Новости и прогнозы рынков CFD — 27-11-2017

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (VZ, +1.66%). Аутсайдер - DowDuPont Inc. (DWDP, -1.55%).

Большинство секторов индекса S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.4%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексы производственной активности PMI

Показатель будет опубликован в четверг, 30 ноября, в 01:00 GMT

Последние несколько месяцев активность в производственном секторе Китае оставалась относительно стабильной, согласно отчету по индексу PMI. В октябре индекс составлял 51,6 пункта по сравнению с 52,4 пункта в сентябре. В четверг участники рынка смогут взглянуть на ноябрьское чтение. Этот производственный индекс PMI включает в себя крупные, как правило, государственные предприятия. Индекс активности в секторе услуг также будет представлен в четверг. Напомним, индекс составил 54,3 пункта в октябре после того, как вырос до 55,4 пункта в сентябре. Между тем, производственный индекс PMI от Caixin, включающий в себя малые и средние производственные фирмы, которые, как правило, не охвачены официальным производственным индексом PMI, выйдет в пятницу. После достижения максимума цикла на уровне 51,9 пункта в декабре прошлого года, индекс оставался на отметке 51,0 пункта в сентябре и октябре.

Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс PMI снизился до 51,5 пункта с 51,6 пункта в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам осведомленных источников в политике, лидеры Китая, скорее всего, оставят целевой показатель роста экономики на 2018 год на уровне "около 6,5 процента", по мере того, как они наращивают усилия по предотвращению дестабилизирующего наращивания задолженности во второй по величине экономике мира.

Источники отметили, что политики будут находится под давлением, чтобы сбалансировать усилия по борьбе с задолженностью с необходимостью поддержания роста на устойчивой основе. На прошлой неделе среди инвесторов проявились очередные опасения о резком сокращении долга, когда распродажи на рынке облигации распространились на фондовый рынок.

Ожидается, что в декабре высшие должностные лица соберутся на ежегодной Центральной конференции по экономический работе, на которой инвесторы будут внимательно следить за приоритетами политики на предстоящий год, на фоне борьбы с более рискованной банковской и инвестиционной деятельностью.

"Целевой показатель роста в следующем году может быть похож на цель этого года, - сказал источник, близкий к политическим дискуссиям в правительстве. - Это нормально, пока мы может обеспечить рост на 6,5 процента".

Президент Си Цзиньпин заявил на съезде Коммунистической партии в октябре, что Китай должен обезвредить "основные риски" в экономике и бороться с нищетой и загрязнением окружающей среди. Но Цзиньпин также выразил приверженность достижению цели, поставленной предыдущей администрацией, которая заключается в удвоении валового внутреннего продукта в течение десятилетия до 2020 года, чтобы превратить Китай в "скромно процветающую" нацию. Это означает, что рост экономики должен составлять около 6,5 процента в каждом из последующих трех лет.

Актуальность решения проблем, связанных с долговыми и имущественными рисками, была подчеркнута предупреждением от главы центрального банка Чжоу Сяочуана о риске "Минского момента" - внезапный крах цен активов после длительных периодов роста, подпитываемого долгами.

"Рост не может быть слишком низким, поскольку нам все еще нужно строить скромно процветающее общество, как было указано на партийном съезде", - сказал второй источник.

Оба источника, которые потребовали анонимности из-за чувствительности этого вопроса, участвуют во внутренних дискуссиях по вопросам политики и предоставляют консультации китайским политикам, но не являются частью процесса принятия окончательных решений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт сильно подешевел против доллара США, растеряв все ранее заработанные позиции, и отступив от максимума 2 октября, который был достигнут на фоне оптимизма, что Британия сможет достигнуть соглашения с ЕС по финансовому урегулированию Брекзита, что позволит возобновить переговоры.

Нисходящая коррекция пары GBP/USD была обусловлена частичной фиксацией прибыли некоторыми инвесторами, новой волной укрепления доллара США и ростом доходности облигаций США.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,10%, на уровне 92,87. Ранее сегодня индекс опускался до отметки 92,50.

Постепенно фокус внимания трейдеров смещается на данные по потребительскому кредитование в Великобритании, которые выйдут в среду. Руководителей Банка Англии пугают быстрые темпы роста необеспеченного кредитования, которые позволяют британским домохозяйствам продолжать тратить несмотря на то, что на их доходах негативно отражаются ускорение инфляции и умеренный рост зарплат. Важными также окажутся данные по индексу деловой активности в производственной сфере за ноябрь, которые будут представлены в пятницу. Экономисты в среднем прогнозируют небольшое увеличение активности по сравнению с предыдущим месяцем - до 56,5 пункта с 56,3 пункта.

Евро снизился против доллара США, обновив сессионный минимум, и приблизившись до психологической отметки $1.1900. Давление на пару EUR/USD оказывало повсеместное укрепление американской валюты, которое отчасти было вызвано публикацией благоприятных статданных по рынку жилья США.

Министерство торговли сообщило, что продажи новостроек в США неожиданно ускорились в прошлом месяце, достигнув самых высоких темпов за десятилетие. Продажи домов на одну семью выросли на 6,2% м/м до 685 тыс. в годовом выражении, что является самым высоким показателем с октября 2007 года. Прогнозировалось, что продажи составят 625 тыс. Средняя цена продажи увеличилась на 3,3% г/г, до $312 800. В докладе также сообщалось, что южный регион США продолжает восстанавливаться после нескольких ураганов. Покупки в других районах страны, включая рост на 17,9% на Среднем Западе, также поднялись. Число проданных объектов, строительство которых еще не началось, достигло самого высокого уровня с января 2007 года, сигнализируя о сильных темпах строительства жилых домов в ближайшие месяцы. Устойчивый рынок труда и низкие затраты на ипотеку помогают стимулировать спрос на недвижимость и повышать цены на жилье. В то же время это препятствие для некоторых потенциальных покупателей, особенно молодых американцев и тех, кто впервые выходит на рынок. Средняя цена продажи в октябре достигла рекордных $400 200, что, вероятно, отражает строительство домов более высокого класса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Девять лет назад США оказались в глубоком финансовом кризисе. Рост ВВП сокращался самым быстрым темпом за последние 50 лет, а экономика теряла сотни тысяч рабочих мест каждый месяц.

Целевая ставка по фондам ФРС - процентная ставка, взимаемая коммерческими банками с других банков, которые заимствуют деньги - была уже близка к нулю. Но центральный банк США предпринял беспрецедентные шаги, снизив процентную ставку еще больше. ФРС также запустила программу количественного смягчения (QE), в конечном счете купив государственные облигации и ипотечные ценные бумаги на триллионы долларов.

В период с 2008 по 2015 год баланс ФРС, его совокупные активы, увеличился с $900 млрд. до $4,5 трлн.

Руководители ФРС заявляют, что их нетрадиционные политические действия спасли США от кризиса, который был хуже, чем Великая депрессия.

Джозеф Гэгнон, старший научный сотрудник Института мировой экономики Петерсона, который работал в ФРС и помог запустить QE в 2008 году, сказал, что исследования показывают, что количественное позволило снизить долгосрочные процентные ставки. "В экономике редко бывает, что вы получаете такой подавляющий ответ, что все мы можем согласиться", - сказал Гэгнон, но при этом добавил, что есть больше разногласий, когда речь идет о влиянии QE и более низких процентных ставок на экономический рост и инфляцию.

Рост ВВП восстановился с 2008 года и удерживается на уровне около 2 процентов.

Многие инвесторы опасались, что QE станет причиной безудержного роста цен, но инфляция остается низкой.

Политика низких процентных ставок ФРС сделала недорогими для правительства дальнейшие заимствования и расходы. Государственный долг США составляет около 20 трлн. долларов, и некоторые опасаются, что пузырь может лопнуть, когда ФРС "выйдет" из государственного рынка.

Спустя девять лет после того, как ФРС запустила QE, центральный банк снова вступает на новую территорию, так как начинает сокращать свой массивный баланс активов. В октябре ФРС заявила, что каждый месяц будет дожидаться погашения ценных бумаг на миллиарды долларов, не реинвестируя их. Это позволит постепенно увеличивать объем погашения облигаций каждый квартал в течение следующего года. Главный экономист HSBC Кевин Логан сказал, что этот процесс является новой территорией для ФРС. "Это большой эксперимент, - сказал Логан. - Это то, что никогда не делалось раньше".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 28 ноября, в 15:00 GMT

В октябре индекс потребительского доверия продолжил улучшаться - он увеличился на 5,3 пункта, до 125,9 пункта, что является самым высоким показателем с декабря 2000 года. Напомним, индекс потребительского доверия измеряет масштаб доверия, а не его величину. Увеличение на 24,9% за последний год означает, что больше потребителей настроены оптимистично в отношении экономики, чем год назад. Между тем, за этот период оценка потребителями нынешней ситуации выросла на 22,7%, в то время как их ожидания относительно экономических условий в течение ближайших шести месяцев выросли на 26,9%. Это говорит о том, что потребители чувствуют себя более оптимистично относительно нынешнего состояния экономики и ее будущих перспектив. Ожидается, что потребительское доверие упало в ноябре, но осталось вблизи максимума цикла.

Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс снизился до 124,0 пункта с 125,9 пункта в октябре.

Личные доходы и расходы

Показатель будет опубликован в четверг, 30 ноября, в 13:30 GMT

Реальные личные расходы завершили 3-й квартал на высоком уровне, поднявшись на 0,6% в сентябре и отметив второй по величине месячный рост за последние три года. Между тем, в годовом выражении реальные потребительские расходы выросли на солидные 2,7%. Впрочем, личные доходы снова разочаровали, записав только 0,4-процентный номинальный прирост. Слабый рост занятости в сентябре, вероятно, сказался на росте доходов, но эксперты ожидают увидеть отскок в октябре. Если не учитывать ежемесячный "шум", мягкий рост доходов, наблюдаемый в последние месяцы, означает, что потребители продолжают снижать уровень сбережений. Уровень сбережений упал до 3,1% в сентябре с 3,6% в течение первых двух месяцев третьего квартала, по сравнению с 6,0% два года назад. Члены FOMC будут внимательно следить за октябрьским отчетом в надежде увидеть возобновление роста базового индекс цен расходов на личное потребление. В целом, некоторый восходящий импульс послужил бы хорошим предзнаменованием для продолжения роста процентных ставок ФРС в следующем году.

Согласно средним прогнозам, в октябре личные доходы выросли на 0,3% после увеличения на 0,4% в сентябре, а личные расходы повысились на 0,3% после роста на 1,0%.

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 декабря, в 15:00 GMT

Индекс деловой активности в секторе производства от ISM немного снизился в октябре, отступив от необычайно сильного сентябрьского уровня. Подкомпонент поставок по-прежнему обеспечивает искусственное повышение индекса, и этот эффект, вероятно, продолжит угасать в ноябрьском отчете. Базовая тенденция продолжает оставаться положительной. Среднее значение за шесть месяцев для подкомпонентов производства и новых заказов превышает 60 пунктов, а среднее значение подкомпонента занятости составляло солидные 57,7 пункта за тот же период. Сильные данные подтвердили результаты опроса, при этом заказы на базовые капитальные товары выросли в октябре на 14,5% годовых в среднем за три месяца. Скорее всего, производственный индекс немного снизился в ноябре. С учетом обнадеживающих фундаментальных факторов, аналитики ожидают, что в ближайшие месяцы продолжится медленное, но стабильное улучшение в производственном секторе США.

Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс снизился до 58,4 пункта с 58,7 пункта в октябре.

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 33,973 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,066% против 2,058% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,46 по сравнению с 2,44 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 65,80% от объема размещения по сравнению с 61,56% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,36% от объема размещения по сравнению с 11,05% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 22,84% от объема размещения по сравнению с 27.39% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 40,942 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,285% против 1,285% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,07 по сравнению с 3,18 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 28,36% от объёма размещения по сравнению с 31,68% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,32% от объёма размещения по сравнению с 6,15% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 61,32% от объёма размещения по сравнению с 62.17% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС следует повышать ставки "постепенно и терпеливо"

• Риск перегрева рынка труда - в фокусе внимания ФРС

• "Все более осознаю" экономические и финансовые риски

• Инфляционное давление будет нарастать со временем

• Ожидание роста инфляции может создать риски для политики ФРС

• Хотелось бы избежать необходимости агрессивного повышения ставок

• Экономика достигла или приблизилась к полной занятости

• Экономика может "существенно превысить" полную занятость в 2018 г

• Сила рынка труда должна способствовать росту инфляции

• Крупные банки по-прежнему нуждаются в дополнительном надзоре

Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию с умеренным снижением, причиной чему было укрепление единой валюты в ответ на ослабление политической неопределенности в регионе.

Читать далее

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,07%, на уровне 92,85. Ранее сегодня индекс опускался до отметки 92,50.

Объем продаж автомобилей в США в ноябре, вероятно, уменьшился на 0,2 процента по сравнению с аналогичным месяцем 2016 года, несмотря на высокие скидки для потребителей, с помощью которых автопроизводители стремились "избавится" от рекордного объема непроданных моделей 2017 года, заявили отраслевые консультанты JD Power и LMC Automotive в понедельник.

"Необходимость распродать рекордные запасы автомобилей предыдущего модельного года вынуждала авпроизводителей поддерживать в силе их агрессивную стратегию стимулирования расходов в ноябре", - сказал Томас Кинг, старший вице-президент компании Data & Analytics J.D. Power, в своем выпуске, сопровождающем прогнозы продаж.

Автомобили нового модельного 2018 года составляли 44 процента от ежемесячных продаж к настоящему времени, по сравнению с ноябрем 2016 года, когда тогдашние автомобили нового 2017 модельного года составляли 53 процента продаж.

В ноябре продажи новых автомобилей в США, вероятно, составят около 1,374 млн. единиц, что окажется на 0,2 процента меньше, чем в прошлом году (тогда они были на уровне 1,377 млн. единиц).

Прогноз был основан на первых 16 торговых днях ноября. Автопроизводители опубликуют результаты продаж в США за месяц 1 декабря.

Несмотря на незначительное падение продаж новых автомобилей, LMC повысила прогноз на весь 2017 год до 17,2 млн. единиц по сравнению с предыдущей оценкой в ​​17,1 млн. единиц.

С учетом сезонных колебаний годовой показатель за ноябрь составит 17,3 млн. автомобилей, что почти на 2 процента меньше, чем 17,6 млн. единиц в том же месяце в 2016 году, сообщили консультанты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США около нуля в киберпонедельник - понедельник, наступающий после Чёрной пятницы, когда онлайн-магазины предлагают товары по сниженным ценам.

Кроме того, как стало сегодня известно, продажи новостроек в США неожиданно ускорились в прошлом месяце, достигнув самых высоких темпов за десятилетие и предлагая обнадеживающий сигнал для жилищного строительства. Продажи домов на одну семью выросли на 6,2% м/м до 685 тыс в годовом выражении (прогнозировалось 625 тыс), что является самым высоким показателем с октября 2007 года.

Вместе с тем, данные, предоставленные Федеральным резервным банком Далласа, показали, что в ноябре деловая активность производителей Техаса сильно ухудшилась, и оказалась ниже прогнозов экспертов. Согласно отчету, производственный индекс ФРБ Даллас в ноябре упал до 19,4 пункта с 27,6 пункта в октябре. Аналитики ожидали снижение показателя лишь до 24,0 пункта. Напомним, значение индекса выше нуля говорит о росте деловой активности.

Цены на нефть снизились, при этом нефть марки WTI отступила от 2-летних максимумов на перспективам более высокого объема добычи. Кроме того, инвесторы проявляли осторожность перед заседанием ОПЕК, на котором, как ожидается, будет продлена сделка по ограничению производства.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO, +1.34%). Аутсайдер - Chevron Corporation (CVX, -1.00%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.3%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 23565.00 +48.00 +0.20%

S&P 500 2600.50 -0.50 -0.02%

Nasdaq 100 6406.50 -7.00 -0.11%

Oil 58.13 -0.82 -1.39%

Gold 1295.50 +8.20 +0.64%

U.S. 10yr 2.33 -0.01

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новое исследование показывает, что розничный гигант Wal-Mart Stores (WMT) приближается к паритету цен к своему конкуренту - лидеру на рынке электронной коммерции Amazon.com (AMZN).

Компания по аналитике данных Market Track провела исследование для Reuters, обнаружив, что за последний год цены Walmart.com были в среднем на 0,3% выше, чем у Amazon. Не так давно эта разница составляла 3%.

В некоторых категориях продуктов Walmart.com действительно дешевле, чем Amazon. Цены, которые магазин поставил на носимые технологии, такие как фитнес-трекеры и умные часы, на 6,4% ниже, чем у Amazon, а не на 12,6% выше, как годом ранее.

Walmart на 1,3% дешевле, когда речь идет о спортивной продукции - в 2016 году цены онлайн-ритейлера были на 3,5% дороже.

Пресс-секретарь Walmart Дэн Торерек сказал Reuters, что фирма "стремится к онлайн-ценам, которые соответствуют или превзойдут цены на других лучших сайтах", в то время как представительница Amazon Кейт Скарпа сказала, что цены ее компании "были такими же низкими или ниже, чем у любого другого розничного продавца, и мы много работаем для клиентов, чтобы это было видно каждый день".

Как недавно сказал глава подразделения электронной коммерции в США Марк Лоре изданию "Fortune", стратегия компании по конкуренции с Amazon - это не просто сокращение цен - компания ​​также пытается конкурировать с системой Джеффа Безоса голосовой активации при покупках.

На текущий момент акции Wal-Mart (WMT) котируются по $96,52 (-0,10%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 25,688 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 1,765% против 1,596% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 2,74 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,85% от объема размещения по сравнению с 48,15% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,99% от объема размещения по сравнению с 14,15% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 41,16% от объема размещения по сравнению с 37.70% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 35,161 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,435% против 1,415% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,34 по сравнению с 3,33 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,51% от объёма размещения по сравнению с 52,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,92% от объёма размещения по сравнению с 2,01% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 35,57% от объёма размещения по сравнению с 45,49% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 27 ноября /ТАСС/. Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект о налоге на дополнительный доход (НДД) в нефтяной отрасли. Соответствующий документ размещен в электронной базе данных нижней палаты парламента.

Ранее Минэнерго попросило правительство поддержать законопроект, чтобы Госдума смогла принять его уже в первом квартале 2018 года, а новый механизм заработал бы с 1 января 2019 года.

Сейчас нефтяные компании платят налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортные пошлины, эти налоги взимаются с выручки. Налог на дополнительный доход (НДД) должен частично заменить НДПИ. При это уплата НДПИ сохраняется, но на более низком уровне. Ставка НДД составит 50%, в отличие от НДПИ он будет взиматься не с объемов добываемой нефти, а с дохода от ее продажи за вычетом экспортной пошлины, сниженного НДПИ, расходов на добычу и транспортировку.

НДД будет распространяться на четыре группы месторождений. Первая группа - новые месторождения в Восточной Сибири с выработанностью менее 5%; вторая группа - месторождения, пользующиеся льготой по экспортной пошлине; третья группа - действующие месторождения в Западной Сибири с выработанностью от 10% до 80% (при квоте на добычу не более 15 млн тонн); четвертая группа - новые месторождения в Западной Сибири с выработанностью менее 5% с совокупными запасами не более 50 млн тонн в год.

Для новых месторождений предусмотрены льготные налоговые условия: льготный период по уплате НДПИ, перенос убытков текущего периода на будущие периоды, а также учет исторических убытков для новых месторождений новых регионов нефтедобычи.

Как следует из финансово-экономического обоснования к законопроекту, его принятие не потребует дополнительных расходов из средств федерального бюджета в случае увеличения добычи нефти на участках недр, подпадающих под НДД, на 3 млн тонн в год при уровне удельных эксплуатационных и капитальных затрат в 7,14 тыс. рублей на 1 тонну добытой нефти.

"В случае отсутствия дополнительной добычи нефти или дополнительной добычи нефти в 1,5 млн тонн за год при указанном уровне затрат, выпадающие доходы федерального бюджета составят от 16,9 млрд до 35,4 млрд рублей в год. При этом в случае уменьшения уровня удельных эксплуатационных и капитальных затрат на данных участках недр выпадающие доходы федерального бюджета составят от 7,4 млрд до 11,9 млрд рублей в год", - отмечается в сопроводительных материалах к законопроекту.

Пилотный проект планировалось запустить с 2018 года, был определен список месторождений, на которых предполагалось опробовать новую систему. Однако первый замминистра энергетики РФ Алексей Текслер уже признал, что пилотный проект по переходу нефтяных месторождений на НДД будет запущен не раньше 2019 года.

Перечень пилотных проектов из действующих месторождений Западной Сибири включает в себя 35 лицензионных участков, разрабатываемых "Роснефтью", "Лукойлом", "Газпром нефтью", "Сургутнефтегазом" и другими компаниями. Совокупная добыча нефти в 2016 году по этим участкам составила 14,7 млн тонн, извлекаемые запасы нефти - около 900 млн тонн.

/обновлено, добавлена информация после 3-го абзаца/

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Семь субъектов России имеют коммерческие и бюджетные долговые обязательства, сумма которых превышает доходы этих регионов. Это следует из презентации директора департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина РФ Константина Вышковского, размещенной на сайте министерства.

Согласно данным Минфина, у 16 регионов сумма долга составляет 85-100% от суммы годовых доходов, у 31 региона эта доля составляет от 50% до 80%, и у 31 региона - менее 50% от доходов. При этом у четырех регионов доля краткосрочных обязательств составляет более 50% доходов.

В то же время, у трех регионов ежегодные платежи по долгу составляют более половины их годовых доходов, у 28 регионов - от 20% до 50%, у 54 субъектов РФ обслуживание долгов составляет менее 20% от доходов.

Рост госдолга регионов за 2015-2016 годы составил 13% и эта тенденция сохранится в 2017-2019 годах, отмечается в презентации. В текущем году, по данным министерства, увеличение доли обязательств по бюджетным кредитам составило 42%.

Сейчас наибольшие объемы привлечения заемных средств регионам обеспечивают банковские и бюджетные кредиты. Однако Минфин отмечает, что в 2017 году количество субъектов - эмитентов ценных бумаг может вырасти с 22 до 40. Также по итогам 2017 года планируется двукратный рост объема привлечения по ценным бумагам.

Долги регионов

Минфин в проекте бюджета на 2018 год и плановый период 2019-2020 гг. предложил сократить общий объем трансфертов регионам из федерального бюджета на четверть и отказаться от бюджетных кредитов. При этом субъекты планируется поддержать реструктуризацией бюджетных кредитов.

Президент РФ Владимир Путин сообщил о запуске с 1 января 2018 года программы реструктуризации накопленных бюджетных кредитов на 7-12 лет. В первые два года субъектам нужно будет выплачивать всего по 5% долга ежегодно. Как ожидается, реструктуризация позволит регионам сэкономить около 430 млрд рублей в ближайшие два года. Право продлить реструктуризацию до 12 лет получат только те регионы, которые покажут в 2018-2019 годах рост доходов выше уровня инфляции.

Депутаты Госдумы ко второму чтению готовили поправки о возвращении бюджетных кредитов в том или ином виде на следующую трехлетку. Однако поправки были отклонены.

Ранее вице-премьер Дмитрий Козак предупредил о возможных политических и кадровых последствиях для руководителей регионов, которые допустили высокий уровень регионального долга и при этом не подадут заявку на участие в программе реструктуризации. Козак отметил, что регионы должны до 5 декабря доложить в правительство о готовности войти в программу.

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Российские биржевые индексы к закрытию торгов в понедельник снизились. Индекс Мосбиржи (MOEX) по итогам торгов уменьшился на 0,87% - до 2142,47 пункта, РТС - на 0,6%, до 1159,08 пункта.

"Во вторник индекс Мосбиржи может снизиться до 2137 пунктов, и индекс РТС упадет до 1152,4 пункта, при снижении рубля на 0,5% по отношению к доллару после чрезмерного укрепления на ожиданиях встречи ОПЕК+", - считает директор аналитического департамента "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаил Крылов.

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в январе 2018 года на бирже ICE в Лондоне снизилась по сравнению с предыдущим закрытием на 0,6% - до $63,5 за баррель.

Цены на нефть снизились, при этом нефть марки WTI отступила от 2-летних максимумов на перспективам более высокого объема добычи. Кроме того, инвесторы проявляли осторожность перед заседанием ОПЕК, на котором, как ожидается, будет продлена сделка по ограничению производства.

Читать далее

Золото значительно подорожало, приблизившись до 6-недельного максимума, чему способствовало общее ослабление доллара США. Однако, вскоре драгметалл отступил от сессионного максимума на фоне частичной фиксации прибыли и восстановления доллара в ответ на рост доходности облигаций.

Читать далее

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В 07:00 GMT Британия опубликует результаты стресс-тестов от Банка Англии, отчет о финансовой стабильности Банка Англии.

Также в 07:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за декабрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс улучшился до 10,8 пункта с 10,7 пункта в ноябре.

В 09:00 GMT еврозона отчитается по изменению денежного агрегата М3 за октябрь. Показатель М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе, ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому ЕЦБ устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, агрегат М3 вырос на 5,1% годовых, как и в предыдущем месяце.

В 10:00 GMT в Британии пройдут слушания по вопросам инфляции в парламенте.

В 14:00 GMT США опубликует индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за сентябрь. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс вырос на 6,1% годовых после увеличения на 5,9% в августе.

В 15:00 GMT США представит индикатор уверенности потребителей за ноябрь. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Согласно прогнозу, индекс снизился до 124,0 пункта с 125,9 пункта в октябре.

В 15:30 GMT в Канаде выйдет обзор финансовой системы от Банка Канады.

В 16:15 GMT с речью выступит губернатор Банка Канады Стивен Полоз. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, Полоз имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его комментариями, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

В 20:00 GMT Новая Зеландия опубликует отчет о финансовой стабильности РБНЗ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, предоставленные Федеральным резервным банком Далласа, показали, что в ноябре деловая активность производителей Техаса сильно ухудшилась, и оказалась ниже прогнозов экспертов.

Согласно отчету, производственный индекс ФРБ Даллас в ноябре упал до 19,4 пункта с 27,6 пункта в октябре. Аналитики ожидали снижение показателя лишь до 24,0 пункта. Напомним, значение индекса выше нуля говорит о росте деловой активности. Экономисты воспринимают отчеты региональных федеральных резервных банков как предварительные данные перед публикацией ежемесячного отчета Института управления поставками (ISM). Отчет ФРБ Далласа является последним из пяти производственных опросов, проводимых региональными подразделениями ФРС

Кроме того, данные показали, что темпы роста новых заказов ослабли в ноябре - соответствующий индекс снизился до 20,0 пункта с 24,8 пункта в октябре. Индекс невыполненных заказов вырос до 11,4 пункта с 10,4 пункта месяцем ранее, а индекс производства упал до 15,1 пункта с 25,6 пункта. Индекс загрузки производственных мощностей снизился в ноябре до 17,3 пункта с 22,5 пункта в октябре, а индекс сроков поставки вырос до 4,8 пункта с 3,0 пункта. Индекс закупочных цен на сырье уменьшился до 32,2 пункта с 32,3 пункта, а индекс цен, полученных за готовую продукцию, снизился до 15,1 пункта с 15,3 пункта в октябре. Индекс занятости упал до 6,3 пункта с 16,7 пункта в октябре. Между тем, прогнозный показатель общей деловой активности (на 6 месяцем вперед) вырос до 39,0 пункта с 38,5 пункта в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Лондоне зафиксирован самый большой разрыв в оплате труда между мужчинами и женщинами, работающими полный рабочий день в Великобритании, показали в понедельник последние данные Управления национальной статистики (ONS).

Гендерный разрыв в оплате труда в Лондоне почти не изменился за последние два десятилетия, при этом женщины, работающие полный рабочий день, зарабатывали на 14,6 процента меньше по сравнению с мужчинами в этом году против 15,1 процента в 1997 году, что было самым узким региональным показателем с момента начала ведения данных ONS.

ONS заявило, что существуют четкие различия в доходах между мужчинами и женщинами, работающими полный рабочий день. Северная Ирландия была единственным регионом, где разрыв в оплате труда был в пользу женщин, поскольку они зарабатывали на 3,4 процента больше, чем мужчины. Эта тенденция наблюдается с 2010 года, добавило агентство.

В Уэльсе и Шотландии гендерный разрыв в оплате труда за последние два десятилетия сократился.

Между тем гендерный разрыв в оплате труда в некоторых местах изменился, поскольку женщины, работающие неполный рабочий день, теперь зарабатывают больше в среднем, чем мужчины во всех регионах, говорится в ONS. Наибольшие различия в оплате имели место в Северной Ирландии, Лондоне и Уэльсе.

Хотя разрыв в оплате труда изменился в пользу женщин на Северо-востоке, Юго-восток имел наименьшую разницу.

На Юго-востоке женщины зарабатывали всего на 3,1 процента больше в час, чем мужчины, по сравнению с 9 процентами в 1997 году. Это говорит о том, что заработная плата мужчин выросла быстрее, чем женщин в этом регионе, отмечает ONS.

Недавнее законодательство требует, чтобы все компании в Великобритании с более чем 250 сотрудниками опубликовали разрыв в оплате труда мужчин и женщин среди своих сотрудников.

Разрыв в оплате труда мужчин и женщин, занятых полный рабочий день в государственном секторе по-прежнему меньше, чем в частном секторе. Тем не менее, за последние два десятилетия этот показатель существенно не сузился. Женщины зарабатывают на 13,1 процента меньше в час, чем мужчины, против 13,5 процента в 1997 году.

В частном секторе разница сузилась до 15,9 процента с 23,8 процента два десятилетия назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным в понедельник правительственным данным, продажи новостроек в США неожиданно ускорились в прошлом месяце, достигнув самых высоких темпов за десятилетие и предлагая обнадеживающий сигнал для жилищного строительства.

Основные моменты отчета:

• Продажи домов на одну семью выросли на 6,2% м/м до 685 тыс. в годовом выражении (прогнозировалось 625 тыс.), что является самым высоким показателем с октября 2007 года

• Покупки на Юге увеличились третий месяц подряд, до самого быстрого темпа за 10 лет

• Средняя цена продажи увеличилась на 3,3% г/г до 312 800 долларов США

• Предложение жилья по текущему курсу снизилось до 4,9 месяцев, наименьший показатель с июля 2016 года, с 5,2 месяцев

• В конце октября на рынке появилось 282 000 новых домов

В докладе было показано, что южный регион США продолжает восстанавливаться после нескольких ураганов. Покупки в других районах страны, включая рост на 17,9% на Среднем Западе, также поднялись.

Число проданных объектов, строительство которых еще не началось, достигло самого высокого уровня с января 2007 года, сигнализируя о сильных темпах строительства жилых домов в ближайшие месяцы.

Устойчивый рынок труда и низкие затраты на ипотеку помогают стимулировать спрос на недвижимость и повышать цены на жилье. В то же время это препятствие для некоторых потенциальных покупателей, особенно молодых американцев и тех, кто впервые выходит на рынок. Средняя цена продажи в октябре достигла рекордных 400 200 долларов США, что, вероятно, отражает строительство домов более высокого класса.

Продажи новостроек, учитываемые при подписании контрактов, составляют около 10 процентов рынка. Они считаются более ранним барометром, чем покупки жилья на вторичном рынке домов, которые рассчитываются при закрытии контрактов и сообщаются Национальной ассоциацией риэлторов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пресс-секретарь Министерства финансов Германии отказался от комментариев в понедельник о возможных альтернативных вариантах использования непогашенных кредитов для Греции после того, как фонд спасения еврозоны предложил, чтобы оставшийся кредит мог быть выделен для других целей.

Пресс-секретарь сказал, что кредиторы Греции предоставят обновленную информацию о ситуации в стране на встрече 4 декабря.

«Касательно вопроса о том, как все будет продолжаться, программа сначала должна быть успешно завершена, и я не хочу упускать из виду следующую встречу Еврогруппы», - сказал представитель.

«Я думаю, что после этого все станет понятнее, поэтому я не хочу размышлять о возможных других целях использования средств или о том, какие юридические последствия это может иметь».

Глава европейского фонда поддержки стабильности еврозоны (ESM) сообщил в понедельник редакции Handelsblatt, что Греция добилась хороших результатов благодаря своим реформам. По его словам, неиспользованные средства могут использоваться для погашения кредитов другим кредиторам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $58.45 (-0.85%)

Золото $1,302.20 (+0.81%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,601.50 (+0.02%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.06% до уровня 6,409.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Nikkei 22,495.99 -54.86 -0.24%

Hang Seng 29,686.19 -180.13 -0.60%

Shanghai 3,322.83 -30.99 -0.92%

S&P/ASX 5,988.77 +6.22 +0.10%

FTSE 7,400.65 -8.99 -0.12%

CAC 5,378.54 -11.92 -0.22%

DAX 13,053.44 -6.40 -0.05%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $58.34 за баррель (-1.03%)

Золото торгуется по $1,295.30 за унцию (+0.62%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как трейдеры возвращаются на свои торговые терминалы после удлиненного уик-энд по случаю Дня благодарения.

В фокусе внимания находятся акции ритейлеров - Amazon (AMZN), Target (TGT), Wal-Mart (WMT) и Macy's (M) - по причине так называемого Киберпонедельника (Cyber Monday) в США, который традиционно является напряженным днем для Интернет-сегмента розничной торговли, а также новость о том, что медиакомпания Meredith (MDP) покупает издательство Time Inc. (TIME) за $2.8 млрд. Стоимость сделки предполагает, что акции TIME будут приобретены по цене $18.50/акцию, тогда как по итогам торгов пятницы (24 ноября) стоимость одной акций TIME составляла $16.90.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось. Однако, стоит отметить, что текущая неделя будет весьма насыщенной макроэкономическими данными и запланированными событиями, способными вызвать масштабные движения на рынке акций. Так, президент Трамп планирует выступить перед республиканцами Сената во вторник перед голосованием по налоговой реформе; слушания по вопросу об утверждении в должности главы ФРС Джерома Пауэлла запланированы на вторник; выступление председателя ФРС Джанет Йеллен перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса в Вашингтоне запланировано на среду; данные по ВВП, ценовому дефлятору, личным доходам/расходам и много других будут обнародованы также на этой неделе.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в США в октябре, , которые выйдут в 15:00 GMT. Согласно средним прогнозам, в октябре продажи новостроек уменьшились до 625 тыс. с 667 тыс. в сентябре.

Европейский центральный банк не имеет мандата на свой план попросить банки еврозоны выделить больше наличных средств для покрытия проблемных кредитов, сказал Совет Европейского союза в юридическом заключении, что еще раз отразилось на предложении ЕЦБ.

Чтобы предотвратить накопление новой безнадежной задолженности на фоне существующего запаса проблемных кредитов на сумму около 850 млрд. евро (£ 760,01 трлн.), ЕЦБ хочет ввести новые руководящие принципы, в том числе двухлетний срок для кредиторов, чтобы повысить резервы с января для любого вновь классифицированного необслуживаемого необеспеченного долга.

Проект плана вынесен на общественные консультации до следующей недели и сталкивается с оппозицией из разных кругов, включая Европейский парламент, а теперь и Совет ЕС, другой законодательный орган блока, который представляет правительства своих членов.

Неофициальный документ Совета, рассмотренный Reuters и датированный 23 ноября, гласит, что закон, регулирующий надзорные полномочия ЕЦБ в отношении банков еврозоны, «мешает ЕЦБ принимать инструменты мягкого права, такие как проект добавления к руководству ЕЦБ для банков по неработающим кредитам».

ЕЦБ не может принимать меры, «направленные на обеспечение соблюдения банками критериев минимального обеспечения, которые не являются, или еще не являются, объектом согласования законодателей ЕС», - сказано в сообщении.

Это повторяет позицию юридических служб Европейского парламента о том, что ЕЦБ будет превышать свои полномочия с предложенными руководящими принципами.

Согласно правилам ЕС, руководители могут налагать обязательные меры в отношении капитала на конкретные банки, но не на всю банковскую систему.

Председатель наблюдательного органа ЕЦБ Даниэле Нуи сказала, что руководящие принципы не приравниваются к законам. Она защитила свой план, но намекнула на возможность отложить его вступление в силу.

Документ будет обсуждаться экономическими посланниками стран ЕС во вторник, когда они соберутся для подготовки ежемесячного сбора министров финансов ЕС, сказали представители ЕС.

«Государства ЕС обычно следуют юридическим заключениям, хотя окончательные решения являются политическими», - сказал один из официальных представителей Reuters.

После встречи министров финансов еврозоны 6 ноября председатель Йерун Дайсселблум сказал, что существует «общее соглашение» в пользу подхода ЕЦБ по плохим кредитам.

Министр финансов Италии Пир Карло Падоан позже не согласился и попросил больше времени на то, чтобы банки адаптировались к более строгим требованиям.

Итальянские кредиторы относятся к числу наиболее пострадавших от проблем с безнадежными кредитами, и страх слишком быстрых и высоких целей в области обеспечения может поразить их балансы.

Страны ЕС в июле договорились о планировании решения проблем, связанных с проблемными кредитами, и предоставили исполнительной комиссии ЕС возможность представить законодательные меры, которые могут потребовать от банков обеспечения для просроченных кредитов большим количеством наличных средств для вновь выданных кредитов. Комиссия представит свое предложение в следующем году.

Воюющие институты ЕС, которые не могут разрешить конфликты с помощью других средств, могут отправить такие вопросы в Европейский суд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным аналитической группы Westpac, Банк Англии прогнозирует только два повышения ставки на 25 б.п. до конца 2020 года, так как его голубиное повышение и расходы на Brexit, политическая хрупкость и меньшая фискальная емкость в принятом 22 ноября бюджете предполагают, что перспективы роста остаются значительно ослабленными.

«Основной прогноз роста ВВП Банка Англии остается низким, и IFS недавно выразила обеспокоенность в связи с тем, что «слабый» рост ограничит сокращение бюджетного дефицита. Принятие бюджета балансировало на грани фола с учетом политических и финансовых ограничений и сдержанного общественного недовольства».

«Ослабление розничных продаж и низкий рост заработной платы с устойчивой инфляцией подчеркивают сокращение финансовых средств домашних хозяйств и потребительского сектора».

«Банк Англии прогнозирует рост инфляции CPI к пиковому уровню в октябре (на уровне 3,0%), но медленный прогноз в Докладе по инфляции движения к 2,1% до конца 2020 года ограничит любые возможности для ослабления».

«Борьба консерваторов продолжает оказывать давление на Мэй. Трудный бюджет, правительство Ирландии, тупик в переговорах по Brexit могут вызвать недовольство решениями руководства. Лейбористы поддерживают слабое преимущество над консерваторами, но в настоящее время этого будет недостаточно для обеспечения большинства».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1860-65(610 млн), 1.1900(E484 млн), 1.1950-55(341 млн)

USD/JPY: 112.30(380 млн), 113.06-12(390 млн)

USD/CAD: 1.2900(940 млн)

EUR/GBP: 0.8950(502 млн)

AUD/NZD: 1.1100(1.58 млрд), 1.1250(954 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA/Merrill повысили целевую стоимость акций Yandex N.V. (YNDX) до $45 с $38

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Компания Meredith Corp. (MDP) объявила о заключении соглашения о покупке всех выпущенных акций Time Inc (TIME) за $18.50 за акцию. По итогам торгов пятницы (24 ноября) стоимость одной акций TIME составляла $16.90. Общая сумма сделки оценивается в $2.8 млрд.

Согласно сообщению, сделка была единогласно одобрена советами директоров Meredith и Time Inc, и ожидается, что она будет закрыта в течение первого квартала 2018 года.

Сделка создаст диверсифицированную медиа- и маркетинговую компанию с общим объемом выручки в $4.8 млрд. (расчет на основании результатов за 2016 год), из которых $2.7 млрд. обеспечили продажи рекламы, а также скорректированным показателем EBITDA на уровне $800 млн.

Кроме того, Meredith ожидает, что в первые полные два года работы после сделки синергия расходов составит $400-500 млн.

Приобретение легендарного журнального бизнеса дает Meredith контроль над десятками крупных изданий, таких как People, Sports Illustrated, Fortune и Entertainment Weekly.

Meredith уже публикует несколько ведущих журналов, включая Parents, Shape и Better Homes & Gardens.

На премаркете акции TIME выросли до уровня $18.43 (+9.02%), тогда как акции MDP подорожали до уровня $65.00 (+6.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

---

Евро продолжает расти против доллара США при поддержке сильных экономических данных еврозоны и ослабления политической напряженности после того, как в воскресенье Ангела Меркель согласилась на создание большой коалиции с социал-демократами.

На прошлой неделе евро достиг крупнейшего недельного результата за последние два месяца, так как некоторые хедж-фонды купили единую валюту в праздничных торгах на прошлой неделе, вызвав некоторые стоп-лоссы.

Росту пары способствует также снижение доллара, который расширил свою трехнедельную проигрышную полосу, хотя инвесторы опасаются ставить на снижение доллара в ожидании пары рисковых событий на этой неделе.

Во вторник банковский комитет Сената США проведет слушание, чтобы подтвердить назначение Джерома Пауэлла на смену Джанет Йеллен во главе Федрезерва, а Сенат США возобновит обсуждение налогового плана на этой неделе после перерыва на День Благодарения.

Сегодня в центре внимания будут продажи на первичном рынке жилья США за октябрь и выступление главы ФРБ Миннеаполиса Кашкари.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1956

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3371

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.00

В 15:00 GMT США заявит об изменении объема продаж новостроек за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1965 1.1980 1.2000-05 1.2020 1.2035 1.2050

Ордера на покупку: 1.1920 1.1900 1.1880 1.1865 1.1850 1.1830 1.1800

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.60 111.80-85 112.00 112.30 112.50

Ордера на покупку: 111.20 111.00 110.80 110.65 110.50

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3350-55 1.3365 1.3380 1.3400 1.3420 1.3450 1.3480 1.3500

Ордера на покупку: 1.3320 1.3300 1.3280 1.3250 1.3230 1.3220 1.3200

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7630-35 0.7650 0.7680 0.7700

Ордера на покупку: 0.7580-85 0.7550 0.7530 0.7500

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8960 0.8980-85 0.9000 0.9030 0.9050

Ордера на покупку: 0.8930 0.8920 0.8900 0.8880 0.8865 0.8850

EUR/JPY

Ордера на продажу: 133.00 133.30 133.50 133.80 134.00

Ордера на покупку: 132.50 132.20 132.00 131.80 131.60 131.30 131.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного выросли в понедельник утром после того, как ослабление политической неопределенности в регионе укрепило акции и вызвало рост евро.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,1 процента в середине утренних сделок, с секторами и крупными биржами, указывающими в противоположных направлениях.

Банковский индекс Европы вырос на 0,2 процента, несмотря на неожиданное заявление от третьего по величине банка Швейцарии. Исполнительный директор Julius Baer Борис Колларди ушел в отставку, чтобы взять на себя новую роль в отечественном конкуренте Pictet Group. Швейцарский частный банк упал к нижней части индекса на новостях, снизившись примерно на 4 процента.

Акции технологического сектора возглавили потери в понедельник утром, снизившись более чем на 0,35 процента. Британская техническая фирма Micro Focus упала до нижней части сектора после того, как Deutsche Bank понизил рейтинг акций до «удерживать» от «покупать». Его акции упали на 3 процента на новостях.

Глядя на отдельные акции, Ingenico Group поднялась к вершине индекса после того, как Morgan Stanley повысил рекомендацию по акциям до «равного веса» в понедельник. Его акции превысили 3 процента.

Евро поднялся до двухмесячного максимума против доллара в понедельник. Единая валюта была поддержана новыми рекордными максимумами индекса деловой уверенности в Германии и согласием социал-демократов Германии провести переговоры с канцлером Ангелой Меркель в попытке сформировать новое коалиционное правительство.

Между тем, цены на нефть снизились в понедельник, отступив от двухлетних максимумов на фоне ожиданий роста производства в США. Тем не менее, перспектива расширения поставок в рамках ОПЕК в конце недели, по-видимому, ограничивала потери. Группа крупнейших нефтедобытчиков должна встретиться в четверг.

На текущий момент:

FTSE 7436.76 27.12 0.37%

DAX 13102.27 42.43 0.32%

CAC 5405.95 15.49 0.29%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономическая уверенность в Италии в ноябре снизилась, показали в понедельник данные опроса статистического управления Istat.

Индекс экономических настроений упал до 108,8 в ноябре с 109,1 в предыдущем месяце.

В производстве уверенность несколько снизилась до 110,8 с 110,9. Точно так же уверенность в розничной торговле снизилась в ноябре до 110,0 с 113,2 в октябре.

Между тем, уверенность в строительном секторе улучшилась до 132,1 с 130,3. Настроения в рыночных услугах также усилились.

Опрос показал, что индекс потребительского доверия снизился до 3-месячного минимума 114,3 в ноябре с 116,0 в октябре.

Все компоненты потребительского настроения, а именно экономическая ситуация, личный, текущий и будущий климат, ухудшились с октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Спрос в секторе услуг ослабел за три месяца до ноября, показал в понедельник последний ежеквартальный обзор сектора услуг от Конфедерации британской промышленности.

Объемы бизнеса были стабильными в фирмах, предоставляющих деловые и профессиональные услуги. Но ожидается, что объемы незначительно снизятся за три месяца до февраля.

В то же время объемы бизнеса в сфере бытового обслуживания, в том числе отелях, барах, ресторанах, сферах путешествия и отдыха, сократились самыми быстрыми темпами с февраля 2012 года. Тем не менее, ожидается, что объемы в ближайшие три месяца несколько возрастут.

«Неудивительно, что фирмам, оказывающим бытовые услуги, приходится переживать тяжелые времена, поскольку люди чувствуют давление на свои кошельки от более высокой инфляции», - сказала Анна Лич, глава отдела экономической разведки CBI.

«В то время как более слабый спрос, похоже, ударил по занятости в сфере обслуживания потребителей в прошлом квартале, фирмы стремятся возобновить найм в следующем квартале, поскольку спрос стабилизируется».

Кроме того, Лич сказала, что условия для деловых и профессиональных услуг также остаются жесткими, и проявляются признаки того, что фирмы откладывают свои инвестиционные планы на будущий год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, так как инвесторы ожидали выхода ключевых данных из США и Китая на этой неделе, чтобы узнать о перспективах роста крупнейших в мире экономик.

Китайские акции резко упали на фоне роста стоимости заимствований, поскольку Пекин усилил репрессии, чтобы предотвратить финансовые риски. Базовый индекс Shanghai Composite упал на 31,59 пункта или 0,94% до 3,322,23 на фоне колебаний рынка облигаций, в то время как индекс Гонконга Hang Seng снизился на 0,60% до 29 686 в конце торгов.

Японские акции закрылись с незначительным снижением, поскольку немного более сильная иена подорвала аппетит инвесторов к риску. Средний показатель Nikkei снизился на 54,86 пункта или на 0,24%.

Рыночная стоимость Kawasaki Heavy Industries, Sumitomo Heavy Industries и Sumco снизилась на 2-4%.

Акции Nintendo подорожали на 2,4% после отчетов о рекордных продажах в "черную пятницу " и День благодарения в США

Акции в Сеуле упали до четырехнедельного минимума. Контрольный показатель Kospi упал на 36,52 пункта или 1,44% до уровня 2,507.81. Акции Samsung Electronics упали в цене на -5,1% после снижения брокерской активности, в то время как чипмейкер SK Hynix потерял -2,4% стоимости бумаг.
NIKKEI 22495.99 -54.86 -0.24%

SHANGHAI 3322.83 -30.99 -0.92%

HSI 29686.19 -180.13 -0.60%

ASX 200 5988.77 +6.22 +0.10%

KOSPI 2507.81 -36.52 -1.44%

NZ50 8176.10 +45.81 +0.56%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Суд отказался вернуть дело Улюкаева в прокуратуру после неявки Сечина

Главный свидетель по делу экс-министра экономического развития России Алексея Улюкаева - глава "Роснефти" Игорь Сечин - в четвертый раз не явился в суд. Защита Улюкаева попросила вернуть дело в прокуратуру. Суд отклонил ходатайство.

В начале заседания, как передает корреспондент Русской службы ВВС, судья Лариса Семенова зачитала заявление адвоката Сечина Николая Клена, в котором говорится, что глава "Роснефти" находится в командировке в Италии и не может явиться в суд. Сечин полностью подтверждает данные ранее показания и не возражает против их оглашения, сказано в обращении адвоката.

США выступают против российского участия в миссии ООН в Донбассе

Администрация США выступает за то, чтобы в случае размещения на востоке Украины миротворческой миссии ООН в ее состав не включали граждан России. Об этом заявил спецпредставитель США по Украине Курт Волкер в интервью газете The Washington Post, опубликованном на сайте издания в воскресенье, 26 ноября.

В частности, Вашингтон считает, что охранная миссия ООН должна иметь свободу перемещения по всему Донбассу и контролировать украинскую сторону границы с Россией. "Контингент должен иметь доступ к украинско-российской границе и не иметь в своем составе никакого российского персонала", - приводит газета слова спецпредставителя США.

Forbes

Глава Совета Европы призвал к отмене антироссийских санкций

В Брюсселе признали, что возможный выход Москвы из ПАСЕ станет для Европы «большим шагом назад»

Совет Европы (СЕ) стремится не допустить выхода России из организации и для этого изучает вопрос о снятии антироссийских санкций, введенных в связи с вооруженным конфликтом на Украине. Об этом сообщил газете Financial Times генеральный секретарь СЕ Турбьерн Ягланд.

Reuters

Meredith объявила о покупке издательства Time

Конгломерат Meredith Corporation объявил о покупке издательства Time Inc. за $1,8 млрд. Об этом сообщает Reuters.

Как сообщается, в сделке также примут участие миллиардеры Чарльз и Дэвид Кохи. Они предложили Meredith $650 млрд для поглощения Time.

Агентство отмечает, что с учетом долга Time сумма сделки вырастает до $2,8 млрд. Meredith приобретет акции издательства по цене в $18,50 за штуку.

Нефть торгуется разнонаправленно в преддверии заседания ОПЕК в Вене 30 ноября. Министры энергетики стран-участниц ОПЕК и других стран-производителей нефти встретятся, чтобы решить, стоит ли продлевать текущее соглашение по сокращению добычи нефти после его завершения в конце марта 2018 года. Соглашение по сокращению добычи нефти стало одним из основных факторов, которые привели к росту цен на нефть на фоне прогнозов, о восстановлении баланса между спросом и предложением на мировом рынке. Однако остаются опасения о том, что добыча нефти в США нивелирует усилия ОПЕК по восстановлению баланса на мировом рынке и не позволит продолжить повышение цен.

Фьючерсы на нефть сорта Brent выросли в цене на 0,47% до $63,77 за баррель, а вот фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $58,61 за баррель, что на -0,58% ниже предыдущего закрытия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1860-65(610 млн), 1.1900(E484 млн), 1.1950-55(341 млн)

USD/JPY: 112.30(380 млн), 113.06-12(390 млн)

USD/CAD: 1.2900(940 млн)

EUR/GBP: 0.8950(502 млн)

AUD/NZD: 1.1100(1.58 млрд), 1.1250(954 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Многие инвесторы обеспокоены тем, что ОПЕК может перестараться с работой, пишет Wall Street Journal

ОПЕК снова соберется на этой неделе в Вене и, скорее всего, объявит о продлении договора по сокращению добычи нефти до конца 2018 года. По правде говоря, это должно быть хорошей новостью для нефтяных инвесторов и руководителей нефтяных компаний, но, похоже, не все заинтересованы в этом.

Напомним, нефтеэкспортный картель ОПЕК и несколько стран вне организации, в декабре 2016 года договорились сократить добычу на 1,8 млн баррелей в сутки, а позже условились продлить действие пакта до марта 2018 года.

"На самом деле существует вероятность того, что рынок будет слишком ужесточаться, и цена скоро приблизится к $70", - сказал Дуг Кинг, главный инвестиционный директор торгового хедж-фонда Merchant Commodity, который владеет $165 млн США.

Реальная опасность, которая волнует инвесторов, заключается в том, что цены внезапно будут слишком высокими, и это начнет снижать спрос на сырую нефть. Рост цен также побудит производителей сланцевой нефти в США вернуться на рынок, что было одним из основных катализаторов, который и привел к снижению цен на нефть.

"Я привык к тому, что ОПЕК не делает достаточно много, - сказал Райнер Зеле, исполнительный директор нефтяной компании OMV AG. - Теперь они могут перестараться".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара USD/JPY торгуется около Y111.26 против Y111.69 в начала сессии. Снижение USD/JPY незначительно, так как на рынке сегодня нет особых катализаторов для движения пары.

Аналитики Brown Brothers Harriman отмечают, некоторые спекулянты продают американскую валюту против иены, когда пара достигает района Y112.00 и покупают, когда она падает до Y111.00. Трейдеры ждут новых ориентиров со стороны экономических данных из США и Японии, а также комментариев представителей ФРС и решений по продвижению налоговой реформы в США.

Ожидается, что сегодня пара USD/JPY будет торговаться стабильно, так как японские трейдеры ждут заявок со стороны рынка США, которые, вероятно, поступят уже во вторник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новая неделя на валютном рынке началась относительно спокойно, если не считать роста курсов криптовалют. Так, курс BTC/USD превысил отметку $9 600, что было обусловлено сообщениям о тестировании вторым по величине коммерческим банком Южной Кореи сервиса на основе кошельков и хранилища Bitcoin. Ожидается, что данный сервис заработает в середине следующего года.

В силу ненасыщенного новостного фона традиционные валюты на протяжении азиатской сессии оставались в области уровней, достигнутых в пятницу, не демонстрируя сильных движений.

В фокусе участников рынков остается политический кризис в Германии, где на прошлой неделе главные политические партии страны не сумели достигнуть консенсуса в вопросе формирования нового правительства. Ангела Меркель заявила о готовности провести внеочередные выборы, но при этом она не оставляет попыток сформировать коалицию. Вчера немецкий канцлер провела встречу с несколькими другими лидерами Христианско-демократического союза (ХДС). На этой неделе должна состояться встреча немецких политических сил с президентом ФРГ Франком-Вальтером Штайнмайером. Кроме ХСД, возглавляемой Меркель, в этой встрече должна принять участие Социал-демократическая партия Германии (СДПГ), во главе которой стоит Мартин Шульц. Если же переговоры так и не увенчаются успехом, Германия столкнется или с внеочередными парламентскими выборами, или с формированием правительства меньшинства. И первый, и второй вариант является негативом для единой валюты. В ближайшие дни эта тема продолжит оставаться одной из основных на рынках.

Второй важной темой для участников валютного рынка продолжает оставаться процесс выхода Великобритании из состава ЕС (Brexit). Председатель Европейского совета Дональд Туск после переговоров в Брюсселе заявил, что конечным сроком для подачи Великобританией улучшенного предложения по выплатам ЕС является 4 декабря. Без прогресса по данному вопросу стороны не могут перейти до обсуждения новых условий торговли. В начале ноября глава переговорной группы ЕС Мишель Барнье заявил, что евросоюз составляет планы на случай провала переговоров. Далее поступила информация о том, что Великобритания готова повысить сумму выплаты, но на сколько именно, отмечено не было.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1910-35 и остается в районе максимумов прошлой недели. Глобально евро торгуется в рамках устойчивого восходящего тренда от 7 ноября. По этой причине стоит и далее присматриваться к покупкам пары на коррекциях. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1825-35 (минимумы 23-24 ноября)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3310-30. Фунт уже третий день корректируется около уровня $1.3330. Глобально с октября пара находится в боковике $1.3030- $1.3330 и в данной момент подошла к важному сопротивлению. В этой ситуации наиболее уместным будет присматриваться к продажам пары от этого верхнего уровня границы диапазона. Более того, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась медвежья дивергенция по индикатору MACD, что усиливает позицию медведей. Ближайшее сопротивление находится на уровне $1.3360 (максимум 24 ноября)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y111.30. В целом USD/JPY находится в рамках общего нисходящего тренда от 6 ноября. В данной ситуации наиболее уместным будет продолжать открывать продажи на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y111.70 (сессионный максимум)

Сессия понедельника не будет перегружена макроэкономическими данными и запланированными событиями. Среди ожидаемой статистики стоит отметить данные по продажам жилья на первичном рынке США (15:00 GMT). Также стоит обратиь внимание на комментарии представителя ФРС Нила Кашкари (22:30 GMT).

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 3 копейки и составил 58,4 рубля.

Евро опустился на 9 копеек, до отметки в 69,53 руб.

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Индекс ММВБ на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,2%, до отметки в 2157,26 пункта.

Индекс РТС также опустился на 0,2%, до уровня в 1164,1 пункта.

Согласно данным Adobe Analytics продажи онлайн в «черную пятницу» в США составили $7.9 млрд, что на 17.9% выше по сравнению с показатели прошлого года. Ожидается, что сегодня в «кибер-понедельник» продажи составят $6.6 млрд и это значение может стать крупнейшим в истории онлайн-шоппинга в США. Напомним, Adobe Analytics измеряет транзакции в крупнейших интернет-магазинах США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На выходных Ангела Меркель выступила перед своими партийными соратниками. Она заявила, что Европе нужна сильная Германия и поэтому стране желательно быстро получить работоспособное правительство. Меркель добавила, что готова снова сесть за стол переговоров с социал-демократами после того, как левоцентристская партия изменила свое прежнее решение. «Однако, любые переговоры должны основываться на взаимном уважении. В свое время мы хорошо работали вместе с лидером СДП и как результат в Германии был сильнейший рынок труда, сбалансированный бюджет, пенсионеры и семьи получали достойные выплаты» - добавила Меркель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных бондов

В 14:30 GMT представитель КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 18:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х и 5-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению главы валютного отдела банка Societe Generale в Токио, Киоске Сузуки, американский доллар на этой неделе может немного укрепится на сообщениях об инфляции, налогах и назначении Пауэлла на должность главы ФРС. В связи с этим аналитик прогнозирует возможный диапазон колебаний пары USD/JPY на этой неделе в рамках Y111-Y112.50.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня на утренних торгах, курс Bitcoin достиг нового исторического максимума $9691. Ранее, в ночь с четверга на пятницу криптовалюта преодолела уровень $8000, а на выходных - $9000. Аналитики связывают такой резкий рост с появившейся информацией о том, что президент Xiaomi (Лэй Цзюнь) является одним из инвесторов крупнейшего производителя оборудования для майнинга криптовалюты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2012 (4395)

$1.1988 (4732)

$1.1958 (5145)

Цена на момент написания обзора: $1.1923

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1880 (983)

$1.1854 (1621)

$1.1822 (1255)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 158685 контракта (согласно данным за 24 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (8272);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3417 (2161)

$1.3394 (2642)

$1.3366 (3294)

Цена на момент написания обзора: $1.3318

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3272 (464)

$1.3245 (1037)

$1.3212 (1151)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 43242 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3294);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 42180 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3987);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 0,98 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном со снижением, несмотря на позитивные сигналы с Уолл-стрит в пятницу.

Австралийский рынок восстановился после слабого старта торгов и продвигается вверх, вслед за более высоким ценам на сырьевые товары.

Акции BHP Billiton подорожали 0,2%, Rio Tinto - на 0,3%, а Fortescue Metals - почти на 2%, после повышения цен на железную руду.

ANZ Banking, National Australia Bank, Westpac и Commonwealth Bank торгуются в диапазоне от +0,1% до +0,4%.

Рыночная стоимость Woodside Petroleum и Santos увеличилась на 0,2% и на 0,4%, так как в пятницу цены на сырую нефть выросли до двухлетнего максимума.

Японский рынок торгуется в красной зоне, хотя цены на акции крупных экспортеров растут. Бумаги Sony подорожали более чем на 1%, Panasonic - на 0,5%, Mitsubishi Electric - на 0,1%, а Canon - на 0,3%, а SoftBank - на 0,2%

NIKKEI 22444.52 -106.33 -0.47%

SHANGHAI 3323.55 -30.27 -0.90%

HSI 29703.08 -163.24 -0.55%

ASX 200 5995.50 +12.95 +0.22%

KOSPI 2511.01 -33.32 -1.31%

NZ50 8176.10 +45.81 +0.56%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торгуется около двухмесячного максимума по отношению к доллару США на фоне снижения беспокойства по поводу политической нестабильности в Германии.

Как стало известно, немецкие христианские демократы, которых возглавляет федеральный канцлер Ангела Меркель, начали консультации с Социал-демократической партией о возобновлении "Большой коалиции" после провала переговоров о создании коалиции "Ямайка"

Как сообщает Reuters, лидеры СДПГ, которой ранее объявили об уходе в оппозицию, согласилась на переговоры с ХДС/ХСС, чтобы сохранить политическую стабильность и не допустить досрочных парламентских выборов.

Лидеры христианских демократов на встрече в Берлине в воскресенье, 26 ноября, обсудили дальнейшее сотрудничество с СДПГ, в частности, предстоящую встречу с президентом Германии Франком-Вальтером Штайнмайером. В переговорах, которые начнутся на этой неделе, кроме Меркель и Штайнмайера также примут участие лидер СДПГ Мартин Шульц и председатель ХСС Хорст Зеегофер, сообщает Deutsche Welle.

Доллар по прежнему остается под давлением, поскольку настойчиво низкая инфляция может повлиять на решения Федеральной резервной системы по дальнейшему ужесточению политики. Участники торгов также ожидают слушания в Конгрессе по поводу назначения Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС.

План налоговой реформы президента Дональда Трампа также находится в центре внимания. Трамп должен встретиться с республиканцами Сената во вторник, чтобы обсудить усилия партии по принятию законодательства о налоговой реформе.

"Сначала республиканцы должны договориться о плане между Сенатом и Палатой представителей. Затем этот план должен быть одобрен обеими палатами. Это потребует значительных усилий и времени ", - сказал Шин Кадота, старший стратег Barclays.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду будет опубликован экономический обзор Федеральной резервной системы США "Бежевая книга" (Fed's Beige Book).

"В рамках подготовки к заседанию FOMC 12-13 декабря мы ожидаем, что в ноябрьской "Бежевой книге" будут сообщаться данные, соответствующие здоровым экономическим данным, опубликованным ранее", - говорят аналитики Nomura.

В октябрьской "Бежевой книге" сообщалось о росте «раскола между скромными и умеренными» данными и что, несмотря на то, что рынки труда остаются жестким в большинстве из 12 районов, общее давление на зарплату оставалось невыдержанным. Октябрьский отчет был частично искажен из-за ураганов, которые обрушились в конце лета, начале осени на районы Ричмонда, Атланты и Далласа.

"Бежевая книга, подготовленная к декабрьскому заседанию ФРС, могла бы предоставить полезные данные об усилиях по восстановлению экономики от местных лидеров бизнеса и сообщества. В целом, опубликованные экономические данные соответствовали здоровому импульсу в четвертом квартале, и мы ожидаем, что "Бежевая книга" в значительной степени отразит эти события", - отмечают в Nomura.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ноябрь был ужасным месяцем для китайских корпоративных облигаций за последние два года и это может быть только началом, - пишет Bloomberg .

Как известно, президент Китая Си Цзиньпин активизирует усилия по сокращению крупнейшего в мире долгового бремени, после еще большего укрепления своих позиций на съезде Коммунистической партии в октябре. Финансовые учреждения накапливают денежные средства на фоне ожиданий того, что правительство объявит о новых мерах по ограничению левереджа, и это подталкивает затраты по займам на денежном рынке.

«Существует высокая вероятность того, что кредитные спреды будут расширяться в следующем году, учитывая то, что улучшения ликвидности не последовало», - сказал Чжан Цинхуа, генеральный менеджер фонда инвестиций с фиксированным доходом в E Fund Management Co.

Политики должны придерживаться тонкой линии. Риски рынка облигаций уже перелились в акции, поскольку растущие затраты по займам омрачают корпоративные балансы. Экономический рост также может быть поставлен под угрозу, так как сокращение доли заемных средств вызвало бы серию дефолтов. Пока все находится под контролем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На этой неделе 29 ноября в 13.30 GMT будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за третий квартал.

Аналитики японской компании Nomura Holdings ожидают, что годовой рост ВВП США в третьем квартале составил 3,5% по сравнению 3,0%, зафиксированных во втором квартале.

"Несмотря на ураганы, в третьем квартале экономика США быстро развивалась, поскольку предварительная оценка ВВП указывает на устойчивый рост в бизнес-запасах, улучшение инвестиций в бизнес-оборудование и устойчивое продвижение в расходах на личное потребление. Кроме того, предварительная оценка квартальных услуг показывает, что могут возникнуть риски роста инвестиций в программное обеспечение, являющиеся компонентом интеллектуальных инвестиций, хотя соответствующие компоненты расходов домашних хозяйств на услуги были более слабыми", - говориться в обзоре Nomura.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Государственного статистического управления КНР с января по октябрь 2017 года был отмечен быстрый рост прибыли ведущих промышленных предприятий Китая. В первые десять месяцев прибыль предприятий выросла на 23,3% по сравнению с тем же периодом прошлого года. При этом темпы роста оказались выше, чем в период с января по сентябрь, когда рост составил 22,8%.

Также стало известно, что прибыль промышленных предприятий Китая в октябре в годовом исчислении увеличилась на 25,1%, однако рост был слабее предыдущего значения 27,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Издание Independent сообщает, что требования ЕС к Великобритании в отношении переходного периода будут «неприемлемыми» для ключевых фигур в кабинете Терезы Май.

Просочившиеся документы показывают, что главный переговорщик ЕС Мишель Барнье хочет создать условия, чтобы Великобритания автоматически приняла новые правила Брюсселя в течение вероятного двухлетнего периода после марта 2019 года, пишет Independent.

Надежда Британии на данный момент заключается в том, что из-за более дорогостоящего "выездного счета" она может получить более выгодную сделку, но документы говорят, что у Великобритании не будет никаких институциональных прав, ни права голоса в рамках плана перехода.

Как известно Великобритания не хочет принимать какие-либо новые правил во время переходного периода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на корпоративные услуги (CSPI), публикуемый Банком Японии, в октябре вырос на 0,8%, что оказалось слабее повышения на 0,9%, зафиксированного в предыдущем месяце.

CSPI демонстрирует изменение уровня цен на услуги, предоставляемые компаниями и отражает ценовую динамику, чутко реагирующую на ситуацию со спросом и предложением в сфере услуг. Данный показатель считается индикатором инфляционного давления.

В годовом исчислении цены на корпоративные услуги выросли в октябре на 0,2% после роста на 0,1% в сентябре.

В отчете Банка Японии отмечено, что в отдельных случаях рост цен был связан с транспортировкой, почтовой деятельностью и услугами в сфере недвижимости. Цены снизились на рекламные и лизинговые услуги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 58.95 0.00%

Gold 1,287.30 0.00%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei +27.70 22550.85 +0.12%

TOPIX +3.48 1780.56 +0.20%

Hang Seng +158.38 29866.32 +0.53%

CSI 300 +1.80 4104.20 +0.04%

Euro Stoxx 50 +9.16 3581.23 +0.26%

FTSE 100 -7.60 7409.64 -0.10%

DAX +51.29 13059.84 +0.39%

CAC 40 +10.92 5390.46 +0.20%

DJIA +31.81 23557.99 +0.14%

S&P 500 +5.34 2602.42 +0.21%

NASDAQ +21.80 6889.16 +0.32%

S&P/TSX +33.79 16108.09 +0.21%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1930 +0,69%

GBP/USD $1,3331 +0,21%

USD/CHF Chf0,97953 -0,17%

USD/JPY Y111,55 +0,32%

EUR/JPY Y133,09 +1,00%

GBP/JPY Y148,719 +0,52%

AUD/USD $0,7615 -0,09%

NZD/USD $0,6879 -0,10%

USD/CAD C$1,27109 -0,02%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 27 ноября 2017 года

00:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Октябрь 0.667 0.620

23:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н.Кашкари

Вторник, 28 ноября 2017 года

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Ноябрь 2.5% 2.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Ноябрь 0.2% 0.2%

07:00 Великобритания Банк Англии публикует результаты стресс-тестов

07:00 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 10.7 10.8

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 100 101

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Октябрь 2.7%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Октябрь 5.1% 5.0%

10:00 Великобритания Слушания по вопросам инфляции в парламенте

13:30 Канада Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.3%

13:30 Канада Индекс цен производителей, г/г Октябрь 1.5%

13:30 США Баланс внешней торговли товарами, $ млрд. Октябрь -64.14

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Сентябрь 0.7%

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Сентябрь 5.9% 6.1%

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь 12

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 125.9 124.0

15:30 Канада Обзор финансовой системы от Банка Канады

16:15 Канада Речь главы Банка Канады Стивена Полоза

20:00 Новая Зеландия Отчет о финансовой стабильности Резервного Банка Новой Зеландии

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Октябрь 2.2% -0.2%

Среда, 29 ноября 2017 года

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Октябрь 1.56

07:45 Франция ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.6% 0.5%

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Октябрь 66.23 65.10

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Октябрь 5.5

09:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млн Октябрь 1.606 1.500

10:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Ноябрь -1.1 0.1

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Ноябрь 1.44 1.54

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Ноябрь 7.9 8.8

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Ноябрь 114 114.8

13:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Ноябрь 1.6% 1.7%

13:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Ноябрь 0.0% 0.3%

13:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.9% 1.3%

13:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.3% 1.5%

13:30 США ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 3.1% 3.2%

15:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Октябрь 0% 0.7%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь -1.855 -1.545

19:00 США Бежевая книга ФРС

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Октябрь -2.3%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Октябрь -1.0% 1.9%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Октябрь 2.6%

Четверг, 30 ноября 2017 года

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Октябрь -6.1%

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловых кругах от ANZ Ноябрь -10.1

00:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Ноябрь -10 -11

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Октябрь 0.3%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Октябрь 5.4%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Октябрь 1.5%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Ноябрь 51.6 51.5

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Ноябрь 54.3

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Октябрь -11.6%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Октябрь -2.9% -3.1%

06:45 Швейцария ВВП, г/г III кв 0.3% 0.7%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв III кв 0.3% 0.5%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Октябрь 4.1% 2.8%

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Октябрь 0.5% 0.4%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Ноябрь 0.1%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Ноябрь 1.1%

08:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Ноябрь 109.1 109.2

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Октябрь -0.4%

08:15 Швейцария Розничные продажи, м/м Октябрь 0.5%

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Ноябрь 5.6% 5.6%

08:55 Германия Изменение количества безработных Ноябрь -11 -10

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Ноябрь 1.4% 1.6%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Ноябрь 0.9%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Октябрь 8.9% 8.9%

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд III кв -16.3

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1.904

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Октябрь 0.1% 0.2%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Октябрь 1.3%

13:30 США Личные расходы, м/м Октябрь 1.0% 0.3%

13:30 США Личные доходы, м/м Октябрь 0.4% 0.3%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 239 240

14:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Ноябрь 66.2 63.5

22:30 Австралия Индекс деловой активности в производственном секторе от AiG Ноябрь 51.1

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь 0.6% 0.6%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь -0.3% -0.4%

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 2.8% 2.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь 0.7% 0.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь 0.7%

Пятница, 01 декабря 2017 года

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 53.8

01:45 Китай Производственный индекс PMI от Caixin/Markit Ноябрь 51.0 50.9

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 62

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 56.1 57.5

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 60.6 62.5

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 58.5 60

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Ноябрь 56.3 56.5

13:30 Канада ВВП, м/м Сентябрь -0.1% 0.1%

13:30 Канада ВВП, кв/кв III кв 1.1%

13:30 Канада ВВП, г/г III кв 4.5% 1.6%

13:30 Канада Уровень безработицы Ноябрь 6.3% 6.2%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Ноябрь 35.3 10.0

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 54.6 53.8

15:00 США Расходы на строительство, м/м Октябрь 0.3% 0.5%

15:00 США Производственный индекс Института управления поставками (ISM) Ноябрь 58.7 58.5

18:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Декабрь 747

20:00 США Общий объем продаж автомобилей, млн Ноябрь 18.09 17.6

Воскресение, 03 декабря 2017 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade