели рассматриваются как негативные, или "медвежьи", для евро.

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, устойчивое падение USD/THB ниже 34,30 пока представляется маловероятным.

Ключевые тезисы 

"В прошлый понедельник (27 февраля, спот на 35.13) мы отметили, что "дальнейшее укрепление USD/THB представляется вероятным". Мы добавили, что "учитывая условия перекупленности, USD/THB может столкнуться с тем, что основное сопротивление на уровне 35,57 будет трудно пробить". Хотя во вторник курс USD/THB поднялся до 35,39, неожиданно резкий откат от максимума уничтожил несколько сильных уровней поддержки".

"Откат на фоне все еще перекупленных условий предполагает, что область 35,39 может быть краткосрочной вершиной в паре. Откат имеет потенциал развитиия, но любое снижение рассматривается в рамках более низкого торгового диапазона 34,30/34,90. Другими словами, устойчивое снижение ниже 34,30 маловероятно".

Пара NZD/USD завершила неделю с небольшими изменениями. Экономисты ANZ Bank ожидают волатильности в данных по США на этой неделе.

Ключевые тезисы

• Восстановление тяги к риску (и падение доходности американских облигаций) выглядит как короткое сжатие, и как долго продлится этот настрой, пока непонятно. Это, безусловно, выглядит несовместимым с ястребиной риторикой ФРС и недавними сильными данными по США.
• Мы по-прежнему настроены на возможность продолжающейся волатильности NZD, поскольку рынки взвешивают плюсы и минусы восстановления после наводнения/нестабильной инфляции/повышения ставок против перспективы срыва экспорта и выгоды для доллара США от повышения ставок.
• Поддержкана на 0.5750/0.5900/0.6090.
• Сопротивление на 0.6540/0.6675.

• Обанкротившийся криптокредитор Voyager недавно сократил свои запасы Ethereum, сохранив при этом в своем портфеле 5,17 трлн Shiba Inu.
• Voyager держит в своем портфеле SHIB на сумму 57,78 млн долларов, наряду с Ethereum, Chainlink, Avalanche и другими.
• Эксперты считают, что Voyager ждет восстановления цены Shiba Inu, прежде чем избавляться от SHIB.

Обанкротившийся криптокредитор Voyager продал активы Ethereum в обмен на стейблкоины, такие как USDC, в то же время не трогая активы Shiba Inu на сумму около $57,78 млн. Портфель Voyager включает 5,17 трлн токенов SHIB.

Voyager избавился от резервов в Ethereum, оставив 5,17 трлн SHIB

Voyager, обанкротившийся криптокредитор, в ходе недавней транзакции избавился от своих запасов Ethereum, обменяв ETH на стабильные монеты, такие как USDC. Согласно недавнему обновлению от криптовалютного трекера Lookonchain, Voyager продал 1 449 токенов ETH через Wintermute по средней цене $1 553 и получил в обмен 2,25 миллиона USDC.

Voyager избавляется от Ethereum в обмен на стейблкоины

Криптокредитор продолжает продавать активы и в настоящее время является владельцем 5,17 трлн токенов Shiba Inu наряду с Chainlink, Ethereum и Avalanche. Интересно, что, несмотря на то, что у Voyager хранятся токены Shiba Inu на сумму почти 57,78 млн долларов, он решил продать свои активы в Ethereum.

Voyager владеет 148 774 токенами Ethereum на сумму $233,5 млн. Пока неясно, продаст ли он оставшуюся часть своих запасов Ethereum или следующей станет монета-мем.

Shiba Inu принесла держателям убытки в размере почти 14% с 27 февраля. Вполне вероятно, что Voyager поспешит продать свои активы в SHIB, как только монета-мем восстановится после недавних потерь.

Сообщество Шиба Ину тем временем ожидает запуска решения масштабирования второго уровня Shibarium. Это событие может стать бычьим катализатором, который подстегнет восстановление монеты-мема.

Индекс доверия инвесторов в Еврозоне от Sentix ухудшился до -11.1 в марте с -8,0 в феврале против -8.6 ожидаемых.

Индекс текущей ситуации в Еврозоне вырос до -9.3 с -10.0. Между тем, индекс ожиданий упал до -13.0 с -6,0 в феврале.

Основные тезисы

• Эта фаза стагнации может вскоре перерасти в возобновление опасений рецессии, если негативные экономические ожидания материализуются.
• Рост денежной массы остается слабым и, вместе с повышением процентных ставок, вероятно, окажется серьезным бременем для экономики в дальнейшем в течение года.

Реакция рынка

Общую валюту не беспокоят негативные данные Sentix по Еврозоне. EUR/USD торгуется на 1.0633 без изменений.

Валютные рынки открыли неделю с устойчивым настроем, чему способствовало уверенное завершение прошлой недели на рынке акций, и сумели пережить тот факт, что Китай одобрил немного более низкий, чем ожидалось, целевой показатель роста экономики. Экономисты ING ожидают, что доллар останется в диапазоне.

DXY будет торговаться в диапазоне 104,00-105,50

"На сегодняшней сессии доллар не нашел слишком большой поддержки со стороны немного более низкого, чем ожидалось, целевого показателя роста экономики Китая на 2023 год, выставленного на уровне 5,0% (ожидалось 5,5-6,0%). Кроме того, акции продолжают неплохо держаться, несмотря на значительный рост доходности облигаций на прошлой неделе, что оказывает небольшую поддержку проциклическим валютам."

"Мы подозреваем, что для доллара это будет еще одна неделя в диапазоне, и DXY продолжит торговаться в диапазоне 104,00-105,50".

EUR/USD удалось вырасти в направлении области 1.0650 в начале понедельника после того, как пара уверенно завершила предыдущую неделю. Хотя ближайшие технические перспективы указывают на бычий уклон, паре может быть трудно набрать направленный импульс в преддверии ключевых событий и выхода макроэкономических данных на этой неделе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 50, а пара EUR/USD торгуется выше верхней границы нисходящего регрессивного канала, берущего начало в начале февраля, что отражает бычий настрой.
• На момент публикации статьи пара EUR/USD торговалась недалеко от сопротивления на 1.0650/1.0660, где расположены 100-SMA на четырехчасовом графике и 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда. Если пара начнет использовать эту область в качестве поддержки, то можно будет наблюдать дополнительный рост в направлении 1.0700 (психологический уровень), 1.0720 (38.2% коррекции) и 1.0750 (200-SMA).
• Уровень 20-SMA выступает в качестве непосредственной поддержки на уровне 1.0630 перед 1.0600 (психологический уровень, 50-SMA, верхняя граница нисходящего регрессивного канала) и 1.0540 (средняя точка нисходящего регрессивного канала, конечная точка нисходящего тренда, статический уровень).

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил восходящий тренд, прервав просадку предыдущего дня, и повысился порядка на 7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили демонстрировать волатильность и увеличились примерно на 127,3 тыс. контрактов.

Природный газ: следующая цель быков - $3,20

В пятницу цены на природный газ впервые с конца января закрылись чуть выше ключевой отметки $3,00. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего ростацены в самой ближайшей перспективе. Следующим препятствием для быков станет уровень Фибо коррекции падения декабря-февраля в районе $3,20.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг, считают, что USD/CNH будет торговаться в диапазоне 6.8500-6.9600.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы указали, что ценовые действия, вероятно, являются частью диапазона консолидации, и мы ожидали, что доллар США будет торговаться между 6.8800 и 6.9300. Хотя наш взгляд на консолидацию USD не был ошибочным, он торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6.8910/9.229). Индикаторы моментума в основном плоские, и дальнейшая консолидация кажется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня 6.8900/6.9250.
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "После резкого падения доллара до 6.8642, мы придерживались мнения, что есть возможность для дальнейшего ослабления доллара, но любое снижение, вероятно, столкнется с твердой поддержкой на 6.8400. Доллар не смог продолжить движение вниз, и в нашем обновлении от прошлой пятницы (03 февраля, спот на 6.9050) мы указали, что шансы на снижение до 6.8400 уменьшились. Впоследствии доллар США торговался спокойно. Похоже, что ценовые действия являются частью продолжающейся фазы консолидации, и пока что доллар, скорее всего, будет торговаться в широком диапазоне 6.8500/6.9600".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, паре может оказаться трудно набрать направленный импульс в преддверии ключевых событий и выхода макроэкономических данных на этой неделе, поскольку инвесторы могут предпочесть занимать выжидательную позицию.

