Новости и прогнозы рынков CFD — 14-10-2019

Компоненты DOW торгуются смешанно (15 в плюсе, 15 в минусе). Аутсайдер - Cisco Systems, Inc. (CSCO; -0.89%). Лидер роста - 3M Company (MMM.; +1.28%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 16 октября, в 12:30 GMT

В этом году экономика Канады была одной из наиболее устойчивых среди основных развитых экономик. Общий рост валового внутреннего продукта был мягким, но базовые показатели спроса в Канаде достаточно неплохие, и рынок труда выглядит довольно здоровым. Между тем, инфляция ИПЦ - как общая, так и базовая - колебалась в непосредственной близости от цели в течение большей части прошлого года или двух. На этом фоне Банк Канады уже довольно долгое время проводит устойчивую политику, в то время как Центральные банки многих других крупных развитых стран смягчают ее. Однако, забегая вперед, многие эксперты ожидают, что Банк Канады снизит ставки только один раз в этом году, в декабре. Это отражает вероятность того, что замедление экономического роста в США будет оказывать негативное влияние на экономику Канады, хотя и незначительно, в то время как ожидания того, что ФРС снизит ставки еще два раза к 1-му кварталу 2020 года, также влияют на мнение аналитиков по поводу дальнейших действий Совета директоров Банка Канады.

Согласно прогнозам, в сентябре индекс потребительских цен вырос на 2,0% годовых после увеличения на 1,9% в августе.

Отчет по рынку труда

Отчет будет опубликован во вторник, 15 октября, в 08:30 GMT

В целом, рынок труда Великобритании был относительно устойчивым в течение последних нескольких лет перед лицом неопределенности вокруг Брекзита. После референдума в 2016 году рост занятости несколько снизился, но в целом остался стабильным, а уровень безработицы с тех пор значительно снизился. Между тем, рост заработной платы продолжал демонстрировать тенденцию к ускорению, что, возможно, несколько озадачивает, учитывая снижение производительности и общую инфляцию ниже целевого уровня. Результатом такого сильного роста реальной заработной платы стал, по большей части, относительно устойчивый рост потребительских расходов. Однако эксперты обеспокоены тем, что такое сочетание тенденций может оказаться неустойчивым. Если рост заработной платы останется на текущем уровне или продолжит ускорятся, компаниям, возможно, придется повышать цены, и инфляция может пойти вверх. С другой стороны, при отсутствии всплеска роста производительности, британские фирмы могут увидеть, что их маржа со временем снижается.

Валюты-убежища, включая доллар США, выросли в понедельник, поскольку оптимизм по поводу торговой сделки между Соединенными Штатами и Китаем ослаб.

Напомним, доллар, швейцарский франк и японская иена подешевели в пятницу, так как оптимизм по поводу торговых переговоров, а также возобновление переговоров по Брекзиту с Европейским союзом и Великобританией стимулировали спрос инвесторов на более рискованные активы.

Президент США Дональд Трамп в пятницу обрисовал в общих чертах первый этап соглашения по прекращению торговой войны и приостановил повышение тарифов, но официальные лица с обеих сторон заявили, что необходимо проделать гораздо больше работы, прежде чем соглашение может быть согласовано

Однако в понедельник безопасные активы получили поддержку после того, как Bloomberg News сообщило, что Китай хочет, чтобы в конце октября было больше переговоров, чтобы выяснить детали сделки «первой фазы».

Министр финансов США Стивен Мнучин также заявил в понедельник, что дополнительный раунд тарифов на китайский импорт, вероятно, будет введен, если к моменту их начала торговая сделка с Китаем не будет достигнута, но добавил, что ожидает, что соглашение будет заключено.

Аналитики говорят, что частичная сделка между двумя крупнейшими экономиками мира, по-видимому, не имеет смысла с ограниченным прогрессом в структурных вопросах, таких как передача технологий.

Мануэль Оливери, аналитик Credit Agricole, сказал, что объявления до сих пор не представляли собой «широкую торговую сделку», которая оправдала бы рыночный оптимизм на прошлой неделе.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,18%, на уровне 98,48. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что в сентябре индекс потребительских цен Китая вырос на 3% в годовом выражении.

«Инфляция выросла за последние месяцы в основном из-за более высокой продовольственной инфляции, в частности, цен на свинину, которые выросли в августе на 23,1% за месяц и на 47% годовых на фоне распространения африканской чумы свиней. Это также помогло повысить цены на другие виды мяса. Тем не менее, другие компоненты индекса потребительских цен остаются слабыми, в результате чего индекс потребительских цен за исключением продуктов питания соответствует самому низкому показателю с 16 мая. Мы ожидаем аналогичной картины в сентябре, с небольшим признаком какого-либо замедления роста цен на свинину».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Goldman Sachs поддерживают рекомендацию покупать фунт, прогнозируя, что фунт может вырасти до $1,30 в случае заключения сделки по Брекзиту до крайнего срока 31 октября.

В записке, опубликованной в выходные, соруководитель глобальной валютной стратегии и стратегии развивающихся рынков Зак Пандл сказал инвесторам, что, несмотря на существенное ралли в пятницу в надежде на сделку по Брекзиту, фунт, вероятно, “продолжит восходящее движение», и сохранил целевую цену на уровне $1.30, первоначально установленную 4 октября.

Фунт упал примерно на 0,5% по отношению к доллару США в понедельник утром, поскольку Великобритания и Европейский Союз вступают в критическую неделю переговоров, причем обе стороны хотят заключить сделку по Брекзиту до конца месяца.

Надежды на резолюцию были ослаблены в минувшие выходные, когда несколько британских СМИ сообщили, что переговорщики ЕС не считали, что переговоры все же привели к значительному прогрессу.

Двухдневный саммит ЕС начнется в четверг 17 октября, и, если к 19 октября соглашение не будет согласовано, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон юридически обязан потребовать продления, вопреки одному из его ключевых обещаний при вступлении в должность. Если Джонсон добьется соглашения с блоком, он должен будет провести его через парламент.

«Наши экономисты считают, что достаточное количество депутатов (членов парламента), вероятно, будет склонно голосовать за эту измененную сделку, и они сохраняют свои базовые ожидания упорядоченного Брекзита к концу октября”, - сказал Пандл инвесторам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Консолидация среди банков еврозоны неизбежна, но низкая рентабельность и низкие стоимостные оценки эту задачу очень трудной в условиях замедления экономики, заявил в понедельник вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос.

Рентабельность банковского сектора еврозоны является низкой, и ослабление экономического роста в регионе, как ожидается, еще больше ухудшит перспективы банков.

В прошлом месяце ЕЦБ снизил ставки вглубь отрицательной территории и пообещал покупки облигаций без какой-либо конечной даты, стремясь обратить вспять возобновленное замедление экономики еврозоны почти через десять лет после долгового кризиса блока.

Банки уже давно жалуются, что отрицательные ставки негативно сказываются на их прибылях.

"Низкая рентабельность в конечном итоге приводит к низкой стоимостной оценке, что делает неизбежной консолидацию сектора очень трудной", - сказал Де Гиндос.

Де Гиндос заявил, что низкая доходность банков еврозоны также связана с дорогостоящими структурами и избыточными мощностями.

Наряду с другими европейскими банками, испанские банки изо всех сил пытаются увеличить прибыль, поскольку сверхнизкие процентные ставки сжимают рентабельность. В результате банки, такие как Santander и Caixabank, сокращают филиалы и активизируют усилия по продаже услуг на цифровых платформах. После финансового кризиса 2008 года количество филиалов в испанском банковском секторе сократилось более чем на 40%, а количество сотрудников снизилось более чем на 30%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в понедельник, так как трейдеры отслеживали развитие событий вокруг перспектив Брекзита, в то время как детали частичного торгового соглашения между США и Китаем оставались туманными.

Читать далее 

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 16 октября, в 12:30 GMT

В то время, когда большинство экономических дискуссий были во власти рисков рецессии, потребитель США является одним из аспектов, который продолжает выполнять свои функции. Показатели доверия потребителей остаются повышенными, но в последнее время они снизились, в то время как обеспокоенность по поводу воздействия тарифов спонтанно упоминалась потребителями в ходе последних исследований. Высокочастотные данные, такие как индекс Johnson Redbook для сопоставимых продаж, предполагают, что продажи оставались сильными в прошлом месяце. В то время как у домашних хозяйств, безусловно, есть средства для расходов, озабоченность аналитиков в последнее время больше связана с их постоянной готовностью делать это. Ожидается, что рост продаж немного замедлился в сентябре - до 0,3%. Если данный прогноз не оправдается, это может быть свидетельством того, что торговая война решительно ослабила доверие и, следовательно, расходы. Однако, более сильный рост может ослабить опасения по поводу того, что слабость производства переходит в потребительские расходы.

Согласно прогнозам, в сентябре розничные продажи выросли на 0,3% после увеличения на 0,4% в августе.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в четверг, 17 октября, в 12:30 GMT

Закладки новых домов - это еще одна область, которая может привлечь внимание рынка на этой неделе. После негативного влияния на рост ВВП в течение шести кварталов подряд, жилищное строительство наконец-то должно стимулировать рост в третьем квартале. Общий объем закладок новых домов вырос на 12,3%, до 1,36 млн. единиц в августе, что является самым высоким показателем с июня 2007 года. Оптимизм также вырос. Индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) вырос до 68 в сентябре, достигнув 11-месячного максимума. Увеличение было вызвано улучшением оценок текущих продаж строителями, чему способствовало резкое снижение ставок по ипотечным кредитам и жесткий рынок труда. Более сильный оптимизм должен привести к увеличению строительства, но всплеск маловероятен, так как строители остаются осторожными. Неопределенность торговой политики и волатильность фондового рынка, скорее всего, сдерживают домостроителей, которые опасаются внезапного падения спроса. Тем не менее, более высокие темпы продаж и повышение доверия должны способствовать более интенсивному строительству в конце этого года.

Согласно прогнозам, в сентябре закладки новых домов снизились до 1,303 млн. с 1,364 млн. в августе.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в четверг, 17 октября, в 13:15 GMT

Сектор обрабатывающей промышленности продолжает сталкиваться со сложностями в условиях неопределенности в торговле и слабого глобального роста. Результаты опросов предполагают, что в сентябре ожидается незначительное снижение промпроизводства. Ранее в этом месяце производственный индекс ISM продемонстрировал признаки рецессии - он продолжил углубляться в отрицательную зону в сентябре, и достиг самого низкого значения с 2009 года. Атака на нефтяные объекты в Саудовской Аравии не должна была сильно повлиять на добычу полезных ископаемых, поскольку цены на нефть марки WTI быстро стабилизировались после подъема выше $60 за баррель. Тем не менее, было бы неудивительно увидеть эффект от забастовки сотрудников General Motors (GM) - с 16 сентября бастовали около 48 000 рабочих. Данный эффект может появиться в двух местах - автомобили и запчасти и потребительские автомобили - и, скорее всего, окажет давление на промпроизводство.

Согласно прогнозам, в сентябре промышленное производство упало на 0,1% после увеличения на 0,6% в августе.

Аналитики Royal Bank of Scotland (RBC) отмечают, что на прошлой неделе обе стороны торговой войны находились в режиме сближения.

«Китай взял на себя обязательство удвоить ежегодные закупки американской сельскохозяйственной продукции до $50 млрд.  США, в свою очередь, воздержались от реализации запланированного на эту неделю повышения тарифов. Но на горизонте все еще много облаков. Все существующие тарифы остаются в силе, и угроза эскалации сохраняется (повышение тарифов с 15 декабря нанесет удар по потребительским товарам), а основные вопросы национальной безопасности и передачи технологий еще не решены. В целом, мы считаем, что предстоит пройти еще долгий путь в этой саге».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали более чем на 2% в понедельник, поскольку скудные подробности о первой фазе торговой сделки между США и Китаем подорвали оптимизм по поводу оттепели в американо-китайских отношениях, который помог поднять котировки нефти на 2% в конце прошлой недели.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения на фоне опасений, что частичная сделка США с Китаем, о которой президент США Дональд Трамп объявил в пятницу, может сорваться. 

Давление на рынок оказывают акции компаний энергетического сектора (Exxon Mobil Corp (XOM) и Chevron Corp (CVX) снизились на 0.3% и 0.2%, соответственно) на фоне падения нефтяных котировок на 2.7%, что, по мнению некоторых аналитиков,  связано со слабеющими надеждами на заключение торговой сделки между США и Китаем.

