Новости и прогнозы рынков CFD — 26-03-2021

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал новозеландский доллар (-2,35%). Меньшее падение зафиксировали австралийский доллар (-1,37%), швейцарский франк (-1,09%), евро (-0,87%), японская иена (-0,71%), канадский доллар (-0,59%) и британский фунт (-0,48%). 

В понедельник доллар США снизился против основных валют, отступив от четырехмесячных максимумов, чему способствовало падение доходности казначейских облигаций США. Однако, доходность оставалась около годового максимума, поскольку инвесторы сделали ставку на восстановление экономики. Доходность выросла после того, как на прошлой неделе ФРС заявила, что экономика США находится на пути к устойчивому росту. «Распродажа на рынке облигаций несколько ослабла, - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. «Это должно обеспечить немного спокойствия для доллара и его основных партнеров». Он добавил, что действия в Турции будут изолированными и в ближайшем будущем вызовут «немного опасений в торговле на развивающихся рынках». Шокирующее решение Турции сменить своего "ястребиного" управляющего Центральным банком также поддержало привлекательность доллара как убежища. Но рынки не спешили делать ставки на рост доллара в последние недели, поскольку инвесторы считали, что восстановление мировой экономики вызовет покупку более рискованных валют. Но рост доходности казначейских облигаций США и перспектива новых блокировок в нескольких странах еврозоны привели к повсеместному отказу от коротких позиций по доллару США. Фунт упал по отношению к доллару, поскольку инвесторы сосредоточились на более широких факторах валютного рынка и угрозе Европейского Союза ввести запрет на импорт вакцин в Великобританию.

Во вторник  доллар подорожал против основных валют, в то время как доходность казначейских облигаций США упала, поскольку вновь появились опасения по поводу длительных последствий коронавирусного кризиса. "Мы наконец-то приходим к осознанию того, что с пандемией не боролись глобально и она начинает "кусать" нас, - сказал Хуан Перес, валютный трейдер и стратег Tempus Inc. Администрация США показала, что она привержена вакцинации. Доллар играет роль безопасной гавани для всех". Инвесторы также обратили внимание на показания в Конгрессе председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и министра финансов Джанет Йеллен. Пауэлл заявил, что ФРС всецело привержена своему мандату в отношении ценовой стабильности. "ФРС ожидает роста инфляции в этом году по мере восстановления экономики. Ожидаем, что повышательное инфляционное давление не будет существенным или длительным", - сказал Пауэлл, и добавил, что у ФРС имеются инструменты, чтобы противостоять слишком высокой инфляции. Но на мировых рынках был настороженный тон, и большинство индексов торговались в минусе. Осторожности на рынке способствовала третья волна пандемии COVID-19 в Европе. Новозеландский доллар обвалился более чем на 2% против доллара США, и достиг трехмесячного минимума на фоне новых мер по охлаждению рынка жилья. Правительство Новой Зеландии анонсировало меры по пресечению спекуляций на "раскаленном" рынке жилья, где цены на жилье выросли на 23% за 12 месяцев.

В среду доллар США умеренно вырос, чему способствовало восстановление доходности казначейских облигаций США с недельных минимумов, а также обеспокоенность по поводу экономических последствий COVID-19, сохраняющихся в Европе. Индекс доллара США был поддержан потоками в активы-убежища, поскольку некоторые инвесторы беспокоились о возможном повышении налогов в США. Участники рынка также обратили внимание на показания министра финансов США Джанет Йеллен и председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Пауэлл отметил, что налогово-бюджетная поддержка имела решающее значение для восстановления экономики. Он добавил, что ожидаемое скромное снижение уровня безработицы, вероятно, будет вызвано повышением доли экономически активного населения. "Рост доходности гособлигаций был "упорядоченным процессом" и отражает веру в экономику", - сообщил Пауэлл. Между тем, Йеллен заявила, что вакцинации имеют критическое значение для восстановления. Она также сообщила, что в настоящее время банки выглядят более здоровыми, чем на начальном этапе пандемии. Кроме того, Йеллен отметила, что банки должны иметь возможность распределять капитал между акционерами

В четверг доллар США достиг нового четырехмесячного максимума против основных валют, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась, а аппетит инвесторов к риску ослаб. Инвесторы проигнорировали положительные экономические данные по США, показывающие, что на прошлой неделе меньше, чем ожидалось, американцев подало новые заявки на пособие по безработице. Отчет Министерства труда США показал, что число обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе, поскольку экономическая активность восстанавливается после сбоев, связанных с погодой в феврале. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 684 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 20 марта, по сравнению с 781 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 730 000 заявок на последнюю неделю. В свою очередь, в Министерстве торговли сообщили, что третья, окончательная, оценке показала, что ВВП США увеличился на 4.3% в годовом исчислении в четвертом квартале 2020 года. Это выше темпов роста в 4.1%, о которых сообщалось в прошлом месяце, но резкое замедление по сравнению с рекордными 33.4%, зафиксированными в третьем квартале. Опасения по поводу продления блокировок в Европе также давили на рынки. Решение канцлера Германии Ангелы Меркель отказаться от планов карантина на Пасху не улучшило настроения. Евро упал более чем 0,3% по отношению к доллару, опустившись ниже психологический отметки 1,1800 доллара, при этом аналитики прогнозировали, что пара EUR/USD может опустится в область 1,16, поскольку восстановление экономики Европы после пандемии замедляется.

В пятницу доллар умеренно вырос против основных валют, приблизившись до самого высокого уровня с ноября, чему способствовал оптимизм по поводу вакцин против коронавируса и экономики США. Индекс доллара США вырос на 0,21%, до 92,73, что недалеко от четырехмесячного максимума, достигнутого днем ранее. Вместе с тем, индекс находится на пути к недельному росту на 0,9%. Он проигнорировал данные, указавшие, что потребительские расходы в последнее время упали. «В этом году доллар США немного восстановился. Многие пересматривают медвежьи настроения по доллару, которые наблюдались с середины прошлого года», - сказал Минь Транг, старший валютный трейдер в Silicon Valley Bank. «Рынки в основном ожидают, что успех внедрения вакцины приведет к более высокой инфляции и заставит ФРС пересмотреть свои решения, и ставки придется повышать раньше, чем прогнозируется. Это отражается на валютном рынке». Евро сумел отскочить от четырехмесячного минимума четверга, хотя общая валюта все еще страдает от сомнений по поводу медленных темпов вакцинации и роста инфекций. В марте моральный дух бизнеса в крупнейшей экономике еврозоны - Германии - достиг своего самого высокого уровня почти за два года. Определенное влияние на доллар оказали данные по США. Отражая третий раунд стимулирующих чеков и лучший, чем ожидалось, прогресс в вакцинации против Covid, Мичиганский университет опубликовал в пятницу отчет, показывающий, что в марте потребительские настроения в США улучшились даже больше, чем предполагалось ранее. Данные показали, что индекс потребительских настроений за март был пересмотрен в сторону повышения до 84,9 с предварительного значения 83,0. Экономисты ожидали, что индекс будет пересмотрен до 83,6. Отчет показал, что индекс текущих экономических условий вырос до 93,0 в марте с 86,2 в феврале, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 79,7 с 70,7.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет незначительное количество данных. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня безработицы за февраль, а в 23:50 GMT - об изменении объема розничной торговли за февраль.

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении агрегата М3 денежной массы и кредитования частного сектора за март. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за март. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен от S&P/Case-Shiller за январь, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за март. В 23:50 GMT Япония заявят об изменении объема промышленного производства за февраль.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за март. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство и объема кредитования частного сектора за февраль. В 01:00 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за март. В 05:00 GMT Япония объявит об изменении объема закладок новых фундаментов за февраль. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении объема ВВП, сальдо платежного баланса и объема коммерческих инвестиций за 4-й квартал. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за февраль и выпустит индекс потребительских цен за март. В 07:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за март. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за март. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за март. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за январь и представит индекс цен производителей за февраль. В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за март, а в 14:00 GMT сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за март. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 1-й квартал.        

В четверг состоится публикация большого количества данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема розничной торговли и сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы от Caixin за март. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении розничных продаж за февраль. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за март и объявит об изменении розничных продаж за февраль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за март: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в четверг состоится заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC). В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за март и заявят об изменении расходов в строительном секторе за февраль.

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении сальдо баланса госбюджета за февраль. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стратеги Capital Economics теперь ожидают, что доллар США несколько укрепится в течение следующих двух лет, поскольку экономика США будет демонстрировать опережающие темпы роста, и ее набор политических мер будет отличаться от мер большинства других крупных экономик.

«Теперь мы ожидаем, что этот рост доходности 10-летних казначейских облигаций США будет продолжаться и будет по-прежнему опережать рост эквивалентной доходности на других развитых рынках. В результате мы думаем, что укрепление доллара США также продолжится».

«Доллар США, вероятно, продолжит расти по отношению к большинству валют, особенно в странах, где краткосрочные и долгосрочные процентные ставки останутся низкими, например, евро и иена».

«Мы считаем, что доллар США будет расти по отношению к юаню и другим азиатским валютам, которые обычно отслеживают его. Кроме того, мы ожидаем, что большинство других валют развивающихся рынков будут испытывать трудности в условиях роста доходности в США, слабого внутреннего роста и неустойчивых цен на сырьевые товары (за исключением нефти, цена на которую, как мы ожидаем, вырастет в этом году). Валюты, которые, как мы ожидаем, покажут себя лучше всего - это валюты тех стран, которые восстанавливаются наиболее быстро, а центральные банки наиболее охотно повышают процентные ставки. К ним относятся новозеландский доллар и норвежская крона, а также чешская крона и чилийское песо».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар умеренно вырос против основных валют, приблизившись до самого высокого уровня с ноября, чему способствовал оптимизм по поводу вакцин против коронавируса и экономики США.

Индекс доллара США вырос на 0,26%, до 92,77, что недалеко от четырехмесячного максимума, достигнутого днем ранее. Вместе с тем, индекс находится на пути к недельному росту на 0,9%. Он проигнорировал данные, указавшие, что потребительские расходы в последнее время упали.

Тем временем, пара USD/JPY выросла до 109,70, что является примерно самым высоким показателем с июня.

«В этом году доллар США немного восстановился. Многие пересматривают медвежьи настроения по доллару, которые наблюдались с середины прошлого года», - сказал Минь Транг, старший валютный трейдер в Silicon Valley Bank. «Рынки в основном ожидают, что успех внедрения вакцины приведет к более высокой инфляции и заставит ФРС пересмотреть свои решения, и ставки придется повышать раньше, чем прогнозируется. Это отражается на валютном рынке».

По отношению к швейцарскому франку доллар вырос до самого высокого уровня с июля.

Доходность казначейских облигаций США выросла, но держалась ниже недавних максимумов.

Евро сумел отскочить от четырехмесячного минимума четверга, хотя общая валюта все еще страдает от сомнений по поводу медленных темпов вакцинации и роста инфекций. В марте моральный дух бизнеса в крупнейшей экономике еврозоны - Германии - достиг своего самого высокого уровня почти за два года.

Определенное влияние на доллар оказали данные по США. Отражая третий раунд стимулирующих чеков и лучший, чем ожидалось, прогресс в вакцинации против Covid, Мичиганский университет опубликовал в пятницу отчет, показывающий, что в марте потребительские настроения в США улучшились даже больше, чем предполагалось ранее. Данные показали, что индекс потребительских настроений за март был пересмотрен в сторону повышения до 84,9 с предварительного значения 83,0. Экономисты ожидали, что индекс будет пересмотрен до 83,6. Индекс потребительских настроений значительно превысил итоговое февральское значение 76,8, и достиг самого высокого уровня с марта 2020 года (89,1). Отчет показал, что индекс текущих экономических условий вырос до 93,0 в марте с 86,2 в феврале, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 79,7 с 70,7.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, следуя за мировыми настроениями, поскольку инвесторы сосредоточились на перспективах роста и инфляции на фоне прогресса в развертывании вакцины против Covid-19.

Читать далее 

Аналитики RBC Financial Group ожидают, что отчет по ВВП Канады, который будет опубликован на следующей неделе, подтвердит, что экономика продолжала расти в январе, несмотря на меры по сдерживанию вируса, которые негативно повлияли на розничные продажи и удерживали гостиничный сектор в упадке.

«Мы не видим особых причин отклоняться от предварительной оценки Статистического управления Канады, предполагающей ежемесячный рост на 0,5%. Производство и оптовые продажи заметно выросли в январе, а количество отработанных часов увеличилось на 0,9%, несмотря на сокращение занятости (в основном на неполный рабочий день). Мы ожидаем еще одно увеличение производства в феврале - на 0,3%, при этом розничные продажи, вероятно, выросли на 4% из-за ослабления торговых ограничений».

«Не заблуждайтесь, предприятия в секторах услуг с высоким уровнем контакта по-прежнему страдают. Рестораны, гостиницы, места отдыха и другие услуги составили 80% от общего количества отработанных часов (по сравнению с уровнем до шока) в частном секторе в феврале. За пределами этих отраслей, продажи в обрабатывающей промышленности снизились на 1% в феврале, согласно предварительной оценке Статистического управления Канады, поскольку перебои в производстве, вызванные глобальным дефицитом чипов, продолжают сдерживать предложение в транспортном секторе. Тем не менее, солидный индекс деловой активности в промышленности за тот же месяц намекает на устойчивые тенденции спроса и производства за пределами автомобильного сектора, и мы ожидаем, что мартовский отчет на следующей неделе покажет аналогичную картину. Между тем, ежемесячный индикатор настроений бизнеса CFIB достиг в марте своего самого высокого уровня почти за десять лет».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 20 по 26 марта количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 6 единиц, и составило 324 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 624 штуки. Количество установок по добыче газа не изменилось, и составило 92 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 6 штук, и составило 417 штук (по сравнению с 728 единицы годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 19 марта, общее число буровых установок в стране увеличилось на 9 штук, и составило 411 штук. Количество нефтяных установок выросло на 9 штук, до 318 единиц. Между тем, число газодобывающих установок не изменилось, и составило 92 штуки.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $61.16 (+4.44%) по сравнению с $61.00 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти подскочили более чем на 4% в пятницу, причиной чему опасения о том, что на освобождение гигантского контейнеровоза, блокирующего Суэцкий канал, может потребоваться несколько недель, что приведет к сокращению поставок сырой нефти и нефтепродуктов.

Читать далее 

Цены на золото немного выросли в пятницу, но укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США по-прежнему удерживали металл на пути к первому недельному падению за три недели.

Читать далее 

Экономисты Nordea утверждают, что ставки все еще слишком низки по сравнению с экономическими перспективами, особенно в долларах США, но Европейский центральный банк явно не согласен с этим. Что касается пары EUR/USD, то вполне вероятен переход в диапазон 1.15-1.17.

"Процентные ставки в долларах США вырастут еще больше (целевой показатель доходности 10-летних облигаций составляет 2% на это лето), ЕЦБ столкнется с тяжелой битвой с точки зрения сдерживания перетекания к ставкам в евро, но будет стараться изо всех сил, в то время как пара EUR/USD, вероятно, будет распродаваться на ралли к уровням около 1.15-1.17”.

"Если ФРС допустит, чтобы рефляция доллара стала еще более "жаркой", доллар будет покупаться. Если ФРС вызовет истерику, доллар будет покупаться, а если рисковые активы упадут из-за более высоких реальных ставок, доллар по-прежнему будет пользоваться спросом".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются на оптимизме по поводу роста американской экономики.

Масштабные стимулы и быстрая реализация программы вакцинации в США усилили надежды на мощное восстановление экономики страны в текущем году. 

Последние данные CDC показывают, что 26.3% населения США получили первую дозу вакцины против COVID-19, тогда как 14.3% были уже полностью вакцинированными. Президент США Джо Байден пообещал вдвое увеличить планы по вакцинации населения - до 200 млн. доз за первые 100 дней президентства, после того, как его предыдущая цель в 100 млн. прививок была достигнута на 42 дня раньше запланированного срока.

Поддержку рынку также оказывает объявление ФРС о том, что банки смогут возобновить обратный выкуп собственных акций и повысить дивиденды, начиная с конца июня. Акции крупных банков JPMorgan Chase & Co (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (С), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) прибавили 0.3%-1.7%  в стоимости.

Инвесторы также приветствовали данные, показавшие, что инфляционное давление оставалось слабым в феврале. Базовый индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным индикатором инфляции ФРС, вырос только на 0.1% м/м в прошлом месяце, как и ожидали экономисты. В годовом исчислении показатель вырос на 1.4%, что оказалось немного ниже прогноза экономистов в 1.5%.

Кроме того, отчет Мичиганского университета показал, что в марте потребительские настроения в США улучшились больше, чем предполагалось ранее, отражая третий раунд стимулирующих чеков и лучший, чем ожидалось, прогресс в вакцинации против Covid. Согласно отчету, индекс потребительских настроений за март был пересмотрен в сторону повышения до 84.9 с предварительного значения 83.0. Экономисты ожидали, что индекс будет пересмотрен в сторону повышения до 83.6. Таким образом, индекс потребительских настроений значительно превысил итоговое февральское значение 76.8, и достиг самого высокого уровня с марта 2020 года. При этом, индекс текущих экономических условий вырос до 93.0 в марте с 86.2 в феврале, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 79.7 с 70.7.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста -  NIKE Inc. (NKE; +2.17%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -0.74%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.01%). Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-0.53%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 1,5 процента, и составил 126,6 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 1,6 процента в феврале, и составил 109,3 пункта (2016=100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отражая третий раунд стимулирующих чеков и лучший, чем ожидалось, прогресс в вакцинации против Covid, Мичиганский университет опубликовал в пятницу отчет, показывающий, что в марте потребительские настроения в США улучшились даже больше, чем предполагалось ранее.

Данные показали, что индекс потребительских настроений за март был пересмотрен в сторону повышения до 84,9 с предварительного значения 83,0. Экономисты ожидали, что индекс будет пересмотрен в сторону повышения до 83,6.

Индекс потребительских настроений значительно превысил итоговое февральское значение 76,8, и достиг самого высокого уровня с марта 2020 года (89,1).

«Данные явно указывают на устойчивый рост потребительских расходов», - сказал главный экономист опроса потребителей Ричард Кертин. «Конечная сила и продолжительность всплеска расходов будут зависеть от скорости сокращения сбережений, поскольку потребители ожидают более медленных темпов роста доходов».

Отчет показал, что индекс текущих экономических условий вырос до 93,0 в марте с 86,2 в феврале, в то время как индекс потребительских ожиданий вырос до 79,7 с 70,7.

Что касается инфляции, то годовые инфляционные ожидания упали до 3,1 процента в марте с 3,3 процента в феврале. Между тем, пятилетние инфляционные ожидания выросли до 2,8 процента в марте с 2,7 процента в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает SeekingAlpha, аналитики Robert W. Baird наконец нашли привлекательную точку входа в акции Nike Inc (NKE) после того, как в течение длительного периода сохраняли положительное мнение о компании.

Аналитик Джонатан Комп (Jonathan Komp) сегодня повысил рейтинг акций Nike до уровня "Outperform" с "Neutral" и подтвердил свою оценку их целевой стоимости на уровне $150/акцию. 

"Мы были нейтральными [по отношению к акциям Nike] более 2 лет (806 дней...), несмотря на наш положительный фундаментальный взгляд на преобразование NKE в DTC (напрямую потребителю)/цифровую организацию, которое способствовало привлечению клиентов, улучшило позиционирование бренда и поддержало рост маржи", - написал он в своем отчете.

"Учитывая то, что акции просели на 13% с начала года, а также недавние опасения (по поводу цепочки поставок, Китая), которые, по нашему мнению, скорее всего, окажутся временными, мы повышаем рейтинг акций, сохраняя при этом нашу оценку их целевой стоимости в $150".

Комп считает, что текущие уровни акций обеспечивают "более привлекательный вход вместе с благоприятным соотношением прибыль/риск", если смотреть в горизонте от двух и более лет.

На текущий момент акции NKE котируются по $132.50 (+3.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Странам ЕС необходимо увеличить бюджетные расходы

• Есть опасность того, что страны будут делать слишком мало, а не слишком много

• ЕС далек от достижения единодушного консенсуса по требованию для облигаций ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит торгового баланса США увеличился в феврале до самого большого за всю историю, поскольку импорт упал с небывалого максимума, а экспорт отступил с большей маржей.

Дефицит вырос до $86,7 млрд с пересмотренных $84,6 млрд в январе, согласно данным Министерства торговли, опубликованным в пятницу. Экономисты прогнозировали дефицит в размере 86 млрд в феврале. 

Импорт упал на -1,4% до $216,9 млрд, в то время как экспорт сократился на -3,8% до $130,1 млрд, что стало первым падением с мая.

Спрос со стороны американских компаний и потребителей подталкивает импорт американских товаров к рекордным максимумам, подавляющим американские порты, даже несмотря на то, что экспорт остается вялым.

Поступающие товары забили крупнейшие порты страны, от Саванны, штат Джорджия, на Восточном побережье до Лос-Анджелеса-крупнейших ворот для торговли с Азией. И это было до того, как огромный контейнеровоз перекрыл Суэцкий канал, заставив перевозчиков и другие суда совершать дорогостоящие и длительные рейсы вокруг Африки, которые угрожают дестабилизировать и без того хрупкие основы мировой торговли.

Между тем глобальный дефицит полупроводников привел к остановке производства на некоторых автозаводах и побудил президента Джо Байдена поручить своей администрации устранить дефицит производства чипов по мере пересмотра цепочек поставок.

В целом стоимость американского экспорта плюс импорта упала впервые с мая, снизившись до $347 млрд в феврале, что является отражением узких мест в цепочке поставок и дефицита полупроводников.

Производство автомобилей упало на -8,3% в феврале, что стало самым большим падением с апреля и отражает как глобальный дефицит полупроводников, так и суровую погоду, показали данные Федеральной резервной системы на прошлой неделе.

Импорт автомобилей сократился на -10,7%, что является максимальным показателем с мая, и составил $28,2 млрд. Внутренние поставки потребительских товаров упали с рекордного показателя января, упав на -4,6% до $60,4 млрд.

Отчет в пятницу также показал, что розничные запасы практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Оптовые запасы выросли на 0,5%.

Картина торговли станет более четкой, когда 7 апреля будет опубликован окончательный отчет, включающий услуги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил в пятницу, что центральный банк продолжит поддерживать экономику США до тех пор, пока она не оправится от пандемии, и что он не беспокоится о выходе инфляции из-под контроля.

“Я хочу оставаться устойчивым, убедиться, что мы пережили этот период, и тогда мы сможем начать нормализацию”, - сказал Харкер в интервью Bloomberg TV.

Харкер сказал, что он намерен позволить инфляции превысить 2% в течение некоторого времени в соответствии с новой структурой ФРС, и отметил, что давление на занятость наблюдается только в определенных секторах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

После сообщения о значительном увеличении личного дохода в США в предыдущем месяце, Министерство торговли опубликовало в пятницу отчет, который показал, что личный доход резко снизился в феврале.

Министерство торговли сообщило, что в феврале личные доходы упали на -7,1% после резкого роста на 10,1% в январе.

Экономисты ожидали, что личный доход упадет на -7,3% по сравнению с резким скачком на 10%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Резкое сокращение личных доходов в первую очередь отразилось на сокращении государственных социальных пособий после выдачи стимулирующих чеков на $600 в январе.

Отчет также показал, что личные расходы упали на -1,0% в феврале после роста на пересмотренные в сторону повышения 3,4% в январе.

Экономисты ожидали, что личные расходы сократятся на -0,7% по сравнению со скачком на 2,4%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1900 (€749 млн)

• USD/JPY: 108.75-80 ($580 млн)

• AUD/USD: 0.7500 (A$539 млн), 0.7765 (A$1.7 млрд)

• EUR/GBP: 0.8600 (€416 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Директор Банка Англии Майкл Сондерс заявил в пятницу, что после коронавирусного кризиса, в экономике Великобритании может быть больше свободных мощностей, и это означает потенциально меньшее инфляционное давление, чем заявил центральный банк в прошлом месяце.

Сондерс сказал, что экономика Великобритании может оправиться от прошлогоднего 10-процентного спада быстрее, чем центральные прогнозы Банка Англии, сделанные в начале февраля, которые предусматривают 5-процентный откат в 2021 году по мере того, как страна продвигается вперед с вакцинацией от коронавируса.

Но это не означало автоматически, что инфляционное давление тоже вырастет из-за спада в экономике, который, по словам Сондерса, вполне может быть «намного больше», чем предполагал Банк Англии в своих прогнозах в прошлом месяце.

“Моя догадка, принимая во внимание несколько более оптимистичную оценку перспектив потенциального выпуска, заключается в том, что потребуется больше времени, чтобы закрыть разрыв данных, чем прогнозировалось в февральском MPR (Отчете о денежно-кредитной политике)”, - сказал Сондерс в своем выступлении.

“Соображения по управлению рисками” могут быть необходимы, когда речь заходит о том, сколько стимулов все еще требуется британской экономике, “потому что неполное восстановление и постоянный разрыв в объеме производства были бы более дорогостоящим результатом, чем сценарий, в котором разрыв в объеме производства закрывается раньше.”

Его комментарии контрастируют с комментариями главного экономиста Банка Англии Энди Холдейна, который предупреждал о потенциальном инфляционном «тигре» по мере восстановления экономики.

Сондерс сказал, что уровень безработицы будет хорошим будущим ориентиром для оценки степени сокращения разрыва в объеме производства.

“На мой взгляд, уровень безработицы значительно выше 5% (февральский прогноз MPR на первый квартал 2022 г. составлял 5,7%) почти наверняка укажет на то, что мы находимся в некотором отдалении от устойчивого сокращения разрыва производства”, - сказал Сондерс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street. Индексы начали сессию выше нулевой отметки: Dow +0.56%, Nasdaq +0.32%, S&P +0.47%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.67% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $60.38 (+3.11%)

Золото $1,723.60 (-0.09%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,911.00 (+0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.17% до уровня 12,748.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы покупают акции компаний, которые могут выиграть от возобновления экономической деятельности, и продают акции технологических компаний.

Масштабные стимулы и быстрая реализация программы вакцинации в США усилили надежды на мощное восстановление экономики страны в текущем году. 

Последние данные CDC показывают, что 26.3% населения США получили первую дозу вакцины против COVID-19, тогда как 14.3% были уже полностью вакцинированными. Президент США Джо Байден пообещал вдвое увеличить планы по вакцинации населения - до 200 млн. доз за первые 100 дней президентства, после того, как его предыдущая цель в 100 млн. прививок была достигнута на 42 дня раньше запланированного срока.

Поддержку рынку также оказывает объявление ФРС о том, что банки смогут возобновить обратный выкуп собственных акций и повысить дивиденды, начиная с конца июня. Акции крупных банков JPMorgan Chase & Co (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (С), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) на премаркете прибавили 0.6%-1.8%  в стоимости.

Инвесторы также приветствовали данные, показавшие, что инфляционное давление оставалось слабым в феврале.  Базовый индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным индикатором инфляции ФРС, вырос только на 0.1% м/м в прошлом месяце, как и ожидали экономисты. В годовом исчислении показатель вырос на 1.4%, что оказалось немного ниже прогноза экономистов в 1.5%.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT.

Доллар торгуется около самого высокого уровня с ноября по отношению к основным валютам, чему способствовал оптимизм по поводу состояния экономики США и развертывания вакцин против коронавируса, в то время как евро восстановил часть своих тяжелых потерь, понесенных днем ​​ранее.

По отношению к корзине из шести основных валют доллар держался на отметке 92,846, недалеко от четырехмесячного максимума, достигнутого днем ​​ранее, и демонстрирует рост на 0,9% за неделю.

В качестве дополнительных признаков укрепления доллар вырос на 0,6% до 109,82 против японской иены, самого высокого уровня с июня. По отношению к швейцарскому франку он вырос до самого высокого уровня с июля, сохранив прирост на 0,5% по сравнению с предыдущей сессией.

Заявки на пособие по безработице в США упали до годового минимума на прошлой неделе, и президент Джо Байден заявил, что удвоит свой план вакцинации после достижения своей предыдущей цели - 100 миллионов прививок на 42 дня раньше срока, что поддерживает оптимизм в отношении доллара.

Прирост доллара за последние несколько недель был настолько быстрым, что некоторые аналитики предостерегают от преследования доллара выше текущих уровней.

Евро сумел оторваться от четырехмесячного минимума четверга, хотя единая валюта по-прежнему страдает от сомнений относительно медленных темпов вакцинации и роста числа инфекций.

По отношению к евро доллар упал на 0,1% до 1,1763 доллара, но остался на самом высоком уровне с ноября.

В качестве стимула для единой валюты деловой дух в Германии с крупнейшей экономикой еврозоны в марте достиг самого высокого уровня почти за два года.

По словам трейдеров, евро находится под давлением, поскольку беспокойство по поводу медленного развертывания вакцинации в Европейском союзе и споры с бывшим членом Британии по поводу экспорта вакцин стали доминирующей темой, добавив, что рост числа случаев заболевания вызывает обеспокоенность.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1765-95 - около минимумов начала ноября.

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $$1.3730-90, отступив от шестинедельного минимума $1.3670, достигнутого на этой неделе. 

USD/JPY: пара резко выросла с Y109.10 до Y109.85, достигнув максимума начала июля.

 В 12:30 GMT США выпустили основной индекс расходов на личное потребление за февраль, а также заявили об изменении уровня расходов и доходов населения за февраль и балансе внешней торговли товарами за февраль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Altria (MO) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $58

Аналитики Robert W. Baird повысили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Outperform с Neutral; целевая стоимость $150

Европейские фондовые индексы в целом выросли, так как сильные экономические данные США и прогресс в развертывании вакцинации поддержали надежды на восстановление экономики.

Основные настроения оставались осторожными на фоне роста случаев заболевания Covid-19 на континенте, при этом Европейская комиссия предупреждала, что Европейский союз находится в начале третьей волны пандемии.

Акции Sika AG выросли на 1,6%. Швейцарская компания по производству специальных химикатов сообщила, что она приобрела бизнес по производству клеев для полов DriTac, американской компании по производству клеев для полов, занимающей особенно сильные позиции в области приклеивания деревянных полов.

Бумаги Banco Santander SA выросли более чем на 2%. Испанский банк сообщил, что он планирует сделать денежное предложение о покупке оставшихся 8,3% акций его мексиканского подразделения на общую сумму 550 млн евро. Banco Santander в настоящее время владеет 91,7% акций Santander México.

Акции горнодобывающих компаний BHP, Rio Tinto, Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 2-4%, чему способствовало повышение цен на сырье.

Нефтегазовая компания BP Plc прибавила 1,3%, а Royal Dutch Shell прибавила 1%, поскольку цены на нефть восстановились на новостях о том, что Суэцкий канал может оставаться заблокированным еще как минимум неделю, что приведет к сокращению мировых поставок.

Инжиниринговая компания Smiths Group подскочила на 5,2% после сообщения о более высокой, чем ожидалось, промежуточной прибыли и оптимистичного прогноза на вторую половину финансового года.

Акции Oxford Instruments, поставщика технологий и инструментов для исследований и промышленности, выросли на 14%. Компания заявила, что ожидает, что выручка в 2020/21 финансовом году будет немного выше, чем в прошлом году, с учетом небольшого негативного влияния валютных курсов.

Что касается экономических новостей, то деловое доверие Германии в марте улучшилось больше, чем ожидалось, как показали результаты исследования института ifo.

Индекс делового доверия вырос до 96,6 в марте с пересмотренных 92,7 в феврале. Прогнозируется, что оценка вырастет до 93,2.

Текущие условия выросли до 93,0, что было выше прогноза экономистов в 91,3. Аналогичным образом, индикатор ожиданий вырос до 100,4 против прогноза 95,0.

Отдельный отчет показал, что розничные продажи в Великобритании восстановились в феврале, в основном за счет продаж непродовольственных товаров.

Объем розничных продаж, включая автомобильное топливо, вырос на 2,1% в месяц, тогда как в январе он снизился на 8,2%. Темпы роста оправдали ожидания экономистов.

В годовом исчислении розничные продажи падали более медленными темпами - на -3,7% после снижения на -5,9% в январе. Это было второе падение продаж подряд, которое превзошло ожидания в -3,5%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Родина капитализма: Forbes открывает серию исследований, посвященных важнейшим экономикам мира

В средневековой Италии возникло то, без чего невозможно представить деловую жизнь, — банки, биржи, мануфактуры. Неудивительно, что первой страной, которую мы выбрали для цикла исследований о важнейших экономиках мира стала Италия

Римская империя — колыбель множества важнейших юридических понятий, на которых базируется современная цивилизация, прежде всего института частной собственности. В средневековой Италии возникли двойная бухгалтерия, банки, биржи, акционерные общества, мануфактуры — то, без чего невозможно представить деловую жизнь. Италия без преувеличения родина капитализма.

Синьхуа, Китай

Запад объявил Китаю «хлопковую войну»?

Западные бренды одежды отказываются от использования хлопка, выращенного в Синьцзяне. Кроме того, они заявили, что прекращают сотрудничество с фабриками по производству одежды, расположенными в этом регионе, поскольку Китай продолжает нарушать права уйгуров. Поднебесная отреагировала жестко и назвала происходящее очередной попыткой сфабриковать ложь.

Project Syndicate

Кризис рождаемости в Китае нарастает

Сегодня в Китае пожилых людей уже больше, чем детей, а к 2050 году их число почти удвоится — с 254 миллионов сегодня до 500 миллионов. Китайский экономист уверен, что это — устойчивая тенденция, и она существенно подорвет потенциальный рост производства в китайской экономике, если не принять срочные меры.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк Англии призвал кредиторов предоставить компаниям достаточно кредитов, чтобы пережить коронавирусный кризис, поскольку правительство закрывает свои схемы гарантий чрезвычайного кредитования.

“В коллективных интересах банков продолжать поддерживать жизнеспособный, производительный бизнес, а не пытаться защитить коэффициенты капитала за счет сокращения кредитования, что окажет неблагоприятное воздействие на экономику и, следовательно, может иметь еще большее негативное влияние на капитал банков. коэффициенты”, - говорится в сообщении Банка Англии.

Правительство Великобритании должно закрыть схемы экстренного кредитования новых заявок в этом месяце.

Комитет по финансовой политике (FPC) Банка Англии заявил в конце мартовского заседания, что у банков достаточно большие резервы капитала, чтобы покрыть «очень большие убытки при продолжении кредитования».

Кредиторы должны «гибко» работать с заемщиками-домохозяйствами, поскольку схемы отсрочки платежей сворачиваются, - добавил FPC в резюме встречи.

“FPC ожидает, что банки будут использовать все элементы резервов капитала по мере необходимости, чтобы продолжать поддерживать экономику на этапе восстановления”, - говорится в сообщении FPC.

После спада на 10% в 2020 году, крупнейшего за более чем три столетия, экономика Великобритании, как ожидается, вырастет на 5% в 2021 году.

Контрциклический буфер капитала для использования в периоды рыночных стрессов уже установлен на уровне 0%. FPC заявил, что он останется там как минимум до декабря, поэтому любое повышение после этого вступит в силу не раньше конца 2022 года.

“Хотя банки возобновили выплату дивидендов в соответствии с «ограничениями», установленными регулирующим органом, их рыночная оценка остается низкой, что, вероятно, отражает опасения рынка по поводу ожидаемой будущей прибыльности”, - говорится в сообщении FPC.

“Низкая прибыльность по-прежнему вызывала беспокойство, поскольку ограничивала способность банков генерировать внутренний капитал”, - говорится в сообщении FPC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Азиатские фондовые индексы выросли на фоне экономического оптимизма, поскольку президент США Джо Байден пообещал удвоить план развертывания вакцинации, а Федеральная резервная система подтвердила, что ее экспансивная денежно-кредитная политика не состоится до полного восстановления после пандемии.

Китайские рынки восстановились после закрытия на трехмесячных минимумах накануне на фоне обеспокоенности со стороны регулирующих органов. 

Японские акции выросли, поскольку инвесторы искали сделок после резкого падения на этой неделе.

Акции банка SoftBank Group подорожали на 1,8%, а акции оператора магазинов одежды Uniqlo Fast Retailing - на 0,9%, в то время как акции производителя оборудования для тестирования микросхем Advantest подскочили на 4,7%.

Котировки экспортеров в целом выросли: акции Toyota Motor подорожали на 2,5%, а Sony - на 2%. Из экономических новостей следует отметить, что в марте потребительские цены в Токио снижались более медленными темпами, говорится в правительственном отчете.

Австралийские рынки выросли третий день подряд на надеждах на восстановление экономики. 

Акции Telstra выросли на 2,4% после того, как телекоммуникационный гигант заявил, что отказывается от листинга Новой Зеландии. Акции энергетических компаний завершили в целом с повышением, поскольку цены на нефть отыгрались после резкого падения на предыдущей сессии.

Бумаги Santos подорожали на 1,1% после объявления о возобновлении производства на плавучем производственном и складском судне Ningaloo Vision после планового технического обслуживания.

Акции горнодобывающих компаний выросли на 2,2%, в то время как акции банков ANZ, Westpac и NAB выросли примерно на 1%. Акции компании по добыче редкоземельных металлов Lynas подорожали на 4,3% после сообщения о финансовом результате лучше, чем ожидалось.

Управляющий активами AMP прибавил 0,8% после опровержения сообщений об отставке генерального директора Франческо де Феррари.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы вложили $45,6 млрд в валютные фонды за неделю до 24 марта, что является крупнейшим притоком с апреля 2020 года и усилило защиту от инфляции в США, показали данные BofA.

По данным BofA, в фонды казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции (TIPS), поступило $1,8 млрд, что стало их третьим по величине притоком за всю историю.

Центральный банк США обязался удерживать ставки около нуля в ближайшие годы, что, как опасаются инвесторы, может спровоцировать рост инфляции при сильном восстановлении экономики.

BofA также сообщил о крупнейших потоках в долг развивающихся стран за шесть недель: $1,4 млрд и $2,7 млрд в японские акции, что является самым большим притоком за 21 неделю.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловой дух в Германии в марте достиг самого высокого уровня почти за два года, так как растущий спрос на промышленные товары поддерживал работу фабрик в крупнейшей экономике Европы из-за роста числа коронавирусных инфекций и ограничений на карантин, говорится в отчетах со ссылкой на результаты опроса института ifo.

Индекс делового доверия вырос до 96,6 в марте с пересмотренных 92,7 в феврале. Прогнозируется, что оценка вырастет до 93,2.

Оценка текущих условий, а также ожидания в марте усилились по сравнению с предыдущим месяцем. Текущие условия выросли до 93,0, что было выше прогноза экономистов в 91,3.

Аналогичным образом, индикатор ожиданий в марте вырос до 100,4 против прогноза 95,0.

“Несмотря на рост числа инфицированных, экономика Германии уверенно начала весну”, - говорится в заявлении президента Ifo Клеменса Фуэста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Рекордный бюджет Японии в размере $1 трлн на предстоящий финансовый год был одобрен парламентом в пятницу, что вызвало слухи о том, что в ответ на пандемию коронавируса будут еще больше расходов.

Бюджет в Y106,6 трлн ($975,83 млрд) на год, начинающийся 1 апреля, предусматривает Y5 трлн на чрезвычайные расходы, связанные с пандемией. Это следует за тремя пакетами COVID-19 на общую сумму $3 трлн, которые уже развернуты в текущем финансовом году.

Третья по величине экономика мира находится на пороге спада в текущем квартале из-за второго чрезвычайного положения, связанного с коронавирусом, которое было введено с начала января по прошлую неделю для Токио и некоторых других регионов. Последний раз экономика спадала в апреле-июне прошлого года.

Некоторые аналитики ожидают, что будет объявлено о дополнительных расходах, поскольку политики будут оказывать давление, чтобы держать фискальный кран широко открытым, в то время как стоимость государственных займов остается низкой из-за печати денег из центрального банка.

Министр финансов Таро Асо до сих пор сопротивлялся дальнейшим расходам, утверждая, что в ближайшее время правительство сосредоточит внимание на принятии бюджета, а резервы на случай чрезвычайных ситуаций могут быть задействованы по мере необходимости.

Бюджет достиг рекордно высокого уровня на предстоящий финансовый год из-за стремительного роста расходов на социальное обеспечение для поддержки быстро стареющего населения Японии, а также рекордных расходов на оборону для противодействия угрозам со стороны Северной Кореи и Китая.

Он также включает расходы на цифровую трансформацию и углеродную нейтральность, что еще больше обременяет тяжелое долговое бремя индустриального мира, которое более чем в 2,5 раза превышает экономику Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли примерно на 2% на фоне растущих опасений, что могут потребоваться недели, чтобы сместить гигантский контейнеровоз, блокирующий Суэцкий канал, что сократит поставки нефти и нефтепродуктов.

Тем не менее, цены по-прежнему снижались в течение третьей недели подряд, поскольку перспективы спроса ухудшились из-за новых ограничений на распространение коронавируса в Европе.

Нефть марки Brent выросла в цене на 1,8%, до $63,04 за баррель, после падения на -3,8% в четверг.

Нефть West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 2,1%, по $59,78 за баррель, после падения на -4,3% днем ​​ранее.

Оба эталона следовали небольшому недельному снижению после падения более чем на 6% на прошлой неделе.

Застрявший контейнеровоз блокирует движение по Суэцкому каналу, одному из самых загруженных в мире каналов транспортировки нефти и очищенного топлива, зерна и других товаров между Азией и Европой.

Официальные лица остановили все суда, заходящие в канал в четверг, а спасательная компания заявила, что на освобождение судна могут потребоваться недели.

Нефтяные рынки также улучшились из-за опасений по поводу роста геополитических рисков на Ближнем Востоке. Войска хуситов Йемена в пятницу заявили, что днем ​​ранее они совершили нападения на Саудовскую Аравию, нацелившись на объекты, принадлежащие государственной нефтяной компании Saudi Aramco, и военные объекты.

Ожидания того, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, известные как ОПЕК +, вероятно, сохранят более низкую добычу, также поддержали цены.

Группа производителей должна встретиться 1 апреля, чтобы принять решение о поставках в мае.

За неделю до заседания ОПЕК + Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) углубила сокращение поставок сырой нефти азиатским потребителям в июне до 10-15% с 5% -15% в мае, заявили источники, знакомые с этим вопросом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Великобритании восстановились в феврале, в основном за счет продаж непродовольственных товаров, показали данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, включая автомобильное топливо, вырос на 2,1% в месяц, тогда как в январе он снизился на 8,2%. Темпы роста оправдали ожидания экономистов.

Без учета автомобильного топлива розничные продажи выросли на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем, в отличие от снижения на 8,7%, наблюдавшегося в январе и превышающего прогноз в +1,9%.

Наибольший положительный вклад в месячный рост в феврале внесли непродовольственные магазины.

В годовом исчислении розничные продажи падали в феврале более медленными темпами - на -3,7% после снижения на -5,9% в январе. Это было второе падение продаж подряд, которое превзошло ожидания в -3,5%.

Без учета автомобильного топлива розничные продажи снизились на -1,1% в годовом исчислении после падения на -3,7% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали ежегодное падение на -1,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу доллар торговался около многомесячных максимумов по отношению к большинству основных валют, чему способствовала волна оптимизма по поводу улучшения экономических данных США, внедрения вакцин против коронавируса и роста доходности казначейских гособлигаций. Вчерашний отчет показал, что на прошлой неделе заявки на получение пособия по безработице в США упали до годового минимума.

Президент Джо Байден заявил, что удвоит свой план развертывания вакцинации после достижения цели в 100 миллионов прививок на 42 дня раньше запланированного срока, что поддерживает оптимизм в отношении доллара.

Евро немного восстановился перед выходом данных по деловым настроениям в Германии, которые выйдут сегодня позже, но в целом перспективы для единой европейской валюты ухудшились из-за возобновления карантина и медленных темпов вакцинации в Европейском союзе.

У доллара больше возможностей для роста по отношению к евро, но его рост по отношению к другим валютам за последние несколько недель был настолько быстрым, что некоторые аналитики предостерегают от покупок доллара выше текущих уровней.

По отношению к евро доллар немного просел утром, но все еще остается на самом высоком уровне с ноября прошлого года. Доллар вырос против иены, и близок к самому высокому уровню с июня 2020. Американская валюта торговалась без существенных изменений против франка, сохранив вчерашний прирост на 0,5%.

Исключением стал британский фунт, который сумел укрепится против доллара после роста на 0,4% в четверг. Ожидается, что данные, которые будут опубликованы в пятницу, покажут восстановление британских розничных продаж и помогут дать фунту дополнительный импульс.

Индекс доллара по отношению к корзине из шести основных валют близок к четырехмесячному максимуму. За неделю индекс вырос на 0,9%.

Австралийский и новозеландский доллар восстановились после резкого падения в начале недели. По словам аналитиков, эти две валюты, вероятно, сохранят свой рост из-за их относительного успеха экономическом восстановление после пандемии коронавируса.

В центре внимания участников рынков сегодня будут данные по личному потреблению американцев.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1765. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1765-80, оставаясь вблизи минимумов ноября 2020. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1885). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3730. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3730-60, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3835). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.15. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y109.30. На часовом графике USD/JPY  торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT Британия заявила об изменении объёма розничной торговли  за февраль. В 09:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за март. В 12:30 GMT США выпустят основной индекс расходов на личное потребление за февраль, а также сообщат об изменении уровня расходов и доходов населения за февраль и балансе внешней торговли товарами за февраль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 12:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных гособлигаций

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по торговому балансу за февраль

В 14:10 GMT представитель Бундесбанка Модерер выступит с речью

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по корпоративным прибылям за январь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1884 (89)

$1.1856 (272)

$1.1835 (215)

Цена на момент написания обзора: $1.1777

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1740 (4164)

$1.1711 (4851)

$1.1675 (2001)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 66559 контракта (согласно данным за 25 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4991);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3889 (115)

$1.3837 (209)

$1.3807 (563)

Цена на момент написания обзора: $1.3744

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3704 (857)

$1.3687 (463)

$1.3664 (1213)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 9559 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4100 (1178);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 15282 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3750 (1213);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 марта составило 1,60 против 1,71 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX +0.8%

FTSE +0.8%

IBEX +0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу с небольшим повышением поскольку публикация оптимистичных экономических данных в США, а также прогресс в развертывании вакцинации укрепили оптимизм в отношении экономических перспектив.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня японская компания Rakuten, являющаяся крупным игроком электронной коммерции и розничной торговли в Интернете, заявила о включение криптоплатежей в биткойнах и эфириуме. Теперь, по словам представителей компании, клиенты могут оплачивать широкий спектр услуг и продуктов Rakuten, включая туристические услуги, электронные книги и мобильные устройства. Также используя приложение японской компании можно оплачивать за криптовалюту покупки товаров в Familymart, McDonald's, 7-11 и Mister Donut.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade