Новости и прогнозы рынков CFD — 13-03-2023

Ссылаясь на источники в Евросистеме, ресурс MNI сообщает, что Европейский центральный банк планирует продолжить повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании, несмотря на снижение ожиданий рынка по ставке на фоне последних финансовых потрясений в Силиконовой долине.

Как поясняют далее в MNI, "голубиные" политики, вероятно, будут утверждать, что меняющиеся экономические условия потребуют большей осторожности в вопросе ужесточения политики.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не показала немедленной реакции на это сообщение и на момент написания выросла на 0,8% внутри дня, достигнув отметки 1,0725.

Стратеги из ANZ Bank повышают прогнозы по золоту. Они отмечают ограниченный потенциал снижения металла, а их цель на 0-3 месяца составляет $1 800. При этом они повысили свой прогноз на конец года на $100 до $2 000.

Восходящий тренд сохраняется 

"Мы считаем, что в краткосрочной перспективе цена на золото будет держаться выше $1 800. Любые падения ниже этой отметки должны быть кратковременными, так как, скорее всего, будут привлекать покупателей".

"По мере того, как макроэкономический фон станет более благоприятным позднее в этом году, мы прогнозируем, что цена будет расти. Мы повысили наши квартальные прогнозы, ориентируясь на отметку $2 000 к концу года".

Экономисты из Erste Group Research ожидают, что пара EUR/USD будет колебаться в районе 1,08 в краткосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе ожидается ослабление доллара США.

Доллар будет медленно ослабевать в среднесрочной перспективе

"Разнообразные экономические данные должны продолжать определять быстро меняющиеся ожидания в отношении ставок в обеих экономиках. Таким образом, обстановка остается весьма неопределенной. Однако ни одна из валют не должна стать более привлекательной".

"Таким образом, пара EUR/USD может пока оставаться в неустойчивом боковом диапазоне в районе 1,08".

"В среднесрочной перспективе мы ожидаем медленного ослабления доллара, поскольку процентные ставки здесь начнут снижаться раньше, чем в еврозоне".

Ежемесячный обзор потребительских ожиданий от Федерального резервного банка Нью-Йорка показал в понедельник, что ожидания потребителей США в отношении инфляции на один год вперед снизились до самого низкого уровня с мая 2021 года и составили 4,2% в феврале по сравнению с 5% в январе.

Дальнейшие детали публикации показали, что трехлетняя ожидаемая инфляция осталась без изменений на уровне 2,7%, а ожидаемая инфляция в 5-летней перспективе выросла до 2,6% с 2,5%.

Наконец, ожидаемый рост доходов в годовом исчислении остался неизменным на уровне 3%.

Реакция рынка

Доллар США остается под давлением после выхода этого отчета, индекс доллара США на момент написания потерял внутри дня 1% и составлял 103,60.

Доллар США продолжает резко слабеть. Экономисты MUFG Bank считают, что для роста доллара США необходим большой сюрприз в виде повышения индекса потребительских цен (CPI), который выйдет завтра.

Еще одно повышение ставки на 25 б.п. на следующей неделе

"В целом, мы считаем, что последние изменения на рынке труда говорят в пользу еще одного повышения ставки на 25 б.п., а не более значительного повышения на 50 б.п.".

"Внимание рынка теперь переключится на публикацию завтрашнего отчета по инфляции ИПЦ США. Вероятно, потребуется значительный сюрприз в виде более высокой, чем ожидается, инфляции, чтобы оживить спекуляции о более значительном повышении ставки на 50 б.п. на заседании FOMC на следующей неделе и вызвать отскок доллара США."

В этом году цена на серебро упала на 16%. Экономисты ANZ Bank ожидают, что ближе к концу года драгоценный металл продемонстрирует лучшие результаты.

Динамика цен на серебро расходится с фундаментальными показателями

"Обычно серебро опережает золото в условиях растущих цен, и это говорит о том, что серебро должно показать хорошие результаты в конце этого года".

"С точки зрения баланса спроса-предложения, ожидается, что в этом году на рынке сохранится дефицит предложения".

Читайте также: Золото: бычий импульс XAU/USD сохраняется, цель - следующее сопротивление на $1,960 - ANZ

• Восходящий импульс в паре EUR/USD набирает обороты в понедельник.
• Следующим сопротивлением является отметка 1.0800.

EUR/USD обновляет многонедельные максимумы к северу от отметки 1.0700.

Продолжение восходящего тренда выглядит весьма вероятным на данный момент. Убедительное продвижение выше пика понедельника на 1.0737 должно открыть дверь к недельному максимуму 1.0804 (от 14 февраля). Далее никаких заслуживающих внимания уровней сопротивления не наблюдается вплоть до максимума 2023 года на 1.1032 (от 2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноза по паре останется неизменным, пока она торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на уровне 1.0324).

Дневной график EUR/USD

EUR/USD просела под уровень 1.07. Экономисты Scotiabank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара продолжит снижение в случае прорыва ниже отметки 1.0635.

Разворот евро от максимумов был весьма значительным

"Разворот евро от максимумов был довольно значительным и предполагает неудачу в районе/отскок от 55-дневной скользящей средней (на 1,0716)".

"Потери EUR/USD могут немного увеличиться в случае внутридневного прорыва ниже 1,0635".

Читайте также: EUR/USD: тренд на укрепление сохраняется в преддверии заседания ЕЦБ - MUFG

• Индекс DXY усиливает снижение и пробивает отметку 104,00 в понедельник.
• 55-дневная SMA вблизи 103,50 должна оказать поддержку.

Индекс доллара DXY развивает сильный медвежий импульс и прорывается ниже уровня поддержки 104,00, обновляя многонедельные минимумы.

Если продавцы будут давить еще сильнее, то индекс столкнется с временной поддержкой на 55-дневной SMA в районе 103,51 и далее - с недельным минимумом 102,58 (от 14 февраля).

В целом, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,62, перспективы доллара остаются негативными.

Дневной график DXY

Технически, бычий импульс по золоту сохраняется после прорыва диапазона $1,845-1,850 в пятницу, сообщают аналитики ANZ Bank.

Осторожность на фоне ложного прорыва

"Цена золота пробила ключевое сопротивление на $1 845 после выхода данных о росте числа безработных в США и новости о крахе банка Silicon Valley в пятницу. Это говорит о том, что бычий импульс, скорее всего, сохранится, однако следует остерегаться ложного прорыва".

"Для продолжения бычьего импульса золоту необходимо торговаться выше уровня $1850. Следующее сопротивление находится на $1,960".

"Если пара XAU/USD вернется ниже $1,845, то возможна консолидация в рамках подготовки к прорыву ключевой поддержки на $1,810. Прорыв этого уровня может вызвать техническую распродажу, которая приведет к снижению цен до минимума на $1,750. Мы считаем этот уровень нижней границей ценового диапазона этого года".

Президент США Джо Байден заявил в понедельник, что после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank американские налогоплательщики не понесут никаких убытков.

Байден также отметил, что вкладчики этих банков не будут защищены, и напомнил, что "никто не стоит выше закона".

Байден также пояснил, что быстрые действия властей должны вселить в американцев уверенность в том, что банковская система США находится в безопасности, и добавил, что будет просить Конгресс и регулирующие органы усилить банковские правила.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на финансовые рынки. На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 6% внутри дня и составляла 3,48%, а индекс доллара США потерял 0,6% и торговался в районе 104,00.

• EUR/JPY продолжает обвал и тестирует 200-дневную SMA в районе 141,80.
• Следующий уровень поддержки находится на февральском минимуме в районе 139,50.

EUR/JPY продолжает обвал и прорывается ниже 142.00, обновляя 4-недельные минимумы вблизи 141.80.

EUR/JPY прорвался ниже консолидационного диапазона, бросая вызов ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 141.77). Устойчивый прорыв этого уровня должен открыть дверь для дополнительной просадки, первоначально к февральскому минимуму на 139,54 (от 10 февраля).

После прорыва ниже 200-дневной SMA прогноз по кроссу, как ожидается, изменится на негативный.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты Scotiabank ожидают, что пара USD/CAD бросит вызов уровню 1,37, если ей удастся удержаться ниже отметки 1,38.

Устойчивое укрепление выше 1,38, вероятно, приведет к повторному тестированию 1,3850/60

"Ценовые движения в пятницу явственно указывали на то, что широкий восходящий тренд по доллару США, наблюдавшийся в течение последнего месяца или около того, может застопориться. Однако внутридневной отскок доллара США от сессионных минимумов - пока что - выглядит вполне конструктивным на краткосрочных графиках, а базовый трендовый импульс остается "бычьим" для доллара США".

"Если рост USD/CAD будет ограничен в районе 1,38 внутри дня, у CAD может появиться шанс вернуться к 1,37".

"Устойчивое укрепление доллара США выше этой отметки, вероятно, приведет к повторному тестированию уровня 1.3850/60".

• В начале недели цена биткоина продемонстрировала рост.
• BTC показал ралли на 10% всего за двенадцать часов.
• Впереди большие проблемы, так как быки биткоина могут остаться с огромными потерями.

Цена биткоина (BTC) стремительно выросла в начале понедельника. Быки должны понимать причину, по которой Федеральная резервная система США и Казначейство США были так активны в получении пакета мер по спасению от краха банка Silicon Valley Bank. Несколько банков быстро выступили в выходные с прогнозами о том, что ФРС не будет повышать процентные ставки в этом месяце, в то время как другие считают, что она должна это сделать, если не хочет потерять контроль над инфляцией.

Биткоин-трейдеры должны понять, что первый мандат ФРС - сдерживание инфляции, чего бы это ни стоило

Цена биткоина резко пошла вверх, отыграв почти все потери прошлой недели всего за одну торговую сессию. У быков может сложиться неверное впечатление, что у этого ралли еще много возможностей для развития. Однако мы полагаем, что это не так, поскольку ФРС и Казначейство США быстро выработали решение до понедельника, что дает им возможность все же повысить ставки в этом месяце.

Таким образом, BTC должен заложить эти повышения обратно в цены, что означает, что все достижения утра понедельника должны быть стерты. Это прекрасно согласуется и с техническим анализом, где 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $22 800 служит надежным сдерживающим уровнем для быков. Вероятен откат BTC к $20 000 и основанию в районе $19 725 на 200-дневной SMA.

График BTC/USD 4H

Небольшое снижение выглядит неизбежным. С учетом того, что индекс относительной силы (RSI) пробил барьер перекупленности, потенциал роста остается не таким уж большим. Ожидается, что поддержка вступит в игру в районе $21 969, который показывал превосходные технические характеристики в прошлом. Пауза в этом районе может быть поддержать скачок цены на этой неделе, что может помочь BTC подняться выше $22 800 в направлении $23 878.

В последние недели евро восстановил восходящий импульс. Экономисты MUFG Bank ожидают, что повышение ставок в еврозоне, снижение риска рецессии и возобновление работы экономики Китая окажут дополнительную поддержку единой валюте.

Риски снижения курса евро ограничены в связи с заседанием ЕЦБ

"Евро должен продолжать торговаться на более сильных уровнях в ближайшей перспективе, поддерживаемый: i) ястребиными ожиданиями в отношении дальнейшего ужесточения политики ЕЦБ, ii) снижением риска более резкого замедления экономики еврозоны на фоне продолжающегося падения цен на природный газ, и iii) оптимизмом по поводу возобновления работы экономики Китая".

"Мы отмечаем ограниченный риск "голубиного" сюрприза от ЕЦБ на предстоящей неделе, способного вызвать значительную распродажу евро, учитывая недавний рост активности в еврозоне и данных по базовой инфляции".

Рост GBP/USD сдерживается в районе недавних максимумов диапазона. Экономисты Scotiabank отмечают, что внутридневная ценовая динамика британского фунта выглядит слабо.

Стерлинг будет реагировать на общий настрой рынка в следующие несколько дней

"Стерлинг, вероятно, будет двигаться в соответствии с общим настроем рынка в течение следующих нескольких дней".

"Рост GBP/USD с конца прошлой недели привел к повторному тестированию недавних пиков в нижней/средней части диапазона 1,21-1,22 (55-дневная скользящая средняя сегодня проходит на уровне 1,2121). Внутридневное ценовое движение выглядит слабым для британского фунта, суля ему еще одну неудачу/откат в районе недавних максимумов диапазона."

"Поддержка для фунта находится на уровне 1.2020 и далее - в районе нижней/средней части диапазона 1.19-1,20".

Экономисты HSBC считают, что AUD и CAD, скорее всего, будут консолидироваться в ближайшей перспективе, а затем укрепятся в более долгосрочной перспективе.

AUD и CAD: Консолидация перед укреплением

"Мы считаем, что AUD и CAD, скорее всего, будут двигаться в основном в боковом направлении в ближайшей перспективе; в центре внимания остаются данные по США, и то, как они могут повлиять на дебаты по поводу повышения ставки на 25 б.п. против 50 б.п. на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 21-22 марта".

"В более долгосрочной перспективе, когда некоторые факторы неопределенности вокруг ФРС, приземления экономики США и восстановления Китая ослабнут, AUD и CAD, вероятно, укрепятся против доллара США".

Экономисты ING оценивают последствия падения банка Силиконовой долины. Пока система выглядит нормально, но на всякий случай к ней нужно относиться с осторожностью.

Ключевые тезисы

• Мы должны принять тот факт, что некоторые банки окажутся под давлением на данном этапе цикла процентных ставок. ФРС подняла ставки с нуля почти до 5%. Более того, старт с нулевых ставок означает большую чувствительность к повышению ставок (подумайте о продолжительности).
• Если некоторые балансовые отчеты размываются в результате снижения рыночных оценок и становятся бельмом на глазу, то, внезапно, возникнут проблемы с доверием. Крупные банки пострадают меньше, им и так приходится преодолевать более жесткие препятствия. Но вполне возможен дальнейший стресс среди небольших банков.
• Все это может и, вероятно, должно закончиться. Но нам также нужно дать немного времени, прежде чем мы сможем быть уверенными.

Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров, подчеркивает, как быстро доллар США может потерять статус "тихой гавани". Поскольку ожидания ЕЦБ пересматриваются в сторону понижения, но в гораздо меньшей степени, чем ожидания ФРС, евро может получить прирост.

Ключевые тезисы

• Сегодня утром гораздо менее вероятно, что ФРС добавит еще 50 б.п. - учитывая, что проводимая до сих пор политика уже вызвала значительный стресс.
• Пока я не нашел никого, кто прогнозирует снижение ставки, но я ожидаю первых прогнозов такого рода в течение дня, если нервозность быстро не ослабнет.
• Дело не только в том, что ожидания ФРС сейчас приходится массово пересматривать в сторону понижения. Внезапно гораздо более осторожная политика ЕЦБ кажется гораздо более умной. Потому что она оставляет участникам рынка больше времени на адаптацию.
• Вот как быстро доллар может потерять свой статус "тихой гавани", которым он пользовался против евро в последнее время.

Резкое изменение цены кривой ФРС и "бычья" дезинверсия кривой в США являются негативным фактором для доллара, пишут экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Первый крупный финансовый кризис в США с 2008 года привел к значительному бычьему развороту кривой доходности в США, что является медвежьим фактором для доллара.
• Мы уже как некоторое время утверждаем, что для снижения доллара потребуется бычья дезинверсия, но мы считали, что триггером станет дезинфляция в США или слабые данные по активности, а не финансовый кризис.
• Ожидается, что на этой неделе инвесторы будут сохранять осторожность и продолжат отдавать предпочтение швейцарскому франку и японской йене, а не доллару. В некотором смысле, мы возвращаемся к прежним периодам бегствам от риска. Тогда продажа доллара и покупка двухлетних казначейских облигаций США была ключевой стратегией в условиях кризиса.

За последние три недели курс USD/CNY в основном колебался между 6.86 и 6.98. По мнению экономистов Commerzbank, юань все еще имеет потенциал роста.

Ключевые тезисы

• Перестановки в правительстве во время ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) ознаменовали окончание последней пятилетней политической преемственности. Широко распространено мнение, что при новом составе руководства Коммунистическая партия будет более жестко контролировать правительство.
• На заседании КПК также был представлен обширный план реструктуризации, учитывая, что правительство подвергается реорганизации каждые пять лет. Высокоцентрализованная система может повысить эффективность контроля по принципу "top-down". Но она также увеличивает риск совершения серьезных политических ошибок.
• В ближайшей перспективе у китайского юаня еще есть возможности для умеренного укрепления по отношению к доллару, если будущие данные покажут устойчивое восстановление экономики после открытия торгов, что повысит доверие рынка.

Рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отмечает, что USD/THB может снижаться в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (13 февраля, спот на 34.60) мы отметили, что 35.39 может быть краткосрочной целью, и высказали мнение, что откат от максимума имеет возможности для расширения, но любое снижение рассматривается как более низкий торговый диапазон 34.30/34.90. Тем не менее, пара USD/THB торговалась между 34.39 и 35.19, прежде чем закрыться на 34.83 (+0.99%).
• Пара USD/THB начала эту неделю под давлением, и основной тон выглядит слабым. Мы видим возможности для снижения USD/THB ниже 34.30. Следующий уровень поддержки на 34.00 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 3500 (незначительное сопротивление находится на 34.75) будет свидетельствовать о том, что текущее слабое понижательное давление ослабло.

Стерлинг сохраняет бычий импульс. Однако экономисты ING не стали бы гнаться за GBP/USD выше 1.22.

Ключевые тезисы

• Как и в США, вкладчикам в Великобритании выплачиваются компенсации, а правительство стремится удовлетворить потребности в оборотном капитале тех, кто попал под удар.
• Рынок по-прежнему ожидает, что Банк Англии продолжит повышение ставки на 25 б.п. 23 марта. Это все еще может быть рискованно, учитывая, что Банк Англии в любом случае был недалек от паузы.
• Мы вполне можем увидеть пару EUR/GBP на 0.8900, в то время как мы не будем ожидать GBP/USD выше 1.22.

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, в ближайшие несколько недель USD/CNH будет держаться в диапазоне 6.8500-6.9500.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о консолидации доллара США в прошлую пятницу оказалось неверным, поскольку он упал до минимума на 6.9040 в ходе американских торгов. Хотя доллар может падать и дальше, условия перепроданности говорят о том, что устойчивое падение ниже 6.8700 маловероятно (следующая поддержка на 6.8500 вряд ли окажется под угрозой). С другой стороны, прорыв уровня 6.9500 (незначительное сопротивление находится на 6.9380) будет свидетельствовать об ослаблении текущего понижательного давления".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлый вторник (07 марта, спот на 6.955) мы отметили, что USD скорее всего, будет торговаться с тенденцией к росту, но любое продвижение вперед, вероятно, встретит серьезное сопротивление на 7.0000. После того, как доллар вырос до 6.9960, мы указали в прошлую среду (08 марта, спот на 6.9880), что, хотя перспективы для доллара остаются позитивными, он должен пробить и остаться выше 7.0000, прежде чем дальнейшее продвижение к 7.0200 станет маловероятным. В пятницу доллар резко упал и преодолел уровень сильной поддержки на 6,9140. Прорыв уровня сильной поддержки указывает на то, что доллар вряд ли будет продвигаться дальше. Перспективы неоднозначны, и в настоящее время мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне 6.8500/6.9500".

Пара EUR/USD достигла самого высокого уровня за месяц выше 1.0700. По мнению экономистов ING, пара склоняется к зоне 1.0780/1.0800.

Ключевые тезисы

• В результате резкого пересмотра кривой политики ФРС двухлетние дифференциалы своп-ставок EUR/USD сузились до 100 б.п. - самого узкого значения с октября 2021 года. Это позитивный фактор для EUR/USD.
• Если только сегодня не произойдет мощное ралли в акциях банковского сектора США, которое покажет, что власти США невероятно успешно вернули джинна риска банковского сектора США обратно в бутылку, мы бы сказали, что EUR/USD склоняется к области 1.0780/1.0800.

В совместном заявлении Казначейства Великобритании и Банка Англии (BOE) министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил в понедельник, что вклады будут защищены, без поддержки налогоплательщиков.

Власти Великобритании подтвердили, что банк HSBC согласился спасти британское подразделение Silicon Valley Bank (SVB).

Дополнительные тезисы

• Это заявление заменяет заявление, в котором предполагалось обозначить SVB UK как неплатежеспособный.
• Эти действия не оказывают прямого существенного влияния на другие банки Великобритании.

Турецкая лира обманчиво стабильна. Однако медленная и устойчивая тенденция к снижению курса сохраняется, сообщает Тата Госе, валютный аналитик Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Поскольку слабость лиры сохраняется, несмотря на недавнее позиционирование, когда ЦБТ получил депозит в размере $5 млрд. от правительства Саудовской Аравии, новое ужесточение ограничений было сочтено необходимым. На прошлой неделе ЦБТ выпустил инструкции для всех банков по расширению спредов на розничные покупки долларов, что равносильно специальному контролю цен.
• Еженедельные данные регулятора показали, что турецкие банки имеют чистый дефицит валютной позиции в размере 2.1% (от собственного капитала) для государственных банков и 1.3% дефицита для сектора в целом. Другими словами, они будут искать возможность купить валюту в какой-то момент.

"Специальное регулирование цен имеет мало возможностей остановить неуклонную тенденцию обесценивания, не говоря уже о том, чтобы устранить какой-либо основной экономический дисбаланс".

Что нужно знать 13 марта:

Доллар США начал новую неделю под сильным давлением продаж, пока рынки переоценивают следующие действия Федеральной резервной системы после краха Silicon Valley Bank (SVB). Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 0.7% ниже уровня 3.7% после 6-процентного падения в пятницу, а индекс доллара США остается на отрицательной территории в 104.00 в начале понедельника. В понедельник в экономическом календаре не будет никаких важных макроэкономических данных.

По мере того как ФРС повышала процентные ставки, стоимость долгосрочных облигаций, которые были собраны SVB во время режима сверхнизких процентных ставок ФРС, продолжала снижаться. Поскольку начинающие компании начали расходовать средства, хранящиеся в SVB, из-за повышения стоимости займов, банк столкнулся с кризисом капитала и объявил в среду о продаже новых акций на сумму более 2 млрд. долларов США для решения проблемы нехватки ликвидности. Это решение заставило компании и вкладчиков поспешить забрать свои деньги из банка, что привело к краху SVB к пятнице.

В выходные Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) взяла под контроль нью-йоркский банк Signature Bank. Между тем, власти США в воскресенье начали принимать чрезвычайные меры, чтобы избежать сопутствующего ущерба в банковской системе. Регуляторы заверили клиентов, что с понедельника они получат доступ ко всем своим вкладам. Кроме того, ФРС ввела новый механизм, который будет предоставлять кредиты сроком до одного года учреждениям, пострадавшим от краха SVB.

Согласно данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC в 96%. "В свете недавнего стресса в банковской системе, мы больше не ожидаем, что FOMC повысит ставку на заседании 22 марта, при этом существует значительная неопределенность относительно дальнейших действий после марта", - заявили в Goldman Sachs.

Пара EUR/USD продолжила ралли в начале понедельника и достигла самого высокого уровня за месяц выше 1.0700. На момент написания статьи пара торговалась с ростом +0.75% на 1.0720.

Пара GBP/USD сохраняет бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1.2100. HSBC UK Bank plc недавно объявил о приобретении британского подразделения SVB, Silicon Valley Bank UK Limited.

Под давлением слабости доллара США пара USD/JPY резко упала в течение азиатских торговых часов, прежде чем начать техническую коррекцию. На момент написания статьи пара торговалась со снижением -0.4% на 134.45.

Цена на золото воспользовалась неблагоприятной для риска рыночной средой и снижением доходности казначейских облигаций США. Пара XAU/USD открылась с бычьим гэпом и достигла самого высокого уровня с начала февраля на $1894, после чего отступила ниже $1880.

После резкого падения, наблюдавшегося на неделе, биткоин резко восстановился в выходные, подорожав почти на 8% в воскресенье. На момнет публикации BTC/USD торговался +1% на $22550. Ethereum вырос почти на 10% за выходные и завершил неделю на положительной территории. Курс ETH/USD продолжает расти и торговался с ростом +1.7% на $1620.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции выросли примерно на 2.8 тыс. контрактов после двух последовательных дневных откатов в пятницу. С другой стороны, объемы сократились на 11.2 тыс. контрактов.

Третье подряд падение цен на природный газ в пятницу сопровождалось ростом открытых позиций, что свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе этот товар может ожидать дальнейшее ослабление. На фоне этого потенциальный возврат к области $2.00 за MMBtu в ближайшей перспективе пока не следует игнорировать.

Дальнейшее снижение USD/JPY должно встретить достойное сопротивление в районе 133.00, отмечают рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы подчеркнули, что хотя у доллара есть возможности для ослабления, любое снижение рассматривается как более низкий торговый диапазон 135.50/137.00. Однако доллар резко упал, а затем продолжил падение в азиатской торговле. Резкое падение кажется перепроданным, но пока нет признаков стабилизации, доллар может ослабнуть еще дальше. При этом основная поддержка на 133.00, скорее всего, сегодня недосягаема. С другой стороны, прорыв уровня 135.50 (незначительное сопротивление находится на 135.00) будет свидетельствовать о стабилизации слабости доллара США".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (10 марта, спот на 136.40) мы придерживались мнения, что доллар похоже, вошел в фазу консолидации, и ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 135.00/138.00. Мы не ожидали резкого падения до 134.10. Похоже, что резкое падение перепродано, но есть возможность для дальнейшего ослабления доллара. На данном этапе мы ожидаем, что любое снижение может быть ограничено уровнем 133.00. В целом, только прорыв уровня "сильного сопротивления" на 136.40 будет свидетельствовать о том, что доллар США не будет слабеть дальше".

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) может повысить ставки меньше, чем ожидается, но пара NZD/USD все равно будет расти в ближайшие месяцы, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• РБНЗ продолжает откладывать голубий разворот. Существует большая вероятность того, что в апреле разворот также не произойдет. По нашему мнению, РБНЗ склонит чашу весов в сторону голубиных настроений, так как процесс дезинфляции (который вполне может начаться раньше, чем они прогнозируют) и/или слабость рынка недвижимости, а не хорошо прослеживаемые признаки рецессии.
• Мы ожидаем, что РБНЗ в конечном итоге не достигнет прогнозируемой пиковой ставки в 5.50%, но это не должно помешать NZD коснуться 0.66 во 2 половине 2023 г.
• NZD/USD - 1 мес., 0.62; 3 мес. 0.64; 6 мес., 0.66; 12 мес., 0.67.

В понедельник цена на золото начала неделю с роста. Закрепление выше $1900 является критическим для XAU/USD, пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Цена на золото совершила решительный прорыв выше умеренно бычьей 50-DMA на $1873, продлив пятничный рост до шестинедельных максимумов $1895. Хотя быки по золоту взяли паузу перед возобновлением восходящего тренда. Откат в XAU/USD может повторно протестировать уровень сопротивления 50-DMA, превратившийся в поддержку, ниже которого в игру может вступить дневной минимум на $1868.
• Золотым быкам нужно будет взять внутридневной максимум на $1895, чтобы возобновить рост и протестировать барьер $1900. Ежедневное закрытие выше последнего барьера имеет решающее значение для начала значимого продвижения к годовым максимумам $1960. До этого покупателям золота необходимо преодолеть максимум 3 февраля на $1919.

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, потенциальное падение AUD/USD до области 0.6500, похоже, теряет силу в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что AUD скорее всего, будет торговаться с уклоном вниз, но 0.6560, как ожидается, предложит сильную поддержку. Впоследствии AUD упал до 0.6565, после чего отскочил до максимума на 0.6641. Пока нет значительного улучшения восходящего импульса, AUD может продвинуться дальше до 0.6660. Сильное сопротивление на 0.6700 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв 0.6580 (незначительная поддержка находится на уровне 0.6600) укажет на то, что AUD вряд ли будет продвигаться дальше".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В нашем последнем прогнозе от прошлой среды (08 марта, спот на 0.6585) мы подчеркнули, что AUD скорее всего, продолжит слабеть, но любое падение, вероятно, будет происходить медленнее. Мы добавили: "Основная поддержка на уровне 0.6500 может не проявиться так скоро". В прошлую пятницу AUD опустился до 0.6565, после чего резко восстановился. Давление вниз начинает ослабевать, и вероятность того, что AUD упадет до 0,6500, уменьшилась. Однако только прорыв 0.6700 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что AUD перешел в фазу консолидации".

Данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что в пятницу трейдеры увеличили открытые позиции на 1.5 тыс. контрактов. Объемы, напротив, упали почти на 19 тыс. контрактов.

В пятницу цены на нефть WTI восстановились после трех дневных откатов подряд. Отскок произошел на фоне роста открытых позиций и оставляет возможность для продолжения этой тенденции, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Ближайшее сопротивление находится на $80.00 за баррель.

Перспективы пары GBP/USD остаются мутными, и в ближайшие недели ожидается торговля между 1.1950 и 1.2240, считают рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали сильного взлета фунта до 1.2112 в прошлую пятницу (мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне). Быстрый рост имеет возможность протестировать уровень 1.2145. Основное сопротивление на 1.2240 не ожидается. Поддержка находится на 1.2040 и 1.2000".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (10 марта, спот на 1.1915) мы указали, что нисходящий импульс начинает ослабевать, и прорыв 1.1950 будет свидетельствовать о том, что GBP вряд ли будет слабеть дальше. Однако мы не ожидали, что фунт подскочит до максимума 1.2112. После недавних резких, но кратковременных колебаний перспективы британского фунта неоднозначны. В настоящее время мы ожидаем, что фунт будет торговаться в широком диапазоне 1.1950/1.2240.

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота изменили предыдущее падение и выросли примерно на 15.5 тыс. контрактов в пятницу, согласно предварительным данным CME Group. Объемы последовали примеру и выросли примерно на 108.8 тыс. контрактов.

Сильный рост цен на золото в пятницу был вызван увеличением количества открытых позиций и объема и свидетельствует о том, что в ближайшие недели желтый металл ожидает дополнительный рост. Тем не менее, следующий барьер для роста находится в районе $1900 за тройскую унцию.

Рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа считают, что пока EUR/USD торгуется в диапазоне 1.0560-1.0800.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что евро продолжит расти в прошлую пятницу, но считали, что он вряд ли преодолеет сильное сопротивление на 1.0630. Однако евро укрепился сильнее, чем ожидалось, подскочив до максимума 1.0700. Восходящий импульс улучшился, хотя и не значительно. Сегодня евро может продвинуться дальше до 1.0740. Не ожидается, что основное сопротивление на 1.0800 окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 1.0620 (второстепенная поддержка находится на 1.0660) будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления.
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую среду (08 марта, спот на 1.0550), где небольшое улучшение нисходящего импульса, вероятно, приведет к тому, что евро будет тяготеть к снижению до 1.0485. В прошлую пятницу евро подскочил выше нашего сильного сопротивления на 1.0630. Прорыв сильного сопротивления указывает на ослабление понижательного давления. Мы рассматриваем текущие ценовые действия как часть диапазона консолидации и ожидаем, что в настоящее время евро будет торговаться между 1.0560 и 1.0800".

В интервью телеканалу CBS "Face the Nation on Sunday" министр финансов США Джанет Йеллен представила мало подробностей о дальнейших шагах правительства.

Ключевые тезисы

• Мы не собираемся делать это снова.
• Но мы беспокоимся о вкладчиках, мы сосредоточены на том, чтобы попытаться удовлетворить их потребности.
• Американская банковская система действительно безопасна и хорошо капитализирована. Она устойчива.
• Рост процентных ставок, которые были увеличены Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией, является основнлй проблемой для Silicon Valley Bank.
• Проблемы с технологическим сектором не лежат в основе проблем этого банка.
• Ожидайте, что регулирующие органы рассмотрят широкий спектр доступных вариантов, включая приобретение Silicon Valley Bank другим учреждением.

В понедельник доллар США вновь оказался под давлением продаж в Азии после того, как Goldman Sachs пересмотрел в сторону понижения свои ожидания относительно перспектив повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США на фоне огласки результатов деятельности банка Silicon Valley Bank (SBV).

Ключевые тезисы

• В свете недавнего стресса в банковской системе мы больше не ожидаем, что FOMC повысит ставку на своем заседании 22 марта, при этом существует значительная неопределенность относительно дальнейших действий после марта.
• Мы ожидаем, что действия американских регуляторов обеспечат значительную ликвидность банкам, столкнувшимся с оттоком депозитов, и укрепят доверие вкладчиков.
• Goldman Sachs прогнозирует, что:
• в марте ставка останется неизменной.
• май +25 б.п.
• июнь +25 б.п.
• июль +25 б.п.
• Прогноз конечной ставки на уровне 5.25 - 5.50%.
• Мы видим большую неопределенность в отношении пути повышения ставок после марта.

Председатель КНР Си Цзиньпин в заявлении в понедельник сказал, что страна должна решительно противостоять вмешательству внешних сил, пытающихся "отделить" Тайвань.

Дополнительные тезисы

Главный секретарь кабинета министров Японии Хироказу Мацуно заявил в понедельник, что не видит большого влияния на финансовые компании Японии от падения SVB.

Ключевые тезисы

• Финансовые институты Японии имеют достаточную ликвидность, базу капитала в целом.
• Маловероятно, что крах Silicon Valley Bank окажет большое влияние на финансовую стабильность Японии.
• Соглашение Ирана и Саудовской Аравии о дипломатической нормализации является перспективным шагом для мира и стабильности на Ближнем Востоке.

Комментируя план спасения вкладчиков Silicon Valley Bank (SVB), президент США Джо Байден заявил в начале понедельника, что это решение позволяет не подвергать риску доллары налогоплательщиков.

Дополнительные тезисы

• Министр финансов и директор Национального экономического совета достигли решения с банковскими регуляторами.
• Американские люди и американский бизнес могут быть уверены, что их банковские вклады будут доступны в любом момент.
• Мы привержены привлечению к полной ответственности тех, кто виновен в этом беспорядке.
• Я выступлю в понедельник утром с речью о том, как мы будем поддерживать устойчивость банковской системы, чтобы защитить наше историческое восстановление экономики.
• Планирует продолжать усилия по усилению надзора за крупными банками.

В ходе последних торгов Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на 6.9375 против последнего закрытия на 6.9195.

"Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк заявил в воскресенье, что он вступил во владение нью-йоркским банком Signature Bank и назначил Федеральную корпорацию страхования депозитов США в качестве управляющего, что стало вторым банкротством банка за несколько дней", - сообщает Reuters.

"По состоянию на 31 декабря объем депозитов Signature Bank составлял около 88.59 млрд. долларов США", - добавляет агентство.

В новости также упоминается, что Министерство финансов США и другие органы банковского регулирования в совместном заявлении в воскресенье сообщили, что все вкладчики банка Signature Bank получат свои деньги назад, и что налогоплательщики не понесут никаких убытков.

Следует отметить, что высокопоставленный чиновник Минфина США упомянул, что они будут работать с Конгрессом и финансовыми регуляторами для рассмотрения дополнительных действий по дальнейшему укреплению финансовой системы.

"Принимаем решительные меры для защиты экономики США путем укрепления доверия общественности к нашей банковской системе", - говорится в совместных заявлениях Министерства финансов США и Федеральной резервной системы (ФРС) о плане действий по защите банка Silicon Valley Bank (SVB).

Ключевые тезисы