Новости и прогнозы рынков CFD — 20-07-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -3.41%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +4.17%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+2.74%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатель будет опубликован в пятницу, 24 июля, в 08:00 GMT

За последний месяц или около того появились признаки того, что худший период кризиса COVID-19 может быть позади для еврозоны. Уже на этой неделе мы получим дополнительные доказательства того, как восстановление материализуется, чему поможет выпуск индексов PMI для сферы производства и сектора услуг. Индексы PMI довольно хорошо восстановились по сравнению с минимумами в апреле; однако они остаются ниже уровня 50, указывая, что активность все еще находится на территории сокращения. Поскольку меры по блокировке постепенно отменяются, и распространение COVID-19 продолжает сдерживаться, мы считаем, что есть веские причины, по которым экономика еврозоны продолжит восстанавливаться, и данные о настроениях могут еще больше улучшиться. Кроме того, мы полагаем, что по всей еврозоне будут развернуты дополнительные фискальные стимулы, что будет способствовать дальнейшему восстановлению экономики. Мы стали менее пессимистичными в отношении еврозоны по мере улучшения данных, и теперь считаем, что экономика сократится чуть более чем на 7,5% в этом году.

Согласно прогнозам, в июле производственный индекс вырос до 49,5 с 47,4 в июне, а индекс PMI в сфере услуг повысился до 51 с 48,3.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в среду, 22 июля, в 14:00 GMT

Несмотря на то, что большая часть страны все еще находилась в состоянии блокировок в мае, мы ожидаем существенного восстановления продаж существующих домов в июне. Незавершенные продажи жилья, которые опережают продажи существующего жилья на месяц или два, выросли на 44% в мае. Кроме того, в прошлом месяце количество ипотечных заявок для покупки жилья выросло до самого высокого уровня за последние 11 лет. Ожидается, что данные по продажам новых домов, которые будут выпущены в пятницу, также отразят восстановление в июне. Учитывая отложенный спрос - после того, как этой весной были выпущены требования на пребывание дома - мы ожидаем, что дальнейший рост продаж будет более постепенным в ближайшие месяцы. Тем не менее, рекордно низкие процентные ставки и рынок труда, который был менее суров к пожилым работникам, которые с большей вероятностью будут покупателями, предполагают, что рынок жилья должен оставаться относительно ярким пятном в экономике.

Согласно прогнозам, в июне продажи жилья выросли до 4,79 млн. с 3,91 млн. в мае.

Первичные обращения за пособием по безработице

Показатель будет опубликован в четверг, 23 июля, в 12:30 GMT

Первоначальные заявки на пособие по безработице почти не изменились за неделю, закончившуюся 11 июля, но остаются ошеломляюще высокими - на уровне 1,30 млн. Более обнадеживающим было сокращение первоначальных требований в рамках программы помощи безработным в связи с пандемией, которая охватывает самозанятых работников, независимых подрядчиков и работников концертов. За неделю, закончившуюся 4 июля, общее число работников, получающих пособия по регулярным государственным программам по безработице упало на 422 тыс., но показатель на уровне 17,3 млн. все еще подчеркивает повсеместную слабость на рынке труда. Данные по обращениям на этой неделе дадут своевременное представление о том, в какой степени восстановление рынка труда может замедлиться. Поскольку все больше штатов и населенных пунктов отказались от повторного открытия или расширения мощностей некоторых предприятий, может произойти увеличение количества увольнений.

Согласно прогнозам, на прошлой неделе число обращений снизилось до 1,290 млн. с 1,3 млн. неделей ранее.

Евро вырос до самого высокого уровня более чем за четыре месяца по отношению к доллару США в надежде, что Европейский Союз согласится на создание фонда восстановления экономик региона, пострадавших от пандемии COVID-19. Ожидается, что объем фонда составит около 750 миллиардов евро, из которых 390 миллиардов евро могут быть предложены в качестве грантов.

Лидеры Европейского союза выразили осторожный оптимизм по поводу того, что соглашение о масштабном плане стимулирования для их пораженных коронавирусом экономик находится в пределах досягаемости, хотя напряженность между ними остается высокой после нескольких дней переговоров.

“Мы не можем не заметить, насколько бычьим является рынок, когда речь заходит о прогнозах по EUR/USD, и поэтому мы должны задаться вопросом, не вызывают ли заголовки о возможной подтвержденной сделке тип реакции рынка "покупай на слухах и продавай на фактах", - сказал Эрик Брегар, глава отдела валютной стратегии Exchange Bank of Canada.

Позитивные новости о потенциальной вакцине COVID-19 также добавили общего оптимизма рынку, подняв валюты, которые извлекают выгоду во времена повышенного аппетита к риску, такие как австралийский и новозеландский доллары.

Экспериментальная коронавирусная вакцина, разработанная AstraZeneca и Оксфордским университетом, была безопасной и вызвала иммунный ответ на ранних стадиях клинических испытаний, показали данные в понедельник, сохраняя надежду на то, что она может быть использована к концу года.

Аналитики говорили, что чем меньше будет сумма грантов из фонда ЕС, тем больше будет падать курс евро. Если лидеры ЕС договорятся о фонде восстановления, это повысит доверие к евро независимо от цифр в сделке, сказал Майк Белл, стратег по глобальному рынку в J. P. Morgan Asset Management.

Индекс доллара США торгуется со снижением на 0,1% после достижения шестинедельного минимума ранее в ходе сессии. Однако, его восстановление по-прежнему ограничивалось ожиданиями большего стимулирования со стороны Европы и Соединенных Штатов.

Президент США Дональд Трамп подписал соглашение о выделении дополнительных 1 трлн долларов на борьбу с коронавирусом, заявил в понедельник министр финансов Стив Мнучин, когда республиканцы изложили свое первоначальное предложение о переговорах с демократами.

Тем не менее, Конгресс США готовится к битве по предлагаемому законопроекту о стимулировании, который может повысить спрос на доллар в качестве актива-убежища.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поскольку пандемия коронавируса усугубляет замедление темпов роста мировой экономики, у правительств во всем мире может не быть иного выбора, кроме как увеличить расходы на поддержку бизнеса и домашних хозяйств в течение следующего года, считает экономист из S&P Global Ratings.

Многие правительства объявили о значительных объемах финансовой поддержки в связи с пандемией. Но некоторые страны, в том числе США, показали “определенную степень фискальной усталости” и рассматривают возможность отмены некоторых стимулов, сказал Шон Роуч, главный экономист рейтингового агентства по Азиатско-Тихоокеанскому региону.

“Мы видим, что некоторые фискальные политики думают о том, чтобы отменить некоторые из своих мер или, возможно, дождаться истечения срока их действия, не возобновляя их, и это довольно опасная вещь, когда спрос в остальной экономике все еще остается довольно подавленным”, - сказал он в понедельник в интервью CNBC.

"Поэтому мы ожидаем и надеемся, что некоторые из этих фискальных мер будут возобновлены и перенесены на следующий год. Это будет означать еще большее фискальное смягчение, но на данный момент альтернативы этому нет”, - добавил он.

Роуч объяснил, что дополнительные расходы ухудшат баланс правительств, но это необходимо для того, чтобы "не допустить ухудшения ситуации". "Это особенно важно, когда властям приходится принимать меры, которые подавляют экономическую активность, чтобы сдержать вирус, учитывая отсутствие очевидного медицинского решения вспышки", - добавил он.

S&P Global Ratings в начале этого месяца понизило свой прогноз по мировой экономике. Теперь агентство ожидает, что глобальный валовой внутренний продукт сократится на 3,8% в этом году - хуже, чем сокращение на 2,4%, которое агентство прогнозировало ранее.

По прогнозам, мировая экономика вернется к среднему росту на 4% в 2021-2023 годах, но уровень экономического производства почти во всех экономиках, как ожидается, останется ниже уровня 2019 года - до того, как вирус распространится по всему миру - в течение нескольких лет, говорится в докладе агентства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank повысили свой трехмесячный прогноз по паре EUR/USD с 1,15 до 1,16, и добавили, что доллар США, вероятно, продолжит снижаться в ближайшие месяцы из-за глобального восстановления и связанного с этим пересмотра перспектив инфляции.

"Оптимизм ЕС (фискальный, в меньшей степени в отношении Brexit) сохраняется, и мы (все еще) видим повышательный риск для EUR/USD. Кроме того, доллар США, вероятно, продолжит снижаться в ближайшие месяцы из-за восстановления мировой экономики и связанного с этим пересмотра прогноза инфляции. Действительно, европейские секторы (банки, промышленность, автомобили) и политический фон сильно выиграют от улучшения перспектив номинального роста. Мы поднимаем прогнозы на одну фигуру, сохраняя при этом нисходящий профиль из-за среднесрочных проблем с европейской производительностью, политикой ЕС и вероятным негативным поворотным моментом для китайского кредитного цикла, когда смотрим вперед на 6-12 месяцев. Впрочем, прогнозы на 1 и 3 месяца были повышены с 1,15 до 1,16".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в понедельник, поскольку инвесторы отреагировали на положительные результаты еще одного кандидата на вакцину против коронавируса.

Читать далее 

Великобритания заявила, что было бы ошибкой вводить целенаправленные санкции против Китая без предварительного сбора доказательств после того, как она приостановила действие договора об экстрадиции с Гонконгом из-за введения Пекином нового закона о безопасности в бывшей британской колонии.

"Мы будем терпеливо собирать доказательства, на это уйдут месяцы. Санкции - это не просто то, что можно сделать по политической прихоти, действительно, было бы неправильно, если бы это было так", - заявил министр иностранных дел Доминик Рааб законодателям в  понедельник.

"Если вы введете эти целенаправленные санкции в этой области, да и вообще в любой другой, не проведя должной проверки фактических доказательств, они не только будут оспорены, но и вы рискуете устроить пропагандистский переворот тем самым людям, на которых мы нацелены", - добавил Рааб.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Восстановление экономики Великобритании все еще выглядит V-образным, и экономика восстановила примерно половину объема производства, который она потеряла в марте и апреле, заявил в понедельник главный экономист Банка Англии Энди Холдейн.

“Это явно было восстановление, и довольно резкое", - сказал он законодателям в Комитете казначейства парламента. " Как и в случае, конечно, в глобальном масштабе - в этом смысле мы видели отскок, который до сих пор был V-образным. Это, конечно, не говорит нам, куда мы можем пойти дальше".

Холдейн выразил несогласие на июньском заседании Банка Англии, проголосовав против расширения покупок активов. С тех пор он стал более оптимистичным в отношении экономики, чем губернатор Эндрю Бейли и коллега по политике Сильвана Тенрейро, которые также выступят перед законодателями сегодня.

Холдейн сказал, что экономика, вероятно, достигла своего дна в апреле, и около половины примерно 25%-ного падения активности в марте и апреле было восстановлено. Но он отметил, что показатели рынка труда “занижают проблему безработицы", и политики тщательно следят за ситуацией с рабочими местами.

Официальные лица Банка Англии опубликуют обновленные прогнозы на своем следующем политическом совещании 6 августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, так как обнадеживающие результаты клинических испытаний вакцин от Covid-19 и надежды на новый раунд государственной поддержки экономики, пострадавшей от пандемии коронавирусной инфекцией, перевесили опасения по поводу продолжающегося роста случаев заражения.

Американский производитель лекарств Pfizer (PFE; +0.5% в моменте) и немецкая биотехнологическая фирма BioNTech (BNTX; +4.9%) обнародовали дополнительные данные испытаний своей экспериментальной вакцины от COVID-19, которые показали, что она безопасна, и вызывала иммунный ответ у пациентов. 

Кроме того, данные исследований показали, что экспериментальная вакцина от коронавируса, разрабатываемая AstraZeneca (AZN; -2.8%) и учеными Оксфордского университета также сформировала иммунный ответ у здоровых добровольцев на ранней стадии клинических испытаний.

В ВОЗ сообщили, что в прошлые выходные в мире был зафиксирован суточный рекорд по числу новых случаев инфицирования COVID-19 - почти на 260 тысяч, -  при этом, больше всего новых инфицированных было зарегистрировано в США. Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в США достигло 3 774 769, - самый высокий показатель среди стран. Всего в мире коронавирусом заразились 14 538 115 человек. 

Увеличение числа заболевших коронавирусом заставил некоторые штаты свернуть свои планы по возобновлению экономической деятельности, что, как опасаются участники рынка, может затормозить восстановление американской экономики. Трейдеры внимательно следят за происходящим в Вашингтоне, где законодатели начинают переговоры о новых стимулирующих мерах. Ранее в этом году президент США Дональд Трамп подписал закон о стимулирующих экономику мерах на сумму в размере $2 трлн., который увеличил пособия по безработице для тех, кто был уволен во время пандемии. Однако, утвержденные меры стимулирования истекают в ближайшие несколько недель и инвесторы надеются, что продолжающийся рост случаев заболевания COVID-19 заставит законодателей утвердить дополнительную финансовую поддержку. 

В понедельник Трамп встретится с лидером республиканского меньшинства в Палате представителей Кевином Маккарти и лидером республиканского большинства в Сенате Митчем Макконнеллом, чтобы обсудить, какой будет очередной пакет помощи экономике в связи с коронавирусом.

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -2.27%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +2.82%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос - технологический сектор (+1.75%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.42%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,147 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,130% против 0,145% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,97 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,34% от объёма размещения по сравнению с 55,63% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,27% от объёма размещения по сравнению с 4,97% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 43,39% от объёма размещения по сравнению с 39,40% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 52.975 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,120% против 0,145% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,78 по сравнению с 2,68 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,32% от объёма размещения по сравнению с 38,72% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,32% от объёма размещения по сравнению с 4,65% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 56,36% от объёма размещения по сравнению с 56,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, стоимость акций Microsoft (MSFT) повысилась до нового максимума в период пандемии Covid-19, поскольку компании ускоряют внедрение облачного программного обеспечения. Это дало толчок как Azure, общедоступному облачному сервису компании, так и облачным приложениям, таким как Office 365 и Teams.

То, насколько пандемия Covid способствовала росту бизнеса компании, незначительно прояснится, когда Microsoft (MSFT) сообщит о финансовых результатах за свой четвертый квартал 2020 финансового года в среду, 22 июля. По оценкам аналитиков Уолл-стрит, выручка технологического гиганта составит $36.4 млрд., а прибыль - $1.38 в расчёте на акцию.

Microsoft публикует прогнозы выручки по направлениям деятельности. На закончившейся в июне квартал Microsoft прогнозировала, что выручка ее сегмента "Productivity and Business Processes" составит $11.65-11.95 млрд., "Intelligent Cloud" - $12.9-13.15 млрд., "More Personal Computing" - $11.3-11.7 млрд. Аналитики для этих трех направлений прогнозируют $11.9 млрд., $13.0 млрд. и $11.3 млрд., соответственно.

В случае Microsoft главный вопрос заключается в том, насколько эффективно переход на облачные сервисы компенсирует проблемы из-за сокращения расходов на программное обеспечение. Некоторые клиенты компании, такие как туристический сектор, ритейл и ресторанный бизнес, несомненно, сокращают расходы на ИТ. То, как это сбалансировалось в последнем квартале, и как компания прокомментирует свой прогноз на 2021 финансовый год, станет определяющим фактором в реакции Уолл-стрит на отчетность компании. Один непредсказуемый фактор в новом году компании – это реакция на запуск в конце текущего года новой версии игровой консоли Xbox.

"Экономические потрясения в разгар пандемии и их последствия, которые обязательно окажут давление на ИТ-бюджеты предприятий, создали некоторые краткосрочные трудности", - написал аналитик Piper Sander Брент Браселин (Brent Bracelin) в своем превью отчетности компании. "Тем не менее, переход на облачную модель, которая может постепенно извлекать выгоду из такого благоприятствующего фактора, как работа в удаленном режиме, должен помочь Microsoft безопасно "двигаться в неспокойных водах".

Браселин отмечает, что доля выручки облачного бизнеса компании должна превысить 40% продаж в последнем квартале, по сравнению с 16% три года назад. Браселин снизил свою оценку показателя прибыль на акцию за квартал до $1.31, чтобы учесть потери в $0.05 на акцию из-за закрытия розничных магазинов компании. Браселин подтвердил рейтинг акций MSFT на уровне "Overweight" и целевую стоимость в $192. 

Акции Microsoft подорожали на 30% с начала этого года. За это же время индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average снизились на 0.2% и 6.5%, соответственно.

На текущий момент акции MSFT котируются по $207.05 (+2.06%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали в понедельник, так как во многих странах возросло число случаев заболевания коронавирусом, хотя осторожный оптимизм инвесторов относительно потенциальной вакцины от COVID-19 и продолжающиеся переговоры Европейского Союза о фонде для восстановления экономики, пострадавшей от пандемии, сдерживали потери.

Читать далее 

Цены на золото выросли в понедельник, так как рост числа случаев заболевания коронавирусом во всем мире вызвал обеспокоенность по поводу темпов восстановления экономики, в то время как инвесторы ожидали решения Европейского Союза о предлагаемом фонде восстановления.

Читать далее 

Во вторник выйдет незначительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия представит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол заседания Резервного Банка Австралии (РБА) является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 02:30 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Ф. Лоу. Филлип Лоу является главой Резервного Банка Австралии (РБА) с сентября 2016 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА.

В 06:00 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за июнь.         Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается, что профицит составил 34,3 млрд. фунтов против 54,5 млрд. фунтов в мае.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема розничных продаж за май и выпустит индекс цен на новое жилье за май. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию.  Второй показатель отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 21% относительно апреля, а индекс цен на новое жилье увеличился на 0,2% относительно мая.

Также в 12:30 GMT США представят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь. Индекс рассчитывается как среднее взвешенное значение из 85 экономических показателей. Данные показатели касаются следующих категорий данных: производство и доходы; занятость, безработица; личное потребление и рынок жилья; продажи, заказы, запасы. Полученный индекс представляет собой единый, сводный показатель факторов, общих для этих экономических данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Agricole Research обсуждает перспективы иены и придерживается нейтрального уклона вблизи текущих уровней.

"Японская иена не смогла значительно ослабнуть, несмотря на улучшение аппетита к риску. Это, по-видимому, частично связано с дальнейшим ростом недоверия к способности Банка Японии осуществить дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Напомним, ранее в этом месяце Банк Японии провел заседание, по итогам которого он оставил без изменений, как и ожидалось, все три "столпа" текущей структуры денежно-кредитной политики. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что Банк Японии перешел в "выжидательный режим". Хотя это должно сделать валюту более чувствительной к внешним факторам, таким как глобальные рисковые настроения, следует также учитывать, что небольшие возможности для более агрессивных политических действий могут понизить привлекательность фондирования JPY. С этой точки зрения мы ожидаем, что снижение от текущих уровней будет ограниченным, независимо от дальнейшего улучшения глобальных рисковых настроений и особенно при фокусировании на таких "основных" парах, как USD/JPY. В конце концов, сам доллар стал отрицательно коррелировать с аппетитом к риску", - добавили в CACIB. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британия будет продолжать конструктивно взаимодействовать с Европейским союзом в переговорах о будущих отношениях, но Лондон не желает отказываться от своих прав в качестве независимого государства, заявил в понедельник пресс-секретарь премьер-министра Борис Джонсон.

“Наша позиция в отношении суверенитета, законов и рыболовства ясна, мы не откажемся от своих прав  независимого государства”, - заявил представитель журналистам.

“Мы продолжим конструктивно взаимодействовать с ЕС по этим ключевым вопросам и будем упорно работать над достижением общих очертаний соглашения, но, как мы уже ясно дали понять, мы не требуем специальной, индивидуальной или уникальной сделки.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Переговоры по фонду восстановления ЕС должны были начаться в 4 часа дня в Брюсселе. Эти переговоры были отложены на час - до 5 часов вечера в Брюсселе, 4 часов вечера в Лондоне и 11часов утра в Нью-Йорке.

Лидеры расходятся во мнениях по поводу того, как распределить средства фонда восстановления. На карту поставлено восстановление Европейского Союза после самой глубокой рецессии со времен Второй мировой войны.

Это предложение составляет 47 и 50 млрд евро для фонда восстановления. Эти средства будут привлечены от имени всех стран-членов через рынки капитала исполнительной Европейской Комиссией и будут направлены главным образом в пострадавшие средиземноморские страны.

Так называемые экономные страны Северной Европы (Нидерланды, Австрия, Швеция и Дания) настаивают на создании небольшого фонда восстановления. Первоначальное предложение предусматривало выделение 500 млрд евро в виде грантов. Экономные страны запросили меньше 350 млрд евро.

Чтобы компенсировать некоторые из своих дополнительных расходов, страны попросили рассмотреть новые налоги на цифровые компании, а также на пластиковые отходы и углерод.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1300 (550 млн), 1.1350 (2.5 млрд), 1.1375 (1.0 млрд), 1.1400 (2.6 млрд), 1.1425 (845 млн), 1.1450 (617 млн), 1.1500 (1.1 млрд)

• USD/JPY: 107.00 (476 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.62% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $40.29 (-0,74%)

Золото $1,818.30 (+0.46%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,208.00 (-0.18%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 10,660.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как опасения по поводу продолжающегося роста случаев заражения коронавирусной инфекцией сдерживают аппетит к риску. 

В ВОЗ сообщили, что в прошлые выходные в мире был зафиксирован суточный рекорд по числу новых случаев инфицирования COVID-19 - почти на 260 тысяч, -  при этом, больше всего новых инфицированных было зарегистрировано в США. Это усилило беспокойства, что всплеск болезни может заставить экономики мира снова ограничить экономическую деятельность.

Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в США достигло 3 773 723, - самый высокий показатель среди стран. Всего в мире коронавирусом заразились 14 530 563 человек. 

Увеличение числа заболевших коронавирусом заставил некоторые штаты свернуть свои планы по возобновлению экономической деятельности, что, как опасаются участники рынка, может затормозить восстановление американской экономики. Трейдеры внимательно следят за происходящим в Вашингтоне, где законодатели начинают переговоры о новых стимулирующих мерах.

Ранее в этом году президент США Дональд подписал закон о стимулирующих экономику мерах на сумму в размере $2 трлн., который увеличил пособия по безработице для тех, кто был уволен во время пандемии. Однако, утвержденные меры стимулирования истекают в ближайшие несколько недель и инвесторы надеются, что продолжающийся рост случаев заболевания COVID-19 заставит законодателей утвердить дополнительную финансовую поддержку. 

В понедельник президент Дональд Трамп встретится с лидером республиканского меньшинства в Палате представителей Кевином Маккарти и лидером республиканского большинства в Сенате Митчем Макконнеллом, чтобы обсудить, какой будет очередной пакет помощи экономике в связи с коронавирусом.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой недели свои результаты за второй квартал обнародуют Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), AT&T (T), Twitter (TWTR), Intel (INTC), American Express (AXP), Verizon (VZ) и многие другие.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности IBM (IBM). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.09 в расчете на акцию при выручке в $17.721 млрд.

Президент Еврокомиссии Урсула фон дер Лейен заявила в понедельник, что лидеры ЕС полны решимости достичь соглашения по долгосрочному бюджету блока и плану экономического восстановления после трехдневных переговоров на саммите в Брюсселе.

“Они демонстрируют четкую волю к поиску решения”, - заявил глава исполнительной власти Европейского Союза по прибытии на четвертый день переговоров. “Я настроена на сегодня. Мы еще далеки от завершения, но все же движется в правильном направлении”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как показали данные опроса IHS Markit, общее давление на финансы британских домохозяйств в июле ослабло в связи с поэтапным восстановлением экономики.

Общий индекс финансирования домохозяйств, который измеряет общее восприятие домохозяйствами финансового благополучия, вырос до 41,5 в июле с 40,7 в июне. Показатель достиг самого высокого уровня с марта.

Поэтапное открытие во всех частях экономики помогло поднять доходы от занятости и рабочих мест по сравнению с зарегистрированными в период блокировки.

Тем не менее, финансовые прогнозы домашних хозяйств на следующие 12 месяцев ухудшились с июня, когда этот показатель снизился до 42,5 в июле с 45,9 в июне.

Почти в четыре раза больше респондентов сообщили о снижении уровня занятости в июле, чем те, которые указали на улучшение.

Показатель текущего финансового благополучия в июле вырос до 41,6 в июле с 37,8 в июне.

Домохозяйства были сосредоточены на сдерживании долга и поддержке своих сбережений. В результате индекс, измеряющий спрос на необеспеченные кредиты, упал до 49,3 в июле с 50,1 в июне.

Около 49% респондентов ожидают, что Банк Англии повысит процентные ставки в течение следующего года.

Тим Мур, директор IHS Markit, сказал: "июльские данные показывают, что британские домохозяйства продолжают затягивать кошельки, несмотря на поэтапное возобновление экономики и возвращение к работе после периода блокировки."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Overweight; целевая стоимость $92

Аналитики Credit Suisse повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $305 с $258 

Аналитики Goldman повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до 3800 с $3000

Аналитики Barclays снизили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Equal Weight с Overweight; целевая стоимость $14

В июле цены на жилье в Великобритании выросли, указывая на то, что мини-бум набирает обороты, сообщил сайт недвижимости Rightmove.

Запрашиваемые цены на жилье выросли в июле на 3,7% в годовом исчислении до 312 625 фунтов стерлингов. Это самый высокий показатель с декабря 2016 года. Цены выросли на 2,4% по сравнению с периодом до блокировки в марте.

Около 44% новых объявлений о продаже в первый месяц после открытия английского рынка 13 мая, уже отмечены как согласованные продажи.

Количество ежемесячных согласованных продаж выросло на 15% по сравнению с прошлым годом. 

Кроме того, запросы покупателей выросли на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

“Эти цифры являются самым ранним индикатором динамики цен на жилье”, - сказал директор Rightmove Майлз Шипсайд. - “В среднем они показывают, что цены плавно растут, а не падают, и это будет отражено в ближайшие месяцы в других отчетах по ценам на жилье”.

“Неожиданный мини-бум продолжает набирать обороты по мере открытия новых стран после карантина”, - добавил Шипсайд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики William Blair повысили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Outperform с Mkt Perform

Аналитики Independent Research повысили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) до уровня Buy с Hold

Евро торгуется около 19-недельного максимума на фоне надежд, что Европейский союз согласится создать фонд восстановления, чтобы помочь оживить экономики ЕС, пострадавшие от пандемии COVID-19

Лидеры ЕС добились прогресса в Брюсселе после трехдневных переговоров, но у них все еще есть разногласия по поводу того, как разделить предлагаемый фонд восстановления на 750 млрд евро ($859 млрд).

Спонсоры фонда первоначально предложили 500 млрд евро грантов и 250 млн кредитов. Некоторые страны возражали против такого количества грантов. Они рассматривали 350 млрд евро как максимум, но проявляли признаки компрометации.

По словам аналитиков, чем меньше сумма грантов, тем больше будет падать евро.

Фунт вырос в понедельник над $ 1,26 и восстановился после 20-дневного минимума рано утром против более сильного евро, но инвесторы оставались медвежьими, так как мрачные экономические перспективы и риски Brexit оказали давление на валюту.

ЕUR/USD: После небольшого снижения с начала торгов, пара выросла и достигла более чем четырехмесячного максимума ($1.1465). 

GBP/USD: с начала торгов, пара снизилась с $1.2570 до $1.2515, но позже резко выросла, достигнув максимума  16 июля ($1.2620).

USD/JPY: с начала торгов, пара резко выросла (с Y107.00 до Y107.55), но позже начала вновь начала снижаться и опустилась до Y107.10

В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, после сообщений о том, что лидеры ЕС добились прогресса в плане спасения коронавируса после трехдневного торга.

Основное разделение происходит между странами, наиболее сильно пострадавшими от вируса, и некоторыми членами ЕС, которые стремятся ограничить размер фонда и ужесточить контроль за его использованием.

Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте признал, что лидеры были «близки к провалу», и переговоры все еще могут «развалиться».

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3%, после закрытия на -0,2% в пятницу.

Немецкий DAX прибавил 0,27%, а французский индекс CAC 40 снизился на -0,2%, в то время как британский FTSE 100 снизился на -0,59% на фоне обострения напряженности между Великобританией и Китаем из-за недавнего решения правительства отдать приказ об удалении оборудования Huawei 5G из британских мобильных сетей 2027.

Акции Philips Electronics NV подскочили на 4,6% после того, как голландский гигант бытовой электроники сообщил о повышении заказов и заявил, что ожидает повышения прибыльности во второй половине.

Французская электроэнергетическая компания Engie выросла примерно на 0,5% после инвестирования в частную компанию Energyworx, поставщика облачных решений для управления энергетическими данными.

Швейцарский управляющий капиталом Julius Baer Gruppe упал более чем на -2% после сообщения о 6-процентном падении активов под управлением с конца 2019 года в течение шести месяцев до июня.

Renault выросла на 1,2%, несмотря на то, что автопроизводитель сообщил о падении мировых продаж на 34,9% в первой половине года. Компания заявила, что видела некоторые признаки восстановления в июне.

Акции Synairgen в Лондоне выросли на 350% после того, как компания объявила о положительных результатах своего клинического испытания SNG001, полностью принадлежащего ингаляционному препарату интерферона бета, у госпитализированных пациентов с Covid-19.

Согласно экономическим данным, профицит счета текущих операций еврозоны уменьшился в мае, во многом отражая растущий дефицит вторичного дохода, показали данные Европейского центрального банка.

Профицит счета текущих операций сократился до 8 млрд евро в мае с 14 млрд евро в апреле. За тот же период прошлого года профицит составил 23 млрд евро.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 17 млрд евро с 13 млрд евро в апреле. Между тем профицит услуг сократился до 4 млрд евро с 5 млрд евро.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

"Мегафон" собирается проложить первую в Арктике линию 

Компании "Мегафон" и "Росгеология" приступают к разведывательным работам, необходимым для прокладки первого в мире трансарктического подводного опто-волоконного кабеля.

Forbes

Элитная недвижимость на Манхэттене из-за пандемии подешевела в среднем на 20%

Скидки на покупку дорогой недвижимости на Манхэттене в апреле-июне достигали в среднем 20% — то есть, некоторые объекты продавались еще дешевле. Пандемия сильно ударила по рынку в городе: число сделок во втором квартале года упало на 78%, но Нью-Йорк все равно остался в тройке самых популярных мест для покупки элитного жилья

Financial Times

Как дочь медика превратила клинику отца в бизнес на $1 млрд и спасла компанию в пандемию

Индийская предпринимательница Амира Шах сумела за 20 лет превратить бизнес своего отца — частную лабораторию в Мумбаи — в компанию стоимостью почти $1 млрд. Ей также удалось спасти свою сеть лабораторий Metropolis, когда в марте началась пандемия и поток клиентов резко сократился, а власти попытались обязать клиники бесплатно проводить тесты. О том, как ей это удалось, рассказывает Financial Times

National Interest

National Interest испугался остановки экспорта российского зерна

Россия может использовать ограничение экспорта пшеницы как «политическое оружие». Об этом пишет National Interest.

По данным издания, Россия к 2028 году может контролировать 20% мирового экспорта зерна. Кроме того, в стране смогут выращивать больше зерна из-за глобального потепления.

«Россия может сделать экспорт политическим рычагом. Она могла бы использовать его для влияния на страны с продовольственной нестабильностью», — считает автор статьи.

Eurasianet

Отъезд трудовых мигрантов бьет по экономике РФ?

Американское издание рассказывает об отрицательных последствиях covid-19 для российского бизнеса. Впрочем, автор умалчивает о том, что отъезд мигрантов и закрытие предприятий негативно сказались на экономиках большинства стран мира в период пандемии коронавируса.

The Economist

Почему США теряют мировое лидерство

Разочарование США в ВТО, в НАТО и в других организациях увеличивалось еще до прихода в Белый дом Трампа. Существовавшие в стране противоречия лишь усилились во время его президентства, и это сделало осуществление лидерства за пределами страны более сложным, считает автор.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

20 июля

После окончания торгов:

IBM (IBM). Средний прогноз: EPS $2.09, выручка $17721.13 млн.

21 июля

До начала торгов:

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.41, выручка $7255.90 млн.

После окончания торгов:

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.10, выручка $442.19 млн.

United Airlines (UAL). Средний прогноз: EPS -$9.25, выручка $1396.16 млн.

22 июля

После окончания торгов:

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.38, выручка $36543.48 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.28, выручка $5309.94 млн.

23 июля

До начала торгов:

American Airlines (AAL). Средний прогноз: EPS -$7.76, выручка $1489.45 млн.

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.80, выручка $40867.50 млн.

Dow (DOW). Средний прогноз: EPS -$0.23, выручка $7959.50 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS -$0.02, выручка $3057.40 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS -$0.20, выручка $7137.34 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS -$0.01, выручка $703.61 млн.

После окончания торгов:

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $1.11, выручка $18550.85 млн.

24 июля

До начала торгов:

American Express (AXP). Средний прогноз: EPS $0.07, выручка $8262.48 млн.

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.24, выручка $7279.33 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.15, выручка $29867.61 млн.

В понедельник появились признаки того, что лидеры стран северной части Европейского Союза были готовы пойти на компромисс в отношении плана стимулирования на сумму 1,8 трлн евро ($2 трлн), поскольку переговоры в Брюсселе были продлены.

Разделенные и медленно реагирующие в начале вспышки коронавируса в Европе, лидеры ЕС считают, что теперь у них есть шанс искупить свою вину с помощью плана помощи, который покажет европейцам, что блок может реагировать на кризис.

Но старые обиды между странами, менее затронутыми пандемией, и странами-должниками Италии и Греции, экономика которых находится в свободном падении, всплыли вновь, противопоставив Рим Гааге и ее союзникам в Стокгольме, Копенгагене и Вене.

Поскольку лидеры не ожидали возобновления переговоров до 14.00 GMT, многое зависело от усилий президента Европейского Совета Шарля Мишеля представить новую основу для сделки, принимая во внимание конкурирующие требования Северной и Южной Европы.

"Соглашение - это необходимость" - заявил министр финансов Франции Бруно Ле Майр французскому телеканалу BFM в понедельник, когда усталые дипломаты готовились к очередному дню, который может стать самым длинным в истории саммита ЕС.

Президент Франции Эммануэль Макрон потерял терпение из-за «бесплодных блокировок» в Нидерландах, Швеции, Дании и Австрии, к которым позже присоединилась Финляндия, и стукнул кулаком по столу.

Другой дипломат подтвердил, что напряженность росла до тех пор, пока премьер-министр Бельгии Софи Вильмес не призвала к спокойствию.

Ранее Мишель призвал 27 лидеров выполнить «невыполнимую миссию», напомнив им, что более 600 000 человек уже умерли от COVID-19 по всему миру.

Похоже, что это привело к потенциальному прорыву.

В рамках фонда восстановления 750 млрд евро 390 млрд евро можно было бы рассматривать как невозвратные гранты, сказали дипломаты, компромисс между уровнем 350 млрд из пяти “бережливых” стран и 400 млрд евро, требуемыми Францией и Германией.

Не было никакой непосредственной ясности относительно того, идет ли речь о сделке, но австрийский канцлер Себастьян Курц сказал радио ORF, что он удовлетворен переговорами.

Вопросы, связанные с привязкой выплат к экономическим и демократическим реформам, еще не решены, хотя Испания указала на готовность мириться с некоторыми условиями, связанными с оказанием помощи.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристина Лагард предостерегла от быстрой сделки любой ценой.

Комментарии Лагард предполагают, что она была рада любой негативной реакции на финансовые рынки в случае провала саммита, особенно учитывая, что у ЕЦБ есть военный сундук на 1 трлн евро для скупки государственного долга. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как лидеры ЕС не могли договориться о том, как создать пакет стимулов на 750 млрд евро (857 миллиардов долларов США), призванный помочь вывести Европу из глубочайшей рецессии после Второй мировой войны. Неопределенность в отношении стимулов США и слабые данные по японскому экспорту также поддерживали осторожность.

Акции Китая выросли, поскольку центральный банк страны оставил свои основные процентные ставки без изменений третий месяц подряд на фоне признаков восстановления экономики. Первичная ставка кредита на один год была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка на пять лет была сохранена на уровне 4,65%.

Японские акции закрылись на фиксированной ноте после того, как данные показали, что экспорт страны упал больше, чем ожидалось в июне. 

В июне в Японии был зафиксирован дефицит торгового баланса в Y268,824 млрд, что не соответствует ожиданиям сокращения на Y35,8 млрд после дефицита в Y833,4 млрд в мае.

Экспорт снизился на -26,2% в годовом исчислении - в отличие от прогнозов снижения на -24,9% после падения на -28,3% в предыдущем месяце. Импорт упал на -14,4% в год по сравнению с ожиданиями падения на -16,8% после падения на -26,2% в месяц. ранее.

Отдельно протоколы июньского обзора ставок Банка Японии показали, что политики обсуждали риск возврата к дефляции на заседании.

Акции SoftBank потеряла -2,2%, а Fast Retailing - -1,6%. Экспортеры оказались смешанными, несмотря на ослабление иены. Акции Canon выросли на 0,8%, Sony - на 1,7%, а Nissan Motor - на 3%.

Австралийские рынки упали, так как в Виктории было зарегистрировано еще 275 новых случаев заражения вирусом, и власти предупредили, что для замедления вспышки до уровня, наблюдаемого в июне, могут потребоваться недели.

Энергетические компании, такие как Woodside Petroleum, Oil Search, Origin Energy, Beach Energy и Santos, потеряли -2-4% стоимости бумаг.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto продвинулись на 1,2% и 0,9% соответственно. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Франции Бруно Ле Маре заявил в понедельник, что соглашение о плане восстановления на заседании Европейского совета в Брюсселе было возможно и необходимо.

Ле Маре также рассказала французскому телеканалу BFM , что на карту поставлено будущее Европы в 21 веке.

“Соглашение возможно. Соглашение является необходимостью”, - сказал Ле Маре.

Лидеры ЕС зашли в тупик в понедельник после трех дней торга из-за плана по восстановлению экономики, подавленной пандемией COVID-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Профицит счета текущих операций еврозоны уменьшился в мае, во многом отражая растущий дефицит вторичного дохода, показали данные Европейского центрального банка.

Профицит счета текущих операций сократился до 8 млрд евро в мае с 14 млрд евро в апреле. За тот же период прошлого года профицит составил 23 млрд евро.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 17 млрд евро с 13 млрд евро в апреле. Между тем профицит услуг сократился до 4 млрд евро с 5 млрд евро.

Первичный доход снизился до 5 млрд евро с 8 млрд евро месяцем ранее. В то же время дефицит вторичного дохода увеличился до 18 млрд евро с 12 млрд евро.

За двенадцатимесячный период до мая на текущем счете было зафиксировано положительное сальдо в размере 264 млрд евро, или 2,2% от ВВП еврозоны, по сравнению с положительным сальдо в размере 318 млрд евро, или 2,7% от ВВП за двенадцать месяцев до мая.

В течение двенадцати месяцев до мая совокупный профицит финансового счета сократился до 241 млрд евро с 334 млрд евро за тот же период год назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются на фоне растущей неопределенностью в отношении глобального восстановления спроса на топливо, поскольку число новых случаев COVID-19 увеличилось в нескольких странах, а крупные производители собираются ослабить ограничения производства.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на -0,3%, до $43,26 за баррель, а американская нефть WTI упала в цене на -0,1%, до $40,71.

В четверг Соединенные Штаты сообщили о не менее 75 000 новых случаев COVID-19, что является ежедневным рекордом. Испания и Австралия сообщили о своих самых крутых ежедневных скачках за более чем два месяца, в Индии продолжали расти случаи, а Бразилия усилила меры по блокировке.

Скачки коронавирусных инфекций замедляют восстановление потребления топлива после ослабления ограничений в Соединенных Штатах и ​​других странах, вызывая обеспокоенность, что могут пройти годы, прежде чем потребление восстановится от воздействия пандемии.

Два эталонных контракта упали в цене на -1% в четверг после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и их союзники, вместе известные как ОПЕК +, договорились сократить рекордные сокращения поставок на 9,7 млн баррелей в сутки, наложенные ранее в этом году, на 2 млн баррелей, начиная с августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены производителей в Германии снизились в июне в годовом исчислении пятый месяц подряд, показали данные статистического управления Destatis.

Цены производителей упали в июне на -1,8% в годовом исчислении, однако медленнее, чем снижение на -2,2 процента в мае. Цены падают с февраля. Тем не менее, это было быстрее, чем рост на 1,6%, который прогнозировали экономисты.

В месячном исчислении цены производителей оставались неизменными против снижения на -0,4% в мае. Экономисты ожидали рост показателя на 0,2%.

Без учета энергии цены производителей упали на -0,4% по сравнению с прошлым годом и упали на -0,1% по сравнению с маем.

Цены на энергоносители показали наибольшее ежегодное падение на -6,2%, после чего последовало падение цен на промежуточные товары на -2,5%. Между тем цены на товары длительного пользования и средства производства выросли на 1,5% и 1,2% соответственно.

В то же время потребительские товары недлительного пользования в июне выросли в цене на 0,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Китая оставил свои ключевые процентные ставки без изменений третий месяц подряд, поскольку экономика демонстрирует признаки восстановления после беспрецедентного спада, вызванного пандемией коронавируса.

Первичная ставка кредита на один год была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка на пять лет была сохранена на уровне 4,65%.

Ожидалось, что банк сохранит свои ставки, так как средняя ставка по кредитам была сохранена на уровне 2,95% в начале этого месяца.

Процентные ставки по кредитам на один год и пять лет в последний раз снижались в апреле. Первичная ставка по кредитам на один год была снижена на 20 базисных пунктов, а пятилетняя - на 10 базисных пунктов в апреле.

Основная ставка по кредиту устанавливается ежемесячно на основе представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставки. Эта новая кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

По словам экономиста ING Ириса Пана, широкое смягчение не только не является необходимым, поскольку экономика демонстрирует признаки восстановления, но и может способствовать росту цен на активы.

Экономист ожидает, что НБК продолжит свой целевой подход смягчения для малых предприятий. Кроме целенаправленного смягчения, каких-либо широкомасштабных сокращений процентных ставок или сокращений RRR в период восстановления экономики не ожидается, добавила она.

Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что экономика Китая выросла на 3,2% в годовом исчислении во втором квартале, в отличие от спада на -6,8%, зарегистрированного в первые три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник евро торговался вблизи четырехмесячных максимумов по отношению к доллару, и инвесторы надеялись, что европейские лидеры выйдут из споров и дискуссии и заключат сделку по спасению экономики ЕС по итогам своих переговоров на высшем уровне. На данный момент лидеры Европы находятся в переговорном тупике по поводу предлагаемого фонда восстановления в размере 750 миллиардов евро. Принятия данного пакета помощи могло бы стать историческим шагом на пути к большей финансовой интеграции для всего Европейского Союза, но группа богатых североевропейских государств настаивает на меньшем размере фонда и стремится ограничить распределение выплат между грантами и погашаемыми кредитами. Источники знакомые с переговорным процессом заявили, что 350 миллиардов евро на гранты - это максимум, приемлемый для "лагеря северян". Поскольку председатель Европейского Совета Шарль Мишель недавно назвал это соглашение “невыполнимой миссией", дипломаты заявили, что вполне возможно, что они откажутся от данного саммита и попытаются снова достичь соглашения но уже в следующем месяце. Многие участники рынка также полагают, что курс евро будет поддержан пока сохраняется перспектива сделки по стимулированию экономики, даже если сделка не будет достигнута в этот раз.

Индекс доллара вырос на 0,2%, так как американская валюта укрепилась на фоне пандемии коронавируса и снижения американских фондовых фьючерсов. Но укрепление доллара было сдержано, поскольку аппетит инвесторов к риску продолжает оставаться сильным, подкрепляясь высокой вероятностью дополнительных стимулов не только в Европе, но и в Соединенных Штатах. Борьба в Конгрессе США за новый законопроект о помощи от коронавируса началась в конце прошлой недели, когда республиканцы и демократы выдвинули свою собственную повестку дня. Республиканцы хотят, чтобы предстоящий законопроект о помощи стоил не более 1 триллиона долларов, в то время как ведущие демократы пообещали бороться за гораздо большее - в пределах 3 триллионов долларов.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1425. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1410-45, оставаясь вблизи 4-месячных максимумов. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1355). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2510-75 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.2520. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2580). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y107.00. Сегодня пара резко выросла, поднявшись к отметке Y107.50. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за июнь. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за май. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 14:30 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник без существенных изменений, так как лидеры ЕС продолжают дискуссию по поводу принятия соглашения по огромному пакету восстановления для ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1529 (1140)

$1.1506 (4863)

$1.1477 (1740)

Цена на момент написания обзора: $1.1452

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1346 (534)

$1.1313 (266)

$1.1275 (688)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 52089 контракта (согласно данным за 17 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4863);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2741 (1779)

$1.2678 (1421)

$1.2633 (655)

Цена на момент написания обзора: $1.2542

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2440 (505)

$1.2406 (1148)

$1.2368 (1515)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 20232 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3057);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 19306 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (1515);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 июля составило 0,95 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade