Новости и прогнозы рынков CFD — 07-02-2023

• AUD/USD возобновляет восходящий тренд после касания пятинедельных минимумов в районе 0,6850.
• РБА повысил ставки на 25 б.п. и прогнозирует дополнительное повышение денежной ставки.
• Анализ цены AUD/USD: уклон вверх, может протестировать 0,7000 в ближайшей перспективе.

Австралийский доллар (AUD) восстановил некоторые позиции против доллара США (USD) после того, как Резервный банк Австралии (RBA) повысил ставки на 25 б.п. на азиатской сессии, что вызвало скачок до нового двухдневного максимума 0.6951. Тем не менее, хорошие экономические данные США повысили вероятность дальнейшего повышения ставок ФРС. Поэтому пара AUD/USD немного отступила, но все же выросла на 0,52, торгуясь на уровне 0,6920.

AUD/USD по-прежнему поддерживается политическим решением Резервного банка Австралии

Пара AUD/USD удерживает свои позиции. Решение РБА поднять ставки до порогового уровня 3,35% удерживает австралийский доллар (AUD) в положительной динамике в течение дня, он цепляется за рост выше психологического уровня 0,6900. РБА подтвердил, что дальнейшее повышение ставок будет необходимо в связи с тем, что базовая инфляция оказалась выше, чем ожидалось, поскольку центральный банк пытается сдержать рост инфляции до целевого уровня 2-3%.

Аналитики ANZ ожидают, что РБА продолжит повышать ставку до 3,85%. "Сегодняшнее заявление РБА говорит о том, что дальнейшее повышение ставок не за горами. Мы по-прежнему ожидаем, что целевая ставка  будет повышена еще на 25 б.п. в марте, а затем до 3,85% к маю 2023 года. Мы по-прежнему считаем, что риски для этого пика являются восходяшими, учитывая динамику инфляционного давления".

Помимо этого, внимание инвесторов будет приковано к каждому слову председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла, который выступит в 20.00 мск. Солидные экономические данные США, опубликованные с первой недели февраля, скорее всего, будут продолжать оказывать давление на ФРС с целью обеспечения ценовой стабильности. Ошеломляющий отчет по занятости за январь открыл дверь для дальнейшего ужесточения.

Рано утром представитель ФРС Нил Кашкари заявил, что он прогнозирует ставку Федерального фонда на уровне около 5,4% из-за более сильного, чем ожидалось, отчета по рынку труда, который показал, что центральному банку США необходимо продолжать повышать ставки.

Технический анализ AUD/USD

С технической точки зрения, пара AUD/USD упала до 5-недельного минимума, но нашла поддержку в районе 0,6850 и вернулась к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне 0,6876. Тем не менее, для возобновления восходящего тренда AUD/USD необходимо дневное закрытие выше 0,6948, что подвергнет пару дальнейшему давлению покупателей. При этом следующим сопротивлением для AUD/USD будет 20-дневная EMA на уровне 0.6975, за которой последует психологический уровень 0.7000, а затем максимум 3 февраля на уровне 0.7080.

Согласно модели GDPNow Федерального резервного банка Атланты, в первом квартале ожидается рост экономики США на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с 0,7% в предыдущей оценке.

"После выхода данных Бюро переписи населения США, Института управления поставками, Бюро статистики труда США и Бюро экономического анализа США прогнозы роста валовых расходов на личное потребление в первом квартале и валовых частных внутренних инвестиций в первом квартале увеличились с 1,9% и -9,3% соответственно до 3,0% и -6,2% соответственно", - поясняет ФРБ Атланты в своей публикации.

Реакция рынка

Этот отчет, похоже, не оказал заметного влияния на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс долла ра США демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 103,67.

Пара USD/JPY прорвалась выше уровня 132. Тем не менее, экономисты из HSBC ожидают, что пара снизится в этом году.

Банк Японии, вероятно, скорректирует свою денежно-кредитную политику в 1 половине года 

"Мы ожидаем очередного расширения диапазона регулирования кривой доходности (YCC) в 1 половине 2023 года. Однако сроки остаются неопределенными. Последнее заседание главы Банка Японии Куроды состоится 10 марта, а первое и второе заседания под председательством нового главы пройдут 28 апреля и 16 июня соответственно.

Помимо Банка Японии, мы считаем, что есть и другие вероятные внутренние события, которые могут привести к снижению курса USD/JPY в 2023 году: валютное хеджирование инвесторами-резидентами своих иностранных инвестиций, а также улучшение платежного баланса Японии на фоне недооценки японской йены (на основе ее реального эффективного обменного курса) и возобновления туризма."

Помимо золота, цены на другие драгоценные металлы также оказались под давлением на фоне сильных данных по рынку труда США. Экономисты Commerzbank обновили прогнозы для палладия, серебра и платины.

Прогнозы по серебру и платине не изменились

"Мы пересматриваем в сторону понижения наш прогноз по палладию и теперь предполагаем цену в 1700 долларов к середине года и 1900 долларов к концу года (ранее: 2000 и 2100 долларов соответственно).

Мы оставляем наши прогнозы цен на серебро и платину без изменений.

Цена на серебро, вероятно, составит $23 к середине года и $25 к концу года.

Мы ожидаем, что платина будет торговаться на уровне $1 050 к середине года и $1 150 к концу 2023 года".

Более высокая абсолютная доходность в Еврозоне и Японии может привлечь больше капитала на родину, укрепляя евро и иену и усиливая падение доллара, сообщает Кит Юкс, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

Продлит ли репатриация капитала в Европу и Японию падение доллара?

"Что будет определять валютные тенденции в ближайшие недели и месяцы? Потоки капитала могут дать часть ответа на этот вопрос и ослабить доллар еще больше, даже если разница в ставках с этого момента станет меньше.

Для европейских инвесторов привлекательность более высокой доходности в США снижается по мере роста доходности бундов в абсолютном выражении, даже если спред остается широким. И это может заставить евро (и иену) расти, даже если разница в доходности стабилизируется.

В Еврозоне и Японии покупки центральных банков вытеснили внутренних держателей с внутренних рынков облигаций за границу, ослабив евро и йену. Если ЕЦБ и Банк Японии смогут успешно выйти с рынка облигаций (а стоит отметить, что в 2018 ЕЦБ пытался и не смог этого сделать), возможно, их валюты в конечном итоге тоже вернутся к диапазонам, существовавшим до начала QE."

• В понедельник цена Ripple пробилась ниже ключевого уровня поддержки.
• В течение недели XRP может корректироваться, поскольку настроения меняются.
• Ожидаем увидеть некоторую надежду на "голубиную" позицию Пауэлла, который выступит сегодня в 20.00 мск.

Цена Ripple (XRP) показывает, что трейдеры ждут главное событие сегодняшнего дня: председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит на сцене сегодня вечером в 20.00 мск в Вашингтоне. Рынки и трейдеры будут находиться в напряжении, ожидая услышать от Пауэлла, как он воспринял реакцию рынка после его комментариев по поводу повышения ставки на прошлой неделе. В условиях несомненного сдвига на рынках трейдеры будут искать подтверждения и возможного снижения вместо небольших противодействующих движений котировок во время европейской сессии. Австралийский центральный банк (RBA) неожиданно повысил ставку и дал намеки на дальнейшее повышение ставки, поскольку инфляция не снижается.

Цена Ripple пробила поддержку

В понедельник цена Ripple пробила 200-дневную простую скользящую среднюю чуть ниже $0,4000, так как доллар США вернулся с более чем 2%-ным ростом в паре EUR/USD. Рынок облигаций получил нокаутирующий удар: несколько суверенных облигаций упали, что означало пик роста ставок, вызвав всеобщее снижение риска. При таком общем скоординированном движении криптовалюты не смогли противостоять медвежьему настроению и были вынуждены отказаться от попыток удержать позиции, конечно, поскольку теперь РБА присоединяется к лагерю ФРС с "ястребиным" уклоном.

На фоне новостей от РБА XRP прорвался ниже 200-дневной SMA и, похоже, направляется к $0,3710, где рядом находится 55-дневная SMA. Месячный разворотный уровень на февраль можно игнорировать, так как он не соответствует прошлому значению. Если на фоне выступления Пауэлла сегодня вечером усилится сила доллара США и ослабнут надежды на "голубиный" уклон, ожидайте давления на $0,3710, а прорыв и возвращение в область может привести к $0,3000 в долгосрочной перспективе.

Дневной график XRP/USD

Если Пауэлл сможет немного успокоить медведей, заявив, что он по-прежнему ожидает постепенное снижение инфляции , это может помочь рынкам вновь обрести позитивный настрой. Быки будут рады купить XRP чуть ниже 200-дневной SMA и подтолкнуть ценовое движение обратно вверх с тестом  $0,4228. С учетом многочисленных вершин, после прорыва  ралли в направлении $0,48 выглядит подтвержденным.

По мнению экономистов Commerzbank, дальнейшие комментарии президента Лулы да Силвы, которые могли быть расценены как вмешательство в монетарную политику, вероятно, оказали дополнительное понижательное давление на BRL.

Последние события в Бразилии вызывают определенное беспокойство

"Лула вчера подтвердил свое мнение о том, что текущий уровень ключевой ставки в 13,75% слишком высок. По его мнению, это неоправданно, и он призвал компании жаловаться на чрезмерные затраты на финансирование.

Если возникнут сомнения в автономии центрального банка, в то время как правительство также проводит экспансионистскую фискальную политику, это не будет хорошей новостью для BRL. Вот почему последние события в Бразилии вызывают определенное беспокойство.

Мы можем только надеяться, что Лула снова пойдет на попятную. Если он будет продолжать в том же духе, то BRL может остаться под давлением".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель заявил во вторник, что снижение ставок ЕЦБ не стоит на повестке дня в обозримом будущем, и отметил, что ставки ЕЦБ пока не являются ограничительными.

"Необходим своевременный разговор о том, насколько далеко отменять ограничения по QR после июня", - добавил Нагель и повторил, что необходимы "дальнейшие, значительные" повышения ставок.

Реакция рынка

Евро пытается извлечь выгоду из этих "ястребиных" комментариев. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась по 1,0692, потеряв 0,35% на дневной основе.

Пара USD/MXN практически полностью отыграла последствия пандемии 2020/22 и шока от поставок энергоносителей и вернулась к минимумам 18,50. Экономисты ING сохраняют "бычий" настрой по мексиканскому песо.

Песо выглядит хорошо

"Очень надежная фискальная (5-летний CDS Мексики на уровне 120 б.п. против 233 б.п. для Бразилии) и монетарная (реальные ставки +2%) ситуация являются сильными факторами для спроса на MXN.

Banxico продолжает идти в ногу с ФРС в ее цикле ужесточения, что означает, что к концу квартала политическая ставка приблизится к 11%. Неплохо при инфляции на уровне 8,5%. И поскольку рынок проявляет больший интерес к carry, подразумеваемая доходность по 3 млн. MXN на уровне 11,40% обеспечивает очень хорошую carry торговлю с поправкой на риск.

Продажа Banamex или высокая инфляция в США представляют наибольшую угрозу".

Новое руководство Банка Японии будет формировать ожидания рынка относительно того, какую политическую позицию Банк Японии может занять в дальнейшем. Экономисты OCBC анализируют, как каждый из претендентов может повлиять на пару USD/JPY.

Восходящий импульс, вероятно, замедлился

"Дневной импульс бычий, но рост RSI замедлился. Восходящий импульс, вероятно, также замедлился.

Сопротивление на 133,20 (23,6% коррекции от максимума октября к минимуму января) должно обеспечить достойное сопротивление перед уровнем 134,50.

Поддержка на уровнях 131 (перед гэпом вверх) и 130 (21 DMA), 127,50 (минимум двойного дна).

На этой неделе основное внимание будет уделено списку кандидатов на пост главы Банка Японии, который, вероятно, будет представлен парламенту 10 февраля, хотя есть сообщения, предполагающие задержку до следующей недели. Назначение Амамии будет наиболее благоприятным для роста USD/JPY, в то время как назначение Ямагучи может оказать давление на USD/JPY. Ито и Накао могут обеспечить постепенную нормализацию политики и также могут повлиять на USD/JPY, но в меньшей степени."

• Дефицит международной торговли Канады немного сократился в декабре.
• USD/CAD торгуется практически без изменений в течение дня в районе 1,3450.

Дефицит торговли товарами Канады сократился с 219 млн. канадских долларов в ноябре до 160 млн. канадских долларов в декабре, сообщило во вторник Статистическое управление Канады. Эти данные оказались лучше ожиданий рынка в отношении дефицита в размере 1 млрд. канадских долларов.

"В декабре товарный экспорт Канады снизился на 1,2%, в основном за счет снижения экспорта энергетических товаров, - говорится в публикации. -В то же время импорт снизился на 1,3%, в основном за счет снижения импорта потребительских товаров".

Реакция рынка

USD/CAD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и в последний раз торговалась без изменений в течение дня на уровне 1,3448.

• Торговый баланс товаров и услуг США в декабре составил -$67,4 млрд.
• Индекс доллара США продолжает расти после выхода данных.

Дефицит международной торговли товарами и услугами в США в декабре вырос на $6,4 млрд до $67,4 млрд, показали данные Бюро переписи населения США и Бюро экономического анализа США, опубликованные во вторник.

Эти данные оказались лучше ожиданий рынка в отношении дефицита в размере $68,5 млрд.

"Декабрьский экспорт составил $250,2 млрд, что на $2,2 млрд меньше ноябрьского экспорта, - говорится далее в публикации. -Декабрьский импорт составил $317,6 млрд, что на $4,2 млрд больше ноябрьского импорта".

Реакция рынка

Индекс долла ра США сохраняет бычий импульс после выхода данных и на момент написания торговался на самом высоком уровне почти за месяц на отметке 103,85, поднявшись на 0,22% за день.

• EUR/USD опускается ниже 1.0700.
• Дополнительное снижение ожидается ниже области 1.0770.

EUR/USD остается под давлением и опускается до новых минимумов в зоне ниже 1.0700 во вторник.

Пара недавно прорвалась ниже 3-месячной линии поддержки в районе 1.0770, и это позволяет нисходящему тренду получить дополнительный импульс в ближайшей перспективе. На фоне этого следующая промежуточная поддержка находится на 55-дневной SMA на 1.0662, а прорыв этой области может открыть дверь для более глубокой коррекции к минимуму 2023 года на 1.0481 (6 января).

В долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока он находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,0319.

Дневной график EUR/USD

Президент Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса Нил Кашкари заявил во вторник в интервью CNN, что рынок труда все еще слишком горячий, и это затрудняет снижение инфляции, как сообщает Reuters.

"Возможно, нам придется дольше удерживать ставки на более высоком уровне", - добавил Кашкари и сказал, что он не прогнозирует рецессию.

Ранее в тот же день Кашкари сказал CNBC, что они полностью привержены возвращению инфляции к целевому уровню в 2%.

Реакция рынка

Доллар США сохраняет устойчивость против своих основных конкурентов после этих комментариев, а индекс доллара США держится за скромный дневной прирост на уровне 103,75.

Ралли в паре EUR/USD остановилось после "голубиной" интерпретации рынком решения ЕЦБ по ставке. Тем не менее, экономисты Société Générale отмечают, что долгосрочные перспективы указывают на рост.

Нельзя исключать дальнейшей фиксации прибыли

"С тактической точки зрения нельзя исключать дальнейшей фиксации прибыли.

ЕЦБ может попытаться исправить "голубиную" интерпретацию рынком решения по ставке и заявления на прошлой неделе. Это может привлечь покупки евро, но убежденность, скорее всего, останется на низком уровне до выхода CPI в США на следующей неделе.

Долгосрочный тренд для EUR/USD по-прежнему склоняется в сторону повышения благодаря улучшению условий торговли, ускорению экономического роста в Китае, сужению спрэда по политике ФРС/ЕЦБ и привлекательной оценке.

Основные понижательные риски связаны с новым военным наступлением России в Украине и эскалацией конфликта с западными союзниками/перебоями в поставках энергоносителей."

Пара EUR/USD продолжила свое падение до нового трехнедельного минимума 1,0969, поскольку спрос на доллар США преобладает в преддверии выступления президента Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла. Как пишет главный аналитик  FXStreet Валерия Беднарик, "участники рынка все еще оценивают последние решения центрального банка и солидный отчет по занятости, опубликованный в прошлую пятницу, которые указывают на то, что Федеральная резервная система продолжит курс на ужесточение. Политики намекнули на потенциально более высокую, чем ожидалось, конечную ставку, что повышает шансы на снижение ставки до конца года. Председатель Пауэлл должен принять участие в дискуссии в Экономическом клубе Вашингтона после открытия Уолл-стрит и может дать или не дать комментарии по монетарной политике.

Фондовые рынки во вторник находятся в лучшей форме, так как большинство азиатских и европейских индексов находятся в зеленой зоне, чему способствовали отчеты о прибыли. Американские индексы, однако, не демонстрируют значительных изменений в преддверии открытия и болтаются около уровней закрытия понедельника. Кроме того, доходность казначейских облигаций США удерживает недавний рост, давя на многонедельные максимумы и оказывая поддержку доллару США.

В первой половине дня в Европе Германия опубликовала данные по промышленному производству за декабрь, которые упали на 3,1% за месяц и на 3,9% по сравнению с годом ранее, что оказалось намного хуже ожиданий. США опубликуют данные по торговому балансу товаров и услуг за декабрь, ожидается, что дефицит составит 68,5 млрд долларов".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD осталась ниже уровня 1,0745, встречая вокруг него продавцов в попытках восстановить позиции. 1.0745 - это 61,8% коррекция Фибоначчи падения 2022 года, и тот факт, что пара в настоящее время опускается ниже этого уровня, является тревожным сигналом для быков. Технические показатели на дневном графике говорят в пользу продолжения нисходящего движения, хотя импульс ограничен. Индикаторы пересекли свои средние линии в красную зону, но потеряли свою медвежью силу. В то же время, 20-я простая скользящая средняя (SMA) находится на уровне 1,0840, обеспечивая динамическое сопротивление. Наконец, 100 и 200 SMA сходятся в районе 1,0320, причем более короткая пересекает более длинную.

В ближайшей перспективе, и согласно 4-часовому графику, медведи контролируют пару. Технические индикаторы возобновили снижение после коррекции условий перепроданности, при этом RSI в настоящее время находится на уровне около 29 и без признаков замедления падения. Между тем, 20-дневная скользящая средняя направляется строго на юг, уже опускаясь ниже 100-дневной скользящей средней, расположенной намного выше текущего уровня. 200-дневная SMA, тем временем, направляется в никуда, держась на несколько пунктов выше выше вышеупомянутого уровня Фибоначчи. Более резкого снижения можно ожидать при прорыве ниже 1,0660, который сейчас является непосредственным уровнем поддержки.

Уровни поддержки: 1.0660 1.0615 1.0570

Уровни сопротивления: 1.0745 1.0790 1.0840"

Йена незначительно выросла благодаря выходу более сильных, чем ожидалось, данных по заработной плате в Японии. Экономисты MUFG Bank придерживаются своего прогноза USD/JPY на 120 в этом году.

Благоприятный исход весенних переговоров по заработной плате необходим для более сильного ралли японской йены

"Более сильные данные по месячной заработной плате должны быть подкреплены благоприятным исходом весенних переговоров по заработной плате, чтобы вызвать более сильное ралли для йены.

Йене в настоящее время не хватает свежего катализатора для дальнейшего роста, хотя мы все еще ожидаем, что USD/JPY продвинется в район 120.00 в этом году".

• Индекс прибавляет к продолжающемуся отскоку и приближается к отметке 104,00.
• В ближайшей перспективе рост может ускориться до области 105,60.

Во вторник поход доллара на север продолжается, что побуждает DXY бросить вызов 55-дневной SMA в районе 103,80.

В ближайшей перспективе, судя по всему, ожидается дальнейший рост выше 3-месячной линии поддержки в районе 101,90. Тем не менее, следующая цель, которую следует отметить, теперь находится на пике 2023 года на отметке 105,63, зафиксированной 6 января.

В более долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,45, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

Доллар восстанавливает позиции, поскольку рынки позиционируют себя в ожидании "ястребиного" тона председателя FOMC Джерома Пауэлла. По мнению экономистов ING, восстановление доллара может продлиться еще немного.

Возвращение доллара зависит от Пауэлла, снова

"Похоже, что рынки уже настроились на то, что ожидание замедления повышения ставки будет опровергнуто, но неожиданно сильный отчет по занятости в США дает Пауэллу возможность высказаться более "ястребино", чем ожидалось. В конечном счете, продолжающаяся восходящая коррекция может продлиться еще немного, прежде чем сойдет на нет.

Общая обстановка не способствует возвращению рынков в рисковые активы и уходу от безопасного доллара. Напряженность в отношениях между США и Китаем вызывает обеспокоенность и, вероятно, влияет на глобальные настроения, а еврозона не может рассчитывать на благоприятный поток данных для поддержания процесса возобновления роста.

Похоже, что только еще один недостаточный результат (т.е. "голубиный" сюрприз) от Пауэлла может навредить доллару сегодня".

Доходность двухлетних казначейских облигаций опустилась ниже ставки по фондам ФРС. Такое развитие событий обычно благоприятно для акций, хотя S&P 500 уже добился рекордного годового прироста в 54,5% всего за 50 дней (с 15 декабря 2022 года), сообщают экономисты Национального банка Канады.

Рецессии все еще можно избежать

"Независимо от того, произойдет рецессия в ближайшие кварталы или нет, наше исследование показывает, что период между инверсией доходности 2-летнего казначейства со ставкой овернайт и первым снижением ставки ФРС, как правило, относительно хорош для фондовых рынков.

Причина, по которой фондовый рынок демонстрирует хорошие результаты в преддверии первого снижения ставки ФРС, заключается в том, что инвесторы обычно принимают сценарий мягкой посадки. Все становится сложнее для фондовых рынков после того, как ФРС совершит поворот и побочный ущерб от предыдущего кумулятивного ужесточения будет полностью отражен в экономике.

Хотя рецессии все еще можно избежать, мы по-прежнему с осторожностью относимся к увеличению доли акций после недавнего рекордного взлета. Мы по-прежнему рекомендуем сокращать акции в относительном выражении и держать избыточные денежные средства".

Старший экономист UOB Group Элвин Лью оценивает последние результаты розничных продаж в Сингапуре.

Основные тезисы

"Розничные продажи в Сингапуре восстановились и завершили 2022 год на позитивной ноте, увеличившись на 1,3% м/м, 7,4% г/г в декабре, в то время как показатели ноября несколько улучшились до -3,6% м/м, 6,5% г/г. За полный год розничные продажи выросли на 10,5% в 2022 году, что выше нашего прогноза в 10,5%, но ниже 11,1% в 2021 году.

По оценкам, общий объем розничных продаж составил 4,69 млрд. сингапурских долларов в декабре (по сравнению с 4,0 млрд. сингапурских долларов в ноябре). Хотя в декабре обычно наблюдается всплеск розничных продаж (вероятно, в связи с праздничными расходами и покупкой подарков), последний показатель является самым высоким месячным рекордом с момента появления данных в 1997 г. Мы подозреваем, что высокий уровень продаж в декабре был обусловлен сочетанием более высокого спроса  более высоких цен (инфляция) и покупок в преддверии повышения налога на товары и  услуги в январе 2023 г..

Перспективы - Мы консервативно повысили наш прогноз роста розничных продаж на 2023 год до 5,0% (с 2,3% ранее) с потенциалом повышения нашего прогноза в основном за счет отмены Китаем политики нулевого ковида".

Президент Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса Нил Кашкари заявил во вторник в интервью CNBC, что он был удивлен январским отчетом о занятости, согласно Reuters.

Основные тезисы

"Мы не видим большого влияния наших действий на рынке труда.

Я не снижаю свой прогноз по ставке, она по-прежнему находится на уровне 5,4%.

Я не меняю свой прогноз по ставкам на данный момент.

Я бы хотел, чтобы мы увидели больше доказательств того, что базовая инфляция имеет тенденцию к снижению.

Сектор услуг по-прежнему очень устойчив.

Мы должны привести рынок труда в равновесие, пока этого недостаточно.

Никто не должен слишком остро реагировать на один отчет, но в секторе услуг есть базовая сила.

Трудно представить, что сильный рост рабочих мест может происходить при умеренном росте заработной платы.

Нам нужно быть дисциплинированными.

12-месячная инфляция PCE - наша конечная цель.

В сфере основных услуг, за исключением жилищного строительства, практически нет прогресса,

Мы не достигли достаточного прогресса, чтобы объявить о победе".

Реакция рынка

Доллар США сохраняет свою силу после этих комментариев, а индекс доллара США держится за скромный дневной прирост на уровне 103,70.

• EUR/JPY отдает часть позиций, завоеванных в ходе недавнего сильного отскока к области 143.00.
• Потери могут усилиться при прорыве 200-дневной SMA.

EUR/JPY оставляет позади две последовательные сессии роста и оказывается под давлением после очередной неудачной попытки прорваться выше области 143.00.

Тем временем, область 143.00 остается сложным барьером для быков. Эта ключевая зона сопротивления укреплена 100-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 142,91.

Если кросс пробьет 200-дневную SMA на отметке 140,99, прогноз, как ожидается, изменится на медвежий.

Дневной график EUR/JPY

Начало года для индийской рупии было вполне разумным: с 82,70 до 81,00, а затем она снова поднялась до 82,00. Экономисты ING ожидают, что курс индийской рупии останется стабильным.

РБИ закончил или близок к этому

"Поскольку инфляция вернулась в целевой диапазон Резервного банка Индии, а также опустилась ниже установленных ставок, ужесточение политики центрального банка, вероятно, завершено или, по крайней мере, близко к завершению.

Последний бюджет содержит агрессивные меры по стимулированию роста капитальных расходов, хотя ожидается, что дефицит сократится до уровня ниже 6% после целевого показателя этого года в 6,4%. Несколько более жесткая фискальная позиция может помочь компенсировать окончание ужесточения денежно-кредитной политики и оставить валюту относительно устойчивой."

По мнению Квек Сер Леанга, рыночного стратега UOB Group, продолжение восходящего давления может привести к тому, что USD/IDR в ближайшей перспективе посетит уровень 15 190.

Ключевые тезисы

"Мы ожидали дальнейшего снижения USD/IDR на прошлой неделе, но мы считали, что "вряд ли он сможет преодолеть основную поддержку на уровне 14 770". Мы добавили: "В более краткосрочной перспективе 14 850 уже является достаточно сильным уровнем поддержки.

USD/IDR упала до минимума 14,830 в четверг. Резкий отскок от минимума набрал значительный импульс, и мы видим возможности для роста USD/IDR до 15 190. Учитывая краткосрочную перекупленность, устойчивый рост выше этого уровня на этой неделе маловероятен. Поддержка находится на уровне 14 980, а затем 14 920".

Коррекция цены на золото - что будет дальше? Стратеги из Commerzbank отмечают, что ожидания процентных ставок по-прежнему являются основным фактором, определяющим курс желтого металла.

Первое незначительное снижение ставки теперь ожидается только в конце четвертого квартала

"Ожидания по процентным ставкам по-прежнему являются основным фактором, определяющим цену. Пик процентной ставки, отражаемый во фьючерсах ФРС, сейчас находится на уровне выше 5% и, следовательно, больше соответствует недавним комментариям многочисленных представителей ФРС. Более того, этот уровень процентной ставки сохранится до поздней осени, согласно фьючерсам ФРС.

Первое незначительное снижение ставки теперь ожидается только в конце четвертого квартала, а не уже летом. Это также больше соответствует риторике ФРС, которая до сих пор исключала возможность снижения ставок в этом году."

Австралийский доллар сейчас симпатичен многим. Экономисты ING ожидают, что пара AUD/USD достигнет 0.75 к концу второго квартала.

Ключевые тезисы

• Австралия подвержена влиянию восстановления перспектив роста в Китае и очевидного улучшения дипломатических отношений с Поднебесной (помните китайско-австралийскую торговую войну?).
• Австралийская экономика выглядит относительно устойчивой, а застойная инфляция, вероятно, заставит Резервный банк Австралии продолжать повышать ставки, что в конечном итоге повысит привлекательность AUD.
• Мы видим мало причин для ралли AUD в настоящее время, и мы ожидаем, что AUD/USD достигнет 0.75 к концу второго квартала.

Экономисты ING ожидают снижения EUR/JPY, учитывая, что для экономики США золотой середины может и не случиться.

Ключевые тезисы

• Слушая пресс-конференцию председателя ФРС Пауэлла 1 февраля, можно было подумать, что 2023 год может стать "годом золотой середины" для экономики США. Инфляция может снизиться, даже если безработица останется на низком уровне. Если эти ожидания завышены, то EUR/JPY снизится.
• Есть также вариант, что вновь обретенная ястребиная позиция ЕЦБ в декабре (с переменным успехом реализованная в феврале) сойдет на нет. Это не наша точка зрения, согласно которой ЕЦБ повысит ставку еще на 75 базисных пунктов (ставка по депозитам составит 3.25%), а затем ставки останутся неизменными до четвертого квартала 2024 года.
• Японская иена также имеет преимущество благодаря более сильному экономическому росту в азиатском регионе.

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Гало заявил во вторник, что tврозона находится не очень далеко от достижения пика по инфляции, как сообщает Reuters.

"Я не думаю, что нам придется выбирать между борьбой с инфляцией и предотвращением рецессии", - добавил Вильруа и сказал, что улучшение экономической ситуации облегчает монетарные задачи, стоящие перед ЦБ.

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается под давлением после этих комментариев, и на момент написания она торговалась на уровне 1,0710, с внутридневным понижением на 0,18%.

Дальнейший рост USD/MYR может привести к тому, что пара вернется к уровню 4,3250 в краткосрочной перспективе, считают  стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (30 января, спот на 4.2380) мы отметили, что "не исключено дальнейшее ослабление USD/MYR, но ввиду глубокой перепроданности, любое снижение вряд ли сможет пробить уровень поддержки 4.2000". Мы добавили: "Уровень 4.2200, вероятно, уже предлагает сильную поддержку". Курс USD/MYR упал до минимума 4,2200 в четверг, а затем завершил неделю на уровне 4,2560".

"Курс USD/MYR взлетел после открытия сегодня, и быстрое усиление импульса, вероятно, приведет к дальнейшему росту USD/MYR в направлении 4.3250. Следующее сопротивление на уровне 4.3480, вероятно, останется вне игры на этой неделе. Чтобы сохранить импульс, USD/MYR должен оставаться выше 4.2500. Незначительная поддержка находится на уровне 4.2800".

Резервный банк Австралии (РБА) повысил ключевую денежную ставку на 25 б.п. до 3,35%. Экономисты ANZ Bank ожидают еще два повышения ставки в марте и мае.

Уровень ставки РБА поднят до 3,35%

"РБА провел ожидаемое повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это повысило уровень ключевой ставки до 3,35%, а кумулятивное повышение с мая составило 325 б.п.".

"Сегодняшнее заявление РБА говорит о том, что дальнейшее повышение ставок тоже не за горами".

"Мы по-прежнему ожидаем, что уровень ставки повысится еще на 25 б.п. в марте, а затем достигнет 3,85% к маю 2023 года. Мы по-прежнему считаем, что риски для этого пикового уровня склоняются в сторону повышательных, учитывая динамику инфляционного давления."

По мнению экономистов ING, пара USD/JPY должна продолжить падение в течение года. Они нацелены на уровень 120.

Ключевые тезисы

• Банк Японии сейчас привлекает гораздо больше внимания, чем в последние годы. Наиболее актуальным является вопрос о замене управляющего ЦБ Харухико Куроды, который покидает пост в апреле. Преемник будет представлен парламенту 10 февраля. Фаворитом считается заместитель управляющего Масаёси Амамия, который также рассматривается как "голубиный" кандидат.
• Выбор "ястреба" Хироси Накасо, вероятно, может привести к значительному укреплению иены, при этом усилится давление на доходность 10-летних JGB, которая поднимется выше текущего потолка в 0.50%.
• Пара USD/JPY в основном движется благодаря ослаблению доллара, но уровень 120 является нашей целью в этом году, чему способствуют Банк Японии и снижение цен на энергоносители.

Пара EUR/USD в начале вторника впервые за месяц отскочила после падения ниже 1.0700. На американской сессии участники рынка будут уделять пристальное внимание выступлению председателя FOMC Джерома Пауэлла, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Снижение тяги к риску дало толчок доллару США в понедельник и надавило на EUR/USD. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со скромным снижением. Если после открытия Уолл-стрит на финансовых рынках продолжит преобладать бегство от рисков, EUR/USD будет сложно укрепиться.
• Сегодня в Экономическом клубе Вашингтона выступит Пауэлл. На прошлой неделе председатель FOMC не смог убедить рынки в том, что ЦБ не планирует снижать учетную ставку в этом месяце и что они могут снова повысить учетную ставку в мае. Однако, когда Пауэлл признал, что процесс дезинфляции начался, доходность казначейских облигаций США резко снизилась, а доллар США оказался под сильным давлением продаж.
• Тем не менее, опубликованный в пятницу впечатляющий отчет о занятости за январь вернул ястребиные ожидания от ФРС и оказал поддержку доллару США. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. в мае в 71.8%.
• Если Пауэлл подтвердит, что сильный рынок труда позволит ЦБ продолжать жесткую политику до конца года, доллар США может сохранить рост. С другой стороны, оптимистичный прогноз по инфляции может ограничить рост валюты. Как упоминалось выше, рынки предполагают, что у доллара США есть больше возможностей для роста в случае, если Пауэлл выступит с ястребиной риторикой.

Пара EUR/USD в начале вторника впервые за месяц отскочила после падения ниже 1.0700. Краткосрочный технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на возможность технической коррекции, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется недалеко от 1.0700 (61.8% коррекции последнего восходящего тренда), в то время как индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике находится на территории перепроданности ниже 30.
• Если паре удастся возобновить рост, она, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением на 1.0760 (200-SMA, 50% коррекции). Четырехчасовое закрытие выше этого уровня может привлечь покупателей и открыть дверь для восстановления к 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0820 (20-SMA, 38.2% коррекции).
• С другой стороны, дополнительные потери в направлении 1.0645 (статический уровень) и 1.0600 (психологический уровень, статический уровень) могут наблюдаться, если пара упадет ниже 1.0700 и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления.

В январе индонезийская рупия неожиданно превзошла все ожидания. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что курс USD/INR стабилизируется в краткосрочной перспективе и к концу года достигнет отметки 14 500.

Консолидация в ближайшей перспективе после сильного роста в январе

"В отношении курса USD/IDR мы ожидаем некоторую краткосрочную консолидацию после сильного январского роста. После этого мы продолжим придерживаться своего прогноза о том, что IDR еще больше укрепится по отношению к доллару США позднее в этом году".

"Мы прогнозируем курс USD/IDR на уровне 14 500 к концу 2023 года".

Аналитики UOB Group считают, что USD/THB может перейти в фазу консолидации перед возможным дополнительным ростом в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (30 января, спот на 32,78) мы отметили, что "сочетание ослабления нисходящего импульса и перепроданности указывает на то, что USD/THB перешел в фазу консолидации", и мы ожидали, что пара будет "торговаться в боковом диапазоне между 32,60 и 33,05". Однако в пятницу USD/THB подскочил до максимума 33,51".

"Хотя USD/THB продолжил продвижение на север на этой неделе, условия глубокой перекупленности указывают на то, что цена может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше. При этом любой рост, как ожидается, столкнется с серьезным сопротивлением на уровне 34,00 (незначительное сопротивление находится также на уровне 33,85). В целом, только прорыв ниже 33,16 (второстепенная поддержка находится на 33,45) будет свидетельствовать о том, что USD/THB не будет расти дальше".

Пара EUR/USD снизилась к уровню 1,07. Экономисты ING ожидают, что пара протестирует эту поддержку сегодня.

Ястребы ЕЦБ спешат на помощь

"EUR/USD снизилась и может сегодня повторно протестировать поддержку 1,0700".

"Мы услышим сегодня трех "ястребов" ЕЦБ - Шнабель, Кнота и Казимира - и одного "голубя" - Вилльруа. В целом, сегодня должно быть много "ястребиных" комментариев по ставкам. Это может оказать скромную поддержку евро, но мы считаем, что выступление Пауэлла сегодня вечером будет иметь более широкие и долгосрочные последствия для EUR/USD."

"Снижение до области 1.0600-1.0650 к концу этой недели теперь выглядит все более вероятным".

Сегодняшнее решение Резервного банка Австралии (РБА) было воспринято рынком как "ястребиное", и австралийский доллар смог укрепиться. Тем не менее, экономисты Commerzbank ожидают, что австралийцу будет трудно продолжить ралли в ближайшей перспективе.

Ястребиная позиция РБА

"Как и ожидалось, РБА повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,35% и сохранил перспективу дальнейшего повышения ставки".

"Сейчас важнее всего предстоящие публикации данных. РБА снова дал понять, что готов пойти на большее. Однако еще предстоит выяснить, в какой степени экономические и инфляционные изменения сделают это необходимым."

"В краткосрочной перспективе австралийскому доллару будет трудно укрепиться по отношению к доллару США, поскольку ФРС, скорее всего, также будет придерживаться своей "ястребиной" позиции и тоже продолжит повышать процентные ставки".

По мнению аналитиков UOB Group, позитивный настрой по USD/CNH останется неизменным, пока пара находится выше уровня 6.7400.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши ожидания, что доллар США продолжит расти, не оправдались, поскольку он торговался между 6,7784 и 6,8320, а затем закрылся практически без изменений на отметке 6,8037 (+0,04%). Ценовые движения выглядят как консолидация, и доллар, скорее всего, будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня - 6.7800/6.8200".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (06 февраля, спот на 6.8200) мы подчеркнули, что хотя краткосрочные технические условия сильно перекуплены, до тех пор, пока наш уровень "сильной поддержки" на 6.7400 не будет пробит, USD все еще может вырасти до 6.8500 и даже до 6.8800. Мы продолжаем придерживаться того же мнения".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0845 335 млн
• 1.0900 229 млн

- USD/CAD: суммы в USD

• 1.3500 250 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.2500 180 млн
• 1.2550 254 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8635-50 390 млн

Пара EUR/USD продолжила падение и приблизилась на расстояние касания к 1.0710, прежде чем немного восстановиться. Экономисты из Commerzbank считают, что пара вряд ли достигнет более низких уровней.

Пауэлл, скорее всего, снова выскажется в "ястребином" ключе

"В настоящее время у ФРС мало причин для отклонения от своего текущего курса. Поэтому глава центрального банка Пауэлл, вероятно, снова выскажется в "ястребином" духе на сегодняшнем выступлении в Экономическом клубе Вашингтона, что, возможно, окажет небольшую дополнительную поддержку доллару США".

"Поскольку рынок сохраняет ожидания в отношении снижения ставки ФРС, и поскольку ЕЦБ, вероятно, также будет выступать с "ястребиной" позицией, возможности для снижения EUR/USD ограничены - если, конечно, не будет дальнейших (позитивных) экономических сюрпризов. Однако на этой неделе не ожидается публикации важных данных".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил полосу роста и снова повысился, теперь порядка на 15,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили просадку двух предыдущих сессий и сократились примерно на 24,8 тыс. контрактов.

Природный газ: первая поддержка находится вблизи $2,50

Цены на природный газ начали неделю в позитивном ключе. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса в сочетании с сохраняющейся перепроданностью указывает на потенциал дальнейшего развития отскока цены  в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка по-прежнему ожидается на отметке $2,50 за MMBtu.

Вот что вам нужно знать во вторник, 7 февраля:

Индекс доллара США сумел закрепить достигнутые на прошлой неделе результаты и закрылся на положительной территории в понедельник на фоне неприятия риска. В начале вторника доллар США остается относительно спокойным, в то время как австралийский доллар опережает своих конкурентов после заявлений Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике. В отсутствие выхода важных данных инвесторы будут уделять пристальное внимание выступлениям представителей центральных банков, среди которых будут глава Банка Канады Тифф Макклем и председатель FOMC Джером Пауэлл.

В ходе азиатских торгов во вторник РБА объявил о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 3,35%, как и ожидалось. В своем программном заявлении РБА отметил, что ожидает дальнейшего повышения процентных ставок. Подстегнутый "ястребиным" тоном РБА, курс AUD/USD резко вырос и на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,7%, достигнув отметки 0,6930.

РБА: ЦБ ожидает дальнейшего повышения процентных ставок

Пара EUR/USD продолжила падение и приблизилась на расстояние касания к отметке 1,0710, после чего немного восстановилась. На момент написания пара торговалась во внутридневном флэте вблизи отметки 1,0730. Данные из Германии показали, что промышленное производство в декабре сократилось на 3,1% в месячном исчислении, по сравнению с ожидаемым рынком снижением на 0,6%. Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель выступит сегодня с речью.

Несмотря на общее укрепление доллара США, пара GBP/USD оставалась относительно спокойной, поскольку обнадеживающие заголовки, связанные с Brexit, помогли фунту стерлингов удержать свои позиции. В конце понедельника газета Guardian сообщила, что переговорщики ЕС и Великобритании достигли прорыва в споре по протоколу о Северной Ирландии. Сегодня выступят главный экономист Банка Англии Хью Пилл и заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф.

Опрос участников рынка за четвертый квартал 2022 года, проведенный Банком Канады, показал в понедельник, что медиана ответов по уровню ставки к концу 2023 года составила 4%, что предполагает снижение ставки на 50 базисных пунктов. USD/CAD закрылся на положительной территории в понедельник, но, похоже, ему не удается сохранить бычий импульс в начале вторника. На момент написания пара торговалась с небольшим понижением на уровне 1,3425.

После бычьего начала недели пара USD/JPY с трудом набирает обороты в начале вторника и торгуется на отрицательной территории чуть выше 132,00. Данные из Японии ранее сегодня показали, что предварительный индекс совпадающих индикаторов снизился до 98,9 в декабре, а индекс опережающих экономических показателей немного снизился до 97,2 с 97,4 в ноябре.

В понедельник цена на золото не смогла сделать решительный шаг ни в одну из сторон, а в начале вторника начала расти. Поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,6% после повышения в понедельник, пара XAU/USD торгуется на положительной территории выше $1,870.

Биткоин закрылся в понедельник на отрицательной территории пятый день подряд, а во вторник перешел в фазу консолидации вблизи $23 000. Ethereum потерял почти 1% в понедельник, но в начале вторника сумел набрать обороты. На момент написания курс ETH/USD вырос на 1,2% внутри дня и составлял $1 635.

В свете последних ценовых движений не следует исключать дальнейшего укрепления USD/JPY, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы указали, что "возможен дальнейший рост доллара, но основное сопротивление на 133,35 может не вступить сегодня в игру". Наши ожидания не были ошибочными, так как доллар США вырос до максимума на 132,90. Восходящий импульс несколько ослаб, и это в сочетании с перекупленностью говорит о том, что доллар вряд ли сможет продвинуться дальше. Мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться в боковом диапазоне, скорее всего, между 131,80/133,00".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее мнение (06 февраля, спот 132,30) остается в силе. Как отмечалось, значительный рост доллара США в прошлую пятницу и соответствующее резкое усиление восходящего импульса указывают на возможность дальнейшего роста пары. Уровни, за которыми стоит следить, находятся на 133,35 и 134,75. Чтобы сохранить сильный импульс, доллар должен оставаться выше нашего уровня "сильной поддержки" 130,20 (вчера был на 129,80)".

Цена на золото стремится развить предыдущий восстановительный рост на фоне дальнейшего отступления доллара от четырехнедельных максимумов. Прорвется ли пара XAU/USD к отметке $1 850 на выступлении председателя ФРС Пауэлла? Двани Мехта из FXStreet анализирует технические перспективы пары.

Цена золота получает поддержку выше 50-дневной средней на уровне $1,850

"В настоящее время доллар США отступает от месячных максимумов, так как инвесторы переходят к осторожности в преддверии выступления Джерома Пауэлла. Его комментарии, вероятно, вызовут новый виток волатильности, что может дать новый толчок доллару США за счет золота".

"Четырехнедельный минимум $1,860 должен быть пробит для запуска нового снижения к психологической отметке $1,850, где также находится бычья 50DMA. Устойчивый прорыв ниже этой отметки приведет к дальнейшему снижению цены к минимуму от 5 января на $1,825".

"Золото может вернуться к максимуму предыдущего дня на $1 881, если восстановление возобновится. Следующим сильным сопротивлением является $1 900".

"Стоит отметить, что пара XAU/USD остается подверженной рискам снижения до тех пор, пока она остается ниже 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1,912".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил длительный восходящий тренд и снова повысился, на этот раз - порядка на 28,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сохранили неустойчивую динамику и сократились примерно на 115,1 тыс. контрактов, развернувшись после роста предыдущего дня.

WTI получает поддержку вблизи $72,00

В понедельник цены на WTI отскочили от новых минимумов этого года. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Промежуточным препятствием является 55-дневная SMA на уровне $77,45, в то время как непосредственной сильной поддержкой можно считать область $72,00.

По мнению валютных стратегов UOB Group, в краткосрочной перспективе пару NZD/USD ожидает дальнейшая коррекция.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "вероятно дальнейшее ослабление NZD, но падение ниже 0,6260 маловероятно". Наше мнение оказалось верным, так как NZD упал до 0,6271, а затем отскочил и закрылся на уровне 0,6305 (-0,36%). Понижательное давление ослабло, и NZD, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, сегодня будет торговаться между 0,6280 и 0,6340".

Следующие 1-3 недели: "Нет никаких изменений в нашем прогноз от вчерашнего дня (06 февраля, спот на 0.6315), когда мы сочли, что риск для NZD сместился в сторону снижения к 0.6260. Возможно дальнейшее снижение, но на данном этапе вероятность пробоя 0,6195 невелика. В целом, только прорыв выше 0,6425 (нашего уровня "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что понижательный риск угас."

• EUR/USD колеблется в районе внутридневного максимума, прервав трехдневный нисходящий тренд.
• Перепроданность RSI поддерживает коррекционный отскок от краткосрочной ключевой поддержки.
• Медвежьи сигналы MACD присоединяются к 200-SMA и бросают вызов евробыкам.
• Понижательный уклон остается неизменным, пока пара держится ниже уровня 1.0830, линия восходящего тренда от конца ноября выступает в качестве дополнительной поддержки.

EUR/USD топчется возле внутридневного максимума 1.0743, отскочив от пятинедельной горизонтальной поддержки в начале вторника в Европе. Последние достижения основной валютной пары могут быть связаны с перепроданностью RSI (14).

Однако медвежьи сигналы MACD и 200-SMA, которая на момент публикации находилась вблизи отметки 1,0765, ставят под сомнение ближайшие перспективы роста.

Даже если пара закрепится выше SMA на 1.0765, линия нисходящего сопротивления от прошлого четверга, в районе 1.0830, может выступить в качестве последней линии обороны медведей по EUR/USD.

После этого в качестве буферов могут выступить психологические уровни 1.0900 и 1.1000, прежде чем пара направится к последнему пиковому максимуму около 1.1035.

Между тем, многочисленные уровни, отмеченные с конца декабря 2022 года, в районе 1.0710, бросают вызов медведям по EUR/USD. Также в качестве краткосрочной поддержки выступает круглая отметка 1.0700.

В случае если пара EUR/USD сохранит медвежий настрой после прорыва 1.0700, важно будет следить за линией восходящей поддержки от конца ноября 2022 года, расположенной вблизи 1.0650.

Стоит отметить, что просадка EUR/USD ниже 1.0650 сделает пару уязвимой для обновления годового минимума, который в настоящее время находится около 1.0480.

EUR/USD: Четырехчасовой график

Тренд: Ожидается ограниченное восстановление

Дополнительное снижение GBP/USD пока остается в силе, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы подчеркнули, что "перепроданное снижение имеет возможность опуститься ниже 1.2000, прежде чем станет вероятной стабилизация". Наше мнение не оправдалось, так как GBP опустился до 1.2006, а затем немного восстановился и закрылся на отметке 1.2022 (-0.22%). Хотя мы все еще видим возможности для ослабления фунта ниже 1.2000, любая просадка рассматривается как торги в нижней части диапазона 1.1980/1.2060. Другими словами, мы не ожидаем устойчивого снижения ниже 1.1980".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (06 февраля, спот на 1.2050) добавить особо нечего. Как было отмечено, дальнейшее усиление нисходящего импульса предполагает дальнейшее ослабление фунта, но пока неясно, вступит ли в игру значимая поддержка на уровне 1.1845. В целом, только прорыв выше 1.2150 (наш "сильный уровень сопротивления", вчера был на 1.2200) будет свидетельствовать о том, что слабость, начавшаяся в конце прошлой недели, исчерпала себя."

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил нисходящий тренд уже третью сессию подряд и снова понизился, на этот раз примерно на 7,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и тоже сократились порядка на 152 тыс. контрактов, прервав 4-дневную полосу роста.

Золото: сильная поддержка находится в районе $1860

Цены на золото начали неделю со скромного роста. Впрочем, такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на довольно ограниченный потенциал дальнейшего восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, желтый металл получает приличную поддержку в районе $1860.

Валютные стратеги UOB Group предполагают, что пара EUR/USD может снизиться до уровня 1,0615 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что евро упадет ниже 1.0755, и придерживались мнения, что "следующая поддержка на уровне 1.0700 вряд ли окажется под угрозой". Наше мнение не было ошибочным, даже несмотря на то, что евро упал близко к 1.0700 (минимум был отмечен на 1.0708). Хотя технические условия остаются перепроданными, евро еще может опуститься ниже 1.0700, прежде чем станет вероятной стабилизация. Мы не ожидаем, что следующая крупная поддержка на уровне 1.0615 вступит сегодня в игру (еще одна поддержка находится на 1.0670). Сопротивление располагается на уровне 1.0750, за которым следует 1.0785. Прорыв выше последнего уровня укажет на то, что евро стабилизировался.после ослабления"

Следующие 1-3 недели: "Вчера (06 февраля, спот на 1.0795) мы указали, что ценовые движения евро, вероятно, являются ранней стадией отката, который может продолжиться до 1.0700. Хотя наше мнение не было ошибочным, мы не ожидали, что евро приблизится к 1.0700 так быстро (евро упал до минимума на 1.0708 в ходе торгов в Нью-Йорке). Дальнейшее ослабление евро представляется вероятным, но краткосрочные условия перепроданности могут замедлить темпы дальнейшего снижения. Следующий значимый уровень ниже 1,0700 находится на отметке 1,0615. Понижательные риски по евро сохраняются до тех пор, пока он не пробьет 1.0850 (наш "сильный уровень сопротивления", вчера был на отметке 1.0890)".

• Цена Ethereum Classic в настоящее время совершает поэтапное движение в районе $20,5.
• ETC демонстрирует формирование модели 1-2-1-2, которая может привести к взрывному росту в направлении $27.
• Потенциал восходящего тренда будет снижен при поглощении минимума $19,41.

Цена Ethereum Cassic консолидируется перед потенциальной новой фазой роста. В дальнейшем следует позаботиться об управлении рисками, так как цена ETC, вероятно, станет жертвой усиления волатильности.

Цена Ethereum Classic готова к росту

Цена Ethereum Classic уверенно растет, последовательными этапами продвигаясь на север. Текущий тренд формирует  модель 1-2-1-2, поскольку ETC установил новый максимум на уровне $2495, прежде чем медведи снова подавили цену. Криптовалюты печально известны тем, что демонстрируют такое неустойчивое движение цены "туда-сюда", прежде чем происходят взрывные ралли.

Цена Ethereum Classic в настоящее время торгуется в районе $22,43. Самая сильная в текущем восходящем тренде свеча от 1 января еще не отыграна. 8-дневная экспоненциальная скользящая средняя и 21-дневная простая скользящая средняя в тандеме поддерживают "ступенчатое" движение цены. Учитывая эти факторы, ETC может атаковать уровни ноябрьской ликвидации. Бычий сценарий создает потенциал для 20-процентного роста, поскольку быки подталкивают цену к максимуму $27,23, установленному 6 ноября.

Однако есть одно предостережение в отношении общих бычьих технических характеристик: индекс относительной силы еще не перешел на позитивную территорию на 3-дневном графике. Тем не менее, паттерн 1-2-1-2 является оптимистичным сигналом, поскольку он обычно формируется вблизи критических уровней сопротивления. Трейдеры должны продолжать соответствующим образом управлять своими рисками, пытаясь поймать следующее волатильное движение.

3-дневный график ETC/USDT

Аннулирование восходящего тренда произойдет в случае прорыва ниже точки консолидации на уровне $19,41. Если это произойдет, медведи могут сформировать снижение до половины тела самой большой свечи в районе $17,80, что приведет к 20%-ному снижению ETC.

• На четырехчасовом графике цена биткоина намекает на разворот тренда.
• Продажа BTC на небольшом откате к $23 215 - хорошее место для входа в рынок с целью на $21 269.
• Аннулирование этого медвежьего прогноза произойдет при закрытии четырехчасовой свечи выше $23 373.

На четырехчасовом графике цена биткоина демонстрирует явные признаки паттерна распределения, что указывает на возможность разворота тренда. Более того, BTC консолидируется уже более двух недель без какого-либо направления, что создает идеальные условия для формирования локальной вершины.

Курс биткоина приближается к распродаже

Цена биткоина продемонстрировала все признаки, необходимые для подтверждения модели распределения. Эта формация возникает после ралли и указывает на формирование вершины, когда инвесторы, накопившие средства до или во время восходящего тренда, распределяют или разгружают свои активы.

Идеальным местом для короткой позиции мог бы стать уровень $24 000 от 1 февраля, когда курс биткоина преодолел максимум от 29 января на отметке $23 966. Это стало поворотной точкой, и на данный момент BTC потерял примерно 6,30%.

Еще одно подтверждение падения произойдет после того, как цена биткоина пробьет дневной уровень поддержки $22 780 и превратит уровень поддержки $22 277 в сопротивление. В этом случае BTC может опуститься ниже и повторно протестировать следующий дневной уровень поддержки на отметке $21 269. Если давление продаж здесь сохранится, криптовалюта может нацелиться на поддержку на четырехчасовом графике в районе $20 847.

Четырехчасовой график BTC/USDT

Хотя этот пессимистичный прогноз имеет смысл с технической точки зрения, инвесторы должны учитывать, что преодоление барьера $23 373 и превращение его в уровень поддержки станет ключевым фактором для отмены медвежьего настроя. Это движение нейтрализует медвежий сценарий и потенциально обусловит рост к следующему ключевому уровню на $23 496.

Решительное преодоление психологического уровня $25 000 будет иметь ключевое значение для продолжения текущего ралли. Такое подтверждение роста на длинном таймфрейме может спровоцировать рост цены биткоина до $30 000.

Новый премьер-министр Новой Зеландии Крис Хипкинс заявил в преддверии встречи с премьер-министром Австралии Энтони Альбанезе во вторник, что при необходимости он будет озвучивать критику в адрес Китая.

В понедельник министры торговли Австралии и Китая провели прагматичный и откровенный обмен мнениями, что послужило топливом для австралийского доллара.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара NZD/USD торгуется в зеленой внутридневной зоне в районе 0,6320.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7967 против цены последнего закрытия 6,7988.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Министр экономики Германии Роберт Хабек в понедельник выразил оптимизм по поводу разрешения торгового спора Европейского союза с Вашингтоном, заявив, что он видит возможности для компромисса по некоторым элементам Закона США о снижении инфляции и в вопросе зеленых субсидий, сообщает Reuters.

Reuters также цитирует слова Хабека: "Еще есть шанс достичь соглашения, которое позволит европейской промышленности участвовать в Законе о снижении инфляции, а не быть исключенной из него".

"Законодательный процесс в США завершен, но сейчас идет работа над нормативными актами, реализующими закон", - также отметил Хабек, добавив: "Этот процесс продвинулся далеко вперед, или более или менее завершен, для автомобильного сектора и сектора аккумуляторов, но все еще продолжается для областей водорода, критических минералов и сырья".

Во вторник Хабек должен встретиться с министром финансов США Джанет Йеллен, а также с министром финансов Франции Бруно Ле Мэром, сообщает Reuters.

"Британский центральный банк готов сделать больше, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню", - заявил главный экономист Банка Англии Хью Пилл в понедельник, согласно Reuters. В сообщении также говорится, что на прошлой неделе Банк Англии предположил, что процентные ставки приближаются к своему пиковому уровню.

Ключевые комментарии

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки признал сегодня, что в прошлом году власти проводили скрытую интервенцию на валютном рынке, что было ответом на его чрезмерную волатильность.

21 и 24 октября 2022 года Министерство финансов провело скрытую операцию по интервенции на Форекс. В то время пара USD/JPY стремительно росла и делала жизнь японского центрального банка некомфортной.

Заявления Токио совпали с укреплением иены:

"Риск рецессии в США по-прежнему очень низок", - заявил президент США Джо Байден в понедельник по возвращении в Белый дом после того, как он провел выходные в президентской резиденции в Кэмп-Дэвиде.

Президент США Байден также отверг негативное влияние на китайско-американские отношения последнего инцидента с китайским аэростатом, сбитым над территорией США .

Следует отметить, что президент США Байден выступит с традиционным обращением "О положении дел в стране" во вторник и, вероятно, призовет к введению максимального налога на миллиардеров иболее активному продвижению товаров и материалов американского производства.

Ниже приводятся основные тезисы февральского заявления Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике, представленные главой ЦБ Филлипом Лоу и переданные агентством Reuters.

Члены правления Резервного банка Австралии (РБА) на первом в этом году заседании по денежно-кредитной политике 7 февраля приняли решение повысить ключевую денежную ставку еще на 25 базисных пунктов (б.п.) с 3,10% до 3,35%, как и ожидалось.

Согласно последнему опросу Reuters, ожидалось, что во вторник РБА проведет четвертое последовательное повышение процентной ставки на четверть пункта. Центральный банк, вероятно, продолжит этот шаг пятым повышением в марте, поскольку он продолжает борьбу с инфляцией.

Реакция AUD/USD

В качестве первой реакции на решение РБА пара AUD/USD подскочила почти на 30 пунктов и достигла отметки 0,6950. На момент написания статьи австралиец немного откатился в район 0,6930, но все еще остается в зеленой внутридневной зоне.

AUD/USD: 15-минутный график

О решении РБА по процентной ставке

Решение РБА по процентной ставке объявляется Резервным банком Австралии. Если РБА настроен "по-ястребиному" в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для австралийского доллара. И наоборот, если РБА придерживается "голубиного" взгляда на австралийскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.