Новости и прогнозы рынков CFD — 17-05-2023

• Цена Polkadot отыгрывает потери, понесенные с понедельника.
• DOT застрял в формации "вымпел", которая вскоре может привести к медвежьему прорыву.
• Просадка к $4,80 будет означать для монеты  еще 10% убытков в мае.

Polkadot (DOT) демонстрирует ослабление после сильного отскока в начале мая от 200-дневной простой скользящей средней (SMA). С тех пор началась распродажа, в результате которой DOT откатилась из области выше $6, и почти достигла отметки ниже $5, и казалось, этому не будет конца. Сейчас DOT торгуется приблизительно в боковом направлении, пока медведи и быки сталкиваются друг с другом внутри формации вымпела, которая может закончиться более значительной распродажей Polkadot и прорывом уровня $5.

Цена Polkadot остро нуждается в жарком лете

Цена Polkadot не наслаждается весенним маем: на данный момент потери монеты составляют почти 10% и могут удвоиться в ближайшие дни. Polkadot и другие известные альткоины демонстрируют похожую картину, сулящую им наращивание потерь. Паттерн вымпела станет идеальным условием для завершения второй части распродажи.

На данный момент медведи и быки препираются между собой вокруг срединной точки в районе $5,30. Учитывая неспокойную ситуацию на мировом рынке, когда дебаты о потолке долга в США и банковский кризис в США держат трейдеров в состоянии повышенной готовности, возможно дальнейшее снижение в результате прорыва цены из формации "вымпел". Как только будет достигнут уровень $5,10, текущий майский минимум будет пробит. Медведи попрощаются с отметкой $5, а следующим уровнем поддержки станет $4,80.

4H-график DOT/USD

Прорыв вымпела все еще может пойти в другую сторону - в пользу быков.Это не удивительно, поскольку индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 50, что означает, что быки покупали в последние несколько сессий. В таком случае, если говорить о потенциале роста, то стоит следить за уровнем $5,74, что будет означать для быков рост на 10%.

Президент США Джо Байден заявил в среду, что он уверен в том, что власти смогут достичь соглашения по бюджету, и отметил, что будет катастрофой, если США не смогут оплатить свои счета, согласно Reuters.

Дополнительные тезисы

"Мы собираемся объединиться, потому что иной альтернативы нет".

"Эти переговоры касаются того, как будет выглядеть бюджет".

"Все лидеры согласны, что мы не объявим дефолт".

"Группа переговорщиков встретилась во вторник вечером, встретится снова в среду".

"Во время поездки мы будем поддерживать тесную связь с переговорщиками".

"Будем продолжать дискуссии до достижения соглашения".

"В воскресенье состоится пресс-конференция по вопросу долга".

"Не примем требования, которые повлияют на медицинские потребности людей".

Реакция рынка

Настроение рынка остается относительно оптимистичным после этих комментариев, и индекс S&P 500 на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,4%, достигнув отметки 4 126.

• Ценовая динамика Shiba Inu выглядит удручающе по сравнению с результатами токена в начале этого года.
• В SHIB нарастает медвежье давление, а прорыв ниже $0,00000800 предвещает неприятности.
• SHIB может даже обновить минимум ниже основания 2022 года.

Цена (SHIB) все еще находится в нисходящем трендовом канале, и быстрого восстановления или бычьего прорыва пока не предвидится. Быки наконец-то могут позволить цене хотя бы немного поторговать в боковом направлении на этой неделе, но трещины уже снова начинают появляться. Это всего лишь вопрос считанных часов, после чего SHIB прорвется ниже. Следите за уровнем $0,00000840. Как только он будет пробит, ожидайте еще одну просадку к новому минимуму 2023 года.

Ценовому движению Shiba Inu мешают опасные понижающиеся максимумы

Быки демонстрируют удручающие результаты, так как на данный момент единственным движением, которое они могут вызвать, является боковое движение цены. Идея, по крайней мере, заключалась бы в том, чтобы направиться выше к верхней полосе нисходящего трендового канала, но быки не готовы и к этому. Что еще хуже, давление продаж усиливается, поскольку с понедельника были зафиксированы понижающиеся максимумы.

Между тем, медведи по SHIB вцепились зубами в текущий минимум в районе $0,00000860, расшатывая бычью поддержку. Как только она сдастся, логичным будет быстрый откат к $0,00000840 с месячным уровнем S2 в качестве поддержки. Если даже S2 не устоит, то при пробитии $0.00000800 и $0.00000799 неизбежно будет обновлен минимум 2023 года, что ознаменует собой снижение на 10%.

SHIB/USD 4H-график

Тот факт, что область $0.00000860 держится уже несколько дней, означает, что медведи могут сломать зубы об этот уровень. Если это произойдет, то это будет означать, что быки продолжают покупать против коротких продавцов. Если быки смогут переломить ситуацию и направиться к $0.00000890, то сжатие может заставить SHIB выстрелить выше, в направлении $0.00000920.

• Цена Avalanche снова движется на юг после открытия американской торговой сессии в среду.
• Медведи усиливают давление на $14,56 в медвежьем треугольнике.
• Как только медведи прорвутся за пределы текущего основания треугольника, цена может упасть еще на 10%.

Цена Avalanche (AVAX) продолжает свое медленное снижение, а на графике сформировался медвежий треугольник - узнаваемый паттерн. Давление снова нарастает, инвесторы находятся в напряжении, поскольку существует множество рисков. Ожидайте резкого снижения, как только дно треугольника на уровне $14,56 будет пробито. В этом случае мы можем увидеть, как AVAX очень быстро просядет в район $13.

Цене AVAX предстоит пережить еще больше боли, так как разворота в ближайшее время не предвидится

Цена Avalanche готовится к очередной победе медведей, так как текущей болезненной торговле пока не видно конца. На графиках виден еще один медвежий элемент - медвежий треугольник.На фоне этого может произойти еще одно падение на 10%, поскольку треугольник медленно, но верно приближается к своему завершению - медвежьему прорыву.

Трейдеры AVAX будут следить за уровнем $14,56, который выступает в качестве основания медвежьего треугольника в этом процессе. Как только этот барьер будет взят, последует быстрое движение вниз. Ожидайте внезапного падения до $13, с месячным уровнем поддержки S2, проходящим поблизости, в качестве поддержки.

График AVAX/USD 4H

Однако поддержка еще может устоять, и прорыв выше красной линии нисходящего тренда станет мощным бычьим сигналом для инвесторов и трейдеров. В этом случае ожидайте, что быки начнут ралли в рамках быстрой коррекции. Хотя до этого еще довольно далеко, впоследствии в игру может вступить уровень $16, а 200-дневная SMA станет первым серьезным препятствием для быков.

Золото все еще пробуксовывает, но стратеги из Credit Suisse по-прежнему склоняются к тому, что в конечном итоге золото достигнет новых рекордных максимумов выше $2 070/75.

Поддержка находится на уровне $1,969/66

"Мы считаем, что рекордные максимумы на $2 070/2 075, достигнутые в 2020 и 2022 годах, пока что остаются серьезным барьером и могут обусловить дальнейшую боковую консолидацию".

"Мы полагаем, что после завершения текущей диапазонной фазы рынок в конечном итоге достигнет новых рекордных максимумов, чему будет способствовать снижение реальной доходности в США. С учетом этого, превышение уровня $2,075 на внутринедельной основе будет означать значительный бычий прорыв, открывая путь к нашей первой основной цели на $2,330/2360".

"Поддержка наблюдается в районе $1,969/66, который включает в себя 55-DMA, и прорыв ниже него будет означать более решительный откат от максимумов на $2,075/70".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 12 мая +5,040 млн бар. против прогноза -0,92 млн и пред. +2,951 млн – максимальный прирост с февраля 2023 года
• Запасы бензина -1,38 млн против прогноза -1,06 млн и пред. -3,167 млн
• Запасы дистиллятов +80 тыс. против прогноза +57 тыс. и пред. -4,17 млн – 1-й прирост после снижения в течение 6-ти недель подряд
• Запасы в Кушинге +1,46 млн против пред. +397 тыс. – 4-й подряд прирост, максимальный прирост с января 2023 года
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +1,0% против прогноза +0,5% и пред. 0,3%
• Производство 12,2 млн против пред. циклических максимумов 12,3 млн бар/д

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал более скромный прирост запасов нефти на 3,690 млн баррелей против прогноза -800 тыс., так что сегодняшний результат уже все же стал медвежьей неожиданностью для черного золота. Кроме того, запасы дистиллятов и запасы в Кушинге тоже увеличились.

Цены на нефть WTI торговались перед релизом с внутридневным повышением в районе $71.80, но снизились после публикации отчета к $71.20.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Цель аналитиков ING по EUR/USD на конец года сейчас находится на уровне 1,20.

Тернистый путь на север для курса EUR/USD

"Исходя из нашего мнения о том, что цикл ужесточения ФРС завершен и что кредитный кризис делает рецессию в США более вероятной, мы считаем, что доллар скоро начнет снижение, которое продлится несколько кварталов (если не несколько лет). Основная часть этого снижения доллара может произойти во 2-м полугодии 2023 года, когда в США будет развиваться история с дезинфляцией, а ФРС начнет смягчение политики, понизив ставку на 100 б.п. в 4-м квартале 2023. Это может привести к тому, что курс EUR/USD к концу года составит 1,20".

"Однако путь снижения доллара не будет гладким. Наиболее актуальными рисками являются банковский кризис в США и риск дефолта казначейства США в июне-июле. Исторически стресс на денежных рынках США вызывал временный всплеск укрепления доллара".

"Однако любой обвал ниже 1,05 должен быть временным".

Завершил ли ЦБ Мексики цикл повышения ставок на уровне 11,25% в марте, или завтра он снова повысит ставку? Экономисты Commerzbank ожидают, что песо столкнется с давлением, если регулятор сохранит статус-кво по ставке.

Всё или еще нет? Волнующее решение 

"Большинство аналитиков, опрошенных Bloomberg и Reuters, ожидают завтра паузы в повышении ставки. Это может оказать некоторое давление на песо, поскольку меньшинство все еще ожидает очередного повышения ставки".

"Однако, с фундаментальной точки зрения, мы считаем, что MXN пользуется хорошей поддержкой, и ожидаем, что он будет торговаться в боковом направлении вблизи текущих уровней. При базовой инфляции в 7,7% Мексика предлагает привлекательную реальную процентную ставку в стабильной политической обстановке. Более того, мы ожидаем, что ЦБ Мексикине оставит сомнений в том, что он будет оперативно реагировать на любые повышательные риски для инфляции."

Индекс S&P 500 остается в очень узком диапазоне выше 63-дневной скользящей средней на уровне 4052/48. Прорыв ниже этого уровня необходим для подтверждения отскока от ключевого сопротивления на 4195 и возобновления падения, считают аналитики Credit Suisse.

В поисках вершины ниже 4195 

"Учитывая, что дневной MACD развернулся вниз, мы по-прежнему считаем, что общие риски смещаются в сторону фазы "уклонения от риска", и наш настрой остается медвежьим в случае возможного прорыва ниже 4052/48, который подтвердит формирование краткосрочной вершины и обусловит падение с целью тестирования 200-DMA, которая сейчас находится на уровне 3975".

"Превышение максимума этого года 4195 будет означать важный бычий прорыв, особенно с учетом экстремальной чистой короткой позиции рынка, и это расчистит путь для тестирования максимума лета 2022 года и уровня Фибо 61,8% коррекции всего падения 2022 года на уровне 4312/4325".

USD/CNH впервые за год заглянул выше отметки 7. Сулит ли это более широкий отскок доллара для USD/CNH? Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, считает, что доллар США может сохранить тенденцию к росту.

Отскок доллара сохраняет потенциал развития

"Сейчас мы, скорее всего, увидим, что курс USD/CNY пойдет выше - до 7,3 к концу этого года".

"Если USD/CNH закрепится выше отметки 7 в ближайшие несколько дней, это может открыть путь для дальнейшей игры на понижение в парах USD/GBP и EUR/USD (и AUD/USD, если на то пошло). Между тем, наше изменение прогноза по USD/CNH также предполагает солидный рост для CAD/CNH".

• EUR/USD сдает позиции и снижается к 1.0800.
• Утрата этого уровня откроет возможность продвижения к апрельскому минимуму на уровне 1.0788.

EUR/USD продолжает демонстрировать медвежью ценовую динамику и в среду приближается к области 1.0800.

Отметка 1.0800 поддерживается временной 100-дневной SMA (1.0804), и утрата этой области может спровоцировать более глубокое падение, первоначально до апрельского минимума 1.0788 (от 3 апреля). Далее к югу находится мартовское основание на 1.0516 (от 15 марта).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноз по паре останется неизменным, пока она торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0460.

Дневной график EUR/USD

• Разрешения на строительство в США неожиданно снизились в апреле.
• Индекс доллара США уверенно торгуется в зеленой зоне вблизи 103,00.

Ежемесячные данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в среду, что число начатых строительств жилья в апреле выросло на 2,2% в месячном исчислении после мартовского снижения на 4,5%. Этот показатель оказался лучше, чем ожидаемый рынком рост на 1,9%.

За тот же период количество разрешений на строительство упало на 1,5%, по сравнению с прогнозом аналитиков о росте на 3%.

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет бычий импульс после выхода этих данных и на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,4%, достигнув отметки 103,00.

• DXY продолжает развивать восходящее движение и берет барьер на 103,00.
• Убедительный прорыв выше 103,05 откроет возможности для дальнейшего роста.

Индекс доллара DXY продолжил развивать рост вторника и в среду поднялся к многонедельному пику над отметкой 103,00.

Дальнейшее укрепление индекса пока выглядит наиболее вероятным сценарием. На фоне этого ожидается, что чистый пробой апрельской вершины 103,05 (от 3 апреля) ослабит медвежье давление и подтолкнет DXY к дальнейшему продвижению на север.

Индекс столкнется со следующим значимым уровнем сопротивления не ранее вершины 2023 года на 105,88 (от 8 марта).

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA (на отметке 105,80), прогноз по нему остается негативным.

Дневной график DXY

В интервью CNBC в среду спикер Палаты представителей Кевин Маккарти поддержал призыв республиканцев к увеличению лимитов на расходы, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Проблема заключается в уровне расходов".

"В переговорах о потолке госдолга не будет обсуждения налогов".

"Сейчас у нас есть возможность найти общий язык, но есть всего несколько дней на то, чтобы выполнить работу".

"Я собираюсь потратить все свои силы, чтобы убедиться, что мы выполним эту работу".

"Единственное, в чем я уверен, - теперь у нас есть структура, чтобы найти способ прийти к договоренности".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику доллара США по отношению к его основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,3% внутри дня и составлял 102,90.

Экономисты TD Securities считают, что дискреционные трейдеры еще не присоединились к ралли золота.

Позиционирование в золоте еще отнюдь не раздуто

"Планка для алгоритмических ликвидаций позиций по золоту, которые могут оказать давление на цены, выставлена высоко, в то время как длина позиции шанхайских трейдеров близка к минимумам этого года. Кроме того, размер позиций золотых быков остается на средних уровнях, что делает недавний откат менее болезненным. Наш индикатор позиционирования дискреционных трейдеров продолжает указывать на то, что эта когорта пока еще не участвовала в ралли драгоценных металлов".

"В перспективе мы ожидаем, что дискреционный капитал будет перетекать в золото, учитывая сильную историческую связь с ожиданиями рынка относительно углубления цикла снижения ставки ФРС в следующем году".

В среду, выступая в Британской торговой палате, глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что наблюдаются признаки того, что рынок труда немного ослабевает, согласно Reuters.

Дополнительные тезисы

"Инфляция слишком высока, и нам необходимо вернуть ее на устойчивой основе к целевому уровню 2%".

"После первоначального восстановления в 2020 году уровень экономической активности, измеряемый ежемесячным ВВП, не смог вырасти выше своего допандемического уровня на устойчивой основе".

"Мы знаем, что повышение процентных ставок осложняет жизнь многим людям, но мы осознаем, что высокая инфляция всегда сильнее всего бьет по наименее обеспеченным слоям населения".

"Я хотел бы решительно возразить против одного аргумента, который вы иногда слышите, а именно: инфляция высока потому, что денежно-кредитная политика в прошлом была слишком смягченной".

"Ситуация выглядит несколько более радужной, чем пару месяцев назад".

"У нас есть все основания ожидать резкого снижения инфляции в ближайшие месяцы, начиная с апрельских показателей".

"По мере снижения общей инфляции эффекты второго круга вряд ли исчезнут так же быстро, как они появились".

"Ослабление дефицита рабочей силы на рынке труда происходит медленнее, чем мы ожидали в феврале, и рынок труда остается очень дефицитным".

Реакция рынка

Пара GBP/USD сумела отскочить от многонедельного минимума, установленного вблизи отметки 1.2420, после этих комментариев. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 1,2463, -0,2% внутри дня.

• Цена биткоина находится в важной точке, и следующее движение определит судьбу альткоинов.
• Динамика Ethereum пока благоприятствует медведям, но восстановительное ралли BTC может предотвратить роковое падение.

Цена биткоина (BTC) находится на устойчивом уровне поддержки, который дал возможность покупателям накапливать монеты. После нескольких неудачных попыток подняться выше и запустить восходящий тренд, BTC вернулся к вышеупомянутому барьеру на $27 000, и инвесторы ждут, что будет дальше. Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) сильно зависят от следующего движения BTC и без него вряд ли смогут запустить сильный тренд.

Цена биткоина должна взять себя в руки

Цена биткоина (BTC) консолидируется вокруг уровня поддержки $27 000 после семи дней безостановочных продаж. В условиях отсутствия четко выраженной направленности BTC может пойти в любую сторону. Оптимистичный прогноз предполагает преодоление минимума понедельника на уровне $26 694, за которым последует быстрое восстановление выше упомянутого уровня поддержки.

Восстановительное ралли способно поднять цену биткоина до уровня $28 660.

1-дневный график BTC/USD

Хотя "бычий" прогноз имеет логический смысл, он не является незыблемым. Инвесторам необходимо дождаться подтверждения, отскочит ли цена биткоина от уровня $27 000 или же превратит его в сопротивление. Если произойдет последний сценарий, это аннулирует бычий тезис и потенциально вызовет коррекцию до уровней $25 290 и $23 905.

Цена Ethereum в критической точке

Цена Ethereum (ETH) сформировала на дневном графике сигнал на продажу в виде медвежьей дивергенции. Эта техническая формация возникла в период с 14 января по 13 мая и привела к резкому падению монеты на 17% за четыре месяца.

Это движение обрушило ETH до $1 735. Следующий критический уровень поддержки находится на отметке $1 705, которая является крайне важной для токена смарт-контрактов. Отскок от этого уровня может вызвать движение к $2 028, но инвесторам нужно подождать, пока биткоин определится с направлением движения.

1-дневный график ETH/USD

Неспособность отскочить от уровня поддержки $1 705 может привести к падению цены Ethereum до $1 249 и снижению на 26%.

Экономисты ING ожидают, что доллар США продолжит получать поддержку на фоне кризиса вокруг повышения потолка госдолга.

Прогресс в вопросе лимита задолженности недостаточен для улучшения настроений

"Переговоры по лимиту долга в Вашингтоне прошли в более примирительном тоне, но ощутимого прогресса оказалось недостаточно, чтобы удержать рынки от оборонительных позиций в долларе. На данный момент ситуация может не измениться".

"Доллар переживает новый виток укрепления, и мы считаем, что у него еще есть возможности для роста, пока мы не получим более четких признаков того, что обе стороны нашли точки сопрокосновения по основным вопросам в ходе переговоров по лимиту задолженности".

"Мы по-прежнему считаем, что затянувшаяся неопределенность побудит рынки отдавать предпочтение оборонительным сделкам, и индекс DXY может развить свой отскок до области 103,50/104,00 к концу недели".

• Адреса долгосрочных держателей биткоина, которые владели активом более одного года, 15 мая продали почти 50 000 BTC.
• Продажи со стороны долгосрочных ходлеров представляют собой предложение BTC, которые вновь поступают в обращение (также известное как возрожденное предложение).
• Цена BTC восстановилась в июне и ноябре 2022 года, когда долгосрочные держатели продали почти такое же количество биткоинов в долларовом выражении.

Почти 50 000 биткоинов, хранящихся на адресах долгосрочных держателей, снова вышли на рынок. Хотя продажа BTC долгосрочными держателями обычно считается медвежьей тенденцией, прошлый опыт показывает, что возобновление предложения на рынке приводило к восстановлению BTC в долгосрочной перспективе.

Долгосрочные держатели биткоина сбросили 50 000 BTC

В начале этой недели инвесторы, которые держат актив более года, сократили свои запасы BTC. Хотя снижение объемов BTC, принадлежащих долгосрочным держателям, обычно считается "медвежьим" фактором для актива, в случае с биткоином "оживление" предложения обычно предшествует восстановлению цены.

Когда биткоин, принадлежащий таким долгосрочным ходлерам, выходит на рынок, это считается "оживлением предложения". 15 мая на рынок вышло монет на сумму около 1,3 млрд долларов, и подобные уровни "возрожденного предложения" наблюдались дважды в течение 2022 года.

В июне и ноябре 2022 года на рынок поступило 100 000 BTC и 205 000 BTC, что на тот момент составляло более 1,3 миллиарда долларов США. За этим движениями последовало восстановление цены актива.

Возрождение предложения в июне и ноябре 2022 года

Хотя объем возрожденного предложения BTC в мае относительно низок по сравнению с предыдущими всплесками, их долларовая стоимость сопоставима. На графике выше показано устойчивое восстановление цены биткоина в течение двух-трех месяцев после выхода на рынок возрожденного предложения.

Если история повторится, цена биткоина может восстановиться от падения.

Предложение на биржах - ключевой показатель, отражающий объем биткоинов, который поступает на биржевые кошельки, - отражает недавний рост возрожденного предложения.

Предложение биткоина на биржах

По данным Santiment, по состоянию на 15 мая, когда долгосрочные держатели продали BTC, объем предложения биткоина на биржах составлял 1,13 млн. С тех пор показатель снизился до 1,11 миллиона, поскольку спрос на биржах поглотил продажу BTC долгосрочными держателями. В этом контексте цена актива может восстановиться после недавнего отката.

Анализ цены биткоина

Цена биткоина находится в восходящем тренде, который был запущен в начале 2023 года. В апреле 2023 года цена актива достигла пика на $31 028 (на Bitstamp), после чего наблюдалась коррекция. На пути к восстановлению цена BTC сталкивается с сопротивлением на уровнях $28 459 и $29 480, которые выступали в качестве сопротивления в период с марта по середину мая.

BTC, который на момент написания статьи торгуется около $26 800, находится ниже своих 10-дневной и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA) на уровнях $27 278 и $27 677 соответственно. Эти ценовые уровни могут выступать в качестве ближайшего сопротивления для цены.

Однодневный ценовой график BTC/USD

Если курс биткоина упадет до 200-дневной EMA на уровне $24 837, это, скорее всего, приведет к тому, что прогноз о восстановлении станет недействительным. Целью снижения является уровень $24 342, который выступал в качестве поддержки в марте и апреле.

• EUR/JPY развивает внутринедельный рост и берет барьер на 148,00.
• Дополнительное укрепление может привести к тестированию недельного максимума вблизи 149,30.

EUR/JPY растет четвертую сессию подряд и достигает в среду многодневных максимумов к северу от барьера 148.00.

Дополнительный рост выше этого барьера может подтолкнуть кросс к попытке преодолеть недельный пик на 149,26 (от 8 мая), а взятие этого уровня может открыть путь к потенциальному тестированию максимума текущего года на 151,61 (от 2 мая).

Сценарий дальнейшего роста выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня проходит на 143,19).

Дневной график EUR/JPY

Экономисты Банка Монреаля анализируют курс доллара США и канадского доллара по отношению к европейским валютам.

Одной из самых больших областей неопределенности для валютного рынка является время

"Мы ожидаем, что паузы ФРС и Банка Канады приведут к установлению краткосрочных потолков для USD и CAD против основных европейских валют в ближайшие пару месяцев, пока центральные банки региона будут проводить более жесткую денежно-кредитную политику.

В дальнейшем, в 2023 году (т.е. в ближайшие 6 месяцев), мы ожидаем, что часть силы европейских валют испарится, так как запаздывающее влияние ужесточения скажется на росте. В Европе также существуют экономические риски "жесткой посадки", если центральным банкам будет сложнее вернуть инфляцию к приемлемым показателям.

Однако одной из самых больших областей неопределенности для валютного рынка являются сроки. В ближайшей перспективе существуют риски повышения курса доллара США и канадского доллара против европейских валют, если ожидания более слабого экономического роста в регионе будут перенесены на более поздний срок, или если доллар США будет иметь дело с постоянным спросом из-за бегства от рисков на финансовых рынках."

Экономисты ING обсуждают перспективы AUD/NZD и AUD/USD.

Снижение доллара США должно материализоваться во второй половине года

"Мы считаем, что AUD может получить некоторое относительное преимущество против других сырьевых валют от недооцененного повышения ставки РБА, в этом смысле рост AUD/NZD выглядит довольно вероятным.

Пара AUD/USD может оставаться уязвимой на фоне сложной рисковой обстановки и хорошего импульса USD еще некоторое время. Тем не менее, мы нацелены на 0,73 в качестве значения на конец года, так как снижение доллара  США должно материализоваться во второй половине года."

Долговой спор продолжает разгораться. Доллар США может оказаться под давлением, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Как и ожидалось, саммит по поводу повышения потолка госдолга США не привел к соглашению. Рынок FX не проявляет признаков нервозности в связи с приближением крайнего срока выплаты долга.
• Чем больше времени займет поиск решения долгового спора, тем большее влияние на настроения в США, вероятно, будет оказывать приостановка. Поскольку это будет указывать на дальнейшее охлаждение экономического импульса, это, вероятно, поддержит ожидания скорого снижения ставки ФРС с точки зрения рынка, тем самым оказывая давление на доллар.

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо комментируют последние данные по торговому балансу Индонезии.

Основные тезисы

• Профицит торгового баланса в апреле вырос до $3.9 млрд. с $2.8 млрд. в марте, хотя он примерно на $1.5 млрд. ниже самого высокого уровня, достигнутого в 2023 году.
• Экспорт нефти и газа (НГ) сократился на 12.2% г/г, что намного хуже, чем -4.8% в марте, за ним следует снижение ненефтегазового экспорта, который продолжает демонстрировать двузначное сокращение на уровне -30.4% г/г.
• Импорт ОГ сократился на 22.5% г/г, что больше, чем сокращение на 13.7% в предыдущем месяце, а импорт не-нефтегазовых товаров сократился на 22.3% в апреле, что больше, чем сокращение на 11.7% в марте.

Во вторник доллар США начал набирать спрос из-за бегства от риска и надавил на пару GBP/USD. Хотя последние заголовки, связанные с переговорами по лимиту долга США, говорят о том, что к концу этой недели может быть достигнута договоренность о повышении потолка долга, рынки в среду сохраняют осторожность, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В недавно опубликованном отчете Wall Street Journal говорится, что демократы Палаты представителей планируют начать сбор подписей под "петицией о повышении потолка долга".
• Британский индекс FTSE 100 торгуется без изменений на европейской сессии, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.
• Между тем, министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил в среду, что правительство полностью поддерживает решение Банка Англии по политике и отметил, что ни один инструмент не может автоматически снизить инфляцию. Однако эти комментарии не помогли фунту найти спрос.
• Во второй половине дня свежий импульс могут дать данные по началу строительства жилья и разрешениям на строительство из США. Если эти данные напомнят рынкам о негативном влиянии жесткой политики ФРС на сектор недвижимости, доллар может потерять силу и вызвать отскок GBP/USD.
• Не стоит также забывать, что оценка доллара США может и дальше определяться тягой к риску на американской сессии. Снижение основных индексов Уолл-стрит должно поддержать доллар США и наоборот.

Пара EUR/USD снова попадает под давление. Экономисты ING ожидают, что пара протестирует уровень 1.0800.

Тестирование 1,0800 приближается?

"Мы продолжаем подчеркивать, что 1.0800, вероятно, является ключевым уровнем для оценки настроений рынка относительно истории с долговым потолком США.

Мы можем увидеть хорошую поддержку на уровне 1.0800, а прорыв ниже может свидетельствовать о том, что валютный рынок стал более серьезно оценивать дефолт США.

Внутренняя ситуация для евро существенно не ухудшается, и снижение почти полностью обусловлено движением доллара, хотя вчерашние данные ZEW в Германии подали несколько тревожных сигналов".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары GBPUSD:

"Пара GBP/USD продолжила падение в середине недели и достигла самого низкого уровня с конца апреля в районе 1.2420. Медвежий прогноз пары остается неизменным в краткосрочной перспективе, и продавцы могут продолжать доминировать  до тех пор, пока 1.2500 остается сопротивлением.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике в начале среды опустился ниже 30, что говорит о том, что GBP/USD может рассчитывать на техническую коррекцию перед продолжением нисходящего тренда. 1.2400 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве следующей поддержки перед 1.2360 (статический уровень) и 1.2325 (38,2% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда).

GBP/USD встретит первое сопротивление на 1.2450 (коррекция Фибоначчи 23,6%) перед 1.2500 (психологический уровень, статический уровень, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.2530 (100-периодная SMA)".

Ссылаясь на Брендана Бойла, высокопоставленного демократа в бюджетном комитете Палаты представителей, Wall Street Journal (WSJ) сообщает, что демократы Палаты представителей в среду начнут сбор подписей под петицией о повышении потолка долга в отчаянной попытке обойти республиканцев в палате представителей и добиться голосования.

Основные тезисы

"У нас осталось всего две недели до того момента, когда мы можем попасть в "дату икс".

Мы должны поднять потолок долга сейчас и избежать экономической катастрофы.

Я всегда говорил, что петиция о списании долга не является высоковероятным вариантом. Но в данный момент мы должны попытаться сделать все, что потребуется.

Я призываю своих коллег-республиканцев, особенно тех, кто любит называть себя умеренными во время выборов, присоединиться к нам и обеспечить, чтобы Америка платила по счетам".

Чиновник ЕЦБ и глава Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос сказал в интервью MNI в среду: "Сохранение более высокой инфляции замедлит восстановление экономики и, весьма вероятно, приведет к дальнейшему ужесточению в еврозоне".

"Чем дольше сохраняются более высокие процентные ставки, тем более вероятно повышение стоимости финансирования для банков и ухудшение качества кредитного риска", - добавил де Кос.

Реакция рынка

На момент написания новости пара EUR/USD двигалась в направлении 1.0800 (-0.33%) и торговалась на 1.0826. Широкомасштабное укрепление доллара США на фоне осторожного настроения на рынке оказывает давление на основную валютную пару.

Мы ожидаем новых  данных по рынку труда Австралии, последней публикации основных данных перед очередным заседанием Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике. Экономисты Commerzbank анализируют, как отчет по занятости может повлиять на австралийский доллар.

Ожидания по ставке в Австралии на острие ножа

"Когда дело доходит до данных по рынку труда, экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают более медленного, но все же слегка положительного увеличения числа рабочих мест. Замедление тенденции, вероятно, подтвердит мнение центрального банка о том, что повышение ставок дает эффект, а инфляция и экономика охлаждаются. В результате РБА, вероятно, будет действовать более осторожно и снова займет выжидательную позицию в начале июня.

Основным риском остается то, что данные по рынку труда могут преподнести сюрприз в сторону повышения. Сюрприз такого рода еще больше подогреет недавние надежды на дальнейшее повышение ставки и, несомненно, будет позитивным для австралийца".

Министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил в среду, что "нет ничего автоматического в снижении инфляции".

Дополнительные тезисы

"Мы поддерживаем Банк Англии на 150%.

Я согласен с людьми, которые беспокоятся о высоких налогах.

Нам нужно снизить налоги.

Подавляющим приоритетом должно быть снижение инфляции.

Мы не можем знать, будет ли у нас время для снижения налогов до выборов".

Реакция рынка

Несмотря на обнадеживающие комментарии Ханта, пара GBP/USD теряет 0,40% в течение дня и на момент написания статьи находится на уровне 1,2435.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость и упала до самого слабого уровня более чем за месяц ниже 1.0850 в начале среды. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя техническая картина пары указывает на перепроданность, продавцы могут попытаться сохранить контроль, если не произойдет заметного улучшения настроения в отношении рисков.

Хотя инвесторы настроены оптимистично в отношении того, что США избегут дефолта после последнего раунда переговоров по лимиту задолженности во вторник, рынки по-прежнему сдерживают риски в середине недели. Индекс Euro Stoxx 50 снижается почти на 0,3% ранним европейским утром, а фьючерс Dow теряет 0,75%.

После встречи с президентом США Джо Байденом и другими лидерами Конгресса во вторник ведущий республиканец Кевин Маккарти заявил журналистам, что сделка по повышению потолка госдолга может быть достигнута до конца недели.

Во второй половине дня в экономической повестке США появятся данные по разрешениям на строительство и началу строительства жилья за апрель. Президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин заявил во вторник агентству Bloomberg, что его беспокоит ситуация в секторе коммерческих офисов. Если данные по разрешениям на строительство, которые, согласно прогнозам, вырастут на 3% после падения на 7,7% в марте, в апреле упадут еще больше, доллару США будет трудно набрать силу во второй половине дня.

Тем не менее, инвесторы продолжат уделять пристальное внимание восприятию риска и комментариям чиновников центральных банков. Если основные индексы Уолл-стрит повернут на юг после звонка к открытию торгов, доллар США должен остаться устойчивым по отношению к своим конкурентам и оказать давление на пару".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD потеряла устойчивость и упала до самого слабого уровня более чем за месяц ниже 1.0850 в начале среды. 

Индекс относительной силы на четырехчасовом графике опустился ниже отметки 30, что указывает на перепроданность пары EUR/USD в ближайшей перспективе. В случае технической коррекции пары, 1.0850 (статический уровень, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)) будет выступать в качестве промежуточного сопротивления перед 1.0900 (психологический уровень, статический уровень). Четырехчасовое закрытие выше последнего может отпугнуть продавцов и открыть дверь для продолжительного восстановления в направлении 1.0930 (50-периодная SMA).

1.0800 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда) является следующей медвежьей целью перед 1.0740 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции)".

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая анализирует последние данные по ВВП Таиланда за 1 квартал.

Основные тезисы

"Экономика Таиланда ускорила темпы роста в 1 квартале 23 года до 2,7% г/г (UOB: 3,0%), что почти вдвое больше, чем 1,4%, зафиксированные в 4 квартале 22 года, на фоне продолжающегося восстановления туристической отрасли и стабильного сельскохозяйственного производства.

Частное потребление и инвестиционные расходы выросли на 5,4% г/г и 3,1% г/г, соответственно. Экспорт товаров и услуг вырос на 3,0%, обратив вспять спад, наблюдавшийся в 4 кв. 22. Тем не менее, государственное потребление и импорт упали на 6,2% и 1,0%, соответственно.

Исходя из данных по ВВП за 1 квартал 23 года, экономика Таиланда остается на пути к росту не менее чем на 3% в этом году. Мы сохраняем наш прогноз роста на 2023 год без изменений на уровне 3,1%, так как сила восстановления внутренней экономики представляется более скромной, чем ожидалось. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем более высоких и стабильных доходов от туризма, поскольку возобновление производства Китая должно благоприятно сказаться на показателях экспорта услуг. Мы также сохраняем наш прогноз по сохранению ставок ЦБ без изменений до конца 2023 года в поддержку восстановления роста на фоне снижения инфляционных рисков".

EUR/GBP начинает двигаться в правильном направлении, сообщают экономисты ING.

EUR/GBP достигнет отметки 0,89 к лету

"Пара EUR/GBP начала расти, и мы ожидаем, что на фоне расхождения в политике ЕЦБ и Банка Англии у пары появится больше возможностей для роста.

Наш британский экономист призывает к июньской паузе, а учитывая, что 20 б.п. ужесточения заложены в кривую Sonia на июнь и 40 б.п. в целом до достижения пика, у фунта есть достаточно возможностей, чтобы пострадать от "голубиного" пересмотра прогноза.

Мы по-прежнему нацелены на 0,8900 по EUR/GBP к лету".

Индекс доллара США (DXY) все еще снижается примерно на 10% по сравнению с пиком, достигнутым в сентябре 2022 года. Экономисты UBS по-прежнему ожидают ослабления доллара США по отношению к основным валютам в течение следующих 6-12 месяцев.

Позиция для возобновления ослабления доллара США

"Любая поддержка доллара США со стороны спроса на убежища, вызванная тупиковой ситуацией с потолком госдолга, должна быть недолгой. Мы уверены, что Конгресс придет к соглашению, и ожидаем, что бегство от рисков пойдет на спад.

Цикл повышения ставок в США близок к завершению, в то время как Европе еще есть куда стремиться.

Снижение доходности в США и разворот в условиях торговли в Европе должны стать основными препятствиями для доллара США во второй половине 2023 года. Внимание рынка к потенциальному снижению процентных ставок в США к концу года и в 2024 году может усилиться в ближайшие месяцы и, вероятно, будет способствовать дальнейшему снижению доходности в США. Кроме того, евро выигрывает от улучшения торгового баланса региона в связи с падением цен на энергоносители".

Экономисты Commerzbank по-прежнему ожидают уверенной динамики EUR/USD в этом году.

ЕЦБ будет сопротивляться снижению ставок в следующем году

"50 б.п. больше или меньше, как мы часто подчеркивали здесь, имеют меньшее значение для евро, чем фундаментальные перспективы денежно-кредитной политики .

Наши наблюдатели по-прежнему ожидают, что ЕЦБ будет сопротивляться снижению ставок в следующем году. Пока это так, пока ФРС снижает ставки, нам все еще кажется правдоподобным делать ставку на хорошую поддержку  EUR/USD к концу года."

Продолжение бычьего движения может подтолкнуть USD/CNH к области 7.0500 в ближайшей перспективе, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Сильный рост доллара США до максимума 6,9991 стал неожиданностью (мы ожидали, что доллар будет консолидироваться). Доллар продолжает расти, так как в начале азиатских торгов он прорвался выше отметки 7.0000. Несмотря на прорыв твердого сопротивления на уровне 7.0000, значительного усиления импульса не наблюдается. Сегодня USD может укрепиться еще больше, но следующее крупное сопротивление на уровне 7.0500 вряд ли появится (незначительное сопротивление находится на уровне 7.0200). Поддержка находится на уровне 6.9850, а затем 6.9750".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний отчет был опубликован в прошлый четверг (11 мая, цена спот на 6.9330), где мы указали, что "восходящий импульс начинает нарастать, и USD, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном". Однако мы отметили, что уровни 6.9750 и 7.0000 являются сильными уровнями сопротивления. После удержания ниже уровня 6.9750 в течение нескольких дней, доллар США подскочил выше этого уровня и достиг максимума 6.9991 на торгах в Нью-Йорке, а сегодня взял отметку 7.0000. Движения цены по-прежнему указывают на то, что риск для доллара США - повышательный. Следующим уровнем для наблюдения является 7.0500. В целом, мы будем придерживаться позитивного взгляда на доллар США до тех пор, пока он держится выше 6.9560 (уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на 6.9400)".

Цены на золото и серебро демонстрируют впечатляющий откат. Но стратеги TD Securities видят, что продажи драгоценных металлов исчерпаны.

Позиционирование по золоту остается несовместимым с пиком цикла

"Без дополнительного макрокатализатора наши позиционные аналитики подчеркивают, что истощение продаж драгоценных металлов может быть неизбежным, если только не произойдет катастрофа с долговым потолком.

Цены на золото находятся вблизи исторических максимумов, но позиционирование по-прежнему не соответствует пику цикла".

Вот что вам нужно знать в среду, 17 мая:

В середине недели на финансовых рынках сохраняется нестабильная динамика, несмотря на возобновившийся оптимизм по поводу заключения сделки по лимиту долга в США. Индекс доллара США держится на уровне 102,50, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется выше 3,5%. Евростат опубликует пересмотренные данные по инфляции за апрель. Позже в этот же день в экономическом календаре ЕС выйдут апрельские данные по началу строительства жилья и разрешениям на строительство.

Во вторник агентство Reuters сообщило, что встреча президента США Джо Байдена с главным республиканцем в Конгрессе Кевином Маккарти и другими лидерами Конгресса по вопросу потолка госдолга завершилась на оптимистичной ноте. По окончании встречи Маккарти заявил журналистам, что сделка может быть заключена до конца недели. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно, отражая осторожную позицию рынка. Между тем, Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0,4% в апреле до $686,1 млрд. Данное значение последовало за снижением на 0,7% (пересмотрено с -0,6%), зафиксированным в марте, и оказалось ниже рыночных ожиданий роста на 0,7%.

Во вторник пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0900, но не смогла набрать обороты. Пара торгуется в очень узком канале чуть выше 1.0850 в начале среды. Участники рынка обратят пристальное внимание на комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), которые с начала недели выступают с неоднозначными заявлениями относительно перспектив политики.

GBP/USD закрылась на отрицательной территории ниже 1,2500 во вторник. Утром в Европе пара остается в минусе и продолжает снижаться в направлении 1.2450. Управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступит с речью на Всемирной ежегодной конференции Британских торговых палат.

Данные из Японии показали ранее в этот день, что валовой внутренний продукт в первом квартале вырос на 1,6% в годовом исчислении. Эти данные последовали за ростом на 0,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказались намного выше ожиданий рынка в 0,7%. USD/JPY набрала бычий импульс в азиатские торговые часы и в последний раз торговалась на самом высоком уровне за две недели в районе 136,80.

USD/CAD упала к отметке 1.3400 после того, как во вторник Статистическое управление Канады сообщило, что годовой индекс потребительских цен вырос на 4,4% в апреле, по сравнению с ожиданием рынка в 4,1%. Однако на фоне снижения цен на сырую нефть, оказывающего давление на чувствительный к сырьевым товарам канадский доллар, пара восстановила свои позиции и поднялась выше отметки 1,3500 в начале среды.

Цена на золото пробила отметку ниже $2 000 и достигла самого низкого уровня с начала мая на уровне $1 985 в конце вторника под давлением растущей доходности казначейских облигаций США. Пара XAU/USD остается относительно спокойной на уровне $1,990 в среду.

После скромного отскока в понедельник биткоин не смог сделать решительный шаг ни в одну из сторон во вторник. BTC/USD колеблется в узком канале вблизи $27 000 утром в Европе. Ethereum удалось зарегистрировать небольшой рост третий день подряд во вторник. ETH/USD, похоже, стабилизировался немного выше $1 800 в середине недели.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ понизился вторую сессию подряд, на этот раз порядка на 14,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились вторую сессию подряд, теперь примерно на 62,8 тыс. контрактов.

Природный газ: Прирост остается ограниченным вблизи отметки $2,50

Бычье движение цен на природный газ во вторник затормозило перед уровнем $2,50, в итоге завершив сессию с незначительным ростом. Ценовое движение происходило в тандеме со снижением открытого интереса и объемов и оставляет дверь открытой для некоторой краткосрочной коррекции. Пока что зона $2,50 за MMBtu остается ключевой областью сопротивления.

Инфляция в Канаде в апреле выросла. Луни первоначально выиграл от этого. Тем не менее, экономисты Commerzbank не ожидают, что отчет по CPI окажет значительное влияние на CAD.

Инфляция в Канаде неожиданно выросла в апреле

"Вчерашние данные по инфляции за апрель вряд ли придутся по вкусу Банку Канады (BoC) (базовая инфляция, т.е. базовая и медианная, обе на уровне 4,2%, что означает, что они соответствуют ожиданиям). Общая ставка, с другой стороны, немного выросла до 4,3%. Как мы уже говорили вчера, во втором квартале Банк Канадыожидает инфляцию в среднем на уровне 3,3%.

Вчерашние данные по инфляции придали заметный импульс ожиданиям повышения ставки на рынке, что также благоприятно сказалось на CAD, по крайней мере, временно. Однако ожидания по ставке OIS сигнализируют о том, что рынок оценивает лишь 50% вероятность дальнейшего повышения ставки на 25 б.п. летом (до июля). То, что рынок лишь частично ставит на дальнейшее повышение ставки, вероятно, также связано с тем, что порог для этого шага, вероятно, будет достаточно высоким.

Завтра Банк Канады опубликует свой отчет о финансовой системе Канады, в котором банк рассмотрит риски для финансовой стабильности. Презентация будет сопровождаться пресс-конференцией и, вероятно, будет интересна рынку, но мы не ожидаем каких-либо сюрпризов".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, дальнейший рост USD/JPY столкнется с жестким барьером в районе 136,80 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне 135,60/136,35. В ходе торгов в Нью-Йорке доллар упал до 135,67, затем быстро поднялся до 136,68 и закрылся на отметке 136,37 (+0,19%). Хотя доллар может расти и дальше, явного улучшения восходящего импульса не наблюдается, и любое продвижение, скорее всего, будет частью более высокого диапазона 135,80/136,80. Другими словами, USD вряд ли сможет прорваться четко выше 136,80".

Прогноз на 1-3 недели: "С понедельника (15 мая, цена спот на 135,80) наша точка зрения не изменилась. Как было подчеркнуто, хотя риск в USD сместился в сторону повышения, стоит отметить, что существует надежное сопротивление в районе 136.80 перед максимумом начала мая в районе 137.80. В целом, только прорыв уровня 135.30 ("сильный уровень поддержки" вчера был на 135.00) будет свидетельствовать о том, что доллар не готов к росту в направлении 136.80".

Экономисты Danske Bank занимают негативную позицию по NOK в ближайшей перспективе, учитывая несоответствие в фискальных валютных операциях и неустойчивую глобальную склонность к риску.

Более "бычий" сценарий для энергетики и, соответственно, норвежской кроны на ближайшие 5 лет

"Мы придерживаемся негативной позиции по NOK в ближайшей перспективе, учитывая несоответствие в фискальных валютных операциях и неустойчивую склонность к риску в мире на фоне замедления глобального роста, сокращающихся монетарных и кредитных сигналов и проблем банковского сектора.

Мы по-прежнему считаем, что в ближайшие 5 лет ситуация с энергоносителями и, соответственно, с NOK будет более позитивной, но мы подчеркиваем риск того, что позитивный взгляд на NOK может занять больше времени.

Мы прогнозируем EUR/NOK на уровне 11,70 в ближайшие 3 месяцы и 10,80 в  ближайшие 12 месяцев".

Дальнейшая коррекция AUD/USD представляется вероятной, пока она находится ниже уровня 0,6630, считают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что "отскок в AUD продолжится", оказались неверными, так как он упал до минимума 0,6651, а затем закрылся с понижением на уровне 0,6654 (0,69%). Давление вниз не сильно усилилось, и хотя сегодня AUD, вероятно, будет торговаться с уклоном вниз, устойчивый прорыв ниже основной поддержки 0,6630 маловероятен. Умеренный нисходящий тренд сохраняется до тех пор, пока AUD остается ниже 0,6700 (незначительное сопротивление находится на уровне 0,6675)".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему обновлению от понедельника (15 мая, цена спот на 0,6650) добавить нечего. Как уже отмечалось, хотя тенденция для AUD склоняется в сторону снижения, он должен пробить и остаться ниже 0.6630, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение до 0.6575. Вероятность того, что AUD пробьет уровень ниже 0,6630, будет сохраняться до тех пор, пока он остается ниже 0,6725 (без изменения "сильного сопротивления")".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился^{5-й раз} подряд, теперь примерно на 8,4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали примеру и снизились примерно на 87,4 тыс. контрактов.

WTI: Возникает незначительное противостояние в районе $70,00

Цены на WTI, похоже, перешли в консолидационную фазу на этой неделе. Негативное ценовое движение вторника сопровождалось сокращением открытого интереса и объема, что свидетельствует о том, что продолжение нисходящего тренда пока выглядит не очень благоприятным. Пока что отметка $70,00 за баррель должна выступать в качестве начальной зоны поддержки.

Данные по деловой активности за апрель оказались ниже ожиданий рынка и свидетельствуют о том, что восстановление экономики Китая сходит на нет, сообщают экономисты Commerzbank.

Восстановление экономики Китая затормозилось

"Апрельские данные указывают на слабость в обрабатывающей промышленности, в то время как потребительские расходы также замедлились после бурного восстановления.

Учитывая разочаровывающие данные за апрель, политикам, вероятно, придется сохранить или даже усилить стимулирующую политику.

Потребуется время, чтобы новые кредиты оказали влияние экономику. Вопрос в том, как долго. Дальнейшее снижение кредитных ставок не обязательно сильно поможет. Однако снижение ставок может свидетельствовать о дальнейшем смягчении позиции центрального банка, так что это может быть полезным шагом.

Более активная политическая поддержка помогает. Однако ключ к восстановлению экономики лежит в уверенности частного сектора".

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отмечают, что пара GBP/USD может еще больше ослабнуть и вернуться к отметке 1,2390 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера фунт будет торговаться в боковом канале между 1,2475 и 1,2545. Фунт ненадолго упал до минимума 1,2466 в ходе лондонской торговли, отскочил до 1,2546, а затем снова снизился и закончил день на отметке 1,2487 (-0,36%). Сегодня ослабление основного тона, вероятно, приведет к снижению фунта, но устойчивое падение ниже 1,2440 маловероятно. С другой стороны, прорыв отметки 1.2530 (незначительное сопротивление находится на уровне 1.2505) указывает на то, что текущее слабое понижательное давление ослабло".

Прогноз на  1-3 недели: "Наше последнее изложение было сделано в понедельник (15 мая, цена спот на 1.2455), согласно которому британский фунт, вероятно, продолжит ослабевать до 1.2390, но краткосрочные условия перепроданности могут замедлить темпы дальнейшего снижения. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Только прорыв уровня 1.2560 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет указывать на то, что 1.2390 не появится в поле зрения".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото сократился примерно на 14,2 тыс. контрактов. Торговые объемы, напротив, нивелировали два последовательных дневных спада и вырос примерно на 52,3 тыс. контрактов..

Золото: Следующий уровень снижения - $1970

Заметный откат цен на золото во вторник произошел на фоне снижения открытого интереса, и это говорит о том, что дальнейшая слабость пока маловероятна. В то же время ожидается, что золото встретит следующую поддержку в районе $1970, где совпадают минимумы второй половины апреля и временная 55-дневная SMA.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 1.0795-10 751 млн
• 1.0825-35 556 млн
• 1.0915-20 619 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 134.50 2.1 млрд
• 135.50 1.3 млрд
• 136.00-10 1.3 млрд
• 136.80 806 млн
• 137.00 503 млн

- USD/CAD: доллары США

• 1.3400 1.2 млрд
• 1.3450 1.3 млрд

- EUR/JPY: суммы в евро

• 141.00 1 млрд

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, EUR/USD в краткосрочной перспективе рискует упасть до области 1,0800.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "Вчера мы ожидали, что евро будет консолидироваться в диапазоне 1,0845/1,0900. Евро торговался между 1,0853 и 1,0904, а затем закрылся немного ниже на уровне 1,0861 (-0,010%). Основной тон несколько смягчился, и сегодня евро, вероятно, пойдет на снижение, но любое снижение, скорее всего, будет в рамках более низкого диапазона 1.0835/1.0890. Другими словами, явный прорыв ниже 1.0835 маловероятен".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от понедельника (15 мая, цена спот на 1.0850) остается в силе. Как было подчеркнуто, перспективы евро остаются негативными, и уровень, за которым нужно следить, - 1.0800. С другой стороны, прорыв уровня 1.0935 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет означать, что ослабление евро, начавшееся в середине прошлой недели, подошло к концу".

• USD/CAD стремится вернуть себе сопротивление 1.3500 на фоне уверенного восстановления индекса доллара США.
• Отсрочка решения вопроса о потолке госдолга США до выходных повлияла на доходность казначейских облигаций США.
• Цена на нефть резко упала, так как инвесторы обеспокоены растущими опасениями рецессии в США.

Пара USD/CAD стремится вернуть психологическое сопротивление 1,3500 в начале лондонской сессии. Луни отскочил после небольшой коррекции к отметке 1,3463 на фоне восстановления индекса доллара США (DXY). Индекс доллара США обновил максимум дня на отметке 102,68 на фоне дальнейшего углубления проблем с долговым потолком в США.

Фьючерсы на S&P500 умеренно выросли на азиатской сессии после медвежьего вторника. Настроение на рынке кажется смешанным, поскольку рисковые валюты испытывают сильное давление. Отсрочка решения вопроса о потолке госдолга США до выходных оказала влияние на доходность казначейских облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до отметки 3,52%.

Казначейство США обеспокоено тем, что каждый день подталкивает экономику США к рецессии. Невыполнение Казначейством США своих обязательств по выплатам приведет к потере миллионов рабочих мест и показателей валового внутреннего продукта (ВВП).

Что касается канадского доллара, то рост инфляционных показателей (апрель) вновь усилил опасения относительно дальнейшего повышения процентных ставок Банком Канады (BoC). Годовой базовый индекс потребительских цен (CPI) составил 4,4%, превысив консенсус-прогноз 4,1% и предыдущее значение 4,3%. В то время как базовая инфляция оказалась между оценками 3,9% и предыдущим значением 4,3% - 4,1%. Кроме того, месячный базовый CPI  подскочил до 0,7% против прогноза 0,4%.

Цена на нефть резко упала, так как инвесторы обеспокоены углублением опасений рецессии в США. В дальнейшем будут внимательно следить за данными по запасам нефти, публикуемыми Управлением энергетической информации США (EIA). Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США, и снижение цен на нефть влияет на канадский доллар.

"ФРС придется оставаться "сверхсильной" в своих обязательствах по инфляции", - заявил президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич, участвуя в конференции, организованной Федеральным резервным банком Атланты.

Дополнительные комментарии

"Страх, связанный с ростом безработицы, заключается в том, что как только безработица начинает расти, она "уходит далеко вверх", - сказал президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, участвуя в конференции, организованной Федеральным резервным банком Атланты, вместе с президентом ФРС Атланты Рафаэлем Бостичем.

Ключевые комментарии

Экономический рост Японии составил 0,4% кв/кв против 0,1% ожидаемого и 0,0% предыдущего, согласно предварительным данным по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал 2023 года.

При этом ВВП в годовом исчислении вырос до 1,6% против 0,7% ожидаемых и 0,1% предыдущих.

Кроме того, дефлятор ВВП составил 2,0% г/г, тогда как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 1,2%.

После выхода данных официальный представитель японского правительства заявил: "ВВП Японии в первом квартале впервые за три квартала вырос по сравнению с предыдущим кварталом".

Он также добавил, что частное потребление в Японии в 1 квартале растет четвертый квартал подряд, а капитальные расходы в 1 квартале увеличились впервые за 2 квартала.

Ключевые заявления правительства Японии

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6,9748 против последнего закрытия 6,9783 и прогноза 6,9750.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс юаня на материке.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, причем последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая (PBOC) устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксации, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

После публикации данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за первый квартал в начале среды министр экономики страны Сигэюки Гото заявил, что "данные по ВВП свидетельствуют о продолжении умеренного экономического подъема".

Дополнительные тезисы

Между тем, главный секретарь кабинета министров Японии Мацуно заявил, что "правительство считает, что экономика в целом продолжает постепенно восстанавливаться".