Новости и прогнозы рынков CFD — 08-03-2023

Председатель FOMC Джером Пауэлл комментирует полугодовой отчет по денежно-кредитной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.

Ключевые цитаты

"Мы знаем о запаздывании эффектов денежно-кредитной политики".

"Однако они весьма неопределенны во временных рамках".

"Замедление темпов повышения ставок в этом году - это способ лучше следить за такими эффектами".

"Данные, которые мы получали до сих пор, говорят о том, что конечный уровень ставок должен быть выше".

"Предстоит получить еще больше данных для анализа".

Реакция рынка

После этих комментариев индекс доллара США продолжает колебаться во внутридневном диапазоне в районе 105,50.

Председатель FOMC Джером Пауэлл комментирует полугодовой отчет по денежно-кредитной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.

Ключевые цитаты

"Доллар США - единственный серьезный кандидат на роль мировой резервной валюты".

"Мы можем оплачивать счета, когда у нас отрицательный доход".

"Инфляция снижается, но она очень высока".

"Некоторая часть высокой инфляции, которую мы имеем, вероятно, связана с чрезвычайно дефицитным рынком труда".

"Все прогнозисты говорят о более низком росте арендной платы в этом году".

"Издержки от того, что инфляцию не удастся снизить, будут чрезвычайно высокими".

"Издержки от неспособности контролировать инфляцию будут намного выше, чем издержки от ее контроля".

"Привержены снижению цен".

"Более быстрое возобновление работы экономики Китая может оказать нивелирующее воздействие на инфляцию".

"Это может оказать повышательное давление на цены на сырьевые товары, но также ускорит восстановление цепочек поставок".

"Мы ожидаем, что в целом влияние со стороны Китая будет умеренным".

Реакция рынка

Доллар США остается под умеренным медвежьим давлением во время выступления Пауэлла, индекс доллара США на момент написания торгуется в небольшом минусе и находится в районе 105,50.

• Быки по Solana попали под давление в среду.
• SOL приближается к критически важному уровню, который сулит быкам проблемы.
• В случае, если медведи смогут продавить цену ниже этого уровня, может начаться падение с потерями в размере 40%.

Цена Solana (SOL) упала примерно на 7% в эту среду с ускорением на американской торговой сессии. В результате падения цена SOL достигла $18,66 - критического уровня от 14 января. Ожидается, что этот уровень либо спровоцирует отскок, либо станет началом медвежьего рынка, если продавцы смогут перехватить эстафетную палочку у быков. Такой сценарий запустит снижение, которое может привести к 40%-ной девальвации Solana.

Быки сталкиваются с последствиями

В начале 2023 года цена Solana находилась на очень крутом подъеме с агрессивным восстановлением выше $25. К сожалению, быки по SOL начали фиксировать слишком много прибыли, а откаты лишь усиливались. Добавьте к этому еще одну проблему для пошатнувшегося имиджа криптовалют - Silvergate Capital находится на грани краха и дефолта, и вы получите идеальное объяснение того, почему SOL сейчас флиртует с медвежьим рынком.

Продажи SOL могут активизироваться сразу после пробоя уровня $18,66. Быки захотят выйти и зафиксировать оставшуюся прибыль, которую они могут получить при первом падении цены к $15,07 (что равно 20-процентной девальвации). От этого уровня вполне вероятным выглядит дальнейшее медленное снижение: монета может потерять еще 5 долларов от своей стоимости и достичь отметки $10,94 к концу этого месяца.

График SOL/USD 4H

Тактический подход может заключаться в том, чтобы сохранять спокойствие и начать покупать SOL, поскольку индекс относительной силы (RSI) уже находится глубоко на территории перепроданности. Это означает, что у медведей не так уж много перспектив для дальнейшего снижения, и вместо этого может произойти отскок от $18,66. Идеальной целью для быков может стать уровень $23 (здесь 55-дневная простая скользящая средняя и месячный разворотный уровень сходятся и формируют двойную вершину). 

• Цена Shiba Inu в среду выросла более чем на 1%, в то время как другие альткоины, такие как SOL и VET, падают.
• Быки SHIB получают поддержку в районе важной скользящей средней.
• Хотя цена растет, быки должны помнить об ограничениях роста.

Коин Shiba Inu (SHIB) оказался исключением в текущей распродаже альткоинов в среду. С технической точки зрения, разворот был спрогнозирован, и сейчас цена направляется к отметке $0,00001225, что будет эквивалентно 10%-ному подъему. Дальнейший рост будет зависеть от того, насколько больше альткоинов продемонстрируют подобный разворот и насколько поднимется моральный дух быков.

Цена Shiba Inu оказывается редким исключением на фоне распродаж среды

Цена Shiba Inu в эту среду стремится вверх, в то время как другие альткоины были повержены под влиянием медвежьих сил. Однако это не должно быть неожиданностью, поскольку в последние несколько дней индекс относительной силы (RSI) на графике Shiba Inu нащупал дно и начал расти. Поддержка исходит от важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая спасла трейдеров SHIB от падения на медвежьем рынке. Ее прорыв  привел бы к снижению цены Shiba Inu ниже $0,00001000 на данный момент.

Быков по SHIB ожидает вероятный 10%-ный выигрыш, в то время как 55-дневная SMA, находящаяся очень близко, похоже, ограничит рост. На это указывает предыдущая реакция SHIB во вторник, когда цена пробилась ниже этого уровня и начала ускорять снижение. Если быкам удастся выйти за пределы 55-дневной SMA, то месячный разворотный уровень на $0.00001300 станет конечной целью для получения прибыли в размере 16% на предстоящей неделе.

SHIB/USD 4H-график

Несколько альткоинов, таких как Vechain и Solana, флиртуют на территории медвежьего рынка. Если эти или другие альткоины начнут падать еще больше, падение SHIB станет неизбежным. В случае падения психологический уровень $0,00001000 станет идеальным уровнем, который медведи захотят пройти, чтобы проверить силу падения и веру быков в разворот.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 3 марта -1,694 млн бар. против прогноза +395 тыс. и пред. +1,165 млн – 1-е снижение после прироста в течение 10-ти недель подряд
• Запасы бензина -1,134 млн против прогноза -1,863 млн и пред. -874 тыс. – снижение 3-ю неделю подряд
• Запасы дистиллятов +138 тыс. против прогноза -1,038 млн и пред. +179 тыс.
• Запасы в Кушинге -890 тыс. против пред. +307 тыс. – 1-е снижение после прироста в течение 9-ти недель подряд
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +0,2% против прогноза -0,3% и пред. -0,1%
• Производство 12,2 млн бар/д против пред. 12,3 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение запасов нефти на более внушительные -3,835 млн баррелей против прогноза +700 тыс., так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой приятной неожиданностью для черного золота.

Цены на нефть WTI торговались перед релизом на подступах к отметке $77 и отреагировали на эти данные ростом.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Председатель FOMC Джером Пауэлл комментирует полугодовой отчет по денежно-кредитной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.

Ключевые цитаты

"У нас есть важные данные перед мартовским заседанием".

"Я еще не видел данных по JOLTS".

"Мы еще не приняли никакого решения относительно мартовского заседания, это зависит от поступающих данных".

"Мы будем ориентироваться на поступающие данные".

"Терминальная ставка, вероятно, будет выше, чем мы ожидали".

"Чрезвычайно сильный отчет по занятости и отчеты по инфляции указали в одном направлении".

Реакция рынка

Доллар США оказался под умеренным медвежьим давлением после этих комментариев, индекс доллара США на момент написания потерял внутри дня 0,15%, достигнув отметки 105,45.

• Число вакансий в США в январе незначительно снизилось.
• Индекс доллара США продолжает колебаться в дневном диапазоне чуть выше отметки 105,50.

Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США (BLS), показали в среду, что число вакансий по состоянию на последний рабочий день января составило 10,8 млн по сравнению с 11,2 млн в декабре. Этот показатель оказался немного выше ожиданий рынка 10,6 млн.

"За месяц число принятых на работу и общее число уволенных изменилось незначительно и составило 6,4 млн. и 5,9 млн. соответственно", - отмечает BLS в своем пресс-релизе".

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент написания торговался практически во внутридневном флэте на уровне 105,58.

Индекс доллара США (DXY) сохраняет поддержку и находится выше 55-дневной скользящей средней (DMA) на отметке 103,47. Аналитики Credit Suisse ожидают, что ралли DXY продолжится до 200-DMA и уровня Фибо 38,2% коррекции падения с октября.

Область 106,15/62 остается ключевой 

"Мы по-прежнему ожидаем более сильного восстановления до 105,63 и затем до уровня Фибо 38,2% коррекции падения 2022/2023 годов и 200-DMA в области 106,15/62. На данный момент мы по-прежнему считаем, что эта отметка определит вершину более широкого диапазона".

"Закрытие выше 200-DMA на 106.62 будет означать более затяжную фазу укрепления доллара и тест области 107.80/99".

"Просадка ниже 55-DMA на 103,47 станет сигналом о том, что восстановление, возможно, уже подходит к концу, но прорыв ниже 102,59 необходим, чтобы расчистить доллару путь для повторного тестирования минимума этого года на 100,82".

Банк Канады объявил в среду по итогам мартовского заседания, что оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 4,5%. Это решение соответствовало ожиданиям рынка.

В своем программном заявлении Банк Канады подтвердил, что намерен удерживать ключевую ставку на текущем уровне при условии, что экономика будет развиваться в целом в соответствии с его прогнозами.

Реакция рынка

Пара USD/CAD немного выросла и на момент написания торговалась на самом высоком уровне с начала ноября, поднявшись за день на 0,2% до отметки 1,3778.

Основные тезисы заявления ЦБ

"Последние экономические данные остаются в соответствии с ожиданиями банка, согласно которым общая инфляция снизится примерно до 3% в середине этого года".

"Готовы к дальнейшему повышению ставки в случае необходимости для возвращения инфляции к целевому уровню 2%".

"Рынок труда остается очень дефицитным, рост занятости был на удивление сильным".

"Рост цен на продукты питания и жилье остается высоким, обуславливая продолжающиеся трудности для канадцев."

"Ограничительная денежно-кредитная политика продолжает оказывать давление на расходы домохозяйств".

"Слабый экономический рост в ближайшие пару кварталов означает, что давление на рынках товаров и труда должно ослабнуть."

"Сила восстановления экономики Китая и влияние конфликта России и Украины остаются основными источниками повышательного риска для прогнозов цен на сырьевые товары."

Золото резко упало после "ястребиных" комментариев председателя ФРС Пауэлла. Стратеги TD Securities отмечают, что желтый металл может понести дополнительные потери в случае падения ниже отметки $1,806.

Тема ставок ФРС может усилить давление на ключевые уровни поддержки

"Хотя центральные банки и физические потоки имели большое значение и оказывали поддержку золоту, тема более высоких процентных ставок в течение более продолжительного времени, вероятно, окажет давление на ключевые уровни поддержки".

"Потенциальный прорыв ниже уровня $1,806 послужит толчком к тому, что последователи тренда начнут умеренно сокращать свои позиции".

Экономисты UOB Group комментируют недавно опубликованные результаты торгового баланса Китая.

Основные выводы

"В долларовом выражении экспорт и импорт продолжили снижение в январе-феврале, демонстрируя непрерывное снижение с 4-го квартала 2022".

"Экспорт Китая вырос на 29,9% в 2021 году и еще на 7,0% в 2022 году. После сильного роста в последние два года, в этом году экспорт будет слабее, так как внешний спрос замедляется, а мировые цены на полупроводники снижаются".

"Между тем, импорт может быть подстегнут усилиями Китая по стимулированию внутреннего потребления и ожидаемым восстановлением экономики в этом году."

"В целом, мы ожидаем, что в этом году экспорт из Китая сократится на -3,0%, в то время как импорт может показать небольшой прирост в размере около +2,0% в 2023 году."

USD/CAD находится на ключевых уровнях прорыва в преддверии отчета NFP в пятницу. Недельное закрытие выше 1,3738 вызовет новую фазу роста, считают экономисты Credit Suisse.

USD/CAD находится на ключевом уровне 1,3728

"Чистый прорыв и недельное закрытие выше верхней границы 2-3-месячного диапазона на уровне 1.3728 обусловит возобновление восходящего тренда; следующие уровни - 1.3809, а затем максимум 2022 года в районе 1.3978/1.4000 . Мы отмечаем, что чуть выше находится еще одно важное сопротивление Фибо на уровне 1.4099/4100, которое в случае его достижения ценой должно стать сильным барьером.

"Тем временем разворот и закрепление ниже 1.3728 в случае выхода разочаровывающих данных по занятости, вероятно, удержат рынок в более широком диапазоне ~1.3300-1.3750".

Пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов во вторник и закрылась ниже отметки 1,0550 в ответ на "ястребиные" сигналы председателя ФРС Пауэлла в ходе выступления в Конгрессе. Пара может опуститься ниже отметки 1,05, пишут экономисты из MUFG Bank.

Доллар США продолжит отскок в ближайшей перспективе

"Пауэлл дал два четких ястребиных сигнала относительно перспектив дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Во-первых, он заявил, что последние экономические данные "говорят о том, что конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее". Вторым "ястребиным" сигналом Пауэлла стало то, что он вновь открыл дверь для быстрого возвращения к более масштабным повышениям ставки на 50 б.п.".

"Эти события явно усилили повышательные риски для доллара США. Хотя мы не ожидали, что ФРС выступит вчера с таким "ястребиным" обновлением политики, это подтверждает наш прогноз относительно дальнейшего роста доллара США в ближайшей перспективе".

"Мы сохранили наш прогноз по падению курса EUR/USD до уровня 1,05 к концу первого квартала. Пара может упасть еще больше, если ФРС проведет более значительное повышение ставки на 50 б.п. в этом месяце".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн комментирует недавнее решение РБА повысить ключевую ставку на 25 б.п. до 3,60% на заседании 7 марта.

Основные выводы

"Резервный банк Австралии (РБА) принял решение о повышении ключевой денежной ставки на 25 б.п. до 3,60%. Это уже 10-е заседание подряд, на котором РБА повышает ставки. С учетом сегодняшнего шага, с мая 2022 года ставка выросла на 350 б.п.".

"В сопроводительном заявлении еще раз было подчеркнуто, что "приоритетом ЦБ является возвращение инфляции к целевому уровню", и что "дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет необходимо для обеспечения возвращения инфляции к целевому уровню, а текущий период высокой инфляции является лишь временным"".

"Мы по-прежнему ожидаем еще одного повышения ставки на 25 б.п. в апреле, что доведет ее до уровня 3,85%, так как РБА сохраняет осторожный подход к ужесточению".

Индексу S&P 500 удалось защитить 200-дневную скользящую среднюю и поддержку 38,2% коррекции Фибо в районе 3940/27. Однако для дальнейшего роста необходим прорыв выше 4081/99, считают экономисты Credit Suisse.

Закрытие ниже 3927 будет означать существенный медвежий разворот

"Индексу S&P 500 удалось отстоять ключевую поддержку на уровне 3940/27. Однако для ослабления давления ему необходим прорыв выше 4081/98, что позволит рынку вернуться к 4195/4203, а затем, как мы считаем, к более серьезному сопротивлению в районе 4312/4325 (уровень Фибо 61,8% коррекции падения 2022 года и максимум лета 2022 года). Мы ожидаем, что это сопротивление окажется жестким барьером и определит вершину того, что, по нашему мнению, может быть широким и продолжительным диапазоном".

"Закрытие ниже 3927 станет сигналом о значительном медвежьем развороте в более широком диапазоне, а следующая поддержка будет наблюдаться в области 3764/60 перед долгосрочной 200-недельной средней на уровне 3726".

• EUR/USD продолжила крутое падение, спровоцированное выступлением Пауэлла, просев до области 1.0520.
• Далее в игру вступит минимум этого года вблизи 1.0480.

EUR/USD продолжила развивать интенсивную распродажу вторника и достигла новых 2-месячных минимумов в области 1.0525/20 в среду.

Продолжение продаж может заставить пару бросить вызов минимуму 2023 года на 1.0481 (от 6 января), расположенному перед незначительной поддержкой на 1.0443 (недельный минимум 7 декабря 2022 года).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноз по паре останется неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA, проходящей сегодня на уровне 1.0325.

Дневной график EUR/USD

• Профицит баланса международной торговли Канады в январе незначительно увеличился.
• USD/CAD торгуется практически во флэте в районе 1,3750.

Профицит торговли товарами Канады с миром увеличился до C$1,92 млрд. в январе с C$1,19 млрд. в декабре, сообщило Статистическое управление Канады в среду. Эти данные оказались лучше ожиданий рынка в отношении дефицита в размере 0,06 млрд. канадских долларов.

"В январе товарный экспорт Канады увеличился на 4,2%, а импорт вырос на 3,1%", - говорится далее в отчете.

Реакция рынка

Реакция USD/CAD на эти данные практически отсутствовала,поскольку инвесторы ожидают заявлений Банка Канады по вопросам монетарной политики. На момент написания статьи пара практически не изменилась внутри дня и составляла 1,3755.

• Торговый баланс товаров и услуг США в январе составил -$68,3 млрд.
• Индекс доллара США остается в дневном диапазоне выше 105,50.

Дефицит международной торговли товарами и услугами США вырос на $1,1 млрд до $68,3 млрд в январе, как показали данные Бюро переписи населения США и Бюро экономического анализа США, опубликованные в среду. Эти данные оказались немного лучше ожиданий рынка в отношении дефицита в размере $68,9 млрд.

"Январский экспорт составил $257,5 млрд, что на $8,5 млрд больше декабрьского экспорта", - говорится далее в публикации. "Январский импорт составил $325,8 млрд, что на $9,6 млрд больше декабрьского импорта".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает колебаться в узком дневном диапазоне после выхода данных и на момент написания остается практически во внутридневном флэте на отметке 105,64.

• Индекс DXY стремится развить отскок, начатый после выступления Пауэлла, в районе 106,00.
• Целью дальнейшего роста является 200-дневная SMA вблизи 106,60.

В среду индекс доллара DXY продолжил рост и достиг новых многомесячных максимумов в районе 105,85/90.

На данный момент кажется вероятным продолжение отскока доллара. Прорыв круглого уровня на 106,00 может привести индекс к вероятному тестированию ключевой 200-дневной SMA, находящейся сегодня на 106,58.

Ее чистый прорыв должен изменить прогноз на конструктивный в краткосрочной перспективе и позволить индексу продолжить восходящий тренд.

Дневной график DXY

Данные, опубликованные в среду Automatic Data Processing (ADP), показали, что занятость в частном секторе США выросла на 242 000 в феврале. Этот показатель оказался выше прогноза рынка +200 000. Январское значение 106 000 было пересмотрено на повышение до 119 000.

Комментируя данные, Нела Ричардсон, главный экономист ADP, сказала: "Мы наблюдаем активный найм, что хорошо для экономики и работников, но рост заработной платы все еще довольно высок". "Умеренное замедление роста заработной платы само по себе вряд ли приведет к быстрому снижению инфляции в ближайшем будущем".

Дальнейшие подробности публикации показали, что годовая зарплата в феврале выросла на 7,2% в годовом исчислении, что несколько ниже, чем 7,3% в январе.

Реакция рынка

На данный момент эти данные не оказывают существенного влияния на динамику доллара США. На момент написания индекс доллара США вырос внутри дня на 0,1% и составлял 105,70.

Пара AUD/USD очень резко упала в последнее время после "идеального шторма": более "голубиного", чем ожидалось, заседания РБА и "ястребиных" комментариев Пауэлла. Сейчас пара находится ниже ключевого декабрьского минимума 0,6628. Недельное закрытие выше или ниже этого уровня станет ключевым фактором для австралийца, считают аналитики Credit Suisse.

Закрытие недели выше 0,6628 подтвердит перспективы диапазонной торговли

"Чистое недельное закрытие ниже ключевого минимума декабря 0,6628 в сочетании с ключевыми прорывами в других парах с долларом США укажет на более выраженную фазу нисходящего тренда, со следующими поддержками на 0,6548, затем на 0,6386 и, возможно, даже на 0,6170 (минимуме 2022 года) в качестве цели".

"Напротив, разворот обратно выше 0,6628 и закрытие недели над этой отметкой в случае разочаровывающих данных по занятости подтвердят перспективы торгов в диапазоне".

Вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Сенате удивили своей "ястребиной" позицией и вызвали масштабное ралли доллара. Экономисты ING ожидают, что в ближайшей перспективе доллар останется устойчивым, но в долгосрочной перспективе должно произойти его широкомасштабное снижение.

Рынки, возможно, недооценивают риск жесткой посадки экономики США

"Может ли ФРС продолжать подталкивать доллар к росту? Короткий ответ - да, в основном потому, что даже если предположить, что рынки не будут рассчитывать на более высокую пиковую ставку, чем текущие 5,75%, повышение на 50 б.п. в марте еще не полностью заложено в цены (в кривой OIS заложены лишь +40 б.п.), и есть достаточно возможностей для пересмотра ожиданий в отношении снижения ставки в конце 2023 и начале 2024 года".

"Тем не менее, мы продолжаем предостерегать от выстраивания "бычьих" взглядов на доллар в более краткосрочной перспективе: рынки могут недооценивать риск жесткой посадки экономики США, и мы по-прежнему считаем, что широкомасштабное снижение доллара лишь откладывается".

• Бычий импульс EUR/JPY в среду угасает после предыдущей бычьей пробежки к области 145.20.
• Следующим сопротивлением является максимум 2023 года в районе 145,60.

EUR/JPY сейчас чередует рост с потерями, торгуясь ниже отметки 145.00 после того, как первоначальное продвижение цены к 145.20 не получило продолжения в среду.

На данный момент вероятна дальнейшая боковая торговля. Однако в случае выхода из диапазона следующим препятствием должен стать максимум 2023 года на отметке 145,56 (от 2 марта). Далее кросс может протестировать вершину декабря 2022 года на 146,72 (от 15 декабря), расположенную перед максимумом 2022 года на 148,40 (от 21 октября 2022 года).

В то же время, пока кросс находится выше 200-дневной SMA (сегодня на уровне 141,73), его перспективы остаются положительными.

Дневной график EUR/JPY

GBP/USD пробила поддержку недавнего минимума и 200-DMA в районе 1.1914/12 и нацелилась на ключевой январский минимум на  1.1841. По мнению экономистов Credit Suisse, недельное закрытие ниже этой отметки станет сигналом о важной медвежьей "двойной вершине".

Прорыв выше сопротивления 1.2144/48 необходим, чтобы ослабить непосредственные опасения относительно вершины

"Устойчивый прорыв ниже январского минимума 1.1841, особенно после публикации данных по занятости в эту пятницу, сформирует медвежью "двойную вершину" и станет сигналом к более глубокой распродаже и, вероятно, к более сильному ралли доллара США в целом, с поддержкой в области 1.1648/46 (уровень Фибо 38,2% коррекции ралли 2022/2023 годов). Хотя мы надеемся, что она устоит, мы бы отметили, что "отмеренная цель двойной вершины" находится гораздо ниже, на уровне 1.1233".

"Для ослабления опасений относительно формирования вершины необходим прорыв сопротивления на уровне 1.2144/48, хотя, на наш взгляд, сигналом о возврате к 1.2447/49 станет лишь пробой области 1.2270".

USD/CAD набрала бычий импульс и во вторник прорвалась выше отметки 1,3700. По прогнозам экономистов Société Générale, на следующей неделе пара будет торговаться в районе 1,38/40.

Первый уровень поддержки расположен на 1.3700/1.3660

"Курс USD/CAD ускорился после прорыва отметки 1,37 после комментариев Пауэлла, и теперь вероятно возвращение в район 1,38/1,40 на следующей неделе, если только мы не получим неутешительные данные по занятости и инфляции в США".

"Пара выглядит готовой к постепенному росту в направлении 1,3860 и к пику прошлого года на 1,3980/1,4040".

"Первый уровень поддержки расположен на верхней границе предыдущего диапазона в районе 1.3700/1.3660."

Пара EUR/USD остается нацелена на тестирование ключевого ценового уровня и уровня Фибо 38,2% коррекции в районе 1.0483/63, который должен устоять, чтобы избежать формирования вершины, считают аналитики Credit Suisse.

Прорыв выше 1.0806 по-прежнему необходим для подтверждения восходящего тренда

"EUR/USD находится на пути к прорыву недавнего минимума 1.0532 для последующего тестирования ключевой поддержки 1.0483/63 (уровень Фибо 38,2% коррекции ралли 2022/2023 и минимум начала января), и мы считаем, что этот уровень должен выстоять, чтобы пара удержалась в широком диапазоне".

"Прорыв ниже 1.0463 станет сигналом о формировании вершины паттерна "голова и плечи" и потенциально более значительном снижении, хотя нам все еще нужно увидеть отскок от 200-DMA на уровне 1.0328, чтобы предположить, что это действительно так Следующая поддержка находится на уровне 1.0223/1.0198".

"Прорыв выше 1.0806 по-прежнему необходим для подтверждения восходящего тренда и возвращения цены к уровню Фибо 50% коррекции падения 2021/2022 годов на 1.0944".

По мнению экономистов Danske Bank, ужесточение политики Банка Японии приведет к тому, что пара USD/JPY достигнет отметки 125.

Банк Японии собирается начать нормализацию денежно-кредитной политики

"Мы ожидаем падения USD/JPY в ближайшие месяцы на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии. Мы прогнозируем курс USD/JPY на уровне 125 в 3-месячной перспективе".

"Переход к новым рамкам денежно-кредитной политики Банка Японии, вероятно, будет постепенным, начиная с изменений или отказа от контроля за кривой доходности YCC в течение второго квартала".

"Три самых больших риска для японской иены: i) устойчивая инфляция в США ii) японская инфляция окажется временной iii) рост цен на сырьевые товары."

Энрико Танувиджая, экономист UOB Group, анализирует последние данные по валютным резервам в Индонезии.

Основные выводы

"Валютные резервы Индонезии увеличились почти на USD1 млрд до USD140,3 млрд в феврале 2023 года".

"Последний уровень резервов был эквивалентен финансированию 6,2 месяцев импорта или 6 месяцев импорта и обслуживанию внешнего долга правительства, что значительно выше международного стандарта достаточности, равного 3 месяцам импорта."

"Поступления от налоговых платежей и сокращение внешнего долга правительства обусловили увеличение резервов в прошлом месяце. ЦБ Индонезии придерживается мнения, что официальные резервные активы останутся достаточными для поддержания стабильности и защиты индонезийской экономики."

Что касается сегодняшнего решения Банка Канады, экономисты Credit Suisse считают, что рынки могут отреагировать на любые признаки самоуспокоенности в прогнозах, подтолкнув USD/CAD к тестированию октябрьских максимумов вблизи 1.4000.

Заявления о намерениях являются ключевым фактором для USD/CAD

"Отсутствие признания со стороны Банка Канады сегодня улучшенных показателей занятости или любые признаки самоуспокоенности в целом могут очень быстро привести к ускорению роста USD/CAD до 1.3800".

"И наоборот, свидетельства того, что Банк Канады все более настороженно относится к возможности дальнейшего повышения ставок, будут восприняты как подтверждение текущих рыночных ожиданий и, вероятно, приведут к ослаблению цены, при этом USD/CAD отыграет часть вчерашнего скачка".

"Мы по-прежнему готовы ожидать дальнейшего роста USD/CAD в направлении 1.4000, если Банк Канады продемонстрирует явственное расхождение политических курсов по сравнению с ФРС".

Пара GBP/USD опускается к отметке 1,18 после того, как она пробила уровень 1,1906 (200-дневная скользящая средняя). Аналитики Société Générale считают, что пара находится под угрозой более глубокого снижения.

Неспособность вернуть отметку 1.2065 может означать продолжение падения

"GBP/USD сформировала двойную вершину после того, как не смогла отвоевать декабрьский максимум вблизи 1,2450. Это привело к устойчивому откату пары ниже 200-DMA. Сейчас она атакует линию шеи паттерна, что указывает на риск более глубокого снижения".

"Неспособность отвоевать недавний разворотный максимум на 1.2065 может означать продолжение снижения к 1.1770 и прогнозным уровням на 1.1640/1.1610. Цель паттерна находится в районе 1.1230/1.1150".

Во вторник доллар США укрепился. Экономисты из Commerzbank ожидают, что доллар США пока останется устойчивым.

Ключевые тезисы

• Риски для EUR/USD пока явно на стороне доллара. Наши американские экономисты не исключают пика ставки на уровне 6%, если данные, которые будут опубликованы, окажутся достаточно сильными. Таким образом, ближайшие перспективы по ставкам, похоже, предлагают потенциал роста, несмотря на возобновившуюся коррекцию доллара США вверх.
• Что касается евро, то неожиданно сильное падение инфляционных ожиданий на ближайшие три года в ежемесячном потребительском опросе ЕЦБ вчера поддержало голубей в правлении ЕЦБ, ограничив тем самым на данный момент рост пары EUR/USD.
• Сегодня в центре внимания будет количество открытых вакансий и отчет по занятости ADP. Этот набор данных часто используется в качестве первого признака отчета по рынку труда, но он не уменьшает потенциал для сюрпризов, как это было впечатляюще продемонстрировано в прошлом месяце. Другими словами: конечно, сегодняшние данные могут вызвать волатильность, но только отчет по рынку труда в пятницу создаст устойчивый импульс для EUR/USD.

Индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня с начала ноября в районе 106.00. Прорыв выше этого уровня может произойти до пятницы, но пятничные данные по занятости в США должны вызвать коррекцию, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• На данный момент волатильность должна оставаться повышенной, а баланс рисков по доллару умеренно склоняется в сторону повышения в преддверии пятничных данных по занятости.
• Сегодня у нас второй раунд показаний Пауэлла (в Палате представителей), выступление Томаса Баркина и публикация Бежевой книги ФРС. На фронте данных будут опубликованы данные по занятости ADP (они не обладают хорошей предсказательной силой для официальных данных), а также данные по открытию вакансий JOLTS.
• DXY вполне может прорваться выше 106.00 до пятницы, хотя мы ожидаем коррекции после выхода NFP.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что Банк Негара Малайзии (BNM) может приостановить цикл ужесточения на мероприятии, которое состоится на этой неделе.

Ключевые тезисы

"Учитывая умеренность мировых цен на сырьевые товары и более слабые темпы внутреннего роста на фоне сохраняющихся макроэкономических факторов, мы ожидаем, что ЦБ продлит паузу в повышении процентных ставок на следующем заседании по денежно-кредитной политике 8-9 марта.

Учитывая это, мы считаем, что ЦБ возобновит повышение процентной ставки на 25 б.п. в мае и сохранит ставки на уровне 3,00% до конца года".

Руководитель политики Банка Англии (BoE) Свати Дхингра предостерегла от дальнейшего повышения процентных ставок в своем запланированном выступлении в среду.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара GBP/USD пытается удержаться в районе 1.1835 на вышеупомянутых комментариях. Пара торгуется с росторм +0.07%.

Вчерашнее падение EUR/USD под руководством Пауэлла означает, что следующая ключевая поддержка для пары теперь находится на уровне 1.0500. Этот уровень может быть пробит в ближайшие два дня, сообщают экономисты ING.

У евро не так много оружия для борьбы с укреплением доллара на данный момент

"У евро не так много оружия для борьбы с укреплением доллара в данный момент. В календаре данных Еврозоны не хватает важных для рынка релизов, а сегодняшнее выступление Лагард, похоже, не будет иметь отношения к денежно-кредитной политике. Два самых "голубиных" члена ЕЦБ - Игнацио Виско и Фабио Панетта - являются другими запланированными докладчиками на сегодня, так что ожидайте небольшой поддержки евро на этом фронте.

Сегодня и завтра будет наилучшая возможность - на наш взгляд - для давления ниже 1.0500, в то время как мы выступаем за отскок EUR/USD на более мягком отчете по занятости в США в пятницу."

Пара GBP/USD выросла до 1,1850 на европейской сессии в среду после падения до самого низкого уровня с конца ноября на 1,1810 в часы азиатских торгов. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер,  "хотя в ближайшей перспективе пара может провести техническую коррекцию, устойчивый отскок выглядит маловероятным, поскольку покупатели воздерживаются от ставок на дальнейшее укрепление фунта стерлингов из-за расхождений в политике между Федеральной резервной системой США и Банком Англии.

Во вторник, представляя полугодовой отчет о денежно-кредитной политике банковскому комитету Сената США, председатель FOMC Джером Пауэлл приоткрыл дверь для повышения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте. "Если совокупность поступающих данных укажет на необходимость более быстрого ужесточения, мы готовы увеличить темпы повышения ставки", - отметил Пауэлл в своем подготовленном выступлении и добавил, что конечный прогноз на следующей диаграмме, вероятно, будет пересмотрен в сторону повышения.

Индекс доллара США вырос более чем на 1% за день на "ястребином" тоне Пауэлла, а пара GBP/USD понесла большие потери.

Агентство Reuters сообщило ранее в этот день, что рынки OIS Великобритании теперь полностью заложили в цены повышение ставки на 25 базисных пунктов (BoE) впервые с 27 февраля. Несмотря на ястребиный уклон в ожиданиях Банка Англии, дивергенция в политике очевидна как никогда: инструмент CME Group FedWatch Tool указывает на 75%-ную вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС.

Во второй половине дня новый импульс получат данные по изменению занятости в США от ADP за февраль, которые, согласно прогнозам, увеличатся до 200 000 с 106 000 в январе. При резком снижении этих данных доллар США может потерять интерес, по крайней мере, до выхода отчета Бюро статистики труда о занятости в пятницу. Сильный рост занятости в частном секторе, с другой стороны, должен продолжать поддерживать доллар США в краткосрочной перспективе".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Пара GBP/USD выросла до 1,1850 на европейской сессии в среду после падения до самого низкого уровня с конца ноября на 1,1810 в часы азиатских торгов. 

Пара GBP/USD начала расти, прежде чем протестировать уровень 1.1800, который выступает в качестве первоначальной поддержки. Если этот уровень будет пробит и превратится в сопротивление, то могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1.1750 (статический уровень с ноября) и 1.1700 (психологический уровень, статический уровень).

С другой стороны, 1.1870 (статический уровень) является промежуточным сопротивлением перед 1.1900 (бывшая поддержка, психологический уровень) и 1.1930 (конечная точка предыдущего нисходящего тренда, статический уровень)".

Паре EUR/USD удалось удержаться выше 1.0500 после резкого падения во вторник. Ястребиная риторика председателя FOMC Джерома Пауэлла поддерживает доллар США. Медвежий уклон пары сохраняется в преддверии выхода данных по занятости ADP из США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Во вторник, давая показания банковскому комитету Сената США, председатель FOMC Джером Пауэлл сказал: "Если совокупность поступающих данных укажет на необходимость более быстрого ужесточения, мы готовы увеличить темпы повышения ставок". - Он также добавил, что прогноз по конечной ставке, вероятно, будет пересмотрен в сторону повышения (выше, чем ожидалось ранее). Эти комментарии вызвали "бычье" ралли в долларе США и оказали сильное давление на EUR/USD.
• Согласно данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на мартовском заседании в 75%.
• Позже в этот день ADP опубликует отчет по занятости в частном секторе, который, по прогнозам, покажет рост на 200 000 в феврале. Если эти данные окажутся ниже 100 000, инвесторы могут воздержаться от ставки на повышение ставки на 50 базисных пунктов в марте, по крайней мере, до пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), что даст возможность для технической коррекции в EUR/USD. С другой стороны, более сильные, чем прогнозы, данные, вероятно, повлияют на рисковые настроения и помогут доллару США устоять на ногах во второй половине дня.
• Пауэлл будет давать показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей сегодня позднее, и ожидается, что он выступит с тем же подготовленным заявлением. Таким образом, его комментарии не должны предложить ничего такого, чего бы рынки еще не ожидали во вторник.
• Стоит отметить, что "ястребиный" тон Пауэлла, похоже, оказывает влияние и на ожидания повышения ставки ЕЦБ. По данным Reuters, рынки считают, что вероятность того, что конечная ставка ЕЦБ составит 4.25% в этом году, составляет 65% против 4.00% на прошлой неделе. Ястребиные ставки ЕЦБ могут помочь евро ограничить потери в ближайшей перспективе.

Пара EUR/USD совершила скромный отскок к 1.0550 в начале европейской сессии среды после того, как в азиатские часы она коснулась самого слабого уровня с начала января на 1.0525. Техническая картина пары показывает, что продавцы по-прежнему контролируют ситуацию, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Промежуточная поддержка для EUR/USD, похоже, сформировалась на 1.0530. При четырехчасовом закрытии ниже этого уровня возможны дополнительные потери в направлении 1.0500 (психологический уровень), 1.0480 (минимум 2023 года) и 1.0450 (статический уровень с декабря).
• Уровень 1.0560 (бывшая поддержка, статический уровень) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.0580 (статический уровень). В случае провала последнего сопротивления покупатели могут проявить интерес, и EUR/USD может продлить коррекцию к 1.0600/1.0610 (статический уровень, 50-SMA на четырехчасовом графике).

Банк Канады (BoC) проводит заседание, на котором, по общему мнению, удержит ставку. Таким образом, решение центрального банка вряд ли повлияет на курс луни, сообщают экономисты Commerzbank.

Не событие?

"Единогласно ожидается, что Банк Канады сегодня оставит ключевую ставку без изменений на уровне 4,5%, что, похоже, в значительной степени учитывается и на рынке. Это то, что можно назвать успешным управлением ожиданиями.

Рынок, похоже, ожидает дальнейшего повышения ставки чуть более чем на 25 б.п. до лета. Если заявление подтвердит это впечатление, то сегодняшнее заседание по ставкам вряд ли даст много нового импульса для курса CAD, скорее можно надеяться, что следующий отчет по рынку труда, который должен быть опубликован в пятницу, обеспечит его для CAD."

USD/CNH ждет дополнительное усиление после преодоления отметки 7.0000, комментируют экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "есть возможность для доллара США подняться выше 6.9600, но вряд ли он сможет закрепиться выше этого уровня". Ожидаемый рост превзошел наши ожидания, так как доллар подскочил до максимума 6,9960. Несмотря на перекупленность, рост может преодолеть основное сопротивление на уровне 7.0000. Однако пока неясно, сможет ли доллар остаться выше этого уровня. Следующее сопротивление на уровне 7,0200 вряд ли появится сегодня. Поддержка находится на уровне 6.9650, прорыв уровня 6.9450 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (07 марта, цена спот на 6.9500) мы отметили, что "восходящий импульс, похоже, усиливается". Мы добавили, что доллар "скорее всего, будет торговаться с уклоном вверх, но любое продвижение вперед, вероятно, встретит серьезное сопротивление на уровне 7.0000". Хотя наше мнение не было ошибочным, мы не ожидали такого сильного роста, когда доллар взлетел до максимума 6,9960. Перспективы USD остаются позитивными, но доллар должен пробить и удержаться выше 7.0000, прежде чем дальнейшее продвижение к 7.0200 станет вероятным. Риск роста сохраняется до тех пор, пока USD остается выше 6.9140 ("сильный уровень поддержки" вчера был на 6.9000)".

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Игнацио Виско в своем заявлении в среду сказал, что "денежно-кредитная политика должна оставаться разумной".

"Денежно-кредитная политика должна руководствоваться данными по мере их поступления", - добавил Виско.

EUR/GBP сталкивается с рисками роста. Экономисты ING ожидают, что пара протестирует ключевое сопротивление на уровне 0,8950, а затем 08970.

Риски роста для EUR/GBP сохраняются

"Евро выглядит более привлекательным, чем фунт, благодаря продолжающемуся "ястребиному" пересмотру ожиданий по ставке ЕЦБ и более обнадеживающим внутренним перспективам.

Как и евро, фунту на этой неделе не хватает внутренних драйверов, но в свете ухудшения настроений и лучших фундаментальных показателей евро мы продолжаем видеть умеренные риски роста для пары, при этом прорыв выше максимума 0,8922 17 февраля установит следующие ключевые уровни сопротивления сначала на 0,8950, а затем на 0,8970".

Решение РБА отказаться от "ястребиного" курса указывает на проблемы с доверием: экономисты Credit Suisse теперь отказываются от "бычьего" настроя по AUD и ставят цель AUD/USD 0,6400 к концу первого квартала.

AUD: Вы замаскированный британский фунт?

"Решение РБА отказаться от "ястребиного" курса в своем решении от 7 марта на фоне внутреннего политического давления указывает на возобновление проблем с доверием и превращает AUD в новый британский фунт.

Мы считаем, что теперь рынки будут более неохотно закладывать в цены более "ястребиный" прогноз, даже если данные его оправдают.

Учитывая то, что взгляд РБА теперь фундаментально не выдерживает критики, и на фоне растущего давления ужесточения ФРС, мы отказываемся от нашей "бычьей" позиции по AUD, и считаем, что риски снижения AUD/USD могут дойти до 0,6400 в период до конца квартала".

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, USD/JPY может расширить восходящий импульс до зоны 138.20 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США будет торговаться в диапазоне. Однако он взлетел и достиг отметки 137,19, а затем продолжил рост в начале азиатской торговли. Сильный импульс говорит о том, что доллар, скорее всего, будет расти дальше, но основное сопротивление на уровне 138,20 может оказаться недосягаемым сегодня. Что касается снижения, то любой откат вряд ли будет угрожать 136,50 (второстепенная поддержка находится на 137,00)".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (06 марта, цена спот на 135.90) мы указали, что недавняя сила доллара США закончилась. Мы добавили, что доллар "похоже, перешел в фазу консолидации и, скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 134,50/137,10". Мы не ожидали, что доллар США так быстро возобновит восходящую траекторию, так как он подскочил до максимума 137,19 на Нью-Йоркских торгах, а затем продолжил свой рост на торгах в Азии сегодня. Ожидается, что рост импульса приведет к дальнейшему укреплению доллара, вероятно, к отметке 138,20. С другой стороны, прорыв уровня 136.20 ("сильный уровень поддержки") будет свидетельствовать о том, что доллар не будет укрепляться дальше.

Экономисты ING ожидают, что Банк Канады (BoC) сегодня останется на прежнем уровне, но без повышения ставок. В целом, маловероятно, что луни получит устойчивый рост после решения центрального банка.

Банк Канады будет придерживаться своей позиции, но должен оставить дверь открытой для повышения ставок

"Сегодня Банк Канады объявит о монетарной политике, и, как ожидается, ставки останутся без изменений.

Вероятно, потребуется некоторое охлаждение на рынке труда, чтобы Банк Канады расслабился с некоторым смягчением финансовых условий, а пока, вероятно, губернатор Тифф Маклем хочет оставить дверь открытой для дальнейшего ужесточения, если потребуется, в том числе потому, что инфляция остается значительно выше целевого уровня.

Повышение ставок в Канаде вряд ли будет заложено в цены без явных намеков на возобновление цикла ужесточения. Это означает, что CAD может увидеть - если вообще увидит - лишь кратковременную выгоду от сегодняшнего заявления Банка Канады, поскольку пауза Банка Канады делает луни более уязвимым к росту доллара США по сравнению с другими валютами, которые могут рассчитывать на "ястребиные" центральные банки."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос примерно на 3,6 тыс. контрактов В то же время торговые объемы сократились примерно на 164,7 тыс. контрактов после двух последовательных дневных ростов.

Природный газ остается на уровне $2,50

Рост цен на природный газ во вторник сопровождался ростом открытого интереса и заметным снижением объема. На фоне этого товар может вступить в консолидационную фазу в то время, когда он будет поддерживаться в районе $2,50 за MMbtu.

В начале февраля пара EUR/USD уже торговалась на этих уровнях 1,05. Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров, анализирует перспективы пары.

1,20 в настоящее время абсолютно нереалистичен

"Быть тихой гаванью - привлекательная характеристика. Поскольку этой характеристикой обладает именно доллар, а не евро, как это было раньше, это означает, что обменные курсы EUR/USD, которые раньше были достижимы, больше не являются реалистичными с моей точки зрения. Если быть точным: 1,20 - это абсолютно нереально в настоящее время.

Не поймите меня неправильно. 1,10 может быть излишне осторожным, мы можем об этом говорить. И мы оставляем за собой право немного скорректировать цель по EUR/USD в сторону повышения, но до тех пор, пока описываемая среда не изменится фундаментально, я буду придерживаться своего мнения: курс EUR/USD очень ограничен в повышении."

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что в ближайшие несколько недель вероятно дальнейшее снижение AUD/USD.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали вчера ослабления AUD, мы придерживались мнения, что "любое снижение, как ожидается, столкнется с твердой поддержкой на уровне 0,6695". Ожидаемая поддержка не материализовалась, и AUD опустился до минимума 0,6580. Похоже, что чрезмерное снижение было чрезмерным, но AUD может упасть до 0,6550, прежде чем стабилизация станет вероятной. Следующая поддержка на уровне 0,6500 вряд ли появится сегодня. На подъеме любой отскок, вероятно, останется ниже 0.6665 (незначительное сопротивление находится на уровне 0.6625)."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали, что AUD будет консолидироваться между 0,6695 и 0,6820 последние 2 дня. Вчера (07 марта, цена спот на 0.6760) мы отметили, что "если AUD пробьет и останется ниже 0.6695, это будет означать, что слабость AUD возобновилась". Тем не менее, мы не ожидали такого сильного падения, когда AUD пробил несколько сильных уровней поддержки и опустился до минимума 0,6580. Хотя ценовые движения указывают на то, что AUD может ослабнуть еще больше, любое ослабление, вероятно, будет происходить медленнее, и основная поддержка на уровне 0.6500 может появиться не так скоро. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока AUD остается ниже 0,6700 ("сильный уровень сопротивления") в ближайшие несколько дней".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть увеличился примерно на 2,1 тыс. контрактов, продолжив в то же время неустойчивую динамику. Торговые объемы тем временем сохранили прежнюю динамику и выросли почти на 260 тыс. контрактов, компенсировав предыдущее дневное падение.

WTI: Не следует исключать еще одного падения в район $72,00

Цены на баррель WTI заметно снизились во вторник на фоне роста открытого интереса и объемов, что говорит о том, что в ближайшей перспективе возможно дополнительное снижение. При этом вероятный откат к области минимумов 2023 года в районе $72,00 пока остается в силе.

Индонезийская рупия в феврале потеряла часть завоеваний, достигнутых в январе. Экономисты ING ожидают, что пара USD/IDR будет постепенно снижаться в ближайшие месяцы.

IDR может отставать от региональных аналогов

"Глава Банка Индонезии (БИ) Перри Варджио объявил о победе над инфляцией, решив оставить ставки без изменений на февральском заседании, несмотря на то, что базовая инфляция оставалась намного выше целевого уровня. Окончание цикла повышения ставок означает, что  IDR будет в значительной степени опираться на профицит торгового баланса для поддержки.

Мы ожидаем, что  IDR немного восстановится, учитывая ожидания сохранения профицита торгового баланса, но окончание цикла повышения ставок в БИ означает, что  IDR может отставать от региональных аналогов.

USD/IDR - 1 месяц 14,900.00 3 месяца 14,600.00 6 месяцев 14,450.00 12 месяцев 14,350.00"

Вот что вам нужно знать в среду, 8 марта:

Во вторник, давая показания в Сенате США, председатель FOMC Джером Пауэлл открыл дверь для повышения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании. Пауэлл отметил, что он готов увеличить темпы повышения ставок, если данные будут того требовать, что вызвало ралли в долларе США, при этом индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня с начала ноября в районе 106,00. Евростат опубликует пересмотренные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал на европейской сессии перед февральскими данными по изменению занятости ADP и январским торговым балансом товаров из США. Пауэлл выступит перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.

В ответ на "ястребиную" риторику Пауэлла основные индексы Уолл-стрит понесли большие потери во вторник, а доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась в район 4%. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно, а DXY консолидирует свои достижения в районе 105,70.

Пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов во вторник и закрылась ниже 1,0550. Пара остается относительно спокойной ранним европейским утром. Данные из Германии показали, что промышленное производство в январе выросло на 3,5% в месячном исчислении, превысив ожидания рынка в отношении роста на 1,4%. Негативным моментом стало то, что розничные продажи сократились на 0,3% за тот же период, что оказалось гораздо хуже прогноза аналитиков, ожидавших роста на 2%. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард должна выступить позднее на сессии, но ожидается, что она не затронет вопросы политики или экономических перспектив.

Пара GBP/USD пробила отметку 1,2000 в результате первоначальной реакции на заявление Пауэлла, что вызвало сильную техническую распродажу. Пара продолжила падение во второй половине дня в среду и достигла самого слабого уровня с конца ноября. На момент выхода статьи GBP/USD колебалась в узком диапазоне около 1,1820.

Благодаря росту доходности казначейских облигаций США и возобновлению укрепления доллара, пара USD/JPY поднялась до нового максимума 2023 года выше отметки 138,00 в часы азиатских торгов, после чего немного отступила. Данные из Японии показали ранее в этот день, что индекс опережающих и совпадающих индикаторов в январе снизились до 96,5 и 96,1, соответственно.

Пара AUD/USD понесла большие потери во вторник, так как "ястребиные" высказывания Пауэлла подчеркнули расхождение между прогнозами ФРС и Резервного банка Австралии. Хотя паре удалось немного восстановиться на азиатской сессии, в последний раз она торговалась на самом слабом уровне с ноября вблизи 0,6600.

Цена на золото во вторник за один день сдала все достижения предыдущей недели, опустившись ниже $1,810 с $1,850. XAU/USD движется вверх и вниз в узком канале немного выше $1,810 в европейской утренней сессии.

Под давлением бегства от риска во второй половине дня биткоин потерял почти 1% во вторник и продолжил снижаться в начале среды. Последний раз пара BTC/USD торговалась на уровне $22 000, где она снизилась на 0,9% в дневном исчислении. Ethereum также зарегистрировал скромные потери во вторник. ETH/USD остается на задворках европейского утра и торгуется на отрицательной территории в районе $1 550.

В свете последних ценовых событий, GBP/USD может ослабнуть еще больше и встретить следующую поддержку в районе 1.1750, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "Резкое падение GBP стало неожиданностью (мы ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне). Резкое и быстрое падение, что неудивительно, является чрезмерным. Хотя дальнейшее резкое падение маловероятно, есть возможность ослабления фунта до 1.1790, прежде чем стабилизация станет вероятной. Следующая поддержка на уровне 1.1750 вряд ли появится сегодня. Сопротивление находится на 1.1860, а затем на 1.1900".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний рассказ был написан два дня назад (06 марта, цена спот на 1.2035), где мы подчеркнули, что GBP "скорее всего, консолидируется, ожидается, что он будет находиться между 1.1925 и 1.2120". Вчера фунт упал ниже 1.1925 (минимум был достигнут на уровне 1.1822). Хотя фунт может ослабнуть еще больше, темпы дальнейшего снижения, скорее всего, будут медленнее. Поддержка находится на уровне 1.1750. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока GBP остается ниже 1.1950 в ближайшие несколько дней".

Цена золота стремится продлить нисходящий тренд на третий день подряд в эту среду. XAU/USD ожидает новое падение, если ключевая зона поддержки $1,805-$1,800 не устоит, сообщает Дхвани Мехта из FXStreet.

Ключевой уровень $1 800

"Если нисходящее движение наберет обороты, то устойчивый прорыв ниже критического уровня поддержки $1,805 подтвердит пробой параллельного канала. Следующей медвежьей целью для XAU/USD теперь является плоская 200-DMA на $1,775. До этого круглый уровень $1,800 и $1,790 могут проверить бычьи обязательства.

Любые попытки восстановления потребуют подтверждения выше сильной поддержки, превратившейся в сопротивление, на уровне $1,830, выше которого медвежья 21-DMA, сейчас на $1,838 станет достижимой".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд и вырос примерно на 17,4 тыс. контрактов, что стало самым большим ростом за один день с 22 июля 2022 года. Торговые объемы тем временем последовали примеру и резко выросли почти на 143 тыс. контрактов, что также является самым высоким показателем с конца июля 2022 года.

Золото может подвергнуть испытанию область $1800

Ярко выраженная распродажа цен на золото во вторник происходила на фоне роста открытого интереса и объемов и открыла дверь для более глубокого падения, первоначально до ключевой зоны $1800 за тройскую унцию - области, укрепленной 100-дневной SMA. Преодоление этой зоны может открыть путь к снижению до 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне $1775.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 1.0500 797 млн
• 1.0560 2.5 млрд
• 1.0600 902 млн
• 1.0645 1.5 млрд
• 1.0670 2.3 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 135.00 1.2 млрд
• 137.00 1.6 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3350 623 млн

Промышленное производство в Германии продолжило свой восходящий тренд в январе, показали официальные данные в среду, что свидетельствует о том, что восстановление производственного сектора набирает обороты.

Объем промышленного производства в экономическом локомотиве Еврозоны вырос на 3,5% за месяц, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных с учетом сезонных и календарных эффектов, против ожидаемых 1,4% и -2,4% ранее.

В годовом исчислении объем промышленного производства в Германии составил -1,6% в январе против -3,3%, зафиксированных в декабре, и -2,1% ожиданий рынка.

Последствия для валюты

Единой валюте не удалось вдохновиться благоприятными данными по промышленному производству Германии на фоне падения розничных продаж. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0635, теряя 0,10% за день.

• Розничные продажи в Германии упали на 6,9% г/г в январе против -6,1% ожиданий.
• Розничные продажи в Германии в январе составили -0,3% м/м против 2,0% ожиданий.

Согласно официальным данным, опубликованным Destatis во вторник, розничные продажи в Германии упали на 0,3% м/м в январе против 2,0% ожидаемых и -5,3% предыдущих,

В годовом исчислении розничные продажи в блоке снизились еще на 6,9% в январе против ожидавшихся -6,1% и снижения на 6,4% в декабре.

Последствия для валюты

Евро не обеспокоен ужасными немецкими данными. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0535, снизившись на 0,10% за день.

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, дальнейшее ослабление может привести к тому, что курс EUR/USD опустится ниже области 1,0500 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что евро поднимется выше 1,0700, оказалось неверным, так как он упал до минимума 1,0544 в ходе торгов в Нью-Йорке. Хотя евро может ослабнуть еще больше, любое снижение вряд ли пробьет главную поддержку 1.0485 сегодня (есть еще одна поддержка на уровне 1.0530). Любой отскок, вероятно, останется ниже 1.0610 (незначительное сопротивление находится на 1.0580)".

Прогноз на  1-3 недели: "Вчера (07 марта, цена спот на 1.0685) мы подчеркнули, что евро, похоже, готов направиться выше к 1.0750. Мы добавили: "С другой стороны, прорыв уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1.0615, будет свидетельствовать о том, что риск роста уменьшился". Наше мнение было быстро опровергнуто, так как евро упал до минимума 1,0544 в ходе торгов в Нью-Йорке. Нисходящий импульс улучшился, хотя и не намного. Если в ближайшие несколько дней евро не поднимется выше 1.0650 ("сильное сопротивление"), он, скорее всего, будет снижаться к 1.0485".

• Цена Dogecoin находится на нисходящем тренде с конца февраля, чему частично способствовал комментарий Элона Маска о его интересе к искусственному интеллекту.
• Если DOGE еще больше оттолкнется от ЕМА, цена может потерять непосредственную поддержку на уровне $0,0736 и упасть ниже.
• Закрытие дневной свечи, которая сделает слияние уровней сопротивления на $0,0823 поддержкой, сделает медвежий тезис недействительным.

Цена Dogecoin (DOGE) торговалась с медвежьим уклоном с 19 февраля, претерпев мощное движение вниз. Генеральный директор Twitter и известный отец Dogecoin Элон Маск вновь разжег огонь своим твитом о вновь обретенном интересе к искусственному интеллекту (ИИ).

Еще больше подогревая негативные настроения в отношении монеты-мема, главный инвестиционный директор Morgan Creek Capital Management Марк Юско нанес еще один болезненный удар по Dogecoin, заявив:"Монеты-мемы не имеют никакой ценности".

Цена Dogecoin ощущает на себе удар ужесточения повышения процентных ставок

Цена Dogecoin снизилась на 11% за последнюю неделю и в настоящее время торгуется выше уровня поддержки $0,0736. Учитывая, что заявления Джерома Пауэлла намекнули на ускорение тем пов повышения ставок, инвесторам следует ожидать продолжения нисходящего тренда.

В этом случае цена Dogecoin может опуститься до уровня поддержки $0,0701 перед потенциальным подъемом. Если покупатели не смогут вернуться, цена DOGE может упасть до следующей структуры поддержки на уровне $0,0682. Такое движение в общей сложности составит 8-процентную распродажу.

Нежелательное положение индекса относительной силы (RSI), направленного вниз при ценовой силе 32, также добавляет уверенности в медвежьих настроениях.

1-дневный график DOGE/USDT

С другой стороны, цена Dogecoin отметила бычий крест на дневном графике между 50-дневной и 100-дневной экспоненциальными скользящими средними (EMA). Эта техническая формация вселяет надежду в держателей DOGE, указывая на возможность восходящего тренда.

Если отстраненные покупатели прислушаются к призыву прийти на помощь монете-мему, цена Dogecoin может предпринять попытку восстановительного ралли и достичь уровня сопротивления $0,0823. Хотя это движение привлечет больше инвесторов, только закрытие дневной свечи выше $0,0827 сделает медвежий тезис недействительным. Такое движение создаст более высокий максимум, перевесит шансы в пользу быков и потенциально вызовет рост к 200-дневной EMA на уровне $0,0845.

• Цена золота колеблется вокруг недельного минимума на фоне укрепления доллара США и спокойствия на рынках.
• Влияние председателя ФРС Пауэлла на кривую доходности казначейских облигаций США выступает в качестве основного негативного фактора для цены XAU/USD.
• Смешанные заголовки, связанные с Китаем, слабый календарь ограничивают немедленное снижение цены на золото в преддверии выхода данных по занятости ADP США.
• Для трейдеров по золоту также будут важны новости от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который вновь выступит.

Цена на золото (XAU/USD) остается вблизи $1,812, обновив недельный минимум ранее в течение дня, так как рынки становятся неспокойными в преддверии важнейших данных/событий, запланированных к публикации в среду. В дополнение к тревоге перед выходом данных, легкий календарь в Азии и переоценка "ястребиных" призывов Федеральной резервной системы (ФРС), а также заголовки, касающиеся Китая, также подстегивают медведей по XAU/USD после самого большого дневного падения за месяц.

Снятие США ограничений на тестирование для путешественников из Китая представляется непосредственным вызовом для медведей по золоту на фоне затишья после бури. В этом же ряду можно назвать и разговоры вокруг скорого прекращения сверхлегкой денежной политики Банка Японии (BoJ), что, в свою очередь, позволило медведям по облигациям США взять передышку, поскольку Токио является крупнейшим покупателем облигаций Вашингтона.

Тем не менее, председатель ФРС Пауэлл удивил трейдеров, продемонстрировав готовность к дальнейшему повышению ставок и повысив ставки на повышение ставки ФРС на 50 б.п. в марте во время полугодового выступления перед Конгрессом США во вторник. Политик поддержал ожидания повышения ставки ФРС "на более длительный срок" и повысил доходность казначейских облигаций США, одновременно оказав давление на акции. Его комментарии способствовали росту доходности и доллара США.

Укреплению доллара США способствовали опасения рынка по поводу новых столкновений между США и Китаем, поскольку официальные лица США и Тайваня собираются провести встречу, что, в свою очередь, может подзадорить Пекин.

Следует отметить, что ястребиные высказывания председателя ФРС Пауэлла увеличили разницу между доходностью 10-летних и двухлетних казначейских облигаций США, что, в свою очередь, усилило рецессию и оказало понижательное давление на цену XAU/USD. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,15%, закрывшись на отметке 3,97% во вторник, в то время как доходность двухлетних облигаций выросла на 2,60%, достигнув максимальных уровней с 2007 года, максимум до 5,02%.

На этом фоне фьючерс S&P 500 остается в нерешительности около уровня 3 988 после максимального падения за две недели в предыдущий день. С другой стороны, разница между купонами 10-летних и двухлетних облигаций США отметила самую глубокую инверсию кривой доходности за более чем 40 лет в предыдущий день, сохранив ее к моменту публикации.

В перспективе, изменение занятости в США ADP за февраль и второй раунд выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла будут важны для новых направлений перед пятничными данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Технический анализ цены на золото

В конце прошлой недели цена на золото продемонстрировала очередной разворот от 200-барной экспоненциальной скользящей средней (EMA). После первого раунда выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по денежно-кредитной политике откат был направлен на прорыв 13-дневной горизонтальной поддержки, которая теперь является сопротивлением в районе $1 817.

Учитывая медвежьи сигналы от индикатора схождения и расхождения скользящих средних (MACD), XAU/USD, вероятно, станет свидетелем дальнейшего снижения.

Однако линия индекса относительной силы (RSI), расположенная на отметке 14, приближается к территории перепроданности, что, в свою очередь, предполагает паузу в снижении цены на золото.

При этом предыдущий месячный минимум около $1,804 и порог $1,800 могут привлечь внимание рынка.

В случае, если XAU/USD опустится ниже круглой цифры $1 800, то 61,8% расширение Фибоначчи (FE) от движения цены металла в период с 02 февраля по 06 марта, около $1 787, может привлечь медведей.

Между тем, вышеупомянутая горизонтальная поддержка-перевернутое сопротивление охраняет непосредственный потенциал роста XAU/USD в районе $1,817, прорыв которого снова переключит внимание рынка на уровень 200-ЕМА в районе $1,851.

Стоит отметить, что максимум 09 февраля и 50% уровень Фибоначчи коррекции ослабления цены на золото в течение последнего месяца, соответственно вблизи $1,890 и круглой цифры $1,900, выступают в качестве последней защиты медведей по XAU/USD.

В целом, золото остается в поле зрения медведей, но возможности для снижения ограничены.

Цена золота: Четырехчасовой график

Тенденция: Ожидается дальнейшее снижение

Управляющий Резервного банка Австралии Филлип Лоу добавил еще несколько комментариев, выступая на бизнес-саммите Australian Financial Review в Сиднее в начале среды. Управляющий сказал: "Возобновление производства Китая позитивно для нашей экономики", а также добавил, что никаких особых последствий для инфляции от возобновления работы Китая нет.

Дополнительные комментарии

Хайтам Аль Гайс, генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), заявил в среду: "Ожидается, что в этом году на Китай придется 500-600 тысяч баррелей в день (баррелей в день) нового спроса на нефть".

"Мы с осторожным оптимизмом смотрим на Китай, но Европа вызывает беспокойство", - добавил он.

Дополнительные цитаты

"Российское производство оказалось устойчивым, и ему удалось найти новый спрос..

Это не только Китай и Индия, я думаю, что это также Турция.

Между тем, сообщалось, что Казахстан планирует увеличить добычу нефти до 2 млн баррелей в сутки к концу 2024 года.

Банк Японии (BoJ) объявил о проведении скупки облигаций в рамках своей обычной ежедневной операции в среду.

Ключевые детали

"Банк Японии предлагает купить JPY1.90 трлн JGB

JPY425 млрд 1-3-летних

JPY500млрд 3-5-летних

JPY675 млрд 5-10-летних

JPY300 млрд 10-25-летних."

Это произошло за несколько дней до решения Банка Японии по денежно-кредитной политике, последнего для управляющего Харухико Куроды, так как срок его полномочий истекает в начале апреля.

Реакция рынка

USD/JPY консолидируется вблизи трехмесячных максимумов 137,50, прибавив 0,17% за день. Пара выигрывает от роста доходности казначейских облигаций США, так как ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы резко возросли на фоне заявлений председателя Джерома Пауэлла.

"Банк Японии (BoJ) прекратит свою долгосрочную политику контроля доходности в этом году", - согласно последнему опросу Reuters, опубликованному в начале среды. Опрос, проведенный с 28 февраля по 6 марта среди 26 респондентов, также предполагает, что новое руководство академика Кадзуо Уэда демонтирует сложную схему смягчения и восстановит функциональность рынка облигаций.

Дополнительные выводы