Новости и прогнозы рынков CFD — 06-02-2023

Опубликованный Банком Канады (BOC) опрос участников рынка за четвертый квартал 2022 года показал в понедельник, что медиана прогнозов по ставке к концу 2023 года составила 4%, что предполагает снижение ставки на 50 базисных пунктов.

Медианный прогноз реального валового внутреннего продукта (ВВП) указывает на падение на 0,4% в 2023 году и рост на 2% в 2024 году.

Реакция рынка

После выхода отчетапара USD/CAD отступила от недельного максимума, установленного на отметке 1,3475 ранее в ходе сессии, и на момент написания торговалась на уровне 1,3445, где она выросла на 0,35% за день.

В пятницу пара AUD/USD вновь опустилась ниже уровня 0,700. Экономисты из Rabobank по-прежнему считают, что AUD/USD может укрепиться до 0,72 во второй половине этого года.

AUD/USD будет торговаться преимущественно в области 0,69-0,70 в трехмесячной перспективе

"Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. от РБА на этой неделе само по себе не должно вызвать особой реакции со стороны AUD. Однако любая риторика, направленная против риска предстоящей паузы в политике, должна оказать поддержку.

Мы ожидаем, что пара AUD/USD будет торговаться в основном в области 0,69-0,70 в трехмесячной перспективе, поскольку рынок оценивает перспективы политики ФРС и РБА.

"ы ожидаем движения к AUD/USD 0,72 во второй половине года при условии, что восстановление экономики Китая будет продолжаться".

Доллар достиг пика в сентябре, когда реальные ставки также достигли пика. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, ожидает, что на данный момент нисходящий тренд закончился.

Ведро холодной воды, чтобы успокоить медведей доллара

"Пауза кажется вероятной. В экономическом календаре этой недели мало важных для рынка данных, и участники рынка могут оказаться в ситуации, когда они будут обсуждать значение данных из США, а не делать что-либо.

Мы бы предупредили, что реакция рынка ставок и валютного рынка пока что сдержанная, и это оставляет место для дальнейшего отскока доллара.

USD/JPY на 135, EUR/USD на 1,05 и GBP/USD обратно ниже 1,20 кажутся более вероятными в этом месяце, чем очередное падение доллара.

Но ничто из этого не меняет двух ключевых факторов рынка. Во-первых, поскольку риск глубокого глобального спада исчезает, доллар остается уязвимым, а во-вторых, отсутствие новой доминирующей темы означает, что мы можем наблюдать нестабильные торговые условия, пока она не появится".

Экономисты BMO указывают на предпосылки, необходимые для подъема EUR/USD и GBP/USD выше 1,10 и 1,25, соответственно.

Снижение риска жесткой экономической посадки в Европе обеспечивает лучшую поддержку евро и фунту стерлингов

"Прошел один месяц до 2023 года, и снижение риска жесткой экономической посадки в Европе оказывает большую поддержку евро и британскому фунту. Тем не менее, для устойчивого роста против доллара США, мы считаем, что этим валютам нужна очень хорошая картина аппетита к риску и продолжающееся улучшение инфляции.

Прогресс в войне в Украине, ограниченное разочарование в ценах на энергоносители и спокойная мировая торговля также могут быть предпосылками для существенного роста выше 1,10 в EUR/USD и 1,25 в GBP/USD".

S&P 500 продлил свое годовое ралли на прошлой неделе, несмотря на то, что индекс 500 упал на 1% в пятницу. Экономисты Merrill отмечают, что многие технические показатели  указывают на дальнейший рост в целом.

Многие специалисты считают, что следующее сопротивление находится на уровне 4325.

"Последний раз, когда кривая доходности была так глубоко инвертирована и акции так агрессивно поднимались от своих минимумов с октябрьских минимумов, скажем, 3490 по S&P 500 плюс-минус, был 1979 год, а затем между 2006 и серединой 2007 года, когда S&P поднялся на 25% от своих минимумов.

Если вы отойдете на 25% от минимумов 3490, то в сегодняшних терминах это приведет индекс к 4350. Это не цель. Это просто технические структурные факторы, которые, если сохранятся такие же модели, как в прошлый раз, когда у нас была глубоко инвертированная кривая и акции так агрессивно отскочили от минимумов в среднем на 25%, это может привести S&P 500 к 4250.

Теперь, если вы посмотрите на технический анализ, многие специалисты считают, что следующее сопротивление находится на уровне 4325. Поскольку импульс поднял индекс выше 4100, многие технические специалисты указывают на дальнейший рост".

• Индекс PMI Канады Ivey в январе улучшился намного сильнее, чем ожидалось.
• Пара USD/CAD продолжает торговаться на положительной территории вблизи отметки 1,3450.

Индекс менеджеров по закупкам Ivey (PMI), экономический показатель, который измеряет изменения экономической активности в Канаде в зависимости от месяца, в январе вырос до 60,1 (с учетом сезонных колебаний) с 33,4 в декабре. Это значение оказалось лучше, чем ожидаемое рынком 55,2.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс занятости вырос до 60,5 с 59,5, а индекс цен снизился до 63,6 с 67,5.

Реакция рынка

USD/CAD не продемонстрировала немедленной реакции на этот отчет и на момент написания торговалась на уровне 1,3450, где она выросла на 0,4% на дневной основе.

Экономисты ANZ считают, что золото будет в значительной степени определяться экономическими данными США. Горячий рынок труда будет поддерживать "ястребиную" позицию ФРС, оказывая давление на желтый металл.

Сильные данные по рынку труда дают ФРС больше возможностей для сохранения "ястребиного" настроя

"Данные по рынку труда были сильными, несмотря на агрессивное повышение ставок, что дает ФРС больше возможностей для сохранения "ястребиной" позиции и отсрочки снижения ставок до тех пор, пока инфляция не войдет в целевой диапазон. Мы считаем это препятствием для цены на золото, что приведет к фиксации прибыли после недавнего ценового ралли.

Спрос на физическое золото в Китае сохраняется по мере восстановления экономики. Центральные банки продолжают активные покупки на фоне повышенных геополитических рисков".

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг комментируют ожидаемый рост туризма в Малайзии и его влияние на ВВП.

Основные тезисы

"Ожидается, что в этом году мировой туристический сектор совершит большой скачок, поскольку Китай вновь откроет свои границы и снимет внутренние ограничения раньше, чем ожидалось, с 8 января 2023 года. Всемирная туристская организация (UNWTO) прогнозирует, что число международных туристических прибытий может достичь 80%-95% от допандемического уровня в 2023 году (по сравнению с 63% в 2022 году), несмотря на сохраняющиеся глобальные проблемы.

Более 32 млн китайских путешественников посетили Юго-Восточную Азию до пандемии, в основном в Таиланд, Вьетнам, Малайзию, Камбоджу и Лаос. Ожидается, что эффект от роста туристической активности увеличит ВВП Малайзии как минимум на 1,0пп, что еще больше поддерживает наш базовый прогноз роста ВВП на 4,0% на 2023 год. Подъем произойдет за счет дальнейшего восстановления числа прибывающих туристов, возобновления выездных поездок из Китая и устойчивого спроса на внутренний туризм.

Основные риски для перспектив развития туризма в Малайзии включают ослабление глобальных перспектив, замедление восстановления экономики Китая и возвращение китайских туристов, ограничение мощностей и инфляционные риски. Для смягчения этих понижательных рисков и поддержания восстановления туризма потребуется последовательное и стабильное открытие стран и границ, минимальные карантинные ограничения и требования, доступность путешествий, улучшение транспортной доступности, упрощение визового режима, оформление паспортов, наращивание мощностей (т.е. мест в авиакомпаниях, гостиничных номеров и предложения рабочей силы), совершенствование технологий и электронных платежных средств, повышение безопасности и охраны."

• EUR/USD набирает обороты вблизи 1.0750.
• Потери могут ускориться ниже 3-месячной линии вблизи 1.0760.

EUR/USD продлевает коррекционное снижение третью сессию подряд и флиртует с областью 1.0750 в начале недели.

Убедительный пробой 3-месячной линии поддержки в районе 1.0760 может открыть дверь для дополнительной слабости в краткосрочной перспективе. Против этого существует промежуточная поддержка на 55-дневной SMA 1.0655 перед минимумом 2023 года 1.0481 (6 января).

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара держится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0318.

Дневной график EUR/USD

Старший экономист UOB Group Элвин Лью анализирует последние данные по индексу PMI в Сингапуре.

Основные тезисы

"Даже несмотря на то, что мы приятно удивлены ростом в январе, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Сингапура все еще остается на территории сокращения, хотя он немного вырос на 0,1 пункта до 49,8 в январе (с 49,7 в декабре), что является пятым месяцем подряд сокращения общей активности в производственном секторе.

Аналогичным образом, индекс PMI в секторе электроники остался на территории сокращения, но немного улучшился на 0,2 пункта до 49,1 в январе с 48,9 в декабре. Тем не менее, это было 6-е сокращение подряд с августа 2022 года. Причиной улучшения стало более медленное сокращение большинства субиндексов в обоих январских индексах PMI, но, что важно, эти субиндексы все еще оставались на территории сокращения (т.е. ниже 50).

Перспективы индексов PMI в обрабатывающей промышленности - Небольшой рост январских индексов PMI в целом и в электронике стал для нас сюрпризом, но не изменил нашего негативного мнения о состоянии обрабатывающей промышленности в 2023 году. Несмотря на январское улучшение, большинство суб-индексов в рамках исследований PMI остались на территории сокращения, и мы также сохранили наше мнение о слабом внешнем спросе и сохранении цикла спада в электронике, что обычно является плохой комбинацией для экономик, зависящих от торговли и имеющих значительную долю производства, связанного с электроникой, таких как Сингапур, Южная Корея и Тайвань. Мы ожидаем, что индекс PMI для Сингапура останется на территории сокращения в первые три месяца 2023 года, и эта слабость может продлиться еще как минимум квартал (или даже два)".

Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1,08. Прорыв ниже 50-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,0680 может углубить падение, сообщают экономисты Société Générale.

50-DMA на уровне 1,0680 является решающей поддержкой

"Формирование недельного "Перевернутого молота" указывает на возможность паузы.

50-DMA на уровне 1,0680 является решающей поддержкой. Прорыв может привести к более глубокому откату к январскому минимуму 1.0480.

Восстановление уровня 1.1040 будет важным для подтверждения следующего этапа восходящего движения".

• Индекс растет и консолидирует прорыв уровня 103,00,
• Промежуточное препятствие находится на 55-дневной SMA на уровне 103.88.

Рост индекса не прекращается, и теперь восстановление с минимумов прошлой недели в районе 100,80 продолжается до области значительно выше отметки 103,00.

DXY превысил 3-месячную линию, и это позволяет продолжить восходящий импульс, первоначально до временной 55-дневной SMA, сегодня на 103,88. Далее до вершины 2023 года на 105,63 (6 января) нет никаких значимых препятствий.

В более долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,45, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

Неприятие риска доминирует на финансовых рынках в начале новой недели, что подталкивает доллар США к дальнейшему росту на всех валютных рынках. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "американская валюта взлетела в пятницу после выхода оптимистичного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за январь. За месяц в стране появилось 517 тысяч новых рабочих мест, что более чем вдвое превысило ожидания, а уровень безработицы снизился до 3,4%, несмотря на увеличение коэффициента участия в рабочей силе до 62,4%. Доллар США взлетел на фоне предположений, что Федеральная резервная система США продолжит повышать ставки в ближайшие месяцы, уменьшая шансы на снижение ставки до конца года. Пара EUR/USD упала к ценовой зоне 1,0750, самому низкому уровню с начала января.

Нарастающая напряженность в отношениях между США и Китаем усугубляет мрачное настроение. В пятницу президент Джо Байден отложил предстоящую поездку госсекретаря США Блинкена в Китай после того, как был сбит подозрительный пекинский аэростат наблюдения, летавший в американском небе.

Что касается данных, то европейские показатели разочаровали. С одной стороны, Германия опубликовала декабрьские фабричные заказы, которые упали на 10,1% по сравнению с прошлым годом, что намного хуже ожиданий. С другой стороны, розничные продажи в Еврозоне упали на 2,7% за месяц в январе и на 2,8% по сравнению с годом ранее. Соединенные Штаты не будут публиковать соответствующие данные в понедельник".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EUR/USD:

"Пара EUR/USD торгуется около отметки 1,0770, снижаясь в течение дня, хотя и ограничена узким диапазоном. Пара достигла дна на уровне 1,0756, на несколько пунктов выше критического уровня поддержки, 61,8% коррекции падения 2022 года на уровне 1,0745. На дневном графике пара в настоящее время развивает импульс ниже флэтовой 20-дневной SMA, в то время как бычья 100-дневная SMA пересекается над флэтовой 200-дневной SMA, обе дерэатсяоколо 1,0320. Наконец, технические индикаторы вошли во флэт вокруг своих средних линий, отражая продолжающуюся паузу в продажах.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск остается смещенным в сторону снижения. Пара нашла покупателей в районе умеренно бычьей 200-дневной SMA, которая сходится с внутридневным минимумом, но развивается ниже 20- и 100-дневной SMA, причем более короткая из них набирает обороты в сторону снижения. В то же время технические индикаторы снизились после достижения перепроданности и в настоящее время находятся вблизи своих дневных минимумов. Риск более сильного падения возрастет при прорыве ниже вышеупомянутого уровня поддержки Фибоначчи, и тогда появится возможность продлить падение к ценовой зоне 1,0600.

Уровни поддержки: 1,0745 1,0700 1,0660

Уровни сопротивления: 1.0820 1.0870 1.0910"

Доллар находится примерно на 10% ниже максимумов, достигнутых в конце сентября. Консенсус ожидает дальнейшего ослабления доллара в этом году, и экономисты ING согласны с этим.

"В основе медвежьего взгляда на доллар лежит идея о том, что ФРС перейдет к стимулирующей позиции во второй половине 2023 года, доходность краткосрочных облигаций США снизится, и разница в доходности будет действовать против доллара.

Снижение цен на природный газ привело к заметному улучшению условий торговли в еврозоне и оправдывает фундаментально более высокие уровни евро. Если предположить, что история с открытием Китая продолжит развиваться в позитивном ключе, мы считаем, что такое стечение факторов может привести к устойчивому росту пары EUR/USD в течение 2023 года. Однако большинство достижений может прийтись на второй квартал, когда инфляция в США резко снизится.

Устойчивый рост EUR/USD выше 1,15 может оказаться более сложным во второй половине года - особенно если переговоры по потолку долга в США затянутся до предела".

Восходящее движение AUD/USD, похоже, затухает. По мнению экономистов Société Générale, 200-дневная скользящая средняя (DMA) на уровне 0,6800/0,6750, вероятно, окажет поддержку.

Большого снижения не предвидится

"Начальный откат вернул пару к верхней границе диапазона ноября/декабря. Большого снижения не предвидится; 200-DMA на уровне 0.6800/0.6750 является важной зоной поддержки. Только если она будет нарушена, возникнет риск более глубокого отката.

Защита МА, вероятно, приведет к отскоку в направлении недавнего пика 0.7130/0.7170. Преодоление этого уровня будет означать расширение восходящего тренда".

В интервью телеканалу ABC министр финансов США Джанет Йеллен заявила в понедельник, что экономика США по-прежнему сильна и устойчива. "У вас нет рецессии, когда у вас самый низкий уровень безработицы за последние 53 года", - добавила Йеллен.

Основные выводы

"Инфляция остается слишком высокой, но она снижается.

Уверена, что США найдут путь, на котором инфляция значительно снизится, а экономика останется сильно".

Если Америка не будет вовремя оплачивать счета, это приведет к экономической и финансовой катастрофе".

Реакция рынка

Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания за день вырос на 0,2% до 103,18.

Доллар США цепляется за восстановительный рост прошлой недели на фоне впечатляющего отчета о занятости за январь в пятницу. Экономисты Commerzbank ожидают, что доллар останется сильным.

Выводы из отчета по рынку труда США

"Вместо ожидаемых аналитиками 200 тысяч созданных рабочих мест оказалось около 500 тысяч, вместо роста уровня безработицы до 3,6% мы увидели падение до 3,4%. В сочетании с недавним ростом числа вакансий это создает образ сильно перегретого рынка труда США.

До сих пор - давайте не будем обманывать себя - значительная часть оценки доллара США была основана на том, что в США капитал был особенно прибыльным благодаря рабочей силе, которая даже не мечтала о законах о материнстве, больничных или отпускных. Если это изменится из-за долгосрочной нехватки рабочей силы, часть привлекательности доллара будет потеряна. Однако это средне- и долгосрочные соображения.

Пока что долларовых быков радует перспектива того, что ФРС вряд ли придется рассматривать реально-экономические последствия более ограничительной денежно-кредитной политики ввиду такого сильного рынка труда. А это значит: есть перспектива более сильного переноса доллара, чем предполагалось ранее."

• Пара AUD/USD снижается третий день подряд под давлением комбинации факторов.
• Сильная последующая покупка доллара США и настроение бегства от  рисков оказывают давление на чувствительную к риску австралийскую валюту.
• В отсутствие макроэкономических данных из США и в преддверии заседания РБА во вторник возможности снижения кажутся ограниченными.

Пара AUD/USD пытается сохранить скромные внутридневные достижения понедельника и привлекает новых продавцов в районе 0,6950. Пара снижается третий день подряд и отступает к отметке 0.6900 в середине европейской сессии, ближе к двухнедельному минимуму, достигнутому ранее сегодня.

Сильное восстановление доллара США после публикации NFP с девятимесячного минимума остается непрерывным в первый день новой недели, что, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на пару AUD/USD. Хорошие данные по занятости в США за месяц указали на прочность рынка труда и должны позволить ФРС продолжать повышать процентные ставки. Это, в свою очередь, продолжает толкать доходность казначейских облигаций США вверх и оказывает поддержку доллару.

Кроме того, преобладающая среда бегства от рисков стимулирует спрос на доллар и еще больше усугубляет рисковые настроения. Ожидания того, что центральный банк США будет придерживаться своей ястребиной позиции дольше, наряду с опасениями ухудшения отношений между США и Китаем, негативно влияют на глобальные рисковые настроения. Это видно по снижению у на фондовых рынках и заставляет инвесторов укрываться в безопасных активах.

Снижение курса пары AUD/USD остается ограниченным, по крайней мере, на данный момент, поскольку трейдеры ожидают последнего обновления денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА). Центральный банк должен объявить о своем решении в ходе азиатской сессии во вторник, и ожидается, что он повысит процентные ставки на 25 б.п. в четвертый раз подряд. Ставки были подтверждены более сильным внутренним CPI, который в 4 квартале вырос до самого высокого уровня с 1990 года.

Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем трейдеры начнут ставить на родолжение недавнего отката с самого высокого уровня 2022 июня, достигнутого на прошлой неделе. В отсутствие каких-либо значимых для рынка экономических релизов из США, доллар остается во власти доходности американских облигаций. Это, наряду с более широкими рисковыми настроениями, может создать краткосрочные возможности для пары AUD/USD.

Технические уровни для наблюдения

• EUR/JPY продолжает расти и приближается к максимумам с начала года ниже 143,00.
• Дополнительное повышение продолжится выше 200-дневной SMA (140,96).

EUR/JPY усиливает пятничный рост и приближается к ключевой области 143.00 в начале недели.

EUR/JPY продолжает недавний резкий отскок и оставляет позади ключевую 200-дневную SMA, сегодня 140.96, в то же время прорываясь выше многосессионной консолидационной темы и открывая дверь для потенциального дополнительного роста в самом ближайшем будущем.

Тем не менее, следующий барьер для роста теперь находится на пике декабря 2022 года на отметке 146,72 (15 декабря).

Дневной график EUR/JPY

Пара GBP/USD сформировала потенциальную двойную вершину после того, как не смогла преодолеть отметку 1.2450. Экономисты Société Générale ожидают движения вниз к 1.1840, а прорыв ниже этой отметки обусловит новые потери.

Двойная вершина, следите за линией шеи на 1.1840

"GBP/USD не смогла вернуть декабрьский пик 1.2450 со второй попытки, сформировав двойную вершину. Дневной MACD начал показывать отрицательную дивергенцию, указывая на ослабление восходящего импульса.

Не исключен краткосрочный откат; линия шеи формации на уровне 1.1840 является решающей поддержкой. Прорыв может привести к расширенному движению вниз к 1.1640 и цели фигуры на 1.1250.

Краткосрочное ценовое движение может остаться консолидацией. Движение выше 1.2450 будет необходимым для подтверждения следующего этапа восходящего тренда."

Экономисты UOB Group комментируют заседание ЕЦБ от 2 февраля.

Основные выводы

"Европейский центральный банк (ЕЦБ) на своем первом в этом году заседании повысил процентные ставки на 50 б.п.. Он также предоставил более подробную информацию о том, как он намерен сокращать свой портфель облигаций на сумму 5 млрд. евро, подтвердив ежемесячное ограничение в 15 млрд. евро в период с марта по июнь по долговым обязательствам, срок погашения которых истекает".

"Последнее решение последовало за целым рядом обнадеживающих экономических данных, свидетельствующих о дальнейшем снижении инфляции и уменьшении шансов на рецессию в регионе. Эти факторы дают ЕЦБ возможность сохранять "ястребиную" позицию. Но как далеко и как быстро ЕЦБ пойдет дальше, пока неясно".

"В соответствии с нашими текущими прогнозами, ЕЦБ, как ожидается, повысит ставку еще на 50 б.п. на следующем заседании 16 марта. Это позволит регулятору довести ставку рефинансирования до 3,50%, а ставку по депозитам - до 3,00% к 1Q23. На заседании в марте также будет представлен новый набор экономических прогнозов, которые должны оказать значительное влияние на решение ЕЦБ в дальнейшем, и в соответствии с этим мы обновим тогда наши прогнозы по ЕЦБ".

Ли Сью Энн, экономист UOB Group, анализирует последнее заседание Банка Англии по монетарной политике (2 февраля).

Основные тезисы

"Как и ожидалось, на своем первом заседании в 2023 году Комитет по монетарной политике Банка Англии (BOE) большинством голосов 7-2 проголосовал за повышение банковской ставки на 50 б.п. до 4%. Последнее решение стало 10-м повышением ставки с момента начала повышения ставки в декабре 2021 года, доведя ключевую ставку до самого высокого уровня с 2008 года.

ЦБ пересмотрел некоторые из своих предыдущих мрачных экономических прогнозов. Ожидается, что годовая инфляция CPI снизится до примерно 4% к концу этого года, наряду с гораздо более короткой и неглубокой рецессией, чем предполагалось ранее. Тем не менее, MPC отметил, что рынок труда остается напряженным, а давление на внутренние цены и заработную плату оказалось более сильным, чем ожидалось, что указывает на риск сохранения базовой инфляции.

Мы считаем, что Банк Англии близок к завершению текущего цикла ужесточения, планируя повышение ставки на 25 б.п. на следующих двух заседаниях 23 марта и 11 мая, в результате чего ставка достигнет пика в 4,5%. Тем не менее, мы признаем риски для наших прогнозов, учитывая задачу Банка Англии по борьбе с инфляцией на фоне сложных экономических перспектив, о чем свидетельствует диапазон мнений MPC на этом заседании".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил полосу роста и снова повысился, теперь порядка на 10,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили просадку предыдущей сессии и сократились примерно на 23,7 тыс. контрактов.

Природный газ: следующей поддержкой станет $2,00

На пятничной сессии цены на природный газ вновь показали отрицательную динамику. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего ослабления цены  в самой ближайшей перспективе. Следующий ключевой уровень ожидается на отметке $2,00 за MMBtu.

Стерлинг немного стабилизировался, поскольку правительство Великобритании пытается восстановить доверие к бюджету. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что курс EUR/GBP достигнет области 0,90/91 к концу 2023 года.

Стерлинг может удерживать позиции в первой половине года

"Стерлинг может удерживать свои позиции в первой половине года, так как Банк Англии сохраняет "ястребиный" настрой. Однако более четкие признаки ослабления давления на рынке труда и ценового давления во второй половине 2023 года будут усиливать ожидания относительно предстоящего цикла смягчения политики Банка Англии".

"Курс EUR/GBP вполне может закончить год вблизи 0,90/91".

Пара EUR/USD продолжила падение на фоне общего укрепления доллара, которое произошло на фоне релиза сильных экономических данных из США. Экономисты OCBC Bank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара пока будет находиться под давлением.

Коррекционный откат

"Дневной импульс стал умеренно медвежьим, а RSI снизился. Риски перекошены в сторону дальнейшего отката".

"Поддержка отмечена на 1.0760, 1.0680 (50DMA, Фибо 23,6% коррекции от сентябрьского минимума к февральскому максимуму)".

"Сопротивление находится на 1.0830 (21 DMA), 1.0940 и 1.1040 (недавний максимум)".

Читайте также: EUR/USD: Поддержка в районе 1.0730-1.0750 будет приятным событием для быков - ING

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд и снова повысился, на этот раз - порядка на 23,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру, развернувшись после просадки предыдущего дня, и увеличились примерно на 227 тыс. контрактов.

WTI продолжает стремиться к минимуму этого года на уровне $72,50

Цены на WTI резко упали и продолжили недельное снижение в пятницу. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего отката цены в самой ближайшей перспективе с непосредственной поддержкой на минимуме 2023 года на уровне $72,50 за баррель (от 5 января).

Дальнейший рост USD/CNH вероятен, пока цена находится выше уровня 6.7400, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Скачок на 1,00% (закрытие в Нью-Йорке 6,8063) в прошлую пятницу стал для нас неожиданностью (мы ожидали боковой торговли). Хотя доллар США продолжил рост в ходе азиатской сессии, технические условия сильно перекуплены. Впрочем, USD может продолжить рост, даже несмотря на то, что основное сопротивление на уровне 6.8800 вряд ли окажется сегодня под угрозой (есть еще одно сопротивление на 6.8500). Поддержка находится на уровне 6.8000, за которым следует 6.7800".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз об ослаблении доллара, сделанный в прошлый четверг (02 февраля, спот на 6.7120),  был опровергнут, так как бакс прорвался выше нашего уровня "сильного сопротивления" на 6.7550 и взлетел до максимума на 6.8100. Краткосрочные условия сильно перекуплены, но до тех пор, пока уровень "сильной поддержки" на 6.7400 не будет пробит, доллар может расти дальше до 6.8500 и даже до 6.8800".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил нисходящий тренд четверга и снова понизился, на этот раз примерно на 18,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем увеличились 4-й день подряд, теперь порядка на 53,6 тыс. контрактов.

Золото нацелено на повторное тестирование $1900

Цены на золото ускорили распродажу до области $1860 в прошлую пятницу. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на потенциал отскока цены в самой ближайшей перспективе. Следующий значимый уровень для быков теперь находится на ключевой отметке $1900 за тройскую унцию.

Дальнейшее улучшение настроений может побудить USD/JPY вернуться к уровню 133,75, а затем к 134,75 в краткосрочной перспективе, пишут экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Доллар США взлетел в прошлую пятницу и достиг максимума на 131,21. Сегодня на азиатских торгах бакс продолжил свое восхождение. Хотя возможен его дальнейший рост, основное сопротивление на уровне 133,35 может не вступить сегодня в игру (следующее сопротивление находится на уровне 134,75). Чтобы сохранить импульс перекупленности, доллар не должен опускаться ниже 131,10 (второстепенная поддержка отмечена на 131,60)".

Следующие 1-3 недели: "Наше мнение от прошлого четверга (02 февраля, спот на 128,40) о том, что доллар США ослабнет до 127,20, оказалось неверным, поскольку он подскочил выше нашего "сильного уровня сопротивления" на 129,90. Значительный рост и соответствующее резкое усиление восходящего импульса говорят о том, что доллар может расти и дальше. Значимые уровни находятся на 133,35 и 134,75. Чтобы сохранить сильный импульс, доллар должен оставаться выше нашего уровня "сильной поддержки", который в настоящее время располагается на отметке 129,80".

Доллар США сохраняет тенденцию к росту. Экономисты Société Générale ожидают, что индекс доллара США (DXY) продолжит восстановление и отмечают потенциал для достижения январского пика в районе 105,60.

Защита уровня 101,40 необходима для продолжения роста

"Индекс доллара приблизился к ранее отмеченной потенциальной зоне поддержки в районе 100,60/100,00, представляющей собой максимум 2015 года. Резкий отскок привел к формированию на недельном графике паттерна молота. Это указывает на то, что нисходящий импульс постепенно ослабевает".

"Ожидается, что индекс будет постепенно расти по направлению к 50-DMA на 103,70/104,10. Преодоление этого уровня может означать возвращение к январскому пику в районе 105,60".

"Защита отметки 101,40 (Фибо 76,4% коррекции отскока) необходима для продолжения восходящего движения".

Норвежская крона ужасно начала 2023 год. Сужение дифференциала процентных ставок нанесло ущерб норвежской кроне, и экономисты Nordea ожидают, что в ближайшей перспективе пара EUR/NOK будет торговаться в боковом направлении.

NOK падает на фоне сужения дифференциала процентных ставок

"Сочетание снижения цен на энергоносители и сокращение разницы в процентных ставках являются основными причинами падения NOK".

"Хотя ЕЦБ в ближайшие месяцы будет центральным банком, повышающим ставки, у ЦБ Норвегии тоже может быть несколько козырей в рукаве. Норвежская экономика оказалась здоровее, чем ожидалось, рост заработной платы оказался выше, чем ожидалось, а курс норвежской кроны - слабее, чем предполагал ЦБ. Это говорит в пользу более высоких ставок, чем предполагалось ранее. Тем не менее, для роста NOK необходимо, чтобы все звезды сошлись, и мы считаем, что в краткосрочной перспективе пара EUR/NOK будет двигаться примерно в боковом направлении".

Три темы влияют на настроения рынка в начале этой недели. На их фоне доллар США может найти поддержку, по мнению экономистов ING.

Повышательные риски на этой неделе

"Три ключевые темы сильно влияют на настроение рынка в начале этой недели: 1) пятничные очень сильные данные по занятости в США; 2) напряженность в отношениях между США и Китаем из-за китайского аэростата; 3) сообщения о следующем главе Банка Японии. В целом, все эти три темы, похоже, указывают в первую очередь на повышательные риски для доллара на этой неделе."

"Мы считаем, что индекс DXY может консолидироваться около отметки 103,00 до тех пор, пока на следующей неделе не выйдут новые макроданные первого уровня в США, которые могут вновь вызвать переоценку ожиданий роста экономики США и ставок ФРС".

• Розничные продажи в еврозоне упали на -2,7% м/м в январе против ожидаемых -2,5% .
• Розничные продажи в блоке снизились на -2,8% г/г в январе против ожиданий -2,7%.

Розничные продажи в еврозоне упали на 2,7% м/м в январе против ожидаемых -2,5% и предыдущего результата 1,2%, как показали официальные данные Евростата в понедельник.

В годовом исчислении розничные продажи в еврозоне составили -2,8% в январе против -2,5% в декабре и консенсус-прогноза -2,7%.

Валютные последствия

Евро остается под давлением на фоне неблагоприятных данных по еврозоне. На момент написания основная валютная пара торгуется на уровне 1,0765, снизившись на 0,26% внутри дня.

О розничных продажах в Еврозоне

Розничные продажи, публикуемые Евростатом, являются показателем изменения объема продаж в розничном секторе еврозоны. Он показывает динамику розничного сектора в краткосрочной перспективе. Процентные изменения отражают темпы изменения таких продаж. Эти изменения широко отслеживаются как индикатор потребительских расходов. Обычно положительные показатели яляются "бычьими" для евро, в то время как низкие рассматриваются как негативные, или "медвежьи", для евро.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, ожидается, что при дополнительных потерях AUD/USD встретит жесткую поддержку в районе 0.6825.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали резкой распродажи AUD в прошлую пятницу (мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне). Несмотря на явную перепроданность, у AUD есть возможность для дальнейшего ослабления. Однако устойчивое падение ниже 0.6870 маловероятно. Сопротивление находится на 0.6950, прорыв 0.6980 будет свидетельствовать о стабилизации слабости AUD.
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (03 февраля, спот на 0.7075) мы указали, что вместо того, чтобы направиться выше, AUD, скорее всего, будет консолидироваться между 0.7000 и 0.7135. Мы не ожидали резкой распродажи, в результате которой AUD упал на 2.16% (закрытие американской сессии на 0.6924), что является самым большим однодневным падением с декабря прошлого года. Хотя AUD может ослабнуть еще больше, мы ожидаем, что 0.6825 окажет надежную поддержку. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока AUD остается ниже уровня сильного сопротивления, который в настоящее время находится на 0.7025".

Резервный банк Австралии (РБА)во вторник проведет свое первое в этом году заседание по денежно-кредитной политике . Многое говорит в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов. Как отмечают экономисты Commerzbank, более интересным вопросом для валютного рынка является то, что произойдет после этого.

Ожидается, что ФРС смягчит политику сильнее, чем РБА

"Решение об очередном повышении ставки, вероятно, будет принято завтра, а затем последует дальнейшее повышение ставки в марте. После этого РБА должен медленно приблизиться к завершению цикла повышения процентных ставок. Однако многое из этого уже заложено в цены".

"Во второй половине года акцент сместится на ожидания снижения ставок. Здесь ожидается, что ФРС сделает гораздо больше, чем РБА. Это во многом связано с более здоровыми экономическими перспективами в Австралии, которые недавно еще более улучшились в результате отмены китайских "антиковидных" мер".

"Мы считаем риски по AUD/USD скорее повышательными".

Индекс доверия инвесторов Sentix Еврозоны в феврале улучшился до -8.0 с -17.5 в январе против ожидаемых -12.8.

Основные тезисы

Рост на 9.5 пунктов сигнализирует о том, что рецессия на данный момент исключена. Наоборот, сценарий стагнации приобретает все более четкие очертания. Отсутствие энергетического кризиса и радужные корпоративные новости способствуют развороту экономики.

В переломные моменты в экономике индекс ожиданий обычно становится положительным быстрее, чем индекс текущей ситуации, чего до сих пор не происходило. Инвесторы ожидают, что статус-кво в экономике в какой-то степени сохранится.

Реакция рынка

Общую валюту не впечатлили оптимистичные данные Sentix по еврозоне. EUR/USD торгуется на 1.0772 (-0.19%).

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара смогла набрать обороты и приподняться чуть выше уровня 1.2050 в начале понедельника после открытия с медвежьим гэпом и обновления месячного минимума 1.2033 в ходе азиатских торгов.

«Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара перепродана и может запустить отскок, если фунту стерлингов удастся стабилизироваться выше 1.2070.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 30, несмотря на скромный подъем, наблюдавшийся в понедельник, что говорит о том, что GBP/USD по-прежнему технически перепродана.

С точки зрения роста, отметка 1.2070 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве первоначального сопротивления перед 1.2100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.2150 (коррекция Фибоначчи 50%).

Статическая поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1.2030. В случае закрытии ниже этого уровня на четырехчасовом графике, GBP/USD может опуститься к 1.2000 (статический уровень, психологический уровень) и 1.1930 (статический уровень)».

Пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов в пятницу и закрылась ниже 1.0800. Экономисты ING ожидают, что пара найдет твердую поддержку в области 1.0730-50.

Ключевые тезисы

• Учитывая продолжающуюся коррекцию и слабый импульс по EUR/USD, поддержка в районе 1.0730-1.0750 может стать желанной для евробыков.
• Помните, что евро сильно подвержен влиянию ухудшения настроений в Китае.
• Мы считаем, что любой отскок может ослабнуть в районе 1.0870-1.0900.

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие недели не исключены дальнейшие потери GBP/USD.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали ослабления фунта в прошлую пятницу, мы придерживались мнения, что "отметка 1.2120 вряд ли окажется под угрозой". Однако фунт ослаб сильнее, чем ожидалось, и упал до минимума на 1,2047. Несмотря на явную перепроданность, падение сохраняет потенциал дальнейшего снижения к уровню поддержки 1.2000, прежде чем станет вероятной стабилизация. Сегодня следующая поддержка на уровне 1.1950, скорее всего, останется недосягаема. Сопротивление находится на 1.2100, но только прорыв выше 1.2150 будет свидетельствовать о стабилизации слабости британского фунта".

Следующие 1-3 недели: "В прошлый четверг (03 февраля, спот на 1.2225) мы негативно оценили перспективы GBP, хотя указали, что любое снижение, вероятно, столкнется с сильной поддержкой на 1.2120. Ожидаемая поддержка не оправдала себя - GBP пробил уровень 1.2120 и упал до минимума на 1.2047. Дальнейшее усиление нисходящего импульса предполагает продолжение ослабления GBP. Следующая значимая поддержка находится на минимуме прошлого месяца 1.1845. Тем не менее, еще предстоит выяснить, хватит ли у фунта импульса для снижения до этого уровня (незначительная поддержка проходит на 1.1950). В целом, только прорыв выше 1.2200 (наш "сильный уровень сопротивления", находился на отметке 1.2320 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать об ослаблении текущего нисходящего импульса".

"Риск сделать слишком мало превышает риск чрезмерного ужесточения политики", - заявил в понедельник представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн.

Он добавил, что "политика должна продолжать показывать "зубы" до тех пор, пока инфляция не возьмет убедительный курс на сближение с целевым уровнем".

Между тем, его коллега по ЕЦБ Мартинс Казакс отметил, что "в марте будет проведено повышение ставки на 50 б.п., если не произойдет значительного шока со стороны поступающих данных".

Реакция рынка

На момент написания статьи курс EUR/USD торгуется ниже отметки 1,0800, снизившись на 0,06% внутри дня.

В дополнение к общему укреплению доллара США, иена сегодня утром получила хорошую взбучку. Причиной стали слухи о том, что Масаёси Амамия станет новым управляющим Банка Японии. Но Ульрих Лейхтманн, глава отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, ожидает, что японское правительство выдвинет другого кандидата.

Ключевые тезисы

• Амамия считается близким союзником нынешнего главы Банка Японии Харухико Куроды. Это означает, что выдвижение кандидатуры Амамии сделает правдоподобным то, что Банк Японии продолжает свою ультраэкспансионистскую монетарную политику и что небольшой ограничительный шаг был ничем иным, как совершенно неудачной попыткой сгладить перекосы, вызванные регулированием кривой доходности.
• Конечно, правительство поспешило опровергнуть слухи о выдвижении Амамии. Но как это часто бывает: опровержение не может не оставить осадочек сомнения.
• Возможно, для японского правительства имеет смысл назначить на пост главы Банка Японии человека, который не будет столь догматично привержен ультра-экспансионистской монетарной политике, как Курода и Амамия. В силу этих соображений я склонен верить опровержениям правительства больше, чем рынку.

Представитель Банка Англии Кэтрин Манн в ходе запланированного выступления в понедельник заявила: "По моему мнению, следующим шагом в отношении банковской ставки, скорее всего, будет еще одно ее повышение".

Дальнейшие комментарии

"Я отмечаю существенные повышательные риски для инфляционных перспектив".

"Я стремлюсь к значительному и устойчивому замедлению инфляции ИПЦ".

В понедельник Министерство торговли Китая в своем заявлении сообщило, что министры торговли Австралии и Китая провели прагматичный и откровенный обмен мнениями.

Дополнительные тезисы

Пара GBP/USD резко упала во второй половине предыдущей недели и коснулась самого низкого уровня за месяц (1.2033). Экономисты ING ожидают, что пара в скором времени попытается преодолеть уровень 1.20.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что в четвертом квартале британская экономика едва избежала технической рецессии. Тем не менее, рецессия в 1 квартале 2023 года и 2 квартале 2023 года более чем возможна, хотя она может быть более мягкой, чем ожидалось ранее, благодаря снижению цен на энергоносители.
• Данные по росту экономики и выступления представителей Банка Англии будут двумя внутренними факторами для фунта на этой неделе, хотя глобальные настроения, геополитические события и поддерживаемый доллар могут работать против любых позитивных внутренних новостей.
• Кабель может протестировать 1.2000 в ближайшее время.

На прошлой неделе пара USD/INR сохраняла поддержку, чему способствовало укрепление доллара в прошлую пятницу. Резервный банк Индии может оказать некоторую поддержку рупии, так как на заседании на этой неделе будет объявлено о дальнейшем повышении ставок, пишут экономисты Commerzbank.

РБИ настроен на дальнейшее повышение ставок

"Последний индекс PMI в сфере услуг от S&P Global за январь для Индии остался на высоком уровне - 57,2. Новые заказы помогли компенсировать замедление внешнего спроса. Однако другая сторона медали заключается в том, что давление на издержки остается сильным. Это согласуется с устойчивой базовой инфляцией, исключающей продукты питания и энергоносители. Поэтому ЦБ пока не может позволить себе слишком рано переходить к нейтральному тону".

Мы ожидаем, что РБИ повысит ставку еще на 25 б.п. до 6,50% в эту среду и, вероятно, будет придерживаться относительно "ястребиного" тона".

"Предположения о повышении ставки РБИ могут оказать некоторую поддержку курсу национальной валюты".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, доллар США сохраняет силу после ралли, вызванного данными NFP.

«В пятницу был опубликован впечатляющий отчет по занятости в США за январь, согласно которому число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 571 000. Этот показатель значительно превзошел ожидания рынка в 185 000 и оказал поддержку доллару США. Дальнейшие детали публикации показали, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, замедлилась до 4,4%. Однако декабрьский показатель 4,6% был пересмотрен в сторону повышения до 4,9%, что не позволило мягкому показателю инфляции заработной платы за январь оказать негативное влияние на динамику доллара США.

В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории. В отсутствие важных данных, доллар США может сохранить силу против своих конкурентов в случае, если основные индексы Уолл-стрит продолжат снижаться после открытия торгов.

В европейском экономическом календаре заявлены данные по розничным продажам за январь, которые, согласно прогнозам, продемонстрируют снижение на 2,5% в месячном исчислении. Ранее в ходе утренней сессии данные из Германии показали, что объем производственных заказов в декабре вырос на 3,2% по сравнению с прогнозом аналитиков 2%, но это не помогло евро укрепиться.

Наконец, президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит с речью в 21:00 мск. Если Лагард напомнит рынкам, что ЦБ вряд ли закончит цикл ужесточения после еще одного повышения ключевых ставок на 50 базисных пунктов в марте, потери EUR/USD могут остаться ограниченными».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации чуть ниже уровня 1.0800 после резкого снижения, наблюдавшегося во второй половине предыдущей недели.

«Технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на медвежий уклон, а уровень 1.0760 выступает в качестве критической поддержки.

Индекс относительной силы на четырехчасовом графике остается значительно ниже 40, указывая на сохранение пространства для снижения, прежде чем EUR/USD станет технически перепроданным.

С точки зрения снижения, отметка 1.0760 (200-периодная простая скользящая средняя (SMA), уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может опуститься к 1.0730 (статический уровень) и 1.0700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%).

Промежуточное сопротивление находится на уровне 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.0820 (коррекция Фибоначчи 38,2%). Четырехчасовое закрытие ниже последней отметки может отпугнуть продавцов и открыть дверь для восстановления в направлении 1.0860, где находится 100-периодная SMA».

Что нужно знать 6 февраля:

Рынки начали новую неделю спокойно, и доллару США удается сохранять устойчивость по отношению к своим основным конкурентам после того, как в пятницу был зарегистрирован впечатляющий рост на фоне впечатляющего отчета о занятости за январь. Индекс доллара США (DXY) держится на свежем многонедельном максимуме в районе 103.00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на положительной территории в районе 3.55%. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0.3-0.6% в начале европейской сессии, отражая осторожный тон рынка. Индекс доверия инвесторов Sentix за февраль и январские розничные продажи будут представлены в понедельник в европейской экономической повестке дня. В США не будет важных данных, и участники рынка будут внимательно следить за речью Федрезерва.

В пятницу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные о том, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в январе выросло на 571 000 человек, с большим отрывом превзойдя ожидания рынка в 185 000 человек. Хотя годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, снизилась до 4.4% в январе, декабрьское значение 4.6% было пересмотрено до 4.9%. Доллар США вырос на впечатляющих показателях NFP, а индекс DXY прервал трехнедельную полосу неудач, увеличившись на 1% за неделю.

Пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов в пятницу и закрылась ниже 1.0800. В понедельник на ранней европейской сессии пара пытается восстановить позиции. Данные из Германии показали, что объем фабричных заказов вырос на 3.2% в декабре. Хотя эти данные оказались лучше ожиданий рынка в отношении роста на 2%, они не помогли евро найти спрос. Согласно прогнозам, розничные продажи в Еврозоне в январе снизятся на 2.5% в месячном исчислении.

Пара GBP/USD резко упала во второй половине предыдущей недели и достигла самого низкого уровня за месяц на 1.2033 во время азиатских торгов в понедельник. Паре удалось отскочить, и на момент публикации она торговалась немного выше 1.2050.

Пара USD/JPY открылась с большим бычьим гэпои и достигла самого высокого уровня почти за месяц выше 132.50, а затем отступила ниже 132.00 в первой половине дня в Европе. Ранее газета Nikkei сообщила, что правительство Японии обратилось к заместителю управляющего Банка Японии Масаёси Амамия в качестве возможного преемника главы центрального банка Харухико Куроды. "Я ничего не слышал о выдвижении Амамии на пост главы Банка Японии", - сказал министр финансов Японии Сунъити Судзуки.

Под давлением растущей доходности казначейских облигаций США цена золота потеряла более 4% во второй половине предыдущей недели. Пара XAU/USD пытается восстановить позиции в начале понедельника и на момент публикации торговалась выше $1875 (+0.5%).

Биткоин продлил нисходящую коррекцию в выходные и продолжил снижаться в начале понедельника. На момент сдачи материала в печать пара BTC/USD незначительно снизилась и составила около $22 800. Ethereum прервала пятидневную победную серию в воскресенье и потеряла более 2%. ETH/USD остается относительно спокойной в начале понедельника и колеблется в узком канале выше $1 600.

По мнению экономистов HSBC, сосредоточение внимания на преемственности монетарной политики Банка Японии и перспективных изменениях в политическом курсе может привести к возобновлению роста японской иены.

Улучшение баланса текущего счета также должно помочь

"Снижение USD/JPY в ближайшие несколько недель будет в основном зависеть от перспектив изменения политики Банка Японии, но другие, более среднесрочные силы (такие как улучшение баланса текущего счета) также могут оказывать влияние на заднем плане".

"Срок полномочий главы Банка Японии Куроды заканчивается 8 апреля, но процесс определения его преемника, вероятно, станет более заметным в феврале. Это будет в ближайшие недели оставлять в фокусе внимания тему потенциального изменения политики, даже если эти изменения, возможно, придется ждать в течение нескольких месяцев."

"Поскольку японская иена все еще недооценена (на основе ее реального эффективного обменного курса), а резиденты недостаточно хеджированы, мы считаем, что есть все предпосылки для возобновления снижения USD/JPY".

• Цена биткоина ослабла и повторно тестирует уровень поддержки $23 000.
• Цена Ethereum отскочила от месячного сопротивления на уровне $1 677.

Цена биткоина (BTC) - это цемент, который удерживает бычий забег 2023 года для Ethereum (ETH), Ripple (XRP) и других альткоинов. Но в доспехах быков BTC начинает появляться брешь, поэтому инвесторам следует опасаться внезапного разворота. В отсутствие важных макроэкономических анонсов, способных повлиять на движение цен, инвесторы могут рассчитывать на спокойную неделю, если покупатели будут воздерживаться от фиксации прибыли.

Цена биткоина на грани бычьего настроя

Последние две недели цена биткоина колебалась в районе $23 000. Сначала она попыталась преодолеть сопротивление в области $22 800, образованное уровнем сопротивления тренда индикатора Momentum Reversal (MRI) (красный пунктир) и линией прорыва (синий цвет). BTC взял этот барьер, но пока не подтвердил его успешный прорыв.

Инвесторы могут быть оптимистами и полагать, что бычье ралли продолжится, но технические характеристики намекают на обратное. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что импульс ослабевает с 14 января.

Единственное, что удерживает цену биткоина от падения, - это уровень поддержки $22 800. Пробой этого уровня вызовет коррекцию BTC к зоне от $21 355 до 19 830, где расположены 50-, 100- и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA).

1-дневный график BTC/USD

Хотя медвежий прогноз имеет логический смысл, инвесторам следует помнить о возможности внезапного всплеска покупательского давления. Текущее ралли было неожиданным и застало многих медведей врасплох. Следовательно, цена биткоина может предпринять еще одну атаку на $25 000. Превращение этого психологического уровня в уровень поддержки сделает медвежий прогноз недействительным. Такое движение может вызвать приток покупателей, которые занимаи выжидательную позицию, что запустит ралли к следующему психологическому уровню $30 000.

Цене Ethereum есть что терять

Ethereum идет по стопам биткоина, но если включится медвежий режим, цену ETH ждет резкое падение. Отскок от месячного уровня сопротивления $1 677, за которым последует коррекция, может привести к тому, что токен найдет поддержку на уровне $1 429.

Пробой и этого уровня из-за давления инвесторов, фиксирующих прибыль, может привести к снижению курса Ethereum до $1 331. В худшем случае ETH может снова вернуться к основанию на $1 227.

1-дневный график ETH/USD

Независимо от медвежьего прогноза по биткоину, если цена Ethereum сумеет преодолеть барьер на $1 677, то вероятен рывок к $2 000. Если этот уровень превратится в уровень поддержки, падение может быть смягчено, и вместо этого цена может запустить рост в направлении $2 730.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group предполагают, что EUR/USD рискует упасть до 1.0700 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что евро будет торговаться в диапазоне, оказались неверными, так как евро резко упал на 1,07% (закрытие американской сессии на 1.0793). Сильный нисходящий импульс предполагает, что евро может упасть ниже 1.0755, следующая поддержка на уровне 1.0700 вряд ли окажется под угрозой сегодня. Сопротивление находится на уровне 1.0825, за которым следует 1.0855".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (03 февраля, спот на 1.0905) мы указали на ослабление восходящего импульса. Тем не менее, мы считали, что евро может сначала консолидироваться между 1.0820 и 1.1020, прежде чем направиться выше. Во время американской сессии евро упал до минимума на 1.0790. Динамика, вероятно, являются начальной стадией отката. Откат может продолжиться до 1.0700. В перспективе следующая крупная поддержка ниже 1.0700 находится на 1.0615. В целом, только прорыв уровня 1.0890 будет свидетельствовать о том, что риск снижения уменьшился".

"Производителям нефти, возможно, придется пересмотреть свою политику в области добычи после восстановления спроса в Китае, втором по величине потребителе нефти в мире", - заявил исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль в кулуарах конференции India Energy Week в воскресенье, передает Reuters.

Ключевые комментарии

• Немецкие производственные заказы выросли на 3,2% м/м в декабре против прогноза 2,0%.
• Объем производства на заводах Германии упал на 10,1% г/г в декабре против ожиданий -7,1%.
• Пара EUR/USD остается ниже уровня 1.0800 после смешанных данных по Германии.

Немецкие производственные заказы в декабре подскочили больше, чем ожидалось, что свидетельствует о восстановлении активности в производственном секторе.

Согласно последним данным, опубликованным Федеральным статистическим управлением в понедельник, заказы на товары с маркой "Сделано в Германии" выросли на 3,2% в месячном исчислении против ожидаемых 2,0% и предыдущего результата -4,4%.

В годовом исчислении объем промышленных заказов в Германии составил -10,1% в отчетном месяце против прогноза -7,1% и -10,2% в ноябре.

Последствия для валюты

Евро практически не отреагировал на смешанные данные по промышленному производству Германии. На момент написания пара EUR/USD торговалась с внутридневным понижением на 0,06% в районе 1,0785.

Золото вернулось ниже $1900. Пара XAU/USD предпринимает слабую попытку восстановления в направлении уровня $1900, достигнутого в начале недели в понедельник, но остаётся пока под давлением, пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• При возобновлении интереса к продажам золото может возобновить снижение к четырехнедельному минимуму на $1,860. Следующая цель снижения находится на психологической отметке $1850. Бычья 50-DMA висит около этого уровня.
• С другой стороны, цена золота будет стремиться к порогу $1 900. Закрепление выше последнего уровня имеет решающее значение для прорыва выше 21-DMA на $1913. Пока XAU/USD находится ниже барьера 21-DMA, медведи, вероятно, будут сохранять контроль над ситуацией.

Валютные опционы, истекающие 6 февраля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

USD/CAD – объемы в долларах США:

• 1.3350, 300 млн.
• 1.3500, 280 млн.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн ожидает, что РБА повысит OCR на 25 б.п. на своем мероприятии 7 февраля.

Ключевые тезисы

• Хотя мы считаем, что конец текущего цикла ужесточения близок, мы пересмотрели наши прогнозы в сторону повышения и теперь ожидаем, что РБА доведет денежную ставку до 3.85%, а затем сделает паузу по мере замедления глобального роста и смягчения инфляции.
• Существует определенный риск того, что РБА пойдет более медленным путем, если экономические данные продолжат замедляться в начале 2023 года. Но мы также помним, что рынок труда переживает подъем, и это привело к тому, что уровень безработицы достиг минимальных значений, а количество вакансий остается очень высоким.

Пара USD/CHF несет незначительные потери в районе 0.9250. Быки отступают от недельного максимума перед началом европейской сессии понедельника. При этом CHF несет первые дневные потери за последние три дня из-за ослабления настроений на рынке.

Несмотря на это, сигналы рынка опционов по USD/CHF выглядят наиболее бычьими за последние 10 недель, что предполагает более высокие шансы на дальнейшее восстановление котировок. При этом одномесячный разворот риска (RR), спред между опционами колл и пут, показал самый большой недельный результат с конца ноября на +0.10%.

Основная причина отступления USD/CHF может быть связана с вялым движением доллара США в преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла во вторник. Кроме того, покупателям доллара мешает отсутствие важных данных/событий в экономическом календаре.

Генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Хайтам аль-Гайс заявил сегодня, что коллективное решение, принятое в октябре, было правильным.

Дополнительные тезисы

• ОПЕК+ всегда играла конструктивную роль в поддержании сбалансированного рынка.
• Мы считаем, что существует большая уверенность и доверие к ОПЕК+ и ее решениям. Мы снова и снова доказываем, что готовы немедленно реагировать на динамичный характер рынка.

Пока рынки ожидают реакции главы ФРС Джерома Пауэлла на недавние ястребиные данные по США, вялые инфляционные ожидания, похоже, бросают вызов быкам по индексу доллара США (DXY) в начале азиатской сессии понедельника.

При этом инфляционные ожидания в США по 10-летним и 5-летним безубыточным темпам инфляции от ФРБ Сент-Луиса (FRED) остаются под давлением, несмотря на хорошие данные по занятости в США, а также показатели активности в сфере услуг.

10-летние инфляционные ожидания по вышеупомянутому показателю остаются подавленными на уровне 3.22%, в то время как пятилетний показатель не может отскочить от двухнедельного минимума в районе 2.27% к концу североамериканской сессии пятницы.

Следует отметить, что отчет по занятости в США за январь вместе с хорошим индексом PMI для сферы услуг ISM за указанный месяц поддержали отскок индекса доллара США (DXY) от самых низких уровней с апреля 2022 года. Тем не менее, трейдеры DXY ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэла во вторник ради нового импульса.

В ходе последних торгов Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6.7737 против последнего закрытия на 6.8002.

Заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Ёсихико Исодзаки в понедельник пояснил, что нет никакой правды в сообщении о том, что заместитель главы Банка Японии (BoJ) Амамия озвучил кандидатуру на пост следующего главы Банка Японии.

Ранее Банк Японии выступил с заявлением, в котором говорилось, что не может комментировать сообщение о кандидатуре губернатора.

На фоне эскалации геополитической напряженности между США и Китаем в связи с полетами китайского воздушного шара, китайский чиновник предупредил США, чтобы те не усугубляли напряженную ситуацию.

Это произошло после того, как администрация президента США Джо Байдена похвалила Пентагон за то, что тот в субботу сбил аэростат-шпион у атлантического побережья США, якобы принадлежавший китайской стороне.

В ответ Китай гневно выразил сильное недовольство этим шагом и заявил, что может предпринять "необходимые ответные меры".

Глава Банка Японии (BoJ) Харухико Курода заявил в понедельник, что центральный банк будет стремиться к достижению инфляции в 2% стабильным, устойчивым способом, не забывая при этом о побочных эффектах.

Дополнительные тезисы

Министр торговли Австралии Дон Фаррелл заявил в понедельник, что он отправится в Пекин по приглашению Китая и что они с Китаем работают над возобновлением полноценной торговли.

Дополнительные тезисы