Новости и прогнозы рынков CFD — 27-07-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.66%). Аутсайдер - The Travelers Companies, Inc. (TRV; -1.96%). 

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.51%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 29 июля, в 01:30 GMT

Индекс потребительских цен в Австралии вырос самыми быстрыми темпами со второго квартала 2014 года. Инфляция в первом квартале выросла до 2,2% в годовом исчислении, вернувшись в целевой диапазон Резервного банка Австралии (РБА, который составляет 2-3%. Этому способствовало значительное повышение цен на овощи (+9,1%), фармацевтическую продукцию (+5,1), среднее образование (+3,4%) и табак (+2%). Несмотря на солидные показатели в первом квартале, некоторые аналитики ожидают, что цены во втором квартале будут отягощены резким падением стоимости нефти и слабым мировым спросом. Перспективы экономики Австралии в целом остаются неопределенными и, вероятно, будут зависеть от способности правительства Австралии сдерживать новую вспышку COVID-19, возникшую в наиболее густонаселенных районах страны. Мы продолжаем ожидать, что Австралия вступит в свою первую рецессию с начала 1990-х годов.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ИПЦ упал на 0,4% годовых после увеличения на 2,2% в 1-м квартале.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 31 июля, в 09:00 GMT

Поскольку COVID-19 усилился, а правительства ввели строгие меры по блокировке и социальному дистанцированию в Италии, Германии, Франции и Испании, еврозона пережила резкое сокращение в 1-м квартале 2020 года - на 3,6% по сравнению с предыдущим кварталом. ВВП Германии упал на 2,2%, в то время как Франция, Испания и Италия зафиксировали снижение ВВП примерно на 5% и более. Однако перспективы экономики еврозоны были более обнадеживающими, поскольку новые случаи COVID-19 продолжают стабилизироваться, а показатели активности и доверия указывают на менее серьезное снижение во 2-м квартале 2020 года, чем предполагалось ранее. Различные индикаторы доверия восстановились больше, чем ожидалось, в июне, в то время как ключевые данные по активности также улучшились больше, чем ожидалось, при этом розничные продажи в мае подскочили на 17,8% в месячном исчислении, что стало самым большим увеличением с начала составления статистики в 1999 году. Учитывая обнадеживающие события, мы теперь ожидаем меньшего снижения ВВП во втором квартале и более быстрого восстановления ВВП в третьем квартале. Мы также скорректировали наш прогноз на полный 2020 год и теперь прогнозируем меньшее снижение ВВП - на 7,7% по сравнению с 8,9%, которое мы прогнозировали ранее.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП упал на 14,5% годовых после снижения на 3,1% в 1-м квартале.

Доллар США упал до почти двухлетнего минимума против евро на фоне опасений по поводу растущего числа случаев коронавируса в Соединенных Штатах, и ожиданий, что Федеральная резервная система на этой неделе подтвердит свою приверженность самым низким ставкам.

"Похоже, мы видим, как доллар теряет свою привлекательность, - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. - Есть большие ожидания, что вы увидите, как ФРС продолжит сигнализировать, что они готовы сделать больше в долгосрочной перспективе, и восстановление экономики США не будет таким гладким, как то, что происходит в Европе".

Флорида в воскресенье стала вторым штатом после Калифорнии, обогнавшим Нью-Йорк, наиболее пострадавший штат в начале новой вспышки коронавируса в США, согласно данным Reuters.

Министр финансов США Стив Мнучин заявил в воскресенье, что республиканское законодательство о борьбе с коронавирусом будет обнародовано в понедельник, и что он считает, что партия может быстро действовать вместе с демократами, чтобы преодолеть их разногласия.

Между тем, ожидается, что ФРС еще раз подтвердит, что она будет держать ставки вблизи нуля в течение многих лет, когда завершит свое двухдневное заседание в среду.

Евро вырос на 0,90% против доллара, достигнув самого высокого уровня с сентября 2018 года.

Единая валюта может увеличить подняться до $ 1,20, если регион сможет сдержать любое возрождение коронавируса, сказал Мойя.

“Я думаю, что вы увидите устойчивый объем инвестиций и рыночное позиционирование, возвращающиеся в Европу, и это даст некоторое пространство для гораздо большей слабости доллара США”, - сказал он.

Японская иена также укрепилась на опасениях по поводу ухудшения американо-китайских отношений. Напряженность возросла после того, как Вашингтон на прошлой неделе приказал закрыть консульство Китая в Хьюстоне, что побудило Пекин закрыть консульство США в Чэнду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 30 июля, в 12:30 GMT

Данные по реальному ВВП должны показать, что во втором квартале объем производства сократился с экстраординарной скоростью, примерно на 34% в квартальном исчислении. Каждый сектор экономики был охвачен кризисом коронавируса и сопутствующими мерами по его сдерживанию. Но последние ежемесячные данные свидетельствуют о том, что экономика достигла дна в мае, так как многие штаты начали ослаблять ограничения, и что ВВП должен резко восстановиться в третьем квартале. Однако риски, связанные с этим призывом, растут. повторное ускорение случаев заболевания COVID-19 представляет собой серьезный риск для экономического восстановления. Высокочастотные данные по перемещениям предполагают, что активность начала снижаться в середине июня, и если эта тенденция сохранится, это может отразиться на ожидаемом восстановлении в 3-м квартале. Наш прогноз по-прежнему основывается на предположении, что общей блокировки экономики, подобной тому, что произошла в марте и апреле, не произойдет, хотя могут произойти локальные блокировки, такие как повторное закрытие бизнеса в Калифорнии.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП упал на 34% кв/кв после снижения на 5% в 1-м квартале.

