Новости и прогнозы рынков CFD — 02-02-2023

Европейский центральный банк, как и ожидалось, в четверг повысил ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов. Аналитики Danske Bank ожидают еще одного повышения на 50 базисных пунктов в марте и на 25 базисных пунктов в мае. По их мнению, среднесрочные факторы указывают на то, что пара EUR/USD переоценена.

Рынки пришли к выводу, что ЕЦБ близок к завершению своей деятельности

"Рынки восприняли сообщение ЕЦБ как знак того, что ЕЦБ близок к завершению цикла повышения ставок, так как доходность облигаций сильно выросла. Мы считаем, что сегодняшнее заявление отражает очень расколотый совет управляющих. Мы по-прежнему ожидаем, что ЕЦБ повысит учетную ставку на 50 б.п. в марте и на 25 б.п. в мае.

В последние недели пара EUR/USD не поддается изменению и внезапному ухудшению показателей акций еврозоны, которые, по нашему мнению, были важной движущей силой ралли EUR/USD с сентября (акции еврозоны в этот период были выше). Наша тактическая убежденность насчет EUR/USD невелика, но мы сохраняем четкую тенденцию к продаже против роста кросса, поскольку мы по-прежнему считаем, что среднесрочные факторы указывают на то, что EUR/USD переоценена (а не недооценена)".

Каковы перспективы золота после резких скачков в последние месяцы? Экономисты Standard Chartered видят риск отката.

Ралли золота выглядит чрезмерным

"Наш собственный индикатор сигнализирует о том, что недавнее ралли привело к растянутым графикам золота, которое превысило наш ценовой ориентир на конец 2023 года в $1 890. Следовательно, мы видим повышенный риск консолидации или даже отката золота в течение следующих нескольких недель.

Мы бы предпочли дождаться отката в район $1 840, прежде чем вводить дополнительные инвестиции в золото".

Экономисты TD Securities считают, что в ближайшие месяцы евро будет расти против доллара, фунта и швейцарского франка.

Евро движется слишком далеко и слишком быстро

"Мы опасаемся гнаться за ростом EUR/USD. Наша справедливая стоимость GMPCA находится чуть ниже 1,07, а HFFV - около 1,09. В свою очередь, мы бы хотели использовать падения к уровню 1.0750, чтобы открыть позиции для прорыва 1.10 в ближайшие месяцы. Мы прогнозируем рост к 1.15 во втором квартале.

Мы ожидаем  EUR/CHF на уровне 1,06 и EUR/GBP на уровне 0,90 в ближайшие месяцы".

С начала года канадский доллар укрепил свои позиции по отношению к доллару США. Экономисты Национального банка Канады по-прежнему ожидают, что канадский доллар превзойдет доллар США в 2023 году.

Банк Канады вряд ли будет снижать ставки более агрессивно, чем ФРС

"На данном этапе мы не ожидаем, что Банк Канады будет снижать ставки более агрессивно, чем ФРС США в 2023 году, что окажет понижательное давление на луни.

Спекулянты в настоящее время наиболее медвежьи настроены по отношению к CAD со времен Ковида. Перемена настроения, безусловно, послужит толчком для роста курса луни.

Мы по-прежнему ожидаем, что CAD превзойдет доллар США в 2023 году".

USD/JPY вчера быстро развернулась вниз. Внимание снова сосредоточено на предварительной основной цели Credit Suisse 127.53/27, которая теперь, похоже, будет пробита в ближайшее время.

USD/JPY, похоже, возвращается к снижению

"Поскольку доходность в США не смогла последовать за недавним разворотом обратно вверх, краткосрочный риск для USD/JPY быстро превращается снова в понижение, в соответствии с нашим более широким негативным прогнозом.

Ниже 127,53/23 откроется возможность движения к следующей поддержке на 126,36 и, в конечном итоге, к 61,8% коррекции восходящего тренда 2021/2022 на 121,44.

Сопротивление наблюдается на уровне 130,36, который является ключевой 21-дневной экспоненциальной средней, затем на 131,12, перед недавним максимумом на 131,58. Прорыв выше этой отметки предполагает более глубокое восстановление до 132,28 и, возможно, 132,88, где мы будем ждать верхнюю границу, если она будет достигнута."

Федеральная резервная система США повысила коридор ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,50%-4,75%, как и ожидалось. По мнению экономистов Commerzbank, ФРС вряд ли сделает больше, прежде чем достигнет пика повышения ставок.

ФРС возвращается к "нормальному" повышению ставок

" ФРС повысила ключевые процентные ставки на 25 б.п., как и ожидалось. Целевой коридор по федеральным фондам теперь составляет от 4,50% до 4,75%.

В заявлении, опубликованном после заседания, ФРС не указала на скорое прекращение повышения ставок.

Председатель ФРС Пауэлл подчеркнул, что США находятся только в начале дезинфляционного процесса. Тем не менее, ФРС, вероятно, не слишком далеко от пика повышения ставок."

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 50 базисных пунктов в феврале.

Основные тезисы

"Я не могу представить сценарии, при которых повышение ставки на 50 базисных пунктов не произойдет, если только они не будут совсем уж экстремальными.

Обзор банковского кредитования показывает хорошую передачу монетарной политики ЕЦБ.

Во всех разумных сценариях необходимы значительные повышения ставок.

Мы должны быть внимательны к энергетическим компонентам и трансмиссии"

Я бы не сказала, что дезинфляционный процесс уже запущен".

Экономисты TD Securities сохраняют конструктивный взгляд на EUR/GBP и ожидают возвращения к 0,90/0,92 в ближайшие недели.

Фунт будет отстающим в широком смысле слова

"Похоже, что Банк Англии присоединяется к ФРС и Банку Англии и приближается к паузе в цикле повышения ставок. Это, по нашему мнению, означает, что британский фунт станет отстающим в широком смысле.

В кроссах мы ожидаем, что GBP продолжит ослабление против EUR и JPY.

Пара EUR/GBP остается довольно конструктивной после пробития уровня выше 0,89. Мы ожидаем повторного входа в новый более высокий торговый диапазон 0,90/0,92.

Мы остаемся среднесрочными быками по японской йене, так как считаем, что Банк Японии  скоро должен будет внести больше изменений в контроль кривой доходности; 155 является ближайшей поддержкой, но мы видим риск расширения до 150".

Квек Сер Леанг, рыночный стратег UOB Group, оценивает недавнее ценовое движение  EUR/USD.

Ключевые тезисы

"В нашем обновлении "График дня" примерно 3 недели назад (13 января 2023 года, когда пара EUR/USD торговалась на уровне 1.0840) мы придерживались мнения, что пара EUR/USD, скорее всего, продолжит расти. Мы подчеркнули, что "прорыв выше вершины недельного облака Ишимоку на уровне 1.0930 будет означать дальнейший риск роста в ближайшие месяцы". Мы указали, что "следующий уровень сопротивления выше 1.0930 находится на 1.1120".

EUR/USD впоследствии росла, но не пробивала 1.0930 до вчерашнего дня (01 февраля 2023 года), когда она преодолела 1.0930 и поднялась выше вершины недельного облака Ишимоку впервые с июня 2021 года. Движения цены еще больше улучшили технический прогноз для EUR/USD. Неудивительно, что мы по-прежнему ожидаем роста EUR/USD. В то время как EUR/USD, вероятно, пробьется выше 1.1120, остается неясным, будет ли максимум 2022 года 1.1495 в пределах досягаемости в ближайшие несколько месяцев.

С точки зрения снижения, 1.0785 является надежным уровнем поддержки. Однако только прорыв 55-недельной экспоненциальной скользящей средней (в настоящее время на уровне 1.0615) будет свидетельствовать о том, что ралли, начавшееся в сентябре 2022 года, не получит дальнейшего продолжения."

