Новости и прогнозы рынков CFD — 19-12-2022

• Доллар США набирает обороты в ходе американской сессии на фоне бегства от рисков.
• Доходность в США достигла новых максимумов, а цены на акции стали отрицательными.
• EUR/USD торгуется без изменений в течение дня, немного ниже 1,0600.

Пара EUR/USD торгуется без изменений в течение дня, находясь ниже отметки 1,0600. Во время американской сессии пара упала до 1,0575, достигнув самого низкого уровня с 13 декабря.

Пара сохраняет медвежий внутридневной тон, который может измениться при отскоке выше 1,0610. Ключевой уровень сопротивления находится на отметке 1,0660. С другой стороны, 1.0575/80 является критической зоной: прорыв ниже приведет к дальнейшему снижению евро.

В то время как доходность бундов отошла от максимумов во время торгов, доходность трежерис установила новые максимумы. На момент написания статьи доходность 10-летних трежерис составляет 3,58%, что является самым высоким показателем за последние шесть дней.

На Уолл-стрит индекс Dow Jones падает на 0,13%, дополняя потери прошлой недели. Nasdaq падает более чем на 1%. Опасения по поводу перспектив мировой экономики, поскольку центральные банки продолжают повышать процентные ставки, утяжеляют настроения на рынке.

Негативный тон благоприятствует доллару США, который восстановил большую часть своих дневных потерь. DXY снизился всего на 0,05% и далек от минимума, двигаясь к 104,80.

Технические уровни

Укрепление EUR/USD в ближайшей перспективе застопорилось. Тем не менее, экономисты Credit Suisse сохраняют бычий настрой в отношении майского максимума 1.0788, а затем 50% коррекции нисходящего тренда 2021/2022 на уровне 1.0944.

Слабость EUR/USD остается коррекционной

"Сопротивление первоначально наблюдается на уровне 1.0696, выше которого должно произойти возвращение к 1.0736/47, а затем к майским максимумам 1.0784/88. Хотя мы ожидаем, что этот последний уровень изначально ограничит движение, мы склоняемся к тому, что он будет пробит в свое время для движения к тому, что сейчас является нашей главной целью - 50% коррекции падения 2021/2022 годов и пробитого трендового сопротивления с января 2017 года на 1.089 2/1.0944.

Уровень ниже 1.0510/06 предполагает возможность более глубокого коррекционного отката с поддержкой на 1.0443, но здесь ожидается появление новых покупателей".

• Dogecoin:  200-дневная SMA является твердой поддержкой.
• Медведи не дают DOGE достигнуть новых минимумов после волатильной недели.
• Ожидайте усиления давления, так как DOGE торгуется вблизи возможного уровня прорыва.

Сегодня утром цена Dogecoin (DOGE) торгуется в критической точке, и возможен прорыв, так как цена упирается в красную линию нисходящего тренда, которая служит ориентиром для снижения. Поскольку индекс относительной силы (RSI) почти на уровне перепроданности, время для начала покупок выглядит подходящим. Будьте готовы к небольшим падениям и ударам, прежде чем прорыв в направлении $0,0944 окончательно материализуется .

Цена Dogecoin, похоже, находится в зоне распределения в данный момент: верхний уровень находится на отметке $0,0800, а нижний - возле 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке $0,0730. Эти два уровня определяют зону распределения, в которой покупатели могут активизироваться и покупать в ценовом движении до того, как произойдет прорыв, поскольку цена упирается в красную нисходящую линию тренда от декабря. Как только прорыв будет подтвержден, ценовое движение может быстро нарастать.

Таким образом, DOGE наконец-то подает бычьи сигналы, поскольку конец года уже близко. Это соответствует времени , так как конец года часто характеризуется низкой ликвидностью, а к Новому году цена часто повышается, так как покупатели пытаются подготовиться к наступающему году. Ожидайте, что после того, как цена начнет расти, $0,0848 станет небольшим препятствием на пути к достижению $0,0944 в канун Нового года.

Дневной график DOGE/USD

Любой риск снижения возникает только при пробое 200-дневной SMA . Однако после такого прорыва движение вниз будет ограниченным, поскольку индекс относительной силы (RSI) уже находится вблизи барьера перепроданности. Поэтому любые падения будут легко отскакивать от $0,0653, который является месячным уровнем поддержки S1.

Более низкая, чем ожидалось, инфляция в США оказывает понижательное давление на доллар США. Это, наряду со снижением реальной доходности, позволяет золоту вновь протестировать отметку $1 800, сообщают экономисты ANZ Bank.

