Новости и прогнозы рынков CFD — 03-02-2023

Индекс PMI в сфере услуг ISM, опубликованный в пятницу, вновь превысил отметку 50, что привело к росту. Аналитики Wells Fargo отмечают, что индекс вернулся к росту после всего лишь одного месяца ниже 50. Однако они предупреждают, что расширение сферы услуг все еще замедляется.

Ключевые тезисы

• Замедление активности в сфере услуг в конце прошлого года сейчас больше похоже на всплеск, чем на начало длительного замедления в секторе. Это, по крайней мере, следует из последнего релиза ISM в сфере услуг, который показал, что индекс вырос на 6.0 пунктов до 55.2 после временного падения ниже 50 в декабре.
• Хотя нам легко отмахнуться от слабых моментов в этом отчете, изменения ISM от месяца к месяцу могут быть неустойчивыми, и широта расширения ослабла.
• Большинство компонентов ISM улучшились, при этом показатель деловой активности вырос на 6.9 пункта до 60.4, а новые заказы, соответствующие уровню этого индекса, подскочили на 15.2 пункта после регистрации сокращения в декабре. Новые заказы теперь соответствуют самому высокому уровню, зарегистрированному за последние 12 месяцев, что свидетельствует о том, что активность в секторе услуг продолжает сохраняться.
• Ослабление проблем с предложением также в некоторой степени благоприятствует ценовому давлению. При уровне 67.8 индекс выплаченных цен остается в состоянии роста, однако он снижался последние четыре месяца подряд.

Стратеги Rabobank отмечают, что изменения в формулировках Банка Англии благоприятствуют голубям, они видят возможности для дальнейшего повышения ставок. Они по-прежнему ожидают, что слабые фундаментальные показатели Соединенного Королевства будут оказывать негативное влияние на фунт.

Ключевые тезисы

• Доллар США обрел дальнейшую поддержку на фоне январского отчета по занятости в США. Тем не менее, евро все еще удаётся подняться против осажденного британского фунта, причем последний был подорван рыночной интерпретацией того, что Банк Англии может быть еще ближе к пику ставок. EUR/GBP продолжает приближаться к нашему целевому уровню 0.90. Мы сохраняем наш трёхмесячный прогноз по EUR/USD на 1.06.
• Слабая производительность, низкий рост инвестиций, высокая инфляция, условия рецессии (хотя и менее серьезные, чем те, о которых ранее заявлял Банк) и дефицит текущего счета, вероятно, будут оказывать давление на GBP в этом году. Мы по-прежнему ожидаем, что EUR/GBP поднимется до 0.90 к середине года, а пока мы видим возможности для нового движения GBP/USD ниже 1.20 в трехмесячной перспективе.

Золото подскочило на $30 сразу после заседания ФРС в среду вечером и достигло $1 960 на следующий день. Экономисты Commerzbank видят риски роста для своего прогноза по XAU/USD на конец года до $1850.

Ключевые тезисы

• Перспективы процентных ставок в США, вероятно, останутся более важным фактором в среднесрочной перспективе.
• По-прежнему существует значительное расхождение между ожиданиями рынка и мнением ФРС относительно траектории инфляции и соответствующей траектории процентной ставки. Однако со среды возросла вероятность того, что ФРС больше склоняется к мнению рынка. Это создает риск повышения нашего прогноза цены на золото до $1850 к концу года.

На этой неделе пара EUR/USD ненадолго превысила 1.10, а сегодня упала чуть ниже 1.09. Экономисты Nordea отмечают, что дифференциал ставок продолжает указывать на то, что EUR/USD будет расти.

Ключевые тезисы

• Учитывая, что у ЕЦБ было больше возможностей для позитивных сюрпризов по ставкам, чем у ФРС, рост EUR/USD вполне объясним.
• Улучшение прогноза по энергетическому балансу Еврозоны также указывает на снижение премии за риск по евро.
• В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться в боковике, поскольку рынки переоценивают ожидания как ФРС, так и ЕЦБ, однако очевидно, что разница в ставках продолжает указывать на то, что EUR/USD будет расти. Открытие торгов в Китае также указывает в этом направлении в связи с улучшением перспектив мировой экономики.

Фунт в январе еще больше укрепился, в основном против доллара США. Экономисты MUFG Bank считают, что фунт может испытывать трудности в ближайшей перспективе до появления устойчивой тенденции к росту.

Ключевые тезисы

• Резкое снижение цен на природный газ и возобновление работы в Китае способствовали росту ожиданий глобального роста и росту фондовых активов. Скользящая корреляция фунта и мировых фондовых рынков в настоящее время близка к многодесятилетним максимумам, что подчеркивает важность более широких рыночных условий.
• Ощущение политической стабильности, менее серьезная рецессия и достижение пика политических ставок должны способствовать повышению уверенности в Великобритании в конце этого года. Однако сохраняется вероятность ухудшения настроений глобальных инвесторов в отношении рисков, что может привести к ослаблению британского фунта в ближайшей перспективе до появления устойчивой тенденции к росту курса.

Цена назолото резко падает после выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за январь. Прорыв ниже $1880 усугубит потери, сообщают стратеги TD Securities.

Ключевые тезисы

• Отчёт NFP создал волатильность. Ожидание снижения ставок заметно переломило недельные достижения, оказав дополнительную поддержку доллару и обрушив при этом цены на золото.
• Последователи тренда CTA вряд ли вызовут дополнительное снижение, пока золото не пробьёт диапазон $1880, что говорит о том, что желтый металл пока продолжит ориентироваться на доллар.
• Хотя центральные банки купили в 4 квартале 2022 года 417 тонн, что указывает на существенное занижение официальных закупок, цены сейчас оспаривают поддержку восходящего тренда, вызванного недавней скупкой центральными банками.

• Индекс PMI в сфере услуг от ISM в январе вернулся на территорию роста.
• Индекс доллара США цепляется за впечатляющий дневной прирост выше 102.50.

Экономическая активность в секторе услуг США в январе росла высокими темпами: индекс PMI для сферы услуг ISM вырос до 55.2 с 49,2 в декабре. Данное значение оказалось лучше ожиданий рынка в 50.4.

Индекс оплаченных цен немного снизился до 67.8 с 68.1, но оказался выше прогноза аналитиков в 65.5.

Индекс занятости восстановился до 50 с 49.4, а индекс новых заказов вырос до 60.4 с 45.2.

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет бычий импульс после выхода данных, торгуясь с приростом +1.05% на 102.78.