Личные расходы и доходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 31 июля, в 12:30 GMT

В ближайшую пятницу выйдет полный отчет о личных доходах и расходах, который, как мы ожидаем, покажет, что личные расходы в июне выросли на 5,5%. Данные по розничным продажам сильно восстановились в течение месяца, но, напомним, что розничные продажи в основном состоят из потребления товаров, а реальные расходы на товары в мае были всего лишь на 1% ниже своего пикового уровня (до пандемии). Расходы на услуги особенно сильно пострадали от требований на пребывание дома, поэтому мы вряд ли увидим столь заметный рост личных расходов, как в данных по розничным продажам. Личные доходы, вероятно, упали на 0,5% в июне. В то время как доходы от заработной платы и оклада, скорее всего, продолжали восстанавливаться, ожидается, что государственные трансфертные платежи окажут давление на общий показатель. Пособия по безработице и другие государственные пособия (в том числе выплаты за экономические последствия) более чем компенсируют снижение вознаграждений работникам в последние месяцы. Внимание рынка остается прикованным к тому, будет ли прямая поддержка домашних хозяйств включена в очередной раунд фискальных стимулов.

Согласно прогнозам, в июне личные расходы выросли на 5,5% после увеличения на 8,2% в мае, а личные доходы упали на 0,5% после снижения на 4,2%.

Citi обсуждает свои ожидания от июльского заседания FOMC по вопросам политики, которое состоится на этой неделе.

"Citi Economics опубликовала предварительный обзор заседания ФРС. Команда отмечает, что заседание FOMC, итоги которого будут оглашены 29 июля, вряд ли преподнесет значительные сюрпризы в заявлении или на пресс-конференции после заседания. Наиболее интересным будет внутреннее обсуждение будущего руководства. Протокол июньского заседания FOMC ясно дал понять, что существует широкая поддержка формального, ориентированного на результат, будущего руководства, которое свяжет повышение политических ставок с достижением экономикой определенных целей. Интересной дискуссией на этом совещании - которая, вероятно, будет наиболее очевидной в протоколе, ожидаемом 19 августа - будет точная форма и формулировка этого руководства, которое, вероятно, будет представлено на сентябрьском совещании. Любое будущее руководство, скорее всего, будет соответствовать далеко идущему ценообразованию вероятного первого повышения ставки, а это означает, что любая реакция рынка будет сдержанной", - добавили в Citi. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джорджетт Боле, стратег по валютам и драгоценным металлам в ABN AMRO Group Economics, считает, что психологический уровень в $2000 для золота находится в пределах досягаемости после того, как пара XAU/USD преодолела предыдущий исторический максимум, который был установлен на уровне $1921 6 сентября 2011 года.

"Мы признаем, что текущая ситуация по-прежнему благоприятствует ценам на золото, и поэтому импульс очень позитивный. Но мы также обеспокоены позиционированием. Спекулянты временно сократили позиции, но другие инвесторы продолжали покупать. Спекулятивные позиции являются существенными, а позиции в ETF находятся на рекордно высоком уровне. Если настроения инвесторов ухудшатся, некоторые из этих позиций, вероятно, будут закрыты. Это приведет к более высокой волатильности цен на золото. Мы по-прежнему ожидаем существенной коррекции цен на золото в условиях снижения риска, когда доллар США снова ощутит поддержку. Вполне вероятно, что эта коррекция будет недолгой и станет покупкой на спадах для инвесторов, которые с нетерпением ждут своего входа в рынок. После такой коррекции цены могут снова подняться. Вполне вероятно, что в ближайшей перспективе цены на золото протестируют 2000 долларов за унцию. Но мы все еще ожидаем некоторую фиксацию прибыли после этого".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки немного снизились в понедельник, так как инвесторы следили за ростом дипломатической напряженности между США и Китаем, в то время как акции туристических компаний упали после того, как Великобритания ввела карантинные меры для людей, возвращающихся из Испании.

Читать далее 

Федеральный Резервный Банк Далласа сообщил, что его общий индекс деловой активности в промышленности в Техасе вырос до -3,0 в июле по сравнению с -6,1 в июне, указывая на продолжающееся улучшение производственной активности в Техасе в июле после рекордного сокращения весной. Экономисты прогнозировали рост показателя до -4,9.

Согласно отчету, индекс производства, являющийся ключевым показателем состояния производственных условий, вырос до 16,1 с 13,6 в июне, что свидетельствует о незначительном ускорении темпов роста производства. Индекс новых заказов вырос на 4 пункта до 6,9, что также указывает на некоторое ускорение роста в этом месяце. Индексы загрузки производственных мощностей и отгрузки выросли до 14,0 и 17,3, что является самым высоким показателем почти за год. Индекс занятости вырос до 3,1 с -1,5, отметив свое первое положительное значение с января и указывая на скромный рост занятости. Между тем, восприятие более широких условий ведения бизнеса в июле было неоднозначным: общий индекс деловой активности вырос до -3,0 с -6,1, но остался слегка отрицательным, в то время индекс перспектив компаний вырос на 3 пункта до 5,9, зафиксировав второе подряд положительное значение, а индекс, измеряющий неопределенность в отношении перспектив компаний, поднялся до 20,9 с 9,1, причем более трети руководителей производственных компаний указали на увеличение неопределенности с июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, так как ожидания дополнительных мер стимулирования экономики от Конгресса и новых сигналов о готовности действовать со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) перевесили опасения по поводу продолжающегося роста числа случаев заболеваний COVID-19 и напряженности в отношениях между США и Китаем в начале недели, на которую запланирована публикация отчетности многих крупнейших компаний.

Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации со следующим раундом государственной помощи. Главные помощники президента США Дональда Трампа заявили, что они согласовали с сенаторами-республиканцами пакет мер для стимулирования американской экономики, пострадавшей от COVID-19, в размере $1 трлн., который теперь им предстоит согласовать с демократами. Ожидается, что сенаторы от Республиканской партии представят свой проект позднее сегодня.

Федеральная резервная система (ФРС) США завершит свою очередную двухдневную встречу, посвященную монетарной политике, в среду, и инвесторы надеются услышать от американского центробанка намеки о готовности оказать дополнительную поддержку в дальнейшем на фоне замедления роста рабочих мест и закрытия предприятий в ключевых штатах, таких как Флорида, Техас и Калифорния.

В фокусе также оказались благоприятные макро данные, которые показали, что заказы на товары длительного пользования в США продолжали расти в июне после существенного восстановления в предыдущем месяце. Согласно отчету Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования выросли на 7.3% в июне после резкого роста на 15.1% в мае. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 7.2% по сравнению с ростом на 15.7%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. За исключением еще одного существенного увеличения заказов на транспортное оборудование, заказы на товары длительного пользования по-прежнему подскочили на 3.3% в июне после роста на 3.6% в мае. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои результаты обнародуют McDonald's (MCD), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), Visa (V), Boeing (BA), General Motors (GM), Facebook (FB), Procter & Gamble (PG), Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Ford Motor (F), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Merck (MRK) и многие другие.

В то же время дальнейший рост рынка сдерживают напряженность в отношениях между США и Китаем, которая резко усилилась после закрытия консульства КНР в Хьюстоне и ответного закрытия консульства США в городе Чэнду на прошлой неделе, а также резких заявлений госсекретаря США  Майка Помпео о крахе системы отношений двух стран. 

Кроме того, в США продолжает расти число новых случаев инфицирования COVID-19, и инвесторы все больше сомневаются в возможности быстрого восстановления экономики страны.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +3.40%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -1.94%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.29%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.91%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 47,837 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 0,155% против 0,193% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,34 по сравнению с 2,46 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,84% от объема размещения по сравнению с 52,02% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,81% от объема размещения по сравнению с 16,74% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 39,34% от объема размещения по сравнению с 31,23% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 49,425 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,130% против 0,130% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,92 по сравнению с 2,97 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,04% от объёма размещения по сравнению с 53,34% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,94% от объёма размещения по сравнению с 3,27% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 44,02% от объёма размещения по сравнению с 43,39% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи (Samik Chatterjee) повысил свою оценку целевой стоимости акций Apple (AAPL) на $60 до $425/акцию перед публикацией финансовой отчетности компании за третий квартал в этот четверг после окончания торговой сессии, хотя при этом банк исключил акции технологического гиганта из своего списка "Analyst Focus List" после их "роста на 26% за последние три месяца, опередив S&P 500, который вырос на 10% за это же время".

Акции Apple продолжают дорожать в ходе торгов в понедельник после повышения целевой стоимости аналитиками JPMorgan, которые также подтвердили по ним рейтинг "Overweight".

По мнению Чаттерджи, в стоимости акций технологического гиганта уже учтено то, что компания покажет превысившую ожидания прибыль за третий квартал, а также потенциал роста благодаря предстоящему выведению на рынок 5G. Тем не менее он продолжает видеть потенциал в более долгосрочной перспективе, связанный с портфелем сервисов группы и "недооцененной силой" перехода к тенденции "работа в удаленном режиме".

Apple опубликует результаты за три месяца, закончившиеся в июне, - в третий квартал 2020 финансового года компании - в четверг, 30 июля. Аналитики ожидают, что компания сообщит о получении прибыли на уровне $2 в расчете на акцию при выручке в $51.5 млрд.

И прибыль, и выручка Apple превзошли оценки Уолл-стрит, когда компания отчитывалась о результатах за второй квартал, который закончился в марте. Компания тогда сообщила, что заработала $2.55 на акцию, а ее продажи составили $58.3 млрд. 

По словам Apple, ее выручка от сервисов увеличилась на 17% до рекордных $13.3 млрд., поскольку карантинные ограничения способствовали увеличению числа новых подписчиков на "облачные" сервисы группы, такие как Apple Music и Apple Pay.

Тем не менее, отсутствие определенности в краткосрочной перспективе вынудило группу начать свой второй квартал подряд без предоставления прогнозов основных финансовых показателей инвесторам, хотя она и заявила, что ожидает потери от колебаний валютных курсов в размере $1.5 млрд.

На текущий момент акции AAPL котируются по $375.57 (+1.38%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали в понедельник, поскольку рост заболеваемости коронавирусом и напряженность в отношениях между Соединенными Штатами и Китаем омрачили перспективы восстановления спроса на нефть.

Читать далее 

Золото подорожало более чем на 2% в понедельник, достигнув самого высокого уровня за всю историю, так как усиление напряженности между США и Китаем оказало давление на доллар и ускорило бегство в безопасные активы среди инвесторов, обеспокоенных тем, что размолвка может усилить экономический удар от пандемии коронавируса.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 12,8 процента, и составил 108,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 18,6 процента в мае и падение на 25,1 процента в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2019 по июнь 2020 года) показатель упал на 7,7 процента после снижения на 18,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2019 года по май 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 14,0 процента в июне, и составил 75,1 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 64,3 процента в мае и снижением на 51,7 процента в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс снизился на 31,2 процента после падения на 39,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2019 года по май 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 10:00 GMT Британия опубликует индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за июль. Индекс настроений, который рассчитывается Британской Конфедерации Промышленности на основании опроса топ-менеджмента около 160 розничных и оптовых компаний, которые оценивают относительный уровень текущих объемов продаж. Значение показателя выше нуля означает рост продаж, ниже - снижение. Ожидается, что индекс улучшился до -25 с -37 в июне.

В 13:00 GMT США представят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за май. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс вырос на 4% годовых.

 В 14:00 GMT опубликуют индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за июль. Первый индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Согласно прогнозу, индикатор уверенности потребителей упал до 94,5 с 98,1 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает перспективы USD/JPY и поддерживает медвежий уклон, выражая это через удержание короткой позиции по паре USD / JPY, с целью движения к 103.80.

"В последнее время мы часто подчеркивали очень низкие уровни корреляции для USD / JPY и производительности на фондовом рынке - что не является чем-то необычным, как только рынки выходят из экстремального риска, корреляция JPY имеет тенденцию ослабевать. Однако, поскольку корреляции с другими валютами G10 необычайно сильны, результатом стало это растущее расхождение между общей производительностью USD и производительностью USD/JPY.

Теперь мы вполне можем вступить в фазу «наверстывания» с падением пары USD/JPY, чтобы двигаться в соответствии с производительностью DXY. На приведенном ниже графике показаны возможности дальнейшего снижения в зависимости от того, где торгуется DXY", - отмечает MUFG.

"В пятницу мы опубликовали короткий торговый обзор USD/JPY, основанный на этом, учитывая движение, которое произошло в пятницу. Кроме того, если тяга к риску ослабнет и фондовые рынки скорректируются ниже, а доллар восстановится, пара USD/JPY вряд ли будет продвигаться намного выше", - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские настроения в Канаде вновь укрепились на фоне улучшения перспектив развития недвижимости и экономики, показал еженедельный телефонный опрос канадской общественной исследовательской компании Nanos Research.

Канадский индекс доверия Bloomberg Nanos, сводный показатель финансового здоровья и экономических ожиданий, зафиксировал самый большой недельный скачок с середины июня - до 48,4 с 46,7 неделей ранее. Сейчас он составляет более половины потерь с момента падения до рекордных минимумов в начале мая.

Этот всплеск является позитивным знаком после того, как индекс недавно застопорился, несмотря на то, что страна продвигается вперед с планами повторного открытия, а количество случаев заражения Covid-19 остается относительно низким. 

Поскольку миллионы канадцев все еще не имеют работы и получают государственную помощь, мнения о личных финансах и гарантиях занятости остаются низкими, а экономисты отмечают, что страна все еще находится на расстоянии многих лет от полного восстановления.

Каждую неделю Nanos Research опрашивает 250 канадцев на предмет их взглядов на личные финансы, безопасность работы и перспективы развития экономики и цен на недвижимость. Bloomberg публикует четырехнедельные скользящие средние из 1000 ответов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канцлер казначейства Великобритании Риши Сунак рассматривает планы обложения налогом интернет-магазины в попытке спасти другие магазины, пострадавшие от карантина.

Предложения являются частью призыва Казначейства на прошлой неделе, во время обзора системы коммерческих ставок, наложенных на обычные магазины и офисы. Должностные лица “изучают потенциальные сильные и слабые стороны альтернативной собственности и онлайн-налогов, предлагаемых в качестве возможной замены ставок”, - говорится в заявлении.

Политики уже давно говорят о необходимости помочь традиционным магазинам, поскольку они борются за конкуренцию с интернет-ритейлерами, и эта проблема усугубляется пандемией, которая привела к увеличению числа покупок в интернете. 

Согласно документу, Сунак уже провел годовой отпуск по деловым ставкам для компаний, занимающихся гостиничным бизнесом, розничной торговлей и досугом, чтобы помочь им справиться с пандемией, что обойдется примерно в 10 млрд фунтов ($13 млрд).

"Учитывая, что налог на онлайн-продажи вряд ли повысит доход, достаточный для замены бизнес-ставок, мы ожидаем, что любой такой налог будет существовать наряду с бизнес-ставками”, - заявили в казначействе. "Любое движение в сторону введения нового налога будет долгосрочным предложением.”

Чиновники изучат варианты, изложенные в отчете в октябре Казначейского комитета палаты общин, который тщательно изучает работу департамента.

Эти варианты включали предложение ввести налог в размере 2% на физические товары, продаваемые в интернете, что могло бы привлечь 1,5 млрд фунтов стерлингов в год. Затем эти средства будут использованы для финансирования снижения коммерческих ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg News

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.58% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $41.07 (-0.53%)

Золото $1,928.20 (+1.62%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,215.75 (+0.37%), фьючерс NASDAQ повысился 0.83% до уровня 10,546.00. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы ожидают оглашения пакета стимулов для борьбы с последствиями коронавируса от Конгресса и новых сигналов поддержки со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), а также публикации отчетности крупнейших IT-компаний.

Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации со следующим раундом государственной помощи. Главные помощники президента США Дональда Трампа заявили, что они в принципе договорились с республиканцами в Сенате о пакете помощи экономики, пострадавшей от коронавируса, на сумму $1 трлн., который теперь им предстоит согласовать с демократами. Ожидается, что республиканцы Сената представят свои предложения по стимулированию экономики позднее сегодня.

Федеральная резервная система (ФРС) США завершит свою очередную двухдневную встречу, посвященную монетарной политике, в среду, и инвесторы надеются услышать от американского центробанка намеки на новую денежную поддержку в условиях замедления роста рабочих мест и закрытия предприятий в ключевых штатах, таких как Флорида, Техас и Калифорния.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои результаты обнародуют McDonald's (MCD), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), Visa (V), Boeing (BA), General Motors (GM), Facebook (FB), Procter & Gamble (PG), Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Ford Motor (F), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Merck (MRK) и многие другие.

В то же время дальнейший рост рынка сдерживают напряженность в отношениях между США и Китаем, которая резко усилилась после закрытия консульства КНР в Хьюстоне и ответного закрытия консульство США в городе Чэнду на прошлой неделе, а также резких заявлений госсекретаря США  Майка Помпео о крахе системы отношений двух стран. 

Кроме того, в США продолжает расти число новых случаев инфицирования COVID-19, и инвесторы все больше сомневаются в возможности быстрого восстановления экономики страны.

• EUR/USD: 1.1525 (574 млн), 1.1600 (586 млн)

• USD/JPY: 106.00 (570 млн), 106.75 (475 млн), 107.00 (483 млн), 107.15 (605 млн), 107.25 (390 млн),107.44 (444 млн)

• USD/CAD: 1.3400 (680 млн), 1.3535 (660 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После существенного восстановления новых заказов на товары длительного пользования в США, о которых сообщалось в предыдущем месяце, Министерство торговли опубликовало в понедельник отчет о том, что заказы на товары длительного пользования продолжали расти в июне.

Заказы на товары длительного пользования выросли на 7,3% в июне после резкого роста на 15,1% в мае.

Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 7,2% по сравнению с ростом на 15,7%, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

За исключением еще одного существенного увеличения заказов на транспортное оборудование, заказы на товары длительного пользования по-прежнему подскочили на 3,3% в июне после роста на 3,6% в мае. 

Новые заказы на основные производимые в США капитальные товары выросли в июне больше, чем ожидалось, а отгрузки ускорились, но, вероятно, этого было недостаточно, чтобы предотвратить историческое падение инвестиций в бизнес и экономику во втором квартале на фоне пандемии COVID-19.

Заказы на товары длительного пользования, не относящиеся к обороне, за исключением самолетов, которые внимательно следят за планами расходов на бизнес, подскочили на 3,3% в прошлом месяце. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары в мае выросли на 1,6%.

Экономисты прогнозировали, что объем заказов на основные капитальные товары в июне вырастет на 2,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Конгресс санкционировал новые расходы в размере $3,3 трлн с марта, и поскольку кризис COVID-19 длится гораздо дольше, чем первоначально предполагалось, может появиться еще один пакет около $2 трлн.

Консерваторы опасаются, что стремительный рост процентных платежей по государственному долгу подорвет финансы страны, а федеральные займы вытеснят средства для частных инвестиций, но инфляция может оказаться более серьезной проблемой, пишет Питер Моричи в статье для MarketWatch .

Когда казначейство продает облигации, это может привести к повышению процентных ставок, но насколько это зависит от аппетита иностранных и внутренних инвесторов к ценным бумагам США и политике Федеральной Резервной Системы.

Чтобы справиться с неопределенностью COVID-19, корпорации наращивают ликвидность, а частные инвесторы добавили около $ 1 трлн к своим денежным запасам на счетах денежного рынка с очень низкими процентами.

Кроме того, чистое влияние чрезвычайных расходов на долг, фактически удерживаемый государством, составит менее $3,3 трлн, поскольку часть стимулов - это кредиты, которые будут погашены, а дополнительные расходы повысят ВВП и налоговые поступления.

Федеральная резервная система увеличила свои запасы казначейских облигаций и других активов примерно на $2,7 трлн, печатая деньги. Почти все проценты, которые ФРС зарабатывает на этих активах, будут перечисляться в казну, поэтому чистый эффект от процентов, выплачиваемых Дядей Сэмом частным инвесторам, является управляемым.

В целом, частные и федеральные аппетиты к казначейским облигациям поддерживают низкие процентные ставки, что сводит на нет любые опасения по поводу вытеснения частных инвестиций.

Увеличение денежной массы должно привести либо к увеличению производства товаров, либо к повышению цен. Если безработица и недоиспользуемый капитал низки, это приведет к инфляции, но недоиспользуемый потенциал, как правило, оказывается в изобилии.

Возможно, последует еще один раунд стимулирования - например, направленный на расширение дополнительных федеральных пособий по безработице, помощь Штатам и помощь отраслям промышленности, особенно затронутым COVID-19. 

Федеральная резервная система не должна тратить еще несколько триллионов долларов, покупая так много облигаций и печатая деньги. Центробанк мог бы сохранить свою целевую ставку по банковским займам овернайт около нуля, но позволить доходности по 10-летним казначейским облигациям вырасти примерно до 1%, не нанося большого вреда кредитованию продаж новых домов и инвестициям в бизнес.

Без большей дисциплины в ФРС инфляция может легко выйти из-под контроля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до $3600 с $2800

Аналитики JP Morgan повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $425 с $365

Доллар продолжает снижаться, достигнув минимумов конца сентября 2018 года, поскольку ухудшение отношений между США и Китаем и опасения по поводу экономики США привели к тому, что инвесторы рассматривают иену и швейцарский франк как безопасные активы.

Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Вашингтон и его союзники должны использовать «более творческие и настойчивые способы», чтобы заставить Коммунистическую партию Китая изменить свои пути.

Поскольку внутренние экономические проблемы превзошли роль доллара в качестве валюты-убежища, индекс доллара упал за ночь, стабилизировался на ранних торгах, а затем продолжил свое падение.

Поскольку в США инфекции COVID-19 не имеют признаков замедления, инвесторы сомневаются в быстром восстановлении экономики. Около четверти всех случаев смерти от коронавируса в мире произошло в Соединенных Штатах, где количество заявок на пособие по безработице неожиданно выросло на прошлой неделе.

Некоторые из более ранних шагов по смягчению финансовых последствий, таких как увеличение пособий по безработице, истекают в этом месяце, и Конгресс еще не согласовал новую поддержку.

Заседания Федеральной резервной системы пройдет на этой неделе во вторник и среду. Это могло бы подтвердить недавние намеки о преимуществах среднего целевого уровня инфляции, который позволил бы ставкам оставаться более низкими в течение более длительного времени.

Евро продолжил рост после того, как лидеры Европейского союза на прошлой неделе согласовали план стимулирования бюджета на 750 млрд евро.

Однако член правления Европейского центрального банка Фабио Панетта предупредил, что опасность для экономики еврозоны еще не закончилась.

Евро достиг новых максимумов конца сентября 2018 года. Ралли было вызвано существенной короткой позицией по евро, которая была размотана.

ЕUR/USD: пара продолжает расти, достигнув максимумов с конца сентября 2018 года ($1.1740)

GBP/USD: пара продолжает расти, поднявшись до максимума 12 марта ($1.2870)

USD/JPY: пара продолжает торговаться со снижением (с Y106.05 до Y105.30), достигнув минимумов с середины марта.

 В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

28 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $1.79, выручка $7285.87 млн.

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $1.06, выручка $5084.89 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $0.76, выручка $3734.82 млн.

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.66, выручка $11553.30 млн.

Raytheon Technologies (RTX). Средний прогноз: EPS $0.12, выручка $13385.39 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB4.31, выручка RUB40960.02 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.17, выручка $1855.97 млн.

eBay (EBAY). Средний прогноз: EPS -$1.06, выручка $2797.84 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS -$0.57, выручка $4138.18 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.04, выручка $4847.30 млн.

29 июля

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS -$2.63, выручка $12945.90 млн.

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS -$0.09, выручка $17268.74 млн.

General Motors (GM). Средний прогноз: EPS -$1.76, выручка $16927.10 млн.

United Micro (UMC). Средний прогноз: EPS $0.36, выручка $43627.79 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $1.37, выручка $17354.39 млн.

PayPal (PYPL). Средний прогноз: EPS $0.88, выручка $4994.26 млн.

Qualcomm (QCOM). Средний прогноз: EPS $0.71, выручка $4798.16 млн.

30 июля

До начала торгов:

DuPont (DD). Средний прогноз: EPS $0.58, выручка $4710.99 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $0.39, выручка $4971.84 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.18, выручка $3259.18 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.02, выручка $16991.17 млн.

После окончания торгов:

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $8.27, выручка $37333.58 млн.

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $1.68, выручка $81052.93 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $2.06, выручка $52238.91 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS -$1.17, выручка $15373.47 млн.

31 июля

До начала торгов:

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $0.72, выручка $9397.11 млн.

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS -$0.89, выручка $21706.56 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS -$0.59, выручка $38156.65 млн.

Fiat Chrysler (FCAU). Средний прогноз: EPS -$0.87, выручка $13949.19 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.05, выручка $10523.78 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как инвесторы взвешивали возможность дополнительного финансового стимулирования со стороны Соединенных Штатов против роста случаев коронавируса во всем мире и эскалации напряженности между США и Китаем после закрытия консульств в Хьюстоне и Чэнду.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 практически не изменился. 

Немецкий DAX вырос на 0,25% после опроса, показавшего, что деловое доверие Германии укрепилось в июле.

Индекс делового доверия института IFO вырос более, чем ожидалось, до 90,5 с пересмотренного 86,3 в июне. Прогнозируемый показатель повысится до 89,3.

Акции туроператора TUI упали в цене на целых -11%. TUI UK объявила, что отменит все праздничные дни на материковой части Испании вплоть до воскресенья 9 августа 2020 года.

Авиакомпания easyJet подешевела примерно на -11%, а IAG-владелец British Airways - на -8,7% после того, как Великобритания объявила о неожиданном 14-дневном карантине для путешественников, прибывающих из Испании из-за всплеска случаев коронавируса.

Ryanair Holdings потерял -5% стоимости бумаг. Компания ожидает, что в ближайшие два-три года из-за пандемии Covid-19 в Европе будет наблюдаться депрессия в отношении авиаперевозок.

Бумаги HSBC Holdings подешевели на -2,8%. Отвечая на сообщения китайских СМИ о сделках с Huawei Technologies Co., банк опроверг сообщения СМИ о том, что он «подставил» китайского телекоммуникационного гиганта и сыграл роль в аресте главного финансового директора Huawei.

Группа разработчиков программного обеспечения SAP увеличила капитализацию на 3% после того, как обнародовала планы раскрутить и выпустить Qualtrics, американского специалиста по измерению настроений клиентов в Интернете.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Немецкая экономика восстанавливается и вполне может продолжить это делать во второй половине года, поддержанная правительственными мерами стимулирования, принятыми в ответ на вспышку коронавируса, заявил Бундесбанк.

“Во второй половине года восстановление экономики может продолжиться”, - говорится в ежемесячном отчете центрального банка Германии. “Недавний пакет стимулов также будет этому способствовать”.

Центральный банк Германии также прогнозирует глобальное замедление торговли, связанное с пандемией, что приведет к сокращению чрезмерного профицита счета текущих операций страны.

Это стало объектом критики как внутри Европейского Союза, так и со стороны администрации Дональда Трампа в США за то, что она вызвала макроэкономические дисбалансы.

Теперь Бундесбанк видит профицит текущего счета Германии на уровне менее 5% от валового внутреннего продукта страны каждый год до 2022 года, по сравнению с более чем 7% в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Миллиардера Джека Ма вызвали в индийский суд

Суд в Индии вызвал представителей Alibaba, а также основателя компании Джека Ма (№17 в глобальном рейтинге миллиардеров; состояние $38,8 млрд), в качестве ответчиков по иску от бывшего сотрудника UC Web, дочерней компании китайской корпорации. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на судебные документы.

Associated Press

Власти США предложили выделить еще $1 трлн на поддержку экономики страны

В новый пакет, подготовленный республиканцами, заложили прямые выплаты гражданам в размере $1,2 тыс. В мае демократы предлагали свой пакет помощи на $3 трлн, однако республиканцы в сенате и Трамп отказались его поддержать

Сенаторы от Республиканской партии в понедельник, 27 июля, намерены представить проект нового пакета мер для стимулирования американской экономики в размере $1 трлн на фоне распространения коронавируса COVID-19. Об этом заявил министр финансов Стивен Мнучин, передает Associated Press.

Project Syndicate

Европа обходит США и в финансовой стабильности, и в борьбе с вирусом

Автор восхищен успехами саммита лидеров ЕС. В договоренности европейских лидеров о фонде для «перезапуска» европейской экономики он видит пример для США. И напоминает: сила США базировалась на силе доллара. Зато теперь евро может заработать европейскую исключительность. И его превосходство над долларом будет усиливаться.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку признаки того, что коронавирусные инфекции могут замедлиться, а надежды на новую стимулирующую сделку в Вашингтоне компенсируют растущую напряженность между США и Китаем.

Китайские акции продемонстрировали скромный рост после того, как официальные данные показали, что промышленная прибыль страны увеличилась в июне более быстрыми темпами. Промышленная прибыль выросла на 11,5% в годовом исчислении в июне, после 6-процентного роста в мае, когда ослабление мер по сдерживанию коронавируса стимулировало производственную активность.

Базовый индекс Shanghai Composite вырос на 0,26%, несмотря на то, что Китай сообщил о самом высоком количестве случаев коронавируса за три месяца. Гонконгский индекс Hang Seng упал на -0,41% из-за опасений, что восстановление экономики может занять больше времени, чем ожидалось.

Японские акции немного упали, так как торги возобновились после четырехдневных выходных. Настроения инвесторов были ослаблены после того, как столичное правительство Токио сообщило о 239 новых коронавирусных инфекциях в воскресенье.

Акции технологических компаний, такие как Advantest, Screen Holdings и Tokyo Electron, упали на -3%, отслеживая потери своих американских коллег в пятницу.

Рынки Австралии закрылись в зеленой зоне, и золотоискатели выросли после того, как Австралия заняла значительную позицию в продолжающемся морском споре по поводу попытки Китая претендовать на владение островами и прилегающими водами в Южно-Китайском море.

Акции Evolution Mining, Newcrest и Norther Star подорожали на 3-5% после того, как цены золото выросли до нового рекордного максимума.

Горнорудная компания BHP Billiton увеличила капитализацию на 0,9%, а меньший конкурент Fortescue Metals Group прибавил 0,5%.

В нефтяном секторе, Oil Search, Woodside Petroleum и Santos потеряли около -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Европейского центрального банка, годовой темп роста широкого денежного агрегата М3 увеличился до 9,2% в июне 2020 года с 8,9% в мае. Экономисты ожидали рост показателя на 9,3%

Годовой темп роста более узкого агрегата М1, который включает валюту в обращении и депозиты овернайт, составил 12,6% в июне по сравнению с 12,5% в мае. Годовой темп роста краткосрочных депозитов, за исключением депозитов овернайт (м2-М1), в июне составил 0,7%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Годовой темп роста рыночных инструментов (М3-М2) увеличился до 10,1% в июне с 5,7% в мае.

Кредитование нефинансовых корпораций в зоне евро выросло на 7,1% в годовом исчислении в прошлом месяце, лишь незначительно снизившись с 7,3%, зафиксированных в мае, что стало самым большим увеличением с начала 2009 года.

Тем временем рост кредитования населения держится на уровне 3,0% третий месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июле деловое доверие в Германии улучшилось после публикации рекордного роста в июне, и фирмы ожидают, что крупнейшая экономика Европы оправится от шока коронавируса, если избежит второй волны коронавирусной инфекций.

Институт Ifo заявил, что его индекс делового климата вырос до 90,5 с пересмотренного в сторону повышения 86,3 в июне. Это был третий рост подряд, который оказался лучше ожиданий экономистов 89,3.

“Экономика Германии постепенно восстанавливается”, - заявил президент Ifo Клеменс Фуест, добавив, что фирмы были особенно удовлетворены текущей ситуацией в бизнесе.

Индекс измерения текущей ситуации составил 84,5 в июле. Экономисты прогнозировали улучшение показателя до 85,0 с июньской первоначальной оценки 81,3.

Показатель экономических ожиданий вырос до 97,0 с 91,4 месяц назад. Это было намного выше прогноза экономистов 93,7.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, поскольку рост случаев коронавируса и напряженность в отношениях между США и Китаем подтолкнули инвесторов к активам-убежищам.

Нефть марки Brent подешевела на -0,2%, до $43,26 за баррель, в то время как американская нефть марки WTI упала в цене нп -0,2% до 41,22 за баррель.

Падение цен на нефть отражается на более широких финансовых рынках в Азии на фоне опасений обострения напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира после закрытия консульств в Хьюстоне и Чэнду. Глобальные случаи коронавируса, тем временем, превысили 16 миллионов.

Тем не менее, Brent находится на пути к четвертому ежемесячному росту в июле, а WTI собирается расти в течение третьего месяца, поскольку беспрецедентное сокращение поставок со стороны организации нефтяных стран и ее союзников, включая Россию, поддержало цены. Производство также упало в Соединенных Штатах.

Спрос на нефть несколько улучшился после глубокого спада во втором квартале, поддерживая цены, хотя путь восстановления неравномерен, поскольку возобновление блокировок в Соединенных Штатах и других частях мира ограничивает потребление.

Отскок цен на нефть от минимумов, достигнутых ранее в этом году, также побудил ведущих мировых производителей снова увеличить производство и экспорт.

По данным Baker Hughes, на прошлой неделе количество нефти на буровой установке в США выросло на первой неделе после того, как производители добавили одну буровую установку, указывая на то, что спад добычи нефти в США достиг дна.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Опасность для экономики еврозоны от пандемии коронавируса еще не закончилась. Об этом на La Repubblica заявил член правления Европейского центрального банка Фабио Панетта, добавив, что не видит необходимости вносить какие-либо изменения в масштабную программу покупки активов банка.

В борьбе с крупнейшим экономическим кризисом, ЕЦБ покупает долги в рамках программы экстренной закупки на случай пандемии (PEPP) на сумму 1,35 трлн евро ($ 1,58 трлн) и платит банкам за кредиты, пытаясь защитить экономику блока от последствий коронавируса. 

“Слишком рано объявлять о победе над коронавирусным кризисом”, - сказал Панетта? добавив, что экономика еврозоны, скорее всего, увидит большее сокращение во втором квартале, чем в первые три месяца года.

Хотя последние данные показали улучшение промышленного производства, розничных продаж и индекса менеджеров по закупкам, он сказал, что это было ожидаемо, учитывая ранее катастрофическое падение экономической активности и правительственные меры по стимулированию экономики.

“Они не дают нам достаточных оснований для удовлетворения, - сказал Панетта.

"Программа работает хорошо, и я не вижу никаких экономических причин для изменения наших решений или действий”, - сказал он, имея в виду PEPP.

По его словам, экономическая активность значительно ниже докоронавирусного уровня и вряд ли вернется к этим уровням до конца 2022 года.

Панетта считает, что программы закупок и операции по рефинансированию, которые ЕЦБ объявил с марта, вероятно, вызовут кумулятивный рост инфляции на 0,8 процентного пункта и рост ВВП на 1,3 процентного пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Капитальные расходы в Японии выросли в первом квартале меньше, чем первоначально предполагалось, поскольку пандемия коронавируса сильно повлияла на экономическую активность, показали пересмотренные данные Министерства финансов.

Инвестиции в производство машин и оборудования выросли всего на 0,1% в годовом исчислении вместо ожидавшегося ранее роста на 4,3%.

Инвестиции производственных предприятий сократились на -5,3% по сравнению с первоначальной оценкой увеличения на 0,6%. В то же время, капвложения непроизводственных компаний выросли на 2,9% против первоначального роста в 6,2%.

Ежеквартально капитальные затраты увеличились на 3,6%, что ниже предыдущей оценки в 6,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным Национального бюро статистики, промышленная прибыль в Китае выросла в июне более быстрыми темпами, поскольку ослабление мер по сдерживанию распространения коронавируса стимулировало производственную активность.

Промышленная прибыль выросла в июне на 11,5% в годовом исчислении после роста на 6% в мае.

Прибыль сталелитейной промышленности выросла на 35,3%, а цветной металлургии - на 24,1% в июне.

Тем не менее, статистическое управление заявило, что устойчивость промышленной прибыли является неопределенной.

В первой половине 2020 года промышленная прибыль снизилась на -12,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Экономист ING Айрис Панг сказала, что снижение числа случаев заражения Covid-19 и ослабление карантина положительно влияют на внутренний спрос и на соответствующую производственную деятельность.

По словам экономиста, некоторое восстановление после эпидемии Covid-19 в некоторых частях мира также помогло  китайскому производству и рентабельности в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар рухнул в понедельник против большинства основных валют, так как проблемы в восстановлении экономики США увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система может со временем принять новые стимулирующие монетарные программы. На этой неделе состоится заседание американского регулятора, однако инвесторы решений от этой встречи не ждут. В то же время большинство участников рынков уверены, что заявления от Федрезерва могут быть достаточно голубиными. Не исключается даже намек на запуск новых программ количественного смягчения в сентябре или в четвертом квартале. Напомним, что опубликованные ранее данные по рынку труда не очень впечатлили инвесторов, а уровень инфляции в Соединенных Штатах находится на более чем приемлемом уровне. 

Все это оказало давление на доллар США. В итоге он упал до четырехмесячного минимума против иены, 22-месячного минимума против евро и пятилетнего минимума против швейцарского франка.

Настроения на рынке омрачаются опасениями по поводу восстановления мировой экономики, поскольку рост числа случаев коронавируса и геополитическая напряженность усиливаются.

Ни одна из основных валют не достигла значительных успехов против иены, которая считается валютой-убежищем. 

Курс юаня, который является индикатором китайско-американских отношений, изо всех сил пытался вырасти на фоне общей слабости доллара. Китай заявил, что он сегодня утром отобрал помещения консульства США в Чэнду, в ответ на аналогичный шаг с консульством в Хьюстоне.

Также в воскресенье стало известно, что республиканцы Белого дома и Сената договорились о пакете помощи для американской экономики в размере 1 триллиона долларов. Начальник штаба Белого дома Марк Медоус заявил журналистам в Капитолии, что он ожидает, что пакет будет представлен в понедельник днем ​​после того, как будут уточнены некоторые окончательные детали. Министр финансов США Стив Мнучин сказал, что пакет будет содержать расширенные пособия по безработице, которые призваны заменить 70% предыдущей заработной платы уволенного работника.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1650. Сегодня пара также выросла, поднявшись к отметке $1.1725. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1485). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2790. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.2855. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2655). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y106.10. Сегодня пара также упала, опустившись к отметке Y105.45. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.95). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 08:00 GMT Германия выпустит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за июль. Также в 08:00 GMT еврозона заявит об изменении объема кредитования частного сектора и агрегата М3 денежной массы за июнь. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:45 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по торговому балансу

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций 

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х и 5-ти летних гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.2%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник повышением после того, как представители президента США Дональда Трампа заявили, что они договорились с республиканцами из Сената о пакете помощи от коронавируса на 1 триллион долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1822 (2764)

$1.1783 (1100)

$1.1748 (941)

Цена на момент написания обзора: $1.1708

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1555 (188)

$1.1522 (128)

$1.1483 (422)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 52037 контракта (согласно данным за 24 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4031);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2937 (682)

$1.2904 (1152)

$1.2875 (1930)

Цена на момент написания обзора: $1.2838

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2719 (67)

$1.2660 (118)

$1.2538 (272)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 20225 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2736);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 19477 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (1526);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июля составило 0,96 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade