Новости и прогнозы рынков CFD — 07-07-2012

В фокусе прошедшей недели были заседания ЕЦБ, Банка Англии и Народного банка Китая, по результатам которых все три центробанка объявили о новых мерах стимулирования экономики. ЕЦБ принял решение о снижении процентной ставки до рекордно низкого уровня 0,75% (-25 б.п.). Кроме того, ставка по депозитам ЕЦБ теперь равна нулю, а ставка по маржинальным кредитам снижена с 1,75% до 1,5%. Центральный банк Китая снизил ключевые процентные ставки по годовым кредитам и депозитам на 31 и 25 базисных пунктов соответственно. Новая ставка по годовым кредитам составит 6%, а ставка по годовым депозитам - 3%. Это уже второе сокращение ключевых процентных ставок за текущий год. Банк Англии сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 0.5%, что совпало с прогнозами аналитиков. При этом ЦБ Великобритании увеличил объём программы выкупа активов на 50 млрд. фунтов до 375 млрд. фунтов. Все эти решения не привели к повышению оптимизма участников торгов. В результате по итогам недели незначительный рост против доллара смогла показать только японская иена (+0,20%). Сырьевые валюты - канадец, австралиец и киви - потеряли 0,29%, 0,4% и 0,46% соответственно. А наибольшее падение зафиксировали европейский валюты: британский фунт, евро и швейцарский франк снизились против доллара на 1,40%, 2,85% и 2,89% соответственно.

В понедельник доллар вырос против евро после того, как  данные показали, что производственная активность в США сократилась впервые за три года, что повысило спрос инвесторов на безопасные активы. Инвесторы разочаровались из-за доклада Института по управлению доставками по индексу деловой активности в  промышленности в июне 2012 года. По сравнению со значением за май в 53,5 пункта, показатель понизился до 49,7 пункта. Аналитики тем временем прогнозировали, что индекс составит 52,0 пункта. Следует отметить, что показатель опустился ниже этого уровня впервые с июля 2009 года. Евро в понедельник оборвал свой самый большой прирост против иены более чем за 15 месяцев после того, как данные показали, что уровень безработицы в 17 странах еврозоны в мае поднялся до рекордного уровня. Как показали вышедшие данные, уровень безработицы в еврозоне по итогам июня вырос до 11,1%, что является максимумом с 1990 года. Ранее временную подержу курсу евро оказали вышедшие данные по индексу деловой активности в Германии и еврозоне, которые были выше ожиданий. Рост данного индекса также наблюдался во Франции, но вышедшее значение было немного ниже прогнозного. Во вторник евро вырос после того, как глава МВФ Кристин Лагард призвала США к дополнительному стимулированию, чтобы помешать замедлению экономического роста, о чём свидетельствует падение индекса ISM в производственном секторе к отметке 49,7 в июне. Следует отметить, что Лагард обращалась к политикам, а не ФРС. Кроме того, она заявила, что доллар является переоцененным, что провоцирует восходящее движение EUR/USD на графиках. Игроки ожидают заседания ЕЦБ, которое состоится 5 июля. В среду курс евро упал против доллара и иены после недавнего роста, в преддверии сегодняшнего аукциона по испанским бондам и заседания Европейского центрального банка. Снижение также было вызвано публикацией экономических данных по ЕС, которые показали слабые темпы роста. Доллар в течении сессии показывал стабильный и уверенный рост, так как многие участники рынка находятся в ожидании отчета по занятости в США, который должен удивить хорошими данными. Позитивно на курс доллара также повлияло заявление представителя ЕЦБ Кнота, который обсуждал программу покупки облигаций. В четверг курс евро упал до самого низкого уровня более чем за месяц по отношению к доллару после того, как Европейский центральный банк снизил ключевую процентную ставку до рекордного уровня в 0,75% и понизил впервые ставки по депозитам до нулевого уровня. Марио Драги отметил проявление новых рисков для перспектив экономического роста Еврозоны. Также глава ведомства сказал, что повышенная неопределенность негативно сказывается на доверии к экономике. При этом он не дал каких-либо намеков на возможность дополнительной поддержки со стороны регулятора. Также давление на евро оказали итоги размещения облигаций Франции, Испании и Ирландии. Так Испания реализовала на аукционе бонды на 3 млрд евро, при этом стоимость заимствования возросла до 6,43%, с  6,04% на предыдущем аукционе. Рост доходности показали также облигации Франции достигнув отметки 2,53%. В тоже время, Ирландия разместила векселя на 500 млн евро, вернувшись на открытый рынок впервые с 2010 года. Доллар в пятницу укрепился до двухлетнего максимума по отношению к евро, поскольку инвесторы искали безопасные активы после того, как американские работодатели добавили меньше рабочих мест в июне, чем прогнозировалось. В июне число рабочих мест увеличилось на 80 тыс, аналитики прогнозировали рост на 100 тыс. Согласно пересмотренным данным, в мае прирост составил 77 тыс, а не 69 тыс, как сообщалось ранее. Безработица в США осталась в июне на майском уровне 8,2%, что совпало с ожиданиями рынка. Такие данные подкрепили уверенность инвесторов в замедлении роста американкой экономики. Евро ослаб ранее после того, как объем промышленного производства в Испании снизился в мае девятый месяц подряд. Промпроизводство в мае сократилось на 6,1% после падения на 8,3% в апреле.

Иена выросла в понедельник против доллара после выхода слабого отчета ISM из-за бегства от рисков. Иена во вторник ослабла против большинства основных валют, поскольку инвесторы искали высокодоходные активы на фоне спекуляций, что центральные банки будут наращивать усилия по стимулированию роста, что снизило спрос на активы-убежища.

Фунт во вторник ослаб после публикации ряда макростатистики из Британии, подтвердившей, что экономика все еще не может вернуться к уверенным темпам роста. В июне PMI в строительном сектора отразил снижение до 48,2 от 54,4, одобренные заявки на ипотеку в мае сократились до 51,098 тыс. от 51,627 тыс., а объем чистого потребительского кредитования в июне вырос лишь на 0,6 млрд. фунтов против 1 млрд. в мае. В ожидании решения Банка Англии по монетарной политике фунт остается под давлением, так как существует вероятность расширения программы покупки облигаций. Фунт в среду резко снизился после выхода разочаровывающих данных по Индексу PMI в секторе услуг, который до восьмимесячного минимума. Фунт в четверг вырос ранее после оглашения Банком Англии решения относительно процентной ставки, которая осталась на прежнем уровне. Также на рост фунта повлияло сопроводительное заявление банка, которое вызвало небывалый энтузиазм у участников рынка. Но рост продолжался недолго, так как после оглашения ЕЦБ о снижении процентной ставки доллар вырос, что вызвало снижение курса фунта. Фунт в пятницу рост третий день по отношению к евро, поскольку трейдеры делали ставки на британскую валюту после решения Банка Англии о расширении программы покупки облигаций для стимулирования экономики на 50 млрд фунтов стерлингов ($ 78 млрд) до 375 млрд. фунтов стерлингов.