Агентство Bloomberg заявило сегодня утром, что осведомленные источники сообщаю, что китайские чиновники не желают подписывать “первую фазу” сделки, о которой в пятницу объявил президент США, без дополнительных обсуждений. По их словам, уже в конце этого месяца Китай может направить делегацию во главе с вице-премьером Лю Хэ для согласования деталей, прежде чем президент Си Цзиньпин согласится подписать частичную сделку. Пекин также хочет, чтобы Вашингтон также отменил запланированное повышение тарифов в декабре в дополнение к запланированному на этой неделе повышению. 

Между тем министр финансов США Стивен Мнучин заявил сегодня CNBC, что если США не заключат торговую сделку с КНР до 15 декабря, то они введут тарифы на китайские товары, но добавил, что надеется на сделку. По его словам, стороны достигли принципиального фундаментального соглашения, но остается ряд вопросов, которые все еще предстоит проработать. 

Инвесторы также готовятся к началу сезона корпоративной отчетности за третий квартал, который стартует во вторник с публикации результатов крупнейших банков - Citigroup (C), Goldman Sachs (GS), J.P. Morgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). 

По данным  FactSet, аналитики ожидают, что прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале упала на 4.6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - The Procter & Gamble Co. (PG; -1.00%). Лидер роста - NIKE Inc (NKE.; +1.15%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.9%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.3%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото подорожало в понедельник, так как отсутствие ясности в отношении торговых связей между США и Китаем заставило инвесторов вернуться к активам-убежищам и привело к коррекции фондовых рынков.

Читать далее 

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление Центробанка.

Также в 00:30 GMT состоится выступление главы Банка Японии Харухико Курода. Комментарии Куроды могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от японского центробанка ждут мер, направленных на сдерживание роста курса иены. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике Банка Японии.

В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за сентябрь. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Второй индекс показывает изменение цен на товары, приобретенные и проданные производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения цены, которые происходят до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен вырос на 2,9% годовых, а индекс цен производителей упал на 1,2% годовых.

В 08:25 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард.

В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за август. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что число заявлений на получение пособий по безработице выросло на 27,9 тыс., уровень безработицы остался на отметке 3,8%, а средний заработок увеличился на 3,9%.

В 09:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Согласно прогнозу, индекс для еврозоны упал до -33,0 с 22,4 в сентябре, а индекс для Германии ухудшился до -27 с -22,5.

В 12:30 GMT США представят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за октябрь. Индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров и предоставляется Федеральным Резервным Банком Нью-Йорка. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и делового оптимизма в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже - ее спад. Ожидается, что индекс снизился до 0,8 с 2 в сентябре.

Также в 12:30 GMT с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьян Влихе.

В 13:00 GMT запланировано выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.

В 19:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС М. Дэйли.

В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит индекс потребительских цен за 3-й квартал. Согласно прогнозу, индекс вырос на 1,4% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ABN AMRO говорят, что с начала 2018 года мировая экономика заметно замедлилась, и их прогноз заключается в продолжении вялого роста ниже тренда, но без рецессии.

«Что может сделать меня более оптимистичным, так это достаточно убедительная сделка между США и Китаем и свидетельство того, что деловая уверенность позитивно на это реагирует. Это, безусловно, возможно, но в прошлом мы надеялись только на то, что в конце концов будем разочарованы. За исключением сделки между США и Китаем, мы не можем понять, что должно сделать нас более оптимистичными. С другой стороны, мы не думаем, что рецессия в США неизбежна. Потребители США просто слишком сильны. Обычно требуется, чтобы потребители «сдались», чтобы подтолкнуть экономику США к рецессии. Но уровень безработицы очень низок, доходы растут разумно, уровень сбережений высокий, а коэффициент обслуживания долга очень низкий. Неудивительно, что доверие потребителей высоко. Хотя мы ожидаем, что ситуация ухудшится, поскольку более медленный рост инвестиционных расходов окажет влияние на рынок труда, это займет некоторое время. Между тем, ФРС снизила два раза и может сократить их еще больше. Ястребиные критики утверждают, что действия ФРС преждевременны и что они не должны смягчать политику, когда безработица находится на рекордно низком уровне»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам генерального директора Smead Capital Management, фундаментальный сдвиг в привычках тратить у поколений американцев будет невероятно влиять на крупнейшую экономику мира.

Взрослые американцы в возрасте от 21 до 38 лет будут отдавать предпочтение «расходам на нужды» в течение следующего десятилетия, заявил в понедельник Билл Смид в интервью телеканалу CNBC. Это произойдет после 10-летнего периода, в течение которого одна и та же возрастная группа «жила на дискреционные расходы».

По его мнению это будет означать, что молодые люди скоро начнут отказываться от покупки «устройств Apple, крафтового пива и буррито Chipotle » и вместо этого будут тратить свои сбережения на такие дорогие вещи, как дома и машины.

“Это будет совсем другая игра» для экономики США”, - сказал Смид.

Его комментарии появляются в то время, когда считается, что “миллениалы” стоят на пороге того, чтобы превзойти “Бэби-бумеров” как самое большое живое взрослое поколение в США.

В отчете, опубликованном Pew Research в марте 2018 года, в котором цитируются последние доступные данные Бюро переписей США, говорится, что в 2019 году, по прогнозам, миллениалы обгонят демографический взрыв населения.

В то же время, согласно прогнозам, Поколение X передаст население Бумеров в 2028 году.

В исследовании Pew Research в 2016 году определились миллениалы в возрасте от 20 до 35 лет, бумеры в возрасте от 52 до 70 лет и поколения X в возрасте от 36 до 51 года.

“Мы просто обожаем это обстоятельство, так как это, вероятно, точка перехода к тому, чего мы так долго ждали”, - сказал Смид.

“Таким образом, у нас есть 89 миллионов человек в возрасте от 21 до 38 лет, которые собираются начать свою жизнь, создать домашние хозяйства, делать невероятно экономически выгодные вещи, и нам не нужно. Мы даем им самые низкие процентные ставки в истории Соединенных Штатов Америки для формирования их жизни. Мы практически даем им деньги на покупку домов, автомобилей и т. д. “, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC 

Как отмечает WSJ, инвесторы получат информацию о последствиях недавнего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), когда крупные банки США сообщат о прибыли за третий квартал на этой неделе.

Результаты JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc.(C) и Wells Fargo & Co. (WFC) будут обнародованы во вторник, за которыми последует отчетность Bank of America Corp. (BAC) - в среду и Morgan Stanley (MS) - в четверг.

Прибыль крупных банков является хорошими индикаторами состояния экономики, поэтому за их результатами внимательно следят. Как и экономика, они чувствительны к изменениям базовых процентных ставок, которые ФРС дважды снижала с июля, чтобы противодействовать волнующему замедлению найма и производства.

Более низкие ставки съедают прибыль банков, ограничивая то, что они могут взимать с кредитов. Банки могут платить владельцам счетов меньше, - и некоторые платят. "Мы отказались от высоких ставок", - заявил в прошлом месяце исполнительный директор PNC Financial Services Group Inc. Билл Демчак (Bill Demchak). "Нам не нужны деньги", - добавил он. PNC сообщит о своих результатах в среду.

Но крупные коммерческие банки не всегда могут устанавливать новые ставки по депозитам достаточно быстро, чтобы компенсировать падение выручки от предоставления кредитов. Разница между тем, что американские банки зарабатывали на кредитах, и тем, что они платили за депозиты, упала за последние два квартала с шестилетнего максимума.

Чистый процентный доход банков: квартальная динамика

Положительный момент для банков заключается в том, что более низкие ставки могут стимулировать ипотечное и другие виды кредитования. Рост кредитования, который резко замедлился в 2016 и 2017 гг., начал медленно двигаться вверх в этом году.

Общий объем кредитов крупных банков США: изменение г/г

Движение процентных ставок в любом направлении может подстегнуть трейдеров банков, как и инвестиционные фонды и корпоративных клиентов, заключают новые сделки, чтобы защитить себя или спекулировать на будущих движениях. Продукты, привязанные к мировым процентным ставкам, такие как государственные облигации и свопы, обеспечивают большую часть выручки банков от торговли инструментами с фиксированной доходностью, которые неуклонно снижаются.

Торговые операций банков: структура выручки в разрезе продуктов:

Экономические данные США показывают признаки слабости. Производство замедлилось, и регуляторы обеспокоены тем, что торговая напряженность между США и Китаем может оказать негативное влияние на наём. Любое замедление экономического роста может положить конец многолетнему буму в кредитовании, когда банки получают стабильную прибыль от кредитования потребителей и предприятий при низком уровне риска.

Некоторые уже предпринимают превентивные меры: банки США выделили $12.8 млрд. на покрытие ожидаемых убытков по кредитам во втором квартале, что на 9% больше, чем годом ранее, согласно данным Федеральной корпорации страхования депозитов.

Резервы на возможные потери по кредитам и лизингу: квартальная динамика

Акции финансовых компаний в индексе S&P 500 выросли примерно на 4.7% за последний год, по сравнению с увеличением более широкого индекса на 8.9%. В третьем квартале они показали средний результат среди секторов, увеличившись на 1.4%, что лишь незначительно превысило результат более широкого индекса.

Динамика фондового рынка: изменение с конца июня

• Низкий уровень процентных ставок - структурная тенденция

• Пока рано говорить о том, что нам нужно больше координации между монетарной и фискальной политикой.

• Любые изменения в монетарной и фискальной политике потребуют тщательного рассмотрения ввиду структурно низких процентных ставок

• Любые будущие повышения ставок будут осуществляться плавно и иметь ограниченный характер

• Необходимо очень осторожно подходить к любому фундаментальному реинжинирингу отношений между Банком Англии и казначейством

• Более низкие рыночные процентные ставки, вероятно, отражают пессимизм в отношении долгосрочного экономического роста

• Поскольку еще не замечено, что банки берут на себя гораздо больший риск, регулирование и память о кризисе могут сдерживать это, но это может измениться

• Неопределенность из-за неопределенности Brexit, как правило, влияет на инвестиции

• Мировая экономика слабее, нарушение торговли вредит инвестициям во всем мире

• Экономический прогноз слабее, чем ожидалось год назад, и вновь подтверждает, что ставки могут двигаться в любом направлении после того, как сделка по Brexit не будет заключена. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.0900 (1.1 млрд), 1.0940 (534 млн), 1.0950 (1.3 млрд), 1.1000 (906 млн), 1.1090 (1.1 млрд), 1.1140 (645 млн)

USD/JPY: 107.25 (412 млн), 108.50 (428 млн)

GBP/USD: 1.2544 (478 млн)

AUD/USD: 0.6800 (908 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.73% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $53.31 (-2.54%)

Золото $1,494.80 (+0.41%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,964.75 (-0.21%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.24% до уровня 7,840.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как надежды на быстрое разрешение торгового противостояния между США и Китая разбило сообщение о том, что Пекин хочет дополнительных обсуждений, прежде чем подписать частичную сделку, объявленную президентом США Дональдом Трампом в пятницу. 

В пятницу Дональд Трамп заявил о согласовании “первой фазі” соглашения с Китаем. По его словам, эта частичная сделка охватывает вопросы сельскохозяйственного характера, валютное регулирование, а также некоторые аспекты защиты интеллектуальной собственности. Это ознаменовало собой первый шаг к прекращению торговой войны за 15 месяцев. Однако, данная сделка не включает в себя много деталей, и Трамп предупредил, что может потребоваться до пяти недель, чтобы подготовить соглашение. 

Агентство Bloomberg заявило сегодня утром, что осведомленные источники сообщаю, что китайские чиновники не желают подписывать “первую фазу” сделки без дополнительных обсуждений. По их словам, уже в конце этого месяца Китай может направить делегацию во главе с вице-премьером Лю Хэ для согласования деталей, прежде чем президент Си Цзиньпин согласится подписать частичную сделку. Пекин также хочет, чтобы Вашингтон также отменил запланированное повышение тарифов в декабре в дополнение к запланированному на этой неделе повышению. 

Тем временем министр финансов США Стивен Мнучин заявил сегодня CNBC, что если США не заключат торговую сделку с КНР до 15 декабря, то они введут тарифы на китайские товары, но добавил, что надеется на сделку. По его словам, стороны достигли принципиального фундаментального соглашения, но остается ряд вопросов, которые все еще надо проработать. Мнучин также сообщил, что на этой неделе ожидаются переговоры на уровне заместителей, тогда как на следующей неделе он и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер созвонятся с вице-премьером Китая. 

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было.

Экономисты Абхиджит Банерджи, Эстер Дюфло и Майкл Кремер получили Нобелевскую премию по экономике за 2019 год за их работу по борьбе с глобальной бедностью, заявила в понедельник Королевская академия наук Швеции.

Французско-американская Эстер Дюфло становится только второй женщиной-экономистом в 50-летнюю историю премии, а также самой молодой женщиной в возрасте 46 лет. Она поделила эту награду в равной степени с американцами, родившимися в Индии, Банерджи и Кремером, также из США.

Академия заявила, что работа трех экономистов показала, как можно решить проблему бедности, разбив ее на более мелкие и более точные вопросы в таких областях, как образование и здравоохранение, что облегчает решение проблем.

Экономическая премия в 9 миллионов шведских крон ($ 915 300) является более поздним дополнением к пяти премиям, созданным по завещанию промышленника и изобретателя динамита Альфреда Нобеля, учрежденным Центральным банком Швеции и впервые присужденным в 1969 году.

Нобелевская премия по экономике за 2018 год была присуждена совместно американским экономистам Уильяму Нордхаусу и Полу Ромер, первопроходцам в адаптации модели экономического роста в западных странах к проблемам окружающей среды и совместному использованию преимуществ технологии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Германии вряд ли скатится в затяжную рецессию, даже несмотря на слабый цикл роста, заявило министерство экономики в понедельник.

Ожидается, что в третьем квартале экономика Германии несколько сократится, как и в период с апреля по июнь, поскольку экспорт слабеет из-за неопределенности, связанной с запланированным выходом Великобритании из Европейского Союза, а также из-за торговых конфликтов.

Технический спад, ожидаемый в третьем квартале, наступит после девяти последовательных лет роста, вызванного экспортным бумом, главным образом в Китай, а в последнее время - ориентированным на потребление циклом, поддерживаемым низкими процентными ставками в еврозоне.

«В настоящее время не следует ожидать более сильного замедления или явного спада», - сказали в министерстве. - «Ориентированная на экспорт немецкая промышленность сталкивается со слабой мировой торговлей, стагнацией мирового производства и падением спроса на автомобили».

«Экономика Германии остается в стагнации, а экономическая активность застряла на существующем уровне», говорят в министерстве.

Экономисты выразили обеспокоенность тем, что замедление производства рано или поздно распространится на другие секторы крупнейшей экономики Европы, чей устойчивый рынок труда начинает ощущать эффект от перетаскивания.

Министерство заявило, что рост в сфере услуг и строительства в значительной степени компенсирует спад в экспортно-зависимом производственном секторе.

Коалиционное правительство консерваторов и социал-демократов канцлера Ангелы Меркель сопротивляется призывам к пакету стимулов для противодействия замедлению.

Ведущие экономические институты Германии сократили свои прогнозы роста на 0,5% в этом году и на 1,1% в 2020 году.

Правительство опубликует свои прогнозы роста на этой неделе. В апреле прогнозируется рост на 0,5% к 2019 году и 1,5% к 2020 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Kalinowski снизили рейтинг акций McDonald's (MCD) до уровня Neutral с Buy

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Neutral с Underperform; целевая стоимость $98

Министр финансов США Стивен Мнучин выступая на CNBC заявил:

• Прогресс в торговых переговорах “Фаза 1”, достигнутый на прошлой неделе, является существенным

• Китай увеличит закупки сельскохозяйственной продукции

• Должны быть положения о принудительном разрешении споров

• Имеет все основания полагать, что в случае отсутствия торговой сделки между США и Китаем 15 декабря будут введены тарифы, но ожидает заключения сделки

• Механизм разрешения споров важен

• Существует принципиальное соглашение в принципе. Есть еще некоторые вопросы, которые необходимо решить. Но у нас есть все ожидания, что “фаза 1” закроется

• Переговорщики на уровне заместителей созвонятся на этой неделе. Роберт Лайтхайзер и Стивен Мнучин позвонят вице-премьеру на следующей неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Швейцарский франк и японская иена выросли в понедельник, поскольку инвесторы направились в более безопасные активы, становясь более осторожными, что прогресс был достигнут в направлении всеобъемлющей торговой сделки между Соединенными Штатами и Китаем.

Валюты, которые рассматриваются как безопасные убежища, и доллар США в пятницу резко упали, так как оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем вместе возобновлением переговоров по Brexit,  подтолкнул инвесторов к более рискованным активам.

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что Вашингтон и Пекин заключили торговую сделку «Фаза 1».

Но в понедельник настроение было более осторожным на фоне спокойного начала недели для валютных рынков, так как рынок в Токио закрыт на государственный праздник и выходной день в Соединенных Штатах на День Колумба. Также сегодня мало экономических данных, чтобы получить больше информации для торговли

Аналитики говорят, что частичная сделка между двумя крупнейшими экономиками мира, по-видимому, не имеет смысла с ограниченным прогрессом в структурных вопросах, таких как передача технологий.

Также торговая напряженность может продолжиться после того, как руководящий орган Всемирной торговой организации (ВТО) дал США полную ясность для введения тарифов на миллиарды долларов на товары ЕС в конце этого месяца.

Стерлинг упал по отношению к доллару и евро после того, как Британия и ЕС на выходных подчеркнули, что предстоит пройти долгий путь, прежде чем они смогут договориться о сделке с Brexit.

Последний раз фунт упал на 0,7%, но все еще почти на 4 цента выше своего уровня в прошлую среду. Стерлинг вырос в конце прошлой недели после того, как Лондон и Брюссель объявили об «интенсивных» переговорах, чтобы попытаться договориться о заключении сделки с Brexit до 31 октября.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне  $1.1015-40 после роста в пятницу до трехнедельного максимума  $1.1060

GBP/USD: в течение европейской сессии пара отступила от трехмесячного максимума $1.2705, достигнутого в пятницу, и опустилась к $1.2550

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, отступив от почти трехнедельного максимума Y108.60, достигнутого в пятницу. Пара снизилась до  Y108.00

В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении числа туристов за август.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку трейдеры отслеживают события в критическую неделю для Brexit, в то время как детали частичного торгового соглашения между США и Китаем остаются туманными.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал на -1,1% во время утренних торгов, при этом запасы основных ресурсов упали на -2,6%, что привело к убыткам, поскольку все сектора и основные биржевые индексы остаются на отрицательной территории.

США согласились отложить повышение тарифов на китайские товары на сумму  $250 миллиардов с 25% до 30%, которое было запланировано на вторник. Президент Дональд Трамп заявил, что первая фаза торговой сделки будет заключена в течение следующих трех недель, а Китай начнет закупать сельскохозяйственную продукцию США на сумму от  $40 до $50 миллиардов.

Тем не менее, таможенные данные показали, что показатели импорта и экспорта Китая в сентябре оказались хуже, чем ожидалось, при этом экспорт сократился на -3,2% в годовом исчислении в долларовом выражении, а импорт сократился на -8,5%.

Инвесторы будут следить за важной неделей для Brexit. «Королевская речь», официальное открытие парламента в Великобритании, запланировано на полдень по лондонскому времени в понедельник, и в нем будут изложены планы правительства Великобритании при премьер-министре Борисе Джонсоне.

В понедельник ВВС сообщила, что Великобритания и Европейский Союз по-прежнему разделены по таможенным договоренностям, поскольку они надеются заключить сделку на выход Британии до 31 октября.

Дальнейшая торговая напряженность может начаться после того, как руководящий орган Всемирной торговой организации (ВТО) дал США полную ясность для введения тарифов на миллиарды долларов продуктов ЕС в конце этого месяца.

На экономических новостях, промышленное производство в еврозоне восстановилось в августе  после снижения в течение двух месяцев подряд, показали данные Евростата.

Объем промышленного производства вырос в августе на 0,4% в месячном исчислении, компенсировав падение на -0,4% в июле. Это был первый рост за три месяца. Прогнозируемый рост производства составит 0,3%.

Что касается отдельных акций, британский Jupiter Fund Management снизил капитализацию на -6,9% после того, как Bank of America Merrill Lynch и Barclays снизили целевую цену инвестиционного дома в понедельник утром.

На вершине европейского индекса голубых фишек датская биотехнологическая компания Chr Hansen, которая получила 3,8% стоимости бума, а соотечественница в сфере здравоохранения Demant поднялась на 2,5% на сообщении о завершении восстановления своей ИТ-инфраструктуры после недавней кибератаки.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Всемирная торговая организация (ВТО) официально уполномочила Соединенные Штаты наложить пошлины на импорт товаров из ЕС на сумму до $7,5 млрд  после решения арбитра о субсидиях авиастроителю Airbus.

Орган по урегулированию споров ВТО, состоящий из представителей из 164 членов, дал согласие Вашингтону принять контрмеры против Европейского союза и стран-производителей аэробусов Великобритании, Франции, Германии и Испании.

Разрешение было формальным после того, как в этом месяце арбитр ВТО предоставил рекордное право отомстить за незаконные субсидии. Было бы отказано, если бы все присутствующие члены ВТО проголосовали против. Встреча длилась менее 20 минут.

Посол США в торговле Деннис Ши заявил на встрече, что Вашингтон все еще предпочитает решение на основе переговоров.

Соединенные Штаты заявили, что установят 10% тарифы на самолеты Airbus и 25% пошлины на ряд продуктов, включая французское вино, шотландский виски и сыр со всего континента.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство в еврозоне восстановилось в августе  после снижения в течение двух месяцев подряд, показали данные Евростата.

Объем промышленного производства вырос в августе на 0,4% в месячном исчислении, компенсировав падение на -0,4% в июле. Это был первый рост за три месяца. Прогнозируемый рост производства составит 0,3%.

Производство сократилось по всем компонентам, кроме промежуточных и капитальных товаров. Производство энергии и товаров длительного пользования упало на -0,4% каждый. Производство товаров длительного пользования снизилось на -0,3%, а производство промежуточных товаров выросло на 0,3%.

В годовом исчислении промышленное производство сократилось на -2,8% после снижения на -2,1% в июле. Экономисты прогнозировали годовое снижение на -2,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с ростом после того, как США и Китай заключили «первую фазу» торговой сделки на прошлой неделе, а США согласились отложить повышение тарифов, запланированное на эту неделю, что обеспечило временную отсрочку для мировых рынков .

Поскольку неопределенность в торговле влияет на экономическую активность, инвесторы также надеются, что ФРС снизит процентные ставки в конце этого месяца.

Японские рынки были закрыты на государственный праздник. 

Китайские акции выросли, поскольку признаки улучшения торговых отношений между США и Китаем помогли инвесторам снять опасения по поводу экономического состояния страны .

Официальные данные показали сегодня, что экспорт Китая сократился больше, чем ожидалось в сентябре, отражая слабый глобальный рост и торговые споры с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт упал на -3,2% в годовом исчислении в месяц, сообщает Главное таможенное управление. Это было больше, чем ожидаемое снижение на -3% и падение на -1% в предыдущем месяце.

В то же время импорт сократился на -8,5% в год по сравнению с ожидаемым снижением на -6%. В результате положительное сальдо торгового баланса увеличилось до $39,65 млрд с $34,83 ​​млрд месяцем ранее.

Австралийские рынки выросли в течение третьей сессии подряд, причем банки и горнорудные компании лидируют на фоне признаков прогресса на торговых переговорах между США и Китаем.

Добывающие тяжеловесы BHP и Rio Tinto увеличили капитализацию примерно на 2%, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group поднялся на 1,6%.

Акции энергетического сектора укрепились после резкого скачка цен на нефть в пятницу на фоне возобновившейся геополитической напряженности после сообщений о нападении на иранский нефтяной танкер.

Акции Santos подорожали на 5,7% после того, как компания заявила, что купит бизнес ConocoPhillips в северной Австралии до $1,44 млрд. Рыночная стоимость Woodside Petroleum увеличилась на 2,5%, а Origin Energy - на 1,8%.

Крупные четыре банка, которые сталкиваются с расследованием со стороны регулятора конкуренции цен на ипотечные кредиты, выросли закрылись с ростом в диапазоне 0,4–0,7%.

Акции Сеула продемонстрировали значительный рост после того, как Samsung Electronics на прошлой неделе опубликовала прибыль в третьем квартале. Акции Samsung подорожали на -1,7%, а SK Hynix - на - 0,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Bloomberg

Сын Байдена уйдет из управления инвестиционного фонда в Китае

Сын бывшего вице-президента США Джозефа Байдена Хантер уйдет из управления частного инвестиционного фонда, соучредителем которого он является. Об этом сообщает Bloomberg , ссылаясь на его представителя Джорджа Мезайерса.

Handelsblatt

Почти 700 млн долларов США в месяц: Германия страдает от российских санкций

"Не только российские потребители дорого платят за санкции против их страны: экономисты подсчитали, какие потери понесла торговля - и пришли к поразительным выводам", - сообщает немецкое издание Handelsblatt.

Исследователи Маттье Крозе из Университета Линнань в Гонконге и Юлиан Хинц из Кильского института мировой экономики сравнили гипотетическое развитие торговли разных стран с Россией без санкций и ее действительное развитие при санкциях, оценив таким образом торговые убытки.

National Interest

Как США невольно укрепили газовые и нефтяные позиции России

Хотя Вашингтон уже давно подталкивает своих европейских союзников к отказу от российского газа, некоторые шаги США, наоборот, способствовали укреплению энергетического сектора России. За последние несколько лет объем российского газового экспорта в Европу на самом деле увеличился.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются в понедельник, так как скудные подробности о первой фазе торговой сделки между США и Китаем подорвали оптимизм на прошлой неделе по поводу оттепели, что помогло поднять рынки сырой нефти на 2%.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 25 центов до  $60,26 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть американского West Texas Intermediate (WTI) упали также на 25 центов до $54,45 за баррель.

Оба контракта выросли более чем на 3% на прошлой неделе.

Большая часть прибыли, опубликованной в пятницу, была получена после того, как иранский нефтяной танкер подвергся нападению у побережья Саудовской Аравии в Красном море. Ведутся расследования, чтобы определить, был ли танкер поражен ракетами, что могло бы усилить напряженность между Тегераном и Эр-Риядом, если это подтвердится.

Появление торгового соглашения «фаза 1» между Соединенными Штатами и Китаем и шаг доброй воли Вашингтона, направленный на приостановление угрожаемых тарифов на китайские товары, также помогли поднять мировые финансовые рынки в понедельник.

Но инвесторы сохраняли осторожность, учитывая, что на переговорах выяснилось мало деталей.

Торговая война оказала давление на торговлю Китая, так как его экспорт в Соединенные Штаты упал на -10,7% по сравнению с годом ранее в долларовом выражении в январе-сентябре, сообщил журналистам официальный представитель таможни Китая Ли Куйвен.

Импорт Китая из Соединенных Штатов, с другой стороны, упал на -26,4% в долларовом выражении за первые девять месяцев.

Спрос на нефть в Китае остается высоким, однако его импорт в сентябре показал рост на 10,8% по сравнению с годом ранее, поскольку нефтеперерабатывающие заводы увеличили объемы производства на фоне стабильной прибыли и спроса на твердое топливо.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Импорт меди в Китай вырос в сентябре на 10,15% по сравнению с месяцем ранее и достиг самого высокого уровня за восемь месяцев, показали данные таможенного управления, поскольку более высокие цены в Шанхае привели к увеличению поставок к крупнейшему в мире потребителю металла.

Как сообщили в Главном таможенном управлении, в прошлом месяце поставки необработанной меди составили 445 000 тонн. Это по сравнению с 404 000 тонн в августе, но на 14,6% по сравнению с 521 000 тонн в сентябре прошлого года, что было самым высоким месячным показателем с марта 2016 года.

За сентябрь цены на медь в Шанхае выросли на 0,7%, что в среднем выше, чем цены в Лондоне за последние несколько месяцев, и это дает трейдерам возможность получить прибыль от разницы в ценах, отправляя металл в Китай.

Запасы меди на таможенных складах в Китае к 30 сентября упали до 295 500 тонн, что является самым низким показателем по крайней мере с 2013 года, согласно данным Refinitiv Eikon, и это подразумевает ужесточение рынка, поскольку подавление импорта лома увеличило спрос на другие виды меди.

В сентябре производственная активность в Китае сократилась в течение пятого месяца, что указывает на постоянное давление на вторую по величине экономику мира и его медноемкий производственный сектор в условиях ожесточенной торговой войны с Соединенными Штатами.

Кроме того, экспорт алюминия из Китая в сентябре сократился на 6,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что подчеркивает влияние двух основных перебоев в работе завода в августе.

Крупнейший в мире производитель алюминия в прошлом месяце экспортировал 435 000 тонн необработанного алюминия, включая первичный металл, сплавы и полуфабрикаты.

Это по сравнению с экспортом 466 000 тонн в августе и снизился на 14,2% с 507 000 тонн в сентябре 2018 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Продажи автомобилей в Китае падают 15-й месяц подряд в сентябре, при этом количество проданных новых энергетических автомобилей (NEVs) сокращается третий месяц подряд, показали данные крупнейшей ассоциации автомобильной промышленности страны.

Общие продажи автомобилей упали на -5,2% по сравнению с тем же месяцем годом ранее, сообщила в понедельник Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM).

Это произошло после снижения на -6,9% в августе и -4,3% в июле. Продажи автомобилей в 2018 году снизились по сравнению с годом ранее, что стало первым ежегодным сокращением с 1990-х годов на фоне замедления экономического роста и разрушительной торговой войны с Соединенными Штатами. 

CAAM сообщает, что продажи новых энергетических транспортных средств (NEVs) в сентябре упали на -34,2% после падения на -15,8% в августе. Продажи NEV подскочили почти на 62% в прошлом году из-за сокращения автомобильного рынка.

NEV включают гибриды со сменными модулями, электромобили только на батарейках и те, которые работают на водородных топливных элементах.

Китай активно поддерживает NEV и внедрил требования по квоте продаж для автопроизводителей.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Оптовые цены в Германии снизились в сентябре самыми быстрыми темпами с середины 2016 года, показали данные статистического управления Destatis.

Оптовые цены упали в сентябре на -1,9% в годовом исчислении после снижения на -1,1% в августе.

Это было третье снижение подряд и самое большое падение с июня 2016 года, когда цены снизились на -2%.

Ежегодное падение было в основном обусловлено снижением цен на нефтепродукты, отходы, а также крупы и табак-сырец.

В месячном исчислении оптовые цены упали в сентябре на -0,4%, но медленнее, чем падение на -0,8%, зафиксированное в августе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар немного отступил от 2-1 / 2-месячного максимума против иены, достигнутого на фоне признаков прогресса в торговых переговорах между США и Китаем.

В пятницу доллар укрепился против иены до самого высокого уровня с 1 августа, до того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты и Китай заключили торговую сделку «на первом этапе». Он сократил эти достижения после того, как Трамп объявил о соглашении, охватывающем сельское хозяйство, валюту и некоторые аспекты защиты интеллектуальной собственности.

В ходе азиатских торгов в понедельник доллар немного снизился против иены, а евро немного отступил от трехнедельного максимума.

Так как рынок в Токио закрыт на государственный праздник, а в Соединенных Штатах также наблюдается частичное закрытие рынка в День Колумба, объемы торгов, вероятно, останутся более низкими, чем обычно.

Инвесторы проигнорировали слабые данные по импорту и экспорту Китая, впрочем, они также оставили без внимания и торговый баланс, который оказался выше прогнозов.

В сентябре экспорт Китая сократился больше, чем ожидалось, что отражает слабый рост мировой экономики и торговые споры с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт сократился на -3,2% в годовом исчислении в сентябре, как показали данные Главного таможенного управления в понедельник. Это было больше, чем ожидаемое снижение на -3% и падение на 1% в августе

В то же время импорт сократился на -8,5% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемым снижением на -6%.

В результате положительное сальдо торгового баланса увеличилось до $39,65 млрд с $34,83 ​​млрд месяцем ранее. Ожидаемый уровень составил $36,73 млрд.

Рост стерлинга приостановился после касания 3-месячного максимума, так как надежды на упорядоченный выход Великобритании из Европейского Союза ослабли. В выходные ЕС заявил, что они еще далеки от сделки, несмотря на ощутимый прогресс. С этим согласился и британский премьер Джонсон.

В пятницу ЕС согласился провести очередной раунд интенсивных переговоров с Лондоном, чтобы выйти из тупика и заключить сделку до 31 октября.

Переговорщик ЕС Мишель Барнье и его британский коллега Стивен Барклай ранее провели то, что обе стороны назвали «конструктивной» встречей в Брюсселе. Премьер-министры Великобритании и Ирландии заявили в четверг, что они нашли «путь» к возможной сделке, а к пятнице некоторые чиновники выражали осторожный оптимизм.

В воскресенье премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил своему кабинету министров, что сделка в последний момент все еще возможна, поскольку обе стороны продолжили интенсивные переговоры, пытаясь избежать беспорядочного «Брексита» 31 октября.

Великобритания заявила, что в понедельник будет больше переговоров, и Джонсон надеется, что сделка будет согласована вовремя, чтобы лидеры ЕС одобрили ее на саммите в Брюсселе в четверг и пятницу на этой неделе.

Но ему все равно придется убедить глубоко разделенный британский парламент ратифицировать соглашение, в то время как Европейская комиссия заявила, что “многое еще предстоит сделать” в заявлении, опубликованном поздно вечером в воскресенье.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась неоднозначно: после снижения к $1.1000,вскоре достигла трехнедельного максимумам $1.1060, но к концу торгов снова снизилась и закрыла день, около $1.1035. Сегодня EUR/USD на ранних торгах снизилась к $1.1025, однако, на момент написания статьи немного восстановилась и торгуется, около $1.1030. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.0980), и на четырехчасовом графике выше линии МА (200) Н4 ($1.1005), под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD в пятницу резко выросла, достигнув трехмесячного максимума ($1.2705), однако, к концу торгов немного снизилась и закрыла день, около $1.2640. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи, опустившись к $1.2590. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2325), и выше МА (200) Н4 ($1.2330), под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась с ростом, достигнув двухмесячного максимума (Y108.60) и закрыла день, около Y108.35. Сегодня пара на ранних торгах выросла до Y108.55, однако, вскоре резко снизилась к Y108.20 и на момент написания статьи, снова немного выросла и торгуется, около Y108.30.  USD/JPY находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.35), и выше МА (200) H4 (Y107.35), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема промышленного производства за август. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении числа туристов за август.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE  +0,1%

CAC    -0,3%

DAX    -0,2%

В понедельник европейские индексы, похоже, откроются немного ниже, поскольку слабые данные по Китаю замедлят рост, достигнутый  в пятницу на фоне частичного торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином. Также ослабли надежды на упорядоченный выход Великобритании из Европейского Союза. В выходные ЕС заявил, что они еще далеки от сделки, несмотря на ощутимый прогресс. С этим согласился и британский премьер-министр Борис Джонсон.

В 07:00 GMT Китай опубликует данные по прямым иностранным инвестициям

В 07:15 GMT Выступит вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос

В 09:00 GMT Китай опубликует данные по денежному агрегату М2

В 13:00 GMT Франция проведет размещение 3-х, 6-х и 12-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1165 (3822)

$1.1141 (3055)

$1.1111 (596)

Цена на момент написания обзора: $1.1030

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0999 (2648)

$1.0967 (3819)

$1.0929 (3587)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 67453 контракта (согласно данным за 11 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (3822);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2832 (1747)

$1.2792 (1113)

$1.2762 (729)

Цена на момент написания обзора: $1.2605

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2506 (256)

$1.2455 (94)

$1.2394 (1208)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 33534 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (3624);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 19743 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (1662);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 октября составило 0,59 против 0,57 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В сентябре экспорт Китая сократился больше, чем ожидалось, что отражает слабый рост мировой экономики и торговые споры с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт сократился на -3,2% в годовом исчислении в сентябре, как показали данные Главного таможенного управления в понедельник. Это было больше, чем ожидаемое снижение на -3% и падение на 1% в августе

В то же время импорт сократился на -8,5% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемым снижением на -6%.

В результате положительное сальдо торгового баланса увеличилось до $39,65 млрд с $34,83 ​​млрд месяцем ранее. Ожидаемый уровень составил $36,73 млрд.

В юанях экспорт и импорт сократились на -0,7% и -6,2% соответственно в сентябре.

Данные появились после того, как США и Китай на прошлой неделе заключили  "первый этап" торговой сделки. США согласились отложить повышение тарифов, запланированное на эту неделю.

Торговая сделка между США и Китаем, заключенная в пятницу, существенно не меняет перспективы, считает экономист Capital Economics Мартин Линж Расмуссен.

Заглядывая в будущее, экспорт в ближайшие кварталы, по-видимому, останется слабым, поскольку любая опора из-за более слабого юаня должна быть омрачена широкой внешней слабостью и тарифами США, отметил экономист.

Расмуссен добавил: “В ближайшей перспективе вероятно частичное восстановление роста общего импорта, хотя снижение внутреннего спроса означает, что сильное восстановление вряд ли возможно”.

Экспорт Китая в США упал на -10,7% по сравнению с годом ранее в долларовом выражении в январе-сентябре, а импорт в США за этот период упал на -26,4%, сообщил в понедельник представитель китайской таможни.

Торговые трения с Соединенными Штатами привели к некоторому давлению на китайскую торговлю, хотя последние китайско-американские торговые переговоры дали положительные результаты в некоторых областях, заявил журналистам представитель таможни Ли Куйвен.

Информационно-аналитический отдел Teletrade