Удивительно мягкая погода в январе привела к тому, что спрос на природный газ упал значительно ниже сезонных норм. Намечается ли дно для газовых рынков? Стратеги из TD Securities анализируют перспективы сырьевого товара.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что слабые цены могут пока сдержать рост производства, но для того, чтобы вызвать существенное экономическое сокращение производства, цены должны упасть ниже $2/MMBtu.
• Хотя в ближайшей перспективе возможно дальнейшее снижение цен, обусловленное погодными условиями, мы не ожидаем дальнейшего падения цен, а возвращение СПГ из Фрипорта может стать сигналом того, что дно пройдено.

По мнению экономистов HSBC, доллар США, вероятно, вновь ослабнет, когда разрешится неопределенность в отношении ФРС, "жёсткости посадки" экономики США и восстановления Китая.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что в ближайшие месяцы курс доллара США, скорее всего, останется нестабильным.
• Разрыв между ФРС и рынком еще предстоит устранить, как и дебаты о том, движется ли экономика США к заметной рецессии.
• Перспективы роста Китая также остаются центральным фактором в отношении тяги к риску и доллара США. Мы считаем, что со временем эти проблемы будут решены, и соотношение роста и инфляции изменится в лучшую сторону. Это откроет дверь для ослабления доллара США.

С момента достижения минимума в октябре пара AUD/USD начала активно восстанавливаться. Экономисты Société Générale ожидают дальнейшего роста пары.

Ключевые тезисы

• Открытие китайской экономики остается доминирующей макротемой для валютного рынка, в то время как показатели AUD/USD сильно связаны с китайскими акциями.
• Искра роста Китая также приносит пользу Австралии. Положительное сальдо торгового баланса как Китая, так и Австралии увеличилось, а Австралия начала год с самого большого месячного роста потребительского доверия почти за два года.
• Австралийский рост должен быть одним из наименее пострадавших в G10 от глобального цикла ужесточения, что, вероятно, обеспечит дальнейший рост AUD/USD.

В январе евро продолжил расти. Экономисты MUFG Bank ожидают, что пара EUR/USD продолжит ралли.

Ключевые тезисы

• ЕЦБ оценил подавление срочной премии в 150 б.п. в результате QE со времен GFC. Сейчас эта премия растет, что приводит к сужению 10-летних спрэдов против США, что окажет поддержку евро.
• Риски фрагментации - понижательный риск, из-за которого евро может пострадать, если появятся свидетельства волатильности рынка, повышающего предложение. Тем не менее, в целом мы считаем, что тренд для EUR/USD в этом году будет восходящим.

Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США (BLS), показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в январе выросло на 517 000 человек. Это значение оказалось намного выше рыночных ожиданий в 185 000 и последовало за декабрьским увеличением на 260 000.

Годовая инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой оплатой труда, составила 4.4% по сравнению с оценкой аналитиков в 4.9%. Кроме того, уровень участия в рабочей силе незначительно улучшился до 62.4%, а уровень безработицы снизился до 3.4% с 3.5% в декабре.

Реакция рынка

Доллар США начал расти и торговался с ростом +0.3% на 102.05.

По мнению экономистов HSBC, канадский доллар может подрасти, чему будет способствовать тяга к риску, а не ставки.

Ключевые тезисы

• Наш анализ показывает, что тяга к риску имеет гораздо большее значение для USD/CAD, чем разница в ставках.
• Мы считаем, что потенциально длительная пауза в цикле ужесточения монетарной политики означает, что риск чрезмерного ужесточения отступил, снизив риск внутренней рецессии и угрозу более серьезного спада на рынке жилья. Это может открыть дверь для роста тяги к риску для CAD в ближайшие несколько недель.
• Банк Канады представляет собой первый пример прекращения, хотя и условного, ужесточения политики развитых рынков в текущем цикле. Другие страны, вероятно, присоединятся к нему в ближайшие месяцы, стимулируя тягу к риску, которая будет поддерживать CAD в этом году.

Как и ожидалось, Совет управляющих ЕЦБ вновь повысил ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов. Экономисты Commerzbank ожидают, что в мае ЕЦБ снизит темпы повышения процентных ставок до 25 базисных пунктов. Тогда ставка по депозитам составит 3,25%.

Достаточно ли 3,25%?

"Как и ожидалось, ЕЦБ повысил ставку по депозитам на 50 б.п. до 2,5%. Более того, он уже предложил дальнейшее повышение ставки на ту же цифру на мартовском заседании.

Однако на последующем заседании в мае мы ожидаем, что темпы повышения ставки будут снижены до 25 б.п., поскольку инфляция продолжит снижаться"

На уровне 3,25% будет достигнут конец процесса повышения ставок, даже если мы не считаем это достаточным для возвращения инфляции к 2% в среднесрочной перспективе."

Индекс доллара США (DXY) еще больше ослаб в январе после резкой распродажи в 4 квартале прошлого года. Экономисты MUFG Bank ожидают ослабления доллара США, но не линейного прямолинейного тренда ослабления.

Ключевые тезисы

• Львиная доля ужесточения ФРС уже завершена. Существует повышенный риск рецессии, поскольку последствия этого ужесточения начнут проявляться в этом году. Это, скорее всего, будет означать ослабление доллара США в этом году.
• Высокие номинальные ставки, растущие реальные ставки и QT вызовут трудности у рынков и приведут к волатильности и приступам укрепления доллара США, поскольку бегство от риска будет спорадически усиливаться.

• EUR/USD возобновляет рост после распродажи после ЕЦБ.
• Преодоление уровня 1.1030 открывает путь к 1.1100.

EUR/USD  нивелирует недавний пессимизм и начинает восстановление к северу от барьера 1.0900 в пятницу.

Движение выше максимума 2023 года на 1.1032 (2 февраля) должно повторно нацелить пару на круглый уровень на 1.1100 перед недельным пиком на 1.1184 (31 марта 2022 года).

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0317.

Дневной график EUR/USD

• Кросс EUR/JPY торгуется со скромными потерями, дополняя сильное падение четверга.
• Кросс прорвался ниже 200-SMA.

EUR/JPY остается под давлением и ненадолго вернулся к ключевому уровню 140.00 в конце недели.

Похоже, что кросс прорвался ниже многосессионной консолидационной фазы, а также 200-дневной SMA на 140.93.

Таким образом, в ближайшей перспективе намечается дальнейшее снижение с ближайшей целью в районе 138.00.

EUR/JPY: дневной график

• Индекс теряет первоначальный подъем к зоне 102.00 в пятницу.
• Негативный взгляд сохраняется, пока он находится ниже линии сопротивления вблизи 102,30.

Восходящий импульс в DXY ослабевает непосредственно перед ключевым барьером 102,00 на торгах перед выходом NFP в конце недели.

В ближайшей перспективе ожидаются дальнейшие потери ниже 3-месячной линии сопротивления вблизи 102,30. Если индексу удастся преодолеть эту область, он может ускорить рост до предварительной 55-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 103,93.

