Новости и прогнозы рынков CFD — 07-03-2023

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"Трудно доказать, что мы слишком сильно ужесточили.

Нам нужно продолжать ужесточение, мы очень хорошо помним об эффекте запаздывании.

Мы не думаем, что нам нужно значительное повышение уровня безработицы.

Но нам потребуется смягчение на рынке труда, чтобы добраться до 2%.

Социальные издержки неудачи очень, очень высоки.

Если инфляция будет продолжаться, это станет психологией.

Если мы потерпим неудачу, это будет означать подъем и спад экономики.

Распределение капитала также затруднено в таком мире".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает расти и на момент  написания поднялся на 1,05%, достигнув отметки 105,38.

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые тезисы

"Мы не думаем, что нам нужно увидеть резкий рост безработицы, чтобы взять инфляцию под контрол".

Мы не нацелены на более высокий уровень безработицы

Уровень безработицы в 4,5% все еще намного лучше, чем в большинстве исторических случаев.

Нет очевидного кандидата, который мог бы заменить доллар в качестве мировой резервной валюты.

Размер корпоративных прибылей может повлиять на уровень инфляции.

Без значительного роста производительности труда вы не сможете поддерживать высокую инфляцию зарплат в долгосрочной перспективе, но сможете в краткосрочной.

Для того чтобы взять инфляцию под контроль, необходимо некоторое смягчение на рынке труда.

Общие данные по рынку труда показывают, что он чрезвычайно напряжен и способствует инфляции.

То, что мы наблюдаем в экономике, в основном связано с проблемами и блокировками в цепочке поставок.

Когда это будет исправлено, нормы прибыли корпораций снизятся".

Реакция рынка

Бычье ралли доллара США сохраняется, индекс доллара США вырос более чем на 1% за день, достигнув отметки 105,40 после этих комментариев.

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"Ничто в данных не говорит о том, что мы слишком сильно ужесточили политику; скорее это говорит о том, что нам предстоит еще много работы.

Данные на данный момент говорят о том, что мы будем иметь более высокую конечную ставку в нашем следующем отчете об экономических прогнозах.

Инфляция чрезвычайно высока и сильно бьет по работающим людям этой страны.

Мы принимаем только те меры, которые можем, чтобы снизить инфляцию.

Рабочие люди не будут жить лучше, если мы не снизим инфляцию".

Реакция рынка

Ралли доллара США продолжается во время выступления Пауэлла: индекс доллара США вырос почти на 1% за день, достигнув отметки 105,30.

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"В целом, большого роста задолженности бизнеса не произошло.

Однако есть поводы для беспокойства, включая предстоящее рефинансирование.

Мы внимательно следим за этим.

С точки зрения коммерческой недвижимости, заполняемость офисных помещений поразительно низкая.

Со временем эти помещения будут заменены на кондоминиумы.

Большинство крупных банков, однако, не имеют большого риска в связи с коммерческой недвижимостью.

Мы внимательно следим за тем, как малые и средние банки вкладывают средства в коммерческую недвижимость.

ФРС очень сильно настроена на адаптацию регулирования для банков".

Реакция рынка

Индекс доллара США цеплялся за впечатляющий дневной прирост во время выступления Пауэлла и на момент написания вырос на 0,9%, достигнув отметки 105,22.

Председатель FOMC Джером Пауэлл дает показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые тезисы

"Мы наблюдаем снижение инфляции товаров уже некоторое время.

Снижение инфляции в сфере жилищно-коммунальных услуг ожидается в ближайшие 6-12 месяцев.

Но основные услуги, за исключением жилья, - вот где сейчас проблема.

Мы не можем повлиять на этот сектор, не затронув другие.

"Наши инструменты мощные, но довольно грубые.

Заработная плата снижается без увеличения рабочей силы на рынке труда.

У нас много необычных факторов, влияющих на инфляцию, и мы не думаем, что кто-то знает, как все это будет развиваться".

Реакция рынка

Индекс доллара США немного отступил после первоначального подъема, но продолжает оставаться на положительной территории. На момент написания статьи пара выросла на 0,77% за день и составила 105,10.

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"Конгрессу необходимо поднять потолок долга.

Если этого не сделать, последствия могут быть крайне неблагоприятными и нанести долгосрочный вред.

ФРС сделает все возможное для восстановления ценовой стабильности при сохранении максимальной занятости.

ФРС сейчас не противоречит своему двойному мандату.

Может наступить момент, когда наши мандаты вступят в конфликт.

Мы очень далеки от мандата ценовой стабильности

Мы не пытаемся повысить уровень безработицы.

Мы пытаемся выровнять спрос и предложение по целому ряду каналов, включая открытие рабочих мес".

Мы пытаемся создать дезинфляцию".

Реакция рынка

Индекс доллара США немного отступил после первоначального подъема, но удерживается на положительной территории. На момент написания статьи ок вырос на 0,77% за день и составил 105,10.

Председатель FOMC Джером Пауэлл дает показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"Существует несоответствие между спросом и предложением; мы все еще видим это в секторе товаров, вы также видите это на рынке труда.

Мы будем сохранять жесткие требования к капиталу.

У нас есть инструменты для снижения инфляции с течением времени.

Мы достигнем цели по инфляции в 2%.

Базовая инфляция снижается не так быстро, как мы надеялись, нам предстоит еще долгий путь".

Реакция рынка

Индекс доллара США после этих комментариев держится на высоком дневном уровне в районе 105,00.

На прошлой неделе золото подорожало на 2,5% и достигло отметки $1 855. На этой неделе направление движения золота, вероятно, будет определяться сегодняшними заявлениями председателя ФРС Пауэлла и данными по рынку труда США в пятницу, сообщают стратеги Commerzbank.

Ожидается, что процентные ставки достигнут пика на уровне 5,5%

"Согласно фьючерсам ФРС, ожидается, что процентные ставки достигнут пика на уровне 5,5%. Пауэлл должен будет взять очень ястребиный тон, а данные по рынку труда должны будут снова преподнести значительный сюрприз в сторону повышения, чтобы ожидания еще больше усилились. При таком сценарии золото снова окажется под давлением - но в остальном оно выглядит так, как будто завершило коррекцию.

Ожидания по процентным ставкам должны были бы снова упасть, чтобы цены выросли, однако ни Пауэлл, ни данные по рынку труда, скорее всего, не подадут таких сигналов".

Мексиканский песо продолжает набирать обороты. Экономисты ING ожидают, что курс USD/MXN продолжит движение вниз.

"В конце февраля компания Tesla объявила, что ее следующая гигафабрика будет построена в Мексике, что потенциально обеспечит приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в размере $5 млрд. Обычно Мексика получает $30-32 млрд ПИИ в год, поэтому новость о Tesla - это большое событие. Радостные новости о ПИИ приходят на фоне того, что MXN обеспечивает одну из самых высоких доходностей в мире с поправкой на риск, поддерживаемую местным центральным банком, Banxico, который соответствует требованиям Федеральной резервной системы.

Вероятно, потребуется либо финансовый кризис на основных рынках, либо отказ Banxico от дальнейшего повышения ставки, чтобы обратить вспять силу MXN

USD/MXN - 1 месяц 18.20 3 месяца 18.10 6 месяцев 18.00 12 месяцев 17.75"

• ФРС Пауэлл: Готов увеличить темпы повышения ставок, если поступающие данные будут указывать на необходимость более быстрого ужесточения.
• Рынки видят "ястребиный" уклон в высказываниях Пауэлла, доллар США взлетает.
• EUR/USD падает более чем на 50 пунктов.

Пара EUR/USD потеряла более 50 пунктов после публикации заявлений председателя ФРС Пауэлла. Пара торгуется ниже отметки 1,0600, находясь под давлением на фоне стремительного роста доллара США.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем подготовленном выступлении заявил, что центральный банк готов увеличить темпы повышения ставок. Он добавил, что сила экономики предполагает, что конечная ставка будет выше, чем ожидалось ранее. "Предстоит пройти долгий путь по снижению инфляции, дорога, вероятно, будет ухабистой".

Во вторник Пауэлл выступает в Конгрессе США перед сенатским комитетом по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам. Он представит "Полугодовой отчет о денежно-кредитной политике Конгрессу" и ответит на вопросы законодателей. В среду он вернется, чтобы выступить перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.

Сразу же после публикации доллар США подскочил, а доходность американских облигаций взлетела до небес. Десятилетняя доходность в США выросла с 3,92% до уровня выше 4%, а двухлетняя достигла 4,97%, самого высокого уровня с 2007 года.

Пара EUR/USD упала с отметки 1,0650 до 1,0585, самого низкого уровня с пятницы. Следующая поддержка ожидается на уровне 1.0560/65, а ниже внимание переключится на февральские минимумы в районе 1.0530. Восстановление выше 1,0640 ослабит медвежье давление.

Волатильность останется повышенной в течение следующих минут, пока рынки будут переваривать первые высказывания Пауэлла, а затем ожидаются ответы на вопросы законодателей.

Технические уровни

Ниже приведены основные тезисы из подготовленного выступления председателя FOMC Джерома Пауэлла на полугодовом отчете о денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США.

Ключевые цитаты

"Если совокупность поступающих данных укажет на необходимость более быстрого ужесточения, мы готовы увеличить темпы повышения ставок.

Конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее.

Мы продолжим принимать решения на каждом заседании, основываясь на совокупности поступающих данных и их влиянии на перспективы роста и инфляции.

Некоторый рост в общих январских данных, вероятно, отражает не по сезону теплую погоду.

Пока мало признаков дезинфляции в основных услугах, исключая жилье.

Чтобы вернуть инфляцию к 2%, необходимо снижение инфляции в основных услугах без учета жилья и, вероятно, некоторое смягчение на рынке труда.

Текущее повышение ставки, вероятно, целесообразно для того, чтобы политика была достаточно ограничительной для возвращения инфляции к 2% в течение долгого времени.

Предстоит пройти долгий путь к снижению инфляции, дорога, вероятно, будет ухабистой.

Мы по-прежнему придерживаемся курса, пока работа не будет сделана".

Реакция рынка

Индекс доллара США вырос на фоне первоначальной реакции и на момент написания поднялся на 0,6% до 104,92.

• EUR/USD испытывает некоторое давление продаж вблизи 1.0650.
• Бычья попытка пары снова терпит неудачу перед 1.0700.

EUR/USD вызвала коррекnbdysq рывок после очередной попытки протестировать/преодолеть район 1.0700 во вторник.

Возобновление интереса к покупкам должно побудить пару бросить вызов и оставить позади область 1.0700, а также предварительную 55-дневную SMA (1.0716), чтобы позволить потенциальный визит к недельной вершине 1.0804 (14 февраля).

Если смотреть на более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0326.

Дневной график EUR/USD

За последний месяц канадский доллар ослаб по отношению к доллару США. Экономисты ING ожидают, что пара USD/CAD опустится ниже уровня 1,30 во второй половине года.

Банк Англии сохранит статус-кво

"Мы ожидаем, что Банк Англии больше не будет повышать ставки, учитывая ухудшение перспектив для рынка недвижимости и экономики в целом.

Если добавить к этому блок энергетических товаров, который с трудом восстанавливается, и очень низкую зависимость от Китая, кажется вероятным, что CAD не будет в авангарде ралли риска.

USD/CAD ниже 1,30 - это все еще то, что мы ожидаем увидеть во второй половине 2023 года, но это должно в основном отражать широкое улучшение настроений в отношении риска и слабость доллара, а не идиосинкразическую силу CAD".

• DXY оставляет позади две последовательные сессии с потерями.
• Дополнительные потери выглядят вероятными при пробое зоны 104.00.

Во вторни кDXY немного приходит в себя и демонстрирует приличный рост в районе 104,70.

Пока продолжение темы консолидации кажется наиболее вероятным сценарием для индекса в ближайшей перспективе. Тем временем, доллару необходимо преодолеть февральский пик на 105,35 (27 февраля), чтобы обеспечить дополнительное восстановление и потенциальный вызов вершине 2023 года на 105,63 (6 января).

С другой стороны, потеря области 104,00, вероятно, вызовет более глубокий откат к 55-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 103,45.

В долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,56, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

• Участники рынка ожидают выхода вступительного заявления председателя ФРС Пауэлла.
• Доллар США укрепляется, в то время как доходность казначейских облигаций остается стабильной.
• Пара XAU/USD корректируется в сторону снижения после того, как была отброшена выше $1,850.

Цены на золото снизились в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на Капитолийском холме на фоне укрепления доллара США. XAU/USD достигла дна на уровне $1,831 за унцию, что является самым низким уровнем с четверга. Цена остается вблизи минимумов, двигаясь с медвежьим уклоном.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл даст показания перед банковским комитетом Сената в 18.00 мск, но ожидается, что его первые заявления будут опубликованы раньше. В преддверии этого события доллар США растет по всем направлениям, в то время как доходность в США остается стабильной.

Доходность 10-летних трежерис в США составляет 3,94%, а двухлетних - 4,87%. Фьючерсы на Уолл-стрит указывают на позитивное открытие с небольшим ростом. Несмотря на стабильную доходность и незначительный рост акций, золото находится под давлением. Серебро также падает, но более выраженными темпами. XAG/USD достигла дна на отметке $20,65, самого низкого уровня за неделю, и торговалась на уровне $20,68, снизившись за день на 1,66%.

В понедельник XAU/USD достигла максимума с 15 февраля - $1,858, но не смогла удержаться выше $1,850 и вернулась под 20-дневную простую скользящую среднюю. Непосредственная поддержка находится на уровне $1,830, за которым следует зона $1,820. В случае роста золото восстановится выше $1 845. Следующее ключевое сопротивление расположено в районе $1 860.

Технические уровни

Хотя рынки акций продолжают ралли, ключ к окончанию медвежьего рынка может находиться в фундаментальных показателях, сообщает Майк Уилсон, директор по инвестициям и главный стратег по акциям США Morgan Stanley.

Медвежий рынок еще не закончился

"На наш взгляд, в технических показателях есть много бычьего и медвежьего, и нужно взглянуть на фундаментальные показатели, чтобы решить, что медвежий рынок акций закончился.

Наше мнение остается прежним, медвежий рынок не закончился, но мы признаем, что пятничное ценовое движение может отодвинуть следующий этап снижения еще на несколько недель".

Пара GBP/USD вяло держится возле отметки 1,20. Экономисты ING ожидают, что пара пока останется под давлением, а к лету восстановится до 1,23/1,25.

Ужесточение политики Банка Англии может подойти к концу

"В отличие от Федеральной резервной системы (+75 б.п.) и Европейского центрального банка (+100 б.п.), мы считаем, что Банку Англии осталось ужесточить ставку еще на 25 б.п., доведя ее до 4,25%. Отчасти это объясняется тем, что более неоднозначные выступления чиновников Банка Англии и данные ключевых опросов говорят о том, что напряженность на рынке труда Великобритании ослабевает.

Наш план игры предполагает, что GBP/USD останется слабой в течение марта на фоне сильного доллара (1.1850 - потенциальный и внешний риск до 1.1650), прежде чем более широкая слабость доллара приведет к возвращению фунта к 1.23/1.25 этим летом.

Сложная ситуация с акциями также может бросить вызов фунту".

• EUR/JPY добавляет к позитивному началу недели рост выше 145,00.
• За максимумом c начала года вблизи 1456.60 пара должна встретить 146.70.

EUR/JPY растет вторую сессию подряд и сумела преодолеть ключевой барьер 145.00 во вторник.

Продолжение текущего восходящего импульса столкнется со следующим препятствием на максимуме 2023 года 145,56 (2 марта). Прорыв этого уровня может побудить кросс бросить вызов декабрьской вершине 2022 года на 146,72 (15 декабря) перед максимумом 2022 года на 148,40 (21 октября 2022 года).

В то же время, пока кросс находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 141,70, перспективы кросса, как ожидается, останутся положительными.

Дневной график EUR/JPY

Пара EUR/USD во вторник флиртовала с отметкой 1,0700, но отступила к текущей области 1,0660, поскольку доллар США набирал обороты в преддверии открытия Уолл-стрит и выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "Пауэлл  выступит по вопросу полугодовой денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената во вторник и перед комитетом Палаты представителей в среду.

Участники рынка ожидают, что глава ФРС Пауэлл прояснит, считает ли он, что процесс дезинфляции начался, будет ли центральный банк продолжать ужесточать денежно-кредитную политику и какими темпами. Учитывая устойчивость экономики и напряженность на рынке труда, похоже, что текущий процесс ФРС будет продолжаться и в этом году.

За океаном Европейский центральный банк опубликовал ежемесячный обзор потребительских ожиданий, который показал, что инфляционные ожидания в Еврозоне "значительно снизились" на три года вперед.

Германия опубликовала данные по фабричным заказам за январь, которые выросли на 1% м/м в январе, но снизились на 10,9% г/г, что хуже, чем предыдущий показатель -9,9%. В США также будут опубликованы мартовский индекс экономического оптимизма IBD/TIPP и январские оптовые запасы".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует  технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD торгуется между уровнями Фибоначчи, не имея четкой направленной силы. 61,8% коррекция годового спада 2020 года оказывает сопротивление на уровне 1,0745, а 50% коррекция оказывает поддержку на уровне 1,0515. На дневном графике видно, что пара колеблется вокруг слабо медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA), в то время как 100-дневная скользящая средняя растет, сходясь с уровнем поддержки Фибоначчи. Технические индикаторы, тем временем, остаются в пределах нейтральных уровней без четкой направленности.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара является умеренно бычьей, хотя и не имеет достаточного импульса. Пара развивает импульс выше сходящихся 20- и 100-дневных SMA, которые в любом случае являются флэтовыми. 200-дневная SMA, с другой стороны, продолжает двигаться на юг выше текущего уровня, приближаясь к статическому уровню сопротивления 1,0745. Шансы на более резкое восстановление будут зависеть от прорыва выше 1.0700, в то время как риск будет смещен в сторону снижения, если пара упадет ниже 1.0610.

Уровни поддержки: 1,0610 1,0560 1,0515

Уровни сопротивления: 1.0700 1.0745 1.0790"

На прошлой неделе пара EUR/CHF снова поднялась выше паритета, но в понедельник снова опустилась ниже 0,9950. Область 0,9840/0,9830 является решающей поддержкой, сообщают аналитики Société Générale.

Новый максимум базовой инфляции обеспечивает повышение в 50 б.п. на следующем заседании ШНБ

"Индекс потребительских цен в феврале снова удивил ростом. Это может привести к очередному повышению ставки на 50 б.п. на заседании через две недели. Основной показатель остался без изменений на уровне 3,2% г/г, но базовый  CPI  вырос до нового максимума 2,4% с 2,2%.

В настоящее время наметился откат, однако 50-DMA на уровне 0,9920 должна стать первой поддержкой.

Если пара преодолеет отметку 1.0040, отскок может распространиться на январские максимумы 1.0100 и 1.0220.

Только если недавний минимум 0.9840/0.9830 будет пробит, возникнет риск углубления нисходящего тренда."

• Выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США станет важнейшим событием, способствующим движению рынка.
• Ожидаются новые подсказки относительно дальнейшего пути повышения процентной ставки Федеральной резервной системы.
• Доллар США, фондовые рынки и другие классы активов могут сильно колебаться на словах председателя ФРС.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит 7 марта в Конгрессе США перед сенатским комитетом по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам. Слушания, озаглавленные "Полугодовой отчет о денежно-кредитной политике Конгрессу", начнутся в 15:00 по Гринвичу (10:00 по восточному стандартному времени США), и к ним будет приковано полное внимание всех участников финансового рынка.

Джером Пауэлл, глава ФРС, выступит сегодня с ключевой речью перед Сенатом США

Ожидается, что Джером Пауэлл расскажет об основных выводах полугодового отчета о денежно-кредитной политике ФРС, опубликованного в прошлую пятницу. В этом отчете ФРС отметила, что "необходимо постоянное повышение целевой ставки по федеральным фондам" и что "возвращение инфляции к 2%, вероятно, потребует периода роста ниже тренда и некоторого смягчения условий на рынке труда".

Ожидается, что представители США в Сенате в ходе длительной сессии вопросов и ответов расспросят Пауэлла о будущем пути процентных ставок и о том, как ФРС будет оценивать, насколько необходимо ужесточение денежно-кредитной политики. Рынки могут увидеть сильные движения доллара США, доходности казначейских облигаций США, фондовых рынков и всех классов активов, включая цену на золото и все основные валютные пары, во время выступления Пауэлла.

О Джероме Пауэлле (информация с сайта Federalreserve.gov)

"Джером Х. Пауэлл впервые вступил в должность председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы 5 февраля 2018 года на четырехлетний срок. Он был переназначен на эту должность и приведен к присяге на второй четырехлетний срок 23 мая 2022 года. Г-н Пауэлл также является председателем Федерального комитета по открытым рынкам - главного органа системы, определяющего денежно-кредитную политику. Г-н Пауэлл является членом Совета управляющих с момента вступления в должность 25 мая 2012 года. Он был переназначен в Совет и приведен к присяге 16 июня 2014 года на срок, заканчивающийся 31 января 2028 года".

Цены на млн БТЕ природного газа во вторник продолжают неубедительное ценовое движение в районе $2,60, или нижней границы недельного диапазона, после сильного отката, зафиксированного в начале недели.

Действительно, после достижения многонедельного пика чуть выше ключевой отметки $3,00 3 марта, цены на товар возобновили нисходящий тренд в ответ на сообщения, подтверждающие, что впереди более мягкая погода, что в свою очередь подорвало ожидаемый прогноз спроса на отопление.

По данным фьючерсных рынков, отслеживаемых CME Group, цены на природный газ могли сформировать краткосрочную вершину в районе ключевой отметки $3,00 за млн БТЕ (3 марта).

Позже на этой неделе Управление энергетической информации США опубликует свой обычный отчет о запасах природного газа в хранилищах за неделю, закончившуюся 3 марта (четверг).

Уровни природного газа для наблюдения

В настоящее время цены на природный газ выросли на 1,40% до $2,608, а следующий барьер для роста находится на уровне $3,009 (месячный максимум 3 марта), затем $3,182 (коррекция Фибо) и, наконец, $3,410 (55-дневная SMA). При прорыве ниже $1.967 (минимум 2023 года 22 февраля), цена упадет до $1.795 (месячный минимум 21 сентября 2020 года), а затем до $1.605 (месячный минимум 20 июля 2020 года).

Экономисты ING обновили свой прогноз по USD/JPY на ближайшие месяцы. В ближайшей перспективе пара может остаться повышенной, но ко второй половине года ожидается разворот вниз.

Риски событий Банка Японии велики

"Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 60 б.п. в феврале. Мы видим внешний риск до 4,25% в ближайшие недели, но цель на конец года составляет 3,00%. Это должно быть медвежьим фактором для USD/JPY - но это скорее история на конец второго квартала и вторую половину года.

USD/JPY может зависнуть около этих уровней 135/137 до марта, с внешним риском до 140, если ФРС будет очень ястребиной.

Уходящий глава Банка Японии Харухико Курода проведет свое последнее заседание 10 марта. Прибывающий глава Банка Японии Кадзуо Уэда проведет свое первое заседание по вопросам политики 28 апреля. Оба события могут создать позитивные риски для японской йены.

USD/JPY - 1 месяц 135.00 3 месяца 130.00 6 месяцев 125.00 12 месяцев 120.00".

Сегодняшнее полугодовое выступление председателя ФРС Пауэлла будет иметь важное значение для определения того, сможет ли доллар США восстановить восходящий импульс на предстоящей неделе, сообщают экономисты MUFG Bank.

Внимание переключается на выступление Пауэлла

"Сегодня участники рынка будут ждать четких сигналов от председателя ФРС Пауэлла о том, что он рассматривает возможность корректировки своих планов по повышению ставки еще на пару повышений в этом году, и проявляет некоторую обеспокоенность по поводу недавнего усиления активности и инфляции в США.

Если председатель ФРС Пауэлл останется осторожным в отношении необходимости изменения своих текущих планов по проведению еще пары повышений, то сегодня может возникнуть некоторое разочарование, которое может спровоцировать дальнейшее падение DXY ниже уровня 105,00 в преддверии выхода отчета NFP в пятницу".

Пара GBP/USD совершила откат к 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,1913. Экономисты Société Générale отмечают, что риски склоняются в сторону снижения.

Линия шеи на уровне 1.1840/1.1800 является решающей поддержкой

"Благоприятная макроэкономическая ситуация в Великобритании не отразилась на GBP/USD, и в ближайшей перспективе риски остаются смещенными в сторону понижения на перспективах расширения спреда между политикой ФРС и Банка Англии.

Кабель продолжает двигаться вокруг 200-DMA на уровне 1.1913 и может оказаться под угрозой, если Пауэлл и NFP США вызовут новые покупки доллара на этой неделе.

Ценовое движение стало вялым, что указывает на отсутствие четкого направления. Линия шеи на уровне 1.1840/1.1800 является решающей поддержкой."

Руководитель отдела исследований UOB Group Суан Тек Кин и экономист Хо Вуэй Чен рассматривают последнее решение правительства Китая относительно целевого показателя роста.

Основные тезисы

"Китай заявил, что экономическая стабильность является его приоритетом. Правительство установило целевой показатель роста ВВП "около 5,0%" на 2023 год, что является самым низким показателем годового роста за всю историю страны. Это ниже ожиданий рынка, но соответствует нашим прогнозам.

Несмотря на скромный целевой показатель роста, Китай установил более высокую цель по созданию рабочих мест в городах - 12 млн в этом году по сравнению с 11 млн в 2022 году. Цель по уровню безработицы в городах установлена на уровне двух предыдущих лет - около 5,5%. На наш взгляд, уровень безработицы может быть более точным индикатором рынка труда, поскольку создание рабочих мест не учитывает потери рабочих мест.

Установление более низкого целевого показателя роста, вероятно, подразумевает меньшее давление на чиновников с целью расширения монетарной и фискальной поддержки в этом году. Но поскольку Китай переходит к эндемичности Covid и меньше ресурсов будет тратиться на тестирование и сдерживание вируса, мы считаем, что эффективность фискальной и монетарной политики будет повышена, несмотря на то, что не будет объявлено о более экспансивной политике.

Основные события, за которыми стоит следить, будут включать реформу партийных и государственных институтов и назначения ключевых кадров 10-12 марта, включая президента (10 марта), премьер-министра (11 марта), вице-премьеров Госсовета, министров, управляющего Народного Банка Китая (12 марта) до завершения работы Всекитайского собрания народных представителей 13 марта".

После уверенного начала года пара NZD/USD в феврале развернулась в противоположную сторону, сведя на нет все достижения за год и даже больше. Экономисты MUFG Bank ожидают, что киви пока останется под давлением.

Опасения по поводу чрезмерного ужесточения могут подорвать NZD

"Хотя РБНЗ сохранил свое мнение о необходимости повышения учетной ставки до 5,50%, губернатор Орр заявил, что РБНЗ занимает "более гибкую позицию" - это указывает на возможность замедления темпов ужесточения до 25 б.п., что, по нашему мнению, снижает перспективы достижения уровня 5,50%.

Рынок жилья продолжает страдать от ужесточения, которое уже было проведено. Тем не менее, доказательства слабости в других областях экономики не столь очевидны, и поэтому дальнейшее повышение ставок кажется вероятным.

Снижение NZD пока сохранится, отражая более широкое бегство от рисков, и когда доллар США начнет снова ослабевать в более широком смысле, NZD может превзойти AUD, поскольку такое агрессивное ужесточение ударит по экономике.

NZD/USD - 1 кв 2023 0.6200 2 кв 2023 0.6300 3 кв 2023 0.6400 4 кв 2023 0.6600"

AUD/NZD - 1 кв 2023 1.0970 2 кв  2023 1.1110 3 кв 20231.1250 4 кв 2023 1.1210"

Председатель FOMC Пауэлл, вероятно, отметит в своем выступлении перед банковским комитетом Сената, что сильная экономическая активность в этом году может заставить ФРС повысить ставки больше, чем ожидается, сообщил во вторник Ник Тимираос из Wall Street Journal.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,15% за день и составил 104,43.

Выступление Пауэлла начнется в 18.00 мск во вторник.

РБА повышает целевой уровень денежной ставки (CRT) на 25 б.п. до 3,60%, но намекает на паузу уже на следующем заседании. AUD наслаждался потрясающим началом 2023 года, но энтузиазм угас, сообщают экономисты Société Générale.

Еще больше разочарований для AUD после заседания РБА

"РБА не удивил и повысил CRT на 25 б.п. до 3,60%, как и ожидалось. В заявлении было подтверждено, что для обеспечения возвращения инфляции к целевому уровню потребуется дальнейшее ужесточение и что период высокой инфляции является временным. Однако в нем также признается, что инфляция, вероятно, достигла своего пика, и намекается на возможную паузу уже в апреле.

Наши экономисты сохраняют свой прогноз пика на уровне 3,85% в апреле, что ниже 4,05%, подразумеваемых фьючерсами.

AUD/USD находится вблизи графической поддержки 0.6680/0.6660, представляющей собой минимум января и 50% коррекцию с октября прошлого года. Ожидается первоначальный отскок, однако 200-DMA и линия шеи формации 0.6800/0.6850 могут ограничить рост. Следующая потенциальная поддержка находится на цели фигуры вблизи 0.6550".

В феврале курс лиры продолжал оставаться стабильным. Выборы остаются ключевыми для TRY и перспектив политики в Турции, сообщают экономисты MUFG Bank.

Ключевые тезисы

• Президент Эрдоган объявил о новых мерах бюджетного стимулирования для поддержки усилий по восстановлению экономики, а ЦБ РТ возобновил цикл снижения ставок, обеспечив очередное снижение на 0.50 пункта в феврале. Хотя эти события помогут смягчить удар по росту в Турции в этом году, дополнительные меры стимулирования усилят опасения по поводу перспектив инфляции.
• Ожидается, что парламентские и президентские выборы в мае все еще будут иметь решающее значение для перспектив политики и лиры в предстоящем году. Если после выборов не произойдет отхода от неортодоксальных политических установок, мы ожидаем возобновления тенденции ослабления TRY.
• USD/TRY - 1 кв. 2023 г., 19.000; 2кв. 2023 г.,, 20.250; 3 кв. 2023 г., 21.750; 4 кв. 2023 г.,, 23.000.

Евро смог укрепиться по отношению к доллару на прошлой неделе, и вчера его рост продолжился. В пятницу должны быть опубликованы данные по рынку труда США. По мнению экономистов Commerzbank, исход дуэли еще далеко не решен.

Доллар сохраняет контроль на этой неделе

"Многие участники рынка все еще будут испытывать опасения после сильного роста доллара четыре недели назад в результате неожиданно позитивных данных NFP по занятости за январь. В результате они, вероятно, будут осторожны в выборе слишком агрессивной позиции против доллара США в течение недели".

"Если станет очевидно, что рынок труда вообще не демонстрирует признаков ослабления, несмотря на масштабные повышения ставок в прошлом, рынок будет больше полагаться на дальнейшее повышение ставок ФРС и на то, что процентные ставки останутся на этих уровнях дольше. Это будет позитивным фактором для доллара США".

"На следующей неделе внимание, скорее всего, вернется к евро, поскольку заседание ЕЦБ также может преподнести некоторые сюрпризы после того, как данные по инфляции в еврозоне удивили ростом. Однако после этого на первый план снова выйдет доллар, так как на следующей неделе состоится заседание FOMC. Это означает, что исход борьбы между евро и долларом еще далеко не предрешен".

Дальнейший рост USD/CNH вероятен, хотя ожидается, что он встретит серьезное препятствие в районе 7.0000, комментируют экономист Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали вчерашнего роста доллара США до 6.9520 (мы ожидали, что доллар будет торговаться в диапазоне). Хотя резкий рост, похоже, опережает сам себя, у доллара есть возможность подняться выше 6.9600. Однако вряд ли доллару удастся закрепиться выше этого уровня. С другой стороны, прорыв уровня 6.9280 (незначительная поддержка находится на 6.9360) будет указывать на то, что доллар вряд ли сможет продвинуться дальше".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Вчера (06 марта, спот на 6.9085) мы указали, что USD, скорее всего, будет торговаться в широком диапазоне 6.8500/6.9600. В ходе американских торгов доллар вырос до максимума 6.9520, и, похоже, восходящий импульс усиливается. Доллар США, вероятно, будет торговаться с уклоном вверх, но любое продвижение вперед, скорее всего, встретит серьезное сопротивление на 7.0000. Склонность к росту сохраняется до тех пор, пока доллар не пробьет уровень сильной поддержки на 6.9000".

• Виталик Бутерин избавился от своих запасов "шиткоинов" MOPS, CULT и SHIK в обмен на почти 440 ETH.
• Поскольку шанхайское обновление не за горами, основатель Ethereum очистил свой портфель от монет с малой рыночной капитализацией, так называемых "шиткоинов".
• Проекты отправляют Бутерину бесплатные токены в рамках аирдропов, а основатель Ethereum продает их, истощая ликвидность проектов с низкой рыночной капитализацией.

Виталик Бутерин избавился от своих запасов токенов с малой рыночной капитализацией, не относящихся к Ethereum, таких как MOPS, CULT и SHIK, в преддверии грядущего обновления Шанхай. Этот апгрейд Ethereum является ключевым для экосистемы проекта, поскольку он предшествует разблокировке токенов ETH, находящихся на стейкинге.

Виталик Бутерин избавляется от MOPS, CULT, SHIK в обмен на Ethereum

Виталик Бутерин, основатель Ethereum, готовится к обновлению ETH Шанхай. Бутерин очистил свой портфель от "шиткоинов", которые проекты отправляют на адрес его кошелька в рамках проводящихся аирдропов.

"Шиткоин" - это криптовалюта с малой или нулевой стоимостью, не имеющая очевидной пользы или цели. Бутерин продал такие токены, как Mops (MOPS), Cult DAO (CULT) и Shikoku (SHIK), обменяв их почти на 440 ETH стоимостью в 691 000 долларов.

Продажа Виталиком Бутериным шиткоинов

Шиткоин-проекты обычно рассылают свои токены на адрес кошелька Бутерина для повышения их популярности и значимости в криптосообществе. Большинство шиткоинов имеют относительно низкую рыночную капитализацию, поэтому их продажи Бутериным истощают ликвидность таких проектов и вызывают масштабное падение цен.

Основатель Ethereum продал 50 миллиардов MOPS за 1,25 ETH, 10 миллиардов CULT за 58 ETH и 500 триллионов SHIK за 380 ETH. После продаж Бутерина цены на CULT и SHIK упали на 8% и 58% соответственно.

Криптотвиттер разочарован тем, что Бутерин продает коины, так как это оказывает огромное влияние на проекты с низкой стоимостью и держателей их токенов. Бутерину известно, что продажа бесплатных шиткоинов может привести к резкому падению цен и резкому снижению ликвидности. Участники рынка считают, что основатель Ethereum продает шиткоины, чтобы покрыть свои расходы, поскольку это может быть засчитано как доход в его налоговой декларации.

Сегодня главным событием станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла по вопросам денежно-кредитной политики. По мнению экономистов ING, доллар США может удержаться на завоеванных ранее позициях на фоне ограниченного давления со стороны Пауэлла.

У Пауэлла мало стимулов для ответного удара

"Главным событием сегодняшней валютной сессии станет выступление председателя ФРС Пауэлла по денежно-кредитной политике в Конгрессе".

"Приветствуя начало широкого процесса дезинфляции в начале февраля, мы сомневаемся, что Пауэлл будет сильно сопротивляться ожиданиям повышения ставок ФРС еще на 75 базисных пунктов. Это должно привести к тому, что доллар США сохранит набранные очки".

Политик Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн заявила во вторник: "Я думаю, что со ставками нужно сделать больше".

Дополнительные тезисы

• Обеспокоена сохранением базовой инфляции.
• Слабый фунт имеет большое значение для инфляции.
• Со стороны ФРС и ЕЦБ был довольно ястребиный тон.
• Но вопрос в том, насколько он заложен в цену стерлинга.
• Отвечая на вопрос о Брексите, Манн сказал, что реальным источником беспокойства является неопределенность, которая влияет на инвестиции в бизнес.

Инфляция в Швейцарии за февраль удивила резким повышением. Таким образом, Швейцарский национальный банк (ШНБ) вряд ли завершит цикл повышения ставок или допустит значительное снижение курса франка, считают экономисты Commerzbank.

Инфляционный сюрприз из Швейцарии

"Инфляция потребительских цен выросла до 3,4% в феврале. Базовая инфляция также продолжила расти до 2,4% по сравнению с 2,2% ранее".

"В свете последних данных по инфляции ШНБ, вероятно, еще раз повысит ключевую ставку, причем вполне возможно повторное повышение на 50 б.п., сопровождаемое "ястребиными" комментариями".

"ШНБ, вероятно, все же захочет предотвратить ослабление франка, чтобы не создавать дополнительного инфляционного давления. Так что если CHF будет обесцениваться, ШНБ, вероятно, вмешается в ситуацию на валютном рынке."

"В то время как ЕЦБ поддерживает евро своими "ястребиными" комментариями, ШНБ, скорее всего, поступит аналогичным образом, повысит ставки и выступит с "ястребиными" комментариями, а также при необходимости проведет интервенцию против обесценивания франка. Это означает, что, вероятно, еще не пришло время для устойчивого скачка выше уровня паритета в паре EUR/CHF."

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава испанского центрального банка Пабло Эрнандес де Кос заявил во вторник: "Базовый индекс потребительских цен Испании останется высоким в краткосрочной перспективе, а затем постепенно снизится".

"Прогноз по ВВП Испании, как ожидается, будет пересмотрен в сторону повышения, в то время как инфляция ИПЦ, как ожидается, снизится", - добавил де Кос.

Реакция рынка

На момент написания пара EUR/USD торгуется с внутридневным понижением на 0,08%, на уровне 1,0669, оставаясь под влиянием общего восстановления доллара США.

Индийская рупия почти вернулась к тому уровню, с которого она начинала год. Экономисты ING ожидают, что индийская рупия будет продолжать укрепляться по отношению к доллару.

РБИ еще не завершил свой цикл ужесточения.

"Инфляция остается упрямо высокой, а последние данные свидетельствуют о возвращении общей инфляции выше целевого уровня, а внимание к базовым показателям делает маловероятным, что Резервный банк Индии уже завершил цикл ужесточения".

"Между тем вопрос о включении в глобальные облигации затих. Учитывая стоящий на кону предполагаемый приток $30-40 млрд, это будет иметь значение, если это произойдет. Объявление должно быть сделано 30 марта".

"Прогноз по курсу USD/INR - 1M 83.00, 3M 82.00, 6M 81.00, 12M 83.00"

AUD снижается после решения РБА по ставке. Однако Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, предупреждает, что следует с осторожностью относиться к прогнозам относительно скорого прекращения повышения ставок в Австралии в этом цикле.

Рынок пока должен сосредоточиться на ценах и экономических данных

"В принципе, РБА продолжает придерживаться ястребиной политики. Он повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,60% и ожидает, что ключевую ставку придется повышать и дальше. Короче говоря, цикл повышения процентных ставок еще не закончен, а дальнейшие действия РБА будут зависеть от поступающих данных".

"Но если заявление РБА было ограничительным, почему австралийский доллар ослаб в результате решения по ставке? Похоже, что заявление было недостаточно ограничительным для рынка, поэтому он продал австралийский доллар в качестве первоначальной реакции. Однако я бы поостерегся ставить на то, что цикл повышения процентных ставок в Австралии закончится в ближайшее время."

"Как и в других странах, в то время как общая инфляция снижается из-за падения цен на энергоносители и эффекта базы, повышательное давление сохраняется во многих других областях, особенно в сфере услуг и заработной платы. Поскольку дальнейшие действия РБА зависят от поступающих данных, рынок должен и будет продолжать фокусироваться на ценовых и экономических данных".

По мнению экономистов UOB Group, USD/JPY может оставаться в диапазоне 134,50/137,10 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что доллар США ослабнет, но мы считали, что "устойчивое снижение ниже 135,50 маловероятно". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар упал до 135,36, а затем восстановился и закончил день с небольшими изменениями на отметке 135,91 (+0,04%). Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, сегодня будет торговаться в диапазоне 135,60/136,35".

Следующие 1-3 недели: "Наш вчерашний обзор (06 марта, спот на 135,90) остается в силе. Как было отмечено, недавнее укрепление доллара США закончилось. Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 134,50/137,10".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ сохранил неустойчивую динамику и понизился на 599 контрактов. В то же время торговые объемы выросли вторую сессию подряд и на этот раз увеличились примерно на 120 тыс. контрактов.

Природный газ: краткосрочная вершина в районе $3,00?

В понедельник ценовая динамика природного газа была негативной. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Впрочем, резкое увеличение объемов подкрепляет текущий "медвежий" прогноз по газу. Следующим сильным препятствием для быков станет уровень $3,00.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, ближайшие технические перспективы указывают на вероятность дальнейшего роста, однако сегодня динамику пары могут определять комментарии председателя FOMC Джерома Пауэлла.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше отметки 50, отражая бычий настрой. Кроме того, последние четыре четырехчасовые свечи по EUR/USD закрылись выше 100-периодной простой скользящей средней на четырехчасовом графике.

Промежуточное сопротивление в паре, похоже, сформировалось на уровне 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.0720 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекция последнего нисходящего тренда). Четырехчасовое закрытие выше последнего уровня может открыть дверь для дополнительного роста в направлении 1.0740 (200-периодная SMA) и 1.0780 (50% коррекции Фибоначчи).

Тем временем отметка 1.0670 (бывшее сопротивление, статический уровень) выступает в качестве первоначальной поддержки перед 1.0650 (коррекция Фибоначчи 23,6%, 100-периодная SMA) и 1.0620 (50-периодная SMA, линия восходящего тренда от 26 февраля)».

В понедельник пара EUR/USD поднялась до самого высокого почти за две недели уровня 1,0700. Однако, по мнению экономистов ING, сегодня пара может снизиться до 1,06.

Европейские ястребы в фокусе внимания

"Вчера EUR/USD помогли комментарии ультра-ястреба ЕЦБ Роберта Хольцмана о том, что ЕЦБ должен провести еще четыре повышения ставки на 50 базисных пунктов. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн попытался успокоить ситуацию, сказав, что ЕЦБ не должен переходить на автопилот после повышения ставки на 50 б.п. в этом месяце. Но рынок более чувствителен к "ястребам", учитывая устойчиво высокие данные по инфляции".

"На сегодня не запланировано никаких выступлений от ЕЦБ. Комментарии Пауэлла должны доминировать сегодня, и они могут подтолкнуть EUR/USD обратно к нижней границе диапазона 1.0600-1.0700".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0570 1.3 млрд
• 1.0620 1 млрд
• 1.0670 922 млн
• 1.0710 938 млн
• 1.0740 1 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1950 572 млн
• 1.1975 721 млн
• 1.1994 1 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 136.00 783 млн
• 136.50 774 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 1.3 млрд

Резервный банк Австралии (РБА) повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,6%, как и ожидалось. Экономисты ANZ Bank прогнозируют, что центральный банк снова повысит ставку в апреле и мае до максимального уровня 4,1%.

Дальнейшее ужесточение впереди

"РБА провел ожидаемое повышение ставки на 25 базисных пунктов. Сегодняшнее заявление подтвердило, что РБА планирует повысить ставку в ближайшие месяцы. Однако изменения, внесенные в заявление, предполагают, что сроки этих шагов будут зависеть от поступающих данных, что дает РБА возможность сделать паузу, если недавний поток слабых данных продолжится".

"Мы не ожидаем этого и продолжаем прогнозировать повышение целевой ставки на 25 б.п. в апреле и мае до пика на отметке 4,1%".

"Мы ожидаем, что в своем завтрашнем выступлении на тему "Инфляция и последние экономические данные" глава ЦБ Лоу еще больше преуменьшит недавнее ослабление данных и подчеркнет сохраняющуюся высокую инфляцию и ее издержки для экономики, а также вероятность ужесточения в ближайшие месяцы".

NZD/USD сохраняет консолидационный настрой в пределах 0,6155/0,6280 в краткосрочной перспективе, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что NZD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6195 и 0,6240. Однако NZD упал до минимума 0,6174. Нисходящий импульс немного усилился, и NZD, вероятно, продолжит снижаться. Тем не менее, снижение вряд ли приведет к прорыву основного уровня поддержки на 0,6155. С другой стороны, прорыв выше 0,6225 (незначительное сопротивление также находится на отметке 0,6210) укажет на ослабление текущего слабого понижательного давления".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 марта, спот на 0.6215), полагая, что NZD, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 0.6155/0.6280".

Пара USD/INR движется в рамках боковой консолидации с октября прошлого года. Аналитики Société Générale ожидают, что пара бросит вызов зоне поддержки 80,80/50.

Следующие уровни поддержки - 81,20 и 80,80/80,50.

"Намечается откат; ожидается, что пара направится к линии восходящего тренда на 81.20 и нижней части формации на 80.80/80.50, где также располагается 200-DMA. Это важная зона поддержки".

"Защита 200-DMA может привести к отскоку цены. Однако прорыв выше 82,95/83,30 будет необходим для подтверждения запуска следующего этапа восходящего тренда."

Вот что вам нужно знать во вторник, 7 марта:

Доллар США удерживает позиции в начале вторника, пока рынки с нетерпением ждут выступления председателя FOMC Джерома Пауэлла перед банковским комитетом Сената в 18:00 мск. Индекс доллара США движется в боковом направлении, держась выше отметки 104,00 после двухдневного падения, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется в узком диапазоне ниже 4%. На повестке дня в США также будут представлены индекс экономического оптимизма IBD/TIPP за март и динамика потребительского кредитования за январь.

Рынки оставались нерешительными в понедельник, и основные индексы Уолл-стрит закрылись практически во флэте после того, как открылись с решительным повышением. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют небольшой внутридневной прирост, что отражает желание участников воздерживаться от активности.

Сегодня Резервный банк Австралии (РБА) объявил о повышении ключевой учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,60% с 3,35%. Хотя это решение совпало с ожиданиями рынка, курс AUD/USD резко упал в качестве первоначальной реакции. В своем программном заявлении РБА подтвердил, что потребуется дальнейшее ужесточение политики, но отметил, что месячный показатель индекса потребительских цен (CPI) указывает на то, что инфляция в Австралии достигла своего пика. Пара AUD/USD остается под давлением в начале вторника и торгуется вблизи отметки 0,6700.

Между тем данные из Китая показали, что профицит торгового баланса увеличился до $116,8 млрд. в феврале с $78 млрд. в январе, с большим отрывом превысив оценку аналитиков $81,8 млрд.

Пара EUR/USD поднялась до самого высокого почти за две недели уровня 1,0700 в понедельник на фоне возобновившегося ослабления доллара США, но затем немного отступила. На момент написания пара торговалась вблизи отметки 1,0680. В начале вторника данные Destatis показали, что объем производственных заказов в Германии в январе вырос на 1% по сравнению с ожидаемым рынком снижением на 1%, но эти данные не вызвали реакции евро.

GBP/USD во вторник продолжает колебаться вверх и вниз в узком канале, держась выше 1.2000 второй день подряд.

Пара USD/JPY завершила первый день недели практически во флэте, несмотря на снижение в европейские торговые часы. Утром в Европе пара удерживалась на уровне 136,00.

Несмотря на слабую динамику доллара США, цена на золото не смогла развить рост предыдущей недели, так как доходность 10-летних американских казначейских облигаций смогла удержаться выше 3,9%. После нисходящей коррекции в понедельник, сегодня утром пара XAU/USD колеблется ниже отметки $1 850.

После спокойных выходных биткоин продолжил боковое движение в понедельник. BTC/USD продолжает испытывать трудности с попытками набрать направленный импульс и в начале вторника торгуется вблизи $22 400. Аналогичным образом, Ethereum во вторник движется в боковом направлении четвертый день подряд, торгуясь ниже $1 600.

Цена золота возобновляет недавний восходящий тренд к трехнедельному максимуму $1,858, прервав временное падение, наблюдавшееся днем ранее. Будет ли XAU/USD защищать 21-дневную скользящую среднюю на уровне $1,843? Двани Мехта из FXStreet анализирует технические перспективы пары.

Дневное закрытие ниже 21-DMA может привести к медвежьему развороту

"Если импульс восстановления наберет обороты, цена на золото может повторно протестировать многомесячный максимум на $1,858. Далее может быть брошен вызов умеренно "бычьей" 50-дневной скользящей средней на уровне $1 870. На этом уровне находится максимум Дня святого Валентина. Восстановление цены выше последнего имеет решающее значение для поддержания восстановления цены золота от двухмесячных минимумов на уровне $1,805".

"Дневное закрытие ниже 21-DMA на $1,844 может привести к медвежьему развороту, открывая возможности для тестирования пятничного минимума на $1,835. Дальнейшее снижение будет угрожать круглому уровню $1,830".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил демонстрировать волатильность и понизился порядка на 2,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем развернули рост предыдущего дня и сократились примерно на 168,3 тыс. контрактов.

WTI: сильное сопротивление располагается выше $80,00

Цены на нефть WTI продолжили расти и достигли ключевой отметки $80,00 за баррель в понедельник. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал  дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе и устойчивого прорыва ключевой области сопротивления, где сходятся февральские и мартовские максимумы.

Экономисты UOB Group предполагают, что GBP/USD в ближайшие недели продолжит боковое движение между 1.1925 и 1.2120.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали, что вчера фунт поднимется до 1.2070. Наши ожидания не оправдались, так как он относительно спокойно торговался между 1.1998 и 1.2049. Ценовая динамика выглядит как консолидация, и сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.1990/1.2060".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (06 марта, спот на 1.2035) остается в силе. Как было подчеркнуто, GBP, скорее всего, будет консолидироваться. Ожидается, что он будет оставаться в диапазоне 1.1925-1.2120".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд четырех предыдущих дней и на этот раз повысился примерно на 5+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили демонстрировать волатильность и сократились порядка на 22 тыс. контрактов.

Золото: Не следует исключать еще один визит в область $1800

Цены на золото начали неделю в минусе и в понедельник закрылись ниже отметки $1850. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения текущего ослабления цены в самой ближайшей перспективе. Следующая цель медведей располагается в районе ключевой области $1800 за тройскую унцию.

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель курс EUR/USD может направиться к области 1,0750.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что евро будет торговаться в боковом направлении, оказалось неверным, поскольку он вырос до максимума 1,0694, а затем уверенно закрылся на уровне 1,0678 (+0,43%). Рост набрал обороты, и евро, скорее всего, продвинется выше 1,0700. Следующее значимое сопротивление на 1.0750, вероятно, останется сегодня вне игры. Поддержка находится на уровне 1.0660, а затем на 1.0635".

Следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз от 03 марта (спот на 1.0605) предполагал, что евро, скорее всего, будет консолидироваться и торговаться между 1.0530 и 1.0700. Вчера евро вырос до максимума на 1,0694. Восходящий импульс нарастает, и евро, похоже, готов прорваться выше 1,0700 и направиться к 1,0750. На данном этапе шансы на устойчивое продвижение выше 1,0750 невелики. С другой стороны, прорыв нашей "сильной поддержки", которая в настоящее время находится на отметке 1.0615, будет свидетельствовать о том, что повышательные риски ослабли".

• Цена биткоина опустилась ниже восходящего параллельного канала.
• BTC может повторно протестировать четырехчасовые EMA и SMA на уровнях $22 861 и $23 199, соответственно, прежде чем опустится до $21 286.
• Аннулирование бычьего сценария повлечет за собой превращение четырехчасовой SMA на уровне $23 199 в поддержку.

Курс биткоина (BTC) демонстрирует явные признаки консолидации ниже долгосрочной консолидационной структуры. Хотя медвежий прогноз еще не подтвердился, быки не должны расслабляться, зная, что вскоре может произойти очередной обвал.

Цена биткоина продолжает укрепляться

Цена биткоина находится в диапазоне с момента обвала 2 марта, вызванного кризисом Silvergate. Эта внезапная распродажа опустила BTC ниже восходящей параллельной структуры, показанной на графике ниже.

Хотя пробой этой структуры предвещает ослабление бычьего движения, требуется больше подтверждений. Тем временем участники рынка могут ожидать, что цена биткоина начнет восстановительное ралли, которое нацелится на четырехчасовые экспоненциальные и простые скользящие средние (EMA, SMA) на уровнях $22 861 и $23 199 соответственно.

Отскок от этих уровней станет для медведей первым шагом к захвату контроля. Резкий всплеск давления продаж может обрушить цену биткоина до следующего ключевого уровня поддержки на отметке $21 625. Не исключено, что это движение может привести к снижению до уровня поддержки 200-дневной EMA на отметке $21 268.

В худшем случае цена биткоина может оказаться на 200-дневной SMA на уровне $19 716.

1-дневный график BTC/USDT

С другой стороны, если восстановительный отскок заставит цену биткоина закрыть дневную свечу выше отметки $23 199, превратив это сопротивление в уровень поддержки, это сделает медвежий сценарий недействительным. Однако инвесторам следует подождать повторного подтверждения, которое будет получено после того, как BTC преодолеет психологический уровень $25 000.

В этом случае курс биткоина может устремиться к следующему значимому препятствию на уровне $28 000.

Торговый баланс Китая за январь-февраль в китайских юанях составил CNY810,3 млрд против предыдущего результата CNY550,1 млрд.

Экспорт в отчетном периоде вырос на 0,9% против предыдущего результата -0,5%.

Импорт сократился на 2,9% против 2,2% ранее.

В долларовом выражении:

Китай сообщил о значительном росте положительного сальдо торгового баланса, в то время как импорт и экспорт в январе-феврале снизились.

Торговый баланс составил +116,8 млрд против прогноза +81,8 млрд и предыдущего результата +78 млрд.

Экспорт (г/г): -6,8% против прогноза -9,4% и предыдущего результата -9,9%.

Импорт (г/г): -10,2% против прогноза -5,5% и предыдущего результата -7,5%.

Ниже приводятся основные тезисы мартовского заявления Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике, представленные главой ЦБ Филлипом Лоу и переданные агентством Reuters.

На саммите Australian Financial Review (AFR) во вторник премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе сделал ряд комментариев по поводу австралийско-китайских отношений и экономических перспектив.

Ключевые цитаты

"Принял бы приглашение посетить Китай.

"Я думаю, это хорошо, что отношения стали более стабильными. Мы хотим иметь более стабильный, безопасный регион".

"Отношения с Китаем улучшились".

"Я считаю, что Австралия может избежать рецессии".

Читайте также: 

Китай: мы решительно выступаем против всех форм гегемонии и менталитета холодной войны

Новый министр иностранных дел Китая Цинь Ган проводит свой первый брифинг, отметив, что Пекин "решительно выступает против всех форм гегемонии и менталитета холодной войны".

Дополнительные комментарии

"Мы решительно защищаем национальный суверенитет и безопасность".

"Мы выступаем против односторонних санкций".

"Украинский кризис - это трагедия, которой можно было избежать".

"Китай не создавал кризис, он не поставлял оружие ни одной из сторон конфликта".

"Конфликт, санкции, давление не решат кризис в Украине".

"Что сейчас необходимо, так это спокойствие и рациональность"

"Диалог должен начаться как можно скорее".

"Следует уважать законные интересы безопасности всех сторон".

"Похоже, существует "невидимая рука", которая движет эскалацией кризиса в Украине".

"Китайско-российские отношения не должны подвергаться вмешательству третьих сторон".

"Чем более неспокойно в мире, тем больше должны продвигаться китайско-российские отношения".

"Какая бы валюта ни использовалась в китайско-российской торговле, это должна быть валюта, простая в использовании, безопасная и заслуживающая доверия".

"Китай должен быть последним, кого обвиняют в создании долговых ловушек в других странах".

Издание Financial Times опубликовало статью: ''Самый низкий за последние десятилетия показатель экономического роста в Китае сигнализирует о новой эре осторожности''.

В статье говорится: "Политическое руководство Китая установило мрачный прогноз роста второй по величине экономики мира, несмотря на оптимизм, возникший на фоне ее перезапуска после трех лет закрытия предприятий во время пандемии коронавируса".

В статье отмечается, что политики на ежегодном заседании китайского парламента в Пекине установили целевой показатель экономического роста в 2023 году на уровне 5 процентов, что является самым низким значением за последние десятилетия и уступает прошлогоднему показателю 5,5 процента, который не был достигнут.

FT пишет, что, "столкнувшись с накатывающим кризисом недвижимости, падением экспорта на фоне роста мировых процентных ставок и последствиями антиковидных ограничений, политики меньше обеспокоены высоким целевым показателем - цифрой, которая стала предметом пристального внимания после двух десятилетий последовательного опережения, - чем угрозой еще одного неутешительного результата". В целом, цитируя Танг Яо, доцента прикладной экономики Пекинского университета, FT описывает правительство как применяющее "очень осторожный подход перед лицом целого спектра неопределенностей".

Читайте также: Аналитики ожидают возможного снижения нормы резервных требований (RRR) в Китае

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,9156  против предыдущего фиксинга 6,8951 и последнего закрытия на 6,9335.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Китай сигнализировал о вероятном снижении нормы резервных требований (RRR) для банков, чтобы повысить их способность расширять кредитование с целью поддержки восстановления экономики и стабилизации доверия на рынке. Глава ЦБ Китая И Ган недавно заявил, что показатель RRR ниже 8% обеспечивает поддержку реальной экономики после 14 снижений за последние пять лет.

Тем временем началось заседание Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП), на котором была объявлена консервативная цель роста экономики на 2023 год - 5% по сравнению с ожиданиями рынка в отношении целевого диапазона 5-5,5%. Другие экономические цели были в целом аналогичны прошлогодним: дефицит бюджета на уровне 3% (2022: 2,8%), квота специальных облигаций местных органов власти на уровне CNY3,8 трлн (2022: CNY3,65 трлн), создание 12 млн рабочих мест (2022: >11 млн) и инфляция ИПЦ на уровне около 3% (2022: 3%).

Трейдеры ожидают начала слушаний председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Хотя геополитика и опасения в отношении политики ФРС неоднозначную картину, инфляционные тенденции могут позволить председателю ФРС Джерому Пауэллу отстоять "ястребиную" позицию и привлечь покупателей к доллару США.

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), устойчиво держатся вблизи месячных максимумов, отмеченных накануне, хотя и несколько отошли от них.

10-летние инфляционные ожидания отступили до 2,49% к концу североамериканской торговой сессии в понедельник, после того как в пятницу обновили четырехмесячный максимум на 2,52%.

В то же время пятилетние инфляционные ожидания в США выросли до самого высокого уровня с конца октября 2022 года в пятницу, а затем снизились до 2,70% в понедельник.

В марте члены правления Резервного банка Австралии (РБА) провели десятое подряд повышение ключевой процентной ставки (OCR), подняв ее  еще на 25 базисных пунктов (б.п.) с 3,35% до 3,60%, как и ожидалось.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, считали, что РБА объявит о пятом подряд повышении процентной ставки на четверть пункта во вторник, за которым последует еще одно повышение в следующем квартале, после чего будет сделан перерыв до следующего года.

Реакция AUD/USD

В ответ на решение РБА пара AUD/USD упала почти на 30 пунктов к отметке 0,6700, а затем заглянула ниже нее. На момент написания статьи австралиец торгуется в красной внутридневной зоне в районе 0,6710.

AUD/USD: 15-минутный график

О решении РБА по процентной ставке

Решение РБА по процентной ставке объявляется Резервным банком Австралии. Если РБА настроен "по-ястребиному" в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для австралийского доллара. И наоборот, если РБА придерживается "голубиного" взгляда на австралийскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.