Стратегических покупок золотых ETF не наблюдается

"Снижение инфляции в США вызвало распродажу доллара США, что, в свою очередь, поддержало цену на золото. Реальная доходность в США также выравнивается с недавнего максимума, что сужает альтернативные издержки. Тем не менее, инфляция держится выше целевого уровня ФРС в 2%, что не оставляет надежды на то, что ФРС в ближайшее время перейдет к "голубиной" политике.

Короткое сжатие стимулирует рост цен на золото, но стратегическое позиционирование ETF-холдингов не было сильным.

Физический спрос ослабевает, но официальные закупки держатся".

• Японская иена слабеет в спокойный понедельник.
• DXY отошел от минимумов, снизившись на 0,18% за день.
• USD/JPY консолидируется, ограниченная 138,00.

В понедельник на американской сессии пара USD/JPY восстановила дневные потери и поднялась до 136.80, достигнув дневного максимума на фоне ослабления японской иены под влиянием роста доходности.

Доходность государственных облигаций резко растет. Доходность 10-летних трежерис составляет 3,58%, что является самым высоким показателем почти за неделю. Доходность 10-летних бундов находится на уровне 2,21%, что является самым высоким показателем с начала ноября.

На Уолл-стрит фондовые индексы не смогли удержаться на положительной отметке. Dow Jones падает на 0,05%, а Nasdaq - почти на 1%.

После напряженной недели с точки зрения экономических данных и событий, которая включала в себя заседание FOMC, календарь США на ближайшие дни остается почти  пустым. Участники рынка, вероятно, продолжат переваривать дальнейшие действия Федеральной резервной системы и последние экономические данные с учетом опасений относительно перспектив мировой экономики.

Во вторник Банк Японии объявит свое решение по денежно-кредитной политике. Изменений не ожидается. "Несмотря на недавние разговоры о возможном пересмотре политики в следующем году, мы считаем, что для Банка Японии сейчас слишком рано брать на себя обязательства по этому вопросу. Действительно, мы считаем, что такое объявление маловероятно в течение оставшегося срока полномочий Куроды, который заканчивается в апреле", - отметили аналитики Brown Brother Harriman.

USD/JPY ограничена уровнем 138,00

В краткосрочной перспективе пара движется в боковом направлении, между двумя ключевыми областями. С точки зрения роста, 138.00 является критическим уровнем сопротивления. Дневное закрытие выше этого уровня откроет двери для дальнейшего роста.

С другой стороны, в районе 135,50 находится множество горизонтальных сопротивлений, а также 200-дневная простая скользящая средняя. Прорыв ниже него должен указать на тестирование декабрьских минимумов и возобновление ралли японской йены с уровня выше 150.00.

Технические уровни

USD/JPY ожидает прорыв ниже 38,2% коррекции восходящего тренда 2021/2022 на 133,09 для снижения к 130,40, затем 127,47/27, сообщают экономисты Credit Suisse.

Для начала более глубокого восстановления необходим прорыв выше 138,18

"Мы ожидаем устойчивого прорыва ниже 200-дневной скользящей средней на уровне 135,66 для повторного тестирования недавнего минимума на 133,62, а затем 38,2% коррекции восходящего тренда 2021/2022 на 133,09. В то время как удержание здесь должно быть допустимым, мы продолжаем ждать возможное закрытие ниже этого уровня для падения к минимуму августа 130,40, а затем к "линии шеи" многолетнего основания 127,47/27.

В то время как сопротивление на 137,43 в идеале является верхним пределом, рост выше 138,18 необходим, чтобы предположить возможность более глубокого восстановления для тестирования 139,90".

Пара EUR/USD держится выше уровня 1,06. Однако экономисты Société Générale считают, что перспективы пары в ближайшие месяцы выглядят сложными.

Перспективы повышения ставок позитивны для евро по сравнению с более низкодоходными валютами

"Перспективы повышения ставок, теоретически, позитивны для евро по сравнению с более низкодоходными валютами, такими как йена (в меньшей степени для швейцарского франка), как мы наблюдали на прошлой неделе, и для евро/сырьевых товаров, поскольку акции испытывают трудности.

Корреляция с рисковыми активами означает, что перспективы будут определяться не только разницей в ставках. Если рынки акций/кредитные рынке запаникуют из-за того, что ставки в еврозоне (и США) значительно повысятся, что вызовет опасения рецессии, то EUR/JPY и EUR/CHF должны снова упасть. Для евро/сырьевых товаров все наоборот.

EUR/USD - более сложный вопрос. Пара ослабевает каждый год в январе, феврале и марте, начиная с 2019 года. Волатильность в облигациях периферийных в сочетании с устойчивостью на рынке труда США может прервать восходящую траекторию."

Время покажет, верна ли стратегия польского центрального банка (NBP) или нет. Данные по базовой инфляции дают основания сомневаться в этом, по мнению экономистов Commerzbank.

Базовая инфляция показывает, что ценовое давление остается высоким по всем показателям

"Вполне возможно, что общий показатель достиг своего пика. Однако базовая ставка, в частности, показывает, что ценовое давление остается высоким  по всем показателям, независимо от цен на энергоносители и продукты питания, и что это вряд ли изменится в ближайшее время.

Только через пару месяцев мы узнаем, насколько обоснованными являются предположения НБП о снижении темпов инфляции в 2023 году и будут ли реальные процентные ставки расти на менее негативной территории. Если это произойдет, то злотый сможет укрепиться. Если же нет, то ситуация будет выглядеть гораздо хуже для доверия к НБП и злотому".

• Цена биткоина получает поддержку, исходящую от акций и ослабления доллара США.
• BTC может увидеть, как медвежьи настроения противостоят и даже берут верх над бычьими.
• Ожидайте увидеть $17 000 позднее на этой неделе при слабом росте.

BTC в выходные торговался преимущественно в боковом направлении, поскольку быкам удалось удержать медведей от повторного достиженеия основания $16 000. С началом неофициальной последней торговой недели BTC получает поддержку с нескольких сторон, поскольку быки формируют "дно". Ожидайте слабого роста, если эти настроения продолжат ослабевать в течение недели.

Биткоин наблюдает появление покупательского интереса

Цена биткоина получает поддержку после очень спокойных выходных, когда медведи и быки были достаточно уравновешены. После того как в выходные осела пыль после самой насыщенной событиями недели 2022 года с точки зрения центральных банков, быки получили возможность взять верх на гораздо более спокойном рынке. После действительно напряженной недели большинство представителей ЦБ уже будут делать рождественские покупки, поэтому на этой неделе реальные факторы, движущие рынком, должны ослабнуть.

Биткоин видит некоторую поддержку и попутный ветер от акций, которые в понедельник будут в зеленом цвете, в то время как доллар США существенно ослабевает, заигрывая с максимумами прошлой пятницы в  паре EUR/USD. Эти два элемента вызывают некоторую тягу к риску по всем направлениям. Если эти настроения сохранятся, ожидайте, что в ближайшие дни BTC поднимется к отметке $17 000.

Дневной график BTC/USD

Риск снижения связан с этими двумя благоприятными  факторами, которые могут легко превратиться в встречные ветры, если начнется распродажа. Если на фондовых рынках начнется распродажа, это будет сопровождаться укреплением доллара США, что подвергнет BTC в двойному шквалу медвежьего давления. Снижение к $16 400 может  материализоваться, с большим риском последующего движения к $16 020 в качестве магнита, тянущего цену вниз.

Цена на золото двигалась вверх и вниз в широком диапазоне на протяжении всей прошлой недели. Пара XAU/USD может укрепиться на "ралли Санты", сообщает Эрен Сенгезер из FXStreet.

Восприятие риска может повлиять на движения XAU/USD

"В среду Conference Board опубликует данные по индексу потребительского доверия за декабрь. В ноябре компонент опроса, связанный с ожиданием инфляции на один год, вырос до 7,2% с 6,9% в октябре. Очередное увеличение этого компонента должно помочь доходности американских трежерис подняться выше и оказать давление на XAU/USD и наоборот.

В преддверии выходных Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен PCE за ноябрь. В месячном исчислении прогнозируется, что базовый PCE вырастет на 0,4%. Если месячный показатель окажется ниже рыночного консенсуса, золото может укрепиться, учитывая реакцию рынка на мягкие данные по CPI. С другой стороны, более сильная, чем прогнозируется, месячная базовая инфляция PCE должна иметь противоположный эффект и оказать давление на XAU/USD.

Участники рынка будут уделять пристальное внимание настроениям в отношении риска. После неутешительных результатов основных индексов Уолл-стрит инвесторы могут попытаться воспользоваться низкими ценами, что откроет дверь для пресловутого "ралли Санты". Если основные фондовые индексы в США начнут расти, XAU/USD наберет бычий импульс".

Пара EUR/USD держится около уровня 1,0600, едва поднимаясь в начале неактивной недели. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "участники рынка начали неделю с оптимизмом, хотя эти настроения едва ли достигли валютного рынка. С одной стороны, некоторые частные технологические компании объявили о возобновлении своей деятельности в Китае после того, как строгие меры, связанные с ковидом, вынудили их закрыть свои предприятия в начале года.

Кроме того, европейские данные превзошли ожидания и намекнули на снижение риска рецессии в ЕС. Немецкий опрос IFO по деловому климату улучшился до 88,6, а ожидания выросли до 83,2. Наконец, оценка текущей ситуации улучшилась до 94,4, опередив ожидания рынка. Пара EUR/USD подскочила на новостях до 1,0657, но не смогла удержаться на достигнутом уровне.

Доллар США растет в преддверии открытия американских торгов, чему способствует рост доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций в настоящее время составляет 3,52%, а 2-летних - 4,18%, что едва ли больше, чем за день. В макроэкономическом календаре США сегодня нет ничего интересного, некоторые интересные цифры запланированы на конец недели".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что быки сохраняют контроль, несмотря на то, что в настоящее время они  пассивны. Пара развивает импульс выше всех своих скользящих средних, при этом 20-дневная скользящая средняя направляется на север в районе 1,0495. Техническим индикаторам, тем временем, не хватает направленной силы, но они остаются значительно выше своих средних линий без признаков истощения восходящего движения.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, EUR/USD занимает нейтральную позицию. Пара торгуется чуть ниже плоской 20-дневной скользящей средней, хотя более длинные скользящие средние сохраняют восходящий уклон ниже текущего уровня. В то же время технические индикаторы остаются во флэте  около своих средних линий. Пара может немного потерять в цене при прорыве ниже 1,0580, непосредственного уровня поддержки, но на данный момент соответствующее падение исключено.

Уровни поддержки: 1,0580 1,0535 1,0480

Уровни сопротивления: 1.0650 1.0695 1.0740"

GBP/USD испытывает трудности, поскольку графики предупреждают о потенциальном движении вниз, сообщают экономисты Scotiabank.

Фунт может еще немного ослабнуть в краткосрочной перспективе

Неспособность британского фунта оправиться от резкого падения, наблюдавшегося в конце прошлой недели, делает фунт склонным к дальнейшей слабости, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Ключевая поддержка на часовом графике находится на уровне 1.2105.

Фунт, возможно, пытается сформировать вершину/разворот модели "голова и плечи", при этом зона минимума 1.21 может стать ключевой поддержкой (триггером линии шеи), если это подтвердит ся. Потенциал снижения распространяется на зону 1.18, если эта модель будет развиваться и будет иметь место пробой вниз.

Сопротивление - 1.2320/40".

EUR/USD поднимается выше, но тон остается мягким. Экономисты Socitbank ожидают, что пара будет консолидироваться в течение следующих нескольких недель, прежде чем снова устремиться вверх.

Поддержка на уровне 1.0650/55 теперь рассматривается как краткосрочное сопротивление

"Мы по-прежнему считаем, что позиционирование (длинная позиция) и настроения (бычьи) означают, что ралли евро в конце года на данный момент исчерпало себя и ожидается консолидация в течение следующих нескольких недель, прежде чем пара снова устремится вверх.

Пара ушла под поддержку незначительного тренда на уровне 1.0650/55 от минимума начала ноября, который теперь выступает в качестве краткосрочного сопротивления.

Поддержка находится на уровне 1.0500/10".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) может стать самым агрессивным центральным банком в ужесточении политики в первом квартале. Обновление политики ЕЦБ и ФРС способствует дальнейшему росту курса EUR/USD, сообщают экономисты MUFG Bank.

Евро будет расти по отношению к недолларовым валютам

"ЕЦБ сейчас позиционирует себя как наиболее агрессивный крупный центральный банк с точки зрения повышения ставок в начале следующего года. Само по себе уменьшение ожиданий расхождения в денежно-кредитной политике между ЕЦБ и ФРС должно способствовать дальнейшему росту евро против доллара США. Это открывает возможность для EUR/USD вернуться к максимумам, достигнутым в мае на уровне 1.0787, а затем и к уровню 1.1000.

Однако потенциал роста будет ослаблен, если мировые фондовые рынки продолжат корректироваться вниз в ответ на обновление "ястребиной" политики и усиление опасений по поводу "жесткой посадки" мировой экономики, что будет способствовать росту доллара США в целом. В этих обстоятельствах евро и доллар должны расти по отношению к валютам Б10 с высокой бета-ставкой - AUD, CAD, GBP, NZD, NOK и SEK".

Пара USD/INR резко выросла после после того, как защитила линию тренда, прочерченную с февраля на уровне 81,20. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продолжит гонку вверх при прорыве 83,30.

Пауза не исключена

"USD/INR находится недалеко от пика октября на 83,30, который, как ожидается, станет краткосрочным сопротивлением.

Пауза не исключена; прорыв выше 83,30 будет необходим для подтверждения следующего этапа восходящего тренда.

Если пара пробьет графический уровень в районе 81,90, вероятен более глубокий откат к трендовой линии на 81,20 и 80,50/80,00".

Экономисты ANZ Bank понизили свой прогноз ВВП Австралии до 1,5% в годовом исчислении к концу 2023 года. Несмотря на более медленную траекторию роста, степень ужесточения политики РБА остается неизменной.

Понижение прогноза роста не меняет перспективы политики

"Мы понизили наш прогноз по ВВП Австралии до 1,5% г/г к концу 2023 года (ранее: 1,8%), но ожидаем, что Австралия избежит рецессии в этом цикле.

Рынок труда, рост заработной платы и темпы инфляции будут определять степень ужесточения политики РБА в 2023 году. Мы понизили наш прогнозный максимум для базовой инфляции CPI до 7,8% г/г в 4 квартале 2022 года (ранее: 8,0%), но базовая инфляция будет особенно устойчивой

Для возвращения инфляции к целевому уровню потребуется длительный период действия ограничительных ставок, несмотря на замедление темпов роста. Мы считаем, что денежная ставка достигнет максимума в 3,85% к маю 2023 года и не будет снижаться до конца 2024 года".

Экономисты Rabobank не предполагают, что 2023 год будет легким для единой валюты, и не исключают еще одного падения ниже паритета EUR/USD в следующем году.

2023 год вряд ли будет легким для евро

"Несмотря на то, что в последние недели евро вернул себе изрядную часть позиций, мы не ожидаем, что 2023 год будет легким для единой валюты.

Хотя мы пересмотрели наши прогнозы по паре EUR/USD в сторону повышения с учетом ослабления доллара США, если цены на газ снова поднимутся, мы не исключаем, что в ближайшие месяцы произойдет еще одно возвращение ниже паритета".

Политик ЕЦБ Питер Казимир заявил в понедельник, что центральному банку придется действовать решительно в первой половине следующего года.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Евро не сумел воспользоваться ястребиными комментариями чиновников ЕЦБ, отстояв свои позиции на 1.0615 на момент написания статьи (+0.31%).

Регион Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) будет оставаться интересным до конца года. Экономисты ING анализируют перспективы кроны, форинта и злотого.

Ключевые тезисы

• Мы считаем чешскую крону наиболее уязвимой, так как в пятницу она достигла новых минимумов по отношению к евро. Таким образом, коррекция до 24.250 пары EUR/CZK не должна стать проблемой. С другой стороны, мы считаем, что венгерский форинт (EUR/HUF) еще некоторое время может получать выгоду от прогресса ситуации в ЕС и опуститься ниже 405.
• Польский злотый (EUR/PLN) остается в ловушке в диапазоне 4.680-700, и мы видим его скорее на верхней стороне на этой неделе.

Японская иена подскочила на ожиданиях того, что Банк Японии (BoJ) может свернуть ультрамягкую монетарную политику. По мнению экономистов Commerzbank, изменение подхода Банка Японии может стать трагической ошибкой.

Ключевые тезисы

• В то время, когда инфляционная тенденция в других экономиках, похоже, разворачивается вспять, изменение подхода Банка Японии может стать трагической ошибкой. Если глобальное инфляционное давление ослабнет сейчас, а инфляция в Японии вернется ниже целевого уровня в 2%, возможность устойчивого инфляционного давления будет упущена еще на одно поколение.
• Я вижу значительную логику в продолжении экспансионистской монетарной политики, которая отсутствует в комментариях, относящихся только к текущему уровню инфляции. Однако я должен признать: эти соображения ничего не говорят о том, сможет ли правительство и Банк Японии после Куроды не совершить эту политическую ошибку.

ЕЦБ стремится к укреплению евро. Если евро укрепится, фунт станет главной жертвой этого, считают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• ЕЦБ явно хотел бы получить более сильный евро, чтобы помочь в борьбе с инфляцией. Если ЕЦБ добьется успеха в повышении курса евро, то евро должен будет расти против тех валют, которые имеют большой вес в торгово-взвешенном индексе евро. Наибольший вес в этом индексе имеют доллар США (16%), юань (14%) и фунт (12%).
• Из этих трех валют мы бы сказали, что стерлинг наиболее уязвим, учитывая, что Банк Англии (BoE) ближе к завершению цикла ужесточения, чем ФРС, и что большой дефицит текущего счета Великобритании делает стерлинг уязвимым в условиях глобального замедления.
• Мы подозреваем, что EUR/GBP сейчас встретил спрос ниже 0.87, и нас по-прежнему устраивает цель 0.89 на 1 квартал 2023 г.

После выхода обзора деловой активности в Германии от IFO экономист института Клаус Вольрабе заявил, что немецкую экономику на горизонте ожидает светлая полоса.

Дополнительные тезисы

Опасения Китая по поводу COVID усиливают ухудшение настроений на рынке. Экономисты Commerzbank ожидают, что китайский юань останется под давлением в ближайшие месяцы.

Ключевые тезисы

• Для поддержки роста в первой половине 2023 года потребуется еще больше смягчения фискальной и монетарной политики.
• COVID распространяется по всему Китаю после смягчения политики против болезни. Потребление будет оставаться слабым, а цепочки поставок будут по-прежнему сильно нарушены в ближайшей перспективе.
• CNY, вероятно, останется под давлением в ближайшие месяцы, прежде чем снова перейдет к укреплению.

• Индекс делового климата Германии IFO составил 88.6 в декабре.
• Индекс текущей экономической оценки IFO для Германии вырос до 94.4 в этом месяце.
• Декабрьский индекс ожиданий IFO в Германии улучшился до 83.2.

Головной индекс делового климата IFO в Германии в декабре вырос до 88.6 против предыдущего значения 86.3 и прогноза 87.2.

Между тем, текущая экономическая оценка улучшилась до 94.4 пункта в отчетном месяце против 93.1 в ноябре и 93.5 в прогнозе.

Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы фирм на следующие шесть месяцев, в декабре вырос до 83.2 пункта с 80.0 в предыдущем месяце и против прогноза 82.0.

Реакция рынка

Пара EUR/USD мало изменилась на фоне положительных результатов опроса IFO в Германии. На момент написания статьи пара торгуется на 1.0639 (+0.52%).

Чиновник ЕЦБ Гедиминас Шимкус поддерживает идею повышения ставки на 50 базисных пунктов в феврале.

Он сказал, что в феврале, несомненно, будет повышение ставки на 50 базисных пунктов.

Реакция рынка

Пара EUR/USD торговалась на 1.0640 (+0.52%).

Доллар США остается под давлением на фоне осторожного начала недели. Экономисты ING считают, что DXY может вернуться в область 104.00/10.

Ключевые тезисы

• С одной стороны, ЕЦБ хочет ужесточения монетарных условий, включая укрепление евро. С другой стороны, ФРС еще не закончила цикл ужесточения, а глобальное замедление обычно плохо влияет на проциклический евро. Эта неделя вряд ли что-то изменят.
• В США мы увидим данные по жилищному строительству (все они, как ожидается, будут слабыми), некоторые данные по потребительскому доверию и данные по личным доходам, расходам и ценам PCE. Все это, скорее всего, не окажет значительной поддержки доходности американских облигаций (10-летние трежерис держатся за 3.50%). Все это говорит о том, что DXY рискует вернуться к области 104.00/104.10 на этой неделе.

Кадри Симсон, еврокомиссар по энергетике, сказал сегодня: "Я считаю, что сделка по предельной цене на газ находится в пределах досягаемости".

Между тем, президент Европейского совета отметил: "Я считаю, что предельная сумма цены на газ должна быть ниже 200 евро".

Реакция рынка

WTI тестирует дневные минимумы вблизи $74 на фоне вышеуказанных комментариев (-0.48%).

Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил сегодня, что ЦБ будет повышать процентные ставки и дальше.

Хотя он поспешил добавить: "Мы не знаем, когда остановимся. Действий ЕЦБ до сих пор недостаточно".

Реакция рынка

EUR/USD держится выше 1.0650 (+0.60%).

Пара EUR/USD цепляется за рост в районе 1.0600. Теперь внимание переключается на опрос по деловой активности в Германии от IFO. Экономисты ING считают, что любой сюрприз в сторону повышения может дать паре умеренный импульс.

Ключевые тезисы

• Сегодня на повестке дня будет индекс делового доверия Германии Ifo за декабрь. Ожидается, что в сегодняшних данных IFO компонент ожиданий подскочит до 82 с 80 (это всё ещё очень низкий показатель). Любой сюрприз может дать EUR/USD небольшой прирост.
• Мы сомневаемся, что EUR/USD пробьет новый уровень на этой неделе, хотя трудно исключить возможность возвращения к области 1.0700.

Пара GBP/USD удерживает технически значимую поддержку 200-SMA и привлекает покупателей в первый день новой недели. На данный момент пара, кажется, приостановила свой недавний откат от шестимесячного максимума и прервала двухдневную полосу неудач, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• С технической точки зрения пятничный пиковый минимум в районе 1.2120 теперь, кажется, защищает от непосредственного снижения перед 200-SMA, которая в настоящее время находится около области 1.2095-1.2090. Последний должен выступать в качестве прочной базы, которая, если она будет пробита, изменит краткосрочный уклон в пользу медведей. Затем пара GBP/USD может ускорить коррекцию к 1.2000, прежде чем в конечном итоге упасть в район 1.1955-1.1945. Следующая поддержка привязана к 1.1900. Неспособность удержаться выше указанных уровней поддержки будет означать, что спот сформировал краткосрочную вершину, и проложит путь к более глубоким потерям.
• С другой стороны, максимум азиатской сессии около 1.2200, по-видимому, является ближайшим сопротивлением, выше которого пара GBP/USD может подняться в область 1.2235-1.2265. Импульс может усилиться и поднять спот до 1.2300. Последующие покупки предполагают, что коррекционный откат исчерпал себя, и позволят быкам вернуться к 1.2400.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) единогласно проголосовал за повышение ставки еще на 50 б.п. Экономисты HSBC по-прежнему ожидают окончательного повышения ставки ФРС на 50 б.п. в начале 2023 года, но не ожидают снижения ставки до 2024 года. Они ожидают ослабления доллара США в течение 2023 года.

Ключевые тезисы

• Замедление темпов повышения ставок и признание того, что ФРС находится на поздней стадии цикла ужесточения, отчасти объясняют, почему мы ожидаем дальнейшего снижения доллара США в 2023 году.
• Если замедление инфляции в США позволит ФРС еще больше смягчить ястребиную позицию, а глобальный рост избежит серьезного замедления, в результате чего безопасный доллар США, вероятно, еще больше ослабнет.
• Мы по-прежнему считаем, что FOMC повысит учетную ставку на 50 б.п. в феврале 2023 года, признавая при этом риски роста. Ожидается, что FOMC снизит ставку на 50 б.п. в 2024 году (25 б.п. во 2 квартале 2024 года и 25 б.п. в 3 квартале 2024 года), в результате чего целевой диапазон по федеральным фондам снизится до 4.25-4.50% к концу 2024 года.

Цена на золото стремится продлить пятничный отскок выше $1800, поскольку пока сохраняют контроль над ситуацией в начале новой недели, сообщает Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Ближайшее препятствие для роста находится на $1800. Выше будет вновь протестирован максимум 15 декабря на $1809. Закрепление выше последнего может вызвать новый подъем к многомесячному максимуму на $1824.
• С другой стороны, дневное закрытие ниже 200-DMA на $1786 может поставить под сомнение бычьи попытки на 21-DMA на $1775. Решительное закрытие ниже уровня поддержки 21-DMA сведет на нет текущий восходящий импульс.

Валютные опционы, истекающие 19 декабря d 18:00 по московскому времени, согласно данным DTCC. 

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0700, 546 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 135.00, 372 млн.

Что нужно знать в понедельник, 19 декабря:

По мере оседания пыли вокруг политических заявлений центральных банков прошлой недели тяга к риску оказалась под давлением в начале новой недели, в конце которой рынки ожидают рождественские праздники. Инвесторы продолжают оценивать ястребиный прогноз ФРС, который снижает аппетит к более рискованным активам. Кроме того, Китай официально сообщил о первой смерти от Covid после того, как правительство ослабило ограничения против вируса. Озабоченность Китая COVID-19 усугубляет настроения рынкок. Между тем, китайские государственные СМИ сообщили о целях экономического роста, изложенных на ежегодной Центральной экономической рабочей конференции Китая.

Тем не менее, доллар США не может извлечь выгоду из тяги к риску на фоне распродажи пары USD/JPY. Японская иена подскочила на ожиданиях того, что Банк Японии (BoJ) может свернуть сверхмягкую монетарную политику после новостей о том, что правительство вскоре пересмотрит совместное заявление с Банком Японии (BOJ) по поводу целевого показателя инфляции. Пара USD/JPY упала до 135.77, после чего выросла выше 136.00, где сейчас и колеблется.

Между тем, ралли доходности казначейских облигаций США по всей кривой на фоне стабильных фьючерсов на S&P 500 также мало вдохновляет быков по доллару США. Ставки по государственным облигациям США по-прежнему поддерживаются ястребиными комментариями главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер. Местер сказала, что она ожидает большего роста ставок, чем прогнозировало большинство политиков. Доходность эталонных 10-летних трежерис выросла на 1.21% до 3.52% на момент написания.

Слабость доллара США также может быть связана с углубляющимся сокращением деловой активности в США. Предварительный индекс объемов производства в США S&P Global упал до 44.6 в декабре против 46.4 в предыдущем, так как количество новых заказов упало до самого низкого уровня чуть более чем за два с половиной года.

Помимо сильной японской иены, пара AUD/USD также держится за рост выше 0.6700, несмотря на обескураживающие данные Китая и опасения по поводу Covid. Согласно опросу, проведенному World Economics Survey, индекс делового доверия Китая упал до 48.1 в декабре против 51.8 в ноябре, самого низкого уровня с января 2013 года.

Тем не менее, NZD/USD торгуется под давлением около 0.6375, в то время как USD/CAD остается под давлением ниже 1.3700 на фоне роста цен на WTI и ослабления доллара США. WTI растет в надежде на улучшение перспектив спроса со стороны Китая и на решение США выкупить нефть для своих государственных резервов. Тем не менее, ястребиные опасения центральных банков по поводу рецессии, вызванные рецессией, сдерживают потенциал роста черного золота.

Пара EUR/USD цепляется за восстановление в районе 1.0600, чему способствует ястребиный взгляд на политику ЕЦБ. Теперь основное внимание уделяется бизнес-обследованию Германии IFO в поиске нового импульса на фоне отсутствия важных экономических данных США.

Пара GBP/USD консолидирует прибыль ниже 1.2200, не сумев устоять выше последнего в начале азиатской сессии. Экономические проблемы Великобритании на фоне постоянных забастовок и опасений рецессии ограничивают попытки роста "кабеля". Голубиное повышение процентной ставки Банком Англии также заставляет быков по фунту проявлять осторожность.

Биткоин консолидируется выше двухнедельного минимума ($16 532), достигнутого в пятницу.

Согласно последнему опросу Reuters, почти половина опрошенных экономистов считают, что Банк Японии (BoJ) может свернуть сверхмягкую монетарную политику в период с марта по октябрь следующего года.

Дополнительные тезисы

• Из 26 опрошенных экономистов 11 ожидают, что центральный банк свернет ультрамягкую политику в период с марта по октябрь.
• 13 человек заявили, что Банк Японии не будет сокращать расходы до 2024 года или позже, а двое по-прежнему ожидают, что следующим шагом будет большее смягчение политики.
• По словам 15 респондентов, наиболее распространенным средством, которое аналитики предлагают Банку Японии для ослабления стимулов, будет корректировка прогноза на будущее. 
• Расширение диапазона долгосрочной доходности с 0.25% было выбрано девятью, в то время как семь ожидают повышения 10-летней целевой доходности с 0%.
• Годовой прогноз роста Японии был повышен до 3.3% на текущий квартал, но снижен до 0.8% на январь-март.
• Аналитики немного повысили прогнозы инфляции в Японии на каждый квартал до апреля-июня 2023 года, при этом ожидается, что базовые потребительские цены вырастут на 2.8% в текущем финансовом году и на 1.8% в 2023 финансовом году соответственно.
• Это произошло за день до объявления Банка Японии о монетарной политике во вторник.

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на 6.9746 против предыдущего фиксинга 6.9791 и предыдущего закрытия на 6.9750.

По данным опроса, проведенного World Economics Survey, индекс делового доверия в Китае снизился до 48.1 в декабре против 51.8 в ноябре.

Дополнительные тезисы

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил сегодня, что правительство надеется на продолжение тесного сотрудничества с Банком Японии (BoJ) для достижения устойчивого экономического роста и ценовой стабильности на основе совместного соглашения.

Он добавил, что правительство надеется, что Банк Японии продолжит тесно сотрудничать с ним и стремиться к устойчивому и стабильному достижению целевых цен с учетом экономических, ценовых и финансовых изменений.

Китайские государственные СМИ сообщают о некоторых целях, изложенных на ежегодной Центральной экономической рабочей конференции Китая.

Основные тезисы

• Будет усилена общая координация политики в отношении эпидемий.
• Обеспечение плавного «перехода» при нынешней эпидемии и социальном порядке.
• Мы должны настаивать на стабильности в первую очередь в следующем году, пока мы стремимся к прогрессу.