Новости и прогнозы рынков CFD — 10-02-2023

В начале недели пара GBP/USD ненадолго опустилась ниже 1.20. Экономисты Rabobank ожидают, что в ближайшие месяцы пара еще опустится ниже 1.20.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы пара GBP/USD опустится ниже 1.20.
• Хотя EUR/GBP отступил от недавних максимумов, он остается в восходящем канале, и мы сохраняем наш прогноз по движению к 0.90 примерно в середине года.
• 15 марта канцлер Хант должен представить весенний бюджет. Хант заверил рынок, что в следующем месяце он не будет преподносить сюрпризов, учитывая необходимость снижения инфляции. Возможно, это позволит избежать кризиса на рынке позолоченных бумаг, но это указывает на возможность незначительных изменений в преобладающем экономическом мраке. Это, вероятно, оставит GBP в оборонительной позиции.

В этом году серебро снова упало. Но стратеги Commerzbank ожидают, что рост цен на золото поднимет и серебро.

Ключевые тезисы

• Глобальный спрос, скорее всего, снизится по сравнению с рекордно высоким уровнем прошлого года. В то же время ожидается рост предложения: ожидается, что добыча достигнет самого высокого уровня с 2016 года, а предложение лома серебра достигнет самого высокого уровня за десятилетие.
• Поскольку эти два эффекта в совокупности, вероятно, означают, что дефицит предложения в этом году не будет даже наполовину меньше, чем в прошлом году, Институт серебра не видит большого потенциала для выраженного роста цен в этом году. Со своим осторожным прогнозом средней цены в $23 в этом году, он настроен более скептически, чем мы.
• Мы ожидаем, что рост цен на золото во второй половине года потянет за собой и цены на серебро.

Стратеги Rabobank анализируют динамику нефти Brent Crude Oil на ближайшие месяцы. По их мнению, спад цен вряд ли продлится долго.

Ключевые тезисы

• Цены на нефть Brent могут ненадолго увидеть $60 в условиях финансовой распродажи, вызванной официальной рецессией. Это вряд ли продлится долго, так как мы считаем, что существует несколько уровней поддержки в районе $70, и наши ожидания таковы, что Brent будет дорожать и в среднем составит $90 в 3 и 4 кварталах 2023 года.
• Что касается продукции, мы ожидаем, что ULSD будет стоить в среднем $3.01/гал в течение года, а газойль - $865/мт в связи с продолжающимся дефицитом мировых запасов дизельного топлива.

В 2023 году развивающиеся рынки продолжали отставать. Но экономисты UBS теперь видят гораздо более благоприятный фон для развивающихся рынков.

Ключевые тезисы

• Развивающиеся рынки тесно связаны с судьбой китайской экономики, которая должна восстановиться по мере открытия страны.
• Смягчение финансовых условий и ослабление доллара США исторически связаны с высокими показателями развивающихся рынков.
• Стоимостные оценки являются привлекательными на относительной основе, а фундаментальные показатели корпораций меняются.

Мексиканский центральный банк (Banxico) неожиданно решил повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов. MXN отреагировал резким повышением курса. Однако песо все еще может оказаться под давлением, если Banxico не сохранит ястребиную позицию, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Banxico удивил повышением ставки на 50 б.п. до 11%, в результате чего MXN взлетел вверх.
• Banxico проявляет себя как борец с инфляцией после ухода члена центрального банка Херардо Эскивеля, который считался большим голубем, что в принципе должно помочь песо.
• Сейчас большой вопрос в том, где будет пик цикла процентных ставок, поскольку базовая инфляция, в частности, пока не показывает признаков ослабления, что делает важным для Banxico сохранять "ястребиную" позицию. В противном случае есть риск, что MXN в конечном итоге все-таки будет наказан.

• Индекс потребительского доверия UoM вырос больше, чем ожидалось в февральском прогнозе.
• Индекс доллара США цепляется за дневной прирост вблизи 103.50.

Настроения потребителей в США улучшились в начале февраля: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) вырос до 66.4 с 65 в январе. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 65.

"Долгосрочные инфляционные ожидания остаются на уровне 2.9% третий месяц подряд и остаются в узком диапазоне 2.9-3.1% в течение 18 из последних 19 месяцев.

Реакция рынка

Доллар США сохраняет силу после выхода этого отчета, а индекс доллара США торгуется с ростом +0.28% на 103.48.

В последние месяцы австралийский доллар демонстрирует хорошие результаты и вырос на 11% с минимума октября 2022 года. Экономисты Wells Fargo считают, что эта положительная тенденция может продолжиться, и прогнозируют курс AUD/USD на уровне 0.7800 к середине 2024 года.

Ключевые тезисы

Учитывая наш прогноз, согласно которому Австралия будет иметь достаточно устойчивый рост в течение долгого времени и избежит рецессии, наш базовый сценарий по-прежнему предполагает дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики перед паузой в повышении ставок.

Мы считаем, что устойчивый рост австралийской экономики и благоприятная динамика монетарной политики РБА по сравнению с ФРС являются основными факторами, которые должны поддержать австралийский доллар в среднесрочной перспективе.

Мы приняли более конструктивный среднесрочный прогноз по AUD/USD, ориентируясь на курс 0.7800 к середине 2024 года. Мы ожидаем, что в этот период австралиец станет лучшим среди валют G10.

Канадский доллар стал третьей по доходности валютой в G10 в январе. Экономисты ING ожидают, что во втором квартале пара USD/CAD опустится ниже 1.30.

Ключевые тезисы

• Банк Англии, скорее всего, достиг пика своего цикла ужесточения, поскольку он довел ставки до 4.5% и дал понять, что дальнейшее повышение ставок пока не предвидится. Сдвиг в сторону голубиного курса Банка Англии не был внезапным и в значительной степени был предвосхищен, что означает, что CAD теперь может потенциально выиграть от того, что снижение пиковой ставки означает меньшие экономические последствия и, прежде всего, меньшую боль для проблемного рынка жилья.
• CAD не является нашей любимой товарной валютой на 2023 год, учитывая ухудшение экономических перспектив внутри страны и США, но он все еще может рассчитывать на приличную привлекательность ставок и высокую бету к риску.
• Движение пары USD/CAD ниже 1.30 выглядит вероятным ко второму кварталу.

Золото не смогло оправиться от неудачи. Экономисты Commerzbank ожидают, что желтый металл еще долго будет испытывать трудности.

Ключевые тезисы

• Золоту не хватает сил, чтобы соответствовать коррекции. В какой степени в этом виноваты трейдеры, которые ранее значительно увеличили чистые длинные позиции, еще предстоит выяснить.
• CFTC до сих пор не опубликовала никаких данных после кибератаки. Однако мы неоднократно указывали на отсутствие поддержки со стороны инвесторов ETF с более долгосрочным инвестиционным горизонтом. Для этого, вероятно, потребуется больше ясности относительно будущего курса монетарной политики США.

Основным выпуском экономических данных стала публикация последних данных по ВВП Великобритании, хотя они оказали ограниченное влияние на фунт. Экономисты MUFG Bank указывают на следующие уровни поддержки по GBP/USD.

Ключевые тезисы

• В декабре объем ВВП Великобритании сократился сильнее, чем ожидалось, на -0.5%. В результате, в 4 квартале экономика Великобритании в целом зафиксировала "плоский" рост, лишь немного избежав двух кварталов подряд отрицательного роста.
• Сохраняющиеся слабые перспективы роста будут поддерживать ожидания того, что Банк Англии близок к завершению цикла повышения ставок.
• Недавнее изменение риторики Банка Англии в сторону "голубиной политики" повлияло на динамику фунта, что наряду с "ястребиной" переоценкой политики ФРС привело к тому, что кабель вернулся к поддержке на уровне 1.2000. 200-DMA также находится на уровне 1.1950, который является следующим уровнем поддержки.

Бюро статистики труда США объявило в пятницу о пересмотре месячного индекса потребительских цен (CPI) за декабрь до +0.1% с -0.1% на основе обновленных коэффициентов сезонной корректировки.

За тот же период базовый CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, был пересмотрен в сторону повышения до +0.4% с +0.3%, сообщает Reuters.

Реакция рынка

Доллар США сохраняет силу после этого сообщения. На момент написания статьи индекс доллара США торговался на 103.40 с ростом +0.2%.

• EUR/USD возобновляет нисходящее движение после приличного подъема в четверг.
• Более глубокое снижение может привести к повторному тестированию месячного минимума вблизи 1.0670.

EUR/USD сохраняет тенденцию к ограничении в пределах недельного диапазона и в пятницу опускается ниже ключевого уровня поддержки 1.0700.

Если падение наберет дополнительный импульс, то пара может быстро бросить вызов февральскому минимуму 1.0669 (7 февраля). Пробой последнего может открыть путь для дальнейшего отката к минимуму 2023 года на уровне 1.0481 (6 января).

В долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока цена находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0321.

Дневной график EUR/USD

USD/CAD остается относительно спокойной вблизи верхней границы недельного диапазона около 1,3450. Экономисты Société Générale обсуждают технические перспективы пары.

Краткосрочный отскок в направлении 1.3520/1.3540 не за горами

"Пара USD/CAD, похоже, формирует основание.

Не исключен краткосрочный отскок в направлении 1.3520/1.3540 и декабрьского максимума 1.3700. Он должен быть преодолен, чтобы утвердить следующий этап восходящего тренда.

Только если уровень 1.3260/1.3220 будет пробит, возникнет риск более глубокого отката".

Смотрите: USD/CAD опустится ниже 1,34, если данные по занятости в Канаде удивят ростом - BofA

• На этой неделе индекс продолжает двигаться скачками.
• В краткосрочной перспективе вероятна дальнейшая боковая торговля.

DXY разворачивает снижение четверга до недельных минимумов и в пятницу возвращается в область значительно севернее барьера 103,00.

Недавнее ценовое движение оставляет дверь открытой для продолжения консолидационной фазы на данный момент. На фоне этого верхняя граница диапазона выглядит ограниченной вблизи отметки 104,00, в то время как недельные минимумы вблизи 102,60 выглядят как достойное первоначальное ограничение.

В долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на отметке 106,45, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

Пара EUR/USD вернулась к области 1.07. Экономисты Scotiabank отмечают, что пара может упасть до 1.05/06.

Ключевые тезисы

• Внутридневная слабость ниже зоны поддержки 1.0730/35 (теперь незначительное внутридневное сопротивление) рискует привести к тому, что потери евро еще продлятся, так как недавний диапазон консолидации был пробит.

• Поддержка EUR/USD находится на 1.0670/80 (55-DMA, которая сдержала потери ранее на этой неделе на 1.0682). Ниже этого уровня потери евро могут распространиться на 1.05/1.06.

• EUR/JPY вновь попала под давление ниже 200-дневной SMA.
• Продолжение нисходящего тренда может привести к повторному тестированию области 138.00.

EUR/JPY нивелирует недавний 2-дневный отскок и опускается до 3-недельных минимумов в зоне 139.50 в конце недели.

Ожидается, что в краткосрочной перспективе кросс продолжит консолидацию, но убедительный пробой 200-дневной SMA на 141,03 откроет дверь для дополнительной слабости с ближайшей целью в зоне противостояния около 138,00.

Тем временем, ниже 200-дневной SMA, перспективы кросса, как ожидается, останутся медвежьими.

Дневной график EUR/JPY

USD/JPY подверглась приступу волатильности на сообщениях о том, что Казуо Уэда станет следующим управляющим Банка Японии. Но экономисты Rabobank придерживаются своего прогноза по USD/JPY.

Возможности для движения к USD/JPY 128 на трехмесячном горизонте

"Учитывая то, что известно на данный момент, Банк Японии с Уэдой во главе не изменил наш взгляд на политику Банка Японии. Мы по-прежнему ожидаем, что преобладающим будет очень осторожный прогноз, а условия для умеренного сокращения кредитования в этом году будут расти. Мы ожидаем, что это начнется с корректировки контроля кривой доходности.

Принимая во внимание, что другие центральные банки уже приближаются к пику процентных ставок и могут снизить ставки в 2024 году, у Банка Японии может быть лишь ограниченный период времени для ужесточения политики без чрезмерной нагрузки на обменный курс японской йены.

Предполагая некоторое смягчение контроля кривой доходности, мы видим возможности для движения к USD/JPY 128 на трехмесячной перспективе. Однако ястребиная позиция ФРС, скорее всего, ограничит возможности для роста курса японской йены."

Индекс S&P 500 завершил торги с понижением на -0.88%. Это был первый день с -1.0% подряд для S&P 500 с середины декабря. По мнению экономистов Société Générale, индекс может упасть еще сильнее, если не сможет удержаться выше 4000/3930.

Ключевые тезисы

• S&P 500 прорвался выше линии многомесячного тренда, что привело к продолжению отскока. Недавно он приблизился к прерывистому сопротивлению 4218, представляющему собой предыдущий медвежий гэп.
• В настоящее время происходит откат. Однако линия тренда и 200-DMA в районе 4000/3930 должны стать краткосрочной зоной поддержки. Прорыв ниже этой зоны будет необходим для подтверждения продолжительного движения вниз.

Старший экономист Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг из UOB Group оценивают последний отчет по рынку труда Малайзии.

Основные тезисы

"В декабре 2022 года ситуация на рынке труда Малайзии оставалась в целом стабильной, уровень безработицы и коэффициент участия в рабочей силе не изменились и составили 3,6% и 69,8% соответственно. Этому способствовало полное функционирование всех видов экономической деятельности в течение почти одного года на фоне сохраняющегося пугающего воздействия пандемии COVID-19 на экономику. За полный 2022 год уровень безработицы составил в среднем 3,9% (2021: 4,6%), оставаясь выше среднего долгосрочного показателя до пандемии 2015-2019 годов в 3,3%.

Общая занятость зафиксировала наименьший прирост за 17 месяцев - 21,8 тыс. или 0,1% м/м до 16,13 млн. в декабре (ноябрь: +27,1 тыс. или +0,2% м/м до 16,11 млн.), что является самым высоким уровнем за всю историю наблюдений. Более медленный рост был обусловлен в основном всеми секторами экономики, во главе с сектором услуг и производственным сектором.

Последние данные по всем индикаторам рынка труда подтвердили наше мнение о замедлении темпов восстановления рынка труда Малайзии с июля 2022 года. Хотя возобновление работы Китая с 8 января 2023 года вызвало оптимизм в Юго-Восточной Азии, включая туристический сектор Малайзии, и восстановление роста в этом году, в 1 половине 2023 года влияние может быть более постепенным на фоне ограниченности мощностей и инфляционных рисков. Принимая во внимание этот и другие сохраняющиеся экономические факторы, а также ожидание дополнительных инициатив по обеспечению занятости в бюджете на 2023 год, который будет повторно представлен 24 февраля, мы сохраняем наш прогноз уровня безработицы на конец года на уровне 3,2% на 2023 год (против официального прогноза: 3,5%-3,7%, конец 2022 года: 3,6%)".

Пятничный отчет по занятости в Канаде за январь может привести к снижению пары USD/CAD, если данные окажутся неожиданными, сообщают экономисты Bank of America Global Research.

Пара CAD/USD имеет сильную положительную корреляцию с неожиданными данными по занятости в Канаде

"Мы обнаружили, что за последние два года курс CAD/USD имел сильную положительную корреляцию с неожиданными данными по занятости в Канаде.

Наши экономисты и консенсус-прогноз ожидают, что Канада увеличит число рабочих мест на 15 тысяч в январе 2023 года. Риск может быть повышенным, учитывая два недавних крупных сюрприза за октябрь и декабрь 2022 года, которые привели к немедленному росту курса CAD/USD на 0,57% и 0,72% в течение двух часов после выхода данных.

В случае, если данные по занятости в Канаде действительно преподнесут сюрприз в сторону повышения в эту пятницу, мы будем ожидать некоторого попутного ветра для CAD и падения USD/CAD ниже отметки 1,34".

GBP/USD с трудом набирает бычий импульс после скромного роста в течение последних трех дней. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "смешанные макроэкономические данные из Великобритании, похоже, ограничивают рост пары, а краткосрочные перспективы отражают нерешительность покупателей.

В пятницу Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что в декабре экономика страны сократилась на 0,5% в месячном исчислении, а в четвертом квартале стагнировала. Положительным моментом стало увеличение промышленного производства на 0,3% в декабре, что превзошло рыночные ожидания снижения на 0,2%.

В конце четверга доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов, поскольку инверсия кривой доходности между 10-летней и двухлетней доходностью продолжала углубляться, подчеркивая доминирование "ястребиных" ставок ФРС.

В начале пятницы индекс доллара США уверенно держится выше отметки 103,00 и позволяет GBP/USD оставаться в фазе консолидации. Во второй половине дня США опубликуют предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за февраль.

В случае неожиданного роста компонента ожидаемой однолетней инфляции, который в январе снизился до 4% с 4,4% в декабре, доходность американских трежерис может вырасти и дать запоздалый толчок доллару США. С другой стороны, снижение этого показателя затруднит укрепление доллара США в преддверии выходных и поможет GBP/USD вырасти.

Тем не менее, инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций в преддверии выхода ключевых данных по инфляции в США на следующей неделе".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует  технические перспективы пары GBPUSD:

"GBP/USD с трудом набирает бычий импульс после скромного роста в течение последних трех дней. Смешанные макроэкономические данные из Великобритании, похоже, ограничивают рост пары, а краткосрочные перспективы отражают нерешительность покупателей.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 50, что отражает нейтральный настрой GBP/USD в краткосрочной перспективе. Кроме того, пара торгуется в пределах 20-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA) на том же графике.

С точки зрения роста, область 1.2140/50 (50% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) выступает в качестве промежуточного сопротивления, а 1.2200 (38,2% коррекция Фибоначчи, 200-периодная SMA) находится  далее. Дневное закрытие выше последнего уровня может рассматриваться как значительное бычье развитие и открыть дверь для дополнительного роста в направлении 1.2260 (100-периодная SMA).

1.2100 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.2070 (коррекция Фибоначчи 61,8%, 20-периодная SMA) и 1.2000 (статический уровень, психологический уровень)".

Экономисты ING считают, что в течение 2023 года существует больше рисков снижения курса NZD по сравнению с AUD.

NZD менее привлекателен, чем AUD

"Ультра-ястребиный Резервный банк Новой Зеландии хорош с точки зрения переноса средств, но он уже вызвал значительный спад цен на жилье. Эта тенденция может ускориться и создать серьезные угрозы для экономических перспектив.

Мы считаем, что РБНЗ будет недорабатывать и не сможет спасти рынок недвижимости до прогнозируемой пиковой ставки в 5,5%.

Отставка премьер-министра НЗ пока не имеет серьезных последствий, но может добавить немного неопределенности на этом пути.

AUD/NZD скоро пробьет отметку 1,10".

Руководитель отдела исследований UOB Group Суан Тек Кин, CFA, анализирует последнее решение РБИ по процентным ставкам.

Основные тезисы

"Резервный банк Индии (РБИ) на заседании Комитета по денежно-кредитной политике в феврале 2023 года повысил базовую ставку РЕПО, как и ожидалось, на 25 б.п. до 6,50%. Это произошло после снижения ставки на 35 б.п. (до 6,25%) на заседании MPC в декабре 2022 года после трех последовательных раундов повышения на 50 б.п. Текущая ставка репо находится на уровне, который последний раз наблюдался в январе 2019 года, как раз перед тем, как RBI вступил в фазу аккомодационной политики.

Инфляционное давление остается главной заботой РБИ и основной целью политики, так как базовая инфляция оставалась выше верхнего диапазона целевого уровня инфляции (4%+/-2%) второй месяц подряд в декабре 2022 года, несмотря на то, что общая инфляция находится ниже уровня 6% второй месяц подряд. РБИ  отметил, что базовая инфляция "остается устойчивой", но ожидает, что в 2023-24 годах инфляция будет умеренной и "будет держаться выше" целевого уровня 4%".

"Перспективы - Учитывая, что приоритетом политики РБИ  является сдерживание инфляционного давления, не забывая при этом о продолжающемся переносе производственных затрат, а также то, что устойчивость базовой инфляции "вызывает беспокойство", "ястребиный" тон центрального банка сигнализирует о том, что его работа еще не закончена. Это также подкрепляется комментариями РБИ о том, что в целом денежно-кредитные условия "остаются благоприятными". Исходя из вышеперечисленных факторов, РБИ вряд ли возьмет паузу в ближайшее время. Таким образом, мы предполагаем окончательное повышение процентной ставки на 25 б.п., до 6,75%, на следующем заседании MPC (3-6 апреля 2023 года)".

По мнению Антье Праефке, валютного аналитика Commerzbank, позитивные данные из США способны поднять доллар США.

Данные по ценам и рынку труда будут иметь еще больший потенциал для движения доллара

" ФРС основывает свои решения в значительной степени на данных. Это означает, что предположительно любые данные - в частности, данные по ценам и рынку труда - будут иметь еще больший потенциал для влияния на доллар в обозримом будущем.

Доллар будет укрепляться более значительно в случае хороших данных из США, чем ослабевать в случае негативных данных. Это означает, что нижняя граница в EUR/USD остается более уязвимой."

Доллар пытается найти четкое направление в текущей рыночной ситуации. Экономисты ING считают, что доллар может не получить четкого направления до выхода данных по инфляции на следующей неделе.

Игра в ожидание продолжается

"Мы подозреваем, что основные кросс-курсы по доллару останутся в диапазоне до выхода следующих ключевых данных. Индекс потребительских цен на следующей неделе является настоящим рисковым событием. И если общее отношение к риску окажется устойчивым в течение еще одной сессии сегодня, доллар должен нащупать дно на фоне некоторого защитного позиционирования в преддверии данных по инфляции на следующей неделе, как это произошло в преддверии заседания ФРС .

Заявления ФРС остаются важными, но вторичными по отношению к данным. Дополнительные заявления по политике от Кристофера Уоллера и Патрика Харкера сегодня, скорее всего, не изменят курс доллара.

DXY может продолжать болтаться вокруг отметки 103 до выхода отчета по CPI на следующей неделе".

Совет директоров Банка России сегодня по итогам заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50%.

В своем сопроводительном заявлении ЦБ отметил:

Текущие темпы прироста цен возрастают, оставаясь умеренными в части устойчивых компонентов

Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне

Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России

Население по-прежнему проявляет осторожность в потребительском поведении, однако появляются признаки восстановления потребительской активности

Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда усиливают проинфляционные риски

ЦБ будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков

При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях

По прогнозу Банка, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг ожидают, что текущий восходящий импульс в USD/CNH сохранится выше уровня 6.7400.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что уклон для доллара США является восходящим. Однако доллар США торговался между 6,7765 и 6,8049, после чего закрылся без изменений на уровне 6,7970. Основной тон все еще кажется немного устойчивым, и сегодня доллар, вероятно, поднимется выше. Однако любой рост вряд ли приведет к прорыву уровня 6,8150. Поддержка находится на уровне 6.7880, за которым следует 6.7765".

Прогноз на 1-3 недели: "В понедельник (06 февраля, цена спот на 6.8200) мы подчеркнули, что, хотя краткосрочные условия сильно перекуплены, до тех пор, пока уровень "сильной поддержки" на 6.7400 не будет пробит, доллар может вырасти до 6.8500 и даже до 6.8800. Мы продолжаем придерживаться того же мнения".

Данные по рынку труда Канады, которые должны быть опубликованы сегодня, вероятно, привлекут самое пристальное внимание. Экономисты Commerzbank обсуждают, как отчет о занятости может повлиять на канадский доллар (CAD).

Внимание к отчету о занятости в Канаде

"Неожиданно сильный отчет по рынку труда сегодня, вероятно, окажет некоторую поддержку ожиданиям по ставке и, следовательно, луни.

С другой стороны, значительный сюрприз в сторону понижения окажет давление на канадский доллар".

Казуо Уэда, академик, которого японское правительство, по сообщениям, планирует назначить следующим управляющим Банка Японии (BOJ), заявил в пятницу, что текущая политика Банка Японии является адекватной, и добавил, что им необходимо продолжать мягкую политику.

"Важно принимать решения логично и четко объяснять", - ответил Уэда на вопрос, как бы он проводил политику, если бы стал следующим управляющим Банка Японии, согласно Reuters.

Реакция рынка

USD/JPY отскочила от дневных минимумов и на момент написания торговалась около 131.00, где снизилась на 0.4% на дневной основе.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: объемы в евро

• 1.0500 500 млн
• 1.0525 500 млн
• 1.0700 203 млн

- USD/CHF: суммы в USD

• 0.9045 240 млн

- EUR/GBP: суммы в фунтах стерлингов

• 0.8800 425 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 130.00 250 млн

Вчерашнее короткое ралли не смогло вернуть пару EUR/USD выше отметки 1.0800. Экономисты ING считают, что пара пока останется в диапазоне.

Способность спикеров ЕЦБ обусловить рост евро, похоже, уменьшается

"Пара может в основном торговаться в диапазоне 1,07-1,08, пока данные следующей недели не зададут доллару более четкое направление".

"Несмотря на улучшение настроя в отношении риска, помогающего проциклическому евро, вчерашние данные по инфляции в Германии оказались ниже консенсуса и, возможно, заставили инвесторов более осторожно относиться к новому ралли евро. В этом смысле способность представителей Европейского центрального банка оказать поддержку евро и обусловить его рост, похоже, уменьшилась."

Ястребиный сюрприз Риксбанка способствовал укреплению кроны. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, ожидает дальнейшего роста курса шведской кроны в этом году.

Риксбанк делает разворот

"Риксбанк сделал именно то, что должен был: он выступил с "ястребиным" заявлением и тем самым продемонстрировал, что продолжает предпринимать решительные действия против ценовых рисков. На мой взгляд, это была отлично выполненная работа! Рынок оценил это решение и торгует SEK на более высоких уровнях после того, как некоторое время сомневался, действительно ли Риксбанк решится на этот шаг.

Риксбанк доказал свою решимость в борьбе с инфляцией. Сам банк говорит об этом очень хорошо: "Для монетарной политики важно действовать, когда инфляция слишком высока". Поэтому я остаюсь при своем мнении, что рынок торгует SEK на чрезмерно низких уровнях и что в течение года она должна укрепиться."

• Цена BTC упала на 4%, достигнув локального минимума на $21 600, после того, как американский финансовый регулятор закрутил гайки в сегменте услуг по стейкингу криптовалют.
• На ведущих биржах деривативов dYdX, Kraken и OKX короткие позиции биткоин-трейдеров превышают длинные.

Цена биткоина уничтожила свои недавние достижения, упав до локального минимума на отметке $21 600. Сложность майнинга достигла нового исторического максимума - 39 триллионов хэшей, что усилило давление на майнеров в экосистеме биткоина. Тем временем объем коротких позиций на ведущих биржах деривативов превысил объем длинных, поскольку цена BTC резко упала.

Сложность майнинга биткоина достигла рекордного уровня

Сложность вычислений в сети биткоина достигла максимального уровня - 39,35 трлн хэшей. Сложность майнинга - это параметр, отражающий уровень конкуренции между майнерами в сети за добычу блока.

Сложность майнеров биткоина

По данным Bitinfocharts, хэшрейт составил 300 экзахешей в секунду (EH/s), что лишь немногим меньше пика, достигнутого в конце января - 316 EH/s. Эти тенденции нанесли удар по прибыльности майнинга, и этот показатель упал до многолетних минимумов. С февраля 2022 года рентабельность майнинга упала уже на 66% до текущего уровня.

Биткоин страдает под давлением регуляторов и продаж

На цену биткоина негативно повлияло то, что американский финансовый регулятор Комиссия по ценным бумагам и биржам ввела регуляторные санкции против компании Kraken за ее стейкинговый сервис (crypto-as-a-staking product). Колин Ву, китайский репортер, поделился подробностями обвинений SEC против криптоплатформы.

Давление продаж на актив усилилось, отправив BTC к локальному минимуму на отметке $21 600. На биржах деривативов короткие позиции превысили длинные.

По данным Coinglass, на биржах dYdX, Kraken и OKX наблюдается массовый рост позиций на продажу.

Соотношение длинных и коротких позиций на бирже BTC

Высокий процент коротких позиций по сравнению с длинными свидетельствует о медвежьем настрое в отношении биткоина среди трейдеров деривативов на криптовалютных биржевых платформах.

Подходящее ли сейчас время шортить биткоин?

Криптотрейдеры в Twitter поделились своими прибыльными короткими позициями по BTC, когда цена биткоина упала до локального минимума в $21 600. Акаш Гириматх, криптовалютный аналитик FXStreet, рассказал о прибыли по короткой BTC-позиции в размере 316%. Эксперт открыл короткую позицию по цене входа $23 383 и зафиксировал прибыль, когда BTC упал до $21 857.

Трейдеры торговой группы "Castillo Trading" зафиксировали 40% прибыли при падении биткоина с $23 663 до $21 827.

Цена биткоина закрепилась выше уровня $21 000, торгуясь на отметке $21 700. Ведущая криптовалюта находится в краткосрочном нисходящем тренде, поэтому ожидается продолжение снижения в краткосрочной перспективе.

Пара снизилась ниже зоны поддержки $22 351 - $23 362. Прорыв выше $22 351 будет означать отскок и вероятный рост к верхней границе зоны поддержки на уровне $22 362.

На дневном графике биткоина отметка $21 286 является ключевым уровнем поддержки для актива, и снижение до этого уровня может спровоцировать восстановление и попытку прорыва в область, которая начинается с $22 351.

Ценовой график BTC/USDT

Поскольку торговцы деривативами демонстрируют медвежий настрой, восходящий тренд по биткоину остановился. Существует вероятность восстановления в краткосрочной перспективе, если цена BTC закрепится выше уровня $21 286.

• Прогнозируется, что уровень безработицы вырастет до 5,1% в рамках замедления роста канадского рынка труда.
• Канадский доллар был бычьим на протяжении большей части 2023 года, для продолжения роста ему необходим более сильный, чем ожидалось, рынок труда.
• Дальнейший курс денежно-кредитной политики Банка Канады зависит от данных по занятости и инфляции.

Отчет по занятости в Канаде, публикуемый Статистическим управлением Канады, будет опубликован в пятницу, 8 февраля, в 16.30 мск. Ожидается, что уровень безработицы в январе немного повысится до 5,1% с 5% в декабре, так как канадская экономика, по прогнозам, прибавила всего 15 тысяч рабочих мест, что намного меньше, чем 104 тысячи в предыдущем месяце.

Поскольку Банк Канады (BoC) приближается к завершению цикла ужесточения, данные по рынку труда могут повлиять на динамику канадского доллара (CAD) по отношению к своим конкурентам. Более сильный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест и инфляции заработной платы, измеряемой средним почасовым заработком, может помочь канадскому доллару укрепиться против своих конкурентов в ближайшей перспективе. С другой стороны, валюте, вероятно, будет трудно найти спрос, если отчет о занятости покажет ослабление условий на рынке труда.

Безработица в Канаде может немного вырасти, повлияет ли это на планы Банка Канады?

Ранее на этой неделе Банк Канады опубликовал результаты опроса участников рынка за четвертый квартал 2022 года, согласно которым медиана ответов по ставке денежно-кредитной политики к концу 2023 года составила 4%, что предполагает снижение ставки на 50 б.п. по сравнению с текущим уровнем. По итогам январского заседания Банк Канады повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 4,5% и отметил, что, скорее всего, будет удерживать процентную ставку на этом уровне, оценивая влияние кумулятивного повышения ставок на экономику.

Охлаждение на рынке труда, безусловно, может позволить политикам Банка Канады начать рассматривать возможность изменения политики и повлиять на канадский доллар. Ожидания рынка относительно январского отчета по исследованию рабочей силы действительно заметно ниже декабрьских данных, так как экономисты ожидают относительно небольшой рост числа рабочих мест (консенсус рынка - 15 тыс.) и незначительное повышение уровня безработицы (5,1%).

В своем программном заявлении Банк Канады отметил, что он готов к дальнейшему повышению учетной ставки, если это потребуется для возвращения инфляции к целевому уровню 2%, продолжая программу количественного ужесточения. В декабре годовая инфляция заработной платы, представленная показателем среднего почасового заработка, составила 5,2%. Значительное увеличение этого компонента, вероятно, будет оценено как фактор, который ограничит снижение потребительской инфляции. При таком сценарии инвесторы могут воздержаться от ставок на дальнейшее ослабление канадского доллара.

Аналитики RBC Economics согласны с рыночным консенсусом по данному релизу:

"Рекордное давление на канадские рынки труда вряд ли сильно ослабло в январе. Мы ожидаем небольшой рост занятости (примерно на 5 тыс. работников) в дополнение к 176-тысячному росту числа рабочих мест, который наблюдался в течение предыдущих четырех месяцев. Мы также ожидаем повышения уровня безработицы до 5,1% - все еще недалеко от многолетних минимумов, достигнутых ранее летом".

Вызовет ли январский уровень безработицы в Канаде ралли USD/CAD?

Уровень безработицы в Канаде за январь будет опубликован в пятницу, 10 февраля, в 16.30 мск. Рынок ожидает более низкие цифры, чем в декабре, по всем ключевым показателям, что может сыграть на руку быкам по USD/CAD, которые восстановили некоторые позиции на прошлой неделе, так как доллар США (USD) вырос по всем направлениям после сильных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Если немного увеличить масштаб, то USD/CAD снизился с начала года на фоне широкого давления продаж вокруг доллара США. Однако потери пары были ограничены, так как впечатляющий отчет о занятости в США за январь возродил ожидания еще двух повышений ставки ФРС на 25 б.п. в марте и мае, что помогло доллару США вновь обрести силу.

Пара сталкивается с сильной поддержкой на уровне 1.3300 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.3230, где находится 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Дневное закрытие ниже последней может рассматриваться как значительное медвежье развитие событий и открыть дверь для продолжительного снижения к 1.3250 (бывшее сопротивление, статический уровень). Однако для такой реакции необходимо, чтобы отчет по занятости показал неожиданно сильные данные по заработной плате и платежным ведомостям, чтобы оживить ожидания "ястребиной" монетарной политики Банка Канады.

С другой стороны, 1.3500 (50-дневная SMA, статический уровень, психологический уровень) образует промежуточное сопротивление перед 1.3540 (100-дневная SMA). Если USD/CAD поднимется выше этого барьера и начнет использовать его в качестве поддержки, то следующей целью может стать 1.3700 (статический уровень, психологический уровень).

Тест области 133,30 в паре USD/JPY теперь, похоже, сходит на нет, отмечают экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США поднимется выше. Однако доллар упал до 130,33, а затем сильно вырос и закрылся на отметке 131,56 (+0,14%). Рост может продолжиться, но прорыв уровня 132,20 маловероятен. Поддержка находится на 131,15, а затем на 130,75".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от двух дней назад (08 февраля, цена спот на 130,90) остается в силе. Как было отмечено, хотя перспективы доллара США по-прежнему позитивны, перспективы его роста до 133,35 снизились. В целом, только прорыв уровня 130,20 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что доллар не будет расти дальше".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил полосу роста и снова повысился, теперь всего на 197 контрактов. В то же время торговые объемы продолжили неустойчивую динамику и увеличились примерно на 26,6 тыс. контрактов, прервав просадку предыдущего дня.

Природный газ перешел в фазу консолидации

Цены на природный газ незначительно выросли в четверг. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего развития роста цены в самой ближайшей перспективе. Этот прогноз также подкрепляется текущей технической перепроданностью.

РБА обновил свои экономические прогнозы в своем ежеквартальном Заявлении о денежно-кредитной политике (SoMP). Экономисты TD Securities ожидают, что центральный банк возьмет передышку на апрельском заседании. Тем не менее, повышение ставки в мае выглядит весьма вероятным.

Дальнейшее повышение процентных ставок впереди

"В свежем наборе прогнозов РБА нет существенных сюрпризов. Прогнозы по инфляции и заработной плате были пересмотрены в сторону повышения, при этом прогнозы по ВВП и безработице практически не изменились.

РБА предполагает, что пик денежной ставки составит 3,75% во второй половине 23-го года. Риск заключается в том, что этот пик будет достигнут раньше и/или превысит прогноз РБА - 4%.

Банк помнит о задержках в денежно-кредитной политике, но прекрасно осознает риски повышения заработной платы/инфляции. Мы ожидаем, что РБА повысит ставку в следующем месяце, сделает паузу в апреле и повысит ставку в мае".

Пара EUR/USD набрала импульс к восстановлению и поднялась к 1,0800 в конце четверга, но сдала значительную часть дневных достижений и закрылась ниже 1,0750. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается спокойной и продолжает колебаться в узком канале вблизи уровня закрытия четверга. Техническая картина не дает убедительных указаний на направление движения в пятницу, поскольку инвесторы воздерживаются от крупных ставок в преддверии выхода ключевых макроэкономических данных на следующей неделе.

Позитивная по отношению к риску рыночная среда не позволила доллару США найти спрос в четверг. Однако, когда инверсия кривой доходности 2-летних 10-летних облигаций США достигла самого высокого уровня за несколько десятилетий, доллар США (USD) совершил отскок на американской сессии и заставил пару EUR/USD изменить свое направление.

Позиционирование рынка предполагает, что инвесторы ожидают повышения Федеральной резервной системой США учетной ставки выше 5% к маю. Инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что вероятность еще двух повышений ставки на 25 базисных пунктов в марте и мае в настоящее время составляет чуть более 70%.

В начале пятницы рынки сохраняют осторожность, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением. Очередная волна бегства от рисков может помочь доллару США сохранить устойчивость против своих конкурентов в преддверии выходных, и наоборот.

На американской сессии Мичиганский университет опубликует предварительный обзор настроений потребителей за февраль. Ожидается, что основной индекс потребительского доверия вырастет до 65 с 64,9 в январе.

Участники рынка будут внимательно следить за компонентом опроса, касающимся ожиданий инфляции на год вперед, который снизился до 4% в январе с 4,4% в декабре. Неожиданный рост этого показателя может дать толчок доллару США и оказать давление на пару. С другой стороны, очередное снижение этого компонента, которое станет пятым подряд, должно навредить доллару США и открыть дверь для позднего отскока в паре".

По мнению экономистов UOB Group, AUD/USD в краткосрочной перспективе будет торговаться в диапазоне 0,6865-0,7055.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что AUD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6890 и 0,6970. Однако AUD вырос до 0,7011, а затем быстро снизился и закончил день на отметке 0,6937 (+0,18%). Резкие, но кратковременные колебания привели к смешанному прогнозу. Не исключена дальнейшая волатильная торговля, вероятно, между 0,6900 и 0,6995".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от 08 февраля (спот на 0,6960) остается в силе. Как было подчеркнуто, AUD, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет какое-то время торговаться между 0,6865 и 0,7055."

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть развернулся после роста предыдущего дня и снова понизился, на этот раз - порядка на 2,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились вторую сессию подряд, теперь примерно на 62,6 тыс. контрактов.

WTI: следующее сопротивление - $82,60

В четверг цены на нефть WTI прервали трехсессионную полосу роста. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на все еще сохраняющийся потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе со следующей целью на максимуме 2023 года на уровне $82,60 (от 23 января).

Данные по занятости в Канаде могут привести сегодня к большим колебаниям курса канадского доллара, считают экономисты ING.

USD/CAD протестирует отметку 1.3000 в ближайшие месяцы

"Рынки закладывают в цены шансы на дальнейшее повышение ставок как минимальные или нулевые, но в то же время не склонны рассматривать возможность снижения ставок до конца года. Это оставляет некоторое двустороннее пространство для выраженного влияния на CAD сегодняшних неожиданных данных".

"Слабые результаты могут подстегнуть ожидания смягчения политики (риск снижения ставок в любом случае выше, чем ожидается, по нашему мнению), в то время как сильные данные - в тандеме с недавним пересмотром в сторону повышения ожиданий по ставке ФРС - могут подтолкнуть рынки к мысли об одном последнем повышении ставки Банком Канады".

"Мы по-прежнему ожидаем, что USD/CAD протестирует отметку 1.3000 в ближайшие месяцы, но ключевым фактором может стать скорее ослабление доллара США, чем рост луни."

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара растеряла вчера значительную часть внутридневных достижений и закрылась ниже 1,0750. Сегодня она остается в узком канале вблизи уровня закрытия четверга. Техническая картина при этом не дает четких указаний на направление движения цены в пятницу.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике в четверг поднялся к отметке 50, но не смог прорваться выше этого уровня, что отражает нерешительность покупателей.

Тем временем ключевая область сопротивления, похоже, сформировалась в районе 1.0760/70, где сходятся уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда и 200-периодная простая скользящая средняя. Если пара стабилизируется выше этого уровня, в игру могут вступить новые покупатели, которые помогут EUR/USD продвинуться выше к 1.0820 (38,2% коррекции Фибоначчи, 50-периодная SMA) и 1.0840 (100-периодная SMA).

EUR/USD получит промежуточную поддержку на уровне 1.0730 (20-периодная SMA) и 1.0700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%). Закрытие на четырехчасовом графике ниже последней отметки может спровоцировать более устойчивое снижение в направлении 1.0645 (статический уровень)».

Неопределенность относительно перспектив инфляции в Великобритании остается высокой. Данные следующей недели будут ключевыми для следующего повышения ставок Банка Англии, что вызовет волатильность фунта, считают экономисты Commerzbank.

Повышение ставки в марте еще не снято с повестки дня

"Повышение ставки в марте еще не снято с повестки дня, учитывая, что повышательные риски для инфляции высоки. Должно стать ясно, например, как забастовки работников государственного сектора повлияют на заработную плату. Поскольку рынок труда также остается достаточно дефицитным, существует риск возникновения вторичных эффектов".

"В конечном итоге, у Банка Англии нет другого выбора, кроме как дождаться публикации дальнейших данных, чтобы получить более полное впечатление. Больше возможностей для этого будет на следующей неделе, когда будут опубликованы данные по рынку труда и инфляции. Поэтому стерлингу, скорее всего, предстоит волатильная неделя".

GBP/USD, похоже, перешла в фазу консолидации, вероятно, между 1,2015 и 1,2260, полагают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали резкого роста GBP до 1.2193 и последующего резкого отката от максимума (мы ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне). Несмотря на рост, значительного усиления восходящего импульса не наблюдается, и GBP вряд ли будет расти дальше. Сегодня GBP, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне, который, как ожидается, будет проходить между 1,2060 и 1,2175".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (09 февраля 2023 года, спот на 1.2070) мы подчеркнули, что у GBP все еще есть небольшой шанс упасть до 1.1845. Впоследствии GBP поднялся выше нашего "сильного уровня сопротивления" 1.2150 (максимум был достигнут на 1.2193). Прорыв "сильного сопротивления" указывает на то, что ослабление фунта, стартовавшее в начале месяца, закончилось. Похоже, фунт вошел в фазу консолидации и, скорее всего, какое-то время будет торговаться между 1.2015 и 1.2260".

Министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил, что "тот факт, что в прошлом году Великобритания была самой быстрорастущей экономикой в Большой семерке, а также избежала рецессии, показывает, что наша экономика оказалась более устойчива, чем многие опасались".

Дополнительные цитаты

"Мы еще не вышли из кризиса, особенно когда речь идет об инфляции".

"Если мы будем придерживаться нашего плана по снижению инфляции в два раза в этом году, мы можем быть уверены в том, что у нас будут одни из лучших перспектив экономического роста среди всех стран Европы".

Цена на золото находится на самом низком уровне за последние пять недель вблизи отметки $1 850. Как отмечает Двани Мехта из FXStreet, XAU/USD нацелилась на юг на фоне "медвежьего флага".

Дальнейшее понижательное давление

Цена на золото подтвердила в четверг паттерн "медвежий флаг", закрыв день ниже уровня поддержки линии восходящего тренда на отметке $1,871. Медвежий паттерн продолжения придал дополнительный импульс продавцам золота, и они бросают вызов критической 50-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1,855".

"Понижательный уклон по-прежнему преобладает, и если поддержка на уровне $1,850 будет пробита, можно будет ожидать устойчивого движения к минимуму 5 января на уровне $1,825".

"С другой стороны, любые попытки восстановления должны будут прорваться выше поддержки медвежьего флага, превратившейся в сопротивление на уровне $1,871. Следующая остановка для оптимистов по золоту видится на уровне $1,885, статическом сопротивлении".

В пятницу издание Nikkei Asian Review сообщило, что кабинет министров Японии намерен назначить Казуо Уэду следующим управляющим Банка Японии после того, как Харухико Курода покинет свой пост в апреле.

Дополнительные тезисы 

Вот что вам нужно знать в пятницу, 10 февраля:

Рынки остаются нерешительными во второй половине недели на фоне отсутствия фундаментальных драйверов. В преддверии выходных инвесторы будут внимательно следить за январским отчетом по занятости из Канады и предварительным февральским индексом потребительского доверия от Мичиганского университета из США. Участники рынка продолжат оценивать высказывания официальных представителей центральных банков.

Доллар США (USD) не мог привлечь спрос в первой половине дня в четверг и оставался под давлением в начале американской сессии. Однако, когда основные индексы Уолл-стрит ушли в красную зону после сильного открытия, доллару США удалось восстановить позиции.

В начале пятницы индекс доллара США уверенно держится выше отметки 103,00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется в узком канале чуть выше 3,65%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во внутридневном флэте.

В азиатские торговые часы данные из Китая показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе снизился на 0,8% в месячном исчислении. В годовом исчислении инфляция ИПЦ составила 2,1%, что оказалось немного ниже ожиданий рынка 2,2%.

В четверг пара EUR/USD поднялась выше, к отметке 1,0800, но в конце американской сессии утратила бычий импульс и растеряла значительную часть внутридневного прироста. Утром в Европе пара EUR/USD остается относительно спокойной, держась ниже уровня 1.0750.

Хотя пара GBP/USD отступила от шестидневного максимума, достигнутого в районе 1.2200, в четверг ей удалось завершить третий день подряд на положительной территории. Похоже, что пара перешла в фазу консолидации в районе 1.2100. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали в пятницу, что экономика Великобритании в четвертом квартале стагнировала, как и ожидалось. В месячном исчислении валовой внутренний продукт сократился на 0,5%. Несколько позитивным моментом стало то, что промышленное производство в декабре выросло на 0,3% по сравнению с ожидаемым рынком снижением на 0,2%.

USD/CAD в начале пятницы остается относительно спокойным, держась вблизи верхней границы недельного диапазона на уровне 1,3450. Уровень безработицы в Канаде, согласно прогнозам, вырос до 5,1% в январе с 5% в декабре, а чистое изменение занятости снизилось до 15 тыс. после сильного роста на 104 тыс. в декабре.

USD/JPY сохраняет нерешительность и продолжает торговаться вблизи 131.50. В четверг несколько новостных изданий сообщили, что японское правительство планирует представить новых кандидатов на пост управляющего Банка Японии. Между тем, заместитель управляющего Банка Японии Масаёси Амамия заявил в пятницу, что не видит насущной и неотложной необходимости делать политику YCC более гибкой. Амамия повторил, что целесообразно сохранять текущую ультрамягкую денежно-кредитную политику.

Под давлением решительного отскока доходности казначейских облигаций США цена на золото в конце четверга развернулась на юг и прервала трехдневную победную серию. На момент написания пара XAU/USD торговалась на самом низком с начала января уровне ниже $1860.

Биткоин потерял 5% и прорвался в четверг ниже трехнедельного торгового диапазона. Этим утром курс BTC/USD остается в минусе и торгуется ниже $22 000. Ethereum упал более чем на 6% в четверг и на момент написания торговался во внутридневном флэте чуть выше ключевого уровня $1 500.

Активность промышленного сектора не продемонстрировала роста в декабре, как показали последние данные по промышленному производству в Великобритании, опубликованные в пятницу Управлением национальной статистики (ONS).

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в декабре составил 0% м/м против прогноза -0,2% и -0,6% в ноябре, в то время как общий объем промышленного производства вырос на 0,3% м/м против прогноза -0,2% и 0,1% в прошлом месяце.

В годовом исчислении данные по производству в обрабатывающей промышленности Великобритании в декабре составили -5,7%, превзойдя прогноз -6,1%. Общий объем промышленного производства упал на 4,0% в последнем месяце года против ожидавшихся -5,3% и предыдущего значения -4,3%.

Отдельно были опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, который в декабре составил GBP-19,275 млрд. против ожиданий GBP-16,40 млрд. и GBP-14,655 млрд. в прошлом месяце. Общий торговый баланс (без учета стран ЕС) составил GBP-7,484 млрд. в декабре против GBP-3,493 млрд. месяцем ранее.

Читайте также: Предварительный ВВП Великобритании: в 4-м квартале 2022 года рост стагнировал, как и ожидалось

• Квартальный ВВП Великобритании в 4-м квартале составил 0% против прогноза 0%.
• ВВП Великобритании в декабре составил -0,5% м/м против ожиданий -0,3% .
• GBP/USD колеблется в районе отметки 1.2100 на неоднозначных данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании стагнировала в 4-м квартале, продемонстрировав результат 0% кв/кв против прогноза 0% и результата -0,3%, зафиксированного в 3-м квартале.

В годовом исчислении ВВП Великобритании вырос на 0,4% в 4 квартале против прогноза 0,4% и роста на 1,9% в предыдущем квартале.

В декабре экономика Великобритании сократилась на 0,5% против прогноза -0,3% и предыдущего результата 0,1%.

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (сентябрь) составил 0% 3M/3M против 0% ранее и прогноза 0,3%.

Реакция рынка

Пара GBPUSD упала и подскочила в качестве первой реакции на смешанные данные по росту экономики Великобритании, после чего вернулась в область 1.2100, где сейчас и колеблется. На момент написания статьи пара снизилась на 0,14% внутри дня.

О ВВП Великобритании

Валовой внутренний продукт, публикуемый Национальной статистикой, представляет собой показатель общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных в Великобритании. ВВП считается общим показателем экономической активности в Великобритании. В целом, растущий тренд положительно влияет на британский фунт, в то время как нисходящий считается негативным (или медвежьим).

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил нисходящий тренд уже шестую сессию подряд и снова понизился, на этот раз примерно на 3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем развернулись после предыдущего дневного падения и увеличились порядка на 50,6 тыс. контрактов.

Золото: промежуточная поддержка находится на 55-дневной SMA

В четверг цены на золото упали. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на довольно ограниченный потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе. Желтый металл может получить поддержку в районе 55-дневной SMA на уровне $1846.

• Курс серебра демонстрирует коррекционный отскок вблизи 10-недельного минимума.
• Чистый медвежий прорыв из недельного диапазона и устойчивые торги ниже 200-HMA благоприятствуют продавцам XAG/USD.
• Покупателям серебра следует сохранять осторожность, пока не обновится месячный максимум.

Цена на серебро (XAG/USD) совершает коррекционный отскок от 2,5-месячного минимума около $22,00. При этом металл готовится закрыть в минусе 4-ю неделю подряд, несмотря на пробитие уровня бывшей поддержки, ставшей сопротивлением.

Уверенный выход металла из недельного торгового диапазона и успешная торговля ниже 200-часовой скользящей средней (HMA) вселяют надежду в продавцов серебра. Силу нисходящему тренду может придать предыдущее падение металла после прорыва краткосрочного торгового диапазона.

Таким образом, отскок XAG/USD представляется маловероятным, если только котировки не пересекут линию бывшей поддержки, ныне сопротивления последнего торгового диапазона, расположенную вблизи $22,05 к моменту написания.

Даже если цена поднимется выше $22,05, она не сможет привлечь покупателей, пока не преодолеет 200-HMA в районе $22,90.

Стоит отметить, что рост XAG/USD выше $22,90 выглядит неровным, а значит, надежды на укрепление остаются иллюзорными, пока котировка остается ниже текущего месячного максимума $24,63.

Напротив, последний пиковый минимум около $21,85 предшествует пиковому максимуму от 24 ноября 2022 года в районе $21,65, ограничивая краткосрочное снижение цены.

Ниже внимание рынка привлечет минимум конца ноября на $20,58 и психологический магнит $20,00.

В целом, цена серебра остается медвежьей, несмотря на последний отскок.

Цена серебра: часовой график

Тенденция: Ожидается дальнейшее ослабление

По мнению экономистов UOB Group, понижательное давление на EUR/USD может ослабнуть, как только будет преодолен уровень 1.0810.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что курс евро снизится. Однако евро ненадолго вырос до 1,0792, а затем отступил и закрылся на уровне 1,0736 (+0,25%). Движение цены, похоже, является частью широкого диапазона консолидации. Другими словами, сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в боковом направлении, ожидается, что он будет находиться в диапазоне 1,0705/1,0775."

Следующие 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от 07 февраля (спот на 1.0725) мы придерживались мнения, что евро, скорее всего, будет слабеть дальше, и значимый уровень находится на 1.0615. Последние несколько дней евро торговался преимущественно в боковом направлении, и нисходящий импульс начинает ослабевать. Тем не менее, только прорыв выше 1.0810 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что ослабление, стартовавшее в начале недели, подошло к концу. В целом, хотя риски все еще остаются понижательными, вероятность того, что евро упадет до 1,0615 на этот раз, невелика."

Заместитель главы Банка Японии Масаёси Амамия заявил в пятницу, что он не видит никакой неотложной необходимости делать политику контроля за кривой доходности (YCC) более гибкой.

Дополнительные цитаты

• Цена Chiliz просела на 13%, что стало самой большой внутридневной просадкой в этом году.
• В краткосрочной перспективе CHZ может снизиться еще на 20% с целью на отметке $0,10.
• Отмена медвежьего сценария произойдет при прорыве выше $0,179.

Курс Chiliz подает медвежьи сигналы. Есть некоторые основания полагать, что нисходящий тренд уже начался.

Chiliz подает сильные медвежьи сигналы

Цена Chiliz снизилась на 13%, что стало крупнейшей красной дневной свечой в 2023 году. Медвежье влияние должно беспокоить инвесторов, поскольку цена достигла значимых уровней поддержки, один из которых - 8-дневная экспоненциальная скользящая средняя, а второй - линии тренда, которые оказывали сопротивление во время предыдущего ралли. Фан-токен CHZ также пробил предыдущий пиковый минимум на $0,134, что незначительно меняет структуру рынка. Учитывая эти факторы, курс Chiliz, возможно, уже начал нисходящий тренд.

Цена Chiliz в настоящее время торгуется в районе $0,137. На момент написания медведи пытались укрепить медвежий настрой, сформировав дневную свечу под 21-дневной простой скользящей средней (SMA). В случае успеха токен CHZ может упасть до барьера $0,100, где пересечение с 21-дневной SMA послужило этой зимой катализатором ралли на 63%. Этот сценарий создает потенциал для снижения рыночной стоимости монеты на 20%.

Индекс относительной силы подкрепляет "медвежий" прогноз, поскольку недавний пиковый максимум на уровне $0,179 показывает дивергенцию с предыдущим пиковым максимумом вблизи $0,140.

Однодневный график CHZ/USDT

Аннулирование медвежьего сценария возможно, но для этого быкам нужно преодолеть текущий пиковый максимум на $0,179. При этом быки, вероятно, будут стремиться к области $0,200. В случае успеха быков цена Chiliz вырастет на 44%.

• Цена Dogecoin упала на 15% после того, как столкнулась с отскоком от уровня $0,0946, который является кульминацией покупок.
• Небольшой откат до поддержки $0,0859 или $0,0813 будет хорошим уровнем для накопления DOGE.
• Закрытие дневной свечи ниже $0,0813 сделает недействительным бычий сценарий.

Dogecoin выглядит лучше большинства альткоинов после недавней распродажи. Однако незначительный откат в DOGE может дать выжидающим покупателям шанс не только спасти мемную монету от падения, но и запустить мощный восходящий тренд.

Цена Dogecoin не торопится

В период с 30 декабря 2022 года по 4 февраля 2023 года цена Dogecoin выросла на 45% и установила максимум на отметке $0,0998. Хотя было несколько закрытий дневных свечей выше кульминации покупок на уровне $0,0946, они были эфемерными.

Во время последнего этапа ралли Dogecoin индекс относительной силы (RSI) остается относительно плоским, что говорит об исчерпании бычьего импульса. Несмотря на отсутствие пороха, DOGE удалось удерживаться вблизи вышеупомянутого барьера до 9 февраля. Затем монета-мем просела примерно на 15% и пробила контрольную точку профиля объема (POC) на уровне $0,0859. POC - это самый высокий объем торгов для DOGE с 15 июня 2022 года.

В настоящее время цена Dogecoin атаковала ближайший уровень поддержки $0,0813, размышляя о возможности отката. Если покупатели вмешаются, то вероятно быстрое восстановление до $0,0859. Отскок от этого уровня позволит DOGE нанести еще один удар по кульминации покупок на $0,0863.

Хотя это и маловероятно, успешное преодоление этого уровня расчистит курсу Dogecoin путь к новому ралли и повторному тестированию сопротивления на $0,106, в результате чего общий прирост монеты составит 31%.

1-дневный график DOGE/USDT

Хотя бычий прогноз по Dogecoin имеет логический смысл, инвесторам следует помнить о распродаже биткоина, инициированной крупными держателями криптовалюты, которая может обрушить весь рынок, включая DOGE.

Закрытие дневной свечи ниже $0,0813 приведет к формированию понижающегося минимума и аннулирует бычий прогноз по Dogecoin. Такое развитие событий может привести к тому, что монета-мем вернется к кульминации продаж на уровне $0,0705.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу, что "преимущества смягчения монетарной политики перевешивают издержки побочных эффектов".

Дополнительные цитаты

"Смягчение политики Банка Японии было уместным и целесообразным".

"Банк Японии приложил максимум усилий".

Реакция рынка

Пара USD/JPY торгуется в районе 131,70, укрепившись внутри дня на 0,11%. Поддержка Куродой мягкой денежно-кредитной политики не помогла продавцам японской иены.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки в пятницу на заседании парламента заяявил, что выведение экономики из дефляции и достижение стабильного роста остается важной политической задачей.

По сообщению агентства Reuters, Судзуки сделал этот комментарий в парламенте, когда его спросили, будет ли правительство стремиться пересмотреть текущее совместное заявление с Банком Японии, которое обязывает центральный банк достичь целевого уровня инфляции в 2% в кратчайшие сроки.

Ключевые замечания

• Что делать с заявлением правительства и Банка Японии - это вопрос, который правительство должно обсудить с новым управляющим Банка Японии.
• Цель текущего заявления по политике - вывести Японию из дефляции и добиться стабильного роста экономики - остается важной политической задачей.
• Для выполнения этой задачи важно добиться роста заработной платы.

Между тем, японское правительство представит парламенту кандидатуры нового главы Банка Японии и его заместителей 14 февраля, сообщил сегодня один из законодателей агентству Reuters.

Масайоши Амамия стал лидером в гонке за пост главы Банка Японии и потенциальным преемником действующего Харухико Куроды, сообщило 6 февраля издание Nikkei Asia со ссылкой на неназванных правительственных чиновников.

Курода должен уйти в отставку 8 апреля, проработав на посту главы Банка Японии два пятилетних срока.

Индекс потребительских цен, опубликованный Национальным бюро статистики Китая, выглядит следующим образом:

• Индекс потребительских цен Китая за январь +0,8% по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз Reuters +0,7%).
• Индекс потребительских цен Китая за январь +2,1% по сравнению с прошлым годом (прогноз Reuters +2,2%).

Агентство Reuters сообщило, что "январские заводские цены в Китае упали больше, чем ожидали экономисты, что говорит о том, что вспышки внутреннего спроса, которые стимулировали рост потребительских цен после окончания политики нулевой терпимости к COVID, еще недостаточно сильны, чтобы оживить сектора переработки и сбыта".

Кроме того, индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,8% по сравнению с предыдущим годом, продлив падение на 0,7% в предыдущем месяце и превысив прогноз Reuters -0,5%.

Экономисты ожидают, что стоимость жизни в Китае будет расти в ближайшие месяцы, а инфляция приблизится к целевому уровню около 3%, который правительство установило в прошлом году", - сообщает Reuters.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7884 против  цены последнего закрытия 6,7850.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Сегодня Резервный банк Австралии опубликовал регулярное заявление по денежно-кредитной политике.

РБА пересмотрел в сторону повышения свои прогнозы по базовой инфляции и росту заработной платы и предупредил, что для предотвращения пагубной спирали роста заработной платы потребуется дальнейшее повышение процентных ставок.

Агентство Reuters сообщило, что "в ежеквартальном заявлении по денежно-кредитной политике, составленном в ястребином ключе, Резервный банк Австралии (РБА) заявил, что давление на ценовые издержки внутри страны все еще усиливается, даже если инфляция потребительских цен в целом, возможно, наконец, достигла своего пика в прошлом квартале.

Хотя рост мировых цен на товары замедлился, это еще не проявилось в Австралии, в то время как инфляция в секторе услуг росла быстрее, чем ожидалось.''

Ключевые замечания

"Совет ЦБ ожидает, что потребуется дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы убедиться, что текущий период высокой инфляции является лишь временным", - заявил РБА, подразумевая, что два или более повышения ставок все еще ждут своего часа.

"Приоритетной задачей Совета является возвращение инфляции к целевому уровню. Высокая инфляция затрудняет жизнь людей и наносит ущерб функционированию экономики. А если высокая инфляция укоренится в ожиданиях людей, то ее снижение впоследствии будет стоить очень дорого".

О заявлении РБА

Заявление РБА по денежно-кредитной политике, публикуемое Резервным банком Австралии, анализирует экономические и финансовые условия, определяет соответствующий курс денежно-кредитной политики и оценивает риски для долгосрочных целей ЦБ - ценовой стабильности и устойчивого экономического роста. Оно рассматривается как четкое руководство к будущей политике процентных ставок РБА. Любые изменения в этом отчете влияют на волатильность AUD. Если в заявлении РБА указывается "ястребиный" прогноз, то это позитивно для австралийского доллара, в то время как "голубиный" прогноз считается негативным (или "медвежьим").