Новости и прогнозы рынков CFD — 23-06-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - 3M Company (MMM; -1.35%). Лидер роста - American Express Co. (HD; +1.28%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос потребительский циклический сектор (+0.86%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.69%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank ожидают, что пара EUR/GBP упадет до 0,83 в течение 12 месяцев на фоне разницы в темпах роста между Соединенным Королевством и еврозоной.

«Мы по-прежнему ожидаем, что пара EUR/GBP снизится во втором полугодии, хотя снижение будет более постепенным, чем то, что мы видели в первом квартале, когда фунт извлек выгоду из того, что инвесторы оценили премию за риск Брекзита без сделки и быструю массовую вакцинацию в Великобритании. Причина, по которой мы ожидаем снижения EUR/GBP, заключается в том, что Великобритания, вероятно, будет расти быстрее, чем еврозона, отчасти потому, что Великобритания все еще впереди со своей программой вакцинации. Дельта вариант коронавируса задержал, а не сорвал полное повторное открытие. Кроме того, Банк Англии не борется с низкой инфляцией и, как ожидается, ужесточит денежно-кредитную политику раньше, чем ЕЦБ. Риск заключается в том, что и ФРС, и Банк Англии будут более терпеливо отказываться от мер стимулирования, чем мы ожидаем сейчас. Существуют также политические риски, связанные с переговорами между ЕС и Великобританией по протоколу Северной Ирландии».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению экономистов DBS Bank, для страны, где инфляция постоянно ниже целевого уровня, несмотря на сохранение нулевых процентных ставок в течение длительного времени, инфляция должна приветствоваться в Японии. Более того, повышение показателей вакцинации во всем мире и, что более важно, в Японии в последнее время, наконец, сделало мечту об Олимпиаде реальностью.

«Последние данные по инфляции из Японии продолжают указывать на дефляционное давление; мы придерживаемся мнения, что Банк Японии сохранит свою адаптивную денежно-кредитную политику, состоящую из количественного смягчения, отрицательной учетной ставки и таргетирования доходности на уровне 0%».

«Рост глобальной инфляции по-прежнему должен быть положительным для Японии. Механизм передачи осуществляется через более высокие внешние ставки и расширение спредов, что ослабляет иену и способствует повышению конкурентоспособности японского экспорта. Японские акции исторически демонстрировали хорошие результаты в условиях слабой иены».

«Мы считаем, что Олимпийские игры, в случае их успешного проведения, вернут доверие потребителей не только в Японии, но и во всем мире, так как наступит постковидная эра».

«В то время как мир работает над нормализацией жизни после Covid, рост глобальных ставок и инфляции должен происходить поэтапно по мере нарастания глобального восстановления. Инвестиционные возможности, вызванные демографическими изменениями, изменением климата и технологическими сдвигами, должны вернуться в центр внимания, поскольку они носят долгосрочный характер и будут в меньшей степени подвержены негативным циклическим факторам»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США восстановил ранее утраченные позиции против основных валют, и вернулся до уровня открытия сегодняшней сессии, чему способствовало повышение доходности 10-летних гособлигаций США. Инвесторы также анализировали данные по США, и комментарии представителей ФРС.

Как сообщила информационная компания IHS Markit, предварительный производственный индекс PMI в США вырос до 62.6 в этом месяце. Это был самый высокий показатель с тех пор, как в октябре 2009 года исследование было расширено и охватило все отрасли обрабатывающей промышленности. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 61.5 с 62.1 в мае. Значение выше 50 указывает на рост производства, на которое приходится 11.9% экономики США. Отчет также показал, что, хотя предложение изо всех сил пытается справиться с ростом спроса, объемы незавершенных работ сильно выросли и средние сроки поставок увеличились в наибольшей степени за всю историю, в том числе из-за сохраняющихся трудностей с получением сырья от поставщиков и поиском квалифицированных рабочих. В то же время предварительный индекс деловой активности в сфере услуг упал до 64.8 с 70.4 в мае, он все еще был вторым по величине с момента начала сбора данных в октябре 2009 года. Согласно данным отчета, предприятия в секторе услуг, на который приходится более 2/3 экономической активности США, обеспокоены ростом инфляции и невозможностью найти квалифицированную рабочую силу и людей, желающих работать.

В свою очередь, отчет Министерства торговли показал, что в мае продажи новых домов в США неожиданно упали до самого низкого уровня за год. Согласно отчету, продажи новых домов упали в мае на 5.9% до 769 000 в годовом исчислении после падения на 7.8% до пересмотренного в сторону понижения показателя в 817 000 в апреле. Продолжающееся снижение удивило экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов вырастут на 0.8% до 870 000 с 863 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Между тем, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал, что центральному банку, вероятно, придется начать повышение ставок в конце следующего года, учитывая более сильную, чем ожидалось, инфляцию и то, что США «находятся на пути к восстановлению после пандемии». «Большая часть данных за последнее время оказалась сильнее, чем я ожидал», - сказал Бостик в комментариях журналистам. - «Рост ВВП движется по устойчивой траектории. Инфляция растет и значительно превышает наш целевой показатель, при этом рост экономики составляет 7%, а инфляция находится на уровне 3,4% по сравнению с целевым показателем ФРС в 2%».

Тем временем, член совета управляющих ФРС Мишель Боумен заявила, что она согласна с тем, что цены движутся «закупоренными» цепочками поставок и растущим спросом по мере того, как экономика вновь открывается. Впрочем, она отметила, что эти факторы должны ослабнуть. Но она не установила никаких рамок касательно того, когда это может произойти, сказав, что «это может занять некоторое время», и нужно будет внимательно следить за тем, как ФРС устанавливает политику.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает перспективы фунта и считает, что фунт будет торговаться в боковике.

«Сегодня исполняется 5 лет со дня, когда Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза...На торговой взвешенной основе фунт остается на 6,7% ниже уровня закрытия в день голосования в 2016 году, прежде чем сильно упасть на следующий день после подтверждения результатов голосования. Первоначальное падение составило 16% до октября 2016 года, так что наметилась некоторая явная коррекция», - отмечает MUFG.

«Сегодня утром появились хорошие новости о том, что ЕС и Великобритания близки к соглашению по вопросу о льготных периодах, срок действия которых истекает на следующей неделе. В то время как более широкие и сложные вопросы все еще будут нуждаться в решении, предотвращение эскалации торгового конфликта на следующей неделе станет облегчением для рынка и будет означать, что мы избежим риска краткосрочной продажи фунта из-за рисков принятия торговых тарифов ЕС», - добавили в MUFG

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал, что центральному банку, вероятно, придется начать повышение процентных ставок в конце следующего года, учитывая более сильную, чем ожидалось, инфляцию и то, что США «находятся на пути к восстановлению после пандемии».

«Большая часть данных за последнее время оказалась сильнее, чем я ожидал», - сказал Бостик в комментариях журналистам. - «Рост ВВП движется по устойчивой траектории. Инфляция растет и значительно превышает наш целевой показатель, при этом рост экономики составляет 7%, а инфляция находится на уровне 3,4% по сравнению с целевым показателем ФРС в 2%».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 60,967 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 0,904% против 0,788% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,36 по сравнению с 2,49 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,62% от объема размещения по сравнению с 64,35% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,09% от объема размещения по сравнению с 14,87% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 24,29% от объема размещения по сравнению с 20,78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы упали в среду, несмотря на то, что индексы менеджеров по закупкам показали стремительный рост бизнеса в еврозоне.

Читать далее 

По мнению валютных стратегов UOB Group, потенциальное падение NZD/USD до уровня 0,6870, похоже, потеряло силу.

Следующие 1-3 недели: «Мы ожидали ослабления новозеландского доллара уже больше недели. После того, как в прошлую пятницу новозеландский доллар упал до 0,6923, в понедельник, мы указали, что новозеландский доллар «все еще слаб, но следующая поддержка на уровне 0,6870 может появиться в поле зрения не так скоро». Новозеландский доллар восстановился за последние пару дней, и нисходящий импульс начинает ослабевать. Шансы на ослабление новозеландского доллара до 0,6870 уменьшились, но только закрепление выше сильного уровня сопротивления 0,7050 будет указывать на то, что более чем недельная слабость новозеландского доллара исчерпала себя».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 25,989 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,030% против 0,034%% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,03 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 66,30% от объёма размещения по сравнению с 59,23% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,88% от объёма размещения по сравнению с 1,27% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 31,82% от объёма размещения по сравнению с 39,50% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы решили сделать передышку после двухдневного ралли. 

Участники рынка получили несколько важных отчетов по экономике США, в том числе данные, показавшие, что производственная активность в США достигла рекордного уровня в июне.

Как сообщила информационная компания IHS Markit, ее предварительный производственный индекс PMI в США вырос до 62.6 в этом месяце. Это был самый высокий показатель с тех пор, как в октябре 2009 года исследование было расширено и охватило все отрасли обрабатывающей промышленности. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 61.5 с 62.1 в мае. Значение выше 50 указывает на рост производства, на которое приходится 11.9% экономики США. Отчет также показал, что, хотя предложение изо всех сил пытается справиться с ростом спроса, объемы незавершенных работ сильно выросли и средние сроки поставок увеличились в наибольшей степени за всю историю, в том числе из-за сохраняющихся трудностей с получением сырья от поставщиков и поиском квалифицированных рабочих. Кроме того, показатель цен, уплачиваемых производителями, поднялся до самого высокого уровня за всю историю существования отчета. В нем также отмечалось, что фирмы повышали свои отпускные цены более быстрыми темпами, чтобы покрыть эти более высокие затраты. В то же время предварительный индекс деловой активности IHS Markit в сфере услуг упал до 64.8 с 70.4 в мае, он все еще был вторым по величине с момента начала сбора данных в октябре 2009 года. Согласно данным отчета, предприятия в секторе услуг, на который приходится более 2/3 экономической активности США, обеспокоены ростом инфляции и невозможностью найти квалифицированную рабочую силу и людей, желающих работать.

В свою очередь, отчет Министерства торговли показал, что в мае продажи новых домов в США неожиданно упали до самого низкого уровня за год. Согласно отчету, продажи новых домов упали в мае на 5.9% до 769 000 в годовом исчислении после падения на 7.8% до пересмотренного в сторону понижения показателя в 817 000 в апреле. Продолжающееся снижение удивило экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов вырастут на 0.8% до 870 000 с 863 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

В фокусе внимания инвесторов также продолжает находиться вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе США, в ходе которого он повторил свое мнение о том, что инфляционное давление будет временным, что ослабило опасения, что центробанк США может резко отказаться от поддержки экономики. Пауэлл также добавил, что ФРС не будет упреждающе повышать ставки, опасаясь инфляции, и сообщил, что ожидает сильного роста рабочих мест осенью. 

Между тем, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил сегодня, что, по его мнению, период высокой инфляции может продлиться дольше, чем предполагалось, - 6-9 месяцев вместо ранее прогнозируемых 2-3 месяцев. Он также добавил, что из-за пандемии остаются потерянными 7.5 млн. рабочих мест и центральному банку следует избегать слишком раннего объявления победы в битве за восстановление рынка труда.

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Cisco Systems Inc. (CSCO; -0.86%). Лидер роста - American Express Co. (HD; +1.31%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.05%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.94%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли в среду, при этом цена Brent поднялась выше $76 за баррель, и достигла самого высокого уровня с конца 2018 года, после того, как данные показали, что запасы сырой нефти в США снизились и укрепили мнение об ужесточении рынка.

Читать далее 

Цены на золото выросли в среду, чему способствовало ослабление доллара после того, как председатель ФРС США Джером Пауэлл сообщил, что процентные ставки не будут повышаться слишком быстро.

Читать далее 

В четверг будет представлено значительное количество данных. В 08:00 GMT Германия выпустит индикатор делового климата IFO, индикатор текущих условий IFO и индикатор ожиданий IFO за июнь. Показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. Ожидается, что индекс делового климата вырос до 100,6 с 99,2 в мае, индекс текущих условий улучшился до 97,8 с 95,7, а индекс ожиданий поднялся до 103,9 с 102,9.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и планируемому объему покупок активов. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,1%, а объем программы покупки активов в размере 875 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 1-й квартал, объема заказов на товары долгосрочного пользования за май и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Второй показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Ожидается, что ВВП вырос на 6,4% относительно 4-го квартала, заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,8% м/м, а число первичных обращений за пособием по безработице составило 380 тыс.      

В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

 В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за июнь. Индекс потребительских цен в регион Токио является опережающим индикатором инфляции в Японии, поскольку его значение выходит на месяц раньше по сравнению с общенациональными данными. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индекс потребительских цен рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как отмечает Barron’s, когда в четверг компания Nike (NKE) отчитается о финансовых результатах за четвертый квартал своего 2021 финансового года (ФГ), инвесторы будут не только смотреть, превзошли ли показатели компании ожидания. Они также будут искать признаки роста онлайн продаж, улучшения работы цепочки поставок и, что особенно важно, подтверждений, что влияние геополитических рисков в Китае может быть ограничено.

Ожидается, что Nike сообщит, что в последнем квартале ее прибыль составила $0.51 в расчете на одну акцию по сравнению с убытком в $0.51 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года. Продажи компании, по оценкам аналитиков, достигли $ 11.08 млрд., заметно увеличившись с $6.3 млрд., зафиксированных в четвертом квартале 2020 ФГ.

Однако, оправдать эти оценки - не самый большой вызов для Nike. Еще в марте, в ответ на обвинения в использовании принудительного труда [уйгуров в Китае], Nike объявила, что проведет проверку своей цепочки поставок, чтобы выявить возможные риски, связанные с Синьцзян-Уйгурским автономным районом (СУАР). Впоследствии компания выпустила заявление, в котором она подтвердила приверженность своему кодексу поведения и заверила, что она "не выявила свидетельств занятости уйгуров или других этнических меньшинств из СУАР". Эти действия компании вызвал повсеместные призывы к бойкоту бренда в Китае, и этот бойкот, вероятно, оказал влияние на ее квартальные результаты: отчет Morningstar показал, что продажи в китайском онлайн-магазине Nike Tmall в апреле снизились на 59% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Все это усложняет процесс оценки для инвесторов. Китай продолжает становится все более важной частью будущего Nike; в период с 2015 по 2020 год доля Китая в выручке выросла с 11% до 19%, и КНР остается одним из самых быстрорастущих регионов, постоянно опережая темпы прироста выручки компании в мире вдвое. По словам аналитиков UBS, из-за этой проблемы Nike может придерживаться консервативного подхода к своим прогнозам на 2022 ФГ. В UBS снизили прогноз прироста выручки Nike в Китае в последнем квартале с 25% до 8%.

Китай - не единственная проблема, с которой сталкивается Nike. По данным UBS, проблемы с задержками в цепочке поставок негативно сказались уже на отчетности компании за третий квартал 2021 ФГ, в результате чего она недополучила около $500 млн. выручки. И хотя процесс выполнения заказов цепочки поставок, вероятно, улучшился благодаря ослаблению карантинных ограничений, аналитики предупредили инвесторов, чтобы они оставались осторожными в отношении проблем с цепочкой поставок в Северной Америке, которые могут продолжать сдерживать продажи.

Тем не менее, отчетность Nike о за третий квартал по-прежнему дает повод инвесторам сохранять оптимизм в отношении результатов за четвертый квартал. Компания сообщила о скачке цифровых продаж в годовом исчислении на 54% без учета колебаний валютных курсов. Инвесторов будет интересовать, может ли Nike сохранить темпы роста цифровых продаж, а также продаж напрямую потребителям, где рентабельность выше.

Из аналитиков, покрывающих акции Nike, 87% рекомендуют их "Покупать", 10% - "Держать" и 3% - "Продавать". Средняя оценка целевой стоимости составляет $163.68/акцию, что почти на 24% выше цены закрытия вторника в $132.39.

Акции компании по производству спортивной одежды и оборудования выросли на 30.72% за последний год по сравнению с ростом индекса S&P 500 за аналогичный период на 35.5%.

На текущий момент акции NKE котируются по $133.51 (+0.77%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли в среду, неожиданно показал еще одно резкое падение продаж новых домов в США в мае.

Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов упали в мае на 5,9 процента до 769 000 в годовом исчислении после падения на 7,8 процента до пересмотренного в сторону понижения показателя в 817 000 в апреле. Продолжающееся снижение удивило экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов вырастут на 0,8 процента до 870 000 с 863 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

В связи с продолжающимся резким падением, продажи новых домов достигли самого низкого годового уровня - в мае 2020 года продажи новых домов составляли 704 000.

Между тем, отчет показал, что средняя цена продажи новых домов, проданных в мае, составила рекордно высокие 374 400 долларов, что на 2,5 процента больше, чем в апреле 365 300 долларов, и на 18,1 процента выше, чем 317 100 долларов годом ранее.

Запасы новых домов для продажи на конец мая составляли 330 000, что представляет 5,1 месяца предложения при текущих темпах продаж. Количество месяцев предложения выросло с 4,6 в апреле, но снизилось с 5,3 в мае прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июне производственная активность в США достигла рекордного уровня, но производители все еще не могут получить сырье и квалифицированных рабочих, что существенно повысило цены как для предприятий, так и для потребителей.

Информационная компания IHS Markit сообщила, что ее предварительный производственный индекс PMI в США вырос до 62,6 в этом месяце. Это был самый высокий показатель с тех пор, как в октябре 2009 года исследование было расширено и охватывало все отрасли обрабатывающей промышленности, а в мае оно составило 62,1.

Опрос проводился с 10 по 22 июня. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 61,5. Значение выше 50 указывает на рост производства, на которое приходится 11,9% экономики США.

Сила производства подкрепляет ожидания экономистов относительно двузначного роста во втором квартале. Спрос сместился в сторону товаров из сферы услуг, поскольку пандемия COVID-19 заставила американцев оставаться дома и остается устойчивой, даже несмотря на то, что вакцинация и триллионы долларов в виде помощи от правительства позволяют экономике возобновить более широкое развитие.

Но предложение изо всех сил пытается справиться с ростом спроса, что приводит к огромным объемам незавершенных работ, а также к взлету цен на сырье и готовую продукцию, что способствует более высокой инфляции.

В IHS Markit заявили, что “средние сроки поставок увеличились в наибольшей степени за всю историю”.

Показатель цен, уплачиваемых производителями, в исследовании поднялся до самого высокого уровня с момента запуска серии. В нем говорилось, что фирмы повышали свои отпускные цены более быстрыми темпами, чтобы покрыть эти более высокие затраты.

Показатель новых заказов в исследовании снизился, при этом отмечалось также, что фирмы изо всех сил пытались найти персонал или переманить работников обратно на работу.

Хотя предварительный индекс деловой активности IHS Markit в сфере услуг упал до 64,8 с 70,4 в мае, он все еще был вторым по величине с момента начала сбора данных в октябре 2009 года.

Предприятия в секторе услуг, на который приходится более двух третей экономической активности США, обеспокоены ростом инфляции и невозможностью найти квалифицированную рабочую силу и людей, желающих работать.

Благодаря модерации активности в сфере услуг в этом месяце общая деловая активность снизилась. Краткий составной индекс выпуска PMI, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 63,9 с окончательного значения 68,7 в мае. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.49% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $73.76 (+1.25%)

Золото $1,783.40 (+0.32%)

Дефицит текущего счета США, который отражает совокупные остатки по торговле товарами и услугами и потоки доходов между резидентами США и резидентами других стран, увеличился на $20,7 млрд, или на 11,8%, до $195,7 млрд в первом квартале 2021 года, согласно статистике Бюро экономического анализа США. Пересмотренный дефицит в четвертом квартале составил 175,1 миллиарда долларов.

Дефицит в первом квартале составил 3,6% от текущего валового внутреннего продукта в долларах США, по сравнению с 3,3% в четвертом квартале.

Увеличение дефицита текущего счета на $20,7 млрд в первом квартале в основном отражало увеличение дефицита по товарам и сокращение профицита по первичным доходам.

Экспорт товаров и услуг увеличился на $36,8 млрд до $888,7 млрд. Импорт товаров и услуг от иностранных резидентов и выплаченные им доходы увеличились на $57,5 ​​млрд до $1,08 трлн.

Экспорт товаров увеличился на $24,5 млрд  до $408,6 млрд, импорт товаров увеличился на $39,9 млрд до $677,0 млрд. Увеличение как экспорта, так и импорта отразило рост почти по всем основным категориям, в первую очередь за счет промышленных материалов и материалов, в первую очередь нефти и продуктов, что было частично компенсировано сокращением объемов автомобильных транспортных средств, запчастей и двигателей.

Экспорт услуг  увеличился на $1,1 млрд до $175,9 млрд, что в основном отражает изменения в нескольких основных категориях. 

Поступления от первичных доходов увеличились на $9,6 млрд до $261,7 млрд, в основном отражая рост доходов от прямых инвестиций. Выплаты первичного дохода увеличились на $13,5 млрд  до $211,4 млрд, в основном отражая увеличение доходов от прямых инвестиций, в основном доходов, и доходов от портфельных инвестиций, в основном процентов по долгосрочным долговым ценным бумагам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,241.00 (+0.11%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.10% до уровня 14,272.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, сигнализируя о продолжении роста рынка акций третий день подряд. 

В фокусе внимания инвесторов продолжает находиться вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе США, в ходе которого он повторил свое мнение о том, что инфляционное давление будет временным, что ослабило опасения, что центробанк США может резко отказаться от поддержки экономики. Он также добавил, что ФРС не будет упреждающе повышать ставки, опасаясь инфляции, и сообщил, что ожидает сильного роста рабочих мест осенью. 

Между тем, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил сегодня, что, по его мнению, период высокой инфляции может продлиться дольше, чем предполагалось - 6-9 месяцев вместо ранее прогнозируемых 2-3 месяцев. Он также добавил, что из-за пандемии остаются потерянными 7.5 млн. рабочих мест и центральному банку следует избегать слишком раннего объявления победы в битве за восстановление рынка труда.

Участники рынка также с нетерпением ожидают публикации предварительных данных IHS Markit по индексам PMI для производственного сектора и сферы услуг США (13:45 GMT), которые, как ожидается, покажут незначительное ослабление деловой активности в июне по сравнению с маем.

Период высокой инфляции в США может длиться до 9 месяцев, но центральному банку все же следует избегать слишком раннего объявления победы в битве за восстановление 7,5 миллионов рабочих мест, потерянных во время пандемии, сказал президент Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик.

“Недавний скачок цен окажется временным, но временным он будет немного дольше, чем ожидалось изначально ... Вместо двух-трех месяцев, он может быть от шести до девяти месяцев”, - сказал Бостик в интервью утреннему выпуску Национального общественного радио.

Но Бостик сказал, что ФРС, тем не менее, должна учитывать 7,5 млн потерянных рабочих мест, когда оценивает, в каком направлении находится восстановление экономики США. Некоторые политики считают, что выход на пенсию и другие индивидуальные решения могут затруднить возвращение к уровню занятости до пандемии.

“Это ориентир, за которым мы все должны следить”, - сказал Бостик. “Мы должны следить за тем, чтобы наша политика не менялась так, чтобы казалось, что мы преждевременно объявляем о победе”.

Бостика не спросили, и он не высказал своего мнения о том, когда может потребоваться повышение целевой процентной ставки ФРС с текущего почти нулевого уровня или когда ФРС должна начать сокращать свои ежемесячные покупки облигаций на 120 миллиардов долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Канаде снизились в апреле на -5,7% до $54,8 млрд. Это снижение совпало с третьей волной пандемии COVID-19 и стало самым большим снижением розничных продаж с апреля 2020 года во время первой волны пандемии. Наибольшее снижение наблюдалось в магазинах одежды и аксессуаров для одежды (-28,6%) и магазинах товаров общего назначения (-8,1%).

Продажи сократились в 9 из 11 подсекторов, что составляет 74,2% розничной торговли.

Основные розничные продажи, за исключением автозаправочных станций и дилеров автомобилей и запчастей, снизились на -7,6%.

В натуральном выражении розничные продажи в апреле снизились на -5,6%.

На фоне продолжающегося COVID -1 9 пандемии в Канаде, провинциальные правительства продолжают принимать меры общественного здравоохранения в некоторых регионах по всей стране, которые непосредственно повлияли на сектор розничной торговли. В свете продолжающихся ограничений как розничные торговцы, так и потребители адаптировались к этим условиям ведения бизнеса.

С учетом сезонных колебаний объем розничной электронной торговли упал на -0,4% в апреле.

Без корректировок розничные продажи электронной коммерции выросли на 7,4% в годовом исчислении до $4,0 млрд  в апреле, что составляет 7,0% от общего объема розничной торговли. Доля электронных продаж в общем объеме розничных продаж в апреле выросла на 0,4 процентных пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

 Кабинет министров Германии в среду одобрил проект бюджета на следующий год с новым долгом в размере почти 100 млрд евро  для финансирования дополнительных мер по COVID-19, что привело к увеличению общего объема заимствований, связанных с пандемией, в этот период 2020-2022 годы до 470 млрд евро.

Пересмотренные бюджетные планы подтверждают отчет Reuters от прошлого четверга и отмечают увеличение дополнительного долга в 2022 году примерно на 18 млрд евро по сравнению с предыдущими оценками.

Канцлер Ангела Меркель и министр финансов Олаф Шольц с марта прошлого года реализовали беспрецедентный набор мер по спасению и стимулированию, чтобы смягчить воздействие пандемии COVID-19 на крупнейшую экономику Европы.

Пакеты были профинансированы за счет рекордных новых заимствований в 130 млрд евро в 2020 году и 240 млрд евро в 2021 году, в отношении которых была использована чрезвычайная оговорка для приостановления ограничений по долгу в конституции. Лимиты придется приостановить третий год подряд, чтобы в 2022 году можно было заимствовать 99,7 млрд евро.

“Мы защитили здоровье многих граждан, поддержали компании, обеспечили миллионы рабочих мест и не дали Германии войти в нисходящую спираль”, - сказал Шольц репортерам.

Шольц сказал, что дополнительные расходы должны помочь Германии уверенно выйти из кризиса и что есть основания для оптимизма, поскольку сейчас идет экономический подъем.

Опрос, опубликованный в среду, показал, что бум услуг подтолкнул рост частного сектора к самому высокому уровню за более чем десятилетие в июне, предполагая, что экономика завершила второй квартал на прочной основе.

Проект бюджета предусматривает государственные инвестиции в размере 51,8 млрд евро в 2022 году, что немного меньше 59,3 млрд евро в этом году.

Среднесрочные бюджетные планы Шольца предусматривают возврат к конституционному долговому тормозу и, как следствие, ограниченные расходы на дефицит с 2023 года. Это позволит создать чистый новый долг только в размере 5,4 млрд евро в 2023 году и 12 млрд евро в 2024 году.

Следующее правительство, которое придет к власти после выборов 26 сентября, будет иметь последнее слово по среднесрочному бюджету и планам заимствований.

Увеличение расходов означает, что отношение долга к ВВП Германии вырастет с менее 60% в 2019 году до 74,5% в этом году - все еще самый низкий показатель среди стран Большой семерки, в которую также входят США, Япония, Великобритания, Франция, Италия и Канада. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стерлинг отступил от 2-1 / 2-месячных максимумов против евро после того, как опросы менеджеров по закупкам еврозоны превзошли британские, в то время как британская валюта выросла по отношению к доллару в течение третьей сессии.

Недавние движения фунта были вызваны долларом, поскольку инвесторы оценивают более раннее, чем ожидалось, сокращение покупок активов Федеральной резервной системой после того, как центральный банк США на прошлой неделе сигнализировал о более высоких ставках в 2023 году. Но PMI в среду снова сфокусировался на данных.

Инфляционное давление, с которым столкнулись британские компании, достигло рекордных уровней в этом месяце, а рост в частном секторе лишь немного охладился с рекордного максимума в мае, когда были сняты ограничения на коронавирус, как показал опрос в среду.

Предварительное значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS UK указывало на одно из самых сильных ежемесячных улучшений деловой активности с 1998 года, составив 61,7, что недалеко от беспрецедентного мая 62,9.

Индекс PMI для сектора услуг упал до 61,7 в июне с 62,9 в мае. Индекс для небольшого производственного сектора упал до 64,2 с 65,6.

Между тем, рост бизнеса в зоне евро в этом месяце ускорился самыми быстрыми темпами за 15 лет, поскольку ослабление дополнительных мер изоляции и высвобождение отложенного спроса вызвали бум в доминирующей отрасли услуг блока, как показало исследование.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1910-50 - немного выше 11-недельного минимума  $1.1845, достигнутого на прошлой неделе. 

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.3920-85, после того как в пятницу достигла двухмесячного минимума $1.3785

USD/JPY: с начала торгов, пара резко выросла с Y110.60 до Y111.10, достигнув максимума 26 марта 2020 года, но в ходе европейской сессии снизилась до Y110.65

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за апрель. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за июнь. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за май. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку опасения по поводу инфляции затмили надежные данные о деловой активности, а также мягкие комментарии официальных лиц ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла.

Частный сектор еврозоны рос в июне самыми быстрыми темпами за 15 лет, поскольку экономика вновь открылась после ограничений на борьбу с вирусами, а прогресс в области вакцинации повысил уверенность, как показали данные оперативного опроса IHS Markit ранее сегодня.

Составной предварительный индекс деловой активности составил 59,2 пункта, достигнув максимума за 180 месяцев по сравнению с 57,1 в мае.

Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг вырос до 58,0 в июне с 55,2 в предыдущем месяце, в то время как индекс деловой активности в производственном секторе в июне оставался неизменным на уровне 63,1.

Инфляционное давление продолжало расти по мере роста цен на сырье в течение месяца. Индекс производственных цен в обрабатывающей промышленности вырос до 88,0 с 87,1, самого высокого уровня с момента начала исследования в июне 1997 года.

Сводный индекс производства в Великобритании упал до 61,7 в июне с 62,9 в мае.

Темпы инфляции производственных затрат увеличиваются пятый месяц подряд и являются самыми высокими за всю историю наблюдений. В свою очередь, темпы инфляции отпускных цен второй месяц подряд достигли нового рекордного уровня.

Котировки Swiss Re Group немного снизились после объявления о сокращении своей доли в Phoenix Group Holdings. Акции последнего упали на -2,5%.

Британский застройщик Persimmon потерял около -1% стоимости бумаг. Компания согласовала ряд добровольных неофициальных обязательств, связанных с исторической продажей арендованных домов, с британским наблюдательным органом по защите конкуренции.

Девелоперская и строительная компания Berkeley Group Holdings подешевела на -1,3%, поскольку она сообщила о росте прибыли до налогообложения за полный год почти на 3%, отражая продажу новых домов в Лондоне и на юго-востоке.

Акции Pernod Ricard выросли более чем на 2% после того, как французская группа напитков повысила прогноз по годовой прибыли, сославшись на более сильное, чем ожидалось, восстановление после отмены ограничений на COVID-19.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Audi будет производить только электромобили

Немецкий автоконцерн озвучил планы по отказу от автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Все новые модели будут электромобилями с 2026 года, а к 2033 свернут производство традиционных авто.

Financial Times. Bloomberg.

Morgan Stanley запретит непривитым сотрудникам и клиентам заходить в нью-йоркские офисы

Morgan Stanley запретит сотрудникам и клиентам, не прошедшим вакцинацию против коронавируса, входить в свои офисы в Нью-Йорке, пишет Financial Times со ссылкой на внутренний меморандум банка. В документе подчеркивается что подобная мера позволит создать в офисах банка нормальную среду без необходимости использовать защитные маски и соблюдать дистанцирование, отмечает Bloomberg.

Forbes

Глава Сбербанка Герман Греф — Forbes: «Государства не прошли испытание пандемией и технологиями»

Глава Сбербанка Герман Греф рассказал в интервью Forbes Capital, чем закончится цифровизация государства, как изменится существующий миропорядок и какие катастрофы ожидают нас на этом пути, а также о новых навыках, которые потребуются человеку в будущем

JB Press, Япония

В России поднимает голову инфляция — самый грозный враг Путина 

Японское аналитическое издание считает, что главным врагом Путина является не Америка или Навальный, а поднимающая голову в России инфляция. От того, как Путин справится с этим грозным врагом, зависит его политическое долголетие и благополучие россиян.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк может в ближайшее время отменить ограничение на выплату дивидендов банков благодаря устойчивому восстановлению экономики в зоне евро, заявил в среду вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.

“Если прогнозируемые нами темпы активности сохранятся, очевидно, что эта рекомендация рано или поздно исчезнет”, - сказал Де Гуиндос на финансовом мероприятии в Испании.

ЕЦБ рассчитывает принять решение о снятии ограничений на выплату дивидендов банков и обратный выкуп акций 23 июля.

ЕЦБ попросил банки ограничить дивиденды и обратный выкуп до конца сентября, но уже указал, что ограничения будут сняты, если экономические перспективы не ухудшатся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом после заверений председателя ФРС Джерома Пауэлла в том, что недавний уровень инфляции вырос быстрее, чем ожидалось, но, вероятно, стабилизируется в будущем, что помогло стабилизировать доходность казначейских облигаций США и спровоцировало технологическое ралли на Уолл-стрит в одночасье.

Акции Китая выросли, и в центре внимания компании здравоохранения после того, как Национальное управление медицинских продуктов (NMPA) заявило, что одобрило первую терапию CAR-T клетками в стране.

Японские акции закрылись без изменений, потеряв ранний рост после того, как опрос показал, что производственный сектор в стране расширялся более медленными темпами в июне.

Рост индекса PMI в сфере услуг за месяц и оптимистичная оценка экономических перспектив, выявленная в протоколах апрельского заседания Банка Японии, в некоторой степени ограничили снижение.

Акции технологических компаний, таких как Advantest, Screen Holdings и Tokyo Electron, выросли на 1-2%, в то время как конгломерат Sony потерял -2%. Оператор Uniqlo по производству повседневной одежды и крупный игрок рынка Fast Retailing выросли на 2%.

Акции Nissan Motor упали на -0,7% после сообщения о том, что в следующем месяце компания скорректирует производство на нескольких заводах из-за нехватки микросхем. Акции Honda Motor упали более чем на -1%, а Toyota - на -1,8%.

Австралийские рынки закрылись снижением после публикации своей лучшей сессии почти за четыре месяца. 

Котировки Woodside Petroleum и Santos упали более чем на -2% после того, как цены на сырую нефть упали в одночасье. Ampol подешевела на -1,1%, а Viva Energy - на -1,8%, несмотря на одобрение австралийским парламентом планов выплатить им субсидии на нефтепереработку в размере до A$2,3 млрд.

Крупные четыре банка снизили капитализацию на -1-2%, в то время как акции технологических компаний, таких как Afterpay и Appen, выросли более чем на 3% каждый.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В этом месяце в частном секторе Великобритании наблюдался бум бизнеса, а инфляционное давление росло по мере того, как страна продолжала выходить из карантина.

IHS Markit заявила, что ее ключевой индекс активности был лишь немного ниже рекордного показателя, опубликованного в мае, когда фирмы реагировали на растущую рабочую нагрузку, набирая персонал самыми быстрыми темпами с тех пор, как она начала собирать данные в 1998 году. Оптимизм по поводу предстоящего года был широко распространен как среди производителей, так и среди сервисных компаний.

“Компании сообщают о продолжающемся всплеске спроса в июне, когда экономика вновь открывается, во главе с сектором гостеприимства, а это означает, что во втором квартале, похоже, экономический рост очень резко восстановился после снижения в первом квартале”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit.

Однако хорошие новости пришли с предупреждением о том, что нарушенные пандемией цепочки поставок с трудом справляются со спросом, что приводит к нехватке таких товаров, как полупроводники, и быстрому росту цен.

Были также доказательства того, что нехватка рабочей силы подталкивает расходы на заработную плату, предполагая, что недавний всплеск инфляции выше целевого показателя Банка Англии в 2% может оказаться “более жестким”, чем первоначально предполагалось. Опрос менеджеров по закупкам показал:

Сводный индекс производства составил 61,7 в июне против 62,9 в мае. Средний прогноз составил 62,5

Инфляция цен на сырье соответствовала рекорду, зафиксированному в 2008 году, причем пострадали как производители, так и фирмы, предоставляющие услуги. Инфляция цен на продукцию достигла нового рекорда, поскольку фирмы передали клиентам более высокие затраты.

Хотя темпы расширения, возможно, достигли своего пика, “полные книги заказов и дальнейшее ослабление ограничений на борьбу с вирусами, тем не менее, должны обеспечить, чтобы рост оставался сильным в течение лета”,-сказал Уильямсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть поднялись выше $73 за баррель после того, как отраслевой отчет указал на очередное снижение запасов сырой нефти в США.

West Texas Intermediate с поставкой в августе вырос на 0,6% до $73,31  за баррель в Лондоне после снижения на 0,4% в ходе предыдущей сессии.

Июльский контракт истек во вторник.

Brent с поставкой в августе подорожала на 0,8% до $75,43 на европейской бирже ICE Futures после падения на 0,1% во вторник.

Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти сократились на 7,2 миллиона баррелей на прошлой неделе, по словам людей, знакомых с этими данными. Если данные правительства подтвердятся позже в среду, это будет пятая неделя подряд, что станет самым продолжительным снижением с января.

Ключевые потребители, включая США и Китай, наблюдали сильный отскок от Covid-19, повышая спрос на топливо и помогая истощить раздутые запасы, накопленные во время пандемии. ОПЕК+ планирует встретиться на следующей неделе, чтобы обсудить свою производственную политику, и некоторые страны, в первую очередь Россия, рассматривают возможность увеличения добычи. Возможный прирост потоков нефти из Ирана будет отложен, и Тегеран сигнализирует, что ядерные переговоры могут продлиться и после августа.

Тем временем восстановление спроса на бензин в Азии остается неоднородным, что создает сложную картину, поскольку улучшения в таких странах, как Индия и Таиланд, частично компенсируются ухудшением в других странах.

Запасы в ключевом американском центре хранения в Кушинге упали на прошлой неделе, в то время как запасы топлива, включая бензин, выросли, сообщает API. Управление энергетической информации, по прогнозам, сообщит в среду, что общенациональные запасы сырой нефти сократились на 3,5 миллиона баррелей, согласно опросу Bloomberg.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Частный сектор Германии вырос в июне самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие в июне благодаря дальнейшему ослаблению ограничений на COVID-19, показали результаты предварительного опроса IHS Markit.

Предварительный сводный индекс вырос до 123-месячного максимума 60,4 с 56,2 в предыдущем месяце. Оценка выше 50 свидетельствует о расширении сектора.

Этот рост отразил улучшение показателей в обоих секторах, где проводился мониторинг. В сфере услуг деловая активность росла самыми быстрыми темпами более десяти лет. Соответствующий индекс менеджеров по закупкам составил 58,1 против 52,8 месяц назад.

Производственный PMI умеренно вырос до 64,9 в июне с 64,4 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали резкое падение индекса до 63,0.

“С учетом того, что меры сдерживания будут отменены в июле, этот мощный импульс будет перенесен на третий квартал”, - сказал Фил Смит, заместитель директора IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В этом месяце рост деловой активности в еврозоне ускорился самыми быстрыми темпами за 15 лет, поскольку ослабление дополнительных мер изоляции и высвобождение сдерживаемого спроса вызвали бум в доминирующей отрасли услуг блока.

Когда коронавирус быстро распространялся, правительства ввели строгие ограничения, побуждая граждан оставаться дома и вынуждая закрыться большую часть сферы услуг.

Но после медленного старта кампания вакцинации в регионе набирает обороты, и нагрузка на службы здравоохранения снизилась, что позволяет снять некоторые ограничения, наложенные на сервисные фирмы, которые уже приспосабливались к новым условиям работы.

Это привело к скачку предварительного индекса менеджеров по закупкам от IHS Markit, который считается хорошим индикатором экономического здоровья, до 59,2 с 57,1, самого высокого значения с июня 2006 года. Оценка Reuters: 58,8.

“Экономика еврозоны развивается темпами, невиданными за последние 15 лет, поскольку предприятия сообщают о растущем спросе, причем этот подъем становится все более широким и распространяется от обрабатывающей промышленности на большее количество секторов услуг, особенно ориентированных на потребителей”, - сказал Крис Уильямсон. главный экономист IHS Markit.

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг подскочил до 58,0 с 55,2, самого высокого уровня с января 2018 года, и чуть выше прогноза 57,8. Предполагая, что импульс будет сохраняться, новый индекс деловой активности поднялся до почти 14-летнего максимума 57,7 с 56,6.

Между тем, рост производственной активности соответствовал рекордным темпам мая, а июньский прогноз PMI совпал с окончательным значением мая 63,1, что противоречило прогнозам в 62,1.

Результат измерения индекса, который вводится в составной PMI, поднялся до 62,4 с 62,2.

Но перебои со стороны предложения и огромный спрос сделали его рынком продавцов сырья, в котором нуждаются фабрики. Индекс производственных цен в обрабатывающей промышленности вырос до 88,0 с 87,1, самого высокого уровня с момента начала исследования в июне 1997 года.

“Сила роста - как в Европе, так и во всем мире - означает, что фирмы изо всех сил пытаются удовлетворить спрос, страдая от нехватки как сырья, так и персонала”, - сказал Уильямсон. “В этих условиях ценообразование компаний будет продолжать расти, что неизбежно окажет дальнейшее повышательное давление на инфляцию в ближайшие месяцы”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственный сектор в Японии продолжал расширяться в июне, хотя и более медленными темпами, как показал последний опрос Jibun Bank с индексом PMI в производственной сфере 51,5.

Это ниже 53,0 в мае, хотя остается выше линии подъема или спада в 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Это было самое слабое значение индекса за четыре месяца. Это произошло из-за того, что объемы производства снизились впервые с января и самыми быстрыми темпами с ноября 2020 года, в то время как рост новых заказов замедлился до незначительных темпов.

Положительно, создание рабочих мест продолжается третий месяц подряд, при этом темпы роста немного увеличились и достигли максимума с января 2020 года. Фирмы также остались уверены, что активность вырастет в течение следующих 12 месяцев, однако оптимизм упал до трехмесячного минимума. в июне.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 47,2 с 45,7 в июне, а сводный индекс упал до 47,8 с 48,8 месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду доллар США торговался без существенных изменений по отношению к другим основным валютам после двухдневного падения, поскольку официальные лица Федеральной резервной системы США, включая председателя Джерома Пауэлла, подтвердили, что ужесточение денежно-кредитной политики еще не скоро настанет.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты против шести других валют-конкурентов, в начале азиатских торгов был на отметке 91,77, ниже двухмесячного максимума, достигнутого в конце прошлой недели. Сейчас индекс нивелировал примерно треть от своего резкого роста, достигнутого с прошлой среды, когда ФРС удивила рынки, сигнализировав о более раннем повышении ставок, чем ранее ожидали инвесторы.

Накануне вечером Джером Пауэлл и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредили, что для восстановления экономики потребуется больше времени, прежде чем сокращение стимулов и повышение стоимости заимствований станут уместными. «Мы не будем повышать процентные ставки заранее из-за страха возможного наступления инфляции. Мы будем ждать свидетельств фактической инфляции или других дисбалансов» - заявил Пауэлл во вторник на слушаниях перед коллегией Палаты представителей США.

Уильямс сказал, что официальные лица ФРС будут внимательно следить за экономическими данными, чтобы определить, когда будет целесообразно начать корректировку денежно-кредитной политики. «Однако, до этого еще далеко» - добавил президент ФРБ Нью-Йорка.

Курс евро в среду немного снизился после двухдневного роста с конца прошлой недели. Австралийский доллар, который часто рассматривается как показатель склонности к риску, практически не изменился и оставался на уровне $0,7545. Иена, которая обычно двигается обратно пропорционально доходности казначейских облигаций США, немного упала в цене, продолжив вчерашний спад.

Данные по инфляции цен производителей, опубликованные в пятницу, станут следующим важным объектом  внимания со стороны участников рынков и властей США.

На рынке криптовалют биткоин немного вырос к 34385 после сильного падения предыдущих дней, что было вызвано усиливающимся давлением со стороны властей Китая. Снижение стоимости биткоина за последние два месяца привело к сокращению годового прироста всего до 16%. Напомним, что 14 апреля биткоин был на уровне $64895.

Вчера пара EUR/USD торговалась с небольшим повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1935. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1920-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2015). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3860-$1.3960 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3920-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4005). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.65. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y110.85. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.10). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Среда окажется весьма информативным днем недели. В фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за июнь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в 08:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июнь. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за апрель. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за июнь. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за май. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2040 (621)

$1.2012 (880)

$1.1992 (574)

Цена на момент написания обзора: $1.1928

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1894 (3087)

$1.1864 (1843)

$1.1829 (582)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 53815 контракта (согласно данным за 22 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (5957);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4124 (343)

$1.4053 (1341)

$1.4003 (242)

Цена на момент написания обзора: $1.3954

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3890 (2927)

$1.3868 (1248)

$1.3840 (752)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 15626 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 16328 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2927);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 июня составило 1,04 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 07:30 GMT представитель ЕЦБ Гуиндос выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по промпроизводству за май

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 5-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.3%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим ростом после вчерашнего роста  на Уолл-стрит, где высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite поднялся до рекордно высокого уровня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade