Новости и прогнозы рынков CFD — 19-03-2014

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в минусе (27 против 3). Больше всех упали в цене акции Walt Disney Co. (DIS, -2.06%). Лидируют акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, +2.17%).

Все сектора индекса S&P торгуются с понижением. Самый большой минус демонстрирует сектор конгломератов (-2.3%).

• По-прежнему вижу сохраняющееся экономическое влияние со стороны финансового кризиса

• Прогнозы ФРС указывают на то, что повышение ставок будет постепенным, когда оно начнется

• Погода сыграла важную роль в ослаблении экономической активности в 1-м квартале

• Погода - это важный фактор, но не единственный фактор, мешающий росту

• Январское заявление ФРС, возможно, чрезмерно оптимистичное

• Система пороговых уровней ФРС была очень эффективной

• Для оценки рынка труда уместно взглянуть на многие другие вещи

• ФРС не хочет, чтобы инфляция была ниже целевого уровня 2% в течение длительного периода времени

• Прогнозы ФРС показывают лишь небольшой рост ожиданий относительно повышения процентных ставок

• "Почти ничего не изменилось" в экономических прогнозах руководства ФРС с декабря

• Денежно-кредитная политика в будущем будет направлена в сторону эволюции условий в экономике

• Чем дольше инфляция, безработица не совпадают с целевыми уровнями, тем дольше ставки останутся низкими

• Экономические условия продолжают оправдывать мягкую денежно-кредитную политику

• Перспективы расходов, производства мало изменились с декабря

• Инфляция "постепенно" вернется к целевому уровню 2%

• Будем смотреть на условия на рынке труда, инфляционные факторы, финансовые обстоятельства

• Экономика замедлилась во время зимы, отчасти из-за неблагоприятной погоды

• Ставки могут остаться ниже нормальных уровней даже после достижения целей

• Кочерлакота выразил несогласие, подверг критике новые ориентиры

• Кочерлакота сказал, что новые ориентиры способствуют неопределенности в отношении денежно-кредитной политики

• Индикаторы рынка труда неоднозначны, уровень безработицы все еще высок

• ФРС будет покупать ипотечные ценные бумаги на 25 млрд долларов в месяц

• Перспективы инфляции почти не изменились

• ФРС ожидает, что безработица составит 6,1%-6,3% в конце 2014 г, 5,6%-5,9% в конце 2015 г, 5,2%-5,6% в конце 2016 г

• ФРС ожидает, что инфляция составит 1,5%-1,6% в 2014 г, 1,5%-2,0% в 2015 г, 1,7%-2,0% в 2016 г

• ФРС оставила диапазон проц ставок по фед фондам без изм между 0,0% и 0,25%

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 8 против 1

• 11 из 16 членов Комитета ожидают, что ставка останется на 1,00% или ниже до конца 2015 г

• 9 из 16 членов Комитета ожидают, что ставка останется на 2,25% или ниже до конца 2016 г

• Лишь один член Комитета ожидает, что повышение ставок начнется в 2014 г

• 13 из 16 членов Комитета ожидают начала повышения ставок в 2015 г

• Два члена Комитета ожидают начала повышения ставок в 2016 г

• В декабре 2 члена Комитета по операциям на открытом рынке ожидали начала повышения ставок в 2014 году, 12 - в 2015 г, 3 - в 2016 г

• Руководители ФРС ожидают чуть более быстрого падения безработицы в предстоящие годы

• ФРС продолжит сокращать покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 55 млрд долларов

• 9 из 16 членов Комитета ожидают, что ставка останется на 2,25% или ниже до конца 2016 г

Европейские фондовые индексы почти не изменились по итогам торгов после двух дней роста, поскольку инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, чтобы оценить позицию центрального банка в отношении программы стимулирования и процентных ставок. Читать далее 

Основные фондовые индексы США около нуля.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла после того, как правительственный отчет показал что запасы в Кушинге (Cushing), штат Оклахома (пункте доставки фьючерсных контрактов) упали седьмую неделю подряд. Цены на WTI выросли на 0.7%. Поставки в Cushing упали на 0.989 млн. баррелей до 29.8 млн. на прошлой неделе - до самого низкого уровня с января 2012 года, заявила Администрация по энергетической информации. Фьючерсы также поднялись после того, как Enterprise Products Partners LP вчера заявила, что удвоит пропускную способность нефтепровода, соединяющего хранилище в Оклахоме с нефтеперерабатывающими заводами на побережье Мексиканского залива, раньше, чем ожидалось.

Из европейских новостей стоит выделить то, что дефицит текущего счета Франции вырос в январе. Банк Франции заявил сегодня: в соответствии с новой международной методологией дефицит текущего счета в январе 2014 года составил 3.9 млрд. евро ($4.18 млрд.). Цифры за январь, использующие новую систему оценки, не сопоставимы с предыдущими цифрами, добавил Центральный банк. Но если бы метод не был изменен, дефицит текущего счета составил бы в январе 4.5 млрд. евро по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь в сумме 1.6 млрд. евро.

Также стоит отметить заявление заместителя директора Института международного сотрудничества при Госсовете КНР Юнь Тэна: «Зависимость Китая от поставок нефти из-за рубежа к 2020 году может вырасти до 66%». По его словам, правительству страны необходимо принять срочные меры для снижения этого показателя. «В 2013 году Китай импортировал из-за рубежа 280 млн. тонн нефти, что составило 58,1% от всего объема потребления нефти Китаем в прошедшем году. Согласно нашим расчетам, к 2020 году этот показатель возрастет до 66%», — отметил Юнь Тэн.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (15 против 15). Больше всех упали в цене акции General Electric Company (GE, -0.90%). Лидируют акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, +2.74%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в минусе. Наибольший прирост показывает сектор здравоохранения (+0.4%). Самый большой минус демонстрирует сектор конгломератов (-1.7%).

На текущий момент:

Dow 16,345.41 +9.22 +0.06%

Nasdaq 4,331.04 -2.27 -0.05%

S&P 500 1,873.40 +1.15 +0.06%

10 Year Yield 2.70% +0.02 --

Gold $1,341.90 -17.10 -1.26%

Oil $100.04 +0.34 +0.34%

Ключевые моменты:

- Акций компании Exxon Mobile (XOM), с 52-недельным диапазоном $84.79 - $101.74 выглядят недооценёнными по сравнению с S&P 500 в 2013 году.

- При показателе PEG на уровне 4.13 по сравнению с отраслевым средним 1.83 можно ожидать, что акции компании Exxon опустятся до уровня $80, прежде чем прорываться сквозь $100.

В прошлом году цена на нефть оставалась около $100 за баррель - около исторических максимумов, но Exxon Mobil (XOM), BP Plc . (BP) и Chevron (CVX) не бьют максимумы из-за общих для отрасли проблем: низкой маржи, снижения производства и, как следствие, снижения прибыли. Низкую маржу можно отнести к избыточным производственным мощностям на фоне маленького спроса и высоких цен на нефть. Общее снижение производства и снижение прибыли более специфичны для Exxon - оба фактора способствовали 27%-ному снижению доходов с 2012 до 2013 года. Другие возможные причины снижения прибыли включают в себя:

- Переработка нефти остаётся под давлением, поскольку биотопливо становится более конкурентоспособным;

- Местные власти, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на Ближнем Востоке, продолжают расширять нефтеперерабатывающие мощности, которые влияют на рентабельность;

- Снижение цен на сырье и рост издержек производства оказывают давление на прибыль от добычи. Рост должен был быть обеспечен благодаря глубоководным, арктическим и черноморскому проектам, но многие работы приостановлены.

Глобальная маржа нефтепереработки, вероятно, продолжит оставаться под давлением из-за избыточных мощностей в нефтяной промышленности и местных экономик.

2014 год может быть ещё одним годом без роста производства и со снижением прибыли. Компания ожидает, что после 2014 года производство будет расти на 2-3 % в год до 2017 года. В Exxon думают, что капиталовложения достигли своего пика в 2013 году и ожидают, что расходы снизятся в 2014 году до $39.8 млрд по сравнению с $42.5 млрд. в 2013 году, а затем будут составлять в среднем около $37 млрд. с 2015 по 2017 год.

В докладе, опубликованном IHS Chemical, говорится: Китай увеличил потребление метанола на 23% с 2010 по 2012. Метанол является побочным продуктом сжиженного природного газа. Страна будет потреблять 32 млн. тонн химического вещества в этом году, что составляет половину мирового производства и более чем в четыре раза превышает его потребление в Соединенных Штатах.

Рентабельность инвестированного капитала (ROCE) для Exxon составляет 21% и составляла в среднем 22% за последние три года. Из-за текущих проблем в нефтяном секторе для XOM вероятен сценарий, при котором акции компании упадут, прежде чем вырастут.

Тем не менее, восстановление будет длиться медленнее, чем снижение.

На текущий момент акции XOM торгуют по $94.77 (+0.06%).

Евро снизился против доллара в преддверии сегодняшней публикации итогов двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС, за которой последует первая пресс-конференция Джанет Йеллен. Ожидается, что ЦБ продолжит сокращение программы количественного смягчения. Стоит отметить, что в прошлом месяце председатель ФРС Йеллен пообещала продолжать двигаться в направление сокращения монетарных стимулов. Позитивная экономическая статистика подтверждает этот прогноз. Помимо этого аналитики ожидают, что ФРС откажется от целевого уровня безработицы, к которому привязаны сроки повышения процентных ставок. Большинство экспертов рассчитывают, что ЦБ может перейти к новой практике уведомления о планах по повышению базовой процентной ставки и обусловить дальнейшие решения целым рядом макроэкономических индикаторов.

Небольшое влияние оказали данные по еврозоне, которые показали, что с учетом сезонных колебаний объем строительства увеличился в январе месяце на 1,5 процента (в месячном исчислении), что последовало за ростом на 1,3 процента в декабре, и падением на 0,1 процента в ноябре. Эксперты прогнозировали увеличение на 1,8 процента. В годовом выражении объем строительства поднялся на 8,8 процента в начале года, изменив тенденцию снижения, которая отмечалась в последние месяцы.

Поддержку доллару оказали данные о том, что дефицит счета текущих операций США упал до 14 -летнего минимума в четвертом квартале, поскольку объем экспорт достиг рекордного уровня. Об этом было сказано в отчете, который был представлен Министерством торговли. Согласно данным, отрицательно сальдо платежного баланса сократилось в последнем квартале 2013 года до $81,12 млрд., по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за третий квартал на уровне $93,37 млрд.

Последнее значение оказалось минимальным, начиная с третьего квартала 1999 года, и представляло собой 1,9 процента от валового внутреннего продукта (наименьшая доля, начиная с третьего квартала 1997 года), по сравнению с 2,3 процента в период с июля по сентябрь. Экономисты прогнозировали, что дефицит платежного баланса снизится до $88 млрд. с $94,84 млрд. о которых первоначально сообщалось.

По итогам всего 2013 года дефицит платежного баланса в среднем был на уровне 2,3 процента от ВВП, что является наименьшим значением с 1997 года.

Курс фунта вырос против доллара США, что было связано с публикацией протоколов заседания Банка Англии и данных по рынку труда. Отметим, что протокол последнего заседания Банка Англии от 5-6 марта показал, что члены ЦБ были единодушны в своем решении сохранить статус кво, оставив ставку на отметке 0.5%, а размер программы покупки активов – на уровне £375 млрд. Члены MPC отметили, что за три месяца по декабрь темпы роста занятости в Британии немного замедлились, и показатель безработицы остался над целевой отметкой 7%, обозначенной Банком в прошлом году. Члены MPC подчеркнули, что недавний рост курса стерлинга оказывает понижательное давление на инфляцию.

Между тем, данные показали, что уровень безработицы в течение трех месяцев (по декабрь) в сравнении с предыдущим трехмесячным периодом остался без изменений – на уровне 7,2%, что подтвердило прогнозы многих экспертов. Число заявлений на получение пособий по безработице снизилось на 34,6 тыс. в феврале, после спада на 33,9 тыс. месяцем ранее (пересмотрено с -27,6 тыс.). Эксперты ожидали снижение только на 23,3 тыс. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в феврале до отметки 3,5% с 3,6% в январе, показав 16-й месячный спад подряд. Число людей в сфере занятости достигло нового рекордного максимума - чуть менее 30,2 млн., чему способствовал рост самозанятости.

Курс иены снизился против доллара США. На динамику повлияли представленные данные по Японии, а также слова члена правления Банка Японии Такахидэ Киути. Отчет, представленный Минфином Японии, показал, что дефицит торгового баланса снизился в феврале до уровня 800,3 млрд. иен по сравнению с 2,8 трлн. иен в январе. Снижение дефицита произошло на фоне ускорения темпов роста экспорта и ослабления импорта. Тем не менее, эксперты ожидали еще большее снижение - до 600 млрд. иен. Добавим, что Япония фиксирует дефицит торгового баланса уже 20 месяцев подряд (самый длительный период с 1979 года). Между тем, стало известно, что темпы роста импорта в стране замедлились в феврале до 9% с +25,1% в январе, а рост экспорта ускорился до 9,8% с 9,5%.

Что касается заявления Киути, то он предупредил о том, что если ЦБ будет до бесконечности проводить кампанию по смягчению денежно-кредитной политики или предпринимать дополнительные смягчающие меры, то это может породить побочные эффекты на рынках.

Экономические ожидания в Швейцарии ослабли в третий месяц подряд в марте, показал  в среду опрос, проведенный Центром европейских экономических исследований (ZEW) в сотрудничестве с Credit Suisse.

Соответствующий индекс упал на 9,7 пунктов до 19 в марте. Экономические ожидания потеряли более 17 пунктов в первом квартале.

Нынешняя экономическая ситуация оценивается лишь немногим хуже по сравнению с февралем. Показатель снизился на 4,7 и достиг 42,9 пункта.

Опрос показал: крымский конфликт и нынешняя напряженность с Россией потенциально влияют на ожидания аналитиков на фондовом рынке.

В настоящее время укрепление швейцарского франка подчеркивает необходимость Швейцарского национального банка поддерживать ограничение курса на уровне 1.20 за евро по меньшей мере до 2016 года, в соответствии прогнозами Bayerische Landesbank.

"На фоне очень слабого ценового давления в Швейцарии необходимость поддержания минимального курса важна для предотвращения угрозы дефляции", - говорит валютный аналитик Мануэль Андрэш.

Рост франка примерно к 1.2160 за евро отражает напряженность в некоторых странах с формирующимся рынком, замедление роста в Китае и кризис в Украине, и ни один из этих факторов, скорее всего, не исчезнет в ближайшее время.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла после того, как правительственный отчет показал: запасы в Кушинге (Cushing), штат Оклахома (пункте доставки фьючерсных контрактов) упали седьмую неделю подряд. Читать далее 

Стоимость золота снижается третий день подряд на фоне ослабления напряженности вокруг ситуации в Крыму и ожидания итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Читать далее 

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики и оглашение решения ШНБ по базовой ставке (08:30 GMT). Отметим, ШНБ является довольно консервативным, поэтому существенных изменений ожидать не стоит. Подтверждением данному прогнозу являются слова главы ШНБ Томаса Джордана. Он заявил: минимальный пороговый курс евро по отношению к швейцарскому франку останется в центре внимания Швейцарского национального банка в обозримом будущем, поскольку курс швейцарского франка по-прежнему завышен. Швейцарский национальный банк установил минимальный пороговый курс для пары EUR/CHF в сентябре 2011 года с целью предотвращения сползания экономики Швейцарии в рецессию и борьбы с угрозой дефляции. До этого времени швейцарский франк демонстрировал рост почти до паритетного уровня по отношению к евро, чему способствовал повышенный спрос инвесторов на активы-убежища, вызванный долговым кризисом в еврозоне. До установления минимального порогового курса Центральный банк Швейцарии также снизил процентные ставки практически до нулевого уровня и неоднократно подчеркивал впоследствии, что подобная политика, вероятно, сохранится в течение еще некоторого времени. Ожидается, что базовая ставка сохранится на уровне 0,25%.

В фокусе внимания инвесторов будут данные по индексу цен производителей Германии (07:00 GMT). Показатель отображает средний уровень изменения цен на сырье, материалы и товары промежуточного потребления относительно базисного периода. Используется для пересчета в сопоставимые цены максимально детализированных компонентов валового национального продукта. В связи с тем, что данный показатель отражает изменение цены, происходящее до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Индикатор принимается рынком во внимание. Рост показателя является позитивным для евро. Согласно средним ожиданиям, индекс в феврале вырастет на 0,2% м/м и сократится на 0,9% г/г.

Также важными данными будут сведения о торговом балансе Швейцарии (07:00 GMT). Показатель отражает все торговые операций Швейцарии. Сальдо торгового баланса – это разница между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Оказывает умеренное влияние на динамику швейцарского франка. В целом рост профицита торгового баланса или снижение его дефицита является позитивным для швейцарской валюты. Ожидается, что сальдо торгового баланса в феврале составит 2,47 млрд. против 2,59 млрд. в предыдущем месяце.

Стоит обратить внимание на баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников (11:00 GMT). Показатель характеризует ожидания относительно объема новых заказов в промышленном секторе экономики. Рост промышленных заказов является признаком того, что экономика растет. Рост заказов ведет к росту занятости в промышленности. Рост заказов будет приводить к дальнейшему росту производства в обрабатывающей промышленности, а значит - вести к росту национальной валюты и национального фондового рынка. При составлении отчета опрашивается около 550 производителей, оценивающих ожидания уровня объема заказов в течение ближайших 3 месяцев. Значение показателя выше нуля означает, что ожидается увеличение объема заказов. Как правило, фактор оказывает умеренное влияние на динамику фунта, но при сильном отличии фактического значения от прогноза  может оказать существенное влияние на динамику стерлинга. В целом рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является позитивным для британской валюты. Согласно средним ожиданиям, баланс вырастет в марте до 5 против 3 в предыдущем месяце.

Завтра выйдут традиционные данные США по первичным обращениям за пособием по безработице (12:30 GMT). Ожидается, что обращения вырастут до 327 тыс. против 315 тыс. на предыдущей неделе.

Кроме того, среди американских данных можно отметить продажи жилья на вторичном рынке (14:00 GMT). Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что в феврале продажи жилья составят 4,65 млн. против 4,62 млн. в предыдущем месяце.

В 07:15 GMT выступит с речью глава Банка Японии Харухико Курода, а в 10:00 GMT свою речь представит глава ЕЦБ Марио Драги.

Завершит день Австралия данными по индексу ведущих экономических индикаторов (23:00 GMT). Показатель рассчитывается на основании 7 экономических показателей, связанных с денежной массой, разрешениями на строительство, прибылью, экспортом, запасами и процентными ставками.

Банк Франции заявил сегодня, что в соответствии с новой международной методологией дефицит текущего счета в январе 2014 года составил 3,9 млрд. евро ($4,18 млрд.). Цифры за январь, использующие новую систему оценки, не сопоставимы с предыдущими цифрами, добавил Центральный банк. Но если бы метод не был изменен, дефицит текущего счета составил в январе 4.5 млрд. евро по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь в сумме 1.6 млрд. евро.

В соответствии с новой методологией Франция зафиксировала дефицит в январе на уровне 5.1 млрд. евро при торговле товарами и профицит при торговле услугами в сумме 1.9 млрд. евро. Основное воздействие новой методологии отражается на балансе товаров, сказал Банк Франции. Если бы старая методология была использована в январе, дефицит при торговле товаров был бы на уровне 5.9 млрд. евро, а не 5.1 млрд. евро

Между тем, еще один отчет, представленный Conference Board, показал: ведущий экономический индекс для Франции вырос на 0,3 процента в январе - до 117,5 ( 2004 = 100) после роста на 0,3 процента в декабре, и увеличение на 0,1 процента в ноябре.

В то же время совпадающий экономический индекс, который предназначен для оценки текущей ситуации, остался в январе на уровне 103,5 пункта после нулевого роста в декабре и прироста на 0,1 процента в ноябре.

«Зависимость Китая от поставок нефти из-за рубежа к 2020 году может вырасти до 66%», заявил заместитель директора Института международного сотрудничества при Госсовете КНР Юнь Тэн. По его словам, правительству страны необходимо принять срочные меры для снижения этого показателя.

«В 2013 году Китай импортировал из-за рубежа 280 млн. тонн нефти, что составило 58,1% от всего объема потребления нефти Китаем в прошедшем году. Согласно нашим расчетам, к 2020 году этот показатель возрастет до 66%», — отметил Юнь Тэн.

Столь высокий уровень зависимости, считает эксперт, "несет в себе угрозу экономическому развитию Китая и требует пристального внимания со стороны правительства КНР".

Он пояснил, что в случае дестабилизации ситуации на международных рынках и внутри КНР страна останется без нефти — стратегического запаса углеводородов хватит Китаю лишь на 19 дней. Для решения этого вопроса, полагает он, Китаю необходимо сократить технологическое отставание от США.

Данные от Статистического управления Канады показали: оптовые продажи выросли в январе на 0,8% - до $50,0 млрд. после снижения на 1,3% в декабре. Прирост был зафиксирован во всех подотраслях, кроме транспортных средств и запчастей. Без учета этих секторов оптовые продажи выросли на 1,4%. В объемном выражении оптовые продажи увеличились на 0,4%.

В отчете было сказано: наибольший прирост был отмечен в смешанной подотрасли - на 3,1%, на фоне чего удалось достигнуть самого высокого значения за семь месяцев. Усиление возглавляла отрасли поставок сельхозпродукции (+7,6 %), показавшая свой ​​самый большой месячный рост с мая 2013 года. Рост был также зарегистрирован в химической сфере (за исключением сельскохозяйственных товаров), секторе промышленной продукции (+ 3,0 %) и в сфере вторичной переработки материалов промышленности (+3,7 %).

Второй по величине рост в долларовом выражении произошел в секторе бытовых изделий и предметов (+2,3 %), что помогло компенсировать снижение в декабре. Все кроме одной отрасли данного подсектора записали увеличение.

После двух месяцев снижения продажи в подотрасли строительных и расходных материалов выросли на 1,6 %, чему помогло увеличение во всех ее отраслях.

Объем продаж продуктов питания, напитков и табака вырос на 0,5%. В секторе пищевой промышленностью было замечено увеличение на 0,3%, а в производстве напитков – на 6,1%. Это было шестое увеличение в данной подотрасли за последние семь месяцев. Снижение продаж было замечено в подотрасли транспортных средств и запчастей – на -2,2%, что фиксируется уже четвертый раз за пять месяцев.

В региональном разрезе продажи увеличились в пяти провинциях, на долю которых приходится 46% от оптовых продаж в Канаде. Альберта и Саскачеван составляли большую часть роста (+3,2 процента и +9,4 процента, соответственно).

Кроме того, данные показали: товарно-материальные запасы выросли на 1,4% - до $62,3 млрд. в январе. Улучшение было замечено в пяти из семи подотраслей, представляющих 88% оптовых запасов. Отношение запасов к продажам выросло с 1,24 в декабре до 1,25 в январе.

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.50, Y101.85, Y101.95, Y102.00, Y102.15-25, Y102.70, Y103.00

EUR/JPY Y142.00

EUR/USD $1.3790, $1.3800, $1.3815, $1.3860, $1.3900, $1.3915, $1.3920, $1.3960, $1.4010

GBP/USD $1.6650, $1.6675, $1.6695, $1.6700, $1.6900

EUR/GBP stg0.8300

AUD/USD $0.9000, $0.9050, $0.9100-10, $0.9150

NZD/USD $0.8350, $0.8400

USD/CAD C$1.1000, C$1.1025, C$1.1040, C$1.1070, C$1.1085, C$1.1125, C$1.1140, C$1.1150, C$1.1180, C$1.1200, C$1.1225, C$1.1235, C$1.1250

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.69% (+0.01 б.п.).

Золото $1,344.80 (-1.04%)

Нефть (WTI) $100.03 (+0.33%)

Дефицит счета текущих операций США упал до 14 -летнего минимума в четвертом квартале, поскольку объем экспорт достиг рекордного уровня. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, отрицательно сальдо платежного баланса сократилось в последнем квартале 2013 года до $81,12 млрд. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за третий квартал на уровне $93,37 млрд.

Последнее значение оказалось минимальным начиная с третьего квартала 1999 года и представляло собой 1,9 процента от валового внутреннего продукта (наименьшая доля, начиная с третьего квартала 1997 года) по сравнению с 2,3 процента в период с июля по сентябрь.

Экономисты прогнозировали, что дефицит платежного баланса снизится до $88 млрд. с $94,84 млрд. о которых первоначально сообщалось.

По итогам всего 2013 года дефицит платежного баланса в среднем был на уровне 2,3 процента от ВВП (наименьшее значение с 1997 года).

Экономисты ожидают, что дефицит продолжит уменьшаться, так как коррекция запасов влияет на объем импорта. Снижение импорта нефти и наращивание внутреннего производства США также будет помогать показателям платежного баланса. Отметим, дефицит счета текущих операций сократился с пикового значения в 6,2 процента ВВП в четвертом квартале 2005 года - в частности, из-за значительного увеличения объема экспорта нефти.

Данные также показали, что в четвертом квартале, экспорт товаров и услуг вырос на 2,5 процента до $785,2 млрд., в то время как импорт вырос лишь на 0,7 процента.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1865.60 (+0.10%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.14% до уровня 3700.00 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись разнонаправленно:

Nikkei 14,462.52 +51.25 +0.36%

Hang Seng 21,568.69 -14.81 -0.07%

Shanghai Composite 2,021.73 -3.46 -0.17%

FTSE 6,599.6 -5.68 -0.09%

CAC 4,318.17 +4.91 +0.11%

DAX 9,297.81 +55.26 +0.60%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $100.10 за баррель (+0.40%)

Цены на золото торгуются в области $1345.90 за унцию (-0.96%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются в плюсовой зоне. Вчерашний день показал положительную динамику - правда, с небольшими объёмами. Катализатором роста послужили слова в заявлении Владимира Путина о том, что Россия не планирует разделять Украину. Иронично, особенно если учесть что Россия только что "отрезала" Крым. Белый дом предупредил о больших санкциях, но фондовый рынок считает, что эти угрозы не окажут сильного влияния на индексы.

До открытия регулярной сессии было опубликовано сальдо платежного баланса в США за IV квартал, составившее -$81.12 млрд. по сравнению с прогнозом -$88.00 млрд. Напомним, в прошлом квартале сальдо было на уровне -$96.37 млрд.

Конституционный суд Германии во вторник окончательно отклонил несколько жалоб против постоянного европейского механизма финансовой стабильности (ESM), сообщил председатель КС Андреас Фоскуле. Таким образом, суд в полной мере подтвердил законность участия немецкого правительства в ESM. КС также подтверждает свое принципиальное решение по механизму финансовой стабильности, принятое в сентябре 2012 года. Полтора года назад Конституционный суд ФРГ одобрил участие страны в ESM с условиями. Как постановил тогда КС, необходимо точно установить, что ответственность Германии будет ограничена оговоренными 190 миллиардами евро. Все дальнейшие выплаты должны быть согласованы в бундестаге. Общий объем механизма составляет 700 миллиардов евро. При этом его кредитная мощность - на уровне 500 миллиардов евро, а оставшиеся средства - резерв на случай неплатежей заемщиков.

Член правления банка Японии Такахидэ Киути заявил: «Если политика смягчения будет растянута или усилена дополнительными мера-ми, побочные эффекты могут стать больше, чем прибыль». Куити сомневается, что Банк Японии сможет безболезненно повысить целевой уровень инфляции к 2% за два года. Его заявление вышло на фоне сильных ожиданий рынков того, что ЦБ предпримет дополнительные меры в течение этого года, чтобы поддержать экономику.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Январь -0.1% +1.3% +1.0%

05:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.0% +1.2% +1.3%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.1% +1.3% +1.4%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -27.6 -23.3 -34.6

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 3.6% 3.5% 3.5%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.2% 7.2% 7.2%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Январь +0.9% +1.8% +1.5%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Январь -0.2% +8.8%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 28.7 25.0 19.0

12:30 Великобритания Выступление министра финансов Джорджа Осборна

12:30 Великобритания Ежегодная публикация бюджета

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Январь -1.3% Пересмотрено с -1.4% +1.2% +0.8%

12:30 США Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -96.37 Пересмотрено с -94.84 -88.0 -81.12

Евро торгуется с небольшим понижением против доллара в преддверии сегодняшней публикации итогов двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС, за которой последует первая пресс-конференция Джанет Йеллен. Ожидается, что ЦБ продолжит сокращение программы количественного смягчения. Стоит отметить, в прошлом месяце председатель ФРС Йеллен пообещала продолжать двигаться в направление сокращения монетарных стимулов. Позитивная экономическая статистика подтверждает этот прогноз. Помимо этого аналитики ожидают отказа ФРС от целевого уровня безработицы, к которому привязаны сроки повышения процентных ставок. Большинство экспертов рассчитывают, что ЦБ может перейти к новой практике уведомления о планах по повышению базовой процентной ставки и обусловить дальнейшие решения целым рядом макроэкономических индикаторов.

Небольшое влияние оказали данные по еврозоне, показавшие, что с учетом сезонных колебаний объем строительства увеличился в январе месяце на 1,5 процента (в месячном исчислении), что последовало за ростом на 1,3 процента в декабре и падением на 0,1 процента в ноябре. Эксперты прогнозировали увеличение на 1,8 процента. В годовом выражении объем строительства поднялся на 8,8 процента в начале года, изменив тенденцию снижения, которая отмечалась в последние месяцы.

Курс фунта вырос против доллара США, что было связано с публикацией протоколов заседания Банка Англии и данных по рынку труда. Отметим, протокол последнего заседания Банка Англии от 5-6 марта показал: члены ЦБ были единодушны в своем решении сохранить статус кво, оставив ставку на отметке 0.5%, а размер программы покупки активов – на уровне £375 млрд. Члены MPC отметили: за три месяца по декабрь темпы роста занятости в Британии немного замедлились, а показатель безработицы остался над целевой отметкой 7%, обозначенной Банком в прошлом году. Члены MPC подчеркнули, что недавний рост курса стерлинга оказывает понижательное давление на инфляцию.

Между тем, данные показали: уровень безработицы в течение трех месяцев (по декабрь) в сравнении с предыдущим трехмесячным периодом остался без изменений – на уровне 7,2%, подтвердив прогнозы многих экспертов. Число заявлений на получение пособий по безработице снизилось на 34,6 тыс. в феврале после спада на 33,9 тыс. месяцем ранее (пересмотрено с -27,6 тыс.). Эксперты ожидали снижения только на 23,3 тыс. Кроме того, уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в феврале до отметки 3,5% с 3,6% в январе, показав 16-й месячный спад подряд. Число людей в сфере занятости достигло нового рекордного максимума - чуть менее 30,2 млн., чему способствовал рост самозанятости.

Курс иены снизился против доллара США. На динамику повлияли представленные данные по Японии, а также слова члена правления Банка Японии Такахидэ Киути. Отчет, представленный Минфином Японии, показал: дефицит торгового баланса снизился в феврале до уровня 800,3 млрд. иен по сравнению с 2,8 трлн. иен в январе. Снижение дефицита произошло на фоне ускорения темпов роста экспорта и ослабления импорта. Тем не менее, эксперты ожидали еще большего снижения - до 600 млрд. иен. Добавим, Япония фиксирует дефицит торгового баланса уже 20 месяцев подряд (самый длительный период с 1979 года). Между тем, темпы роста импорта в стране замедлились в феврале до 9% с +25,1% в январе, а рост экспорта ускорился до 9,8% с 9,5%.

Что касается заявления Киути, то он предупредил: если ЦБ будет до бесконечности проводить кампанию по смягчению денежно-кредитной политики или предпринимать дополнительные смягчающие меры, то это может породить побочные эффекты на рынках.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3914, после немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6640

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.70, но потом незначительно снизилась

В 18:00 GMT выйдет экономический прогноз от FOMC и станет известно решение FOMC по основной процентной ставке. Кроме того, будет представлено сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США пройдет пресс-конференция FOMC. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема ВВП за 4 квартал.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

EUR/USD

Ордера на продажу $1.4000, $1.3967/75, $1.3945/50

Ордера на покупку $1.3875/80, $1.3820/30, $1.3770/60, $1.3710/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6785, $1.6740, $1.6720/25, $1.6665/70

Ордера на покупку $1.6545, $1.6510/00, $1.6485

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9165, $0.9150, $0.9140

Ордера на покупку $0.9060/70, $0.9000/10, $0.8950, $0.8910/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.90/00, Y142.50, Y142.00

Ордера на покупку Y140.75 Y140.45/50, Y140.00, Y139.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.50/55, Y102.00

Ордера на покупку Y101.20, Y101.00, Y100.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8470, stg0.8415/20, stg0.8405

Ордера на покупку stg0.8360, stg0.8335/40, stg0.8320/15, stg0.8280/75

• Верхний предел для бюджета по социальной помощи будет повышаться вместе с инфляцией
  
• Ограничим бюджет для социальной помощи на уровне 119 млрд фунтов в 2015-16 г
  
• Представим хартию по бюджетной ответственности
  
• В хорошие годы Великобритания должна иметь профициты бюджета
  
• Я попросил Комитет по финансовой политике проявлять "особую бдительность" в отношении рисков на рынке жилья
  
• Государственный долг составит 76,5% от ВВП в 2017-18 г, 74,2% от ВВП в 2018-19 г
  
• Государственный долг составит 78,7% от ВВП в 2015-16 г, 78,3% от ВВП в 2016-17 г
  
• Государственный долг составит 74,5% от ВВП в 2013-14 г, 77,3% от ВВП в 2014-15 г
  
• В 2018-19 г прогнозируется профицит бюджета 5 млрд фунтов
  
• Заимствования госсектора составят 17 млрд фунтов в 2017-18 г
  
• Заимствования госсектора составят 75 млрд фунтов в 2015-16 г, 44 млрд фунтов в 2016-17 г
  
• Заимствования госсектора составят 108 млрд фунтов в 2013-14 г, 95 млрд фунтов в 2014-15 г
  
• Дефицит бюджета составит 0,8% от ВВП в 2017-18 г, в 2016-17 г прогнозируется профицит 0,2% от ВВП
  
• Дефицит бюджета составит 4,2% от ВВП в 2015-16 г, 2,4% от ВВП в 2016-17 г
  
• Дефицит бюджета составит 6,6% от ВВП в 2013-14 г, 5,5% от ВВП в 2014-15 г
  

• В течение следующих пяти лет будет создано 1,5 млн рабочих мест
  
• Экономика превысит докризисный пик позже в этом году
  
• Рост ВВП составит 2,6% в 2016 г, 2,6% в 2017 г, 2,5% в 2018 г
  
• Прогноз по росту ВВП на 2014 г пересмотрен до 2,7% с 2,4%
  
• Прогноз по росту ВВП на 2015 г пересмотрен до 2,3% с 2,2%
  
• Дефицит бюджета в этом году снизится наполовину
  
• Бюджет поможет построению устойчивой экономики
  
• Работа далека от завершения - слишком много заимствований, слишком мало инвестиций
  

Канадский доллар продолжает оставаться под давлением после вчерашних голубиных комментариев Полоза. Глава Банка Канады заявил, что не исключает варианта со снижением ставок, даже хотя на данный момент ЦБ и не держит курс на (открыто выраженное) смягчение. Он также добавил: в 1-м квартале канадская экономика может продемонстрировать слабоватые показатели (преимущественно из-за погодных условий) в условиях медленного роста, низких процентных ставок и снижения потребительских цен под целевую отметку Банка 2%.

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $1.23 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.48. Выручка за отчетный период составила $11.3 млрд. (+2.7% г/г) против среднего прогноза $11.44 млрд. Собственный прогноз компании по прибыли в 4-м квартале был снижен с $6.73 - 7.10 до $6.55 - $6.80 на акцию.

Отчёт такой компании, как FedEx, можно считать опережающим индикатором экономики в целом.

Акции FDX на премаркете торгуются по $137.99 (-0.42%)

Европейские фондовые индексы немного выросли, продолжив свою двухдневную серию, поскольку инвесторы ожидают заявления со стороны Федеральной резервной системы. Фьючерсы на индексы США немного изменились, в то время как азиатские акции упали.

Отметим, что сегодня завершится первое заседание Федеральной резервной системы США под руководством ее нового председателя Джанет Йеллен. По многим прогнозам, мартовское заседание не должно принести сюрпризов. Большинство инвесторов и участников рынков готовятся к очередному объявлению о сокращении объемов покупки активов со стороны ФРС США. Ожидается, что ФРС снизит объем программы стимулирования еще на $10 млрд. Таким образом, общий объем ежемесячной покупки активов снизится с $65 млрд до $55 млрд.

В пользу дальнейшего сокращения стимулирования говорят комментарии со стороны чиновников Федерального комитета по открытому рынку, сделанные в преддверии двухдневного заседания. ФРС устраивает текущее состояние американской экономики. Кроме того, Йеллен намекала, что будет придерживаться курса по сокращению стимулирования.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 вырос на 0,1 процента. Датчик снизился на 2,9 процента в этом месяце на фоне противостояния между Россией и Западом по поводу Крыма.

Стоимость Inditex поднялась на 4 процента после того, как владелец сети магазинов Zara сообщил: по итогам 2013 года прибыль составила 2,38 млрд. евро ($3310 млн.) по сравнению со средним прогнозами аналитиков на уровне 2,39 млрд. евро. Испанская компания также отметила: чистая прибыль была в размере 703 млн. евро (по сравнению с оценками на отметке 716,6 млн. евро).

Акции Brenntag выросли на 1,5 процента после заявления, что будет предложено дробление акций на годовом общем собрании, которое пройдет 17 июня. Самый большой в мире дистрибьютор химических веществ также рекомендовал дивиденды в размере 2,60 евро за акцию, превысив оценки на уровне 2,40 евро.

Стоимость HeidelbergCement AG снизилась на 2,3 процента после высказывания, что чистый долг на 31 декабря 2013 вырос до 7,5 млрд. евро. Средняя оценка аналитиков была на уровне 7,2 млрд. евро. Добавим также, третий по величине в мире производитель цемента прогнозируют увеличение объема продаж и операционной прибыли в 2014 году.

На текущий момент:

FTSE 100 6,596.2 -9.08 -0.14%

CAC 40 4,314.08 +0.82 +0.02%

DAX 9,279.72 +37.17 +0.40%

Объем строительства в Еврозоне вырос в январе более быстрым темпами, чем в предыдущем месяце, чему способствовало улучшение в секторе строительства зданий. Об этом сказано в данных, опубликованных Статистическим агентством Евростат.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем строительства увеличился в январе месяце на 1,5 процента (в месячном исчислении), что последовало за ростом на 1,3 процента в декабре, и падением на 0,1 процента в ноябре. Эксперты прогнозировали увеличение на 1,8 процента.

Во главе роста общей активности стояло строительство зданий, объем которого увеличился на 1,7 процента (в месячном выражении). Данное улучшение было частично компенсировано 1,2-процентным падением в секторе гражданского строительства.

В годовом выражении объем строительства поднялся на 8,8 процента в начале года, изменив тенденцию снижения, отмечавшуюся в последние месяцы.

В Европейском союзе объемы строительства выросли на 1,3 процента по сравнению с декабрем, когда был зафиксирован прирост на 1,2 процента. Строительство зданий в ЕС выросло на 1,6 процента, в то время как гражданское строительство уменьшилось на 1,8 процента.

Самые больший прирост в объемах строительства был зарегистрирован в Словении, Испании и Германии, а наибольшее снижение было зафиксировано в Румынии, Словакии и Франции.

Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали: рынок труда Великобритании продолжил укрепляться в первые два месяца текущего года. В пользу этого говорит рост доходов и снижение числа заявлений на получение пособий по безработице. Уровень безработицы в течение трех месяцев (по декабрь) в сравнении с предыдущим трехмесячным периодом остался без изменений – на уровне 7,2%, что подтвердило прогнозы многих экспертов.

Число заявлений на получение пособий по безработице снизилось на 34,6 тыс. в феврале после спада на 33,9 тыс. месяцем ранее (пересмотрено с -27,6 тыс.). Эксперты ожидали снижения только на 23,3 тыс.

Кроме того, уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в феврале до отметки 3,5% с 3,6% в январе, показав 16-й месячный спад подряд. Число людей в сфере занятости достигло нового рекордного максимума - чуть менее 30,2 млн., чему способствовал рост самозанятости.

Данные также показали: в течение трех месяцев по январь средний недельный заработок вырос на 1,4 процента по сравнению с тем же периодом в 2013 году, зафиксировав самый большой прирост с середины 2013 года. Эксперты ожидали увеличения на 1,3%, после роста на 1,2% (пересмотрено с +1,1%). Это был

Средний рост регулярных доходов, за исключением бонусов, в течение трех месяцев до января вырос на 1,3% по сравнению с +1,0% за предыдущий трехмесячный период. Притом, что темпы инфляции замедлились до 1,9%, рост зарплат означает облегчение финансового бремени домохозяйств, ведь в последние  пять лет разрыв между ростом цен и скоростью увеличения доходов был более значительным.

Глава Банка Англии Марк Карни ранее называл уровень безработицы в 7% достаточно низким для перехода к повышению процентных ставок. Впрочем, когда показатель снизился до 7,1% в конце прошлого года, регулятор пересмотрел свою позицию и пообещал учитывать более широкий спектр индикаторов.  

Ведущий экономический индекс Австралии резко снизился в феврале, что является сигналом возможного ухудшение экономического импульса при приближении к середине 2014 года. Об этом стало известно из результатов исследования, опубликованных Westpac и Мельбурнским институтом.

Согласно данным, ведущий экономический индекс, сигнализирующий о вероятных темпах экономической активности от трех до девяти месяцев в будущем, упал до -0,19 процента в феврале с 0,53 процента в декабре, значение за который было пересмотрено с 0,46 процента.

Индекс показывает тенденцию к снижению с конца 2013 года. Негативное значение данного показателя фиксировалось в последний раз в декабре 2012 года. С учетом последнего изменения, эксперты Westpac прогнозируют, что рост ВВП останется умеренным в 2014 году – примерно на уровне 2,7 процента.

«Резкое ухудшение в последние месяцы было обусловлено ослаблением компонента ожиданий в настроениях потребителей, ухудшением ожиданий по безработице и смягчением позитивных сигналов от кривой доходности», сказали в Westpаc.

«Экономика изо всех сил пыталась поддерживать импульс в 2012 году и в начале 2013 года - и, хотя условия улучшились с июня, сегодняшние данные по индексу указывают на потерю импульса при приближении к середине 2014 года», сказал старший экономист Westpac Мэтью Хассан.

Данные, представленные Минфином Японии, показали: дефицит торгового баланса снизился в феврале до уровня 800,3 млрд. иен по сравнению с 2,8 трлн. иен в январе. Снижение дефицита произошло на фоне ускорения темпов роста экспорта и ослабления импорта. Тем не менее, эксперты ожидали еще большее снижение - до 600 млрд. иен. Добавим, что Япония фиксирует дефицит торгового баланса уже 20 месяцев подряд (самый длительный период с 1979 года).

Между тем, темпы роста импорта в стране замедлились в феврале до 9% с +25,1% в январе, а рост экспорта ускорился до 9,8% с 9,5%.

Экспорт в США увеличился на 5,6% в денежном выражении, но снизился на 1% в физическом выражении, что обусловлено неблагоприятными погодными условиями в США. Объем японского экспорта в Китай увеличился в прошлом месяце на 28%, несмотря на то, что отношения двух стран остаются напряженными из-за территориального спора. Экспорт японских автомобилей в КНР взлетел в феврале на 138%.

«Возможно, страна достигла пика дефицита торгового баланса, и теперь мы будем наблюдать его постепенное сокращение», - отмечает старший экономист Japan Research Institute Хидеки Матсумура.

Кроме того, стало известно: дефицит сальдо внешней торговли с сезонной коррекцией составил в феврале 1133,2 млрд. иен по сравнению с прогнозом на уровне 893,6 млрд. иен и дефицитом в сумме 1763,0 млрд. иен в январе (пересмотрено с 1818,8 млрд. иен).

• Нельзя с уверенностью ответить на вопрос о том, продолжится ли рост производительности труда
  
• Еще предстоит пройти некоторый путь до сбалансированного, устойчивого восстановления
  
• Есть первые признаки того, что переориентация британской экономики, возможно, уже началась
  
• В течение следующих нескольких лет инфляция, вероятно, будет близка к целевому уровню
  
• Ситуация в Украине может привести к значительному росту мировых цен на зерно и энергоносители
  
• Фунт может продолжить свой рост, если инвесторы будут считать перспективы экономического роста в Великобритании благоприятными
  
• Более сильный фунт означает меньшую вероятность значительного превышения целевого уровня инфляции
  

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.50, Y101.85, Y101.95, Y102.00, Y102.15-25, Y102.70, Y103.00

EUR/JPY Y142.00

EUR/USD $1.3790, $1.3800, $1.3815, $1.3860, $1.3900, $1.3915, $1.3920, $1.3960, $1.4010

GBP/USD $1.6650, $1.6675, $1.6695, $1.6700, $1.6900

EUR/GBP stg0.8300

AUD/USD $0.9000, $0.9050, $0.9100-10, $0.9150

NZD/USD $0.8350, $0.8400

USD/CAD C$1.1000, C$1.1025, C$1.1040, C$1.1070, C$1.1085, C$1.1125, C$1.1140, C$1.1150, C$1.1180, C$1.1200, C$1.1225, C$1.1235,

C$1.1250

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории в ожидании дальнейшей реакции Запада на действия России в Крыму. Кроме того, инвесторы ждут итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Президент РФ Владимир Путин заявил, что Россия не претендует на другие территории Украины и готова оказывать ей всяческое содействие и помощь. Читать далее ... 

РБК-Daily

GM отзывает 1,55 млн авто из-за проблем с системами безопасности

Компания General Motors объявила о трех новых отзывах автомобилей для проверки их систем безопасности. Общее число отозванных машин составит более 1,55 млн. Учитывая, что за последнее время это будет уже четвертый отзыв, автопроизводитель понесет издержки в 300 млн долл. General Motors отзовет 303 тыс. машин марок Chevrolet Express и GMC Savana, произведенных в 2009-2014гг. с полной массой менее 10 тыс. фунтов (4,5 т).

McDonald's в США выплатит $500 тыс. сотрудникам за нарушение прав

Владелец семи точек McDonald's согласился на выплату компенсации более 1,6 тыс. сотрудникам за регулярное нарушение их прав, передает Time со ссылкой на слова генпрокурора Нью-Йорка Эрика Шнайдермана. По данным издания, сотрудники крупнейшей в мире сети быстрого питания разделят общую компенсацию в размере $500 тыс.

The Guardian

В Великобритании представили новую монету в один фунт

Королевский монетный двор Великобритании представил новую монету номиналом один фунт стерлингов, передает британская газета The Guardian. Новая монета имеет 12 граней и будет примерно того же размера, что и ее предшественница. Использование новых технологий сделает монету, по словам создателей, одной из самых защищенных в мире. Новый фунт заменит существующие в обращении монеты, 3% которых, по данным казначейства, являются поддельными.

Reuters

Байден: США будут работать над диверсификацией источников энергии в Прибалтике

Вице-президент США Джо Байден заявил, что Соединенные Штаты будут работать над большей диверсификацией источников энергии в странах Прибалтики и рассмотрят возможность передислокации сухопутных и военно-морских сил в этом регионе для учений, сообщает агентство Reuters. Соответствующее заявление Байден сделал по итогам встречи с президентом Эстонии Тоомасом Хендриком Ильвесом в Варшаве.

Поскольку со стороны японских властей нет никаких сигналов о готовности к новым стимулирующим мерам и ускорению темпов реформ, аналитики из Morgan Stanley сомневаются в возможном росте пары USD/JPY. Более того, новостной фон как в экономическом, так и в политическом плане носит неблагоприятный для рисковых активов характер. Как следствие, в банке считают разумным занять короткую позицию в случае возвращения доллар/иены к Y102.80 со стопом на Y103.80 и расчетом на снижение к Y97 в среднесрочной перспективе.

Семеро из шестнадцати опрошенных экономистов ожидают решения о большем смягчение монетарной политики на заседании в июле. Трое опрошенных ждут его в апреле, а двое - в октябре. Из всех шестнадцати опрошенных экономистов только двое полагают, что дальнейшего смягчения денежной политики в этом году не будет.

Также эксперты ожидают, что Банк Японии достигнет целевого уровня инфляции с 1,9% в следующем году. В 2015-16 финансовых годах ожидают роста в 1,2%, что ниже ожидания 1,3% роста в феврале и прогноза Центрального банка в 1,5%.

На фоне снижения геополитической напряженности в Украине аналитики из Citigroup рекомендуют продавать швейцарский франк, т.к. считают его курс завышенным по отношению к евро, доллару США и фунту стерлингов. Результат заседания Швейцарского Национального Банка  в четверг также может оказать давление на франк, поскольку существует риск пересмотра прогнозов Центробанка по экономическом уросту и потребительской инфляции в сторону понижения. Глава SNB может подчеркнуть приверженность к применению дополнительных мер в случае рисков экономического замедления.

• В 08:00 GMT министр экономики Луис де Гиндос выступит с речью

• В 08:00 GMT министр финансов Андерс Борг выступит с речью

• В 08:00 GMT глава Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью

• В 09:00 GMT управляющий Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 10:30 GMT Португалия проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных биллей

• В 12:30 GMT министр финансов Джордж Осборн выступит с речью

• В 17:00 GMT глава ШНБ Томас Йордан выступит с речью

• В 18:30 GMT пресс-конференция FOMC

"Если текущая политика широкомасштабного смягчения будет растянута или усилена дополнительными мерами, побочные эффекты могут превысить выгоды", - сказал Такахидэ Киути, выступая перед руководителями компаний.

Куити, который скептически относится к возможности достижения установленного Банком Японии целевого уровня инфляции 2% за два года, сделал такие заявления на фоне того, что рынки ожидают: Центральный банк будет вынужден предпринять дополнительные меры в течение этого года, чтобы поддержать экономику. Предполагается, что запланированное на апрель повышение налога с продаж окажет давление на настроения потребителей и их расходы, а это потребует действий со стороны Банка Японии.

Проявляя обеспокоенность в связи с возможными негативными последствиями беспрецедентной программы смягчения политики, начатой банком в апреле прошлого года, Куити неоднократно предлагал обозначить эту программу как "меру интенсивного воздействия с временными рамками около двух лет".

Остальные члены правления придерживаются позиции, согласно которой Центральный банк должен продолжать стимулирование так долго, как это будет необходимо, чтобы обеспечить на стабильной основе уровень инфляции в 2%.

Комментарии Такахидэ Киути приводит агентство Dow Jones Newswires.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Январь -0.1% +1.3% +1.0%

05:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Доллар торговался около четырехмесячного минимума против основных валют в преддверии сегодняшней публикации итогов двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС, за которой последует первая пресс-конференция Джанет Йеллен. Ожидается, что ЦБ продолжит сокращение программы количественного смягчения. Отметим, в прошлом месяце председатель ФРС Йеллен пообещала продолжать двигаться в направлении сокращения монетарных стимулов. Позитивная экономическая статистика подтверждает этот прогноз. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4021 (1387)

$1.3997 (2533)

$1.3965 (1220)

Цена на момент написания обзора: $1,3919

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3878 (102)

$1.3831 (879)

$1.3763 (1537)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 26833 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2609);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 38695 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5801);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 марта составило 1,44 против 1,42 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6901 (1363)

$1.6802 (2753)

$1.6704 (2593)

Цена на момент написания обзора: $1,6592

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6494 (2716)

$1.6397 (1808)

$1.6298 (3217)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 20932 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2753);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 21183 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3217);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 марта составило 1,01 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Представляя свой первый доклад по денежно-кредитной политики перед Конгрессом в прошлом месяце, председатель ФРС Джанет Йеллен пообещала «преемственность» в политике Федерального резерва и текущее заседание Комитета по открытому рынку (FOMC), которое является расширенным, дает ей возможность сдержать данное обещание.

Слабость макроэкономических отчетов в последнее время Йеллен, как и другие представители Комитета, списали на неблагоприятные погодные условия. Отчет ФРС “Бежевая книга” подтвердил данное мнение.

Списав слабость макроэкономических отчетов на неблагоприятные погодные условия, представители Федерального резерва остаются достаточно позитивно настроенными относительно будущих экономических перспектив, предполагая, что со временем погодный фактор сойдет на нет, и активность в американской экономике вновь повысится.

Но есть и ряд опасений. Так,  президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли обращает внимание на сокращение использования заемных средств домохозяйствами, ограничение бюджетных расходов и другие  фундаментальные факторы, замедляющие темпы роста, при этом темпы улучшения на рынке труда отмечаются как "скромные". Эти оценки могут еще ухудшиться, если слабость макроэкономических данных сохранится, однако Дадли также подчеркнул, что для прекращения процесса сворачивания программы количественного смягчения (QE) нужно преодолеть “довольно высокий порог”.

Все это говорит в пользу того, что на текущем заседании, скорее всего, будет принято решение об очередном, третьем сокращении программы QE, темпы которого будут равняться заданным ранее, то есть на $10 млрд до $55 млрд с $65 млрд. При этом представители Комитета, скорее всего, еще раз подчеркнут свое намерение сохранить денежно-кредитную политики “высоко адаптивной", удерживая ставку по федеральным фондам около нулевого уровня в течение длительного периода времени после полного сворачивания программы QE с целью укрепить восстановление экономики.  

Вопрос в том, изменит ли Комитет целевые ориентиры, принимаемые во внимание при рассмотрении вопроса по ставкам. С уровнем безработицы в 6,7%, который всего на две десятых выше порогового значения федрезерва и при достижении которого ранее заявляли о готовности рассмотреть вопрос повышения ставок, представители ФРС неоднократно заявляли о необходимости изменить данные ориентир, возможно, отказавшись от него вовсе. Но не исключено, что Йеллен ограничиться только повторением тезиса о уместности удержания целевого уровня ставки по федеральным фондам на текущих уровнях и после снижения уровня безработицы ниже отметки 6,5%, особенно в условиях ожиданий удержания уровня инфляции гораздо ниже целевого значения ФРС в 2,0% в течении длительного периода времени.

Также сегодня будут озвучены обновленные экономические прогнозы по ВВП и ставке по федеральным фондам. Вполне вероятно, что озвученные сегодня прогнозы очертят несколько менее радужную перспективу, а ожидания повышения ставок будут расширены. В декабре 12 из 17 представителей ФРС не ожидали повышения ставок до 2015 года, три члена не ожидали повышения до 2016 года, и только двое ожидали повышения в 2014 году. Среди последних был президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, который позже заявил, что, скорее всего, перенесет свой прогноз на 2015 год.

Основное давление на снижение индексов оказывает беспокойство инвесторов, взвешивающих перспективы дальнейших санкций против России на фоне ожидания официальных заявлений Федеральной резервной системы.

В Токио акции объединённой японской компании по производству жидкокристаллических панелей Japan Display Inc. упали на 16% после своего первого публичного размещения на фоне заявлений о том, что стоимость акций слишком завышена.

Акции австралийской сельскохозяйственной химической компании Nufarm Ltd. выросли на 4,3% в Сиднее после повышения общего рейтинга крупнейших поставщиков Австралии сельскохозяйственных химикатов Credit Suisse Group AG и UBS AG.

В Гонконге акции китайской компании по производству пищевых продуктов  Uni-President China Holdings Ltd. снизились на 7% после публикации статистических данных о сокращении годового дохода.

Акции австралийской корпорации, занимающейся разведкой, разработкой, добычей и продажей золота и золото-медного концентрата Newcrest Mining Ltd. выросли на 3,6% в Сиднее после повышения фьючерсов на драгоценные металлы.

Акции кораблестроительной японской корпорации Naikai Zosen Corp. упали на 8,3% после публикации экономических данных о сокращении годового дохода компании.

На текущий момент:               

Nikkei 14,458.42 +47.15 +0.33%

Hang Seng 21,549.49 -34.01 -0.16%

Shanghai Composite 2,006.2 -18.99 -0.94%

Доллар США демонстрировал разнонаправленную динамику против большинства валют и торговался в узком диапазоне.

Валютная пара USD/JPY, обновив минимум сессии, вернулась к цене открытия, получив поддержку со стороны публикации данных торгового баланса. Японский Таможенный департамент опубликовал отрицательное сальдо скорректированного торгового баланса, которое составило ¥ -1133,2 против прогноза ¥ -890,0. В феврале 2014 года экспорт товаров составил 9,8% против прогнозируемых 12,4%, а импорт обновил фактическое значение 9,0% против прогнозируемых 7,4%.

Валютная пара AUD/USD не смогла удержать позиции вчерашнего роста, обновив максимум сессии и оказавшись под давлением после того, как Народный банк Китая установил центральный паритет для пары USD/CNY .

Новозеландский доллар обновив свои максимумы, немного снизившись на фоне публикации отрицательного показателя платежного баланса: фактическое значение составило -1.44 против прогнозируемого -1.43.

Валютная пара USD/CAD скорректировалась после вчерашнего роста на фоне комментариев управляющего Банка Канады Полоза: недозагруженность производственных мощностей не будет устранена в течение следующих нескольких лет. Инфляция, вероятнее, в феврале будет слабее, а расширение ВВП Канады в 1-м квартале замедлится.

Вчера курс евро незначительно вырос против доллара. Изначально на ход торгов повлияли слабые данные по еврозоне и Германии, но активные покупки на спаде и слова президента РФ Путина способствовали заметному росту. Тем не менее, представленные позже данные по США вернули евро до прежних уровней. В начале американской сессии EUR/USD обновил сессионный минимум, после чего совершил отскок и вернулся за пределы отметки $1.3900 на возобновившемся беспокойстве по поводу ситуации в Крыму.

Что касается данных, то они показали, что экономические ожидания для Германии существенно ухудшились в марте, опередив при этом прогнозы большинства экспертов. Об этом стало известно из результатов последних исследований, представленных сегодня Центром европейских экономических исследований ZEW. Согласно данным, индекс экономического доверия упал в текущем месяце до уровня 46.6 пункта по сравнению с 55.7 пункта в феврале. Многие эксперты ожидали снижения данного показателя до 52.8. Индекс текущей экономической ситуации улучшился до 51,3 пункта с 50 месяцем ранее, но, тем не менее, он остался ниже ожидаемого уровня 52 пункта. Также данные показали: экономические ожидания в еврозоне снизились на 7 пунктов - до 61,5 пункта. В противоположность этому, индикатор текущей экономической ситуации вырос на 3,5 пункта – до -36,7 пункта.

В свою очередь, данные по США показали: потребительские цены почти не изменились в феврале, что является признаком сдержанного инфляционного давления в экономике. Согласно отчету, февральский индекс потребительских цен увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,1% по сравнению с месяцем ранее. Основные цены, которые исключают волатильные категории, а именно - цены на продукты питания и энергоносители, также выросли на 0,1%. Последние значение оказались в соответствии с прогнозами экономистов. Между тем, потребительские цены выросли на 1,1 % по сравнению с февралем прошлого года. Это был самый слабый годовой прирост с октября. Также показатель был ниже 2-процентной цели Федеральной резервной системы. Основные цены тем временем выросли на 1,6% по сравнению с прошлым годом. Эксперты ожидали рост на 1,2% и на 1,6%, соответственно.

В то же время, данные по рынку жилья свидетельствуют о том, что неблагоприятные погодные условия, кажется, поумерили темпы строительства нового жилья в феврале, но базовые цифры показали готовность данного сектора к весеннему отскоку. Об этом в своем отчете сообщило Министерство торговли. Согласно данным, закладки нового жилья в США снизились в прошлом месяце на 0,2% с учетом сезонных колебаний, достигнув годового уровня 907 тыс. Незначительное ухудшение произошло после того, как строительство уменьшилось на 11,2% в январе, хотя темпы за этот месяц были пересмотрены в сторону повышения (до 910 тыс. с 880 тыс.).

Курс фунта заметно ослаб против доллара США после выступления главы Банка Англии Марка Карни. Очередная порция “голубиных” высказываний оказала на пару еще более существенное давление. С точки зрения фундаментальных факторов эта неделя обещает быть весьма интенсивной. Далее ключевым отчетом станут показатели рынка труда, протокол заседания Банка Англии и заседание FOMC.

Иена торговалась с заметным повышением против доллара США. Рынки продолжают муссировать тему Крыма, и, по последним сведениям, российский президент Владимир Путин подписал указ о признании Республики Крым суверенным и независимым государством, что создает предпосылки для присоединения полуострова к России. В свете сложившейся ситуации ЕС и США наложили санкции против определенных официальных лиц России и Украины, их число составило 21 человек. По словам Европы и Америки, эти люди виновны в посягательстве на суверенитет Украины. В этот список российский президент Путин не попал, хотя ожидается введение дальнейших санкций в случае продолжения интервенции со стороны России. Рынки сохраняют относительное спокойствие, а валюты-убежища остановили ралли. В целом для рынков ситуация в Крыму предполагает сохранение сценария «выжидательной позиции».

Вчера Канадский доллар снизился после комментариев управляющего Банка Канады Стивена Полоза, указавшего на потенциальную слабость канадской экономики в первом квартале этого года. Полоз сказал: отставание реального объёма выпуска в экономике от потенциального вряд ли будет закрыто в течение нескольких лет. Он также отметил, что инфляция в феврале, вероятно, была слабой, как и рост ВВП в первом квартале. Несмотря на это, Стивен Полоз ожидает рост ВВП в этом году и следующем году выше тренда.

«Хотя мы имеем в последние несколько месяцев базовую инфляцию немного более сильной, что обнадёживает, большинство аналитиков ожидает слабых данных по инфляции в конце недели из-за резкого изменения в феврале прошлого года», - считает Полоз. Данные по инфляции в Канаде выходят в пятницу.

Gold $1,357.1 -2.60 -0.19%

ICE Brent Crude Oil $106.79 +0.40 +0.38%

NYMEX Crude Oil $99.48 +1.47 +1.50%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 14,411.27 +133.60 +0.94%

Hang Seng 21,583.5 +109.55 +0.51%

Shanghai Composite 2,025.2 +1.52 +0.08%   

S&P 500 1,872.25 +13.42 +0.72%

NASDAQ 4,333.31 +53.36 +1.25%

Dow 16,336.19 +88.97 +0.55%

FTSE 6,605.28 +36.93 +0.56%

CAC 4,313.26 +41.30 +0.97%    

DAX 9,242.55 +61.66 +0.67%

EUR/USD $1,3934 -0,09%

GBP/USD $1,6592 -0,24%

USD/CHF Chf0,8730 -0,03%

USD/JPY Y101,42 -0,36%

EUR/JPY Y141,31 -0,28%

GBP/JPY Y168,27 -0,61%

AUD/USD $0,9126 +0,45%

NZD/USD $0,8621 +0,65%

USD/CAD $1,1137 +0,71%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Январь -0.1% +1.3%     

05:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов) 3 м/г Январь +1.0% +1.2%     

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.1% +1.3%     

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -27.6 -23.3     

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 3.6% 3.5%     

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.2% 7.2%     

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Январь +0.9% +1.8%     

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Январь -0.2%         

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 28.7 25.0     

12:30 Великобритания Выступление министра финансов Джорджа Осборна[Представит бюджет перед парламентом]                 

12:30 Великобритания Ежегодная публикация бюджета 2014             

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Январь -1.4% +1.2%     

12:30 США Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -94.87 -88.0     

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Crude Oil Inventories Март +6.2         

17:00 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана               

18:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%     

18:00 США Объем программы количественного смягчения (QE) ФРС, млрд долларов 65 55     

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС    

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв +1.4% +1.0%     

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв +3.5% +3.1%

Ключевые американские фондовые индексы продемонстрировали повышательную динамику на фоне выступления В.В.Путина и вполне позитивных макроэкономических показателей. Читать далее