Ниже этой линии доллар, как ожидается, сохранит краткосрочный медвежий уклон с ближайшей целью на минимуме 2023 года на отметке 100,80 (2 февраля).

В более долгосрочной перспективе,ниже 200-дневной SMA на уровне 106,44, прогноз для индекса остается негативным.

Дневной график DXY

В четверг пара USD/JPY сумела отскочить от многонедельных минимумов, но не смогла набрать обороты. Экономисты Société Générale отмечают, что пара может увидеть еще одну волну сниения при прорыве 127,20.

Поддержка 127,20, сопротивление 129,90

"USD/JPY отскочила к верхней границе крутого канала, в рамках которого развивалось недавнее падение на 131/131.20 (сейчас на 129.90), однако, по-прежнему ожидается прорыв.

Неспособность вернуть максимум прошлой недели 131/131.20 может означать продолжение снижения.

NFP может проверить глубину поддержки более сильной иены и вернуть пару к минимуму середины января 127,23.

Ниже 127,20 следующие потенциальные поддержки расположены на 126,50/125,85, представляющие собой максимум 2015 года, и 124,00".

Смотрите - Предварительный обзор NFP США: Прогнозы от восьми крупнейших банков

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая рассматривает последние данные по инфляции в Индонезии.

Основные тезисы

"Базовый уровень инфляции в Индонезии немного снизился до 5,3% г/г в январе с 5,5% в декабре прошлого года, но продолжил расти на 0,3% в месячном исчислении.

Цены на продукты питания, напитки, основные предметы домашнего обихода и транспорт продолжают поддерживать общий повышенный уровень инфляции.

Мы сохраняем наш прогноз средней инфляции на 2023 год на уровне 4% по сравнению с 4,2% в прошлом году. Инфляция, вероятно, снизится до целевого диапазона Банка Индонезии в 2-4% во 2 половине 2023 года".

Золото поднялось выше $1 950 после заседания ФРС. Экономисты Commerzbank ожидают, что желтый металл потеряет часть своих достижений в ближайшие несколько недель.

Скептический взгляд инвесторов ETF

"Краткосрочные инвесторы закладывают в цену предстоящее завершение цикла повышения ставок и снижение ставок в ближайшем будущем. Мы не исключаем коррекции в ближайшие несколько недель, поскольку это не является чем-то определенным.

В этом смысле мы разделяем все еще скептический взгляд инвесторов ETF".

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш заявил агентству Reuters в пятницу, что ЕЦБ не будет переходить от повышения ставки на 50 базисных пунктов в марте к нулевой ставке в мае. Вунш добавил, что в мае возможно повышение ставки на 25 или 50 базисных пунктов.

Если основные показатели останутся устойчивыми, если мы продолжим видеть, что основные показатели близки к 5%, то для меня конечная ставка в 3,5% будет минимальной", - пояснил Вунш и отметил, что реакция рынка на "ястребиный" тон ЕЦБ в четверг была неожиданной.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не проявила немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания демонстрировала небольшой дневной прирост на уровне 1,0930.

Центральный банк Дании санкционировал повышение процентной ставки на 35 базисных пунктов. По мнению экономистов Danske Bank, это на 15 б.п. меньше, чем повышение ставки ЕЦБ, и этого должно быть достаточно для ослабления датской кроны.

Дания повышает ставку на 15 б.п. меньше, чем ЕЦБ

"ЦБ Дании повышает ставку на 35 базисных пунктов до 2,10% в ответ на повышение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов.

ЦБ повысил ставку на 15 б.п. меньше и расширил спред до -40 б.п. в ответ на период понижательного давления на EUR/DKK.

"ы ожидаем, что этого будет достаточно для ослабления DKK и необходимости валютной интервенции".

Доллар по сути восстановил все потери после заседания FOMC. Но сегодняшние данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, по мнению экономистов ING, несут в основном понижательные риски для доллара.

Понижательные риски от сегодняшних данных

"В условиях снижения волатильности после ключевых заявлений ФРС и ЕЦБ и разворачивания некоторых защитных сделок, сегодняшняя публикация NFP в США несет в основном понижательные риски для доллара.

Любые свидетельства того, что рост заработной платы теряет темпы и/или что найм существенно замедляется, вероятно, еще больше подогреют ожидания снижения ставок и ударят по доллару.

Доходность 2-летхних трежерис в США в настоящее время держится на 10 б.п. выше психологической отметки 4,00%: прорыв ниже может усилить падение доллара. Если такая слабость доллара материализуется, мы считаем, что высокодоходные валюты могут оказаться в выигрыше благодаря положительному влиянию на рисковые активы".

Смотрите - Предварительный обзор NFP США: Прогнозы от восьми крупнейших банков

Пара EUR/USD снизилась после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). Ю-На Парк-Хегер, валютный аналитик Commerzbank, ожидает, что пара пока будет торговаться в боковом канале.

Более ястребиную позицию ЕЦБ трудно представить

"Вчера стало ясно, что быкам по евро становится все сложнее. Похоже, что многое уже заложено в цену EUR/USD, и более "ястребиный" ЕЦБ трудно представить.

В настоящее время, похоже, что инфляционная тенденция оправдывает прекращение повышения процентных ставок в ближайшем будущем, поэтому, вероятно, пока нет дальнейшего потенциала роста в EUR/USD.

Боковое движение в EUR/USD, возможно, в диапазоне 1,08-1,09 - что мы наблюдали до недавнего теста отметки 1,10 - кажется мне наиболее вероятным на данный момент".

Фунт немного ослаб после первоначально позитивной реакции на заявление Банка Англии. Экономисты ING считают, что пара EUR/GBP в ближайшие месяцы пробьет отметку  0,9000.

EUR/GBP может пока остаться ниже 0,9000

"Похоже, что Банк Англии не сильно расходится с ожиданиями рынка, а это значит, что большие колебания фунта будут зависеть от данных в Великобритании, а не от сюрпризов Банка Англии.

Поскольку рынки сомневаются в "ястребиности" ЕЦБ, EUR/GBP может пока оставаться ниже 0,9000, хотя прорыв выше кажется весьма вероятным в ближайшие месяцы".

EUR/USD перешла в фазу консолидации на уровне около 1,0900 в начале пятницы после резкого снижения в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "отчет о занятости в США за январь может помочь паре найти направление движения в преддверии выходных.

После впечатляющего ралли, наблюдавшегося в среду, пара EUR/USD изменила направление движения в четверг. Хотя Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, как и ожидалось, и отметил, что намерен пойти на еще одно повышение на 50 базисных пунктов в марте, комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард оказали давление на евро.

Лагард отметила, что они будут оценивать экономическое развитие после следующего повышения ставки, и сказала, что инфляционные риски стали более сбалансированными. Когда Лагард спросили о возможности дополнительных действий по повышению ставок после марта, она воздержалась от каких-либо обязательств, что затруднило дальнейшее опережение евро своих конкурентов.

В начале пятницы политик ЕЦБ Гедиминас Симкус заявил, что снижение ставок в этом году маловероятно. На такой же "ястребиной" ноте политик Питер Казимир отметил, что он не считает мартовское повышение ставки последним. Эти комментарии, похоже, помогают EUR/USD ограничивать потери на данный момент, но инвесторы воздерживаются от уверенного восстановления в преддверии выхода важных данных из США.

Инвесторы ожидают, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в январе вырастет на 185 000 после декабрьского роста на 223 000, который оказался лучше, чем ожидалось.

В декабре оптимистичный NFP не оказал положительного влияния на доллар США, так как основные детали отчета о занятости показали, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, снизилась до 4,6% с 5% в ноябре. По прогнозам, в январе этот показатель вырастет до 4,9%.

Если не будет большого сюрприза от NFP, компонент инфляции заработной платы, вероятно, будет определять действия EUR/USD в преддверии выходных. Неожиданное снижение годового показателя может спровоцировать новую распродажу доллара США и позволить EUR/USD устремиться вверх. С другой стороны, показатель на уровне или выше 5% может дать толчок доллару США и заставить пару снизиться на американской сессии.

Отчет по индексу PMI в сфере услуг от ISM за январь также будет представлен на американской сессии. Ожидается, что индекс выплаченных цен  снизится до 65,5 с 67,6 в декабре, в то время как основной индекс PMI останется без изменений на уровне 46,6. Если данная публикация покажет, что давление на цены в секторе услуг снизилось сильнее, чем ожидалось, доллар США может потерять интерес, и наоборот".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"EUR/USD удается удерживаться выше уровня 1.0900, где совпадают нижняя граница восходящего канала регрессии, 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) и 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда. Если эти уровни подтвердятся в качестве поддержки, пара может нацелиться на 1.0950 (средняя точка восходящего канала), 1.10000 (психологический уровень) и 1.1035 (многомесячный максимум, установленный 1 февраля).

С другой стороны,  закрытие на 4-часовом графике ниже 1.0900 может привлечь дополнительных продавцов и открыть дверь для продолжительного снижения к 1.0860 (100-периодная SMA) и 1.0820 (38,2% коррекция Фибоначчи)".

Цена золота уверенно держится выше отметки $1 900. Теперь все внимание обращено на выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) для придания нового импульса торговле в XAU/USD, сообщает Дхвани Мехта из FXStreet.

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США в центре внимания

"Более слабые, чем ожидалось, данные по NFP в США, вероятно, усилят "голубиные" ожидания "разворота" ФРС, что вызовет тягу к рискам за счет доллара США. При таком сценарии цена на золото может получить столь необходимый импульс для возобновления роста.

"оходность казначейских облигаций США сталкивается с двойным ударом, поскольку доминирует бегство от рисков, в то время как трейдеры взвешивают "голубиные" перспективы политики Федеральной резервной системы. Поэтому цена золота может найти некоторую поддержку, если распродажа доходности казначейских облигаций продолжится".

Смотрите - Предварительный обзор NFP США: Прогнозы от восьми крупнейших банков

USD/CNH может продолжить нисходящий тренд и вернуться к уровню 6,6750 в ближайшие несколько недель, комментируют экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что доллар США "может упасть ниже минимума января 6,6980". Наше мнение оказалось неверным, так как доллар отскочил до максимума 6,7442. Похоже, что стремительный отскок опережает сам себя, и доллар вряд ли продвинется дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 6,7200 и 6,7500".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (02 февраля, цена спот на 6.7120) мы подчеркнули, что быстрое усиление нисходящего импульса, скорее всего, приведет к падению доллара ниже минимума прошлого месяца в районе 6.6980. Наша точка зрения не изменилась. Однако прорыв уровня 6.7550 (без изменений "сильный уровень сопротивления") лишит нас силы".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел опрос профессиональных прогнозистов (SPF) на первый квартал 2023 года, основные выводы которого приведены ниже.

"Инфляция HICP в Еврозоне ожидается на уровне 5,9% в 2023 году, 2,7% в 2024 году, 2,1% в 2025 году и в более долгосрочной перспективе.

По мнению респондентов, эти изменения в основном отражают сочетание последних данных, продолжающегося более сильного и более широкого, чем ожидалось, косвенного влияния изменения цен на энергоносители, а также более высокого прогнозируемого роста заработной платы.

Ожидается, что инфляция снизится до 2,1% в 2025 году, что не было частью опроса в октябре, и стабилизируется на этом уровне в долгосрочной перспективе.

Ожидания роста реального ВВП в основном не изменились.

Ожидания по уровню безработицы пересмотрены в сторону понижения".

Реакция рынка

Вышеупомянутые результаты опроса, похоже, оказали некоторое положительное влияние на евро, так как пара EUR/USD продолжает рост выше уровня 1,0900. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,0912, почти не изменившись за день.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил полосу роста и снова повысился, теперь порядка на 13 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 3-дневный рост и сократились примерно на 104,3 тыс. контрактов.

Природный газ может отскочить на фоне перепроданности

В нисходящем тренде цен на природный газ не наблдается передышки. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего продолжения основной медвежьей тенденции  в самой ближайшей перспективе. Однако текущие условия перепроданности (RSI в районе 25) могут вызвать технический отскок в краткосрочной перспективе.

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил в пятницу, что "не думает, что мартовское повышение ставки будет последним".

Дополнительные комментарии

"Мы решим впоследствии, сколько еще повышений потребуется".

"Мартовское повышение ставки еще не приведет нас к пику процентных ставок".

"Битва против инфляции еще далеко не выиграна".

Реакция рынка

Евро не смог извлечь выгоду из "ястребиных" комментариев представителей ЕЦБ, и на момент написания статьи торговался в районе 1.0900 во внутридневном флэте.

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, дальнейшее понижательное давление на USD/JPY может привести к повторному тестированию области 127,20 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания "дальнейшего ослабления доллара" не оправдались, так как он опустился до 128,07, а затем отскочил. Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, сегодня будет торговаться в боковом диапазоне между 128,20 и 129,20".

Прогноз на  1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (02 февраля, цена спот на 128,40). Как было подчеркнуто, риск для доллара США сместился в сторону снижения к 127,20. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока не будет пробит уровень "сильного сопротивления" на 129,90 (уровень не изменился)."

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд и снова повысился, на этот раз - порядка на 24,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 2-дневную полосу роста и сократились примерно на 43,3 тыс. контрактов.