«В пятницу президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард повторила, что повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте "становится все более определенным", учитывая высокую инфляцию в еврозоне. Однако на вопрос о возможности еще одного значительного повышения ставки на следующем заседании в понедельник политик ЕЦБ Марио Чентено заявил, что ЕЦБ не следует торопиться с выводами, поскольку процентные ставки и так повышались слишком быстро.

Тем не менее, в начале понедельника индекс Euro Stoxx 50 вырос почти на 0,5%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, указывая на умеренное улучшение настроений в отношении риска в начале недели.

Во второй половине дня единственными экономическими данными в США будут январские розничные продажи. В преддверии двухдневных слушаний в Конгрессе председателя FOMC Джерома Пауэлла, которые начнутся во вторник, инвесторы вряд ли будут основывать свои позиции на этих данных.

В американские торговые часы настрой рынка в отношении риска может дать краткосрочную подсказку для EUR/USD. Если основные индексы Уолл-стрит начнут развивать пятничный рост после открытия торгов в понедельник, доллар США может оказаться под новым давлением продаж, что откроет дверь для дополнительного восстановления пары».

На прошлой неделе пара EUR/USD торговалась с небольшим повышением. Экономисты OCBC Bank анализируют технический прогноз самой популярной валютной пары в мире.

Ключевые тезисы

• Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, но RSI показывает признаки роста. Не исключена потенциальная бычья дивергенция на MACD.
• Сопротивление на 1.0660/80 (23.6% коррекции, 21-DMA), 1.0730 (50-DMA) и 1.0780.
• Поддержка на 1.0580, 1.0520 и 1.0460 (38.2% коррекции движения от минимума сентября к максимуму февраля).

По мнению экономистов UOB Group, тенденция к росту USD/JPY выглядит ослабленной, и в настоящее время ожидается торговля в диапазоне 134,50-137,10.

Ключевые тезисы 

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали в прошлую пятницу, что доллар будет расти. Наше мнение оказалось неверным, так как доллар США опустился до минимума 135,73. Нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. Сегодня доллар может снизиться, но устойчивое падение ниже 135,50 маловероятно. С другой стороны, прорыв выше 136,45 будет означать, что текущее умеренное понижательное давление ослабло".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (03 марта, спот на 136,65) мы указали, что хотя перспективы доллара США остаются позитивными, основное сопротивление на 137,90 может пока оказаться недосягаемым. Мы подчеркнули, что прорыв ниже 135.50 будет свидетельствовать о том, что доллар США не будет укрепляться дальше. В ходе торгов в Нью-Йорке доллар упал до минимума 135,73. Хотя наша "сильная поддержка" на уровне 135,50 не пробита, восходящий импульс ослаб. Другими словами, укрепление доллара, продолжавшееся с середины прошлого месяца, закончилось. Похоже, что он перешел в фазу консолидации и, скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 134,50/137,10".

Пара EUR/USD удалось зарегистрировать небольшой рост на прошлой неделе на фоне пятничного отскока. Экономисты ING ожидают, что пара завершит месяц в зоне 1.07/08.

Ключевые тезисы

• Спикеры ЕЦБ продолжают указывать на то, что повышение ставки на 50 б.п. на заседании 16 марта - дело решенное. Жесткие заявления ЕЦБ поддерживали дифференциал процентных ставок EUR/USD в краткосрочной части рынка и укрепляли зону поддержки 1,05 для EUR/USD в этом месяце. Мы думаем, что пара EUR/USD, вероятно, закончит март в районе 1.07/1.08.
• EUR/USD, вероятно, торгуется сегодня внутри диапазона 1.0600-1.0700.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд предыдущего дня и снова  повысился, на этот раз порядка на 5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем возобновили рост и увеличились примерно на 241,7 тыс. контрактов.

WTI продолжает нацеливаться на $80,00 и выше

В пятницу цены на нефть WTI продолжили внутринедельный подъем. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал  дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующий ближайший целевой уровень находится на февральском максимуме в районе $80,60 (от 13 февраля) и далее - на пике 2023 года $82,60 (от 23 января). Путь к ним прикрывает круглая отметка $80,00.

Резервный банк Австралии (РБА) объявит о решении по политике во вторник. Экономисты OCBC Bank объясняют, как решение центрального банка может повлиять на курс австралийского доллара.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что отсутствие снижения ястребиной риторики, а также повышение ставки на 25 б.п. до 3.6% может укрепить AUD. Понижательный риск для AUD заключается в ослаблении ястребиной риторики.
• Сопротивление на 0.6790/0.68 (38.2% Фибо, 200-DMA), 0.6860/70 (21-DMA, 38.2% Фибо) и 0.6930 (50% Фибо коррекция максимума февраля к минимуму марта).
• Поддержка на 0.6720, 0.6680/90.

Экономисты Commerzbank ожидают, что пара USD/INR пока продолжит торговаться в диапазоне 80-83,50.

Устойчивый сектор услуг

"Индекс PMI в сфере услуг S&P Global за февраль сильно вырос до 59,4 с 57,2 в январе. Это по-прежнему указывает на устойчивый и стабильный внутренний спрос в Индии".

"ЦБ Индии будет рад хорошим новостям. Однако ему, возможно, придется пойти на дальнейшее повышение ставки, чтобы сдержать инфляционные ожидания. Мы по-прежнему прогнозируем повышения ставок в этом году еще на 25-50 б.п. Это должно оказать некоторую поддержку INR".

"Пара USD/INR держалась в диапазоне 80-83,50 в течение последних пяти месяцев или около того, и мы ожидаем продолжения консолидации в этом диапазоне в ближайшей перспективе".

Что нужно знать в понедельник, 6 марта:

В начале понедельника финансовые рынки остаются относительно спокойными, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии ключевых событий этой недели. В европейской экономической повестке дня будут фигурировать данные по розничным продажам за февраль, а в США на свежий импульс позже обратят внимание на январские фабричные заказы. Председатель FOMC Джером Пауэлл даст показания по вопросам политики перед банковским комитетом Сената во вторник и перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду.

Позитивный сдвиг в тяге к риску, наблюдавшийся в конце пятницы, не позволил доллару США найти спрос, и индекс доллара США (DXY) завершил последний день недели на отрицательной территории. В начале европейской сессии DXY движется в боковике в районе 104.50, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 4%. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются немного выше, отражая осторожную атмосферу.

Пара EUR/USD смогла подрасти на прошлой неделе на фоне пятничного отскока. В начале понедельника пара колеблется в узком диапазоне около 1.0650. Хотя президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что повышение ставки на 50 базисных пунктов в марте весьма вероятно, чиновник ЕЦБ Чентено заявил в понедельник, что решение о размере следующего повышения ставки должно основываться на данных. "Процентные ставки выросли слишком быстро", - добавил Чентено. Он также заявил, что ЕЦБ не следует торопиться с выводами.

После нестабильного движения на прошлой неделе GBP/USD, похоже, стабилизировался выше 1.2000 в начале понедельника. Инвесторы внимательно следят за новостями о Брексите.

AUD/USD в понедельник не может найти направления. На азиатской сессии во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявит о решении по политике. По оценкам Reuters, ожидается, что РБА повысит ключевую ставку до 3.6% с 3.25%.

Пара USD/JPY снизилась ниже 136.00 в конце пятницы и закрыла предыдущую неделю практически без изменений. В начале понедельника пара движется в боковике вблизи 135.50.

Цена на золото воспользовалась снижением доходности казначейских облигаций США в конце прошлой недели и в итоге прервала четырехнедельную полосу потерь. Пара XAU/USD в понедельник держится выше $1850.

После резкого падения в пятницу биткоин провел выходные в очень узком канале. Пара BTC/USD остается спокойной в понедельник и торговалась без изменений на $22400 на момент написания. Ethereum не смог отскочить в выходные и потерял почти 5% на прошлой неделе. Утром в понедельник Ethereum движется в боковике вблизи $1550.

За последний месяц только MXN превзошел SEK по отношению к доллару США и евро. Экономисты CIBC Capital Markets ожидают дальнейшего укрепления кроны в ближайшие месяцы.

Риксбанк ужесточит политику еще на 50 б.п. в апреле

"В контексте роста базовых цен мы ожидаем, что ЦБ Швеции ужесточит монетарную политику еще на 50 б.п. на заседании 26 апреля".

"Мы отмечаем, что ястребиный центральный банк теперь намерен поощрять укрепление шведской кроны в качестве компенсации корректировки политики; помните, что шведская крона была главным аутсайдером среди основных валют в 2022 году".

"Фактор "ястребиного" настроя центрального банка, который намерен стимулировать укрепление валюты, похоже, приведет к более конструктивной динамике курса шведской кроны в ближайшие кварталы".

"2-й кв. 2023: 10,75 | 3-й кв. 2023: 10,60 (EUR/SEK)"

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0450 550 млн
• 1.0650 864 млн

- GBP/USD: суммы в GBP

• 1.2060 2.7 млрд
• 1.2150 300 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 135.00 547 млн
• 135.75 615 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6735 582 млн
• 0.6760 644 млн
• 0.6775 1.2 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3325 1 млрд
• 1.3600 562 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6180 1 млрд

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что пара AUD/USD сейчас, скорее всего, перешла в фазу консолидации.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что AUD будет торговаться в боковике между 0.6700 и 0,6760. Хотя AUD вырос до 0.6775, заметного улучшения восходящего импульса не наблюдается. Сегодня AUD вряд ли продвинется намного дальше. Вместо этого AUD, скорее всего, будет торговаться между 0.6735 и 0,6780".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по AUD с середины прошлого месяца. В нашем последнем описании от прошлого четверга (02 марта, спот на 0.6755) мы указали, что нисходящий импульс быстро ослабевает, и шансы на дальнейшее ослабление AUD значительно уменьшились. В ходе американских торгов AUD вырос до максимума на 0.6775. Хотя наш сильный уровень сопротивления на 0.6800 не был пробит, нисходящий импульс более или менее угас. Другими словами, слабая фаза в AUD закончилась. Текущие ценовые действия, вероятно, являются началом консолидации, и AUD, вероятно, будет торговаться между 0,6695 и 0.6820".

Цена на золото консолидирует недавний рост до почти трехнедельного максимума, достигнутого в пятницу. Хареш Менгани из FXStreet анализирует технические перспективы XAU/USD.

Область $1,842-$1,841, похоже, является ближайшей поддержкой

"Любое последующее движение вверх, скорее всего, натолкнется на сопротивление в районе $1,865-$1,870. Его чистый прорыв может спровоцировать технические покупки и поднять XAU/USD к уровню Фибо 50%, который совпадает с горизонтальным барьером на $1,885-$1,886. За ним следует уровень Фибо 61,8% в районе круглой отметки $1 900. Его чистый прорыв может сместить ближайшие тенденции в пользу бычьих трейдеров и проложить путь для значительного роста".

"Уровень Фибо 23,6% в районе $1,842-$1,841 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой перед горизонтальной областью $1,821-$1,820. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может потянуть цену к области $1,805-$1,804. Дальнейшие продажи ниже отметки $1 800, или 100-дневной SMA, будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделают XAU/USD уязвимой для ускорения падения."

Отвечая на вопрос о возможном повышении ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте, чиновник ЕЦБ Чентено сказал, что решение должно быть основано на данных, добавив, что процентные ставки выросли слишком быстро.

Дополнительные тезисы

• ЕЦБ не следует торопиться с выводами слишком быстро.
• Следует прислушаться к более низким прогнозам по инфляции в марте.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется с ростом на +0.07% на 1.0638.

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, в краткосрочной перспективе GBP/USD будет торговаться между 1.1925 и 1.2120.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания дальнейшего ослабления фунта оказались неверными, поскольку он отскочил до максимума на 1.2049. Хотя восходящий импульс не сильно улучшился после отскока, фунт может подняться до 1.2070. Не ожидается, что следующее сопротивление на 1.2120 окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 1.1985 (незначительная поддержка находится на 1.2005) будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого восходящего давления".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (03 марта, спот на 1.1985) мы указали, что, хотя нисходящий импульс начинает нарастать, GBP должен пробить 1.1900, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение. Мы добавили, что вероятность того, что GBP пробьет 1.1900, будет сохраняться до тех пор, пока 1.2045 не будет пробит в течение следующих нескольких дней. Фунт вырос до максимума на 1.2049 в ходе американских торгов. Прорыв сильного сопротивления указывает на то, что нисходящий импульс ослаб. Если взглянуть на это с другой стороны, то вместо того, чтобы пойти ниже, фунт, скорее всего, продолжит консолидацию между 1.1925 и 1.2120".