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 50 базисных пунктов в феврале.

Основные тезисы

"Обсуждение отличалось консенсусом и последовательностью.

Сегодня очень большой консенсус.

Мы еще не достигли пика повышения ставки, нам есть куда стремиться.

Нам нужно будет оценить темпы и уровень.

Было общее согласие по поводу 50 б.п. в феврале и марте.

Было обсуждение, но не полное согласие по поводу коммуникации.

Базовое инфляционное давление, фискальные меры, заработная плата - все это оправдывает повышение ставки на 50 б.п. в марте".

• EUR/USD прощупывает область дневных минимумов вблизи 1.0930.
• ЕЦБ заявил, что повысит ставку еще на 50 б.п. в марте.
• Лагард отметила, что экономическая активность блока заметно замедлилась.

EUR/USD отступает дальше и флиртует с областью 1.0930, или дневными минимумами, в четверг.

EUR/USD: Первоначальное сопротивление возникает в районе 1.1030

EUR/USD сейчас ускоряет свои дневные потери и парит вокруг области 1.0930, а пресс-конференция председателя Лагард продолжается.

После повышения ставки на 50 б.п. на сегодняшнем мероприятии ЕЦБ, председатель К.Лагард заявила, что еще одно повышение ставки на 50 б.п. возможно на мартовском заседании, прежде чем оценивать последующие шаги банка в отношении его политики.

Лагард также отметила, что экономическая активность в регионе заметно замедлилась, и ожидается, что рост останется слабым, а повышенная инфляция и более жесткие финансовые условия остаются препятствием для расходов и производства.

Лагард также подчеркнула устойчивость экономики и предположила, что в ближайшие месяцы ожидается восстановление, а инфляционные риски стали более сбалансированными.

Что ждать от евро

Ярко выраженный рост подтолкнул EUR/USD к северу от ключевого барьера 1.1000 в четверг, хотя пара заметно отступила после заседания ЕЦБ.

Тем временем, ценовые движения европейской валюты должны продолжать внимательно следить за динамикой доллара, а также за потенциальными следующими шагами ЕЦБ после того, как центральный банк предоставил 50 б.п. на своем заседании в четверг.

Возвращаясь к еврозоне, можно сказать, что опасения по поводу рецессии в настоящее время ослабли, но в то же время они остаются важным фактором, поддерживающим продолжающееся восстановление единой валюты, а также "ястребиный" настрой ЕЦБ.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Торговый баланс Германии, решение ЕЦБ по процентной ставке, выступление Лагард (четверг) - Германия, окончательный индекс PMI в сфере услуг еврозоны (пятница).

Значимые вопросы на заднем плане: Продолжение цикла повышения ставок ЕЦБ на фоне снижения ставок на рецессию в регионе и все еще высокой инфляции. Влияние войны между Россией и Украиной на перспективы роста и инфляции в регионе. Риски усиления инфляции.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара отступает на 0,32% до 1,0952, и пробой 1,0930 (минимум 2 февраля) приведет к 1,0802 (недельный минимум 31 января) на пути к 1,0766 (недельный минимум 17 января). С другой стороны, следующий барьер на пути вверх находится на уровне 1.1032 (максимум 2023 года 2 февраля), за которым следует 1.1100 (круглый уровень) и, наконец, 1.1184 (недельный минимум 31 марта 2022 года).

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета повысить ключевые ставки на 50 базисных пунктов в феврале.

Основные тезисы

"Мы ожидаем, что рост останется слабым.

Высокая инфляция, более жесткие условия финансирования сдерживают расходы и производство.

Перебои в поставках постепенно ослабевают.

Поставки газа стали более надежными.

Рост зарплат восстановит некоторую покупательную способность.

Экономика более устойчива, чем ожидалось, и должна восстановиться в ближайшие кварталы.

Создание рабочих мест может замедлиться, безработица может вырасти.

Важно начать сворачивать фискальную поддержку.

Фискальные меры могут усилить инфляционное давление, что потребует более жесткой реакции ЕЦБ".

• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 3 000 за неделю, закончившуюся 28 января.
• Индекс доллара США торгуетс янемного выше 101.00 после выхода данных.

Опубликованные сегодня женедельные данные Министерства труда США (DOL) показали, что за неделю, закончившейся 28 января, число первичных заявок на пособие по безработице составило 183 000. Эти данные последовали за данными предыдущей недели в 186 000 и оказались лучше ожиданий рынка в 200 000.

Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы составило 1.1%, а 4-недельное скользящее среднее значение составило 191 750, что на 5 750 меньше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

"Предварительное число застрахованных безработных с поправкой на сезонность за неделю, закончившуюся 21 января, составило 1 655 000, что на 11 000 меньше, чем на предыдущей неделе", - отметили в Министерстве труда.

Реакция рынка

Индекс доллара США не отреагировал на эти данные и торговался практически без изменений на 101.15 на момент написания текста.

• Удельные затраты на рабочую силу в США в 4 квартале росли медленными темпами.
• Индекс доллара США продолжает колебаться чуть выше отметки 101,00.

Удельные затраты на рабочую силу в несельскохозяйственном секторе выросли на 1,1% в четвертом квартале 2022 года, сообщило в среду Бюро статистики труда США (BLS). Этот показатель последовал за 2%-ным ростом, зафиксированным в третьем квартале.

Дальнейшие подробности публикации показали, что производительность труда в несельскохозяйственном секторе выросла на 3% за тот же период, по сравнению с ожиданием рынка в 2,4%.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти данные и на момент написания незначительно снизился до отметки 101,12.

Управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения банка повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов до 4% в феврале.

Основные тезисы

"Мы слышим от предприятий, что потребители становятся более устойчивыми к повышению цен.

Фирмы говорят, что ожидают снижения требований к заработной плате в течение 2023 года"

Важно, чтобы у нас была устойчивая фискальная политика.

Мы приветствуем то, что правительство уделяет особое внимание повышению уровня участия в рабочей силе".

Пара EUR/USD прорвалась выше основного сопротивления 1.0944, что предполагает дальнейший рост, сообщают экономисты Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD прорвалась выше нашей предварительной цели на 1.0944/63 (50% коррекции падения 2021/2022 гг. и верхней границы трендового канала с сентября прошлого года) раньше, чем мы ожидали. Мы считаем, что этот прорыв должен устоять и открыть возможность роста к 1.1185, а затем к 1.1275 (61.8% коррекции падения 2021/22 гг.).
• Краткосрочная поддержка теперь перемещается к точке прорыва 1.0944/30.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг о повышении ключевых ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) по итогам февральского заседания по вопросам политики, как и ожидалось.

В соответствии с этим решением процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии будут повышены до 3%, 3,25% и 2,5% соответственно.

По мнению экономистов HSBC, потенциальная длительная пауза в цикле ужесточения ставок Банка Канады может открыть дверь для роста канадского доллара, вызванного тягой к риску.

Ключевые тезисы

• Поскольку Банк Канады в настоящее время потенциально приостановит повышение ставок, риск чрезмерного ужесточения отступил, а риск внутренней рецессии снизился, что в некоторой степени поддерживает канадский доллар.
• Банк Канады представляет собой первый пример прекращения, хотя и условного, ужесточения политики развитых рынков в текущем цикле. Другие страны, вероятно, присоединятся к нему в ближайшие месяцы, создавая нарратив тяги к риску, согласно которому препятствие для активности со стороны глобальных ставок не будет усиливаться дальше. Это должно поддержать CAD.

Управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения банка повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов до 4% в феврале.

Основные тезисы

"Я не думаю, что плохое здоровье является основной причиной ухода людей с рынка труда.

Основное различие между прогнозом Банка Англии и МВФ заключается в том, что МВФ ожидает более быстрого роста экономики Великобритании после этого года.

Расчеты по заработной плате в частном секторе оказались выше, чем мы ожидали в ноябре.

Расчеты по зарплате будут очень важны для будущей инфляции и политики Банка Англии.

Мы слышим от предприятий, что потребители становятся более устойчивыми к повышению цен".

Управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения банка повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов до 4% в феврале.

Основные тезисы

"Значительное и затяжное падение предложения рабочей силы в возрасте 50-65 лет утяжеляет экономический потенциал Великобритании.

Если оптовые цены на энергоносители останутся на текущем уровне, то через 3 года CPI может вырасти почти на 1 процентный пункт".

На вопрос о том, достигли ли ставки пика, ответил: "Мы изменили формулировки, которые использовали".

"Изменение формулировок отражает поворот, но еще очень рано.

Если появятся риски и мы продолжим получать завышенные данные по заработной плате и инфляции в сфере услуг, нам придется реагировать.

Если экономика будет развиваться в соответствии с центральным прогнозом, нам нужно будет провести переоценку".

Пара EUR/USD прорвалась выше 1.10. Пара может достичь 1.12/15, по мнению экономистов TD Securities.

Ключевые тезисы

• Более сильный базовый CPI ЕС даст повод Лагард выступить с ястребиной риторикой, но отреагируют ли рынки STIR соответствующим образом, вопрос другой, учитывая, что многое уже заложено в цену до середины года. Таким образом, мы можем увидеть это влияние в более отдаленной перспективе.
• Учитывая, что ситуация в экономике оказалась лучше, чем ожидалось, а Китай продолжает отменять сдерживающие антиковидные меры, пара EUR/USD может оказаться на 1.12/15 в ближайшее время.

Управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения банка повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов до 4% в феврале.

Основные тезисы

"Прогноз Банка Англии предполагает, что инфляция будет снижаться, причем снижаться довольно резко.

Инфляция может не снизиться в соответствии с прогнозом, мы находимся на неизведанной территории с инфляцией выше 10%.

Очень высокая инфляция может повлиять на установление зарплат и цен сильнее, чем мы предполагаем в нашем основном прогнозе.

Инфляционные риски смещены в сторону повышения больше, чем когда-либо в истории MPC.

Пока еще слишком рано объявлять о победе, инфляционное давление все еще сохраняется.

Нам нужно быть абсолютно уверенными в том, что мы переломили ситуацию с инфляцией.

Решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике - Обзор

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит решение по денежно-кредитной политике в четверг, 15 декабря, после чего состоится пресс-конференция по итогам заседания. На фоне недавних "ястребиных" комментариев нескольких чиновников ЕЦБ, рынки оценивают возможность дополнительного повышения ставок в ближайшие месяцы. Однако ослабление инфляционного давления в Еврозоне, возможно, заставило инвесторов снизить ожидания более агрессивного ужесточения политики ЕЦБ. Следовательно, инвесторы будут внимательно изучать сопроводительное заявление по денежно-кредитной политике и комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард в поисках новых сигналов о будущем повышении ставок.

Аналитики Danske Bank предлагают краткий обзор этого события и пишут: "Еще одно повышение ставки на 50 б.п. было  полностью заложено в цены рынками. Мы ожидаем, что ЕЦБ продолжит звучать очень по-ястребиному и даст понять, что дальнейшее повышение ставок не за горами, в частности, даст прогноз на очередное повышение ставки на 50 б.п. в марте. Мы ожидаем, что Лагард решительно напомнит рынкам о необходимости ужесточения финансовых условий. В целом, "ястребиный" настрой ЕЦБ должен способствовать укреплению евро после объявления".

Как это может повлиять на EUR/USD?

По мнению Валерии Беднарик, главного аналитика FXStreet: "реакция рынка на решение ЕЦБ по монетарной политике будет в основном зависеть от формулировки заявления и от того, что скажет президент Кристин Лагард на пресс-конференции".

Учитывая, что повышение ставки на 50 б.п. уже заложено в цену, рынки вряд ли отреагируют на ожидаемый шаг. Тем не менее, "ястребиного" комментария ЕЦБ должно быть достаточно, чтобы обеспечить сильный импульс для единой валюты и позволить паре EUR/USD развить импульс после заседания FOMC и преодолеть психологическую отметку 1.1000. Тем не менее, это заявление должно привнести некоторую волатильность и позволить трейдерам воспользоваться некоторыми значимыми возможностями.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткий технический обзор и пишет: "Пара EUR/USD пробила восходящий канал, сформировавшийся в начале января, после того, как в начале недели осталась ниже него. Более того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается выше 70, подтверждая перекупленность пары".

Эрен также обозначил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "1.0980 (бывшее сопротивление, верхняя граница восходящего канала) выступает в качестве первоначальной поддержки перед 1.0940 (средняя точка восходящего канала) и 1.0920 (бывшее сопротивление, статический уровень)".

"Если пара продолжит свое ралли на ястребином заявлении ЕЦБ, 1.1030 (статический уровень) будет выступать в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1140 (статический уровень)", - добавляет Эрен.

Доллар достиг новых годовых минимумов. Экономисты ING ожидают, что индекс доллара США (DXY) опустится к 100.

Ключевые тезисы

• Позиционирование, вероятно, является самым большим фактором, препятствующим дальнейшему падению доллара в данный момент, но благоприятная макроэкономическая ситуация способствует тому, что DXY продолжит дрейф вниз к 100.
• Снижение волатильности на рынке ставок будет способствовать снижению волатильности на валютном рынке. Если предположить, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ/Банк Англии и в завтрашнем отчете о занятости в США не будет серьезных сюрпризов, снижение волатильности поддержит торговлю валютой. Здесь нам нравится мексиканский песо, где высок риск с поправкой на риск и, в отличие от высокодоходных стран ЦВЕ, положительные реальные процентные ставки должны поддерживать спрос на MXN.

• EUR/USD ускоряет ралли, преодолев ключевое препятствие 1.1000 в четверг.
• Следующей точкой роста для пары является круглый уровень 1.1100.

EUR/USD набирает дополнительный покупательский интерес и в четверг наконец-то преодолевает ключевой барьер 1.1000.

Движение выше максимума 2023 года 1.1032 (2 февраля) должно повторно нацелиться на круглый уровень 1.1100 перед недельным пиком 1.1184 (31 марта 2022 года).

Однако текущее состояние перекупленности пары говорит в пользу потенциального рывка в ближайшей перспективе.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,0316.

Дневной график EUR/USD

• Индекс остается под давлением после заседания FOMC.
• Пока что существует промежуточная поддержка в районе 100.80 (10-месячные минимумы).

DXY сегодня испытывает дополнительное давление продаж в связи с решением ФРС по ставкам и повторно тестирует область 100.80 (многомесячные минимумы).

В ближайшей перспективе ожидаются дальнейшие потери, пока индекс находится ниже 3-месячной линии сопротивления в районе 102.45. Если индексу удастся преодолеть эту область, он может ускорить рост до 55-SMA на 104.02.

Ниже этой линии доллар, как ожидается, сохранит краткосрочный медвежий уклон с ближайшей целью на психологическом уровне поддержки 100.00.

В более долгосрочной перспективе, пока индекс торгуется ниже 200-SMA на 106.45, прогноз для индекса остается негативным.

DXY: дневной график

• EUR/JPY остается в рамках темы консолидации в районе 141.00.
• 200-дневная SMA становится следующим уровнем поддержки.

В четверг EUR/JPY продолжает торговаться в боковом диапазоне в районе 141.00.

В ближайшей перспективе не следует исключать дополнительной консолидации. В случае ускорения нисходящего движения, следующая поддержка появится на 200-дневной SMA, сегодня на 140.92. Устойчивое падение ниже последней открывает дополнительные возможности для ослабления, первоначально до района 138,00.

В случае периодических бычьих попыток, прорыв недельного минимума на 142,29 (25 января) может открыть дверь для потенциального тестирования ключевой области сопротивления в районе 143,00.

Конструктивный прогноз для EUR/JPY пока остается неизменным выше 200-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

Дальнейшее "ястребиное" заявление ЕЦБ сегодня станет дополнительным стимулом для евробыков. Однако экономисты из Rabobank ожидают, что пара EUR/USD в ближайшие месяцы вновь опустится к уровню 1.06.

Данные по занятости в США определят, сможет ли пара EUR/USD удержаться выше 1,10

"Хотя есть некоторые возможности для фиксации прибыли, если предположить, что сегодня президент ЕЦБ Лагард проведет еще одну "ястребиную" пресс-конференцию, мы бы ожидали, что откаты будут рассматриваться как возможности для покупки евро.

Вероятно, результаты завтрашних данных по занятости в США будут определять, сможет ли EUR/USD найти в себе силы удержаться выше области 1.10 в ближайшей перспективе. Тем не менее, учитывая наше мнение, что ФРС не будет снижать ставки в этом году, и что ралли евро исчерпают себя, мы ожидаем, что доллар США найдет поддержку к середине года и ожидаем движения ниже к EUR/USD 1.06 в трехмесячной перспективе."

По итогам февральского заседания Банк Англии (BoE) объявил о повышении учетной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) до 4%, как и ожидалось.

Реакция рынка

С первоначальной реакцией рынка пара GBP/USD поднялась выше и на момент написания демонстрировала небольшие дневные потери на отметке 1.2374.

Ключевые тезисы

"Если бы были доказательства более стойкого давления, то потребовалось бы дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики

Прошлые повышения банковских ставок, как ожидается, окажут все большее влияние на экономику в ближайшие кварталы

Банк Англии ожидает рецессию с падением ВВП от пика до минимума чуть менее чем на 1% за 5 кварталов против ноябрьского прогноза падения примерно на 3% за 8 кварталов..

MPC продолжает считать, что инфляционные риски значительно смещены в сторону повышения

Инфляция снизится до 3,92% к 4 кварталу 2023 года (ноябрьский прогноз: 5,2%), основываясь на рыночных процентных ставках и модальном прогнозе

Напряженный рынок труда и более высокое, чем ожидалось, давление на внутренние цены и заработную плату указывают на более устойчивую инфляцию

Пара EUR/USD совершила прорыв выше уровня 1.10. Усилит ли ястребиный настрой ЕЦБ бычий спрос? Экономисты Société Générale считают, что пара может продолжить ралли.

Ключевые тезисы

• Евро пользуется хорошей поддержкой на фоне сужения спредов UST/Bund, и хотя технически ралли выглядит перекупленным, дальнейший рост выше 1.10 возможен, если ЕЦБ будет единодушен в своем решении о повышении ставки на 50 б.п.
• EUR/JPY может оказаться на пороге бычьего прорыва, если сможет преодолеть 142.90.

Пара GBP/USD утратила бычий импульс после восстановления к отметке 1,2400 в среду, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD не смогла удержаться в восходящем канале регрессии, возникшем в начале января. Кроме того, пара торговалась ниже 20-SMA и 50-SMA на четырехчасовом графике, а индекс относительной силы (RSI) упал ниже 50, что подчеркивает отсутствие интереса покупателей.
• С другой стороны, 100-SMA является ближайшей поддержкой на 1.2325 перед 1.2300 (психологический уровень, 23.6% коррекции последнего восходящего тренда). Закрытие на ниже последнего может привлечь продавцов и привести к снижению пары в сторону 1.2270 (статический уровень) и 1.2210 (38.2% коррекции).
• Уровень 1.2360 (50-SMA) формирует промежуточное сопротивление перед 1.2400 (психологический уровень, статический уровень). Если покупателям удастся превратить последнюю в поддержку, GBP/USD может продолжить восстановление к 1.2450 (статический уровень, середина канала).

Экономисты TD Securities обсуждают решение Банка Англии по процентной ставке и его последствия для пары GBP/USD.

Ястребиный сценарий (20%): 50 б.п. и ещё больше впереди

MPC мягко намекает на то, что с повышением ставки на 50 б.п. пока покончено, но не так решителен в своей риторики, оставив без изменений слова о том, что он может действовать решительно в случае необходимости. Бейли намекает на вероятность дальнейших повышений (во множественном числе), предполагая конечную ставку на уровне 4.50% или выше. GBP/USD 0.75%.

Базовый вариант (50%): 50 б.п., но грядёт замедление

MPC повышает ставку на 50 б.п., но возникнет "голубиное" несогласие, в результате чего 5-6 голосуют за решение большинства. Резюме, скорее всего, будет означать, что MPC приближается к предельной ставке и просигнализирует о снижении темпов повышения ставки с марта. Мы ожидаем, что MPC откажется от угрозы форсированного повышения ставки. GBP/USD -0.25%.

Голубиный вариант (30%): 25 б.п., но впереди еще больше

MPC удивит повышением ставки на 25 б.п. Но это ястребиные 25 б.п., поскольку они ясно дают понять, что ЦБ не закончил повышать ставки, и намекают, что повышения (во множественном числе), вероятно, будут продолжаться до весны. GBP/USD -1.00%.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн ожидает, что Банк Англии повысит ставку на половину процентного пункта на заседании в четверг.

Основные тезисы

• Хотя протокол заседания в декабре, казалось, открыл дверь для потенциального снижения ставки до 25 б.п., и это куда вероятней, чем то, что ожидают рынки, последние экономические данные были относительно ястребиными.
• На данный момент мы ожидаем повышение ставки на 50 б.п. на февральском заседании.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group признают вероятность того, что в краткосрочной перспективе USD/CNH вернется к области 6.6750.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "После спокойной торговли в течение нескольких дней доллар США упал до минимума 6.7152. Сегодня доллар продолжил снижение и, вероятно, будет падать дальше. Хотя доллар может упасть ниже минимума января в районе 6.6980, следующая поддержка на 6.6750 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 6.7300, за которым следует 6.7450".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Два дня назад (31 января, спот на 6.7580) мы указали, что нисходящий импульс ослаб, и доллар США, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 6.7270/6.7950. Мы не ожидали резкой распродажи в ходе американской сессии. Резкое падение привело к быстрому усилению нисходящего импульса, и доллар, вероятно, опустится ниже минимума прошлого месяца в районе 6.6980. Не исключено дальнейшее ослабление до 6.6750. В целом, только прорыв уровня 6.7550 (сильный уровень сопротивления) будет свидетельствовать о том, что доллар США не готов к снижению".

В данных CME Group по фьючерсным рынкам природного газа отмечается, что трейдеры продолжили восходящий тренд открытых позиций и добавили около 25.7 тыс. контрактов в среду. Объемы выросли примерно на 112.2 тыс. контрактов.

В среду цены на природный газ продлили крутое многонедельное падение еще на одну сессию. Негативная динамика сопровождалась ростом открытых позиций и объемов, что сохраняет перспективу дальнейшего снижения в самом ближайшем будущем. Однако следует отметить, что текущая перепроданность товара может спровоцировать коррекционный отскок в недалеком будущем. Следующая цель для продавцов находится на $2.00 за MMBtu, которая в последний раз торговалась в конце сентября 2020 года.

Глава ФРС не смог убедитить рынки в ястребиной позиции ФРС в ближайшие месяцы. Экономисты Commerzbank ожидают сохранения волатильности доллара США.

Ключевые тезисы

• Поскольку Пауэлл в прошлом звучал очень по-ястребиному, ему удавалось удивить голубиной пощицией (в лучшем случае нейтральной). Но только не вчера. Глава ФРС снова и снова повторял, что повышение ставок будет продолжаться и что в этом году, вероятно, не будет снижения ставок, но это ни на что не повлияло.
• Постепенно между мнением рынка и позицией ФРС появилось два расхождения: разногласия по поводу последнего пика процентных ставок и разногласия по поводу того, будет ли снижение ставок в этом году. По поводу первого из них решение будет принято весной, но я считаю, что валютный рынок больше интересует второй аспект. Это означает, что вызванная ФРС волатильность доллара продолжится и после лета.

Дополнительная слабость может заставить USD/JPY вернуться к области 127.20 в ближайшие несколько недель, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Доллар США резко упал и продлил падение в начале азиатской торговли. Сильный нисходящий импульс предполагает дальнейшее ослабление доллара, несмотря на то, что минимум прошлого месяца в районе 127.20 вряд ли будет достигнут сегодня. Существует незначительная поддержка на 127.80. Сопротивление находится на 128.75, прорыв 129.30 будет свидетельствовать о стабилизации текущей слабости доллара США".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Во вторник (31 января, спот на 130.40) мы подчеркнули, что хотя восходящий импульс демонстрирует признаки усиления, доллар США должен прорваться выше 131.15, прежде чем станет возможным устойчивое продвижение. Мы добавили: "Вероятность прорыва USD выше 131.15 будет сохраняться до тех пор, пока USD остается выше 129.30". Вчера доллар упал ниже 129.30 и сегодня продолжил падение. Действия цен сместили риск в сторону снижения, и доллар, вероятно, ослабнет к минимуму прошлого месяца в районе 127.20. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока не будет пробит уровень сильного сопротивления на 129.90".

Экономисты TD Securities обсуждают решение ЕЦБ по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.

Базовый вариант (65%): Ястребиный настрой на 50 б.п.

Основная политика повторит повторит декабрьское решение. Мы ожидаем, что тон пресс-конференции будет относительно ястребиным. Лагард, вероятно, повторит, что повышение ставки на 50 б.п. запланировано на март и, возможно, май. Хотя рыночные ожидания конечной ставки на этой неделе выросли, Лагард может стимулировать дальнейший рост. EUR/USD +0.20%.

Голубиный сценарий (35%): 50 б.п., но изменение в риторике

Основная политика повторит декабрьское решение. Президент Лагард отказалась от намерения повысить ставку на 50 б.п. Она говорит, что снижение базовой инфляции в последние месяцы означает возможность повышения еще на 50 б.п. в марте, но неясно, потребуется ли оно тогда или после этого. Она не комментирует рыночные ожидания конечной ставки. EUR/USD -1.00%.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти, открытые позиции выросли в среду почти на 3 тыс. контрактов. В то же время, объемы выросли примерно на 111.2 тыс. контрактов.

Цены на баррель WTI в среду возобновили недельное снижение. Снижение происходило в тандеме с ростом открытых позиций и объемов и предполагает более глубокую коррекцию в самом ближайшем будущем. На фоне этого, следующий интересный рубеж возникает на минимуме 2023 года на $72.50 (5 января).

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга из UOB Group, NZD/USD не будет двигаться к 0.6575 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что уклон для NZD все еще остается отрицательным, даже несмотря на то, что основная поддержка на уровне 0.6400 всё ещё маловероятна. Впоследствии NZD упал до 0.6417, быстро поднялся до 0.6508 и продолжил рост в начале азиатской торговли. Сильный восходящий импульс, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению NZD, даже несмотря на то, что основное сопротивление на 0.6575 вряд ли окажется под угрозой сегодня. Поддержка находится на 0.6495, а затем на 0.6470".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш самый свежий прогноз недельной давности (26 января, спот на 0.6492) гласил, что NZD скорее всего, будет торговаться между 0.6400 и 0.6535. NZD резко вырос в ходе американской сессии и в настоящее время приближается к 0.6535. Быстрый рост восходящего импульса говорит о том, что фаза консолидации закончилась. NZD, вероятно, направится выше к 0.6575. В целом, только прорыв 0.6445 (уровень поддержки) будет свидетельствовать о том, что NZD не готов к росту".

Все указывает на тяжелые времена в Великобритании. Поэтому экономисты Commerzbank ожидают, что стерлинг останется под давлением.

Ключевые тезисы

• Мало что изменилось в фундаментальных условиях для стерлинга. Экономическая ситуация остается тяжелой, инфляционные риски высокими, а Банк Англии готов "плыть по этим неспокойным водам".
• Вероятность того, что Банк Англии пойдет на ястребиные изменения, невелика, поэтому мы продолжаем прогнозировать ослабление стерлинга.

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота оставили позади четыре последовательных ежедневных падения и выросли примерно на 6.3 тыс. контрактов в среду, согласно данным CME Group. Объемы тоже выросли примерно на 14.4 тыс. контрактов.

В среду цены на золото протестировали область $1950 за тройскую унцию на фоне роста открытых позиций и объемов, что говорит о том, что в настоящее время сохраняется потенциал для дальнейшего роста. Тем не менее, драгоценный металл вошел в зону перекупленности, поэтому потенциальная коррекционния также может быть на очереди. Следующей точкой роста в среднесрочной перспективе остается ключевая отметка $2000.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается объявить о решении по монетарной политике в четверг, 2 февраля, в 16:15 по Москве. Ниже представлено мнение экономистов и исследователей 4 банков.

Рынки ожидают объявления о повышении всех ключевых процентных ставок на 50 базисных пунктов. Ожидается, что помимо повышения на 50 базисных пунктов ЕЦБ предоставит подробные параметры сокращения Программы покупки активов (APP).

ING

Внимание будет приковано к риторике. Повышение ставки на 50 базисных пунктов уже давно внесено в цену, но как далеко зайдёт ЕЦБ и как быстро это сделает, пока неясно. Мы ожидаем ястребиных комментариев со стороны главы ЕЦБ Кристин Лагард, чтобы предотвратить очередное падение рыночных процентных ставок. Нынешние рыночные ожидания относительно снижения ставок ЕЦБ в 2024 году преждевременны.

Citibank

Падение цен на газ многие интерпретируют как указание на то, что инфляция в Европе все-таки была временной. Но это также может означать, что ЕЦБ быстро откажется от устойчивых темпов повышения ставок, которые ЦБ обещал в декабре. Мы не согласны и ожидаем, что ЕЦБ будет придерживаться повышения на 50 базисных пунктов на следующих двух заседаниях.

Deutsche Bank

Мы ожидаем еще одного повышения ставки на 50 базисных пунктов, что поднимет ставку по депозитам до 2.50%. Мы также подчеркиваем важность информирования об ожиданиях от мартовского заседания, поскольку остается неизменной. Мы видим дальнейшее повышение на 50 базисных пунктов и 25 базисных пунктов в марте и мае, соответственно, и окончательную ставку на уровне 3.25%.

NAB

Мы ожидаем, что ставки ЕЦБ повысятся еще на 50 базисных пунктов, в результате чего ставка по депозитам поднимется до 2.5%, а на заседании 23 марта, вероятно, будет сигнал о еще одном повышении.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается объявить о решении по монетарной политике в четверг, 2 февраля, в 16:15 по Москве. Ниже представлено мнение экономистов и исследователей Commerzbank.

Рынки ожидают объявления о повышении всех ключевых процентных ставок на 50 базисных пунктов. Ожидается, что помимо повышения на 50 базисных пунктов ЕЦБ предоставит подробные параметры сокращения Программы покупки активов (APP).

Ключевые тезисы

• ЕЦБ повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов. А тем временем «голуби», которые, судя по данным нашего «ястребометра», доминируют в Управляющем совете больше, чем когда-либо, уже делают ставки. На майском заседании они, вероятно, протолкнут замедление темпов повышения ставок, а затем завершат цикл повышения ставок на депозитной ставке 3.25%.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается объявить о решении по монетарной политике в четверг, 2 февраля, в 16:15 по Москве. Ниже представлено мнение экономистов и исследователей SocGen.

Рынки ожидают объявления о повышении всех ключевых процентных ставок на 50 базисных пунктов. Ожидается, что помимо повышения на 50 базисных пунктов ЕЦБ предоставит подробные параметры сокращения Программы покупки активов (APP).

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что ЕЦБ повысит ставки еще на 50 базисных пунктов и еще раз в марте, прежде чем перейти к повышению на 25 базисных пунктов, подняв окончательную ставку до 3.75% к июлю, когда риски могут стать более симметричными. Мы также ожидаем, что к концу этого года APP QT немного ускорится, а полное реинвестирование PEPP завершится к середине 2024 года. На этой встрече были обещаны подробные параметры QT, возможно, включая конкретные суммы сокращения отдельных программ и рекомендации относительно гибкости ЕЦБ. Мы не ожидаем каких-либо серьезных отклонений от ключей капитала или структуры сроков погашения, кроме дискреционного разрешения на усреднение потоков с течением времени.
•  

Пара EUR/USD продемонстрировала впечатляющий рост и поднялась выше уровня 1.1000 впервые с начала апреля. Экономисты ING считают, что быки решительно нацелены на рост к уровню 1.12.

Ситуация вокруг EUR/USD позитивна

"Резкое сокращение диффкеренциала по ставкам станет более сильным драйвером для EUR/USD в этом году и должно привести пару к области 1,15 во втором квартале".

В более краткосрочной перспективе - сейчас не наблюдается особо сильного сопротивления вплоть до области 1.12. Однако позиционирование на покупку евро является самым длинным с лета 2021 года, и это означает, что ралли может оказаться тяжелой работой. Тем не менее, общая история EUR/USD выглядит позитивно".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается объявить о решении по монетарной политике в четверг, 2 февраля, в 16:15 по Москве. Ниже представлено мнение экономистов и исследователей Danske Bank.

Рынки ожидают объявления о повышении всех ключевых процентных ставок на 50 базисных пунктов. Ожидается, что помимо повышения на 50 базисных пунктов ЕЦБ предоставит подробные параметры сокращения Программы покупки активов (APP).

Ключевые тезисы

• Еще одно повышение ставки на 50 базисных пунктов было давно озвучено и полностью внесено в цену рынками. Мы ожидаем, что ЕЦБ по-прежнему будет занимать агрессивную позицию и сигнализировать о грядущем дальнейшем повышении ставок, в частности давая прогноз еще одного повышения на 50 базисных пунктов в марте. Мы ожидаем, что Лагард напомнит рынкам об ужесточении финансовых условий. В целом, ястребиная риторика ЕЦБ должна способствовать укреплению евро после объявления о решении.
•  

Пара EUR/USD немного отступила в сторону 1.1000 после роста в среду. Прогнозируется, что ЕЦБ повысит ключевые ставки на 50 б.п. Различия в прогнозах ЕЦБ и ФРС могут позволить EUR/USD продолжить ралли, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Доллар США оказался под сильным давлением продаж в среду, несмотря на отчаянную попытку председателя FOMC Джерома Пауэлла убедить рынки в том, что в 2023 году изменения политики не произойдет.
• ФРС объявила о повышении ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4/5-4/75%, как и ожидалось. В своем программном заявлении ФРС подтвердила, что дальнейшее повышение целевого диапазона будет целесообразным, указав на возможность еще как минимум двух повышений ставки в марте и мае. ЦБ также изменил риторику в отношении инфляции и отметил, что инфляция несколько ослабла.
• Доллар США отреагировал на заявление о политике, сумев удержаться на плаву. Однако во время пресс-конференции председатель FOMC Джером Пауэлл признал, что процесс дезинфляции начался. Пауэлл также добавил, что более быстрое, чем ожидалось, снижение инфляции сыграет против политики, что вызвало распродажу доллара США.
• Позднее на сессии ожидается, что ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п. Само по себе это решение уже в значительной степени внесено в цену и вряд ли вызовет значительную реакцию. Некоторые политики ЕЦБ выступают за повышение ставки еще на 50 б.п. на следующем заседании, и евро может начать расти в случае, если заявление о политике или президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердят такие действия.
• Кроме того, пара EUR/USD может сохранить бычий импульс, если ЕЦБ воздержится от оптимистичного тона в отношении прогноза инфляции. Рынки по-прежнему считают, что существует вероятность того, что ЕЦБ может пойти на снижение ставки позднее в этом году, и Лагард может отвергнуть это мнение и помочь евро продолжить расти.
• С другой стороны, спрос на евро может упасть в случае, если Лагард признает признаки ослабления ценового давления в Еврозоне и подтвердит возможность менее значительного повышения ставки на следующем заседании в зависимости от ситуации в экономиике.
•  

USD/JPY потеряла более 100 пунктов в среду и пробила отметку 129,00. Экономисты TD Securities ожидают, что пара нацелится на область 120-125 в ближайшие два месяца.

Больше изменений в политике YCC к апрельскому заседанию

"Мы ожидаем больше изменений в политике контроля над кривой доходности YCC к апрельскому заседанию под руководством нового главы ЦБ, который, как ожидается, будет назван на следующей неделе".

"Ясно только то, что японские инвесторы не смогут инвестировать в зарубежные рынки облигаций на основе хеджирования, как это было в прошлом. Издержки, связанные с этим, слишком велики. Поэтому политика Банка Японии, наряду с доказательствами просачивающейся инфляции, потребует изменения курса, который подразумевает большее владение японскими инвесторами гособлигаций (JGBs) вместо Банка Японии".

"Мы продолжаем рассматривать область 120-125 в качестве цели по USD/JPY в ближайшую пару месяцев".

ЕЦБ хорошо подготовил рынок к сегодняшнему заседанию по ставке. Эстер Райхельт, валютный аналитик Commerzbank, отмечает, что евро имеет все шансы укрепиться против доллара США.

Евро хорошо подготовился к заседанию ЕЦБ

"Повышение ставки на 50 б.п. рассматривается как свершившийся факт. Поэтому решающее значение для евро будет иметь то, что скажет президент ЕЦБ Кристин Лагард по поводу мартовского решения и дальнейшего пути повышения ставки. Если Лагард даст понять, что дальнейшее повышение ставки на 50 б.п. не является чем-то предрешенным, я думаю, что евро окажется под давлением продаж".

"До тех пор, пока не станет очевидным разворот в базовой инфляции, рынок, скорее всего, будет закладывать в цены повышенную премию за риск того, что инфляция не снизится до целевого уровня, как ожидается. На этом фоне текущий подход ЕЦБ - придерживаться "большего" шага по ставке на данный момент и не брать на себя обязательств сверх этого - является подходящим с точки зрения валютного рынка, что поддерживает евро."

"Конец ужесточения монетарной политики кажется более определенным для ФРС, чем для ЕЦБ. Это не обязательно означает, что евро будет значительно укрепляться с этого момента. Тем не менее, риск того, что ЕЦБ придется еще больше ужесточить свои меры из-за появления повышательных рисков для инфляции, что поддержит евро, в настоящее время, вероятно, считается более высоким, чем потенциал дальнейшего укрепления доллара США."

Дальнейший рост GBP/USD нацелен на область 1.2450 в ближайшей перспективе, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера ослабления фунта, но придерживались мнения, что "основная поддержка на уровне 1.2250 вряд ли окажется под угрозой". Фунт ненадолго упал до 1,2275 в ходе торгов в Нью-Йорке, но затем сильно вырос и закрылся на отметке 1,2375 (+0,47%). Рост еще может продолжиться, но устойчивый прорыв выше 1,2450 маловероятен. Поддержка находится на уровне 1.2360, и далее - на 1.2330".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз во вторник (31 января, спот на 1.2350) предполагал, что британский фунт, скорее всего, перешел в фазу консолидации и какое-то время будет торговаться между 1.2250 и 1.2430. Фунт взлетел до максимума на 1.2395 в ходе торгов в Нью-Йорке, и восходящий импульс начинает усиливаться. Однако для устойчивого роста фунту необходимо пробить и удержаться выше уровня 1.2450. Следующий уровень сопротивления находится на отметке 1,2510. Вероятность того, что фунт прорвется выше 1.2450, будет расти до тех пор, пока фунт остается выше нашего уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на 1.2300".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара незначительно откатилась после достижения самого высокого с начала апреля уровня 1,1033. Технический прогноз указывает на перекупленность пары в краткосрочной перспективе, однако у нее есть шанс продолжить рост, если Европейский центральный банк (ЕЦБ) повторит свое "ястребиное" послание.

«Пара EUR/USD пронзила восходящий канал, сформировавшийся в начале января, после того как оставалась ниже него в начале этой недели. Более того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается выше 70, подтверждая перекупленность пары.

С точки зрения снижения, отметка 1,0980 (бывшее сопротивление, верхняя граница восходящего канала) выступает в качестве первоначальной поддержки перед 1,0940 (срединная точка восходящего канала) и 1,0920 (бывшее сопротивление, статический уровень).

Если пара продолжит ралли на "ястребином" послании ЕЦБ, отметка 1.1030 (статический уровень) выступит в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1140 (статический уровень)».

В среду пара GBP/USD прервала трехдневную полосу неудач. Экономисты ING считают, что пара может устремиться вверх к области 1.2450/2500.

EUR/GBP может подняться до 0,90/91 позднее в этом году

"Благоприятные глобальные условия поддерживают чувствительный к риску стерлинг и предполагают, что GBP/USD может попытаться достичь области 1.2450/2500 на этой неделе".

"Пара EUR/GBP снова устремилась вверх. В целом, мы склонны ожидать продолжения роста, учитывая более широкие возможности для конвергенции ставок еврозоны и фунта стерлингов на более коротком конце кривой".

"EUR/GBP может закончить квартал в районе 0,89, но позже в этом году поднимется до области 0,90/91".

Пара USD/INR восстановилась до отметки 81,65 после падения. Экономисты из Commerzbank ожидают, что пара вернется к снижению в направлении уровня 80.

ЦБ Индии продолжит повышение ставок на следующей неделе

"Мы ожидаем, что на следующей неделе ЦБ Индии продолжит повышение ставок, хотя и более медленными темпами - на 25 б.п. до 6,50%. Это последует за агрессивным повышением ставок в прошлом году на 225 базисных пунктов.

"ЦБ может продолжить сигнализировать о дальнейшем повышении ставок, хотя и более постепенно, но это все равно может оказать некоторую поддержку INR".

"Мы можем увидеть, как пара USD/INR вернется к нижней границе диапазона 80-82 в ближайшей перспективе, чему будет способствовать ослабление доллара США".

Федеральная резервная система повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5-4,75%, как и ожидалось. Доллар США оказался под сильным давлением продаж, но экономисты Danske Bank по-прежнему ожидают снижения пары EUR/USD, так как базовым сценарием остается повышение ставки ФРС до 5% к маю.

Пауэлл видит более высокие шансы на мягкую посадку

"ФРС повысила ставки на 25 б.п., как и ожидалось. Пауэлл считает, что вероятность мягкой посадки экономики увеличивается, так как инфляция снизилась без заметного замедления экономики".

Сохраняющийся дефицит рабочей силы и разворот в глобальном производственном цикле оставляют ФРС мало возможностей для более "голубиного" настроя. Мы по-прежнему ожидаем два повышения ставки на 25 б.п. на заседаниях в марте и мае".

Рынки отреагировали на вердикт "голубиной" реакцией, при этом доллар США начал распродаваться, а доходность по казначейским облигациям снизилась. Мы придерживаемся нашего прогноза о снижении курса EUR/USD до 1,07 в 3-месячной перспективе".

Вот что вам нужно знать в четверг, 2 февраля:

Индекс доллара США остается в минусе и торгуется на самом низком почти за 10 месяцев уровне в районе 101,00 после резкого падения в среду, вызванного "голубиными" высказываниями председателя FOMC Джерома Пауэлла. Банк Англии и Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявят сегодня о своих решениях по монетарной политике. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли и президент ЕЦБ Кристин Лагард прокомментируют перспективы политики и ответят на вопросы прессы после публикации официальных заявлений. Позже сегодня в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по удельным затратам на рабочую силу за четвертый квартал.

Федеральная резервная система США повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5-4,75%, как и ожидалось. В своем заявлении центральный банк США отметил, что инфляция "несколько ослабла, но остается повышенной", и повторил, что Комитет ожидает, что дальнейшее повышение ставки в целевом диапазоне будет целесообразным. Хотя первоначальная реакция помогла доллару США укрепиться против своих конкурентов, валюта оказалась под сильным давлением продаж во время пресс-конференции председателя Пауэлла.

Пауэлл вновь попытался убедить рынки в том, что снижения ставки в 2023 году не будет, но признал, что процесс дезинфляции начался. Он также сказал, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидается, это отразится на политике. В свою очередь, основные индексы Уолл-стрит выросли, доходность 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась, а доллар США понес большие потери.

Благодаря общему ослаблению доллара США пара EUR/USD продемонстрировала впечатляющий рост и впервые с начала апреля поднялась выше отметки 1,1000. Широко ожидается, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 50 базисных пунктов по итогам первого в 2023 году заседания по монетарной политике. Лагард выступила с неожиданно ястребиными комментариями в декабре, и участники рынка будут искать подтверждения готовности ЕЦБ продолжать повышать ставки для борьбы с инфляцией.

GBP/USD в среду прервала трехдневную полосу неудач и набрала более 50 пунктов. Пара остается в фазе консолидации чуть ниже уровня 1.2400 в начале четверга. Прогнозируется, что Банк Англии также выберет повышение ставки на 50 б.п., но инвесторы пока воздерживаются от ставок на дальнейший рост фунта стерлингов на фоне вероятности того, что Банк Англии укажет на завершение цикла ужесточения на фоне ухудшения перспектив экономического роста.

Пара USD/JPY потеряла более 100 пунктов в среду и пробила отметку 129.00. Заместитель управляющего Банка Японии Масазуми Вакатабе заявил утром в четверг, что Банк Японии не должен успокаиваться, так как понижательное ценовое давление остается довольно сильным. После этих комментариев пара остается относительно спокойной, держась чуть выше 128,50.

Цена на золото воспользовалась снижением доходности казначейских облигаций США и подскочила до самого высокого с апреля уровня в районе $1,960, после чего отступила к $1,950.

Биткоин в конце среды поднялся до самого высокого уровня с августа выше отметки $24 200, но не смог сохранить бычий импульс. На момент написания пара BTC/USD двигалась в боковом направлении в районе $23 800. Ethereum вырос почти на 4% в среду и продолжил расти в начале четверга. На момент написания курс ETH/USD вырос на 1,6% внутри дня и составлял $1 670.

Цена на золото находится на лучших за последние десять месяцев уровнях выше $1,950. XAU/USD необходимо преодолеть сопротивление $1,960 для дальнейшего роста, пишет Дхвани Мехта из FXStreet.

Похоже, что ситуация снова изменилась в пользу покупателей золота

"14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на территории перекупленности, что говорит о том, что для яркого металла сохраняется возможность дальнейшего роста".

"Цене золота необходимо закрепиться выше непосредственного сопротивления в районе уровня $1,960, чтобы начать устойчивый восходящий тренд в направлении максимума апреля 2022 года, расположенного вблизи отметки $2,000".

"Любой откат от более высоких уровней может привести к тому, что XAU/USD бросит вызов максимуму предыдущей недели на уровне $1,949, в случае прорыва ниже которого не исключена новая коррекция к области $1,920".

По мнению экономистов UOB Group, дальнейшее повышение может привести к росту курса EUR/USD до области 1.1120 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Евро устроил ралли во время торгов в Нью-Йорке и достиг максимума на 1.1000, а затем продолжил рост в начале азиатской сессии. Хотя стремительный взлет, похоже, был чрезмерным, рост пока не показывает признаков замедления. Другими словами, не исключено дальнейшее укрепление евро. При этом основное сопротивление на уровне 1.1120 сегодня вряд ли вступит в игру (есть еще одно сопротивление на 1.1055). Поддержка находится на уровне 1.0975, а прорыв ниже 1.0940 будет свидетельствовать об ослаблении текущего сильного восходящего давления."

Следующие 1-3 недели: "В понедельник (30 января, спот на 1.0870) мы отметили, что евро, похоже, вошел в фазу консолидации и что в настоящее время он, вероятно, будет торговаться между 1.0800 и 1.0930. Вчера евро взлетел и поднялся выше 1.0930. Фаза консолидации быстро закончилась, и евро, вероятно, направится выше, к 1.1120. С другой стороны, прорыв уровня 1.0900 (наш "сильный уровень поддержки") покажет, что доллар США не готов к росту до 1.1120".

• Стратеги ARK Investment Management придерживаются своего мнения о том, что биткоин - это долгосрочная возможность.
• Для того чтобы цена биткоина к концу десятилетия достигла отметки в 1 миллион долларов, монета должна вырасти более чем на 4 200%.
• Цена коина колеблется сейчас вокруг отметки $24 000, которая также представляет собой критический уровень.

Биткоин, лидер криптовалютного рынка, пережил довольно неспокойный 2022 год, но начиная с этого года криптовалюта чувствует себя гораздо лучше. Это вселило уверенность в инвесторов и трейдеров BTC, что, в свою очередь, может повысить интерес к активу и приведет к росту цены и прибыли, по сути, подтверждая прогнозы ARK Investment Management.

Фонд Кэти Вуд ARK Investment верит в BTC

Команда стратегов компании по управлению инвестициями ARK Investment Кэти Вуд - одна из самых оптимистичных групп людей в мире на данный момент. Несмотря на то, что биткоин упал от максимума $67 000, достигнутого в ноябре 2021 года,  и на момент написания торговался на уровне $24 000, в ARK Investment сохраняют спокойствие.

Команда аналитиков под руководством Яссина Эльманджра подтвердила свою веру в будущую ценность монеты в опубликованном на днях ежегодном отчете компании "Большие идеи" (Big Ideas). В нем команда стратегов заявила:

В ARK Investment полагают, что цена биткоина к концу 2030 года достигнет $1,48 млн, а в худшем случае, согласно медвежьему прогнозу, BTC будет стоить $258 500. В то время как первый вариант представляет собой 6066%-ный рост по сравнению с текущей ценой $24 000, второй вариант потребует от BTC ралли на  977% в течение следующих семи лет.

Ралли биткоина продолжается

Цена биткоина в последние часы держится около отметки $24 000, в рамках ралли на 46,28% в январе 2023 года. Криптовалюта находится на пути к следующему критическому сопротивлению на уровне $25 000 при условии, что она сможет сохранить текущее направление.

Индикатор Parabolic Stop and Reverse (SAR) указывает на наличие последовательных зеленых свечей, что необходимо для роста. Наличие синих точек индикатора под свечами подчеркивает восходящий тренд.

Если этот восходящий тренд сохранится, непосредственный уровень поддержки на отметке $23 956 укрепится в качестве нижней границы поддержки. Это позволит BTC преодолеть критическое сопротивление на отметке $25 000 и начать восстановительное ралли.

1-дневный график BTC/USD

Однако если "бычьи" тенденции не оправдаются и монета потеряет свои позиции, она опустится до $23 216. У биткоина появится возможность отскочить от уровня поддержки $22 557, прежде чем он достигнет критической поддержки $21 452. Закрытие дневной свечи ниже этого уровня лишит бычий сценарий силы и отправит цену ниже $21 000.

• Быки по EUR/USD держат бразды правления вблизи многомесячного максимума.
• Перекупленный RSI и слабый MACD мешают дальнейшему росту, но 21-DMA оказывает поддержку цене.
• Схождение горизонтальной области от конца января 2022 года и пятимесячной линии восходящего тренда кажется крепким орешком для быков.

EUR/USD торгуется сегодня утром в районе 1.1020, оставаясь в зеленой зоне, так как покупатели держат бразды правления в течение третьего дня подряд. При этом основная валютная пара остается на самых высоких уровнях с начала апреля 2022 года.

Тем не менее, перекупленный RSI (14) и вялые сигналы MACD, похоже, бросают вызов быкам по EUR/USD в последнее время.

Даже если Европейскому центральному банку (ЕЦБ) удастся дать цене толчок к росту, область схождения 13-месячной горизонтальной области и линии восходящего тренда от конца сентября 2022 года кажется крепким орешком для быков по EUR/USD в районе 1.1120-30.

Стоит отметить, что потребуется рост пары выше 1.1130 для того, чтобы в игру вступил максимум марта 2022 года в районе 1.1185, а затем - вершина середины 2022 года на 1.1495.

С другой стороны, откат может остановиться вблизи области поддержки 1.0950-25, включающей несколько уровней, присутствующих на графике с конца марта 2022 года.

Ниже в игру может втсупить уровень 21-DMA около 1.0825.

В случае если EUR/USD сохранит медвежий настрой ниже 1.0825,в качестве последней линии обороны покупателей может выступить уровень Фибоначчи 61,8% коррекции нисходящего движения пары с февраля по сентябрь 2022 года вблизи 1.0745.

EUR/USD: Дневной график

Тренд: Ожидается ограниченный рост

Заместитель управляющего Банка Японии Масазуми Вакатабэ заявил сегодня, что "решение Банка Японии расширить целевой диапазон было необходимым шагом для того, чтобы сделать политику контроля за кривой доходности YCC более устойчивой, но сам по себе этот шаг мог привести к ослаблению стимулирующего эффекта".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент написания торговалась в районе 128,54, снизившись на 0,26% внутри дня из-за влияния "голубиного" прогноза от Федеральной резервной системы.

Джеффри Гундлах, "король облигаций" Уолл-стрит, основатель и главный исполнительный директор DoubleLine Capital, высказал свое мнение о перспективах политики Федеральной резервной системы (ФРС) США после первого заседания ЦБ в этом году.

Ключевые цитаты

Заместитель управляющего Банка Японии Масазуми Вакатабэ заявил, что Банк Японии продолжит проводить денежно-кредитную политику, направленную на достижение 2%-ной инфляции, сопровождаемой ростом заработной платы.

Ключевые комментарии

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7130 против прогноза 6,7142.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.