WTI: на пути к $72,50

Цены на нефть WTI продолжили снижение в четверг. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе с непосредственной целью на минимуме 2023 года на уровне $72,50 за баррель (от 5 января).

Пара GBP/USD не смогла извлечь выгоду из позитивного движения предыдущего дня после заседания FOMC и в четверг привлекла продавцов вблизи отметки 1.2400. Как пишет аналитик FXStreet Харен Менгани, "британский фунт начал терять позиции в ответ на "голубиную" оценку перспектив политики Банка Англии (BoE), которая, наряду со скромным укреплением доллара США, оказала понижательное давление на пару.

Банк Англии, как и ожидалось, повысил учетную ставку еще на 50 б.п., до 4%, что является самым высоким уровнем с осени 2008 года. В сопроводительном заявлении центральный банк Великобритании отметил, что дальнейшее ужесточение потребуется, если появятся свидетельства более устойчивого ценового давления. Однако Банк Англии убрал фразу о том, что он будет "реагировать решительно, по мере необходимости". Кроме того, глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что инфляция будет продолжать снижаться в этом году и более быстрыми темпами во второй половине 2023 года. Фактически, центральный банк прогнозирует, что годовая инфляция CPI Великобритании снизится с нынешних 10,5% до примерно 4% к концу года. Это, в свою очередь, подогрело спекуляции о том, что текущий цикл повышения ставок может подойти к концу и подорвать фунт.

Доллар США, с другой стороны, продемонстрировал хорошее восстановление с девятимесячного минимума после того, как еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США указали на базовую силу на рынке труда. Фактически, количество людей, впервые обратившихся за пособием по безработице, снизилось до 183 тысяч за неделю, закончившуюся 28 января. Хорошие данные повышают вероятность того, что сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) заставят инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно будущего повышения ставки ФРС. Стоит отметить, что рынки ожидают, что ФРС изменит свою "ястребиную" позицию на фоне опасений, что встречный ветер, вызванный ростом стоимости заимствований, может привести к резкому замедлению экономики. Кроме того, осторожный настрой рынка оказывает дополнительную поддержку "безопасному" баксу.

Вышеупомянутые фундаментальные факторы удерживали пару GBP/USD вблизи отметки 1,2200, или двух с половиной недельного минимума, во время азиатской сессии в пятницу, однако позже она снизилась. Трейдеры, однако, похоже, не хотят делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться выхода внимательно изучаемых ежемесячных данных по занятости в США позднее в начале североамериканской сессии. Ожидается, что популярный отчет NFP покажет, что экономика США добавила 185 тысяч рабочих мест в январе, по сравнению с 223 тысячами в предыдущем месяце. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы повысится до 3,6% с 3,5% в декабре, что создает предпосылки для позитивного сюрприза. Это, наряду с доходностью облигаций США и более широким настроением рынка в отношении риска, повлияет на динамику цены доллара США и позволит трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0950 733 млн
• 1.1000 475 млн

- USD/CAD: суммы в USD

• 1.2900 2.3 млрд
• 1.3200 300 млн
• 1.3500 1.3 млрд

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комментирует технические перспективы пары GBP/USD:

"Пара GBP/USD не смогла извлечь выгоду из позитивного движения предыдущего дня после заседания FOMC и в четверг привлекла продавцов вблизи отметки 1.2400. 

С технической точки зрения, недавний пробой вблизи области 1.2450 свидетельствуют о формировании медвежьей модели "двойная вершина" на дневном графике. Пара GBP/USD может стать уязвимой и ускорить падение к зоне поддержки 1.2130-1.2125 на пути к круглой фигуре 1.2100.

С другой стороны, любая значимая попытка восстановления теперь может столкнуться с препятствиями в области 1.2270-1.2275 перед отметкой 1.2300. Устойчивое укрепление выше этой отметки может вызвать внутридневное короткое сжатие и позволить паре GBP/USD вернуться к круглой фигуре 1.2400. Однако последующее движение вверх, скорее всего, будет ограничено вблизи месячного максимума в районе 1.2445, который в случае решительного преодоления сведёт на нет все ближайшие негативные тенденции".

Пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1,0900 после заседаний ФРС и ЕЦБ. По мнению экономистов ING, сомнения рынков в отношении дальнейших намерений ЕЦБ могут стать значительным краткосрочным драйвером и отложить еще одно большое ралли EUR/USD до второго квартала.

Дифференциал ставок может значительно измениться в пользу евро

"Разница в ставках EUR/USD в этом году, скорее всего, будет колебаться в пользу евро. Тем не менее, еще одно большое ралли EUR/USD в этом квартале может и не состояться, так как на мартовских заседаниях ФРС будет противостоять спекуляциям о снижении ставок, а ЕЦБ все еще не может донести до рынка свои планы по ужесточению".

"Во втором квартале этого года расхождения между ЕЦБ и ФРС могут проявиться более отчетливо, поскольку мы ожидаем, что ЕЦБ повысит ставку еще на 25 б.п. и отчетливо даст понять, что ставки не будут снижаться в течение некоторого времени, в то время как ускорение замедления экономики и инфляции в США поставит под сомнение любые обещания ФРС сохранить ставки на уровне 5,0% в течение длительного времени".

"Мы нацелены на 1,15 по EUR/USD во 2-м кв. 2023 и 1,12 в 4-м кв. 2023".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Гедиминас Симкус заявил в пятницу, что "снижение ставки в этом году маловероятно".

Дополнительные цитаты

Банк Англии повысил ключевую ставку на 50 б.п. до 4%, но при этом заметно смягчил свое послание. После этого стерлинг оказался под сильным давлением продаж. Экономисты Commerzbank ожидают дальнейшего ослабления фунта.

Банк Англии сигнализирует о скором прекращении повышения ставок

"Стало ясно, что Банк Англии близок к завершению цикла повышения ставок".

"Создается впечатление, что Банк Англии, возможно, слишком рано объявил перерыв, так как инфляция находится на двузначном уровне, и еще предстоит увидеть, будет ли он, в конце концов, снижать ставки так быстро. Рынок труда до сих пор казался довольно устойчивым, и сообщения о забастовках сигнализируют о том, что риск роста зарплат остается вполне реальным."

"Хотя Банк Англии оставил дверь открытой для дальнейшего повышения ставок, с точки зрения валютного рынка был бы желателен более решительный подход ввиду высокой неопределенности. На этом фоне неудивительно, что стерлинг ослаб, и его дальнейшее снижение кажется нам вероятным."

Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует отчет о занятости за январь в пятницу, 3 февраля, в 16.30 мск, и ниже приведены прогнозы экономистов и исследователей восьми крупнейших банков относительно предстоящих данных по занятости.

Ожидается рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе на 185 тыс. человек после увеличения на 223 тыс. человек в декабре, а уровень безработицы, как ожидается, вырастет до 3,6% против 3,5% в декабре.

Commerzbank

"В декабре в США вновь было создано более 200 тыс. новых рабочих мест. Однако в отчете по занятости были некоторые детали, указывающие на постепенное падение рынка труда. Например, число временных работников сократилось пятый месяц подряд, что ранее наблюдалось только в преддверии рецессий. Кроме того, несмотря на продолжающееся значительное создание рабочих мест, количество отработанных часов сократилось. Поэтому мы ожидаем дальнейшего снижения роста числа рабочих мест до 180 тыс. в январе".

Danske Bank

"Мы по-прежнему ожидаем относительно сильного роста занятости на уровне 200 тысяч".

TDS

"Мы прогнозируем, что рост заработной платы останется практически неизменным по сравнению с декабрем и составит в январе все еще значительное увеличение на 220 тысяч. Уровень безработицы и средний почасовой заработок должны были остаться неизменными: первый - на минимальном за последние десятилетия уровне 3,5%, а второй - на 0,3% за месяц. После того, как Пауэлл изменил сценарий, рынок асиметрично настроен по отношению к этому числу. То есть, положительный сюрприз вряд ли существенно подорвет рисковые настроения, в то время как признак слабости усилит их. Это имеет ключевое значение для доллара США и других валют, которые более тесно привязаны к динамике акций. Это может предотвратить падение доллара США до новых минимумов в ближайшей перспективе. Однако, в конечном счете, мы ожидаем увидеть интерес к покупкам  EURUSD на снижении в направлении 1,08".

SocGen

"Мы ожидаем еще одного прироста в 205 тысяч, и считаем, что любой прирост выше 150 тысяч будет сильным. Мы ожидаем, что уровень безработицы поднимется до 3,6%".

CIBC

"Общий объем найма, вероятно, замедлился до 170 тысяч в январе. Это все еще здоровый темп роста числа рабочих мест, а недавнее смягчение коэффициента участия в рабочей силе лиц старшего возраста оставляет возможности для дальнейшего увеличения числа рабочих мест без увеличения давления на заработную плату. Если предположить рост участия, то уровень безработицы мог бы увеличиться до 3,6%, а резкий рост числа рабочих мест по опросу домохозяйств, который наблюдался в декабре, вряд ли повторится в январе. Мы находимся примерно в соответствии с консенсус-прогнозом, что предполагает ограниченную реакцию рынка".

RBC Economics

"Занятость в США, вероятно, продолжила расти в январе, хотя ожидаемое нами увеличение числа занятых на 150 тыс. человек будет наименьшим приростом с момента падения в декабре 2020 года. Нехватка рабочей силы сохораняется, и увольнения по-прежнему очень низкие. Однако количество вакансий снижается, и мы ожидаем повышения уровня безработицы до 3,6% с 3,5% в декабре".

NBF

"Рост заработной платы может составить 150 тысяч. Ожидается, что опрос домохозяйств покажет аналогичный прирост. Такое развитие событий может оставить уровень безработицы без изменений на уровне 3,5% при условии, что коэффициент участия останется на прежнем уровне 62,3%".

Citibank

"Мы ожидаем значительный рост на 305 тыс. в январе, с некоторым усилением за счет технических факторов, но все еще солидным базовым ростом занятости. Мы ожидаем несколько более значительного увеличения среднего почасового заработка на 0,4% в январе по сравнению с декабрем, с примерно сбалансированными рисками вокруг нашего прогноза, превышающего консенсус-прогноз. Мы ожидаем, что уровень безработицы останется без изменений на уровне 3,5%, хотя и с некоторой повышенной неопределенностью в отношении компонентов опроса домохозяйств в январе".

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл сказал в пятницу в интервью для Times Radio, что для Банка Англии важно не сделать "слишком много" в монетарной политике, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"В последнее время ряд новостей улучшился".

"Задача MPC - вернуть инфляцию к целевому уровню и удерживать ее там в среднесрочной перспективе".

"MPC считает, что ему необходимо довести эту работу до конца".

"Я уверен, что повышение ставки в четверг было необходимым и целесообразным".

"Я не хочу управлять рыночными процентными ставками на внутридневной основе".

"Мы должны быть готовы к потрясениям".

"Мы должны признать, что уже многого добились в денежно-кредитной политике".

"В планах еще много дальнейших шагов".

"MPC довольно существенно изменил формулировки заявления".

"MPC указал на необходимость продолжать наблюдение".

"У нас достаточно высокая степень уверенности в том, что в этом году инфляция снизится".

"В центре внимания находится вопрос о том, снизится ли инфляция в дальнейшем".

"Понятие о том, находимся мы в рецессии или нет, может меняться в течение года".

"Важно видеть, что в основе всего этого лежат очень слабые показатели предложения в экономике".

Реакция рынка

Фунт стерлингов не смог привлечь спрос после этих комментариев, и на момент написания GBP/USD торговался немного ниже 1,2200, с внутридневным понижением на 0,22%.

Пара EUR/USD сейчас прочно закрепилась ниже отметки 1,10. Экономисты Danske Bank сохраняют настрой на продажу на росте.

Пара EUR/USD бросила вызов развороту в акциях

"В последние недели пара EUR/USD не поддалась изменению и внезапному ухудшению показателей акций еврозоны, которые, по нашему мнению, были важной движущей силой ралли EUR/USD с сентября (акции еврозоны в этот период демонстрировали высокие результаты)".

"Мы сохраняем четкую тенденцию к продаже EUR/USD на ралли, так как мы по-прежнему считаем, что среднесрочные факторы указывают на то, что EUR/USD переоценена (а не недооценена)".

Вот что вам нужно знать в пятницу, 3 февраля:

После высокой волатильности, наблюдавшейся в среду и четверг, рынки, похоже, стали осторожными в последний торговый день недели. В ожидании отчета по занятости в США за январь, индекс доллара США консолидируется после  восстановления четверга, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории. В европейской экономической повестке дня будут представлены данные по индексу цен производителей за декабрь, а S&P Global опубликует окончательные пересмотры январских индексов PMI в производственном секторе и сфере услуг для Германии, еврозоны, Великобритании и США. И, наконец, перед выходными ISM опубликует индекс PMI в сфере услуг США.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось, и заявил, что намерен провести еще одно повышение на 50 б.п. в марте, прежде чем заново оценить ситуацию. В ходе пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от обязательств по дополнительному повышению ставок после марта и отметила, что инфляционные риски сейчас более сбалансированы. Голубиный тон Лагард привел к тому, что пара EUR/USD утратила бычью динамику и растеряла значительную часть прироста среды, а в пятницу стабилизировалась на уровне 1,0900.