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота в пятницу выросли примерно на 2.3 тыс. контрактов (четвертая сессия роста подряд), согласно данным CME Group. Объемы выросли примерно на 24.4 тыс. контрактов после двух последовательных дневных откатов.

Сильный рост цен на золото в пятницу был вызван ростом открытых позиций и объемов, что оставляет дверь открытой для продолжения месячного подъема в ближайшей перспективе. Тем не менее, следующая цель для роста находится на недельном максимуме $1890 за тройскую унцию (9 февраля).

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1.0530-1.0700 в течение следующих нескольких недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что есть возможности для дальнейшего ослабления евро, но любое снижение, вероятно, будет частью более низкого торгового диапазона 1.0565/1.0655. Впоследствии евро спокойно торговался между 1.0586 и 1.0638. Похоже, что ценовая динамика являются частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в боковике в диапазоне 1.0585/1.0650".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "К нашему обновлению от прошлой пятницы (03 марта, спот на 1.0605) добавить нечего. Как было подчеркнуто, вместо дальнейшего отскока евро, вероятно, будет консолидироваться и торговаться между 1.0530 и 1.0700".

Заместитель председателя Китайской национальной комиссии по развитию и реформам Китайской Народной Республики (NDRC) заявил в понедельник, что состояние экономики неуклонно улучшается.

Дополнительные тезисы

• Будет происходить дальнейшее высвобождение потенциала потребления. Экономика Китая неуклонно улучшается.
• Будет благоразумно бороться с рисками, связанными с недвижимостью, финансами и долгом местных органов власти.
• Мы можем достичь целевого показателя CPI в этом году.
• Его комментарии прозвучали после того, как в выходные целевой показатель роста экономики страны был установлен на уровне около 5.0%, что разочаровало ожидания рынка, ожидавшего более 5.50%.

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6.8951 по сравнению с предыдущим фиксингом на 6.9117 и предыдущим закрытием на 6.9015.

Китай объявил о том, что годовой целевой показатель роста в стране составит 5%. Это относительно скромный показатель, который вызвал некоторое разочарование на рынке в связи с тем, что Пекин предпочел занизить прогноз роста, установив целевой показатель в 5%, а не 5.5% и выше. Это было воспринято как сигнал о том, что масштабное стимулирование маловероятно.

"Сложные условия экспорта и продолжающаяся коррекция на рынке недвижимости являются основными препятствиями в этом году", - заявили аналитики ANZ Bank. Между тем, в отчете о работе правительства, вероятно, также будет сделана попытка продвинуть меры по стимулированию иностранных инвестиций в страну и торговли. На заседании также будет обсуждаться вопрос третьего срова для президента Си Цзиньпина и будет произведена самая большая перестановка в правительстве за последнее десятилетие.

"Глобальная инфляция остается высокой, рост мировой экономики и торговли снижается, а внешние попытки подавить и сдержать Китай усиливаются", - сказал уходящий премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в своей речи на открытии сессии парламента, которая продлится до 13 марта.

"Базовая инфляция в Еврозоне останется высокой в ближайшей перспективе, поэтому повышение процентной ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов позднее в этом месяце становится все более определенным", - заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард испанской медиа-группе Vocento, согласно Reuters.

В воскресном выступлении Лагард, согласно Reuters, заявила, что повышение ставки теперь очень вероятно, но она также предупредила, что базовая инфляция, которая отфильтровывает волатильные цены на продукты питания и топливо, может оставаться некомфортно высокой даже при снижении общего уровня инфляции в ближайшие месяцы.

"В краткосрочной перспективе базовая инфляция будет высокой", - заявила Лагард ЕЦБ.

Лагард также заявила, что ЕЦБ должен продолжать принимать все необходимые меры, чтобы вернуть инфляцию к 2%. И они будут это делать. "Экономика Еврозоны держится лучше, чем опасались, и объем производства должен ускориться после почти стагнации в последнем квартале 2022 года", - добавляет глава центрального банка.