Новости и прогнозы рынков CFD — 24-11-2008

Stifel Nicolaus повысил рейтинг Qualcomm с Hold до Buy
William Blair повысил рейтинг Wal-Mart с Mkt Perform до Outperform
Argus повысил рейтинг General Mills с Hold до Buy
Argus повысил рейтинг Frontier Oil с Hold до Buy

07:00 Германия ВВП, кв/кв 3 кв -0,5%
07:00 Германия ВВП, г/г (с учетом сезонных поправок) 3 кв 0,8%
07:00 Германия ВВП, г/г (без учета сезонных поправок) 3 кв 1,3%
09:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты Октябрь 23,422К
09:30 Великобритания Изменние общ. объема ком. инвестиций 3 кв -1,0%
09:30 Великобритания Изменние общ. объема ком. инвестиций, г/г 3 кв 1,2%
13:00 Канада Розничные продажи Сентябрь -0,3%
13:00 Канада Розничные продажи за исключеним автомобилей Сентябрь -0,3%
13:30 США ВВП (пересмотренное значение), г/г 3 кв -0,3% -0,3%
13:30 США Ценовой индекс потребительских расходов (пересмотренное значение) PCE price index (Q2) revised 3 кв 5,6%
13:30 США Базовое значение ценового индекса потребительских расходов (пересмотренное значение) 3 кв 2,9%
15:00 США Индекс доверия потребителей 3 кв 40,0 38,0
23:30 Австралия Индекс опережающих индикаторов Сентябрь -0,1%

"Цены на мировом рынке недвижимости могут упасть приблизительно на 15% в течение восьми ближайших кварталов, в результате чего рост мирового потребления сократится на 0.5 процентных пункта в 2009 году. Данный факт станет одной из причин того, что в будущем году восстановление активности потребителей будет весьма слабой."

К завершению дня рост фондовых индексов активизировался. Лидирующие позиции продолжает занимать влиятельный финансовый сектор (+15.5%). Сектор розничной торговли также демонстрирует солидные результаты (+9.3%) в значительной степени благодаря росту акций Lowe's (LOW 18.99, +1.84) и Home Depot (HD 20.98, +1.69).

Технические аналитики в CitiFX отмечают, что падение рынка в августе-октябре в этом году, имело сходные особенности с падением в августе-октябре 1987, и действительно "было почти идентично в процентах" (S&P 500 упал на 36 % в обоих случаях).
В 1987, рынок часто менял направление в течение 45 дней и начал "правильное" (18%) ралли 4 декабря (через 45 дней после формирования основания 20 октября).
"Сегодня 45-ый день... то есть прошло ровно 45 дней, с момента установления "панического" минимума DJIA и S&P 10 октября, - может ли история повториться и не ожидает ли нас ралли, ( на 10% и более) на американском рынке акций до конца года? - спрашивает CitiFX. (Примечание, DJIA и S&P отметили новые понижения в ноябре 2008 года, но VIX - Чикагский Индекс Волатильности, который достиг максимума в прошлый четверг на 81.48, никогда не поднимавшийся выше 89.53 с 24 октября. 10 октября VIX был в широком диапазоне 59.96/76.94)

Доллар понес самые серьезные потери против евро за последнюю неделю после того, как сообщение о получении Citigroup Inc. правительственной помощи в размере $306 млрд. спровоцировало рост на мировых рынках акций и послужило причиной снижения спроса на американскую валюту как валюту убежище.
В дополнение к правительственным гарантиям Citigroup получил $20 млрд. от Казначейства в дополнение к $25 млрд., полученным ранее в рамках Программы поддержки проблемных активов (Troubled Asset Relief Program). В обмен на предоставленные гарантии и денежные средства правительство получит привилегированные акции на сумму $27 млрд. с ежегодным дивидендом в размере 8%.
Иена понесла серьезные потери против евро и доллара в ходе сворачивания инвесторами carry trades.

Общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 Index вырос сегодня на 4.2%, а Standard & Poor’s 500 Index прибавил 2.9%.
"Правительство пытается остановить кровопролитие," говорит Стив Батлер, директор представительства Scotia Capital Inc., в Торонто. "Настроения в настоящее время позитивны- существует возможность, что евро сформировал дно и начинает восстановление.”

Дополнительное давление на доллар мог оказать и отчет по рынку жилья. Как сообщила сегодня Национальная ассоциация риэлторов США (NAR) продажи на вторичном рынке жилой недвижимости в октябре (еxisting home) снизились на 3.1% м/м/ до 4.98 млн. г/г. Показатель оказался близким прогнозному (5.00 млн.), однако, медиана цены проданного дома упала на рекордные 11.3% г/г и составила приблизительно $183,000. В США на долю вторичного рынка приходится около 90% всех сделок с жилой недвижимостью.
Очередное свидетельство серьезных проблем в крупнейшей мировой экономике в сочетании с продолжающимся снижением активности в корпоративном секторе и перспективами снижения процентных ставок заставляет американских инвесторов задуматься относительно обоснованности продолжения репатриации долларов.
Фьючерсы на Чикагской фондовой бирже в 90% оценивают вероятность того, что ставка по федеральным фондам ФРС будет снижена с нынешних 1% до 0.50% на ближайшей встрече FOMC, запланированной на 16 декабря, в то время как еще месяц назад шансы такого события равнялись нулю.
Следует отметить, что евро вырос против доллара несмотря на выход в первой половине дня отчета в соответствии с которым индикатор деловых настроений в Германии - крупнейшей экономике Европы- в ноябре достиг минимального уровня за 16 лет, поскольку мировой финансовый кризис вызвал снижение спроса на экспортируемые из Европы товары. Индекс делового климата Ifo, который рассчитывается на основании опроса 7,000 руководителей предприятий в ноябре составил 85.8 против 90.2 в октябре.
Тем не менее, как мы это уже не раз подчеркивали, ситуацию на валютном рынке в настоящее время определяют отнюдь не макроэкономические данные и экономические новости, а потоки капитала, связанные с репатриацией и глобальным перепозиционированием, а также стремлением погасить свои кредитные обязательства в ходе недавних потрясений на мировых финансовых рынках.
Стерлинг существенно укрепил свои позиции против доллара в ходе выступления министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга, который представил план преодоления кризиса в экономике.

"Рынок ощущает, что данный шаг может послужить причиной формирования временного фундамента для уверенности и данный факт оказывает стерлингу определенную поддержку,” говорит Нэйл Джонс из лондонского представительства Mizuho Capital Markets. “Тем не менее, этого явно не достаточно для изменения долгосрочной тенденции ослабления фунта," уверен эксперт.

После отката из района сессионных пиков индексы возобновили рост. Укрепление рынка носит широкий характер- все 10 основных экономических секторов торгуются на положительной территории, несмотря на то, что рынок все еще находится значительно ниже пиковых значений дня (+5.3%).
Как это обычно и происходит рост на рынке акций негативно влияет на динамику рынка казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций упала на 32 тика, повысив доходность инструмента до 3.31%.

EUR/USD $1.2650, $1.2850, $1.2400
USD/JPY Y95.50, Y95.00, Y94.50, Y96.10, Y98.05
USD/CHF Chf1.2000
AUD/JPY Y58.00
USD/CAD C$1.2650

Торги на фондовом рынке открылись ростом основных индексов, более чем на 4,5%. Сырьевой сектор прибавил (+3.6 %) при падении доллара (-2.2 %).
Цены на нефть повысились на 7.6 % до 53.73 $ за баррель и цена на золото выросла до 825.30 $ за унцию на 4.2 %
Европейские рынки в состоянии подъема благодаря укреплению сырьевого и энергетического секторов.
FTSE +8.4 %, CAC +8.4 %, и Dax +9.2 %.

Преодоление и закрытие пары выше 21-дневной скользящей средней в области $1.2695 может стать сигналом завершения медвежьей тенденции и после преодоления области сопротивления $1.2800/50 (50% снижения с $1.3295 и максимумы 13 и 19 ноября) откроет дорогу к пику 10 ноября $1.2930 и $1.3110/25. Взятие последней отметки станет подтверждением формирования промежуточного основания в районе $1.2330.

Экономист Ян Шефердсон из HFE отмечает, что отчет о продажах на вторичном рынке жилья "не дает оснований говорить о том, что испуганные покупатели изменили свои намерения в период между подписанием контрактов и завершением сделки".
Заметим, что падение существующих продаж в октябре, не нарушает слабую восходящую тенденцию, которая развилась с конца весны, хоть и после повышения потерь прав выкупа. Национальная ассоциация риэлторов США (NAR) считает, что приблизительно 45 % всех сделок теперь связаны с потерей права выкупа. Частный рынок все еще очень слаб."

Лидером роста является Xetra-DAX +10.3%. CAC-40 и FTSE-100 выросли на 9.3% каждый.

Основные индексы находятся в районах сессионных максимумов после сообщения о принятии пакета мер по поддержке Citigroup (C 6.31, +2.54) и активизации закрытия коротких позиций.
Финансовый сектор вырос с начала дня на 11.5%. Лидерами данного сегмента являются Citigroup, +67%, Morgan Stanley (MS 12.70, +2.65), +26.4%, Kimco Realty (KIM 14.07, +2.79), +24.7%, Merrill Lynch (MER 10.28, +1.94), +23.3%, и Janus Capital Group (JNS 7.88, +1.43), +22.2%.

- Ставка подоходного налога для лиц с доходом, превышающим stg150,ooo составит 45% и будет введена в действие с апреля 2011 года.

- план фискального стимулирования (PBR fiscal stimulus) предполагает расходы в размере stg20 млрд. в период с текущего времени до апреля 2010
- пакет мер оценивается примерно в 1.0% от ВВП.

- ожидается, что темп роста ВВП в 2009 составит от -0.75% до -1.25%
- в 2010 рост ВВП ускорится до GDP 1.5% -2.0%

- Дарлинг выразил уверенность в том, что государственный бюджет в среднесрочном периоде удастся нормализовать, а также полагает, что без принятия пакета фискальных мер замедление экономики будет более значительным.

Как и предполагалось, торги на фондовом рынке США открылись ростом основных индексов, который активизировался после выхода данных по рынку жилья.
Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости в октябре (еxisting home) снизились на 3.1% м/м/ до 4.98 млн. г/г. Показатель оказался близким прогнозному (5.00 млн.). Медиана цены проданного дома упала на рекордные 11.3% г/г и составила приблизительно $183,000.
Президент США Джордж Буш встретится с Секретарем Казначейства Генри Поулсоном и обратится к репортерам в 1530GMT.
Корпоративные новости: акции Campbell Soup (CPB 34.55, -1.72) упали на 4.7% после сообщения о том, что квартальная прибыль не оправдала ожиданий и несмотря на рост доходов компании.

FTSE 100 +208.50 п.п. (+5.51%), CAC-40 +143.65 п.п. (+4.99%), XETRA-DAX +181.99 п.п. (+4.41%)

Динамика индексных фьючерсов позволяет говорить о том, что торги начнутся ростом основных индексов: (S&P futures vs fair value: +16.00. Nasdaq futures vs fair value: +28.00.)

Технические аналитики рекомендуют инициировать длинные позиции с текущих уровней (позиция Citi была открыта на уровне $1.4998, с целью $1.5950, причем не исключается вероятность роста до $1.6700. Стоп расположен на $1.4698).

Пара преодолела отметку $1.5000 и достигла области сосредоточения ордеров на продажу $1.5020. Взятие данной области откроет дорогу на $1.5050/60. Выше последней отметки могут располагаться стопы, поглощение которых ускорит рост пары, причем существенного сопротивления не отмечается вплоть до пика 19 ноября $1.5250.

Позитивная динамика фьючерсов на американские фондовые индексы поддерживает пару. Пара торгуется в области Y95,90. На уровне Y96,00/10 отмечается скопление ордеров напродажу со стопами в области максимумов четверга на Y96,20/25.

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах института IFO Ноябрь 85.8
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса, млрд Сентябрь -10.5
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Сентябрь -6.0
10:00 Е15 Промышленные заказы Сентябрь -3.9%
10:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Сентябрь -1.1%

Не смотря на неутешительные экономические данные по Германии и ЕС евро продолжил укрепляться против доллара. Вышедшая статистика показала снижение индекса настроений в деловых кругах института IFO в Германии за ноябрь до уровня 85,8 (16 летний минимум) против ожидания аналитиков на уровне 87,2 и значения за октябрь на уровне 90,2. Также снизились промышленные заказы в евро зоне за сентябрь на 3,9% в месячном исчислении против пересмотренного значения за август на уровне -1,5%.
Поддержку евро оказывает укрепление единой валюты против йены на фоне роста фондовых рынков Европы и фьючерсов на фондовые индексы США. Все три основные индексы Европы показывают на данный момент рост около 4%. Фьючерсы на фондовые индексы США указывают на позитивный старт сегодняшних торгов.
Давление на доллар оказывают ожидания дальнейшего ухудшения ситуации на рынке недвижимости США, данные по которому ожидаются сегодня.
Начав неделю снижением против основных валют, йена позже укрепилась поскольку инвестора ожидают дальнейших сообщений относительно развития ситуации с американским банком Citigroup Inc.. На этом фоне снизилась салонность инвесторов к риску, что повлекло за собой снижение активности в сфере carry trade.
Правительство США объявило о плане помощи одной из крупнейших в мире финансовых корпораций - американской Citigroup, акции которой на прошлой неделе подешевели на 60%.
Министерство финансов США готово выделить Citigroup 20 миллиардов долларов в обмен на привилегированные акции компании.
Правительство также готово выступить гарантом кредитов с высокими рисками и ценных бумаг Citigroup на сумму до 306 млрд. долларов.
О плане спасения Citigroup стало известно по окончании переговоров, продолжавшихся на выходных между руководством банка, представителями минфина США и Федеральной резервной системы.
`` Размер помощи Citigroup говорит о усилении кризиса, что в свою очередь поддерживает йену.'' - сказал Lee Hardman, валютный стратег Bank of Tokyo- Mitsubishi Ltd.

EUR/USD преодолев сопротивление в области $1,2670, пара поднялась выше уровня $1,2700 и установила сессионные максимумы на уровне $1,2752.

GBP/USD показав максимумы в области $1,5045, пара снизилась в район $1,4950.

USD/JPY снизившись на торгах азиатской сессии ниже уровня Y95,00, пара укрепилась и в данный момент торгуется в области сопротивления на Y95,70.

Сегодня в 15:00 GMT будут опубликованы данные по рынку жилья США- октябрьский отчет о продажах на вторичном рынке и индекс цен на жилье за сентябрь. Ожидается, что в октябре показательснизился я до уровня 5,07 млн против значения за сентябрь на уровне 5,18 млн.

Не смотря на слабые экономические данные по евро зоне, которые показали, что состояние экономики региона продолжает ухудшаться, что, в свою очередь, говорит о дальнейшем снижении глобального спроса на сырье, цены на «черное золото» укрепились. Январский фьючерс WTI Nymex вырос в цене на $1,73 и достиг отметки $51,66 за баррель

Технические аналитики Barclays Capital говорят, что закрытие пары USD/CHF выше ее 200-недельного среднего в области Chf1.1965 станет сигналом сохранения бычьего настроя в среднесрочной перспективе и откроет дорогу для роста в направлении Chf 1.2505 и Chf1.3285 в будущем году. "Недавняя зона сопротивления Chf 1.1950/Chf1.2000 должна теперь обеспечить поддержку и до тех пор, пока пара находится выше данной области, фундаментальная слабость франка приведет к дальнейшему укреплению курса," отмечают эксперты.Barclays считают Chf1.2470 целевым уровнем роста пары на следующей неделе.

Уровень сопротивления 3: Y98.50
Уровень сопротивления 2: Y96.10
Уровень сопротивления 1: Y95.70
Текущая цена: Y95.26
Уровень поддержки 1: Y94.40
Уровень поддержки 2: Y93.60
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: Йена осталась возле прежних уровней против доллара. Ближайшее сопротивление расположено на уровне Y95,70 (61,8%FIBO снижения Y97,10-Y93,55). Преодоление данного уровня откроет дорогу к уровню Y96,10/20 (МА (200) для Н1 и уровень 76,4%). Выше возможен рост к уровню Y98,50 (38,2%FIBO падения Y110,65-Y90,90). Ближайшая поддержка расположена на уровне Y94,40 (минимум 12 и 13 ноября). Ниже возможно падение к уровню Y93,60 (76,4%FIBO роста Y90,90-Y100,55) и далее к уровню тринадцати летнего минимума на Y90,90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2575
Уровень сопротивления 2: Chf1.2470
Уровень сопротивления 1: Chf1.2300
Текущая цена: Chf1.2159
Уровень поддержки 1: Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2015
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Ближайшей поддержкой выступает уровень Chf1,2140 (областью максимума сентября прошлого года и минимумов июня и февраля прошлого года). Ниже возможно снижение к Chf1,2000/15 (32,8% FIBO роста Chf1.1550-Chf1.2285), и далее к Chf1.1925 (50,0%). Область максимума на Chf1,2300 является ближайшим сопротивлением. Выше возможен рост к Chf1,2470 (область максимума июня 2008 года) и далее к Chf1,2575 (область максимума 2007 года).

Уровень сопротивления 3: $1.5370
Уровень сопротивления 2: $1.5220
Уровень сопротивления 1. $1.5060
Текущая цена: $1.4983
Уровень поддержки 1. $1.4780
Уровень поддержки 2. $1.4655
Уровень поддержки 3. $1.4555
Комментарий: Фунт обновил сессионные максимумы. Ближайшая поддержка расположена на $1,5060 (38,2% FIBO от падения $1,5880-$1,4555). Выше возможен рост к $1,5220 (50,0%) и далее к $1,5370 (61,8%). Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,4780 (цена закрытия прошедшей недели). Ниже расположен уровень минимума 17 ноября на $1,4655. Дальше возможно снижение в область $1,4530/55 ($1,4555 - минимум 13 ноября, уровень $1,4530 является областью минимума июня 2002 года).

Уровень сопротивления 3: $1.3050
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1. $1.2670
Текущая цена: $1.2663
Уровень поддержки 1. $1.2580
Уровень поддержки 2. $1.2450
Уровень поддержки 3. $1.2385
Комментарий: Пара повторно тестирует сопротивление на уровне $1,2670 (23,6%FIBO падения $1,3765-$1,2330). Далее возможен рост к $1,2880 (38,2%). Выше расположен уровень $1,3050 (50,0%). Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,2580 (область сессионного минимума и МА (200) для Н1). Далее расположена отметка $1,2450 (линия поддержки с 28 октября). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2385 (область минимума 13 ноября).

EUR/USD $1.2650, $1.2400, $1.2850
USD/JPY Y95.50, Y94.50, Y96.10, Y98.05
AUD/JPY Y58.00
USD/CHF Chf1.2000

Промышленные заказы, г/г Сентябрь -1.1% -против пересмотренного -6.4%

- Финансовое стимулирование будет носить временный характер
- Мы сталкиваемся с перспективой радикального снижения инфляции
- Денежно-кредитная политика должна сосчитаться с активной фискальной политикой
- Чрезвычайный времена требуют чрезвычайных мер
- Денежно-кредитная политика является лишь макроэкономическим инструментом
- Полагаться на денежно-кредитную политику в плане борьбы с рецессией является ошибкой
- Европейские страны должны принять совместные действия
- Реальные доходы ускорятся в следующем году

Начав неделю снижением против основных валют, йена позже укрепилась поскольку инвестора ожидают дальнейших сообщений относительно развития ситуации с американским банком Citigroup Inc.. На этом фоне снизилась салонность инвесторов к риску, что повлекло за собой снижение активности в сфере carry trade.
Правительство США объявило о плане помощи одной из крупнейших в мире финансовых корпораций - американской Citigroup, акции которой на прошлой неделе подешевели на 60%.
Министерство финансов США готово выделить Citigroup 20 миллиардов долларов в обмен на привилегированные акции компании.
Правительство также готово выступить гарантом кредитов с высокими рисками и ценных бумаг Citigroup на сумму до 306 млрд. долларов.
О плане спасения Citigroup стало известно по окончании переговоров, продолжавшихся на выходных между руководством банка, представителями минфина США и Федеральной резервной системы.
Евро нес потери против доллара на фоне ожиданий снижения индекса настроений в деловых кругах института IFO. Снижения индекса усилило уверенность участников рынка относительно того, что ЕЦБ продолжит снижение основной учетной ставки в регионе с текущих 3,25% в ближайшие месяцы.

EUR/USD начав сессию в области$1,2580, пара протестировала сопротивление в области $1,2670, после чего снизилась в район $1,2570.

GBP/USD торговался в диапазоне $1,4840-$1,4970.

USD/JPY начав сессию в районе Y95,80 (цена закрытия прошлой недели Y95,24), пара снизилась в первые часы торгов сегодняшней сессии в область Y95,20.

Сегодня в 10:00 GMT выйдет сентябрьский отчет по промышленному производству в еврозоне, а в 15:00 GMT будут опубликованы данные по рынку жилья США- октябрьский отчет о продажах на вторичном рынке и индекс цен на жилье за сентябрь.

Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Сентябрь -6.0 против пересмотренного -6

Евро может вырасти против доллара на 16% в течение следующих 12 месяцев, поскольку рост спроса со стороны Китая на нефть приведет к увеличению цены "черного золота" и сделает доллар менее привлекательной валютой, полагают в Barclays Capital. Две трети падения евро-доллара на 22% с июльского пика $1.6038 было вызвано обвалом цен на нефть, считают аналитики Barclays . Цена сырой нефти может начать восстановление после обвала на 67% с рекордного пика $147.27 за баррель, установленного 11 июля в ходе активизации роста китайской экономики.

Январский фьючерс WTI Nymex снова снизился ниже отметки $50,00 за баррель и в данный момент торгуется в области $49.33 за баррель (-$0.60)

The Financial Times
Медведев хочет вернуть украинский долг за газ
Как сообщает The Financial Times, Россия вновь усилила давление на Украину: в четверг президент Дмитрий Медведев отдал "Газпрому" распоряжение вынудить украинскую сторону вернуть долг в размере 2,4 млрд долларов. В то же время официальный Киев пытается справиться сразу с двумя кризисами: мировым финансовым и внутриполитическим.

Deutsche Welle
ЕС предоставит финансовую помощь Латвии
Финансовый кризис затронул Латвию больше остальных стран ЕС. Чтобы стабилизировать экономику, латвийское правительство попросило помощи у международного сообщества.

В Германии дешевеют авиаперелеты
Мировой финансовый кризис положительно сказался на стоимости авиабилетов. Некоторые авиакомпании снижают размер топливного сбора в связи со значительным удешевлением нефтепродуктов.

Кризис может обернуться потерей 215 тысяч рабочих мест
Ухудшение экономической конъюнктуры в Германии в 2009 году может привести к потере 215 тысяч рабочих мест. Об этом в пятницу, 21 ноября, сообщает газета Bild со ссылкой на прогнозы отраслевых объединений, профсоюзов и экспертов. Только в автомобильной промышленности под угрозой находится от 50 тысяч до 100 тысяч рабочих мест, в транспортной отрасли - до 40 тысяч.

BBC
Власти США потратят $20 млрд. на спасение Citigroup
Правительство США объявило о плане помощи одной из крупнейших в мире финансовых корпораций - американской Citigroup, акции которой на прошлой неделе подешевели на 60%.
Министерство финансов США готово выделить Citigroup 20 миллиардов долларов в обмен на привилегированные акции компании.

Обама готов назвать нового главу минфина
Новоизбранный президент США Барак Обама, который вступит в должность в январе 2009 года, по всей видимости, назначит Тимоти Гейтнера министром финансов при новом кабинете, заявляют в окружении Обамы.
Ожидается, что о своем решении будущий президент объявит в понедельник.

Саммит АТЭС завершился обещанием побороть кризис
Лидеры стран Азиатско-Тихоокеанского региона завершили в Перу свой ежегодный саммит заявлением о том, что справятся с мировым экономическим кризисом к 2010 году.
По итогам саммита Азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Лиме главы 21 государства подписали декларацию, в которой они обязуются оказывать всяческую поддержку свободной торговле и высказывают уверенность в скорой победе над кризисом.

Начав сессию в области отметки Y96,00, пара снизилась в район Y95,00, закрыв тем самым образовавшееся окно (цена закрытия сессии пятницы Y95,24, цена открытия сессии понедельника Y95,85). Позитивное начало торгов на фондовых площадках Европы и рост фьючерсов на фондовые индексы США может поддержать пару. Ближайшим сопротивлением выступает область Y95,70 (61,8% FIBO снижения Y97,10-Y93,55). В текущий момент курс торгуется в области Y95,15.

Фондовым индексам в пятницу не удалось компенсировать понесенных в течение недели потерь.
S&P 500, который снижается уже третью неделю, потерял 0.3 %, опустившись до 750 после роста на 2.8%. Dow откатился на 10.68 пунктов или на 0.1% до отметки 7,541.61, в то время как Nasdaq Composite упал на 0.7% до уровня 1306.6. S&P 500 усилил снижение, наблюдавшееся на протяжении всего 2008 года, по состоянию на четверг динамика с начала года составила -49%, это худший годовой результат за всю 80-летнюю историю индекса после того, как экономические отчеты отмечали углубление кризиса и законодатели отсрочили принятие плана спасения автомобильной отрасли.
В четверг S&P 500 установил минимум за последние 11,5 лет, а Dow и Nasdaq закрылись на минимальных отметках с 12 марта 2003 года, совсем немногим выше основания последнего периода медвежьего рынка.
Основной причиной продаж на рынке остаются опасения рецессии. Кроме того, причиной пессимизма инвесторов стал фактический провал в Конгрессе проекта пакета мер по поддержке автомобильной промышленности.
В четверг лидеры демократического большинства Конгресса заявили, что в начале декабря парламент вернется к обсуждению проблемы выделения средств в дополнение к одобренным ранее $25 млрд. в том случае, если компании представят "жизнеспособный" план выхода из кризиса.
Сектор автопроизводителей стал в итоге одним из лидеров продаж. Сообщения о том, что Toyota Motor сокращает производство в Северной Америке также оказало негативное влияние на сектор.
Citigroup потерял 26% стоимости акций, опустившись до 16-летнего минимума, после информации о том, что генеральный директор Викрам Пандит не имеет планов делить компанию. JPMorgan Chase & Co. упал на 14 %.
Citigroup оказался в числе наиболее пострадавших в ходе кризиса финансовых компаний и за последние 4 квартала потерял $20 млрд., причем перспективы банка являются не слишком радужными из-за возможностей новых убытков в связи сне возвратом потребительских и кредитов на развитие бизнеса. Citigroup в начале недели заявил, что собирается сократить 20% своего персонала, что составил около 50,000 сотрудников. Citi также планирует сократить расходы на 20% с пикового уровня.
Еще одним свидетельством разрастания финансового кризиса стало заявление в четверг Washington Mutual о сокращении 1,600 рабочих мест в регионе Сан-Франциско. Падение акций финансовых компаний было также спровоцировано заявлениями компаний Fannie Mae и Freddie Mac, компаниями, финансирующие ипотеку, о прекращении с 26 ноября до 9 января практики изъятия залоговой собственности.
Вместе с тем, сырьевые компании продемонстрировали рост. Сырая нефть поднималась в цене на протяжении шести дней, в то время как члены ОПЕК снизили производство. Фьючерсы на бензин выросли первый раз за эту неделю.
Энергетические компании из индексной корзины S&P 500 выросли на 4.4 %, это наилучший результат по отраслям, которые входят в корзину (10 базовых отраслей).
Newmont Mining Co. и Exxon Mobil Corp. поднялись на 5.1% и 21 % соответственно, выиграв на более высоких ценах на нефть и металлы.
Акции Yahoo! упали в цене после того, как управляющий Microsoft заявил, что компания более не заинтересована в покупке Yahoo, однако, открыта для переговоров в отношении возможного сотрудничества. Во вторник акции Yahoo подскочили на 8.2% после сообщения об уходе с поста управляющего компанией ее со-основателя Джери Янга. В результате чего активизировались спекуляции о том, что MSFT может возобновить переговоры о покупке YHOO.
Наряду с сохраняющимися опасениями в отношении в отношении экономического кризиса давление на индексы оказали слабые экономические данные. Как сообщил департамент Труда США, число обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 15 ноября составило 542,000 - максимальный уровень с 1992 года. Эксперты прогнозировали рост показателя до 505,000. Показатель впервые превысил отметку 500,000 в течение двух месяцев подряд с 2001 года. Количество повторных обращений достигло максимума с декабря 1982 года и составило 4.012 млн..
Индекс CPI в октябре снизился на 1.0% (рекорд с февраля 1947);+3.7% г/г, а базовое значение показателя (core) составило -0.1% м/м; +2.2% г/г. Количество новостроек в октябре сократилось на 4.5% до рекордного минимума 791k
ФРС пересмотрел с понижением оценку темпов роста ВВП до 0.0%- +0.3% в 2008 году и до -0.2% - +1.1% в 2009 и отметил большую по сравнению с обычной степень неопределенности перспектив. Кроме того, ожидается рост безработицы до 7.1%-7.6% в 2009 году, причем отмечается риск более серьезного роста показателя.

Иена выросла против евро, доллара и валют товарной группы в связи со спекуляциями, что инвесторы продолжат избавляться от высокорисковых активов и увеличат спрос на иену для погашения своих долговых обязательств.
За три последних месяца японская валюта прибавила 14% против доллара, и в прошлом месяце достигла 13-летнего пика против американской валюты Y90.95, а также прибавила 33% против евро и подскочила на 53% по отношению к австралийскому доллару в связи с новыми свидетельствами того, что мировая экономика постепенно сползает в рецессию.
Индекс CPI в октябре снизился на 1.0% (рекорд с февраля 1947);+3.7% г/г, а базовое значение показателя (core) составило -0.1% м/м; +2.2% г/г. Количество новостроек в октябре сократилось на 4.5% до рекордного минимума 791k
Вышедший протокол встречи FOMC состоявшейся 29 октября показал, что некоторые члены комитета полагают, что " могут быть необходимы дополнительные меры по либерализации политики ставок", однако отмечают весьма ограниченное пространство для снижения ставки по федеральным фондам и считают, что данный процесс должен проходить постепенно.ФРС пересмотрел с понижением оценку темпов роста ВВП до 0.0%- +0.3% в 2008 году и до -0.2% - +1.1% в 2009 и отметил большую по сравнению с обычной степень неопределенности перспектив. Кроме того, ожидается рост безработицы до 7.1%-7.6% в 2009 году, причем отмечается риск более серьезного роста показателя. На этом совещании Центральный банк сократил ключевую краткосрочную процентную ставку на 0,5 % до 1%.
Как сообщил департамент Труда США, число обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 15 ноября составило 542,000 - максимальный уровень с 1992 года. Эксперты прогнозировали рост показателя до 505,000. Показатель впервые превысил отметку 500,000 в течение двух месяцев подряд с 2001 года. Количество повторных обращений достигло максимума с декабря 1982 года и составило 4.012 млн..
"Существует серьезная вероятность, что в ходе углубления рецессии мировой экономики иена продолжит рост,” говорит Тору Сасаки, главный валютный стратег токийского представительства JPMorgan Chase & Co. и бывший главный валютный трейдер Банка Японии. "Ситуация такова, что потери в кроссах иены могут оказаться даже большими по сравнению со снижением долларовой пары.” По мнению аналитиков JPMorgan японская валюта к концу года вырастет до Y87 против доллара и укрепится до Y103 за евро.
Третью неделю подряд доллар завершает ростом против евро поскольку падение мировых рынков акций спровоцировало рост спроса на безопасные активы, в частности на обязательства правительства США.
На текущей неделе индекс Standard & Poor’s 500 потерял 14% после публикации ряда отчетов, подтвердивших углубление рецессии крупнейшей мировой экономики, а также после того, как Конгресс США отложил рассмотрение законопроекта о предоставлении помощи автомобильной промышленности страны.
С другой стороны, на рынке правительственных обязательств США наблюдался рост цен, а доходность, например, 10-летних облигаций снизилась в четверг до 2.99% -минимального уровня с 1962 года.
Кроме того, поддержку доллару оказал рост притока капитала нерезидентов в США. Так, в сентябре чистый приток иностранного капитала составил $143,4 млрд против значения $21,4 млрд в августе. Приток капитала в долгосрочные активы увеличился до уровня $66,2 млрд с $21,0 млрд в предыдущем месяце.
Швейцарский франк достиг минимального уровня против доллара США с июляпрошлого года после того, как центральный банк страны неожиданно принял решение снизить основную процентную ставку в два раза, до 1% и пообещал "щедрое и гибкое" предложение франка. По словам главы центрального банка Рота явное ухудшение экономической ситуации требовало принятия неотложных мер. Глава ШНБ также отметил сохранение возможности новых снижений процентной ставки.
Среди факторов, способных ограничить укрепление американской валюты следует отметить масштабные вливания ликвидности, которые были проведены ФРС для стабилизации финансовой системы, а также агрессивное снижение процентной ставки - сочетание которое вряд ли пойдет на пользу доллару в среднесрочной перспективе. Определенную поддержку евро против доллара может также оказать восстановление цен на нефть, которые упали уже на 67% после установления 11 июля исторического пика в области $147.27 за баррель.
Тем не менее, повторим, что в данный момент ситуация на рынках полностью зависит от доминирующего в настоящее время нежелания инвесторов подвергать себя рискам и говорить об изменении этой тенденции пока не приходится.

Уровень сопротивления 3: Y98.50
Уровень сопротивления 2: Y96.10
Уровень сопротивления 1: Y95.70
Текущая цена: Y95.51
Уровень поддержки 1: Y94.40
Уровень поддержки 2: Y93.60
Уровень поддержки 3: Y90.90
Комментарий: В связи с укреплением основных фондовых индексов США в пятницу, пара начала неделю ростом. Но тем не менее курс не смог закрепится выше сопротивления на Y95,70 (61,8%FIBO снижения Y97,10-Y93,55). Преодоление данного уровня откроет дорогу к уровню Y96,10/20 (МА (200) для Н1 и уровень 76,4%). Выше возможен рост к уровню Y98,50 (38,2%FIBO падения Y110,65-Y90,90). Ближайшая поддержка расположена на уровне Y94,40 (минимум 12 и 13 ноября). Ниже возможно падение к уровню Y93,60 (76,4%FIBO роста Y90,90-Y100,55) и далее к уровню тринадцати летнего минимума на Y90,90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2575
Уровень сопротивления 2: Chf1.2470
Уровень сопротивления 1: Chf1.2300
Текущая цена: Chf1.2169
Уровень поддержки 1: Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2015
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Пара начала коррекцию после роста на прошлой недели. Ближайшей поддержкой выступает уровень Chf1,2140 (областью максимума сентября прошлого года и минимумов июня и февраля прошлого года). Ниже возможно снижение к Chf1,2000/15 (32,8% FIBO роста Chf1.1550-Chf1.2285), и далее к Chf1.1925 (50,0%). Область максимума на Chf1,2300 является ближайшим сопротивлением. Выше возможен рост к Chf1,2470 (область максимума июня 2008 года) и далее к Chf1,2575 (область максимума 2007 года).

Уровень сопротивления 3: $1.5220
Уровень сопротивления 2: $1.5060
Уровень сопротивления 1. $1.4945
Текущая цена: $1.4910
Уровень поддержки 1. $1.4780
Уровень поддержки 2. $1.4655
Уровень поддержки 3. $1.4555
Комментарий: Пара тестирует сопротивление в области МА (200) для Н1 на $1,4945. Выше расположены уровни $1,5060 (38,2% FIBO от падения $1,5880-$1,4555) и $1,5220 (50,0%). Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,4780 (цена закрытия прошедшей недели). Ниже расположен уровень минимума 17 ноября на $1,4655. Дальше возможно снижение в область $1,4530/55 ($1,4555 - минимум 13 ноября, уровень $1,4530 является областью минимума июня 2002 года).

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию снижением. Shanghai Comp упал на 31,69 пп или 1,61% до 1 937,70. Индекс Shanghai A снизился на 33,31 пп или 1,61% до 2 035,44 в то время как Shenzhen A потерял 6,19 пп или 1,06% до 575.31.

Уровень сопротивления 3: $1.3050
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1. $1.2670
Текущая цена: $1.2583
Уровень поддержки 1. $1.2580
Уровень поддержки 2. $1.2450
Уровень поддержки 3. $1.2385
Комментарий: Евро укрепился против доллара. Однако рост единой валюты может носить сдержанный характер перед публикацией данных по индексу настроений в деловых кругах института IFO Германии. Ожидается, что показатель может упасть к пятилетнему минимуму в ноябре, а это, в свою очередь, укрепит уверенность инвесторов в том, что ЕЦБ продолжит снижать учетную ставку. Ближайшим сопротивлением остается уровень $1,2670 (23,6%FIBO падения $1,3765-$1,2330). Далее возможен рост к $1,2880 (38,2%). Выше расположен уровень $1,3050 (50,0%). Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,2580 (областьсессионного минимума и МА (200) для Н1). Далее расположена отметка $1,2450 (линия поддержки с 28 октября). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2385 (область минимума 13 ноября).

Change % Change Last
Nikkei +207,75 +2,70% 7 910,79
TOPIX +20,41 +2,61% 802.69
FTSE -94.03 -2.43% 3,780.96
DAX -92.79 -2.20% 4,127.41
CAC -99.16 -3.33% 2,881.26
Dow +494.13 +6.14% 8,046.42
NASDAQ +68.23 +5.18% 1,384.35
S&P +47.59 +6.32% 800.03
10yr Note +0.2300 +0.073% 3.167%
NYMEX Crude Oil +0.51 +1.02% 49.93
Gold +43.10 +5.44% 791.80

00:00 Япония День благодарения труду
09:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах института IFO Ноябрь 90,2
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса, млрд Сентябрь -8,4
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Сентябрь -7,9
10:00 Е15 Промышленные заказы Сентябрь -1,2%
10:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Сентябрь -6,6%
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн Октябрь 5,07 5,18

High Low Close
EUR/USD 1.2638 1.2420 1.2493
USD/JPY 95.63 93.60 95.24
GBP/USD 1.5061 1.4697 1.4780
USD/CHF 1.2301 1.2172 1.2244

EUR/JPY 120.50 116.42 118.99
EUR/GBP 0.8504 0.8366 0.8450
GBP/JPY 143.21 137.87 140.75
GBP/CHF 1.8401 1.7979 1.8099

00:00 Япония День благодарения труду
09:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах института IFO Ноябрь 90,2
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса, млрд Сентябрь -8,4
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Сентябрь -7,9
10:00 Е15 Промышленные заказы Сентябрь -1,2%
10:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Сентябрь -6,6%
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн Октябрь 5,07 5,18