Тем временем Банк Англии объявил о повышении учетной ставки на 50 б.п. до 4%, при этом 7 членов MPC проголосовали за это решение. В программном заявлении Банка Англии говорится о том, что банк понизил прогнозы по инфляции и ожидает неглубокую рецессию. Кроме того, глава Банка Англии Эндрю Бейли отметил, что ЦБ пересмотрит политику, если экономика будет развиваться в соответствии с базовым сценарием. Фунт стерлингов после этого оказался под сильным давлением продаж, и пара GBP/USD упала до самого низкого с середины января уровня 1,2220. В начале пятницы пара продолжает снижаться и торгуется ниже 1.2200, находясь под давлением в условиях неприятия риска.

Хотя доходность казначейских облигаций США продолжала снижаться в четверг, возобновившееся укрепление доллара США заставило пару XAU/USD развернуться на юг. Цена на золото развернулась после своего внутринедельного роста и на момент написания торговалась в узком канале чуть выше $1,910.

USD/JPY сумела отскочить от многонедельных минимумов в четверг, но не смогла набрать обороты. В начале пятницы пара колеблется чуть выше отметки 128,50. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу в японском парламенте, что ЦБ должен сохранить ультрасмягченную политику для поддержки экономики и создания условий для повышения заработной платы.

В четверг биткоин достиг самого высокого с середины августа уровня выше $24 000, но в итоге понес скромные внутридневные потери. BTC/USD на момент написания торговался во внутридневном флэте на уровне около $23 500. Ethereum изменил свое направление после роста выше $1 700 в четверг и просел ниже $1 650 в начале пятницы.

По мнению экономистов UOB Group, AUD/USD в краткосрочной перспективе может торговаться между 0,7000 и 0,7135.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "резкий и стремительный рост, похоже, является чрезмерным, но AUD может сначала подняться выше 0,7170, прежде чем ослабнет". Впоследствии AUD вырос до 0,7158, а затем резко упал до минимума на 0,7069. Несмотря на снижение, нисходящий импульс не слишком усилился. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0,7040 и 0,7110".

Следующие 1-3 недели: "Мы отметили вчера (02 февраля, спот на 0,7145), что, несмотря на рост AUD в среду, восходящий импульс не слишком усилился. Однако мы придерживались мнения, что AUD, скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном в направлении 0,7230. AUD вырос до 0,7158, после чего произошел неожиданно резкий откат. Хотя наш "сильный уровень поддержки" на отметке 0,7050 не был пробит, восходящий импульс более или менее угас. Другими словами, AUD не готов к росту до 0,7230. Вместо этого он, скорее всего, пока будет консолидироваться между 0,7000 и 0,7135".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил нисходящий тренд после роста в среду и понизился примерно на 10+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем увеличились третий день подряд, теперь порядка на 50 тыс. контрактов.

Золото получает поддержку в районе $1900

В четверг цены на золото ощутимо снизились. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего устойчивого отката цены в самой ближайшей перспективе. В настоящее время драгоценный металл, вероятно, продолжит получать поддержку в районе $1900.

Цена на золото консолидирует откат от десятимесячных максимумов на $1,960. Защитит ли XAU/USD поддержку 21-дневной скользящей средней? Двани Мехта из FXStreet анализирует технические перспективы пары.

Золоту необходимо отвоевать отметку $1 920, чтобы продлить отскок

"Неспособность защитить критически важную краткосрочную восходящую 21DMA на уровне $1,914 вызовет новое падение цены к отметке $1,900. Устойчивое движение ниже этого уровня расчистит путь к "бычьей" 50DMA на $1,847".

"Цене золота необходимо восстановиться над круглую отметкой $1,920, чтобы продлить отскок к зоне офферов на $1,934-$1,935. Если восстановление наберет обороты, на радары золотых быков вернутся многомесячные максимумы $1,960."

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель GBP/USD должна получать сильную поддержку в районе 1.2120.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что "рост GBP продолжится", оказалось неверным, так как он упал до 1,2222, а затем закрылся на слабой ноте на уровне 1,2225 (-1,22%). Сильный нисходящий импульс предполагает дальнейшее снижение фунта, хотя основная поддержка на уровне 1.2120 вряд ли окажется под угрозой сегодня (второстепенная поддержка находится на 1.2160). С другой стороны, прорыв выше 1.2290 (второстепенное сопротивление находится на 1.2260) будет свидетельствовать о стабилизации ослабления британского фунта".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (02 февраля, спот на 1.2385) мы подчеркнули, что, хотя восходящий импульс начинает усиливаться, фунт должен прорваться и остаться выше 1.2450, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Однако фунт резко упал и быстро преодолел наш "сильный уровень поддержки" 1.2300. Быстрый рост импульса сместил риски в сторону понижательных, но ожидается, что любое снижение столкнется с надежной поддержкой на уровне 1.2130. В целом, только прорыв ниже 1.2320 будет свидетельствовать о том, что стремительное усиление нисходящего импульса сошло на нет".

Экономисты UOB Group предполагают, что EUR/USD может какое-то время торговаться в пределах 1.0820-1.1020.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы подчеркнули, что "не исключено дальнейшее укрепление евро, но основное сопротивление на 1.1120 вряд ли вступит в игру". Евро не только вырос меньше, чем ожидалось (максимум 1.1033), но и резко снизился, закончив день с понижением на 0,72% (1.0910). Восходящий импульс более или менее рассеялся, и сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, предположительно - между 1.0860 и 1.0980".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (02 февраля, спот на 1.1005) мы придерживались мнения, что евро вышел из фазы консолидации и, вероятно, направится выше к 1.1120. Мы не ожидали резкого отката, который пробил наш уровень "сильной поддержки" 1.0900 (минимум - 1.0883). Быстрая утрата восходящего импульса говорит о том, что евро еще не готов двигаться к 1.1120. Другими словами, пара может сначала консолидироваться и лишь затем направиться к 1.1120. Ввиду повышенной волатильности евро может пока торговаться в относительно широком диапазоне 1.0820/1.1020".

• Цена Uniswap попыталась преодолеть барьер в $7,22, но столкнулась с распродажей, в результате чего сформировала фигуру "неудавшийся размах".
• Такое развитие событий может привести к 20%-ному падению до $5,74, а в перспективе и ниже, если медведи продолжат буйствовать.
• Аннулирование этого медвежьего прогноза произойдет, если UNI сможет превратить зону спроса на уровне $7,77 в уровень поддержки.

Uniswap демонстрирует устойчивый восходящий тренд с повышающимися максимумами и минимумами. Хотя сам по себе такой прогноз может вселить уверенность в непрофессионального инвестора, при ближайшем рассмотрении обнаруживается слабость. Участники рынка должны быть осторожны, так как может начаться разворот тренда.

Цена Uniswap готова к U-образному развороту

С ноября 2022 года по январь 2023 года цена Uniswap колебалась между уровнями $4,95 и $6,34. С 13 января UNI начал медленный, но устойчивый восходящий тренд, в ходе которого было достигнуто четыре повышающихся максимума и три повышающихся минимума. В результате альткоин подорожал на 24% менее чем за три недели.

Последний всплеск покупательского давления произошел 2 февраля, ниже сопротивления $7,22. Это событие подтолкнуло цену Uniswap вверх на 6,84%, но двенадцатичасовая свеча закрылась ниже вышеупомянутого уровня, образовав фигуру "неудавшийся размах" (Swing Failure Pattern, SFP). Такое движение является признаком манипуляции с целью отсеять ранних шортистов или медведей, подтолкнув актив выше важного уровня сопротивления.

В частности, этот паттерн SFP является медвежьим и сопровождается разворотом тренда. Два других медвежьих SFP можно увидеть 15 ноября и 2 декабря 2022 года, когда цена Uniswap попыталась пробить сильный уровень сопротивления на отметке $6,34, но потерпела неудачу и закрылась ниже него на двенадцатичасовой свече.

В обоих этих случаях цена UNI упала на 20% и установила одинаковые минимумы на уровне $4,95. Теперь, когда цена Uniswap сформировала еще один медвежий SFP, кажется вероятной  коррекция к ближайшему уровню поддержки на $6,35. В пользу этого медвежьего прогноза говорит тот факт, что текущий SFP находится внутри дневной зоны предложения, простирающейся от $6,81 до $7,77.

Если структура $6,35 будет пробита, то следующим решающим уровнем станет $5,74, что примерно на 20% удалено от текущего курса UNI ($7,10). В худшем случае Uniswap может пробить равные минимумы на уровне $4,95, сигнализируя о 30-процентном падении.

1-дневный график UNI/USDT

Хотя медвежий прогноз имеет достаточную поддержку, инвесторам необходимо внимательно следить за сегодняшним релизом по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Если это макрособытие окажется позитивным, оно потенциально может вызвать рост покупательского давления на цену биткоина и альткоинов в целом, включая  Uniswap.

В этом случае, если цена Uniswap превратит верхнюю границу зоны спроса на уровне $7,77 в уровень поддержки, это отменит медвежий сценарий и потенциально обусловит рост до $7,96.

• Cardano продолжает достигать новых максимумов в рамках текущего восходящего тренда.
• С 1 января цена Ada выросла на 70% и в перспективе может достигнуть 118%.
• Аннулирование бычьего потенциала может произойти при прорыве пикового минимума на уровне $0,239.

Цена Cardano выглядит более бычьей, чем кажется на первый взгляд. Технические характеристики указывают на то, что в ближайшие недели Cardano ожидает более значительный подъем.

Цена Cardano нацелена на рост

Cardano продолжает расти на криптовалютном рынке, с 1 января подорожав на 70% и достигнув нового максимума восходящего тренда на отметке $0,4138. Несмотря на скептические настроения на рынке рисковых активов, ценовая динамика Cardano остается непоколебимой.

Cardano в настоящее время торгуется на уровне $0,399. Цифровой токен также совершил бычий прорыв из нисходящего трендового канала, который был ключевым фактором в ценовом движении коина с 2021 года. Cardano не удавалось выйти из этого трендового канала в период с 8 ноября 2021 года по 1 апреля 2022 года. Согласно классическому техническому анализу, третье пробитие линии тренда обычно считается катализатором смены тенденции.

Стоит отметить, что ралли на 70% было запущено от дна, сформированного на нижней границе трендового канала 1 января. Учитывая эти факторы, быки по ADA могут иметь достаточно сил, чтобы оспорить срединную точку предыдущего нисходящего тренда. Для полноценного развития этой динамики может потребоваться несколько недель, но у цены есть потенциал для роста на 118% с целью в районе ценовой зоны $0,85.

3-дневный график ADA/USDT

Однако бычий потенциал может быть сведен на нет, если будет пробит минимум 2022 года на уровне $0,239. Это будет означать более глубокое контртрендовое движение, потенциально нацеленное на более низкие уровни ликвидности в районе $0,17, что приведет к снижению текущей рыночной стоимости Cardano на 54%.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу в японском парламенте, что "ЦБ должен сохранять ультрасмягченную политику для поддержки экономики и создания компаниям условий для повышения заработной платы".

Глава центрального банка сказал, что он "ожидает, что зарплаты вырастут довольно значительно из-за очень дефицитного предложения рабочей силы на рынке труда".

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 128,60, с незначительным внутридневным понижением.

Исследовательская группа Goldman Sachs в своей рассылке для клиентов сообщила, что ожидает повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте и мае.

Ключевые цитаты

"В США мы ожидаем замедления роста ВВП до 1,4% в 2023 году, что отражает негативный импульс от ужесточения финансовых условий. Мы считаем, что вероятность наступления рецессии в течение года составляет 35% (ниже консенсуса), что обусловлено продолжающейся ребалансировкой рынка труда и ослаблением влияния ужесточения фискальной и монетарной политики".

"Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 25 б.п. в марте и мае для достижения пика ставки по фондам на уровне 5,00-5,25%. Что касается фискальной политики, то дополнительное финансирование в законопроекте о расходах на 2023 финансовый год представляет собой повышательный риск для нашего предположения о примерно флэтовом росте реальных федеральных расходов в 2023 году".

Индекс PMI для сферы услуг Китая от Caixin™, публикуемый Markit Economics, выглядит сегодня следующим образом:

• Индекс PMI сферы услуг Китая от Caixin за январь: 52,9 (прогноз 51,0; предыдущее значение 48,0).

''Активность в сфере услуг Китая в январе выросла впервые за пять месяцев, так как расходы и путешествия получили толчок к росту после отмены жестких ограничений по COVID-19, что привело к росту делового доверия почти до 12-летнего максимума, как показало исследование частного сектора'', сообщает Reuters.

"После того, как на страну обрушилась последняя волна инфекций COVID, основное внимание экономической работы должно быть направлено на ускорение восстановления экономики и содействие нормализации производства и социального порядка", - прокомментировал Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group.

О Caixin PMI™

Отчет Caixin PMI™ по сфере услуг, публикуемый Markit Economics, основан на данных, собранных из ежемесячных ответов на вопросники, разосланные руководителям отделов закупок более 400 частных компаний сектора услуг. Эта группа была тщательно отобрана для точного воспроизведения истинной структуры экономики сферы услуг.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7382 против цены последнего закрытия 6,7357.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.