Новости и прогнозы рынков CFD — 09-09-2022

Недавний откат доллара США заставляет аналитиков MUFG Bank быть более осторожными в отношении дальнейшего роста доллара в ближайшей перспективе. Они предупреждают, что выходящий на следующей неделе отчет по CPI США за август представляет собой еще один риск для курса доллара.

Ключевые тезисы

• Это была волатильная неделя на валютном рынке. В первой половине недели доллар продлил недавний рост, достигнув новых максимумов за год по отношению к другим основным валютам. Во вторник пара EUR/USD достигла свежего минимума на 0.9864, за нец последовал кабель, достигший минимума на 1.1406, а в среду пары USD/CNY и USD/JPY достигли свежих максимумов на 6.9799 и на 144.99 соответственно. После установления новых максимумов за последний год доллар США в последние дни резко скорректировался вниз. Это была самая крупная распродажа индекса доллара с июля.
• Откат доллара заставил нас более осторожно отнестись к дальнейшему его росту в ближайшей перспективе. Мы не уверены, что это начало более устойчивого разворота вниз для доллара США, но есть риск, что он может упасть еще больше в ближайшем будущем.
• Одним из потенциальных рисков снижения доллара США на предстоящей неделе является публикация индекса CPI в США за август. ФРС уже преуменьшила значение более слабого значения CPI в США за июль, но еще один более слабый отчет по CPI за август может поставить под сомнение ожидания рынка относительно третьего последовательного повышения ставки на 75 б.п. в конце этого месяца.

Чиновник ФРС Кристофер Уоллер заявил в пятницу, что еще слишком рано говорить о том, движется ли инфляция значимо и устойчиво вниз, сообщает Reuters.

Основные тезисы

• Я поддерживаю еще одно значительное повышение ставки через две недели.
• Темпы ужесточения неопределенны, они будут зависеть от данных.
• Опасения по поводу рецессии ослабли, устойчивый рынок труда США дает нам возможность проявить гибкость в борьбе с инфляцией.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти комментарии и на момент публикации падал на 0.6% в районе 109.00.

"Устойчивый путь повышения ставок, предсказуемые корректировки на основе данных могут улучшить функционирование рынка, облегчить списание баланса", - заявила в пятницу глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• При повышении процентных ставок стабильность и целенаправленность важнее скорости.
• Доводы в пользу продолжения смягчения политики очевидны, но пик процентной ставки на данный момент, скорее всего, является лишь спекуляцией.
• Для борьбы с инфляцией необходима устойчивая политика. Только тщательное наблюдение за экономикой покажет, насколько необходимо ужесточение.
• ФРС должна четко обозначить решимость сократить баланс.
• Объявление желаемых уровней резервов по мере сокращения баланса может быть полезным.

Реакция рынка

Индекс доллара США не отреагировал на эти комментарии и на момент публикации потерял 0.6% и упал до 109.00.

Отчет по занятости в Канаде, опубликованный в пятницу, показал более слабые, чем ожидалось, цифры, с неожиданным снижением чистой занятости. Аналитики CIBC отмечают, что слабые основные показатели могут заставить Банк Канады усомниться в своей очевидной приверженности к еще большему повышению процентных ставок, но они отмечают, что показатели могут восстановиться в ближайшие месяцы благодаря занятости в сфере образования.

Ключевые тезисы

• Летнее затишье на канадском рынке труда продолжилось, сокращение числа рабочих мест на 40 тысяч стало третьим подряд ежемесячным снижением. Однако, в отличие от предыдущих двух месяцев, от последнего снижения нельзя легко отмахнуться. Действительно, коэффициент участия в экономике в августе вырос, что означает, что снижение занятости привело к росту уровня безработицы до 5.4% с 4.9% в предыдущем месяце. Тем не менее, учитывая, что снижение занятости отчасти стало результатом значительного снижения рынка образования, который часто подвержен колебаниям в летние месяцы, мы сомневаемся, что сегодняшние слабые основные цифры изменят настрой Банка Канады на дальнейшее повышение процентных ставок.
• Сокращение рабочих мест в августе было сосредоточено на позициях с полной занятостью (-77 тыс.) и в государственном секторе (-28 тыс.). По секторам, сокращение на 28 тыс. рабочих мест в строительстве (сектор, который ранее процветал) показывает, что повышение процентных ставок оказывает влияние на рынок труда. Однако почти 50-тысячное снижение занятости в сфере образования, скорее всего, представляет собой трудности с сезонной корректировкой в этом секторе, и в результате мы должны увидеть подъем в ближайшие месяцы.
• Слабые основные показатели могут заставить Банк Канады усомниться в своей очевидной приверженности к еще большему повышению процентных ставок. Однако, учитывая, что значительное падение занятости в сфере образования в будущем может измениться, а до заседания Банка в октябре будет проведено еще одно обследование рабочей силы, все еще кажется вероятным, что до наступления паузы в повышении ставок пройдет еще как минимум одно повышение.

Аналитики Wells Fargo продолжают прогнозировать дальнейшее укрепление доллара США до конца этого года. Они отмечают, что, несмотря на более агрессивные темпы ужесточения со стороны иностранных центральных банков, они сомневаются, что международные политики смогут идти в ногу с циклом ужесточения, установленным ФРС.

Ключевые тезисы

• Несмотря на более агрессивные темпы ужесточения со стороны некоторых международных центральных банков, ФРС, скорее всего, будет продолжать лидировать в ужесточении монетарной политики. В этом смысле мы продолжаем прогнозировать укрепление доллара США до конца этого года. Это укрепление должно материализоваться, поскольку ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п. в сентябре и продолжит сокращать баланс.
• Мы считаем, что доллар будет укрепляться как по отношению к валютам стран G10, так и к валютам развивающихся рынков, и достигнет пика только после того, как политики ФРС начнут рассматривать возможность сворачивания повышения ставок по мере того, как экономика США войдет в рецессию.

• Австралиец в числе лидеров пятницы.
• Пара AUD/USD при откате от 0.6880 нашла поддержку на 0.6820.
• Пара AUD/NZD достигла недельных максимумов в районе 1.1200.

Пара AUD/USD достигла пика в ходе европейской сессии на 0.6877, что является самым высоким уровнем с 31 августа, а затем отступила на фоне стабилизации доллара США. Пара нашла поддержку на 0.6820 и собирается завершить неделю на позитивной с ростом.

Широкомасштабная коррекция доллара США, рост цен на сырьевые товары и акции помогают австралийскому доллару подтвердить недельные достижения. Австралийский доллар входит в число лидеров пятницы. Против киви были достигнуты недельные максимумы, а пара AUD/NZD тестировала уровни выше 1.1200.

На недельной основе пара AUD/USD сумела отскочить от уровня ниже 0.6700 и собирается завершить неделю ростом. Самое главное, что она избегает недельного закрытия ниже 0.6770, который стал бы самым низким уровнем с 2020 года, что открыло бы двери для новых минимумов.

На следующей неделе выйдут два важных для пары AUD/USD отчета. В США во вторник выйдет августовский показатель инфляции. Данные будут иметь решающее значение для ожиданий рынка относительно следующего заседания ФРС. На неделе Пауэлл сохранял ястребиный настрой, хотя замедление годового темпа инфляции может начать ослаблять ожидания повышения ставок, не обязательно на сентябрьском заседании FOMC.

В четверг выйдут данные по рынку труда Австралии. После разочарования в июле ожидается, что августовский отчет покажет улучшение. Консенсус рынка предполагает увеличение числа рабочих мест на 35 тысяч. Еще один слабый отчёт может оказать давление на австралийский доллар, так как участники рынка считают более вероятным повышение ставки Резервного банка Австралии на 25 базисных пунктов.

AUD/USD: недельный график

• Резкий разворот золота показывает, что восстановление осложнено.
• Доллар сокращает потери в пятницу на фоне тяги к риску и подъема доходности в США.
• На дневном графике XAUUSD находится в медвежьем канале, зависнув около $1710.

Золото снова развернулось в сторону снижения после приближения к области $1730 и резко откатилось к $1710, сведя на нет дневной прирост в пятницу. Стабилизация доллара США и отскок доходности оказали давление на желтый металл.

Пара XAUUSD не смогла пробить критическое сопротивление в районе $1730 и ослабла. Прорыв выше этого уровня укрепит перспективы золота, которое нацелится сначала на $1745, а затем на нисходящую линию тренда на $1760. С другой стороны, дневное закрытие ниже $1695 откроет долгосрочную область поддержки на $1675 (минимумы 2021 и 2022 годов).

Доллар оттолкнулся от минимумов, при этом DXY снова поднялся к 109.00, а доходность 10-летних облигаций США восстановилась до 3.30%. Эти движения усилили барьер в районе $1730 по золоту.

Даже улучшение тона на Уолл-стрит не остановило отступление. Пара XAUUSD нашла поддержку на $1710 и собирается завершить неделю в районе $1715, ниже ключевых уровней сопротивления, но также удерживаясь выше $1700.

В четверг глава ФРС Пауэлл продолжил придерживаться ястребиного тона. На следующей неделе ключевым показателем будет августовский индекс потребительских цен США во вторник. Если участники рынка увидят, что пик уже достигнут, золото может выиграть.

XAUUSD: дневной график

• Пара EUR/USD продолжает восстановление до 3-недельных максимумов выше 1.0100.
• После преодоления 7-месячной линии сопротивления ожидается дальнейший рост.

Пара EUR/USD восстанавливает восходящую динамику и в пятницу поднимается к уровням выше 1.0100 (многонедельным максимумам).

Дальнейшее повышение должно встретить временное препятствие на 55-SMA на 1.0152 перед 7-месячной линией сопротивления вблизи 1.0200, область также совпадает с незначительным барьером на 1.0202 (17 августа). Как только эта область будет преодолена, давление на пару ослабнет.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-SMA на 1.0760.

EUR/USD: дневной график

Золоту удалось привлечь покупателей в последний день недели. Однако стратеги из TD Securities ожидают, что желтый металл останется под понижательным давлением.

Ключевые тезисы

• В то время как цены на золото флиртуют с переломом многодесятилетнего восходящего тренда вблизи $1675, звезды выравниваются для дополнительного снижения цен на драгоценные металлы.
• Золото имеет тенденцию к росту на более ранних стадиях цикла повышения ставок, но систематически демонстрирует низкую доходность, когда рынки ожидают, что реальный уровень ставки по фондам ФРС поднимется выше нейтральной ставки. В свою очередь, хотя цены на золото, возможно, сейчас точно отражают ожидаемый уровень процентных ставок, они не отражают последствий продолжительного периода ограничительной политики.
• Трейдеры продолжают продавать длинные позиции, в то время как ETF-фонды золота остаются в устойчивом нисходящем тренде, который вскоре сведет на нет все достижения "убежища" после начала конфликта в Украине.

В опубликованном в пятницу отчете Financial Times сообщила, что чиновники ЕЦБ договорились начать обсуждение вопроса о сокращении баланса в начале октября.

Скорее всего, к концу года ЕЦБ примет решение о сокращении объема облигаций с истекающим сроком погашения, которые он заменит в портфеле, состоящем в основном из государственных ценных бумаг.

Реакция рынка

Евро не удалось извлечь выгоду из этой новости. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на 1.0055 (+0.6%).

Отчёт о трудовом рынке Канады в августе принес еще больше плохих новостей. Всегда есть чувство осторожности при экстраполяции последствий ежемесячного отчета о занятости на канадский доллар, но с учетом того, что USD/CAD снова нащупал путь к 1.30, этот уровень может показаться привлекательным для многих, сообщают экономисты TD Securities.

Ключевые тезисы

• В августе занятость упала еще на 39.7 тыс. человек, что намного ниже ожиданий роста на 15 тыс. человек, и это стало продолжением потери 74 тыс. рабочих мест за предыдущие два месяца. Мы также увидели резкий рост уровня безработицы до 5.4%, хотя более сильный рост заработной платы размоет более широкие последствия для Банка Канады.
• Мы сомневаемся, что эти данные станут катализатором ослабления канадского доллара, но они могут запустить эффект домино плохих новостей. Это должно ударить ослабить ралли CAD.
• Уровень 1.30 по USD/CAD должен стать надежной поддержкой и базой для длинных позиций.

• DXY усиливает недельное снижение и возвращается к диапазону 108,40/35.
• Не следует исключать более глубокого падения к области 107,60.

DXY усиливает недельный откат и в пятницу с определенной уверенностью прорывается ниже ключевой поддержки 109,00.

Несмотря на коррекционное снижение, основной "бычий" взгляд на доллар остается неизменным. Тем не менее, индекс может допустить более глубокое падение до, первоначально, недельного минимума на 107,58 (26 августа). Близость временной 55-дневной SMA, сегодня на уровне 107,17, также усиливает эту зону поддержки.

Тем временем, краткосрочная конструктивная перспектива остается подкрепленной 7-месячной линией поддержки чуть ниже 106,00.

Если рассматривать долгосрочный сценарий, то бычий взгляд на доллар остается в силе, пока он находится выше 200-дневной SMA на уровне 101,33.

Дневной график DXY

Уровень безработицы в Канаде вырос до 5,4% в августе с 4,9% в июле, сообщило Статистическое управление Канады в пятницу. Этот показатель оказался хуже ожиданий рынка в 5%.

Дальнейшие подробности публикации показали, что чистое изменение в занятости составило -39,7 тыс. по сравнению с ожиданием рынка +15 тыс. Полная занятость сократилась на 77,2 тыс. человек, а неполная занятость увеличилась на 37,5 тыс. человек за тот же период.

Коэффициент участия скромно улучшился до 64,8% с 64,7% в июле.

Реакция рынка

После первоначальной реакции USD/CAD набрала импульс к восстановлению и восстановила часть потерянных ранее позиций. На момент написания статьи пара все еще снижалась на 0,5% в течение дня на уровне 1,3028.

Пара EUR/USD поднялась выше паритета. Однако, по мнению экономистов из MUFG Bank, пара вряд ли продолжит свой забег выше.

Энергетический кризис продолжит ограничивать евро

"Мы по-прежнему считаем, что энергетический кризис в Европе будет продолжать ограничивать возможности укрепления евро на фоне "ястребиного" настроя ЕЦБ и, в конечном счете, ограничивать возможности ЕЦБ по повышению ставок после окончания этого года.

Мы по-прежнему скептически относимся к способности EUR/USD продолжить свое продвижение намного выше паритета".

Откат пары USD/JPY набирает обороты. Однако экономисты MUFG Bank ожидают, что без действий Банка Японии (BoJ) это движение исчерпает себя.

Ключевые тезисы

• Повышенный риск интервенции и/или изменения политики Банка Японии уже помог иене отскочить в последние дни, но комментарии должны быть подкреплены действиями, чтобы откат USD/JPY оказался устойчивым.
• Без политических действий со стороны Японии, восходящий тренд USD/JPY может быстро возобновиться на фоне ожиданий расхождения монетарной политики Банка Японии и ФРС. Нет признаков того, что ФРС рассматривает возможность сокращения собственных планов по ужесточению политики в ближайшем будущем.

По мнению Кита Юкеса, главного глобального валютного стратега Société Générale, пара GBP/USD пока может торговаться в низком диапазоне, но король Карл III должен увидеть снижение стоимости британского фунта.

Следующее 10-процентное движение USD/JPY скорее будет вниз, чем вверх

"Агрессивная финансовая  реакция на рост цен на энергоносители поддерживает мнение, что хотя мы, возможно, еще не увидели пик доллара, он не так уж и далек.

"В текущих валютных уровнях заложено много плохих новостей, и период торговли EUR/USD и GBP/USD в низких диапазонах более вероятен, чем свежее 10% падение отсюда. Сейчас также гораздо более вероятно, что следующее 10-процентное движение USD/JPY будет вниз, а не вверх.

Однако долгосрочные перспективы фунта  - это совсем другая история. Существует большая вероятность того, что король Карл III станет первым британским монархом, который заплатит больше фунта за доллар, или больше фунта за евро, или и то, и другое. В этом году ни то, ни другое маловероятно, но нисходящий тренд фунта не закончится до тех пор, пока не произойдет сейсмическое изменение в направлении экономической политики и экономики."

• EUR/JPY находится под давлением после достижения новых вершин цикла.
• Продолжающееся коррекционное снижение может распространиться на область 138,70.

Пара EUR/JPY достигла новых вершин в районе 144,70, где последний раз торговалась в январе 2015 года, прежде чем начать коррекционное падение.

Кросс спускается с территории перекупленности, и текущее техническое движение имеет потенциал для расширения до области 138,70 - области, совпадающей с сентябрьским минимумом и 55-дневной SMA.

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA на уровне 134,84, перспективы пары должны оставаться конструктивными.

Дневной график EUR/JPY

Банк Англии (BoE) объявил в пятницу о переносе объявления процентной ставки на неделю - на 22 сентября с 15 сентября, как сообщает Reuters.

Никаких дополнительных подробностей по этому вопросу пока не сообщалось.

Реакция рынка

Учитывая первоначальную реакцию рынка, британский фунт, похоже, потерял интерес покупателей. На момент написания статьи пара GBP/USD, которая в начале дня достигла дневного максимума 1,1650, торговалась на уровне 1,1590, где она все еще повышалась на 0,8% в дневном исчислении.

Старший экономист Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг из UOB Group анализируют последнее решение Банка Малайзии по процентной ставке.

Основные тезисы

"Как и ожидалось, Банк Негара Малайзия (БНМ) повысил   ставку овернайт (OPR) на 25 б.п. до 2,50%. Это уже третье повышение ставки подряд с тех пор, как ЦБ начал цикл повышения ставки в мае этого года, поскольку экономика восстанавливается более быстрыми темпами. На сегодняшний день ЦБ повысил ставки на 75 б.п., что частично компенсировало 125 б.п. снижения ставок с начала пандемии в январе 2020 года.

В последнем заявлении о денежно-кредитной политике (MPS), ЦБ  продолжает ожидать, что внутренняя экономика будет расширяться, поддерживаемая расходами частного сектора на фоне перехода к эндемии, положительными условиями на рынке труда, возобновлением туристической деятельности и инвестиций. Тем не менее, ЦБ предупредил, что внешний спрос, как ожидается, будет умеренным на фоне более мягкого глобального роста. Банк ожидает, что инфляция достигнет пика в 3 квартале 2022 года, а затем пойдет на спад на фоне ослабления эффекта базы и снижения мировых цен на сырьевые товары.

ЦБ подчеркнул, что не существует "заранее определенного курса", и комитет по денежно-кредитной политике (MPC) будет продолжать оценивать развитие событий и их влияние на внутреннюю инфляцию и рост. Банк также повторил, что любые корректировки будут проводиться "взвешенно и постепенно". Мы считаем, что Банк, возможно, обозначил временную паузу в повышении ставок в ожидании прогнозируемой динамики роста и инфляции. Поэтому мы сохраняем наш целевой показатель OPR на уровне 2,50% к концу года и 3,00% к середине 2023 года. Следующее и последнее в этом году заседание по денежно-кредитной политике состоится 2-3 ноября".

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции на заседании Еврогруппы в Праге.

Ключевые тезисы

Похожие материалы

• Выступление Лагард: ЕЦБ будет обеспечивать ценовую стабильность - главный приоритет
• Джентилони: Рецессия не неизбежна, но риск ее наступления возрос

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает на пресс-конференции в рамках заседаний Еврогруппы в Праге.

Ключевые цитаты

Комиссар Европейского Союза (ЕС) по экономическим вопросам Паоло Джентилони выступает на пресс-конференции в рамках заседания Еврогруппы в Праге.

Ключевые тезисы

Похожие материалы

• ЕЦБ просит банки проанализировать последствия остановки газа
• Глава Еврогруппы Донохью: Мы едины в принятии ответных мер, которые позволят снизить инфляцию

Президент Еврогруппы Пашаль Донохью выступает на пресс-конференции в рамках заседаний Еврогруппы в Праге.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD держалась в районе 1,0084, подорожав за день на 0,90%.

В пятницу агентство Reuters сообщило, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) направил банкам письмо с просьбой проанализировать последствия остановки поставок газа.

Дополнительные тезисы

ЕЦБ должен обсудить готовность с руководителями банков к концу сентября.

ЕЦБ обеспокоен потенциальной волной дефолтов из-за энергетического кризиса.

Министры энергетики стран Европейского союза (ЕС) соберутся в эту пятницу, чтобы обсудить способы сдерживания цен на энергоносители, которые резко выросли после того, как Россия прекратила большую часть поставок газа в Европу в ответ на европейские санкции.

Реакция рынка

Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0084, отступив от дневного максимума 1,0112 после недавнего комментария ЕЦБ. Она  по-прежнему растет на 0,90% за день.

Пара GBP/USD набрала бычий импульс после нерешительных движений в четверг и поднялась до самого сильного уровня за неделю выше 1.1600. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара по-прежнему находится на пути к прерыванию трехнедельной полосы неудач, и пока покупатели продолжают защищать 1.1600, можно наблюдать дальнейшее восстановление.

Во время европейских торгов в четверг пара GBP/USD набрала обороты после того, как премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила о введении двухлетней "гарантии цен на энергоносители". Трасс объяснила, что типичное домохозяйство будет платить не более 2 500 фунтов стерлингов в год по счетам за энергоносители, что означает ежегодную экономию примерно в 1 000 фунтов стерлингов, исходя из октябрьских цен.

Во второй половине дня возобновившееся укрепление доллара заставило пару развернуться на юг, но с возвращением тяги к риску на рынки в начале азиатской сессии в пятницу, доллар начал слабеть против своих основных конкурентов. Индекс доллара США, который в пятницу достиг многолетнего максимума 110,78, на момент написания потерял 1% и составил 108,55.

Отражая оптимистичный настрой рынка, британский индекс FTSE 100 вырос почти на 1,7% за день. Кроме того, фьючерсы на фондовые индексы США растут от 0,8% до 1% в преддверии открытия Уолл-стрит.

В пятницу на экономическом рынке США не ожидается выхода важных данных. Прежде чем ФРС начнет период молчания, несколько чиновников FOMC, включая главу ФРБ Чикаго Чарльза Эванса и главы ФРБ  Канзас-Сити Эстер Джордж, выступят с речами.

Тот факт, что инструмент CME Group FedWatch Tool указывает на почти 90-процентную вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов, говорит о том, что выступления представителей ФРС вряд ли вызовут отскок доллара. Вместо этого инвесторы будут внимательно следить за восприятием риска".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технический прогноз по паре GBPUSD:

"Пара GBP/USD набрала бычий импульс после нерешительных движений в четверг и поднялась до самого сильного уровня за неделю выше 1.1600. Пара по-прежнему находится на пути к прерыванию трехнедельной полосы неудач, и пока покупатели продолжают защищать 1.1600, можно наблюдать дальнейшее восстановление.

Отметка 1.1600 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 23,6% последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки для GBP/USD в ближайшей перспективе. Если паре удастся удержаться выше этого уровня, покупатели, скорее всего, будут доминировать. В этом случае 1.1670 (100-периодная SMA) может рассматриваться как следующая бычья цель перед 1.1700 (психологический уровень, и 1.1730 (коррекция Фибоначчи 38,2%).
Тем временем падение ниже 1,1600 может привлечь продавцов и обусловить нисходящую коррекцию в направлении 1,1550 (50-периодная SMA), 1,1530 (20-периодная SMA) и 1,1500 (психологический уровень).
Между тем индекс относительной силы держится выше отметки 50, что отражает бычий сдвиг в настрое пары в краткосрочной технической перспективе".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, сегодня пара обновила 10-дневный максимум выше 1.1600 на фоне общего ослабления доллара, и пока торги будут вестись над этой круглой отметкой, можно будет наблюдать дальнейшее восстановление.

«Отметка 1.1600 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 23,6% последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки для GBP/USD в ближайшей перспективе. Если паре удастся удержаться выше этого уровня, покупатели, скорее всего, будут доминировать. В этом случае 1.1670 (100-периодная SMA) может рассматриваться как следующая бычья цель перед 1.1700 (психологический уровень, и 1.1730 (коррекция Фибоначчи 38,2%).

Тем временем падение ниже 1,1600 может привлечь продавцов и обусловить нисходящую коррекцию в направлении 1,1550 (50-периодная SMA), 1,1530 (20-периодная SMA) и 1,1500 (психологический уровень).

Между тем индекс относительной силы держится выше отметки 50, что отражает бычий сдвиг в настрое пары в краткосрочной технической перспективе».

Следующий ключевой барьер для USD/CNH остается на уровне 7.0000, комментируют валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что доллар США "скорее всего, будет консолидироваться между 6,9450 и 6,9850". Наше мнение о консолидации не было ошибочным, хотя доллар торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6,9510/6,9820), а затем закрылся практически без изменений на уровне 6,9586 (+0,01%). Дальнейшая консолидация представляется вероятной, ожидается, что пара будет находиться в диапазоне 6,9450/6,9750."

Прогноз на 1-3 недели: "Наше мнение, высказанное два дня назад (07 сентября, цена спот на 6.9770), остается в силе. Как было подчеркнуто, после недавнего сильного скачка доллара США, все внимание сейчас приковано к 7.0000. Тем не менее, краткосрочные условия перекупленности могут привести к нескольким дням консолидации. До тех пор, пока уровень 6.9300 (без изменения уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) не будет пробит, у доллара все еще есть шанс пробить отметку 7.0000. Прорыв этого уровня сместит фокус на 7.0500".

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил в пятницу, что "быстрая инфляция потребовала решительных ответных мер".

Этими комментариями Мюллер обосновывает повышение ставки на 75 б.п., объявленное ЕЦБ в четверг.

Ранее сегодня другие его коллеги также пытались сделать ястребиные комментарии на эту тему, но так и не смогли продлить восстановление EUR/USD.

На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,0087, прибавив 0,98% внутри дня.

Пара USD/BRL недавно получила поддержку на уровне предыдущего бычьего гэпа 5,01 и продемонстрировала устойчивый отскок. Первое препятствие расположено на максимуме прошлого месяца 5,32, прорыв выше которого откроет возможности для дальнейшего роста, сообщают экономисты Société Générale.

Защита уровня 5,01 имеет решающее значение для предотвращения более глубокого отката

"Дневной MACD пытается войти на положительную территорию, что будет означать восстановление восходящего импульса.

Если USD/BRL вернется к 5,32, отскок может продолжиться до 5,51 и, возможно, даже до линии многолетнего нисходящего тренда в районе 5,66/5,72.

Защита 5,01 будет иметь решающее значение для предотвращения более глубокого отката".

С начала года крона демонстрирует наихудшие показатели среди валют Б10 после японской иены. Экономисты ING ожидают, что пара EUR/SEK продолжит расти на фоне беспокойства по поводу роста европейской экономики.

Восстановление кроны снова откладывается

"Учитывая высокую чувствительность SEK к перспективам роста Европы, мы прогнозируем EUR/SEK на уровне 10,60 в 4 квартале 2022 года.

В ближайшие недели баланс рисков по-прежнему склоняется в сторону повышения, и дальнейшее ухудшение настроений в отношении рисков может привести к повторному тестированию недавнего максимума июля (10,78) и, возможно, максимума марта (10,86).

В 2023 году некоторое улучшение ситуации в еврозоне и окончание глобальных циклов ужесточения должны помочь проциклическим валютам, включая SEK, вновь укрепиться. Более спокойная рыночная среда может также трансформировать поиск "carry" и позволить SEK извлечь выгоду из относительно более привлекательного профиля ставок по сравнению с евро.

Мы ожидаем постепенного возвращения к 10,00 в течение 2023 года, хотя геополитические и энергетические события создают немалые риски для этого профиля".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9925 429 млн
• 1.0000 760 млн
• 1.0015 379 млн
• 1.0050 398 млн
• 1.0065 303 млн
• 1.0100 558 млн
• 1.0200 387 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1500 310 млн
• 1.1875 995 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 141.50 310 млн
• 142.50 476 млн
• 143.00 650 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9600 400 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6940 365 млн

Пара EUR/USD развернулась на север во время азиатских торгов и поднялась до самого высокого уровня за три недели выше 1.0100. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на бычий сдвиг, и пара может достичь следующей цели 1.0160, если продолжит удерживаться выше 1.0100.

После решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) повысить учетную ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) в четверг, евро удалось сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам. Однако во время пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что повышение ставки на 75 базисных пунктов не будет нормой в будущих решениях, и добавила, что пока преждевременно рассматривать количественное ужесточение как возможное политическое действие.

Хотя после относительно осторожных высказываний Лагард единая валюта с трудом привлекала спрос, позитивные изменения в настроениях по поводу рисков и "ястребиные" комментарии чиновников ЕЦБ оказали поддержку валюте.

Политик ЕЦБ Питер Казимир и Клаас Кнот заявили, что их приоритетом является нормализация политики, и добавили, что у них нет другого выхода, кроме как продолжать решительное повышение ставок. Аналогичным образом, политик Клаас Кнот отметил, что повышение ставки на 75 б.п. было мощным сигналом, но добавил, что за ним должны последовать дополнительные шаги в политике.

В отсутствие важных макроэкономических данных    восприятие риска может повлиять на рыночные движения в преддверии выходных.

Фьючерсы на фондовые индексы США растут от 0,7% до 1% в ходе европейской сессии, указывая на позитивное открытие Уолл-стрит. Если акции США поднимутся выше, доллар может столкнуться с дополнительным давлением продаж и помочь EUR/USD сохранить бычий импульс.

До того, как ФРС войдет в период молчания, участники рынка обратят пристальное внимание на выступления глава ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, представителя ФРС Кристофера Уоллера и главы ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж. Однако стоит отметить, что рынки оценивают 86% вероятность повышения ставки на 75 б.п. в сентябре, что говорит о том, что доллар вряд ли наберет силу, даже если политики выступят с "ястребиными" заявлениями".

"Для следующего политического шага у нас полностью развязаны руки", - заверил в пятницу представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа де Гало, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Мы не можем исключить ограниченную рецессию".

"Мы решили ускорить нормализацию денежно-кредитной политики, потому что инфляция слишком высока, особенно базовая инфляция".

"Наша воля и способность выполнить свой мандат не могут вызывать никаких сомнений".

"Никто не должен спекулировать о величине следующего шага - мы не создавали никакого нового шаблона".

"Нейтральная ставка в еврозоне может быть оценена как уровень, приближенный к отметке 2% или находящийся ниже нее, по моему мнению".

Реакция рынка

Пара EUR/USD сохраняет бычий импульс после этих комментариев и на момент написания выросла внутри дня на 1,1%, достигнув отметки 1,0105.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара набрала бычий импульс и обновила сегодня 3-недельные максимумы над отметкой 1.0100. Если ей удастся закрепиться выше этого уровня, она сможет достичь следующей цели 1.0160.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся выше 60, подтверждая бычий сдвиг настроя пары в краткосрочной перспективе. На момент публикации статьи EUR/USD торговалась на пару пунктов выше уровня 1.0100, где проходит 200-периодная SMA. Если пара начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, она сможет нацелиться на 1.0160 (коррекция Фибоначчи 61,8% последнего нисходящего тренда) и 1.0200 (психологический уровень).

С другой стороны, покупатели могут оставаться в стороне, если EUR/USD не сумеет закрепиться выше 1.0100. При таком сценарии 1.0050 (коррекция Фибоначчи 50%) может рассматриваться как промежуточная поддержка перед 1.0100 (психологический уровень, 100-периодная SMA)».

Ценовая динамика EUR/USD после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг оказалась весьма непримечательной. Экономисты ING ожидают, что встреча министров энергетики ЕС окажет дополнительное понижательное давление на общую валюту.

Ястребиная позиция ЕЦБ оказывает незначительную поддержку

"Доходность краткосрочных бумаг выросла в пользу евро, но безрезультатно для валюты. Кроме того, когда президента Кристин Лагард спросили о слабом евро, ей было нечего сказать, кроме того, что ЕЦБ проявляет внимательность.

Похоже, что дифференциал роста и международные инвестиционные условия доминируют сейчас в валютной среде - ни один из этих факторов не поддерживает евро.

Встреча министров энергетики стран ЕС может оказаться "медвежьей" для евро по ряду причин. Например, достижение соглашения о предельных ценах на газ, разделении газа и налогах на электроэнергию представляется сложным и может быть отложено. Обязательное снижение тарифов на электроэнергию может вызвать то, что премьер-министр Бельгии называет деиндустриализацией и социальными волнениями. Существует также риск того, что в случае утверждения предельных цен на нефть и газ, Россия может немедленно приостановить оставшиеся поставки нефти и газа в ЕС.

Поскольку ФРС остается "ястребиной", ожидается, что пара EUR/USD останется в широком диапазоне 0,9900-1,0100".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение о повышении учетных ставок на 75 б.п. Учитывая, что решение в основном соответствовало ожиданиям, реакция пары EUR/USD была незначительной. Экономисты Danske Bank ожидают, что пара продолжит снижение.

75 б.п. - это не новая норма

"Лагард ясно дала понять, что повышение ставки на 75 б.п. не должно рассматриваться как новая норма. Мы не меняем наш прогноз по повышению ставки, который остается прежним: +50 б.п. в октябре и +25 б.п. в декабре, но мы по-прежнему открыты для дальнейшего повышения ставки в 2023 году, если экономика окажется достаточно сильной, а инфляционные ожидания останутся слишком высокими".

"Темпы роста экономики снижаются, но ЕЦБ пока не прогнозирует рецессию. Инфляционные риски остаются восходящими, и мы по-прежнему скептически относимся к тому, что повышение ставок поможет ЕЦБ решить проблему инфляции в ближайшей перспективе."

"Мы продолжаем отмечать риск дальнейшего снижения евро с 12-месячной целью на 0,95, при этом среднесрочные драйверы будут оказывать более сильное влияние на пару в ближайшие кварталы".

"Пока мы не увидим широкого восстановления глобального роста, бума капвложений, резкого падения цен на энергоносители и/или снижения ставок ФРС, мы считаем, что EUR/USD ожидает еще большее снижение, и последнее решение ЕЦБ этого не изменит".

Курс злотого оказался под заметным давлением после того, как Национальный банк Польши повысил ставки лишь на минимальные 25 б.п. ранее на этой неделе. Экономисты Commerzbank ожидают, что злотый останется под давлением.

Управляющий ЦБ не оказал особой поддержки злотому

"Обновленные прогнозы самого ЕЦБ, которые не предусматривают замедления инфляции до целевого уровня в 2% даже к 2024 году, теперь усложнили ситуацию для Центробанков Центральной и Восточной Европы, не позволяя им занять противоположную позицию в отношении инфляции".

"На пресс-конференции в четверг глава ЦБ Польши Адам Глапински не оказал большой поддержки злотому. В целом, риторика не звучала ястребиной или убедительной, но, вероятно, соответствовала тому, что валютный рынок уже знал о Глапински."

"Мы прогнозируем ослабление злотого против евро в ближайшем квартале".

После довольно ястребиного заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) пара EUR/NOK пробила отметку 10. Но поскольку ЦБ Норвегии придерживается своего цикла повышения ставок, экономисты Commerzbank ожидают, что пара снова опустится ниже 10.

Дальнейшее повышение ставок в Норвегии может продолжиться

"Несмотря на то, что ЕЦБ повысил ключевую ставку на 75 б.п., а также сигнализировал о дальнейших шагах по повышению ставок, ЦБ Норвегии придерживается своего ограничительного подхода к политике гораздо более решительно и дольше. Кроме того, Норвегия, вероятно, в меньшей степени пострадает от замедления экономического роста, вызванного тесными связями с еврозоной, благодаря своей роли важного поставщика энергоносителей для Европы, в результате чего дальнейшее повышение ставок может продолжиться."

"Учитывая более высокую устойчивость норвежской экономики в отношении дефицита энергии, что позволит ЦБ Норвегии в ближайшие кварталы занять более жесткий подход, чем ЕЦБ, пара EUR/NOK может снова опуститься ниже отметки 10".

Пара USD/TRY находится вблизи пика, сформированного в прошлом году на отметке 18,36. Экономисты Société Générale сообщают, что прорыв выше этой отметки приведет к тому, что пара запустит новую фазу роста.

Поддержка находится на уровне 17,80/60

"Как только барьер на 18.36 будет взят, ожидается следующий виток восходящего тренда в направлении нашей целевой области 19.30/19.70".

"50-DMA на уровне 17.80/17.60 является краткосрочной поддержкой".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил в пятницу, что ЕЦБ послал рынкам мощный сигнал повышением ставки на 75 базисных пунктов, сообщает Reuters.

Кнот также отметил, что неопределенность в отношении прогноза по инфляции слишком велика, и это затрудняет предоставление заявлений о дальнейших намерениях ЦБ. "Сдерживание динамики инфляции - единственная забота ЕЦБ", - добавил Кнот.

Реакция рынка

Единая валюта продолжает набирать силу в европейские торговые часы в пятницу. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась в районе 1,0105, укрепившись на 1,1% внутри дня.

В четверг данные по инфляции ИПЦ Венгрии не принесли положительных новостей. Экономисты Commerzbank ожидают, что форинт останется под понижательным давлением.

Базовая инфляция растет

"В то время как общая инфляция немного не дотянула до ожиданий рынка, скорректированная с учетом налогов базовая инфляция резко выросла с 16,6% г/г до 18,9% г/г".

"Это августовское ускорение вновь нейтрализовало все повышения ставок, которые ЦБ Венгрии проводил до сих пор, и привело реальную процентную ставку в область самых низких отрицательных уровней за всю историю. Именно поэтому мы ожидаем ослабления обменного курса форинта в следующем квартале, поскольку ФРС и ЕЦБ продолжают агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики."

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир сделал сегодня ряд комментариев по поводу решения регулятора о повышении ставки на 75 б.п. в четверг и прогноза по инфляции.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

Евро приветствует высказывания Казимира, пара EUR/USD торгуется выше 1,0100, укрепившись почти на 1% внутри дня.

Экономисты Wells Fargo ожидают, что в краткосрочной перспективе луни останется под давлением. Однако в следующем году перспективы канадского доллара могут стать более радужными.

CAD вряд ли найдет поддержку в ближайшей перспективе

"Даже при повышенных канадских процентных ставках мы не ожидаем значительной поддержки для канадского доллара в ближайшей перспективе, пока ФРС остается в режиме ужесточения".

"Мы считаем, что перспективы восстановления канадского доллара улучшатся в 2023 году, когда экономика США войдет в рецессию и когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику во второй половине следующего года".

Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 сентября:

Доллар вновь оказался под давлением продаж в азиатские торговые часы в пятницу, и индекс доллара США просел к минимумам ниже отметки 109,00. В отсутствие выхода важных макроэкономических данных в преддверии выходных, участники рынка будут внимательно следить за комментариями представителей центральных банков. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит в 12:30 мск. До того, как ФРС уйдет в режим радиомолчания, с речами выступят президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, представитель ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж.

Позитивный настрой рынков в отношении риска, похоже, оказывает давление на доллар США в последний торговый день недели. Индекс Shanghai Composite к концу недели вырос почти на 1%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением на 0,3% -0,5%. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается относительно спокойной, держась на уровне 3,3%. Ранее сегодня данные из Китая показали, что индекс потребительских цен (CPI) в августе составил -0,1%.

В четверг председатель FOMC Джером Пауэлл подтвердил свою готовность делать все необходимое для борьбы с инфляцией. "История предостерегает от преждевременного ослабления политики", - отметил Пауэлл, и заложенная рынками в цены вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре, как показывает CME Group FedWatch Tool, поднялась выше 80%.  Президент ФРБ Чикаго Эванс выраился более нейтрально, заявив, что он открыт для повышения ставки как на 50, так и на 75 базисных пунктов на следующем заседании.

После распродажи, наблюдавшейся во время пресс-конференции президента ЕЦБ Лагард, пара EUR/USD изменила направление и поднялась к 1,0100. Как и ожидалось, ЕЦБ объявил в четверг о повышении учетной ставки на 75 базисных пунктов.  Комментируя дальнейшие перспективы политики, Лагард сказала, что она не знает, что такое конечная ставка, и пояснила, что ЦБ предпримет необходимые шаги по ужесточению, чтобы достичь среднесрочного целевого уровня инфляции 2%. "Мы считаем, что для этого потребуется несколько заседаний", - уточнила Лагард. "Некоторые люди спросят, сколько это - несколько? Ну, вероятно, больше двух, включая это, но также, вероятно, меньше пяти".

Пара GBP/USD завершила волатильную сессию четверга с небольшими потерями на уровне 1.1500, а в начале пятницы набрала бычий импульс. На момент написания пара выросла более чем на 0,8% и достигла отметки 1,1595. Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила в четверг, что правительство введет двухлетнюю "гарантию цен на энергию" и объяснила, что стандартное домохозяйство будет платить не более 2500 фунтов стерлингов в год по счетам за электроэнергию.

USD/CAD в четверг закрыла второй день подряд на отрицательной территории и продолжила свое к 1.3000 в начале пятницы. В конце сегодняшней сессии Статистическое управление Канады опубликует отчет по занятости за август. Инвесторы ожидают, что уровень безработицы повысится до 5% с 4,9%, а чистое изменение занятости составит +15 000.

После впечатляющего роста в первой половине недели, пара USD/JPY понесла небольшие потери в четверг, а в пятницу развернулась на юг. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки повторил в пятницу, что власти внимательно следят за ситуацией на валютных рынках и отметил, что они не исключают никаких сценариев. На момент написания пара USD/JPY снизилась более чем на 100 пунктов за день и торговалась в районе 142,75.

Золото в четверг колебалось в обоих направлениях, но завершило день в красном цвете. Поскольку доходность американских облигаций не смогла продолжить рост, XAU/USD набрала обороты и на момент написания демонстрировала значительный внутридневной рост, торгуясь выше $1,720.

Bitcoin reclaimed $20,000 during the Asian trading hours on Friday and extended its rally beyond $20,500 into the European session. Ethereum gathered bullish momentum early Friday and rose above $1,700 for the first time in two weeks.

Биткоин восстановился над $20 000 во время азиатской сессии в пятницу и продолжил рост выше $20 500 в европейскую сессию. Ethereum набрал бычий импульс в начале пятницы и впервые за две недели поднялся выше $1 700.

Пара EUR/USD стремительно растет и достигла дневного максимума на 1,0080. Однако экономисты из Commerzbank считают, что восходящее движение будет недолгим.

Евро должен оставаться под давлением, особенно против доллара США

"Евро должен оставаться под давлением, особенно против доллара США, и особенно - если энергетический кризис в еврозоне продолжит усиливаться и признаки рецессии будут нарастать, в то время как рынок все еще не верит в возможности ЕЦБ по успешной борьбе с высокой инфляцией. В итоге евро может оказаться под медвежьим давлением."

"Восходящее движение в паре EUR/USD может оказаться лишь кратковременной интерлюдией".

Пара GBP/USD приблизилась к уровню 1,16. Однако экономисты ING считают, что пара рискует упасть обратно к 1,1410.

Стерлинг остается ослабленным

"Рынок британских облигаций не нашел вчера ничего интересного в пакете энергетической поддержки.Его детали были скудными с точки зрения размера пакета и того, как он будет финансироваться. По крайней мере, часть этого финансирования, похоже, пойдет через рынок гособлигаций - это означает, что спред 10-летних облигаций Британии и Германии может расшириться до 200 б.п. Это негативный фактор для стерлинга".

"Фунт рискует опуститься обратно к минимуму 1.1410".

"Учитывая проблемы в континентальной Европе, пара EUR/GBP может приблизиться к сопротивлению на уровне 0,8720, но не преодолеть его".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку предыдущего дня и на этот раз понизился порядка на 3,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже сократились второй день подряд, на сей раз - примерно на 16,5 тыс. контрактов.

Природный газ: сильная поддержка остается в районе $7,50

В четверг цены на природный газ частично отыграли недавнюю просадку. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего роста цены в ближайшей перспективе. Между тем сильная поддержка по-прежнему располагается в районе $7,50.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа де Гало заявил в пятницу, что "инфляция должна вернуться к уровням в районе 2% к 2024 году".

"Инфляция останется высокой в следующем году", - добавил Виллеруа.

Дополнительные комментарии

Половина текущей инфляции не связана с ценами на энергоносители или сельхозпродукцию.

Важно, чтобы французские банки держали достаточный капитал в резерве.

Французские ипотечные ставки остаются очень благоприятными.

Реакция рынка

Единая валюта не обращает внимания на вышеупомянутые комментарии, пара EUR/USD держится в диапазоне, торгуясь в районе 1,0070, с внутридневным повышением на 0,75%.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ставки на 75 б.п. и дал понять, что продолжит ужесточение. Экономисты Nordea считают, что впереди нас ожидают повышение ставок, более плоская кривая доходности и более слабый евро.

Потенциал роста для доходности евро

"ЕЦБ повысил ставку на 75 б.п., и мы ожидаем еще одного такого шага в октябре, затем ужесточения на 50 б.п. в декабре и еще на 25 б.п. в начале следующего года".

"Мы отмечаем увеличение потенциала для доходности облигаций и ожидаем, что кривая станет более плоской по сравнению с текущими уровнями. Евро не смог набрать обороты, и, несмотря на "ястребиную" позицию ЕЦБ, мы ожидаем, что валюта останется под давлением."

USD/JPY несет первые внутридневные потери за 11 дней. Слабость японской иены действительно имеет фундаментальные причины, по мнению экономистов Commerzbank.

Банк Японии придерживается своей ультра-мягкой денежно-кредитной политики

"В то время как все остальные центральные банки ужесточают денежно-кредитную политику, Банк Японии по-прежнему придерживается своей ультра-экспансивной денежно-кредитной политики - несмотря на то, что инфляция в последнее время выросла даже в Японии. Не в такой степени, как в США или еврозоне, но, тем не менее, инфляция в Японии превысила целевой уровень инфляции (2%)".

"Краткосрочное ценовое давление пока не ослабнет, и слабая иена вносит в это свою лепту. Пока монетарная политика и настрой Банка Японии не изменятся, слабость иены действительно кажется фундаментально оправданной."

Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил вчера ключевую процентную ставку на 75 б.п.. По мнению экономистов TD Securities, это решение не внушило особого доверия к евро.

Прогноз по EUR/USD остается медвежьим

"Как минимум, ни пресс-конференции Лагард, ни повышения ставки на 75 б.п. недостаточно, чтобы внушить доверие к евро".

"Переход к положительным ставкам, конечно, окажет некоторое влияние на диверсификацию портфельных притоков в европейские активы, но этого должно быть более чем достаточно, чтобы компенсировать ухудшение торговых потоков. Также потребуется экономическая и политическая стабильность. На данный момент у ЕС нет ни того, ни другого".

"Рост курса евро - очень сложное дело, поскольку США находятся в гораздо более сильной позиции и обладают большей энергетической безопасностью, чем европейцы, которые привязаны к России для обеспечения своих энергетических потребностей".

"В ближайшей перспективе мы бы ожидали некоторой консолидации в паре EURUSD в преддверии выхода индекса потребительских цен США на следующей неделе. Но мы полагаем, что уровень 1.01 станет точкой отката, если мы дойдем до нее. Снижение EUR/USD остается наиболее вероятным сценарием развития событий."

Цена на золото снова испытывает удачу. Подтвердит ли пара XAU/USD прорыв из нисходящего канала? Двани Мехта из FXStreet анализирует техническую картину по драгметаллу.

Продавцы будут отбивать назад отметку $1,712

"Цена золота прорывается выше сопротивления линии нисходящего тренда на уровне $1 712. Закрытие дневных торговы выше этой отметки подтвердит бычий прорыв из нисходящего канала. Такой пробой придаст новый импульс роста продолжающемуся восстановлению цены от шестинедельных минимумов, при этом на радарах покупателей снова окажется медвежья 21-дневная скользящая средняя (DMA) на $1 738. Путь к ней прикрывает максимум предыдущего дня на отметке $1 728.

"Если цена не сможет закрепиться выше критического уровня сопротивления $1 712, продавцы будут пытаться вернуть себе контроль в ближайшей перспективе. Отметка $1 700 будет вновь подвергнута проверке на прочность. Ее чистый прорыв бросит вызов промежуточным минимумам в районе $1 690. При дальнейшем снижении продавцы будут стремиться вновь взять под контроль минимум 2022 года на отметке $1 681".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал 3-дневный рост и на этот раз понизился порядка на 6,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы последовали этому примеру и тоже прервали 2-дневную полосу роста и на этот раз сократились примерно на ощутимые 108,6 тыс. контрактов.

WTI может повторно протестировать недавние минимумы вблизи $81,00

В четверг цены на сырую нефть выросли. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего восстановления цены в самой ближайшей перспективе. WTI может вновь вернуться к недавним 7-месячным минимумам вблизи отметки $81,00 за баррель (от 8 сентября).

Вплютные стратеги UOB Group отмечают, что GBP/USD будет оставаться между 1.1420 и 1.1620 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "хотя сильный отскок GBP может продолжиться, любое продвижение на север рассматривается как часть движения в рамках более высокого торгового диапазона 1.1460/1.1560". Наше мнение не было ошибочным, так как GBP торговался примерно в соответствии с ожидаемым нами диапазоном (1.1464/1.1562). На сегодня мы по-прежнему ожидаем, что GBP будет оставаться в диапазоне, вероятно, в пределах 1.1465/1.1565".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (08 сентября, цена спот на 1.1525) остается в силе. Как было отмечено, ценовые движения за последние несколько дней, похоже, являются частью фазы консолидации, и GBP, вероятно, будет какое-то время торговаться в диапазоне 1.1420/1.1620".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снова оставался нестабильным и пвысился на 838 контрактов, частично нивелировав падение предыдущего дня. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и тоже увеличились порядка на 6,6 тыс. контрактов.

Золото: следующая цель медведей - $1 680

В четверг цены на золото понесли небольшие потери на фоне более широкой многодневной фазы консолидации. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего снижения в самой ближайшей перспективе. Тем временем, ближайшей сильной поддержкой и целью медведей остается минимум 2022 года на уровне $1 680 (от 21 июля).

Дальнейшая консолидация может обусловить торговлю парой EUR/USD в диапазоне 0,9900-1,0090 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "отскок евро сохраняет потенциал развития до 1.0030". Мы добавили, что "следующее сопротивление на уровне 1.0090 вряд ли вступит в игру". Наши ожидания не совсем оправдались, так как евро вырос до 1,0029, упал до 0,9929, а затем отскочил и закончил день с незначительными изменениями на отметке 0,9994 (-0,05%). Базовый настрой в паре все еще кажется немного сильным, и на сегодня повышательный уклон сохраняется. Однако любое продвижение на север вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на уровне 1.0090. Поддержка находится на уровне 1.0000, а затем на 0.9975".

Следующие 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась со вчерашнего дня (08 сентября, цена спот на 0,9990). Как было отмечено, недавний риск снижения рассеялся. Текущее движение, вероятно, является частью фазы консолидации, и евро, скорее всего, будет торговаться между 0,9900 и 1,0090".

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу, что он встретился с премьер-министром Японии Фумио Кисидой, чтобы обсудить события на внутреннем и внешнем рынках и в экономике.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Иена получила поддержку благодаря комментариям Куроды, в результате чего пара USD/JPY продолжила внутридневное снижение. На момент написания пара торговалась глубоко в красной зоне, в районе 142.75.

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно, отвечая на вопрос о ситуации на валютном рынке, заявил, что хотел бы принимать целесообразные решения в зависимости от ситуации.

Дополнительные тезисы

USD/JPY на момент написания торговалась глубоко в красной внутридневной зоне, в районе142.75.

Читайте также:

Япония, Судзуки: не исключаем никаких сценариев на валютном рынке

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки снова подтвердил свою позицию по вопросу текущей волатильности на валютном рынке и динамики обменного курса.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

USD/JPY на момент написания торговалась глубоко в красной внутридневной зоне, в районе142.80.

Китай опубликовал сегодня августовский индекс инфляции потребительских цен и индекс цен производителей:

• Августовский индекс потребительских цен +2,3 пкт по сравнению с годом ранее (опрос Reuters +3,1 пкт).
• Августовский индекс потребительских цен +2,5 пкт по сравнению с годом ранее (по данным опроса Reuters +2,8 пкт).
• Августовский индекс цен производителей -1,2 пкт по сравнению с предыдущим месяцем.

Ожидается, что инфляционное давление в сегменте цен производителей продолжит замедляться, и эти данные сначала оказали небольшое давление на австралийский доллар, который сперва не мог воспользоваться общим ослаблением доллара США. Впрочем, сейчас AUDUSD уже уверенно растет, прорвав отметку 0.68, под которой пара открыла сегодняшние торги, и на момент написания торгуется в районе 0.6830.

Согласно сообщению агентства Reuters, министр финансов США Джанет Йеллен объяснила, что падение цен на бензин может оказать дальнейшее понижательное давление на общий показатель инфляции потребительских цен за август. Она также сказала, что существует большая неопределенность в отношении перспектив инфляции из-за действий России в Украине и поставок энергоносителей.

Выступая перед журналистами в Детройте, Йеллен также выразила обеспокоенность глобальными энергетическими перспективами из-за острого энергетического кризиса в Европе.

Ранее в ходе вечерней американской сессии в четверг доллар США и доходность казначейских облигаций США с более коротким сроком погашения выросли на фоне комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что ФРС "твердо намерена" контролировать инфляцию.