Новости и прогнозы рынков CFD — 27-01-2022

Аналитики Rabobank не ожидают сюрпризов от ЕЦБ на его февральском заседании. Они ожидают, что в 2022 году политика в отношении пандемии изменится, но более широкого ужесточения политики не произойдет.

Ключевые тезисы

• ЕЦБ восстановил гибкость политики в декабре, но это произошло за счет неопределенности и продолжающихся рыночных спекуляций о том, что ЕЦБ повысит ставки раньше, чем ожидалось. Мы ожидаем, что ЕЦБ будет придерживаться риторики о временном характере инфляции, а это означает, что в 2022 году должен произойти отказ от использования инструментов, тесно связанных с пандемией. При этом, отказа от монетарных мер, направленных на достижение цели по инфляции, не последует.
• Прогноз остается неопределённым, и мы считаем, что много чего должно совпасть, прежде чем базовые условия ЕЦБ будут реализованы, не говоря уже о превышении уровней инфляционного давления и заработной платой, а негативные риски остаются в изобилии. В частности, мы считаем, что инфляция издержек может по-прежнему оказывать пагубное влияние на будущее потребление и, следовательно, на среднесрочную инфляцию. Геополитическая обстановка может также усугубить рост цен на энергоносители, если напряженность в отношениях с Россией обострится.
• Инфляция, скорее всего, подавит спрос в зародыше, прежде чем рост заработной платы получит достаточно места для резкого ускорения. Поэтому мы сохраняем наш прогноз того, что в 2022 году мы увидим отмену мер стимулирования, специфичных для пандемии. При этом, ЕЦБ вряд ли превратится в крупного инфляционного ястреба.

• Доллар США продолжает расти по всем направлениям.
• Пара EUR/USD приближается к самому низкому дневному закрытию с июня 2020 года.
• ВВП США в четвертом квартале превзошел ожидания.
• Число заявок на пособие по безработице снизилось.
• Количество заказов на товары длительного пользования уменьшилось больше, чем ожидалось.

После непродолжительного восстановления пара EUR/USD упала до 1.1130, достигнув нового многомесячного минимума. Затем она снова восстановилась, найдя сопротивление в районе 1.1160. Пара остается под давлением на фоне роста доллара США.

Гринбэк укрепляется после заседания FOMC. «Глава ФРС Джером Пауэлл был довольно агрессивным во время пресс-конференции, что привело к росту доходности в США, падению EUR/USD и падению акций США. Мы по-прежнему видим EUR/USD на 1.08 и ожидаем укрепления доллара по отношению к другим валютам в течение первого полугодия», – считают аналитики Danske Bank.

Экономические данные в США в четверг были неоднозначными. Первое чтение ВВП США за четвертый квартал показало, что активность выросла на 6.9% в годовом исчислении, что выше консенсус-прогноза рынка в 5.5%. Первоначальные заявки на пособие по безработице упали до 260 тыс., как и ожидалось. Заказы на товары длительного пользования в декабре упали на 0.9% (против ожидаемого снижения на 0.6%). Незавершенные продажи домов упали на 3.8% в декабре.

Экономические показатели не влияют на ценовую динамику, поскольку участники рынка продолжают переваривать заседание FOMC. Доллар остается устойчивым, хотя доходность в США снижается, а акции восстанавливаются.

Пара EUR/USD вот-вот покажет самое низкое дневное закрытие с июня 2020 года. Несмотря на падение на 150 пунктов за последние 24 часа и перепроданность, признаков коррекции или стабилизации на данный момент не наблюдается. Ниже 1.1130 следующей поддержкой может стать 1.1105.

Экономисты Rabobank серьезно сомневаются в том, что действия Банка Англии (BoE) будут соответствовать ожиданиям рынка, т.е. что Банк будет агрессивно повышать ставки в этом году. Они ожидают, что GBP/USD упадет ниже уровня 1.30 к середине года.

Ключевые тезисы

• Если предположить, что правительство действительно повысит налог на национальное страхование в апреле, мы видим риск того, что рынок откажется от ожиданий по ставкам Банка Англии. Это может сделать фунт уязвимым весной и в начале лета.
• Учитывая наше мнение о том, что доллар США найдёт поддержку в ужесточении политики ФРС, мы видим риск того, что кабель может упасть ниже 1.30 в середине года.

• Доллар США торгуется с повышением после заседания ФРС.
• Мексиканский песо находится под давлением из-за бегства от риска.
• Пара USD/MXN торгуется с повышением, следующее сопротивление на 20.85.

Пара USD/MXN взлетела до 20.80 – самого высокого уровня за пять недель в четверг, чему способствовало укрепление доллара США. Доллар растет на фоне ожиданий вокруг денежно-кредитной политики США.

В среду ФРС открыла двери для повышения ставок в марте и в следующем году. Более агрессивная, чем ожидалось, риторика Пауэлла спровоцировала резкие колебания и ударила по валютам развивающихся рынков. Пока что мексиканский песо пострадал не так сильно. Позитивный тон на Уолл-стрит (Доу-Джонс вырос на 0.98%) помогает MXN.

Фундаментальная картина поддерживает доллар. Доходность в США растёт, а на мировых фондовых рынках преобладает осторожный тон. Ожидается, что Банк Мексики снова повысит ставки, что несколько компенсирует тот факт, что действия ФРС подтолкнули USD/MXN вверх.

С технической точки зрения пара USD/MXN растёт. Прорыв ниже 20.60 (линия восходящего тренда) должен смягчить бычий настрой. Следующая поддержка находится на 20.52 и 20.40. Сопротивление на 20.85/90 довольно сильное. В случае его пробития пара может вернуться выше 21.00.

• DXY находится под давлением около 97.30.
• Данные о ВВП США за четвертый квартал оказались выше оценок.
• Еженедельные заявки выросли в соответствии с ожиданиями на 260 тысяч.

Поднявшись до 97.30, доллар развернулся вниз и отступил к 97.00, если судить по индексу доллара США (DXY).

Спрос на доллар усилился в четверг и поднял индекс до уровней, которые в последний раз наблюдались в июле 2020 года – северней 97.00.

Ястребиная риторика председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания FOMC в среду вызвала переоценку траектории процентной ставки ФРС среди инвесторов и спонсировала новую волну спроса на доллар в четверг.

ВВП США в четвертом квартале вырос больше, чем ожидалось, на 6.9%. С другой стороны, показатель «Заказы на товары длительного пользования» сократился на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем в декабре.

Технический прогноз

Индекс вырос на 0.57% до 97.02, а прорыв выше 97.26 (максимум 2022 года 27 января) приведёт к 97.80 (максимум 30 июня 2020 года) и 98.00 (круглый уровень). С другой стороны, следующая поддержка находится на 96.00 (55-дневная SMA), 95.41 (минимум 20 января) и 94.62 (минимум 2022 года 14 января).

• Незавершенные продажи домов в декабре показали большее, чем ожидалось, падение на 3.8% м/м.
• Немедленной реакции рынка на данные не наблюдалось.

Незавершенные продажи домов в США упали на 3.8% в месячном исчислении в декабре после снижения на 2.3% в ноябре (пересмотрено в сторону понижения по сравнению с падением на 2.2%). Это показали данные, опубликованные Национальной ассоциацией риелторов США в четверг. Это было намного ниже ожиданий снижения на 0.2% м/м.

Индекс незавершенных продаж жилья упал до 117.7 в декабре с 122.3 (пересмотрено в сторону понижения с 122.4) в ноябре.

Реакция рынка

Не было заметной немедленной реакции рынка на данные.

• Реальный ВВП США в четвертом квартале вырос на 6.9% в годовом исчислении, что намного выше ожидаемых 5.5%.
• В результате доллар США двигается к новым многомесячным максимумам, а данные подтверждают ястребиные ставки ФРС.

Согласно первой оценке, опубликованной Бюро экономического анализа США в четверг, реальный ВВП США вырос в годовом исчислении на 6.9% в четвертом квартале 2021 года, что значительно выше среднего прогноза экономистов (+5.5%). Это ознаменовало резкое ускорение по сравнению с темпами роста в третьем квартале, составлявшими 2.3% в квартальном исчислении.

Индекс цен ВВП, который измеряет годовое изменение цен на все товары и услуги, включенные в расчеты ВВП, вырос на 7.0% в четвертом квартале, превысив рыночные ожидания на уровне 6.0%. За весь 2021 год реальный рост ВВП США составил 5.7%, что является самым высоким показателем с 1984 года.

Реакция рынка

Вслед за последними данными из США, которые показали, что рост ВВП в четвертом квартале оказался намного сильнее, чем ожидалось, доллар США подскочил вверх, а DXY достиг новых дневных/многомесячных максимумов на 97.20. Последние данные по ВВП, вероятно, поддержат ястребиные ставки ФРС.

Золото уже упало более чем на 1% и торгуется ниже $1800 впервые с 10 января.

Рост доллара после ястребиных заявлений председателя FOMC Джерома Пауэлла продолжает давить на пару. Кроме того, последние выпуски данных из США, похоже, позволяют доллару опережать конкурентов. Индекс доллара США, прибавивший более 0.5%, находится на самом высоком уровне с июля (+0.7%, 97.15).

Бюро экономического анализа США сообщило в четверг, что экономика США выросла на 6.9% в годовом исчислении в четвертом квартале. Это значение последовало за ростом в предыдущем квартале на 2.3% и с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 5.5%.

Технический прогноз подтверждает, что продавцы по XAU/USD доминируют на рынке, а RSI на дневном графике падает ниже 50. Кроме того, цена находится ниже восходящей линии тренда, начавшейся в начале декабря. Наконец, золото торгуется ниже 200-дневной SMA и остается в пределах досягаемости 100-дневной SMA.

Дневное закрытие ниже $1805 (200-дневная SMA) может привлечь ещё продавцов и толкнуть металл к $1780 (статический уровень).

Картина GBP/USD снова выглядит уверенно медвежьей после прорыва в начале недели ниже 1.3450. Экономисты Scotiabank отмечают поддержку кабеля на уровне 1.33.

Ключевые тезисы

• Снижение должно найти поддержку на 1.3350.
• GBP/USD уйдёт от перекупленности в сторону перепроданности, если текущая тенденция сохранится.
• Сопротивление находится на 1.34 и 1.3435/50.

Пара EUR/USD опустилась ниже 1.12 после ястребиной риторики ФРС. Экономисты Scotiabank отмечают, что самая популярная в мире валютная пара может упасть ниже 1.11 до уровня 1.10.

Ключевые тезисы

• Решение ФРС, принятое в среду, которое должно привести к большему повышению ставок, чем того ожидают рынки, усиливает наши ожидания того, что евро попытается протестировать 1.10.
• Обострение напряженности в отношениях с Россией будет продолжать давить на пару, как и краткосрочная неопределенность в итальянской политике.
• Евро столкнётся с поддержкой на 1.11, а затем на 1.10.

Канадский доллар отстает, несмотря на ястребиные перспективы Банка Канады (BoC). Но экономисты Scotiabank не ожидают, что канадец понесет значительные потери.

Ключевые тезисы     

• Мы по-прежнему видим ограниченный потенциал снижения курса канадского доллара по отношению к доллару США и возможности для приличного роста в течение оставшейся части года на основе перспектив денежно-кредитной политики.
• Мы думаем, что вчерашнее закрытие доллара США выше области 1.2640/45 сводит на нет краткосрочные, технически медвежьи перспективы, но слабый импульс тренда выступает против продолжительного движения доллара вверх — по крайней мере, на данный момент.
• Сейчас мы видим поддержку на 1.2645/50, а сопротивление на 1.2725.

• EUR/USD падает до уровней, которые в последний раз наблюдались в июне 2020 года, около 1/1150.
• Дальнейшее снижение может привести к повторному тестированию 1/10 в краткосрочной/среднесрочной перспективе.

Пара EUR/USD спустилась до 1.1150, области, которую последний раз посещали в июне 2020 года, на фоне неустанного движения доллара США вверх.

Дальнейшее снижение представляется вероятным в свете ценовой динамики. На фоне этого следующая поддержка может появиться на 1.1100 и 1.1000 – перед минимумом мая 2020 года на 1.0766 (7 мая).

Дополнительные потери по паре остаются неизбежными до тех пор, пока она остается ограниченной 4-месячной линией сопротивления, сегодня около 1.1340.

В более долгосрочной перспективе негативный прогноз остается неизменным ниже ключевой 200-дневной SMA на уровне 1.1700.

EUR/USD: дневной график

• За неделю, закончившуюся 25 января, было подано 260 тыс. первичных обращений, что соответствует ожидаемому уровню.
• Доллар вырос, хотя это было больше связано с высоким ВВП.

Согласно данным, опубликованным Министерством труда США (DoL) в четверг, за неделю, закончившуюся 22 января, в США было подано 260 000 первичных обращений за пособием по безработице. Это значение последовало за цифрой 290 000 на прошлой неделе (пересмотрено в сторону повышения с 260 000) и соответствовало консенсус-прогнозу рынка в 260 000.

Повторные заявки выросли немного больше, чем ожидалось, до 1.675 млн. за неделю, закончившуюся 15 января, с 1.624 млн. неделей ранее (пересмотрено в сторону понижения с 1.635 млн.) и были немного выше ожидаемых 1.65 млн. Уровень застрахованной безработицы остался неизменным на уровне 1.2%.

Реакция рынка

После выхода последних данных из США, которые показали, что рост ВВП в четвертом квартале оказался намного сильнее, чем ожидалось, доллар США подскочил вверх, а DXY достиг новых дневных/многомесячных максимумов на 97.20.

• Основные товары длительного пользования выросли на 0.4% м/м в декабре, как и ожидалось.
• Доллар вырос, хотя это было больше связано с сильными данными о ВВП, опубликованными тогда же.

Согласно последнему отчету Бюро переписи населения США, заказы на товары длительного пользования в США упали на 0.9% м/м в декабре против рыночных ожиданий снижения продаж на 0.5%.

Темпы роста основных заказов на товары длительного пользования в месячном исчислении соответствовали ожиданиям и составили 0.4%, что свидетельствует о замедлении по сравнению с 1.1% в прошлом месяце (пересмотрено в сторону повышения с 0.8%).

Реакция рынка

После выхода последних данных из США, которые показали, что рост ВВП в четвертом квартале оказался намного сильнее, чем ожидалось, доллар США подскочил вверх, а DXY достиг новых дневных/многомесячных максимумов на 97.20.

Пара AUD/NZD на протяжении большей части 2021 года снижалась. По мнению экономистов Westpac, РБА должен подтвердить рыночные ожидания повышения ставок в 2022 году, в то время как спрос Китая на промышленные товары поддерживает AUD/NZD, ориентирующийся на 1.0800.

Ключевые тезисы

• Данные по индексу потребительских цен Австралии за четвертый квартал на этой неделе укрепили ожидания того, что на следующей неделе РБА внесет серьезные изменения в свои прогнозы и риторику, готовясь к более высоким ставкам в ближайшие месяцы.
• Относительная внешняя/товарная тенденция явно в пользу оззи. Австралия имеет исторически большой торговый профицит и положительное сальдо C/A в течение 4 лет, в то время как дефицит C/A в Новой Зеландии является самым большим с 2008 года. Недавний рост Китая, основанный на инфраструктуре, вероятно, продлит опережающие показатели экспорта промышленных товаров Австралии.
• Мы видим возможность для AUD/NZD продлить недавний рост до 1.0800 в течение нескольких дней в неделю.

• DXY растет к новым максимумам выше 97.00
• Следующее сопротивление располагается на 97.80 (максимум июня 2020 года)

DXY  вновь продолжил рост к новым максимумам с лета 2020 года выше 97.00  в четверг.

Индекс недавно вырос выше прежних максимумов и 97.00 , что говорит о вероятности продолжения ралли. 95.30 (4-месячная линия сопротивления), восстановив бычий тренд. Выше сопротивление находится на  97.80 (максимум 30 июня 2020 года) и 98.00 (круглая отметка).

В краткосрочной перспективе пара сохранит бычий настрой, пока она остается выше 4-месячной линии  поддержки на 95.45. Более широкую конструктивную позицию по-прежнему поддерживает 200-дневная SMA (сегодня на 93.32).

DXY: дневной график

Последний опрос аналитиков и фондовых менеджеров, проведенный агентством Reuters, показал, что в четверг инвесторы увеличили длинные ставки по китайскому юаню до самого высокого уровня с 3 июня 2021 года, несмотря на Омикрон-волну и ястребиный прогноз ФРС.

Ключевые тезисы

• Позиции по бату были нейтральными, впервые с 25 февраля они были совсем не медвежьими.
• Инвесторы закрыли короткие позиции по индийской рупии всего через две недели после открытия длинных позиций, в то время как медвежьи ставки на филиппинский песо были самыми высокими с 7 октября.
• Длинные позиции по китайскому юаню достигли максимума с июня.
• Участники рынка впервые с начала ноября настроены оптимистично по отношению к сингапурскому доллару.

Сегодня США опубликую данные по ВВП США за 4 квартал в первом чтении. По прогнозам ожидается, что рост показателя ускорился к 5.5% г/г в октября-декабре против 2,3% в 3 квартале. Хотя это запаздывающий индикатор, он может дать представление о влиянии  «омикрон» на экономику США.

 «Экономика США должна завершить рост 2021 года на высокой ноте. Штамм «дельта ограничил рост экономики в 3 квартале, однако в 4 квартале он прилично восстановился. Позже пришел «омикрон»¸ и он негативно повлиял на экономику в декабре, как показали данные по розничным продажам», - пишет аналитик FXStreet' Йохей Элам.

Влияние на EUR/USD

Перед релизом доллар США вырос к максимуму с июля 2020 года,и подтверждение повышения ставки ФРС продолжает оказывать ему  поддержку. Показатель выше прогнозов усилит разговоры по поводу более быстрого ужесточения  политики ФРС и поддержат доллар. Напротив, слабый отчет будет нивелирован влиянием роста геополитических проблем, касающихся России и Украины. Таким образом, путем наименьшего сопротивления для пары является падение.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD:

«EUR/USD торгуется вблизи психологической отметки 1.1200. Если рынку удастся превратить эту поддержку в сопротивление, давление на пару может усилиться, отправив ее к 18-месячным минимумам в районе 1.1180. Далее поддержка проходит на 1.1170 (статический уровень) и 1.1100 (психологический уровень).

Сопротивление отмечено на 1.1250 (статический уровень, бывшая поддержка),  1.1270 (статический уровень, бывшая поддержка) и 1.1300 (психологический уровень).

Индекс RSI на 4-часовом графике подает сигналы экстремальной перепроданности, находясь под отметкой 30, и это сулит паре техническую коррекцию в краткосрочной перспективе, хотя в целом медвежий настрой будет сохраняться, пока пара торгуется ниже 1.1300».

Индекс доллара США (DXY) на момент публикации торговался на самом высоком уровне с середины декабря на 96.83 (+0.3%). Экономисты ING ожидают, что DXY достигнет максимума конца ноября чуть ниже 97.00.

Ключевые тезисы

• Признавая, что мы переживаем трудный период для рискованных активов, мы считаем, что ещё слишком рано делать вывод о том, как ужесточение ФРС или высокие цены на энергоносители повлияют на глобальный рост в этом году. Мы предпочли бы прежний сценарий укрепления доллара, который в основном разыгрывался против низкоприбыльных валют.
• С учетом того, что DXY привязан к европейским валютам, а позиция доллара намного более сбалансирована, предпочтение отдается DXY на максимумах конца ноября чуть ниже 97.00.

Доллар США продолжает расти на фоне того, что ФРС продемонстрировала более ястребиный настрой. Аналитики  MUFG Bank ожидают, что доллар продолжит расти в ближайшие месяцы на ястребиных комментариях главы ФРС.

«Пауэлл отказался от упоминания, что повышение ставок, вероятно, будет «постепенным». В то же время он подчеркнул, что ситуация в экономике США отличается от  ситуации в 2015 году, когда ФРС начала ужесточать политику ранее,  учитывая ускорение роста, усиление рынка труда и более высокую инфляцию. Это означает, что ФРС планирует повышать ставки быстрее, чем в ходе предыдущего  ужесточения.

Ястребиный настрой ФРС поддерживает наш прогноз, предполагающий дальнейший рост  доллара в этом году и давление на рисковые активы и валюты».

• EUR/JPY осталась под давлением и снизилась к 2-дневному минимуму возле 128.40
• Ниже кросс может нацелиться на 127.50 (минимумы декабря 2021 года)

EUR/JPY возобновила снижение после роста в среду.

Судя по всему, кросс может продолжить снижение  в ближайшей перспективе, особенно после того, как EUR/JPY пробила 200-дневную SMA  (сегодня на 131.49).

Ниже  пара может вновь протестировать 127.50 (минимум 3 декабря 2021 года).

В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA , прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

EUR/JPY: дневной график

Аналитики  UOB Group проанализировали недавние данные из Сингапура:

 «Промпроизводство Сингапура выросло на 15.6% г/г (+4.3% м/м св.) в декабре 2021 года против прогноза в 12.0% г/г  (+0.9% м/м св). Без учета биомедицинского производства промпроизводство выросло на 5.0% г/г. За весь 2021 год промпроизводство Сингапура выросло на 13.2%.

Учитывая приличный рост в обрабатывающем секторе в 4 квартале 2021 года, рост ВВП в 4 квартале и в 2021 году должен быть пересмотрен на повышение. Ожидается, что показатель будет пересмотрен до 7.3% в 2021 году (против 7.2% ранее), а за 4 квартал – до 6.2% г/г (от 5.9%).

В 2022 году ситуация в обрабатывающем секторе Сингапура должна остаться благоприятной, учитывая публикуемые в последнее время сильные данные. За весь 2022 год средний рост должен составить 4,0%. Это означает, что торговая активность в мировой экономике должна остаться приличной в 2022 году».

GBP/USD смогла немного восстановиться от месячного минимума 1.3405, отмеченного ранее, но ситуация еще не улучшилась. Аналитик FXStreet Эрен Сензегер отмечает, что в случае пробоя 1.3400 пара может нацелиться на 1.3350.

«Поддержка располагается на 1.3400 (психологический уровень, 61.8% коррекции недавнего бычьего хода) и 1.3350 (статический уровень).

Сопротивление находится на 1.3440 (средняя линия регрессионного канала) и 1.3460/1.3470 (200 SMA, 50% коррекции)».

• Пред. 8
• Показатель существенно восстановился по сравнению с январем прошлого года, однако он не учитывает влияние новых мер ограничения
• Объем розничных продаж на этот период снизился к -23 в январе от  -2 в декабре – минимум с марта прошлого года
• Таким образом, далее показатель розничных продаж может снизиться

EUR/USD осталась под медвежьим давлением в четверг и упала к минимуму с июня 2020 года возле 1.1180.

Основным фактором давления, обуславливающим падение евро в преддверии важных показателей США, является рост  доллара по всему спектру рынка.

После того, как ФРС вчера оставила политику без изменений, глава ЦБ Пауэлл дал понять, что начнет сокращение баланса сразу после первого повышения ставки (которое ожидается в марте).  Он подтвердил, что что «есть возможность» повысить ставку, при этом не навредив рынку труда.

Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынки сейчас закладывают в цены 66%-ный шанс повышения ставки ФРС на 50 б. п. к маю.

Индекс доллара вырос к максимуму более чем за 18 месяцев на 97.00. 

Хотя очередная важная поддержка устояла, аналитики Credit Suisse полагают, что слишком рано говорить о формировании основания S&P 500. Индекс должен повторно протестировать область поддержек 4213/4164.

 «Хотя мы полагаем, что индекс может  сделать попытку закрепиться над 4213/4164, медвежий импульс говорит о высоком риски пробоя.

Закрытие ниже 4164 нацелит индекс на 4057, а затем на 3855/15. Здесь индекс может сформировать основание.

Закрытие выше 4430/50 (200-дневная МА и 38.2% коррекции январского снижения) все еще необходимо для стабилизации, а закрытие выше 4525 станет сигналом завершения падения. Даже в этом случае сильное сопротивление на 4648 (63-дневная МА) ограничит ралли и может стать верхней границей широкого диапазона».

Агентство Reuters передает комментарии представителя ЕЦБ и главы ЦБ Словакии Петера Казимира, который заявил сегодня, что рост инфляции в еврозоне должен достичь пика в ближайшие месяцы, а затем начать снижаться.

Он также добавил, что отмечаются признаки стабилизации предложения на мировых фондовых рынках.

Реакция рынка

Эти  комментарии не помогли евро,  и на момент написания пара EUR/USD торговалась на 1.1191, с понижением более чем на 0,4%.

GBP/USD легко пробила поддержку 1.3532/28 (38.2% коррекции ралли декабря/января). Аналитики Credit Suisse ожидают падения пары к линии шеи основания декабря на 1.3376.

«Фунт тестирует поддержку на 1.3422 (55-дневная МА), а далее он может снизиться к 1.3393 (61.8% коррекции) и 1.3384/76 (линия шеи основания декабря) Здесь пара может попытаться закрепиться, а ниже пара может нацелиться на 1.3189/35 (среднесрочная поддержка).

Ближайшее сопротивление располагается на 1.3470, далее – на 1.3492, а медвежий настрой сохранится ниже 1.3526. Пробой этой отметки нацелит пару на 1.3556/67».

AUD/USD резко снижается после пробоя краткосрочного аптренда с декабря на 0.7129. Аналитик Credit Suisse ждут повторного тестирования и последующего пробоя среднесрочной поддержки на 0.6992/91 – минимумы 2020 и 2021 года.

«Оззи должен повторно протестировать среднесрочную поддержку на 0.6992/91 (ключевые минимумы конца 2020 и 2021 года). Изначально эта поддержка устоит, однако так как важная вершина уже сформирована, мы ждем ее чистого пробоя.  Следующая поддержка находится на 0.6921, далее – на 0.6832 и 0.6758 (долгосрочная цель и 50% коррекции бычьего хода 2020/2021 гг).

Краткосрочное сопротивление располагается на 0.7095, далее – на 0.7123, и оно должно ограничить рост.  Пока пара торгуется ниже 0.7167/89 (55-дневная МА), она сохранит медвежий настрой».

• Текущие проблемы напоминают холодную войну
• Москве потребуется время, чтобы оценить ответ США
• Россия не будет торопиться с оценками
• Однако уже сейчас ясно, что основные требования по безопасности не были приняты во внимание
• Мы можем продолжить диалог, это в интересах обеих сторон
• Рабочие контакты должны продолжиться, а решение по переговорам Путина и Байдена будет принято позже
• Решение по встрече Блинкена и  Лаврова на следующей неделе не принято

EUR/USD чисто пробила поддержку 1.1272. Аналитики Credit Suisse полагают, что фаза коррекции, начавшаяся с конца ноября, прошла, и далее пара может возобновить снижение к 1.1019/02.

«MACD дневного графика вновь снизился, и мы полагаем, что фаза коррекции завершилась, и базовый медвежий тренд вернулся.

Мы ждем повторного тестирования 1.1186/68 (минимумы ноября 2021 года и июня/июля 2020 года). Пробой этой области вполне возможен, и далее пара нацелится на 1.1046 и на 1.1019/02 (78.6% коррекции  ралли 2020/2021 гг и вершина основания  с апреля/мая 2020 года). Отсюда пара может вновь начать консолидацию.

Сопротивление располагается на 1.1244, затем на 1.1263, и пара сохранит медвежий настрой, пока она держится ниже 1.1299/1.1312».

Аналитики UOB Group отмечают, что USD/JPY может продолжить рост в случае пробоя отметки 105.05.

Прогноз на 24 часа:

«Наш вчерашний прогноз, предполагающий падение USD ниже 113.60, не оправдался, и пара выросла к максимуму 114.69 прежде, чем закрыться на 114.63 (+0.68%). Сильный бычий импульс говорит о том, что  далее USD может продолжить рост, хотя важное сопротивление на 115.05 вряд ли будет пробито (ранее сопротивление ожидается на 114.90). Поддержка находится на 114.50 и 114.25».

Прогноз на 1-3 недели:

«С прошлой пятницу (21 января, цена спот 113.90) мы придерживаемся мнения, что USD «необходимо пробить 113.40 перед тем, как снизиться к 113.00». USD снизился к 113.46, но вчера  вырос выше сильного сопротивления 114.45 и достиг максимума на 114.69. Быстрое восстановление бычьего импульса усилило риски роста. Однако USD необходимо пробить важное сопротивление 115.05 прежде, чем рост продолжится. Пара сохранит бычий настрой, пока она торгуется выше сильной поддержки на 114.05».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы не ожидали резкого падения AUD к 0.7095 в ходе нью-йоркской сессии. Сегодня в Азии AUD продолжил снижение, и сильный медвежий импульс сулит паре дальнейшую просадку. Впрочем. Показатели перепроданности дают основания ожидать, что ключевая поддержка на 0.7060 может остаться вне игры. Сопротивление отмечено на 0.7120 и 0.7145».

Прогноз на 1-3 недели:

«Два дня назад (24 января, цена спот 0.7180) мы отметили, что медвежий импульс демонстрирует признаки усиления. После этого пара обвалилась к 0.7091, а мы написали, что резкое падение кажется чрезмерным, но медвежьи риски сохраняются. Мы добавили, что сильная поддержка располагается на 0.7090. Впоследствии в Нью-Йорке пара упала к 0.7095, а утром в Азии продолжила снижение и пробила уровень 0.7090. Понижательный импульс усилился, и теперь целью медведей является 0.7060. Прорыв этого уровня может обусловить ослабление AUD к 0.7030. Тем временем пробой уровня 0.7180 (наше сильное сопротивление, вчера на 0.7225) станет сигналом об ослаблении понижательных рисков».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться между 6.3240 и 6.3430, но фактический диапазон оказался более узким, чем ожидалось (6.3237 - 6.3384). Утром в Азии пара выросла выше 6.3430. Повышательный импульс начинает усиливаться, его наращивание может обусловить рост выше 6.3500. Далее сопротивление располагается на 6.3555, и оно может оказаться крепким орешком. Сильная поддержка находится на 6.3330 (незначительный уровень - 6.3360)».

Прогноз на 1-3 недели:

«Две недели назад мы начали придерживаться негативного прогноза по USD. Два дня назад (25 января, цена спот 6.3300) мы отметили, что нисходящий импульс не слишком усилился, но доллар США может упасть до 6.3180. Мы добавили, что прорыв 6.3500 (уровень «сильного сопротивления» не изменился) будет означать, что фаза ослабления доллара подошла к концу. Хотя уровень 6.3500 остается непробитым, утром в Азии пара торговалась с боевым настроем, начав наращивать бычий импульс. Впрочем лишь чистый пробой 6.3555 станет сигналом об устойчивом росте. Шансы на это весьма высоки, и они будут усиливаться, если только пара не опустится в ближайшие дни ниже 6.3270. Далее сопротивление располагается на 6.3555 и 6.3700».

Нефть Brent выросла к максимуму с 2014 года, приблизившись к $90 в среду. Аналитики TD Securities ожидают продолжения роста к $100.

«Рынок закладывает в цены риск усиления геополитической напряженности между Украиной и Россией, что может привести к введению новых санкций и обусловить сокращение поставок российского природного газа и нефти на рынки. Также поддержку ценам оказывает снижение добычи нефти в США.

МЭА и другие учреждения прогнозируют рост спроса на нефть сильнее ожиданий, в то время как предложение может сократиться в  связи с конфликтом в Восточной Европе, что обусловит дальнейший рост цен.

Учитывая техническую картину, мы вновь повторяем, что актив легко может вырасти к $100, если мы увидим признаки хронических дефицитов в 2022 году и тяга к риску сохранится».

Ранд снизился в четверг в ожидании того, что ЦБ ЮАР повысит ставку до 4.00% от 3.75%. USD/ZAR восстановилась  от многомесячной линии восходящего тренда на 15.07 к 15.60. Аналитики Société Générale полагают, что пробой этой отметки усилит бычий потенциал пары.

 «Мы ожидаем повышения на 25 б. п.  до 4.0% и сохранения ястребиного настроя. Сюрпризом станет лишь повышение ставки на 50 б. п., что маловероятно, учитывая устойчивость ранда по сравнению с другими валютами региона Европы, Ближнего Востока и Африки.

Пробой 15.60 (38.2% коррекции с ноября и дневная линия сопротивления Киджун)  позволит паре нацелиться на 15.87 (дневное облако Ишимоку) и 16.35 (недавний максимум).

Напротив, пробой поддержки 15.07 обусловит падение к 14.85 (200-DMA)».

Нефть сорта Brent поглотила максимумы 2018 года и прошлого октября, подтверждая доминирование бычьего настроя. Аналитики Société Générale ожидают, что Brent продолжит рост в направлении следующих целевых уровней на $92.50 и $95.00/96.30. 

«Недельный MACD стал недавно подавать сигналы медвежьей дивергенции, однако признаков отката пока не наблюдается.

Важная краткосрочная поддержка располагается в районе $85.00/84.70 (уровень Фибо 23.6% коррекции с декабря). Если быки удержатся над ней, цена сможет продолжить рост в направлении следующих целевых уровней на $92.50 и $95.00/96.30». 

EUR/USD продолжает снижаться в направлении отметки 1.1200. Аналитики Société Générale ожидают просадки пары в район 1.1185.

«Мы отмечаем риск дальнейшего снижения в направлении недавнего минимума и линии многолетн6его тренда на 1.1185/1.1160 и 1.1040, соответственно.

Ближайшее сопротивление располагается на 1.1295».

EUR/USD сильно снизилась в среду и продолжила падение к 1.1200 утром в четверг. Аналитики Westpac отмечают, что дивергенция монетарной политике ЦБ, скорее всего, ограничит ралли EUR и позволит EUR/USD продолжить снижаться, по крайней мере, до ключевого заседания ЕЦБ в марте.

 «График спредов доходности 2-летних облигаций ЕС-США четко отражает направление этой дивергенции. Она должна сохраниться, если только ЕЦБ не объявит о завершении PEPP и не пересмотрит политику и экономические прогнозы в марте.

Передачи власти в Германии от Меркель Шольцу должна пройти гладко и оказать минимальное влияние на рынок. Риск смены лидера во Франции может быть серьезнее, однако это начнется не ранее 2 квартала 2022 года. В Италии также возможна смена власти.

Неспособность закрепиться выше 1.14 в январе может обусловить тестирование 1.1200 или  даже 1.1000-50».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, EUR/USD попала под сильное понижательное давление в конце американской сессии в среду и упала к минимуму более чем за 2 месяца.

«На фоне того, что доллар по-прежнему растет по всему спектру рынка, пара остается под давлением утром в четверг и отметила 17-месячный минимум на 1.1186, ранее достигнутый 24 ноября.

Ястребиные комментарии главы ФРС Пауэлла   обусловили рост доходности трежерис вечером в среду, что позволило доллару набрать обороты.

Хотя ФРС никак не изменила своих намерений завершить QE в начале марте, Пауэлл заявил, что они рассмотрят вопрос о сокращении баланса после первого повышения ставки. Также он отметил, что представители ЦБ выступают за повышение ставки на следующем заседании, и добавил, что ситуация с инфляцией сейчас хуже, чем в декабре. Он подтвердил, что что «есть возможность» повысить ставку, при этом не навредив рынку труда.

Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынки сейчас закладывают в цены более чем 60%-ный шанс повышения ставки ФРС на 50 б. п. к маю.

Позже США опубликуют данные по ВВП за 4 квартал в первом чтении. Ожидается, что рост ВВП составил 5.4% против 2.3% ранее. Близкие к прогнозам  показатели должны помочь индексу доллара продолжить ралли. С другой стороны, слабые данные  могут ограничить рост доллара, по крайней мере в ближайшей перспективе. Тем не менее, дивергенция политики ФРС и ЕЦБ должна  продолжит помогать доллару в паре с евро, независимо от итогов отчета».

Золото обвалилось после решения ФРС к 5-дневным минимумам над $1,810, при этом аналитики Credit Suisse предупреждают, что пробой области $1,759/54 чреват дальнейшим падением.

«Прорыв ниже $1,759/54 расчистит путь для повторного тестирования поддержки нижней границы диапазона на $1,691/76. Пробой и этой линии станет сигналом о формировании важной вершины, которая ознаменует значимый разворот тренда в южном направлении. Далее поддержка отмечена на $1,620/15 и $1,572/61.

Прорыв выше $1,877 снизит вероятность формирования вершины, но лишь пробой уровня $1,917 даст основания ожидать более устойчивый рост, потенциально – к рекордному максимуму $2,075».

Как широко ожидается, Федрезерв США почти наверняка повысит ставки в марте и довольно скоро приступит к нормализации размера баланса. Аналитики Nordea прогнозируют, что в этом году ФРС четырежды повысит ставки, при этом они отмечают вероятность того, что ужесточение будет осуществляться более быстрыми темпами, особенно к концу года.

Они также добавляют, что ждут от ЦБ решения по сокращению размера баланса уже этим летом.

В этой связи они отмечают потенциал роста доходности казначейских облигаций США и дальнейшего снижения пары EUR/USD.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD,  пара продолжает развивать понижательный тренд на фоне общего укрепления доллара, обусловленного вчерашним заседанием FOMC и ястребиными заявлениями главы ФРС Дж. Пауэлла на тему повышения ставок.

Пара ослабла к 2-месячным минимумам и нацелилась на минимум прошлого года на 1.1186, торгуясь сейчас вблизи важной поддержки 1.12.

«EUR/USD торгуется вблизи психологической отметки 1.1200. Если рынку удастся превратить эту поддержку в сопротивление, давление на пару может усилиться, отправив ее к 18-месячным минимумам в районе 1.1180. Далее поддержка проходит на 1.1170 (статический уровень) и 1.1100 (психологический уровень).

Сопротивление отмечено на 1.1250 (статический уровень, бывшая поддержка),  1.1270 (статический уровень, бывшая поддержка) и 1.1300 (психологический уровень).

Индекс RSI на 4-часовом графике подает сигналы экстремальной перепроданности, находясь под отметкой 30, и это сулит паре техническую коррекцию в краткосрочной перспективе, хотя в целом медвежий настрой будет сохраняться, пока пара торгуется ниже 1.1300».

Вот что вам нужно знать сегодня о текущей ситуации на рынке:

Ястребиные комментарии главы ФРС Пауэлла по итогам заседания в среду обусловили ралли доллара и оказали давление на мировые фондовые рынки. DXY продолжает расти утром в четверг, и бегство от рисков сохраняется перед публикацией важных данных. Сегодня США опубликуют данные по ВВП за 4 квартал в 1 чтении, а также данные по заказам на товары длительного пользования, заявкам на пособия по  безработице и незавершенным сделкам по продажам жилья.

По итогам вчерашнего заседания ФРС оставила политику без изменений, как и ожидалось. Отвечая на вопросы прессы, глава ЦБ Пауэлл отметил, что «есть возможность» повысить ставку, при этом не навредив рынку труда. Далее он добавил, что ситуация с инфляцией ухудшилась с момента заседания, и подтвердил, что комитет предпочитает  повысить ставку в марте, «учитывая, что условия для этого вполне подходящие».

Отражая позитивное влияние комментариев главы ФРС, DXY вырос более чем на 0,5% в среду. На момент написания DXY достиг максимума с середины декабря на 96.68 (+0,2%). Тем временем, доходность 10-летних трежерис, которая снижалась предыдущие  5 дней, выросла более чем на 5% в среду и сейчас держится недалеко от 1.9%.

После роста более чем на 1% в первой половине дня S&P 500 закрылся  красной зоне в среду. Фондовые фьючерсы США сейчас проседают на 1,1-1,6%, что говорит о том, что Уолл-стрит может открыться в минусе.

EUR/USD понесла в среду тяжелые потери и сегодня продолжает сползать в направлении отметки 1.1200. Сегодня в еврозоне не публикуется никаких важных экономических релизов, и общая динамика доллара может оставаться главным драйвером для пары.

GBP/USD торгуется на минимальных с начала года уровнях, нацелившись на тестирование 1.3400.

USD/CAD подпрыгнула вчера в Америке выше 1.2600 после того, как Банк Канады сохранил статус-кво по ставкам. В ходе пресс-конференции главы ЦБ Т. Маклема пара растеряла набранные очки, поскольку тот сообщил о намерении регулятора повышать ставки для борьбы с инфляцией. Впрочем, впоследствии пара снова набрала бычий импульс и выросла выше отметки 1.2700.

Золото зарегистрировало максимальную с ноября внутридневную просадку, потеряв вчера 1,5+% на фоне роста доходности трежерис. XAU/USD приближается к важной поддержке в районе $1,800. Ее пробой может обусловить новые технические продажи.

USD/JPY укрепилась в среду почти на 100 пкт. на фоне растущей доходности трежерис, а сегодня утром перешла в фазу консолидации под отметкой 115.00.

Биткоин резко вырос в качестве первой реакции на заявление ФРС, но не смог сохранить импульс восстановления. Утром в Европе коин торгуется с понижением почти на 2% в районе $36,000. Ethereum просел внутри дня на 2+% в район $2,400 после закрытия двух предыдущих дней во флэте.

Как пишут аналитики TD Securities, EUR/USD с ноября 2021 года держалась в диапазоне 1.12/14, однако теперь может снизиться и перейти в новый диапазон 1.10/12.

«Мы полагаем, что EUR/USD готовится перейти в новый, более низкий торговый диапазон, обозначенный границами 1.10/12.

Мы также отмечаем потенциал роста USD/JPY, поскольку эта пара обычно в первую очередь отражает закладываемые рынками в цены ожидания относительно политики ФРС. Банк Японии отстает от курса не только ФРС, но и ЕЦБ. Поэтому мы в целом склонны ожидать слабости иены. Мы прогнозируем рост USD/JPY в этом году в направлении отметки 118».

Аналитики ING сохраняют бычий настрой в отношении луни, даже несмотря на то, что текущая волна омикрон-штамма вынудила Банк Канады воздержаться вчера от повышения ставки.

«В своем заявлении по монетарной политике Банк Канады ясно дал понять, что готовится к повышению ставки в марте, и это означает, что перспективы пяти повышений ставок в 2022 году, заложенные на данный момент рынками в цены, остаются в силе.

Мы по-прежнему расцениваем цикл ужесточения политики Банка Канады как позитивный фактор для CAD в 2022 году, хотя важную роль будут играть и внешние факторы, также задавая вектор движения валюте.

Если цены на нефть останутся высокими, а настрой инвесторов в отношении риска стабилизируется после недавней лихорадки, USD/CAD может оставаться в русле нисходящего тренда на протяжении всего этого года и достичь в 4-м квартале 2022 года уровня 1.22».

EUR/USD торгуется вблизи минимумов конца ноября на 1.1185. Аналитики ING полагают, что к концу 2-го квартала пара может ослабнуть до 1.08.

«ЕЦБ продолжает твердо придерживаться мантры о том, что скачок инфляции не заставит ЦБ торопиться с повышением ставок. Если не произойдет никаких существенных изменений в этом вопросе, EUR/USD будет оставаться под давлением.

Наша цель на конец 1-го квартала 2022 года составляет 1.10, и на конец 2-го квартала – 1.08.

Кроме того, европейские валюты могут стать жертвами эскалации напряженности вокруг Украины и связанных с этим перспектив перебоев в поставках энергии или – в лучшем случае – дальнейшего роста цен на энергоносители в Европе, что ударит по региональной промышленности потребителям, но сыграет на руку доллару в силу его географической и энергетической независимости».

Аналитики Westpac ожидают дальнейшего ослабления пары к 0.6600 на фоне динамики спредов доходности США и Новой Зеландии.

«Макроэкономическая статистика из Новой Зеландии продолжает оставаться позитивной, однако USD будет доминировать, получая поддержку со стороны настроя ФРС. В последнее время спред доходности ценных бумаг США и Новой Зеландии сузился на фоне переоценки ожиданий рынка, заложенных в цены. Если действия РБНЗ уже полностью заложены в цены, то ястребиная политика ФРС оставалась недооцененной рынками.

В многомесячной перспективе мы сохраняем медвежий настрой с целью на снижение под 0.6600. Мы полагаем, что в ближайшие несколько месяцев доллар США будет превосходить по показателям большинство валют, поскольку темпы ужесточения ФРС будут превосходить заложенные в цены ожидания рынка».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снизился уже 6-й день подряд.  В то же время торговые объемы развернулись после снижения трех предыдущих дней и увеличились порядка на 147,6 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в среду флиртовали с 2-недельными максимумами в районе $4.40. Такая динамика, на фоне снижения  показателя открытого интереса, указывает на потенциал вероятного коррективного отката цены в краткосрочной перспективе. Тем временем снижение должно получать сильную поддержку в районе $3.80.

Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, драгметалл консолидируется сейчас после падения, спровоцированного вчерашним заседанием FOMC и ястребиными заявлениями главы ФРС Дж. Пауэлла на тему повышения ставок.

Драгметаллу удалось притормозить в районе недельных минимумов над $1,810, и сегодня трейдеры будут ждать релиза данных по ВВП США за 4-й квартал, а также отчета по заказам на товары длительного пользования. Кроме того, на настроениях игроков могут сказаться свежие новости на тему эскалации напряженности вокруг Украины. Бегство от рисков традиционно оказывает поддержку золоту как защитному активу.

«Цена отскочила от верхней границы месячного паттерна «восходящий клин» (на тот момент – на $1,853), что спровоцировало резкую коррекцию, которая затормозила лишь в районе сильной поддержки на $1,810 (минимумы от 19 января).

Чистый пробой этого уровня позволит медведям протестировать важную поддержку в районе $1,805 (область, где 200- и 50-дневная МА сформировали ранее на этой неделе «смертельное пересечение»). Здесь же проходит и линия поддержки клина.

14-дневный индекс RSI немного клонится вниз и находится под срединной линией, что сулит цене дальнейшее снижение».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил демонстрировать восходящую динамику двух предыдущих дней и вырос порядка на 20 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы частично отыграли прирост предыдущего дня и сократились примерно на 100+ тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в среду держались обновленных максимумов под отметкой $88.00. Такая динамика вкупе с ростом показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе. В то же время умеренное сокращение торговых объемов может замедлить темпы такого роста цены или спровоцировать коррективное снижение. Следующая цель быков – отметка $90.00.

EUR/USD обновляет дневные минимумы, сползая к отметке 1.1200 на фоне повсеместного укрепления доллара США после вчерашних ястребиных заявлений главы ФРС Дж. Пауэлла на тему повышения ставок.

По итогам вчерашнего заседания FOMC и последующей пресс-конференции Пауэлла рынки широко ожидают сейчас первого повышения ставок ФРС в марте и скорого начала нормализации размера баланса ЦБ.

Доходность трежерис тоже растет, что оказывает дополнительную поддержку баксу.

Сегодня внимание игроков может привлечь релиз данных по ВВП США за 4-й квартал, а также данные по заказам на товары длительного пользования.

Технически, EUR/USD пробила поддержку линии 2-месячного восходящего тренда (на тот момент – на 1.1295) и закрыла дневные торги ниже этой отметки, что расчистило медведям путь к минимумам 2021 года на 1.1186. Путь к ним прикрывает круглый психологический уровень 1.1200.

14-дневный индекс RSI сохраняет медвежий настрой под срединной линией, демонстрируя, что продавцы могут сохранять контроль над ситуацией в ближайшее время.

Тем временем быкам необходимо поглотить дневные максимумы на 1.1244, чтобы получить шанс на восстановление к 1.1298 (пробитая поддержка линии тренда, теперь сопротивление).

Выше располагается 1.1312 (нисходящая 50-дневная МА) и 1.1335 (медвежья 21-DMA).

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил нисходящий тренд после двух дней рост и снизился примерно на 17,8 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем оживились после просадки и увеличились порядка на 158,7 тыс. контрактов.  

Между тем цены на золото в среду продемонстрировали агрессивное падение. Такая динамика, вкупе с падением показателя открытого интереса, указывает на очень ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены в краткосрочной перспективе. Впрочем, рост торговых объемов может поддержать углубление просадки. Сильная поддержка располагается в районе $1,800.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что GBP может торговаться в боковом диапазоне, но ошиблись. Пара обвалилась в Нью-Йорке к 1.3445. Несмотря на это снижение, понижательный импульс усилился лишь незначительно. Фунт сохраняет потенциал дальнейшего падения ниже 1.3430, однако следующая ключевая поддержка на 1.3400 останется вне игры. Тем временем прорыв выше 1.3500 (незначительное сопротивление - 1.3475) станет сигналом об ослаблении текущего умеренного понижательного давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«Во вторник (25 января, цена спот 1.3485) мы отметили, что хотя вероятно дальнейшее снижение фунта, тот факт, что пара достигла области перепроданности на краткосрочных таймфреймах, говорит о том, что падение замедлится, и следующая поддержка на 1.3400 вряд ли будет достигнута. Мы продолжаем придерживаться этого прогноза. В целом понижательные риски сохраняются, пока GBP торгуется ниже уровня 1.3545 (наше сильное сопротивление, вчера на 1.3575)».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали торгов в боковом диапазоне, однако евро обвалился в Нью-Йорке к минимуму на 1.1234. Это быстрое падение является перепроданным, однако сильный медвежий моментум сулит паре возможность дальнейшего ослабления. Впрочем, учитывая перепроданность, мы не стали бы ожидать чистого пробоя уровня 1.1210 (следующая поддержка на 1.1185 вряд ли окажется под угрозой). Сопротивление отмечено на 1.1260 и 1.1280».

Прогноз на 1-3 недели:

«Вчера (26 января, цена спот 1.1305) мы написали, что понижательный настрой сохраняется, и далее евро может  снизиться к 1.1240. Мы оказались правы, хотя мы не ожидали, что снижение будет столь резким (в Нью-Йорке пара упала к 1.1234). Медвежий импульс усилился, и EUR может продолжить снижение. Чистый пробой уровня 1.1210 повысит шансы медведей на бросок к минимуму 2021 года в районе 1.1185. Настрой в паре будет оставаться ослабленным, пока она торгуется ниже нашего сильного уровня сопротивления 1.1315 (вчера на 1.1365)».

Комментируя опубликованные сегодня высокие показатели инфляции потребительских цен CPI в Новой Зеландии за 4-й кв. (годовой показатель вырос до 31-летнего максимума), аналитики ANZ отметили:

• Внутреннее инфляционное давление в стране продолжает расти, указывая на необходимость повышения ставок РБНЗ для защиты покупательной способности NZD
• Рост базовых показателей инфляции – еще один признак того, что она уже вышла за пределы «временной», о чем заявлялось ранее в начале 2021 года. Инфляция набрала серьезный импульс роста
• Инфляционное давление имеет под собой широкую базу
• Сегодняшние данные подтверждают наш прогноз от прошлой недели, согласно которому РБНЗ придется повышать процентную ставку от текущего уровня 0,75% до отметки 3% к апрелю 2023 года

Читайте также: РБНЗ повысит ставку как минимум 7 раз - Kiwi Bank

После вчерашних ястребиных заявлений главы ФРС Дж. Пауэлла на тему повышения ставок аналитики Nomura делятся обновленными прогнозами по ставкам ФРС:

• Ожидается повышение ставки в марте на 50 б.п., и далее – ужесточение по 25 б.п. в мае, июне, июле и декабре 2022 года

Судя по всему, аналитики не замедлили воспользоваться тем фактом, что в ходе вчерашнего выступления глава Федрезерва не стал давать отпор рыночным ожиданиям относительно возможности ужесточения сразу на 50 б.п.

Коллеги Nomura из банка Wells Fargo придерживаются более консервативного прогноза, который совпадает с консенсус-прогнозом:

• Ожидается повышение ставки в марте на 25 б.п., и далее – ежеквартально на 25 б.п. вплоть до 3-гоо квартала 2023 года
• Общий размер ужесточения составит 175 б.п.

Комментируя опубликованные сегодня высокие показатели инфляции потребительских цен CPI в Новой Зеландии за 4-й кв. (годовой показатель вырос до 31-летнего максимума), аналитики Kiwi Bank отметили:

• Компоненты отчета демонстрируют, что рост потребительской инфляции имеет под собой широкую базу, сильный прирост был зарегистрирован почти во всех группах. Особую обеспокоенность вызывает усиление внутренней инфляции. Ценовое давление издержек будет сохраняться и может быть усилено влиянием омикрон-штамма. Мы ожидаем, что показатели инфляции останутся на высоких уровнях.
• Инфляция на данный момент в два раза превышает целевой диапазон РБНЗ. При этом мы не думаем, что она уже достигла своего пика. Мы ожидаем, что регулятору придется иметь с этим делом, и это вынудит его повысить ставку как минимум 7 раз до 2,5% к середине 2023 года. Следующее повышение ожидается в феврале.

Согласно результатам последнего опроса, проведенного Reuters среди 34 аналитиков в период с 18 по 25 января, те полагают, что ЦБ Австралии предпочтет подождать с повышением ставки до ноября 2022 года, хотя рынки активно закладывают это событие в цены уже на май.

• Респонденты передвигают вероятные сроки начала повышения ставок РБА уже 3-й месяц подряд
• Медианный прогноз: ставка будет повышена в ноябре на 15 б.п.
• 2 экономиста ожидают повышения во 2-м квартале; 7 – в 3-м квартале, 11- в 4-м квартале, а 13 вообще считают, что регулятор приступит к ужесточению лишь в следующем году
• 17 из 22 опрошенных прогнозируют, что объявление о прекращении программы покупки облигаций будет сделано уже на следующем заседании РБА 1 февраля. Оставшиеся 5 назвали вероятной датой завершения QE май
• Ожидается, что инфляция войдет в целевой диапазон РБА 2-3% в следующем квартале, и в 2022 году ее усредненное значение будет составлять 2,5%, а в 2023 году – 2,3%
• Прогноз по росту экономики: 4,0% на этот год и 2,9% - на 2023

Напомним, в последний раз РБА повышал ставку в ноябре 2010 года, тогда она была повышена до 4,75%.

• Новая Зеландия: 4-й кв., инфляция потребительских цен CPI 1,4% кв/кв против прогноза 1,3% и пред. 2,2%
• Инфляция CPI 5,9% г/г против прогноза 5,7% и пред. 4,9% - на 31-летнем максимуме
• Рост цен был зарегистрирован во всех секторах экономики

Подобные результаты укрепили уверенность рынка в том, что РБНЗ будет агрессивно продвигаться по пути ужесточения монетарной политики и, возможно, даже ускорит темпы ужесточения.

Впрочем, пока эти данные никак не отразились на курсе NZD/USD. Киви продолжает падать на фоне повсеместного укрепления доллара США после вчерашних ястребиных заявлений главы ФРС Дж. Пауэлла на тему повышения ставок. На момент написания пара сползла в район круглой отметки 0.66.