Новости и прогнозы рынков CFD — 09-01-2023

Ежемесячный обзор потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка показал в понедельник, что ожидания потребителей США по инфляции на один год снизились до 5% в декабре с 5,2% в октябре.

Дальнейшие детали публикации показали, что трехлетняя ожидаемая инфляция осталась неизменной на уровне 3%, а пятилетняя ожидаемая инфляция выросла до 2,4% с 2,3%.

"Медианные ожидания роста доходов домохозяйств выросли на 0,1 процентного пункта до 4,6% в декабре, что является новым серийным максимумом", - отметил ФРБ Нью-Йорка в своей публикации. "Медианные ожидания роста расходов домохозяйств резко снизились до 5,9% с 6,9% в ноябре. Снижение было широко распространено среди возрастных и доходных групп".

Реакция рынка

Индекс доллара США остается под давлением "медведей" и на момент написания потерял 0,8%, достигнув отметки 103,05.

Курс XAU/USD вырос на +9,9% в четвертом квартале. Отрицательная реальная доходность способствует росту цен на золото, сообщают экономисты Erste Group Research.

Золото поднимется до уровня около $1 890 в 1 квартале 2023 года

"Реальная доходность остается на отрицательной территории в 1 квартале 2023 года, несмотря на повышение ставки ФРС. Это фактор, который благоприятствует росту цен на золото. Однако реальная доходность будет расти из-за продолжения цикла повышения ставок ФРС и ожидаемого снижения уровня инфляции в США в 1 квартале, но останется на отрицательной территории. Пока это так, у золота есть очень сильная поддержка.

Ожидаемое замедление темпов роста мировой экономики и снижение темпов роста корпоративных доходов будет способствовать спросу на золото в качестве безопасного актива.

Мы ожидаем небольшого роста цен до уровня около $1 890 в 1 квартале 2023 года".

• EUR/USD набирает обороты и преодолевает барьер 1,0700.
• Доллар США продолжает обороняться и опускается до 7-месячных минимумов.
• Уровень безработицы в странах еврозоны в ноябре остался на прежнем уровне 6,5%.

В начале недели быки усиливают натиск и поднимают EUR/USD к области 1.0730 впервые с середины декабря.

EUR/USD поддерживается тягой к риску, слабым долларом

Пара EUR/USD оставила позади барьер 1.0700 и достигла новых многонедельных максимумов всегда на фоне продолжающейся распродажи доллара, которая происходит параллельно с переоценкой инвесторами потенциальных дальнейших шагов Федеральной резервной системы в отношении будущего повышения процентных ставок.

Это изменение взглядов участников рынка возобновилось вскоре после публикации в прошлую пятницу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Действительно, в то время как смешанный тон ежемесячного отчета по рынку труда США показал все еще здоровое создание рабочих мест, рост заработной платы, похоже, потерял некоторый импульс, и именно это заставило трейдеров начать оценивать вероятную паузу в цикле повышения ставок ФРС.

В еврозоне, уровень безработицыв ноябре остался на 6,5%, а доверие инвесторов, измеряемое индексом Sentix, немного улучшилось до -17,5 за текущий месяц.

На что обратить внимание по евро

Пара EUR/USD начала сильное восстановление и уже преодолела барьер 1,0700. Однако степень и продолжительность прорыва должны зависеть от тенденций риска и динамики доллара.

Кроме того, следующие шаги ЕЦБ и ФРС в отношении монетарной политики - и особенно продолжающегося цикла ужесточения - будут иметь решающее значение для определения направления ценового движения пары в ближайшие месяцы.

Что касается еврозоны, то спекуляции о потенциальной рецессии в блоке становятся важным внутренним препятствием для евро в краткосрочной перспективе.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Промышленное производство в Германии, уровень безработицы в Италии, уровень безработицы в еврозоне/Sentix Index (понедельник) - Промышленное производство во Франции (вторник) - окончательный уровень инфляции во Франции, рост ВВП за полный год в Германии, торговый баланс/промышленное производство в ЕС (пятница).

Важнейшие вопросы на заднем плане: Продолжение цикла повышения ставок ЕЦБ против растущих рисков рецессии. Влияние войны в Украине и затянувшегося энергетического кризиса на перспективы роста и инфляцию в регионе. Риски укоренения инфляции.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара набирает 0,84% на уровне 1,0729 и сталкивается со следующим уровнем сопротивления 1,0736 (месячный максимум 15 декабря 2022 года), затем 1,0773 (месячный максимум 27 июня 2022 года) и, наконец, 1,0786 (месячный максимум 30 мая 2022 года). С другой стороны, прорыв 1,0496 (месячный минимум 6 января) приведет к 1,0443 (недельный минимум 7 декабря) на пути к 1,0383 (55-дневная SMA).

Слабость GBP/USD была агрессивно сведена на нет в пятницу. Аналитики Credit Suisse ожидают возвращения к уровню 1,2447 и, в конечном итоге, к 1,2668/1,2758.

Поддержка ожидается на уровне 1.1936/30

"Мы ожидаем возвращения к уровню 1.2242, а затем к потенциальному нисходящему тренду с февраля прошлого года на уровне 1.2346/55. В то время как мы бы хотели увидеть паузу здесь, мы ожидаем прорыва в свое время, чтобы вернуться к максимумам декабря 1.2445/47 и, в конечном счете, к нашей основной цели 1.2668/1.2758 - максимуму мая 2022 года и 61,8% коррекции падения 2021/2022 годов.

Поддержка первоначально ожидается на уровне 1.2075, затем 1.2035, а вышеупомянутая 55DMA и поддержка "линии шеи" на уровне 1.1936/30 в идеале сдерживают дальнейшее ослабление."

Главный экономист Банка Англии (BoE) Хью Пилл заявил в понедельник, что повышение учетных ставок до текущего уровня можно рассматривать как значительный прогресс в нормализации денежно-кредитной политики, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Перебои в поставках, похоже, ослабли в последние месяцы.

Появились некоторые, хотя и пока неуверенные, признаки нормализации потребительского спроса.

Мы начинаем видеть, что показатели рынка труда меняются.

То, в какой степени ослабление рынка труда, вызванное ужесточением денежно-кредитной политики, будет препятствовать инфляционному давлению, будет зависеть от более широкого контекста.

В той степени, в которой уровень цен на импортный газ остается значительно выше, чем в прошлом, угроза вторичного влияния вполне может сохраниться.

Важным вопросом для Банка Англии является то, насколько прагматично и реалистично британские фирмы и домохозяйства принимают макроэкономические последствия повышения цен на импортируемые энергоносители и товары.

Чем дольше фирмы будут пытаться сохранить реальную норму прибыли, а работники - реальную заработную плату на уровне цен до энергетического шока, тем больше вероятность того, что инфляция, вызванная внутренними факторами, достигнет своего собственного самоподдерживающегося импульса.

Банк Англии должен обеспечить, чтобы любая самоподдерживающаяся динамика инфляции на уровне выше целевого показателя в 2% была вытеснена из системы путем ограничения спроса".

Реакция рынка

Пара GBP/USD сохраняет бычий импульс после этих комментариев и на момент написания выросла почти на 1%, достигнув отметки 1,2205.

Индекс доллара США находится вблизи потенциальной поддержки на уровне 103. Аналитики Société Générale сообщают, что прорыв ниже этой отметки откроет возможность значительных потерь до уровня 100.

Мертвое пересечение указывает на более глубокую коррекцию

"Дневной MACD начал демонстрировать положительную дивергенцию, однако сигналов к значимому отскоку пока не видно. 50DMA скоро пересечется ниже 200DMA, образуя "мертвое пересечение"; это указывает на устойчивый нисходящий тренд.

Тест уровня 103 может привести к первоначальному отскоку, однако для подтверждения значимого движения вверх необходим прорыв выше слияния МА на уровнях 105,80/106,50.

Неспособность защитить уровень 103 может означать продолжение снижения к минимумам июня 102/101.30 и 100".

USD/JPY резко упала после публикации данных по заработной плате в США. По мнению аналитиков Credit Suisse, недавнее укрепление было лишь коррективным и остается медвежьим для 127,53/27.

Сопротивление на уровне 134,78/89 будет ограничивать

"Восстановление USD/JPY на прошлой неделе не смогло удержаться выше недавнего максимума 134,50. Это добавляет веса основному мнению, что недавний рост был только коррекционным.

Ниже уровня поддержки 131.30 риск немедленного снижения должен сохраниться для повторного тестирования недавнего минимума 129.62/52. Возможный прорыв ниже этой отметки должен расчистить путь для движения к нашей основной цели 127,53/27 - "линии шеи" многолетнего основания и 50% коррекции восходящего тренда 2020/2022.

Сопротивление первоначально ожидается на 132,96, затем на 133,24, а 134,78/89, как ожидается, останется главной целью".

Фунт стерлингов вырос с конца прошлой недели. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что в этом году пара GBP/USD продвинется к отметке 1,30.

Лучший год для фунта после слабых результатов в 2022 году?

"Хотя уже вполне ожидаемо, что экономика Великобритании находится в рецессии, недавняя благоприятная динамика цен на энергоносители повышает вероятность того, что спад может быть менее глубоким и коротким, чем ожидалось. В последних прогнозах Банка Англии предполагалось, что рецессия может продлиться до середины 2024 года. Более низкая оценка оставляет больше возможностей для сюрпризов в ближайший год.

Сейчас мы даем более бычий прогноз для фунта в конце этого года и ожидаем, что он поднимется к уровню 1.3000.

Мы считаем, что прошли пик пессимизма в отношении фунта, хотя по-прежнему опасаемся, что забастовки наряду с повышенным ростом заработной платы продолжают создавать риски снижения, потенциально способствуя более продолжительному периоду более высокой инфляции в Великобритании".

Коррекционный откат EUR/USD уже закончился. Экономисты Crеdit Suisse now ожидают повторного тестирования, а затем возможного прорыва выше 1.0736/88 для движения к 1.0900/44.

Поддержка на уровне 1.0630 сохранится

"Коррекционный откат, скорее всего, уже закончился, и мы ожидаем повторного тестирования ключевого сопротивления на уровне 1.0736/88 - недавнего максимума, максимумов мая и июня 2022 года и 61,8% коррекции падения 2022 года. В то время как следует допустить новый откат отсюда, мы продолжаем ждать возможного чистого прорыва для тестирования уровня 1.0900/44 - 50% коррекции всего падения 2021/2022 гг..

"Поддержка на уровне 1.0636/30 в идеале сохраняет риск роста. Прорыв может привести к более глубокому откату к 1.0580, а в перспективе и к 1.0546".

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая рассматривает последний отчет о валютных резервах в Индонезии.

Основные выводы

"Валютные резервы Индонезии увеличились на USD3,2 млрд до USD137,2 млрд в декабре 2022 года, но в целом за прошлый год сократились на USD7,7 млрд.

Последний уровень резервов был эквивалентен финансированию 6 месяцев импорта или 5,9 месяцев импорта и обслуживания внешнего долга правительства, что значительно выше международного стандарта достаточности в 3 месяца импорта.

"оступления от услуг и налоговых платежей, а также сокращение внешнего долга правительства обусловили значительное увеличение резервов в прошлом месяце. Банк Индонезии сохраняет мнение, что официальные резервные активы останутся адекватными для поддержания стабильности и защиты индонезийской экономики."

После пятничного ралли перед закрытием недели пара EUR/USD подскочила до 1,0699 в понедельник. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "евро выиграл от улучшения настроения на рынке. В выходные Китай, наконец, вновь открыл морские и сухопутные переходы с Гонконгом после трехлетнего перерыва, что было последним оплотом политики "нулевого ковида". В результате китайский юань подскочил до нового пятимесячного максимума по отношению к доллару США, оказывая давление на последний на всех валютных рынках.

Кроме того, американский доллар ослаб на фоне возобновившихся предположений о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США замедлит темпы повышения ставок, после опубликованных в пятницу данных по США. Индекс PMI в сфере услуг от ISM в декабре упал до 49,6 с 56,5 в ноябре. В то же время, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе указал на значительное создание новых рабочих мест наряду с ослаблением давления на заработную плату.

Что касается данных по еврозоне, то индекс доверия инвесторов Sentix улучшился до -17,5 в январе с -21 в декабре, но не оправдал ожиданий в -11,1. Уровень безработицы в ноябре, напротив, был подтвержден на уровне 6,5%, как и ожидалось. Макроэкономический календарь США будет почти пустым, так как страна опубликует ноябрьские изменения потребительского кредитования, а Рафаэль Бостик из Федеральной резервной системы выступит с речью".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD уверенно растет второй день подряд, торгуясь около уровня 1,0690. Технические показатели на дневном графике склоняют риск в сторону повышения, хотя паре не хватает импульса. Технические индикаторы держатся в пределах положительных уровней, но без четкой направленной силы, в то время как EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних. 20-я простая скользящая средняя (SMA) умеренно растет, обеспечивая динамическую поддержку на уровне 1,0615.

В ближайшей перспективе "бычий" сценарий более устойчив. На 4-часовом графике видно, что технические индикаторы набрали темп роста в пределах положительных уровней, а индекс относительной силы (RSI) приближается к показателям перекупленности. В то же время пара EUR/USD развивает импульс выше своих скользящих средних, причем 20-дневная SMA растет между более длинными МА. Критический уровень сопротивления расположен на отметке 1,0740, 61,8% коррекции 2022 годового снижения. Кажется маловероятным, что пара сможет прорваться выше него без явного катализатора.

Уровни поддержки: 1,0660 1,0615 1,0570

Уровни сопротивления: 1.0740 1.0785 1.0820"

В начале нового года цены на золото выросли. Тем не менее, стратеги из Commerzbank считают, что на рынке желтого металла существует риск спада.

Любое длительное восстановление потребует изменения настроений среди инвесторов ETF

"Предположительно, подъем золота объясняется в первую очередь оптимизмом среди спекулятивных финансовых инвесторов, которые обычно более непостоянны.

Однако любое длительное восстановление цен на рынке золота потребует, прежде всего, изменения настроений среди инвесторов ETF, которые по-прежнему проявляют осторожность. Похоже, они ждут окончания цикла повышения ставок в США.

В краткосрочной перспективе мы предполагаем, что на рынке золота возможен риск откатов".

GBP/USD возвращается к 1,2150. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара продолжит свое продвижение к середине/верхней границе 1.22.

Падение ниже 1.2080/75 открывает возможность для повторного тестирования 1.1950/00

"Сильное закрытие сессии в пятницу (бычий внешний диапазон) и возвращение выше 200-дневной MA (1.2014) явно позитивны с технической точки зрения.

Пара испытывает небольшие трудности с прохождением 1.2150, что может быть ранним предупреждением о том, что рост может не закрепиться, но основной настрой для фунта позитивный и благоприятствует ближайшему росту, по крайней мере, до середины/верхней границы 1.22.

Поддержка находится на уровне 1.2075/80; падение ниже этой отметки будет означать повторный тест уровня 1.1950/00".

Восстановление пары EUR/USD продолжается до верхней отметки 1,06. Экономисты Scotiabank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара протестирует отметку 1,0750.

Технические факторы являются бычьими

"Сильное закрытие сессии в пятницу (бычий внешний диапазон) после отскока пары выше 1,0575/00 предполагает дополнительные риски роста с технической точки зрения.

Сопротивление наблюдается на уровне 1.0740/50.

Поддержка находится на уровне 1.0625/30 и 1.0600 в течение дня.

Дополнительный рост будет обусловлен негативным развитием событий по доллару США".

Смотрите: EUR/USD настроена на рост до 1.0735/85 - ING

Пара AUD/USD растет к новым максимумам. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего роста в направлении 0,7088/7136.

Поддержка смещается к 0,6888/86

"В то время как для окончательного подтверждения нового роста необходимо чистое закрытие выше 0.6893/6916, наш уклон меняется на бычий, учитывая недавние прорывы, с сопротивлением на уровне 0.7000/09 и далее на 0.7026/40, выше которого можно будет протестировать более сложное сопротивление на уровне коррекции и августовский максимум на 0.7088/7136.

Поддержка смещается к 0,6888/86, а затем к 0,6861, хотя только возвращение ниже 13-дневной экспоненциальной средней на 0,6798/88 вернет рынок в рамки недавнего диапазона".

Нисходящий импульс USD/JPY приостановился после формирования основания вблизи 129,50. Экономисты Société Générale считают, что 200-дневная скользящая средняя (DMA) в районе 136,50 может оказать сопротивление.

Краткосрочный отскок не исключен

"Удерживаясь выше 129,50, не исключено краткосрочное движение вверх к 200-дневной скользящей средней в районе 136,50; это может ограничить рост.

Декабрьский максимум 138/138,80 может стать важной зоной сопротивления. Неспособность вернуть 138,50/139,00 будет означать риск продолжения нисходящего тренда.

Ниже 129,50 следующие потенциальные уровни поддержки расположены на уровнях проекции 128 и пике 2015 года в районе 125,85/124,00".

• EUR/USD усиливает восходящий импульс вблизи 1.0700.
• Дополнительный прирост первоначально нацелен на недельный максимум 1.0713.

EUR/USD набирает дополнительный импульс к росту и в начале недели флиртует с барьером 1.0700.

Если восстановление наберет обороты, то пара должна преодолеть недельную вершину 1.0713 (30 декабря). После ее преодоления следующим значимым препятствием станет пик декабря 2022 года на уровне 1.0736 (15 декабря).

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA на уровне 1,0310, ее ожидает дальнейший рост.

Дневной график EUR/USD

• Индекс продлевает снижение и вновь тестирует 103,50.
• Потеря этой области может ускорить падение до 101,30.

DXY остается под давлением и уперся в ключевую область поддержки в районе 103,50 в начале недели.

Прорыв этой области может спровоцировать более глубокий откат к минимуму мая 2022 года в районе 101,30 (30 мая) перед психологическим уровнем 100,00.

В то же время, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, его прогноз должен оставаться негативным.

Дневной график DXY

USD/IDR, как ожидается, будет торговаться между 14,450 и 15,800 в ближайшей перспективе, комментирует рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы 

"Курс USD/IDR пошел вразрез с общей тенденцию к ослаблению доллара, так как в прошлую пятницу он закрылся с повышением на 0,42% (цена закрытия в Нью-Йорке - 15,575)."

"Ценовые движения, похоже, являются частью широкого диапазона консолидации, и мы ожидаем, что USD/IDR будет торговаться между 15 450 и 15 800 на этой неделе".

С начала ноября 2022 года курс китайского юаня по отношению к доллару США вырос примерно на 7,4%. Экономисты TD Securities ожидают дальнейшего ограниченного роста курса китайского юаня против доллара США, но считают, что CNY будет отставать от своих аналогов.

Слабость CNY возобновится

"Очевидно, что настроения в отношении китайского юаня изменились, но, хотя мы ожидаем дальнейшего небольшого повышения курса китайского юаня по отношению к доллару США до 6,70 к концу 2023 года, мы также ожидаем возобновления ослабления торгово-взвешенного курса китайского юаня".

"Мы считаем, что власти будут отдавать предпочтение снижению торгово-взвешенного курса китайского юаня, чтобы помочь поддержать конкурентоспособность экспорта в то время, как экспорт, вероятно, продолжит ослабевать".

"Мы считаем, что китайский юань будет ослаблен снижением профицита счета текущих операций, так как баланс услуг снова станет дефицитным из-за волны китайских туристов за границей".

По мнению рыночных стратегов UOB Group, USD/MYR может утратить дальнейший импульс и посетить зону 4.3570 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

"На прошлой неделе пара USD/MYR торговалась относительно спокойно между 4.3850 и 4.4050, после чего закрылась практически во флэте на уровне 4.4010 (+0.02%). Сегодня курс USD/MYR упал ниже 4,3850, и нисходящий импульс начинает нарастать."

"На этой неделе USD/MYR, скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном, стремясь к минимуму прошлого месяца 4.3570 и, возможно, к 4.3400. Сопротивление находится на уровне 4.4050, а затем на 4.4200".

• EUR/JPY развивает пятничный рост к северу от 141,00.
• Ожидается, что дальнейший рост будет направлен на область 143.00.

EUR/JPY продолжает восстановление вторую сессию подряд и в понедельник надеется закрепить прорыв барьера 141.00.

В свете текущей динамики цен, в краткосрочной перспективе не следует исключать дальнейшего роста. При этом ближайший барьер для быков находится на недельной вершине 142,93 (от 28 декабря), которая по-прежнему укрепляется 100-дневной SMA.

Прогноз по EUR/JPY, как ожидается, останется конструктивным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на 140,55.

Дневной график EUR/JPY

Природный газ достиг потенциальной зоны поддержки 3,50/3,46, представляющей собой минимум декабря 2021 года. Прорыв ниже этой зоны может обусловить дальнейшие потери до 3,00, считают стратеги Société Générale.

4,32 и 4,75 - уровни краткосрочного сопротивления

"Дневной MACD находится глубоко на отрицательной территории, что указывает на чрезмерность просадки цены".

"Не исключен первоначальный отскок, однако 10-дневные EMA на уровнях 4,32 и 4,75, как ожидается, станут уровнями краткосрочного сопротивления".

"Если цена продолжит падение ниже 3,50/3,46, природный газ может опуститься к 3,31 и, возможно, даже к нашему целевому уровню на 3,00".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара перешла в фазу консолидации и отступила к 1.2100 после того, как в начале дня достигла самого высокого за более чем две недели уровня 1.2175. Несмотря на такой откат, ближайшие технические перспективы пары указывают на сохранение бычьего тренда.

«На момент написания пара торговалась немного ниже уровня 1.2140, где расположены уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего нисходящего тренда и 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике. Если пара поднимется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, она сможет нацелиться на 1.2175 (дневной максимум) и 1.2200 (коррекция Фибоначчи 61,8%).

С точки зрения снижения, отметка 1.2100 (психологический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.2070 (100-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1.2030 (50-периодная SMA)».

Рыночные стратеги UOB Group считают, что USD/THB может продемонстрировать более глубокую коррекцию в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

"После относительно спокойной торговли в течение нескольких недель, курс USD/THB резко пошел вниз на прошлой неделе и закрылся с просадкой на 2,38% (закрытие в пятницу 33,78). Неудивительно, что нисходящий импульс силен".

"USD/THB сегодня развил падение, и, вероятно, продолжит ослабевать. Хотя прорыв поддержки на 33,15 вполне вероятен, условия перепроданности говорят о том, что пробой следующего уровня поддержки 32,80 менее вероятен на этой неделе. Сопротивление находится на 33,63, а сильное сопротивление на уровне 34,05 вряд ли окажется под угрозой на этой неделе."

Доллар США продолжает слабеть в начале этой недели. Только более сильный, чем ожидалось, индекс потребительских цен (ИПЦ) США в четверг позволит избежать падения до новых минимумов, считают экономисты MUFG Bank.

Результаты ISM указывают на возросшие риски рецессии в США в преддверии отчета ИПЦ США

"Основным толчком к возобновлению распродажи доллара стала публикация в пятницу гораздо более слабого, чем ожидалось, обзора ISM в сфере услуг, который сигнализировал о повышенном риске рецессии в США. Масштаб ослабления, о которой сигнализировал отчет, побудил участников рынка понизить ожидания в отношении дальнейшего повышения ставки ФРС".

"Сочетание повышенных опасений рецессии в США и падения доходности в США поддерживает наш прогноз дальнейшего ослабления доллара США в предстоящем году".

"Внимание рынка на предстоящей неделе быстро переключится на публикацию отчета по инфляции ИПЦ США в четверг. Более сильные, чем ожидается, результаты отчета могут стать единственным фактором, который не позволит доллару США упасть до новых минимумов на предстоящей неделе."

AUD находится среди лидеров роста в группе валют G10. Экономисты Société Générale ожидают, что пара AUD/USD продолжит рост в направлении области 0,7090/0,7130.

Поддержка 0.6830, сопротивление 0.6980

"Пара AUD/USD прорвалась выше зоны недавней консолидации, что свидетельствует о возобновлении восходящего движения. Курс преодолел 200DMA впервые с момента его пробоя в апреле прошлого года; это подтверждает сохранение восходящего импульса."

"Ожидается, что пара будет постепенно расти к 0,6980 и максимуму прошлого августа 0,7090/0,7130. Это может стать следующей потенциальной зоной сопротивления".

"Защита 0,6830 будет иметь решающее значение для сохранения восходящего импульса".

Пара EUR/USD участвует в распродаже доллара и демонстрирует повышательный уклон, сообщают экономисты ING.

Низкие цены на газ и перезапуск экономики Китая оказывают поддержку EUR/USD

"Неожиданно ястребиный Европейский центральный банк предупреждает, что EUR/USD может устроить сильное ралли, если рынок будет убежден, что ФРС смягчит политику".

"Низкие цены на газ и возобновление работы экономики Китая также поддерживают EUR/USD, и мы бы сказали, что, несмотря на медвежий сезон для EUR/USD, повышается вероятность дальнейшего роста в ближайшей перспективе".

Поскольку сейчас деньги, вероятно, перетекают в фонды развивающихся рынков - и из долларовых депозитов - мы прогнозируем, что EUR/USD может вырасти к 1,0735/85, с дальнейшим риском прорыва к области 1,09, если данные по инфляции в США снова ослабнут на этой неделе."

Продолжение давления продаж может привести USD/CNH к новому тестированию зоны 6.7500 в краткосрочной перспективе, отмечают экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали ослабления доллара США в прошлую пятницу, мы считали, что 6.8560 вряд ли появится в поле зрения. Ожидаемая слабость доллара превзошла наши ожидания, так как доллар пробил пару надежных уровней поддержки и упал до 6.8243. Уверенный нисходящий импульс предполагает, что доллар может пробить уровень 6.8000, но он может не удержаться ниже этого уровня (следующая поддержка находится на 6.7700). На восходящем тренде любой отскок вряд ли оспорит уровень 6.8550 (незначительное сопротивление находится на 6.8350)".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш последний обзор был сделан в прошлый четверг (05 января, спот на 6.8910). В нём риск для доллара США сохранялся, но любое падение должно было столкнуться ожидается с твердой поддержкой на 6.8400. Хотя наш взгляд на ослабление доллара не является ошибочным, ожидаемая поддержка на 6.8400 не оправдалась, так как в пятницу фунт упал до минимума на 6.8243. Неудивительно, что нисходящий импульс очень силен, и мы ожидаем дальнейшего ослабления доллара США, хотя, вероятно, более медленными темпами. Уровни поддержки находятся на 6.7700 и 6.7500. В целом, только прорыв уровня 6.8800 (сильный уровень сопротивления находился на 6.9250 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать об ослаблении понижательного давления".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился уже 7-ю сессию подряд, на сей раз - порядка на 1,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались волатильными и на сей раз сократились примерно на 56,2 тыс. контрактов.

Природный газ получает поддержку вблизи $3,50

Цены на природный газ возобновили снижение в пятницу, хотя, похоже, они получили поддержку в районе $3,50 за MMBtu. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения текущего отката цены в самой ближайшей перспективе. Однако резкий скачок объемов может также обусловить попытки роста.

Индекс доверия инвесторов в Еврозоне Sentix вырос до -17.5 в январе с -21.0 в декабре против -11.1 ожиданий.

Индекс текущей ситуации в еврозоне вырос до -19.3 с -20.0, что является самым высоким показателем с августа 2022 года, а также третьим повышением подряд.

Индекс ожиданий улучшился до -15.8 с -22.0 в декабре, самого высокого уровня с февраля 2022 года.

Основные тезисы

• Январские данные Sentix указывают на дальнейшее улучшение.
• Практически нет изменений в оценке текущей ситуации, и только значения ожиданий сигнализируют о большем смягчении ситуации.

Реакция рынка

Евро не беспокоят негативные данные Sentix по еврозоне. Пара EUR/USD торгуется на 1.0676 (+0.30%).

Начало года для киви было волатильным, и, по мнению экономистов ANZ Bank, с учетом того, что на этой неделе должны выйти ключевые данные из США, вероятна еще большая волатильность.

Индекс потребительских цен США станет ключевым фактором, определяющим размер следующего повышения ставки ФРС

"Поскольку местных данных на этой неделе мало, а многие новозеландцы все еще находятся в отпуске, основное внимание на этой неделе будет сосредоточено на оффшорных рынках, а индекс потребительских цен США станет ключевым фактором, определяющим, насколько значительным будет следующее повышение ставки ФРС".

"Мы ожидаем повышения ставки на 25 б.п., но рынки прогнозируют около 32 б.п.; так что ожидайте постоянной волатильности, особенно если ликвидность останется низкой".

"Поддержка 0.5875/0.6000 Сопротивление 0.6450/0.6575"

По мнению экономиста UOB Group, в ближайшие недели USD/JPY будет двигаться в диапазоне 130,50-134,50.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу мы отметили, что доллар США "может продолжить рост, но вряд ли ему удастся преодолеть основное сопротивление на уровне 135,00". Хотя наше мнение не было ошибочным, поскольку доллар вырос до 134,77, резкая распродажа от максимумов стала для нас неожиданностью (доллар коснулся минимума на 131,98 в конце дня в Нью-Йорке). Хотя пара находится глубоко на территории перепроданности, ослабление доллара может сначала распространиться до 131,50, прежде чем станет вероятной стабилизация. Следующая поддержка на уровне 131,00 вряд ли вступит в игру. С другой стороны, прорыв выше 133,00 (незначительное сопротивление находится на 132,55) будет свидетельствовать о стабилизации ослабления доллара США".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (06 января, спот на 133.50) мы указали, что доллар США, вероятно, находится на ранней стадии коррекционного отскока, который может продолжиться до 135.00. Впоследствии доллар вырос до 134,77, а затем резко упал до минимума 131,98. Хотя наш "сильный уровень поддержки" на 131,50 не был пробит, быстрая утрата импульса говорит о том, что доллар, скорее всего, будет торговаться в широком диапазоне от 130,50 до 134,50 вместо дальнейшего отскока".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снова повысился, продолжая развивать восходящий тренд, действующий с 23 декабря, на сей раз - порядка на 13,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, продолжили просадку предыдущего дня и теперь сократились примерно на 98 тыс. контрактов.

WTI все еще может протестировать отметку $70,00

В пятницу цены на WTI продемонстрировали небольшое снижение. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на вероятный потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка остается в районе минимумов 2022 года вблизи отметки $70,00 за баррель (от 9 декабря). 

В статье экономического бюллетеня, опубликованной в понедельник, ЕЦБ отметил, что рост заработной платы в ближайшие несколько кварталов будет очень сильным, но реальная заработная плата в ближайшие месяцы упадет еще больше.

Дополнительные выводы

• Ожидается, что рост заработной платы в течение следующих нескольких кварталов будет очень сильным по сравнению с историческими моделями.
• Это отражает устойчивые рынки труда, на которые до сих пор существенно не повлияло замедление экономики, повышение национальной минимальной заработной платы и некоторое отставание между заработной платой и высокими темпами инфляции.
• Однако ожидаемый экономический спад и неопределенность в отношении перспектив, вероятно, окажут понижательное давление на рост заработной платы в ближайшем будущем.

Реакция рынка

Пара EUR/USD торгуется в диапазоне ниже 1.0700 после выпуска Бюллетеня ЕЦБ, торгуясь с ростом +0.35% на 1.0680, на момент написания статьи.

Доллар начинает неделю, находясь под давлением, причем за последние две торговые сессии он понес значительные потери. Экономисты ING ожидают, что индекс доллара США упадет до 102,00.

Развивающиеся валюты в фаворе

"Мы подозреваем, что на этой неделе инвесторы будут стремиться пополнить позиции в валютах развивающихся стран и сырьевом комплексе. Китайский юань демонстрирует уверенный рост, а корейская вона с высокой бета-ставкой находится на подъеме. Кажется, сейчас очень трудно бороться с этой тенденцией - особенно на второй неделе года, когда деньги начинают работать".

"Если бы доходность двухлетних казначейских облигаций США опустилась ниже области 4,10/20% на этой неделе, мы бы ожидали еще одной волны приличного снижения доллара".

"Недавний минимум по DXY на уровне 103,45 выглядит уязвимым, и 102,00 может являться целью рынка, поскольку опасения рецессии в США усиливаются".

Ссылаясь на экономистов и аналитиков, MNI сообщило в понедельник, что Народный банк Китая (PBOC) будет стремиться поддерживать достаточный объем ликвидности и направлять вниз стоимость заимствований в начале 2023 года, поскольку экономика продолжает испытывать трудности после вероятного замедления ВВП в четвертом квартале на фоне общенационального всплеска COVID.

Дополнительные тезисы

Сохраняющаяся тенденция к росту может побудить AUD/USD укрепиться до области 0.6950 в ближайшие несколько недель, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали ослабления AUD в прошлую пятницу, но придерживались мнения, что AUD вряд ли бросит вызов поддержке на 0.6700. Впоследствии AUD ненадолго упал до 0,6722, а затем резко вырос до максимума на 0.6886. AUD может продвинуться дальше до 0.6920. Учитывая условия перекупленности, следующее сопротивление на 0.6950 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 0.6850, а затем на 0.6820".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (05 января, спот на 0.6825) мы подчеркнули, что восходящий импульс ослаб, и мы ожидали, что AUD будет торговаться в широком диапазоне консолидации 0.6660/0.6860. Мы не ожидали сильного взлета в пятницу, когда AUD взлетел до максимума 0,6886. Восходящий импульс был восстановлен, и мы ожидаем, что AUD укрепится. Чтобы сохранить импульс, AUD должен оставаться выше 0.6775 в течение следующих нескольких дней. Сопротивление находится на 0.6950".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото развернулся после предыдущего падения и на этот раз повысился примерно на 10,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 2-дневную полосу просадки и увеличились порядка на 24,4 тыс. контрактов.

Золото: вероятен дальнейший рост при прорыве выше $1880

В пятницу на рынке был отмечен резкий рост цен на тройскую унцию золота. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Ожидается, что этот рост наберет обороты в случае убедительного прорыва выше области $1880.

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, GBP/USD может повторно достичь области 1.2270 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы подчеркнули, что есть возможность для снижения продлиться до 1.1850, прежде чем стабилизация станет вероятной. Впоследствии фунт упал до минимума на 1.1846, но затем развернулся и взлетел до максимума на 1.2100. Фунт продолжил рост в начале азиатских торгов и может продолжить рост, несмотря на то, что сопротивление на 1.2200 сегодня, скорее всего, недостижимо (есть еще одно сопротивление на 1.2160). Что касается снижения, то любой откат вряд ли сможет преодолеть уровень поддержки 1.2010 (незначительная поддержка находится на 1.2060)".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наше мнение от прошлой пятницы (06 января, спот на 1.1915) о дальнейшем ослаблении фунта оказалось ошибочным, так как он прорвался выше нашего сильного сопротивления на 1.2020 (максимум на 1.2100). Хотя стремительный рост, похоже, перекуплен, GBP может расти и дальше, но пока неясно, сможет ли он развить достаточный импульс, чтобы достичь 1.2270. С другой стороны, прорыв 1.1950 будет свидетельствовать о том, что фунт не будет укрепляться дальше".

GBP/USD держится на положительной территории в районе 1.2150. Экономисты ING ожидают, что пара продолжит продвижение к области 1.2350.

Главный экономист Банка Англии выступит в 18:30 мск.

"Последние данные по занятости и заработной плате еще не развеяли опасения Банка Англии по поводу дефицита рабочей силы на рынке труда Великобритании, поэтому мы сомневаемся, что Хью Пиллу придется сегодня выступать с "голубиными" заявлениями".

"Учитывая риски дальнейшего падения доллара, пара GBP/USD на этой неделе будет стремиться к области 1,2350, в то время как курс EUR/GBP должен найти поддержку в области 0,8780".

Валюты CE3 — польский злотый, чешская крона и венгерский форинт — заметно укрепились за последний месяц. Тата Гхош, валютный аналитик Commerzbank, объясняет недавний рост валюты.

Ключевые тезисы

• Есть некоторые предварительные признаки того, что инфляция может достичь пика в регионе. Признаки выходят за рамки очевидного годового эффекта базы или колебаний цен на энергоносители: месячный показатель базового HICP, по-видимому, уменьшился в CE3. Чуть более плавная скорость изменения 3 м/3 м показывает более четкий пик.
• Было бы преждевременно праздновать, но заметное ралли валют CE3, в частности чешской кроны и венгерского форинта, согласуется с последними данными.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара  сохранила бычий импульс в начале понедельника и поднялась к 1.0700 после того, как закрыла предыдущую неделю с уверенным настроем.

«В пятницу Бюро статистики труда США сообщило, что в декабре число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 223 000, а уровень безработицы снизился до 3,5%. Однако компоненты отчета показали, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, снизилась до 4,6% с 4,8% за тот же период, что не позволило доллару США извлечь выгоду из оптимистичных данных NFP.

Кроме того, индекс PMI в сфере услуг от ISM показал, что деловая активность в секторе услуг сократилась в декабре. Что еще более важно, индекс уплаченных цен снизился до 67,6 с 70, указывая на ослабление ценового давления в секторе.

После выхода этих данных доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,5% и потеряла более 4% за день. В свою очередь, доллар США оказался под сильным давлением продаж против своих конкурентов.

В понедельник в экономическом календаре США не заявлено никаких важных релизов. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,2% - 0,4%. Если инвесторы продолжат считать, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в феврале, основные индексы Уолл-стрит могут закрепить пятничные достижения, а доллар США продолжит оставаться под давлением. По данным инструмента FedWatch Tool CME Group, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующем заседании в настоящее время оценивается как 75%.

Январские данные Sentix о доверии инвесторов в еврозоне, заявленные к релизу сегодня, вряд ли вызовут значительную реакцию рынка».

Пара EUR/USD сохранила бычий импульс в начале понедельника и поднялась к 1.0700 после того, как закрыла предыдущую неделю с ростом. Техническая перспектива пары предполагает, что она может подрасти в ближайшей перспективе, если ей удастся стабилизироваться выше 1.0700.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи 60, предполагая, что у EUR/USD есть еще пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность.
• Уровень 1.0700 (статический уровень, пробитая линия восходящего тренда) выступает в качестве ближайшего сопротивления. Как только EUR/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, она может нацелиться на 1.0735 (максимум 15 декабря) и 1.0800 (статический уровень, психологический уровень).
• Уровень 1.0620 (50-SMA, 100-SMA) может рассматриваться как ближайшая поддержка перед 1.0600 (психологический уровень, 20-SMA, статический уровень) и 1.0560 (200-SMA).

Главным событием в экономическосм календаре США на этой неделе являются данные по инфляции за декабрь, которые будут опубликованы Бюро трудовой статистики в четверг. По мнению Ульриха Лейхтманна, главы отдела исследований FX и сырьевых товаров Commerzbank, доллар может остаться устойчивым даже при слабых показателях.

Ожидается, что потребительские цены в декабре не выросли

"Большинство аналитиков, опрошенных Bloomberg, ожидают, что потребительские цены в декабре не вырастут. Если это окажется верным, мы могли бы сделать ставку на то, что все уже заложено в цены и доллар не окажется под новым давлением. Однако я не так уверен в этом".

"Если нет достаточно надежной модели развития инфляции, то нет и модели распределения вероятностей".

"Я не уверен, что в таких условиях, как сейчас, показания инфляции около или чуть ниже нуля не смогут еще больше ослабить доллар".

• Цена Ethereum выросла после консолидации в узком диапазоне и рассматривает возможность повторного тестирования уровня $1 350 и прорыва выше.
• Китайский майнер Цзян Чжоэр ожидает, что ETH окончательно покинет текущий диапазон и начнет бычий рост с марта по май 2023 года.
• Бычьи прогнозы ослабнут, если токен пробьет уровень поддержки $1 215.

Цена Ethereum консолидировалась с 3 января и наконец продемонстрировала взрывное движение вверх, которое является бычьим с технической точки зрения. При этом китайский майнер Цзян Чжоэр считает, что долгосрочная консолидация ETH, продолжающаяся с июня 2022 года, скоро закончится.

Он добавил, что текущее сужение диапазона закончится в марте - мае 2023 года, после чего курс Ethereum окончательно покинет эту область и начнет бычье ралли. Он заявил:

Цена Ethereum берет разгон

Цена Ethereum консолидировалась в канале в течение примерно трех недель, начиная с 16 декабря 2022 года. Однако прорыв, произошедший 6 января, послужил триггером для быков по ETH, остававшихся в стороне, и они начали активные покупки.

В результате цена Ethereum выросла почти на 5% к настоящему моменту, и сейчас она пытается собрать ликвидность, находящуюся над равными максимумами на уровне $1 350. Преодоление этого барьера позволит ETH повторно протестировать уровень $1 375, который является срединной точкой более широкого диапазона от $1 679 до $1 071, сформировавшегося после 36-процентного обвала цены в начале ноября 2022 года.

Преодоление барьера на $1 375 будет иметь решающее значение для того, чтобы цена Ethereum смогла достичь уровня Фибо 62% коррекции на $1 448 и уровня 70,5% коррекции на $1 500.

Хотя эти цели могут показаться заманчивыми для быков, инвесторы должны учитывать, что это возможно только в том случае, если Ethereum сумеет сначала преодолеть барьер $1 375.

4-часовой график ETH/USDT

С другой стороны, если курс Ethereum не сможет поддержать недавний рост интереса покупателей, он, скорее всего, откатится назад. Если ETH опустится в параллельный канал, это будет первым признаком слабости.

Всплеск давления продаж, который приведет к тому, что цена Ethereum закроет четырехчасовую свечу ниже $1 215, лишит бычий прогноз силы. В этом случае ETH, вероятно, опустится на 5% и сметёт ликвидность, покоящуюся ниже равных минимумов на $1 150.

Экономическая политика США явно более жесткая, чем политика еврозоны. Является ли более мягкая экономическая политика еврозоны неоправданным затягиванием кризиса? Аналитики Natixis считают, что США систематически выходят из рецессии быстрее, чем еврозона.

Ключевые тезисы

• Корректировка экономики во время рецессий (корректировка занятости и безработицы, коррекция бюджетного дефицита) в Еврозоне гораздо мягче и постепеннее, чем в США. Но, возможно, резкая корректировка в США предпочтительнее.
• Она позволяет быстро восстановить доходы, а значит, и инвестиции, а значит, активность и занятость. Рецессии в США более резкие, но гораздо короче и в целом менее пагубны для экономики.

Что нужно знать в 9 января:

Доллар США пытается найти спрос в начале недели, а индекс доллара США упал к многомесячным минимумам вблизи 103.50 после потери более 1% в пятницу. Настроение на рынке остается относительно оптимистичным после ралли риска, наблюдавшегося перед выходными, и фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.3%-0.5% в начале европейской сессии. Данные Sentix Investor Confidence и данные об уровне безработицы за ноябрь будут представлены в Европейском экономическом календаре. Позже в ходе сессии ноябрьское изменение потребительского кредита в США будет рассматриваться в поисках новог импульса.

Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 223 000 в декабре. Это значение оказалось намного лучше рыночных ожиданий в 200 000, но не смогло подтолкнуть доллар США вверх. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, снизилась до 4.6% с 4.8% по сравнению с прогнозом аналитиков в 5%. Позже на американской сессии данные из ISM показали, что индекс деловой активности в сфере услуг упал до 49.6 в декабре с 56.5 в ноябре. Индекс занятости снизился до 49.8 за тот же период, а индекс оплаты труда упал до 67.6 с 70.

После выхода этих данных доходность 10-летних трежерис упала до 3.5% и потеряла более 4% в пятницу. Три основных индекса Уолл-стрит выросли более чем на 2%, а доллар США понес тяжелые потери по отношению к своим конкурентам. По данным CME Group FedWatch Tool, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в феврале в 75% по сравнению с 57% в начале пятницы.

Пара EUR/USD выросла более чем на 100 пунктов в пятницу и продолжила расти в сторону 1.0700 в начале понедельника. Данные из Германии показали в понедельник, что промышленное производство в ноябре выросло на 0.2% в месячном исчислении после сокращения на 0.1% в октябре.

Пара GBP/USD резко выросла в пятницу и завершила неделю на 1.2100. Поскольку доллар США в начале европейской сессии понедельника оставался под давлением, пара держится на положительной территории около 1.2150.

Цена на золото воспользовалась падением доходности казначейских облигаций США и продемонстрировала впечатляющий рост в преддверии выходных. XAU/USD сохраняет бычий импульс в начале понедельника и торговалась на самом высоком уровне с начала мая около $1880.

Несмотря на давление со стороны продавцов доллара США, пара USD/JPY оставалась относительно спокойной ниже 132.00 в начале недели, так как японские рынки оставались закрытыми из-за выходного дня, посвященного Дню совершеннолетия.

Биткоин сумел подняться выше за выходные и вырос почти на 3% за неделю. Пара BTC/USD торговалась на самом высоком уровне с середины декабря около $17 200. Ethereum прибавил более 2% в воскресенье и сохранил бычий импульс в начале понедельника. На момент публикации пара ETH/USD торговалась с ростом +1.5% на $1310.

Путешественники хлынули в Китай по воздуху, суше и морю в воскресенье, многие из них стремились к долгожданному воссоединению, поскольку Пекин открыл границы, которые были практически закрыты с начала пандемии COVID-19, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Федеральная резервная система США повысит процентные ставки почти до отметки 5,5% к маю, а экономический спад может наступить во второй половине 2023 года, прогнозирует генеральный директор Citigroup Джейн Фрейзер, как сообщает Nikkei Asia.

Дополнительные тезисы

Промышленное производство в Германии выросло в ноябре, показали официальные данные в понедельник. Производственный сектор демонстрирует некоторые признаки восстановления.

Промышленное производство в экономическом центре Еврозоны выросло на 0.2% за месяц, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных с учетом сезонных и календарных эффектов, против ожидаемых 0.1% и -0.1% ранее.

В годовом исчислении объем промышленного производства в Германии в ноябре составил -0.4% против 0% в октябре и 1.3% по рыночным оценкам.

Реакция рынка

Евро не обращает особого внимания на данные по промышленному производству Германии. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на 1.0685 (+0.40%).

Цена на золото консолидирует двухдневный восходящий тренд вблизи самого высокого уровня за восемь месяцев на $1880. Пара XAU/USD может взять передышку, прежде чем вновь покорить $1 900, пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Золото приостановило рост, а индекс относительной силы (RSI) флиртует с территорией перекупленности, что требует осторожности от быков.
• Восстановление многомесячного максимума на $1880 имеет решающее значение для повторного нацеливания на $1900. Для продления бычьего разворота необходимо дневное закрытие выше последнего.
• Если продавцы золота закрепятся ниже поддержки на $1865, то не исключено новое падение к бычьей 21-SMA на $1853".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что EUR/USD найдёт направление в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Евро упал до минимума на 1.0482 в прошлую пятницу, после чего поднялся и закрылся с росторм +1,18% (1.0644). Несмотря на перекупленность, сильный рост пока не подает признаков ослабления. У евро есть возможность сначала подняться выше 1.0685, прежде чем рост ослабнет. Следующее сопротивление на 1.0715 не ожидается. Поддержка находится на 1.0615, а затем 1.0580".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (06 января, спот на 1.0520) мы указали, что евро может ослабнуть до следующей поддержки на 1.0450, возможно, на 1.0410. Внезапный подъем в ходе американской сессии привёл пару до максимума на 1.0647. Прорыв нашего сильного сопротивления на 1.0630 указывает на то, что наш взгляд на дальнейшее ослабление евро ошибочен. Несмотря на сильный рост, восходящий импульс не улучшился. Тем не менее, евро, скорее всего, будет торговаться с восходящим уклоном, несмотря на то, что максимум прошлого месяца на 1.0735 является сильным сопротивлением, и на данном этапе шансы на устойчивый рост выше этого уровня невелики. Восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока евро остается выше 1.0535".

В недавнем интервью CNBC главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус высказал свою точку зрения на пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Ключевые цитаты

• Мы растем темпами ниже тренда, который необходим для восстановления баланса экономики.
• Рост заработной платы постепенно замедляется, инфляция цен довольно быстро замедляется.
• Я думаю, это должно обнадежить тех, кто надеется на мягкую посадку.

Китайская газета Securities Daily сообщила в понедельник, что шесть китайских городов объявили целевые показатели роста ВВП на следующий год, при этом большинство из них нацелились на 5.5%-7% в надежде, что изменения в политике правительства приведут к восстановлению экономики.

Ключевые тезисы

• Согласно неполной статистике, полученной журналистом, по состоянию на 8 января по меньшей мере шесть городов, включая Цзинань, Циндао и Чанша, объявили целевые показатели роста ВВП на 2023 год, и эти показатели сосредоточены между 5.5% и 7%.
• Судя по целям экономического развития на 2023 год, определенным разными населёнными пунктами, они в целом полны уверенности в восстановлении экономики.

Участвуя в панельной дискуссии на ежегодной конференции Американской экономической ассоциации в Новом Орлеане, прошедшей в выходные дни, член Комитета по монетарной политике Банка Англии (КМП) Кэтрин Манн рассказала о предельных ценах на энергоносители и их влиянии на инфляцию.

Ключевые тезисы

• Предельные цены на энергоносители позволяют переориентировать расходы на остальную потребительскую корзину, что повысит инфляцию в целом куда выше, чем если бы инфляция была вызвана ростом цен на другие товары.
• Это то, на что мы обращаем внимание.
• Что произойдет, когда лимиты будут сняты?
• Отскочит ли инфляция? Какими станут цены на энергоносители? Мы не знаем.

Народный банк Китая (PBOC) опубликовал на своем веб-сайте информацию о том, что он увеличил свои запасы золота на 30 тонн в декабре, после увеличения на 32 тонны в ноябре.

Таким образом, золотые резервы китайского центрального банка увеличились до 2 010 тонн.

Ранее PBOC сообщал о притоке золота в сентябре 2019 года и октябре 2016 года.

Народный банк Китая (PBOC) установил справочный курс USD/CNY на уровне 6.8265 в понедельник, по сравнению с фиксингом пятницы 6.8912 и ожиданиями рынка 6.8276. Тем самым НБК повысил курс китайского юаня на максимальную величину за последние 30 дней.

Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи 6.8235.

В дополнение к фиксингу USD/CNY, НБК также опубликовал данные по операциям на открытом рынке (OMO), которые свидетельствуют о том, что китайский центральный банк извлек 41 млрд. юаней за день, согласно расчетам Reuters.

"Ожидается, что вторая по величине экономика мира быстро восстановится благодаря оптимизированной реакции страны на Covid-19 и после того, как экономическая политика продолжит действовать", - цитирует Bloomberg интервью Го Шуцина, партийного секретаря Народного банка Китая (PBOC), газете People's Daily, опубликованное в воскресенье.

Дополнительные тезисы

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в воскресенье, что его правительство и центральный банк должны обсудить отношения в руководстве экономической политикой после того, как он назначит нового управляющего Банка Японии (BOJ) в апреле, сообщает Reuters.

Это замечание повышает вероятность того, что правительство может пересмотреть десятилетний план сотрудничества с центральным банком, в котором основное внимание уделяется борьбе с дефляцией, что заложит основу для отказа от ультрамягкой монетарной политики Банка Японии.

Правительство и Банк Японии должны работать в тесном сотрудничестве, но при этом каждый должен играть свою роль в достижении ценовой стабильности и более высокого роста заработной платы, сказал Кисида в программе общественного вещателя NHK.

Дополнительные тезисы

Премьер-министр Великобритании за день до встречи правительства с лидерами профсоюзов Риши Сунак заявил в воскресенье о готовности обсудить повышение заработной платы медсестрам в попытке положить конец забастовкам, которые усугубили кризис в системе здравоохранения, сообщает Reuters.

Правительство готово провести переговоры с лидерами профсоюзов о зарплате, несмотря на то, что министры ранее отказывались возобновить переговоры о сделке этого года.

"Мы хотим провести разумный, честный, двусторонний разговор о зарплате, - сказал Сунак в интервью BBC. - Мы всегда открыты для разговора о проблем медсестёр, а профсоюзы хотят говорить о более общих вещах".

Дополнительные тезисы