Новости и прогнозы рынков CFD — 28-07-2008

Credit Suisse понизил рейтинг Melco Crown Entertainment до Neutral с Outperform
Citigroup понизил рейтинг Ryanair Hldgs до Hold с Buy
Lehman Brothers понизил рейтинг VeraSun Energy до Underweight с Equal-Weight

Edward Jones повысил рейтинг Microsoft до Buy с Hold
Banc of America Sec повысил рейтинг Best Buy до Buy с Neutral
Davenport повысил рейтинг Century Aluminum до Strong Buy с Neutral

Индексы Wall Street остаются возле сессионных минимумов.
Четыре основные финансовые учреждения США (Bank of America (+0.72), Citigroup (-1.16), JPMorgan Chase (-1.33) и Wells Fargo (-0.82)) выпустили общее заявление о поддержке регулирующих действий предпринятых Федеральной корпорацией страхования депозитов и Министерством финансов, которые направлены на содействие развитию американского рынка покрытых облигаций.
Министр финансов Поулсон полагает, что покрытые облигации имеют потенциал для увеличения залогового финансирования, улучшения гарантийных стандартов и укрепления американских финансовых институтов.
Реакция рынка на новость была ограниченной.

Изготовитель химических веществ Huntsman Corp сообщил о переговорах с инвесторами, которые могут помочь Apollo Management LP закончить сделку связанную с внешним финансированием.

Interactive Brokers Group Inс сообщил о финансовых результатах второго квартала, которые оказались хуже ожиданий аналитиков.

Квартальная прибыль Western Digital Corporation, второго в мире производителя жестких дисков, оказалась ниже прогнозов аналитиков.

Niwot сократила прогноз дохода Crocs Inc аргументируя это «испытательным» рынком США и ростом международных продаж продукции, который оказался ниже ожиданий.

"Мы не имеем четкого прогноза относительно пересмотренного уровня ВВП, но ослабление экономики говорит о пересмотре в сторону снижения. Многие данные, включая индекс совпадающих индикаторов и расчетВВП с точки зрения доходов, указывают на более слабый рост экономики, нежели возможно предположить опираясь на данные по ВПП за последние несколько кварталов."

Потери каждого из основных индексов составляют больше 1%. Максимальный спад наблюдается в индексе Dow, внутри которого только акции Alcoa (+0.33) повысились за эту сессию.
Пессимистическое настроение на рынках оказывает поддержку казначейским облигациям, цены на которые продолжают расти.

Экономист FTA Brian Wesbury: "Товарные рынки переоценивают инфляцию, в то время как рынок облигаций ее недооценивает. Индекс потребительских цен выше уровня 5% в годовом исчислении, в то время как доходность 10-летних облигаций составляет 4,01%. ФРС ожидает повышения инфляции в последующие два года."

Доллар отступил от трехнедельного максимума против евро, поскольку участники рынка обеспокоены финансовыми потерями компаний, что может помешатьФРС повысить учетную ставку в сентябре.
Давление на американскую валюту также оказало заявление Президента ФРБ Миннеаполиса о том, что ограничения кредитования будут усиливаться и сохранятся в течении многих месяцев.
"Финансовый сектор далек от восстановления." - сказал Василий Серебряков, валютный стратег Wells Fargo and Co. в Нью-Йорке. - "ФРС не сможет повысить учетную ставку в ближайшее время."
Негативно влияют на доллар опасения по поводу сокращения числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики, данные по которым выйдут в конце недели. Как ожидают аналитики, сокращение в июле составит 75К против -62К в июне.
Доллар, который снизился к историческому минимуму против евро $1,6038 15 июля на фоне обеспокоенности по поводу финансовых потерь и рекордных цен на нефть, может продлить замедление экономики США.
"Доллар, скорее всего, протестирует уровень $1.60 против евро снова за следующие три месяца." - сказал Dustin Reid, главный валютный стратег ABN Amro Bank NV в Чикаго. - "Присутствует большой риск и в экономике и в финансовом секторе."
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 37% вероятность возможного повышения 2-процентной учетной ставки ФРС 16 сентября. 25 июля данная вероятность составляла 43%.

сновные индексы продолжают снижаться во главе с финансовым (-1.6 %) и технологическим (-1.2 %) секторами. 68 % акций S&P 500 несут потери.

Возобновление роста цен на нефть и снижение основных индексов США оказали давление на доллар. Пара установила новый сессионный максимум на $1,9947. Ордера на продажу остаются в области $1,9970/80.

Обеспокоенность относительно состояния кредитного рынка и возобновление роста цен на нефть затмили собою позитивные данные по доходам корпораций, что стало причиной падения основных индексов наWall Street.
Инвестора взволнованы продолжением кризиса на кредитном рынке, который может охладить процесс восстановления в экономике.
Акции поддержанных правительством Fannie Mae и Freddie Mac выросли на 1% после того, как Конгресс одобрил план поддержки данных компаний. Конгресс США отправил президенту Бушу на подписание законопроект по оказанию помощи 400,000 домовладельцев, которые не в состоянии выполнять свои обязательства по ипотечным кредитам.
Verizon сообщила о росте прибыли во втором квартале на 12%, что превысило прогнозы аналитиков. Не смотря на данный факт акции провайдера упали на 1%.
Kraft Foods также сообщила о позитивных финансовых результатах за квартал, которые превысили ожидания. Рост прибыли составил 4% во втором квартале. Росту доходов способствовало повышение цен на продукцию для возмещения возрастающих цен на товарные затраты. Акции компании подскочили на 4%.
Упали в цене акции Toyota. Компания понизила прогноз продаж на 2008 год до уровня 9,5 млн единиц с 9,85 млн единиц ссылаясь на сокращения продаж в Северной Америке. Продажи компании за 2007 год составили 9,37 млн единиц.
Производитель лекарств Amgen, который собирается огласить финансовые результаты за квартал после окончания регулярной сессии, сообщил о позитивных результатах исследования нового препаратаdenosumab. Акции компании резко выросли на 13%.
Цены на нефть поднялись до уровня $124,50 за баррель. Ранее цены на нефть установили сессионный минимум на $122,63 за баррель. Нефть подорожала после заявления ПрезидентаОПЕК о том, что цены на «черное золото» останутся на прежних уровнях.
Золото на COMEX для августовских поставок упало в цене на $2.40 до уровня $924.40 за унцию.
Выросли цены на казначейский облигации, снижая доходность 10-летних облигаций до уровня 4.01% от 4.11%.

Комментарии Президента ОПЕК Хелила относительно того, что цены на нефть останутся на прежних уровнях, повысили цену на «черное золото» до уровня $124,50 за баррель. Ранее цены на нефть установили сессионный минимум на $122,63 за баррель.

Комментарии президента ОПЕК относительно того, что цены на нефть останутся на прежнем уровне, оказали давление на доллар. Американская валюта снизилась противйены и установила сессионный максимум на уровне Y107,40.

Основные индексы продолжают нести незначительные потери. Слабость наблюдается в финансовом секторе (0,7%), внутри которого под давлением пребывают акции банковских учреждений.
Незначительный спрос инвестора проявляют к казначейским облигациям. 10-летнее облигации выросли в цене на 20 тиков, в результате чего их доходность упала до 4,01%.

Экономист Merrill Lynch David Rosenberg сравнивает США с Японией в 1990 году говоря, что необходимо некоторое время для того, чтобы проявились рецессионные сигналы. ML придерживается своих оценок платежных ведомостей на уровне -70К. «За семь месяцев экономика потеряла 500К рабочих мест. В предыдущие 60 лет такого никогда не случалось.»

После восстановления выше нулевой отметки основные индексы снова понесли потери. Финансовый сектор сократил свои достижения (+1,7% в начале торгов) несмотря на рост акций ипотечных компаний (+3,7%) включая поддержанные правительством Fannie Mae (+0.64) и Freddie Mac (+0.48).
Сектор телекоммуникаций (-0,4%) снизился после того, как инвесторы разочаровались квартальными результатами Verizon (-0.57).
Акции Amgen (+7.91) показывают лучший рост за сессию. Участники рынка позитивно восприняли многообещающие результаты тестирования нового препарата фармацевтической фирмы.

Продажи доллара на фоне незначительного повышения цен на нефть вернули курс выше уровня $1,9900. Пара установила сессионный максимум на $1,9924, но не смогла преодолеть сопротивления на данном уровне (область скопления ордеров на продажу) и в текущий момент торгуется на $1,9900. Выше ордера на продажу отмечены на $1,9980 (максимум пятницы).

EUR/USD: $1.5700
USD/JPY: Y107.75, Y109.25
EUR/JPY: Y168.00
AUS/USD: $0.9650
Kiwi: $0.7500

Динамика фьючерсов указывает на негативный старт торгов на Wall Street (фьючерс S&P -3.7, фьючерс Nasdaq -10.0). Внимание инвесторов сосредоточено на опасениях по поводу замедления глобальной экономики и неопределенности относительно стабилизации финансового сектора.
На электронных торгах перед началом регулярной сессии цены на нефть поднялись на 0,9% и достигли уровня $124,35 за баррель.
Wrigley сообщила о доходе второго квартала в размере $0,74 на акцию, что оказалось выше прогнозов аналитиков. В мае этого года Mars Inc сообщила о планах покупки Wrigley за $23 млрд.
Toyota понизила прогноз продаж на 2008 год до уровня 9,5 млн единиц с 9,85 млн единиц ссылаясь на сокращения продаж в Северной Америке. Продажи компании за 2007 год составили 9,37 млн единиц.
Компонент Dow Verizon сообщила о финансовых результатах второго квартала. Прибыль компании ($0,67 на акцию) превысила на 2 цента ожидания аналитиков.

Курс остается в области сессионного максимума $1,5762 и в текущий момент торгуется на $1,5755. Ордера на продажу отмечены на $1,5760/80, ордера на покупкуостаются на $1,5700.

Пара восстановилась от сессионных минимумов на Y169,00 и достигла уровня Y169,76. Сильным сопротивление является область исторического максимума на Y169,97. Ордера напродажу остаются на уровне Y170,00 со стопами на Y170,05/10.

Выходили следующие данные:
06:10 Германия Индекс доверия потребителей, Август, 2.1 3,9

Доллар отступил от 3-недельного максимума против евро снизился с месячного максимума по отношению к иене на опасениях, что убытки в американском банковском секторе продолжат расти.
Курс падает второй день против евро после того, как Гери Штерн, управляющий ФРБ Миннеаполиса, сказал, что ситуация в секторе ипотечного кредитования ухудшиться.
Доллар также отступил на фоне восстановления из области 7-недельного минимума цен на нефть.
Фунт упал после того, как опубликованный отчет показал падение цен на жилье на 16% (максимум за последние 7 лет).
Конгресс США отправил президенту Бушу на подписание законопроект по оказанию помощи 400,000 домовладельцев, которые не в состоянии выполнять свои обязательства по ипотечным кредитам.
Временное давление на евро оказал выход разочаровывающего индекс потребительского доверия Германии, который упал до 5-летнего минимума в 2.1 пп против предыдущего значения в 3.6.

EUR/USD начал торги в области $1.5707. Курс некоторое время консолидировался в диапазоне $1.5700/20, после чего протестировал ордера на продажу на $1.5764, которые расположены вплоть до $1.5780. Ордера на покупку выставлены на $1.5700, $1.5680.

GBP/USD открыл сессию в районе $1.9877, после чего показал новые сессионные минимумы на $1.9842. курс смог восстановиться до $1.9870. Ордера на покупку расположены на $1.9830, более крупные – в области $1.9820 со стопами ниже. Ордера на продажу выставлены на $1.9890.
USD/JPY начал сессию в районе Y107.82. Курс снизился к Y107.58, прежде чем вернуться к Y107.75. Ордера на продажу расположены на Y108.10/20, Y108.40/60 (стопы выше), а ордера на покупку – на Y107.50.
Давление на доллар также оказывают спекуляции относительно того, что снижение цен на жилье и сокращение занятости осложнят принятие решение по ставке ФРС. Аналитики полагают, что в мае цены на жилье упали на 16% г/г (рекордное значение), а занятость в несельскохозяйственном секторе в июле сократилась на 75,000 после -62,000 месяцем ранее.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 93%-ю вероятность того, что Федеральный резерв по итогам заседания 05 августа примет решение оставить ставку на уровне 2%. В прошлой месяце подобные шансы оценивались в 64%.

«Любой рост доллара после выхода отчета по ВВП США может быть временным, « говорит Масафуми Ямамото из Royal Bank of Scotland Group Plc. «Рост экономики, основанный на финансовых стимулах, сойдет на нет во втором полугодии».

EUR/USD: $1.5700
USD/JPY: Y107.75, Y109.25
EUR/JPY: Y168.00
AUS/USD: $0.9650
Kiwi: $0.7500

Евровалюта лишь временно снизилась против доллара после того, как индекс потребительского доверия Германия показал большее падение, чем ожидалось. Индекс GfK упал в августе до 2.1 пп против июльского показателя в 3.6 пп. Аналитики прогнозировали снижение до 3.5 пп.
Аналитики полагают, что данный показатель указывает на ослабление в потребительском секторе, что углубляет спад в экономике Германии.
«Определено то, что хорошие времена для Германии позади и что экономика находится на пути к развитию рецессии», полагает Карстен Бжески из ING.
Однако евро быстро реабилитировался, поскольку инвесторы не настроены продавать валюту в преддверии выхода важных экономических данных США на этой неделе, включая отчет по занятости, который традиционно выйдет в пятницу.
«Наиболее интересные события выйдут во второй половине недели, особенно если учесть ВВП США и отчет по занятости», констатирует Ульрих Лечтманн из Commerzbank.
Фунт сегодня снизился на фоне слабых статистических данных из Великобритании. Так, цены на жилье в июле упали на 1.2%, а отчет аудиторской компании Deloitte говорит о том, что экономика страны близка к рецессии, что усиливает вероятность снижения ставки Банка Англии до 3.5% к середине будущего года.
На прошлой неделе данные показали падение розничных продаж в июне и снижение роста ВВП во II квартале до 0.2% кв/кв против +0.3% кв/кв в I квартале.

Рост EUR/GBP продолжает поддерживать EUR/USD, который торгуется на $1.5756. Стопы отмечаются на $1.5760, а ордера на продажу – на $1.5790/1.5800.

Основные фондовые индексы Европы снижаются в понедельник, при этом продажи наблюдаются в финансовом секторе после того, как Australia & New Zealand Banking Group Ltd (ANZ) утром сообщил о том, что прибыль в 2008 году, вероятно, упадет на 20-25% по сравнению с предыдущим годом. Продажи усилились после того, как Citigroup понизил рейтинг европейского банковского сектора. Сектор авиаперевозок также отступает с лидером в лице Ryanair после того, как компания предостерегла, что может понести убытки в этом году в размере Е60 млн. CAC-40 -37 пп, Xetra-DAX -53 пп и FTSE-100 -8 пп.

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.30
Уровень сопротивления 1: Y108.10
Текущая цена: Y107.70
Уровень поддержки 1: Y107.70
Уровень поддержки 2: Y107.00
Уровень поддержки 3: Y106.50
Комментарий: Курс продолжает тестировать зону 23.6% Фибо (роста с пятничного минимума) на Y107.70. Более сильный уровень расположен в области канальной линии поддержки с 15 июля на Y107.00. Ниже целью снижения станет область пятничных минимумов на Y106.50. Сессионные максимумы представляют сопротивление на Y108.10. Важный уровень сопротивления находится в районе верхней границы канала на Y109.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0520
Уровень сопротивления 2: Chf1.0460
Уровень сопротивления 1: Chf1.0400
Текущая цена: Chf1.0344
Уровень поддержки 1: Chf1.0240
Уровень поддержки 2: Chf1.0180
Уровень поддержки 3: Chf1.0140
Комментарий: Доллар продолжает отступать, при этом сильная поддержка находится на районе Chf1.0240 (канальная линия с 15 июля). Ниже коррекция может продлиться до Chf1.0180 и к более сильной поддержке на Chf1.0140 (минимум вторника). Сопротивление отмечается в области пятничного максимума на Chf1.0400/10. Его преодоление приведет к продолжению роста в район Chf1.0460 и далее – к июньским пикам Chf1.0520/30.

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0020
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9858
Уровень поддержки 1: $1.9800
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9650
Комментарий: Стерлинг остается в диапазоне $1.9800/$2.0020, где находятся важные уровни поддержки/сопротивления. Пробитие $1.9800 усилит продажи и приведет курс сначала к $1.9720, а потом –к минимуму 07 июля на $1.9650. Ближайшее сопротивление остается в районе $1.9940. Выше рост вероятен к $2.0020 (канальная линия). Сильной зоной является $2.0130 (максимум 15 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.5940
Уровень сопротивления 2: $1.5860
Уровень сопротивления 1: $1.5750
Текущая цена: $1.5731
Уровень поддержки 1: $1.5610
Уровень поддержки 2: $1.5580
Уровень поддержки 3: $1.5520
Комментарий: Курс продолжает предпринимать попытки восстановления, оставаясь в рамках нисходящего с 15 июля канала, ограниченного $1.5610/$1.5860 (поддержка и сопротивление соответственно). Между тем, ближайшим сопротивлением является область пятничного максимума на $1.5750, преодоление которого откроет дорогу на $1.5860 и далее – к $1.5940 (максимум минувшего вторника). Что же касается поддержек, то пробитие $ 1.5610 увеличит потери до $1.5580 и $1.5520.

AUS/USD продолжает свой рост, торгуясь в настоящий момент в области $0.9580. Ордера на продажу расположены вплоть до $0.9590, в то время как ордера на покупку выставлены в зоне $0.9550/40 со стопами ниже $0.9520.

EUR/USD: $1.5700
USD/JPY: Y107.75, Y109.25
EUR/JPY: Y168.00
AUS/USD: $0.9650
Kiwi: $0.7500

Одна из ведущих аудиторских контор Великобритании Deloitte сообщает, что экономика страны близка к рецессии и может познать масштабы спада начала 1990-х годов. Другая аудиторская фирма KPMG говорит, что более половины предприятий частного бизнеса планируют сокращения работников.

EUR
Ордера на покупку: $1.5680, $1.5665/60, $1.5630/20
Ордера на продажу: $1.5740

JPY
Ордера на покупку: Y107.50
Ордера на продажу: Y108.00, Y108.60
GBP
Ордера на покупку: $1.9840/35, $1.9820, $1.9800
Ордера на продажу: $1.9920/30, $1.9975/80
AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9520, $0.9480
Ордера на продажу: $0.9660

Цены на нефть продолжают свой рост после сообщения о том, что вооруженная группа в Нигерии (MEND) осуществила нападение на 2 нефтепровода в Куле и Румуэкпе. В настоящий момент нефть марки WTI торгуется на отметке $123.90 за баррель (+64 цента).

Аналитики Morgan Stanley Sophia Drossos и Yilin Nie говоря о взаимосвязи евродоллара и цен на нефть отмечают: «За прошлые 10 дней нефть упала в цене больше чем на 14%. Снижение происходило в течении недели, когда доллар значительно укрепился против евро. В тоже время, евро упал по отношению к доллару только на 1,5%. Корреляция между евро и ценами на нефть выросла до 23% по сравнению с 8% для 1999 года. Корреляция является более сильной, когда нефть растет в цене (20%), чем когда цены на «черное золото» снижаются (15%). Если бы нам сказали, что цены на нефть упадут в ближайшие 10 дней на $20 долларов за баррель, мы бы увидели тестирование евродолларом уровня $1.54.»

Американская валюта начала новую торговую неделю на оптимистической нотке, торгуясь у месячного максимума против иены после того, как Конгресс США одобрил законопроект по спасению двух крупнейших национальных компаний - Fannie Mae и Freddie Mac.
Доллар также торгуется у 3-недельного максимума против евро на спекуляциях, что правительственный отчет на этой неделе покажет, что темпы роста экономики страны в прошлом квартале в годовом исчислении более чем в два раза превысили показатели предыдущего квартала.
Конгресс США принял законопроект, направленный на спасение жилья для 400,000 американцев, которые не могу погашать свои обязательства по ипотечным кредитам. Теперь законопроект должен подписать президент Буш.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.5680/00. после чего показал сессионный максимум на $1.5724. Однако удержаться не смог и вернулся к фигуре.

GBP/USD протестировал $1.9900, однако преодолеть не смог, что спровоцировало падение курса к $1.9943.
USD/JPY показал максимум на Y108.06, после чего уверенно отступил к Y107.60/70.
Между тем, рост доллара может быть ограничен спекуляциями, что снижение цен на жилье и сокращение занятости осложнят принятие решение по ставке ФРС. Аналитики полагают, что в мае цены на жилье упали на 16% г/г (рекордное значение), а занятость в несельскохозяйственном секторе в июле сократилась на 75,000 после -62,000 месяцем ранее.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 93%-ю вероятность того, что Федеральный резерв по итогам заседания 05 августа примет решение оставить ставку на уровне 2%. В прошлой месяце подобные шансы оценивались в 64%.

Фондовый рынок Японии завершил торговую сессию в понедельник ростом, хотя и ниже сессионных максимумов. Индекс Nikkei 225 прибавил 19.02 пп или 0.14% до 13353.78. Индекс TOPIX вырос на 2.51 пп до 1300.79.

BBC
Акции "Мечела" отыгрывают падение в Нью-Йорке
Акции российской металлургической компании "Мечел" на торгах в пятницу в Нью-Йорке выросли в цене на 19% после предыдущего падения почти на 40%, вызванного резким замечанием премьер-министра Владимира Путина в адрес главного акционера компании Игоря Зюзина.
Конгресс США принял законопроект по ипотеке
Конгресс США принял законопроект, направленный на преодоление кризиса на ипотечном рынке. Законопроект направлен на оказание помощи сотням тысяч американцев, чьи дома могут быть конфискованы, поскольку они не могут выплачивать взносы по ипотечным кредитам. Законопроект предусматривает учреждение ипотечного фонда в размере 300 миллиардов долларов.

The Times
Российский управляющий ВР уходит в подполье
Схватка между ВР и российскими партнерами компании грозит перерасти в дипломатический скандал. Глава ТНК-ВР Роберт Дадли в минувшие выходные ушел в подполье. Четыре миллиардера хотят добиться отставки Дадли и осуществления ряда системных и стратегических реформ на предприятии.
"Северному потоку" угрожают обломки старинных кораблей и бомбы Второй мировой
В 1715 году шведы затопили 20 своих кораблей к юго-востоку от острова Рюген, который сейчас принадлежит Германии, дабы помешать пройти вражеской датской флотилии. Эти обломки находятся как раз в том районе, где газопровод выйдет на поверхность.

The Washington Post
Нефтяной роман в опасности
Спустя пять лет после заключения партнерского соглашения BP с русскими магнатами выгодный и перспективный "брак" оказался на грани распада. Несмотря на все склоки, совместное предприятие процветает. BP не сдается: "Действия этих четырех лиц не заставят нас уйти из страны".

Deutsche Welle
Забастовка в Lufthansa: аннулированы первые рейсы
В крупнейшей немецкой авиакомпании Lufthansa в понедельник, 28 июля, началась бессрочная забастовка, организованная профсоюзом Ver.di. По данным профсоюза, бастуют сотрудники наземных служб и летный персонал в аэропортах Гамбурга, Франкфурта, Кёльна, Дюссельдорфа и Мюнхена. В Гамбурге на работу не вышли сотрудники авиакомпании, занятые техническим обслуживанием, логистикой и организацией питания, сообщил представитель профсоюза Инго Берниен (Ingo Bernien). По его словам, в течение дня в забастовке примут участие около 9 тысяч человек.
Прибыль в 2 миллиарда привела к падению курса акций Munchener Ruck
В пятницу, 25 июля, курс акций немецкого концерна Munchener Ruck снизился на 20 процентов. Это произошло после того, как вторая по величине в мире перестраховочная компания шокировала фондовый рынок своим прогнозом. В текущем году прибыль Munchener Ruck превысит два миллиарда евро. Ранее руководство компании рассчитывало заработать не менее трех миллиардов евро. Однако последствия финансового кризиса заметно омрачили настроения в отрасли. В прошлом году прибыль Munchener Ruck составила почти четыре миллиарда евро. Это стало рекордом в истории компании.

Ian Shepherdson экономист HFE: «Июньский рост заказов на автомобили является шумом, общая тенденция является нисходящей - сокращение товаров на транспорт составляет 17.3% в годовом исчислении. Заказы на электрическое оборудование, металлы и машины повысились, но данные нам не говорят насколько это было связано с защитой от инфляции. В целом, отчет оказался достаточно неплохим.»

«Данные по продажам домов показывают предварительные признаки стабилизации на рынке недвижимости, во всяком случае мы больше не прибываем в свободном падении.»

Wall Street завершил неделю без определенного направления: индекс S&P 500 упал на 0.2%, Dow потерял 1.1%, однако технологическому Nasdaq удалось вырваться вперед и укрепиться на 1,2%. Давление на фондовый рныок в начале недели оказывали смутные перспективы относительно двух крупнейших ипотечных компаний страны Fannie Mae и Freddie Mac, а также рост вероятности того, что Федеральный резерв все же пойдет на повышение учетной ставки в этом году.

Возобновилось беспокойство по поводу компаний финансового сектора. Особенно слабыми остаются акции поддержанных правительством Fannie Mae (-0,47%) и Freddie Mac (-0,4%), кредитный рейтинг которых Standard & Poor's оставил на уровне AAA/A-1 +. Стоит отметить компанию Ford, которая на этой недели сообщила о потерях во втором квартале в размере 8,7 млрд. долларов - крупнейшие квартальные убытки компании за всю историю ее существования. Третий в мире автопроизводитель объявил о реструктуризации североамериканской линии продукции, которая будет включать малолитражные автомобили, поскольку повышение цен на топливо снижает интерес покупателей к приобретению SUV-ов.

За минувшую неделю более 150 компаний компонентов S&P 500 опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал. В соответствии с данными агентства Thomson Financial, во втором квартале падение прибылей составит в среднем 17% из-за значительного снижения результатов представителей финансового сектора.
Основные индексы Европы смогли укрепиться на прошлой неделе. Поддержку индексам оказало снижение цен на нефть, уменьшение беспокойства относительно финансовых потерь банков и оглашение финансовых результатов автомобилестроителей, которые оказались лучше ожиданий аналитиков. Заявление Deutsche Bank АG о том, что банки постепенно преодолевают потери от кризиса на кредитном рынке, поддержало акции финансовых учреждений. Негативно на динамику основных индексов Европы повлияла публикация индекса делового климата в Германии от института ZEW, который в июле упал до 97,5 - минимального уровня с 2001 года - с уровня 101,2 в июне.

Японский фондовый рынок завершил последнюю сессию недели снижением, прервав 3-дневное ралли на опасениях сокращения прибылей за рубежом после того, как Canon Inc. сообщил о снижении квартальной прибыли на фоне роста иены. За неделю индекс Nikkei вырос на 4,2%, показав максимальный недельный рост с 15 февраля. Topix добавил 3,7%. Снижение основных индексов в ЕС и США совпало с ростом инфляции в Японии, что негативно влияет на внутренний спрос. Темпы роста индекс потребительских цен в Японии, согласно вышедшей статистики, были максимальными с 1998 года.
Canon, 80% дохода которой приходится на продажи за рубежом, сообщила о сокращении на 12% операционного дохода вслед за сокращением продаж в США и Европе. Акции крупнейшего в мире производителя цифровых камер упали до минимального уровня за последние 3 месяца. Снижение также показали акции крупнейшего японского производителя чипов компьютерной памяти Elpida Memory Inc. на 6,5%, Sony Corp. на 4,2%, Matsushita ElectricIndustrial Co . 2,6%.

Американская валюта завершила вторую неделю подряд ростом против евро (+0,9%), поскольку уверенность в том, что Федеральный резерв повысит свою ставку с текущего уровня в 2% в этом году выросла. 23 июля управляющий ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил, что центральный банк должен повысить ставку «раньше, чем многие полагают» для ограничения инфляционного давления. В свое время, министр финансов Генри Полсон повторил, что «сильный доллар – это очень важно» для экономики США.

Между тем, начало недели ознаменовалось ослаблением доллара против евро на спекуляциях о том, что статистические данные прошлой недели разочаруют, что лишит ФРС оснований для рассмотрения вопроса о повышении основной ставки рефинансирования. Однако поддержку доллару позднее оказало снижение цен на нефть. Кроме того, в пятницу вышли позитивные данные по рынку недвижимости США, а отдельный отчет показал неожиданный рост индекса потребительских настроений от Университета Мичиган, который в июле достиг 61,2 пп против июньского значения в 56,4 пп.

Евровалюта оказалась под давлением после выхода ряда слабых статистических данных. Так, производственный и сервисный индексы PMI показали сокращение активности, что подчеркнуло существование риска рецессии в регионе. Индекс PMI Еврозоны снизился до 5-летнего минимума в области 48,3 в июле против 49,1 в июне. Производственный индекс упал до 47,5 с 49,2 в июне. Отельный отчет показал, что индекс делового оптимизма Германии Ifo также разочаровал участников рынка. Индекс упал до 97,5 пп с 101,2 пп в июне, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 100,0. В пятницу набюдалось некоторое восстановление валюты, последовавшее за потимистическими комментариями члена Совета ЕЦБ Клауса Либшера. Он заявил, что центральный банк в этом году еще может повысить учетную ставку, даже если «темпы роста экономики продолжат ослабевать».
Фунт пребывал под давлением. Публикация отчета Rightmove Plc показал, что цены на недвижимость в Великобритании упали на 2% в годовом исчислении в июле. Это первое годовое падение с 2002 года. Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Дэвид Бланчфлауэр отметил, что британская экономика входит в состояние спада, который может продлиться больше чем год и центральному банку необходимо понизить учетную ставку для поддержки экономики. Также британский фунт стерлингов пострадал после выхода слабого отчета по розничным продажам, которые показали существенное сокращение в июне (максимум с 1986 года): на 3,9%.
Йена за неделю упала на 1% против доллара и обновила рекордный минимум против евро. Впечатляющие статистические данные из США воодушевили инвесторов на более активные покупки высокодоходных активов, что традиционно финансируется за счет дешевых кредитов в Японии. Учетная ставка банка Японии продолжает оставаться на 0,5% (минимальный уровень среди развитых стран). Кроме того, на прошлой неделе правительственный отчет показал падение экспорта Японии впервые за последние более чем 4 года на фоне ослабления спроса на автомобили и электронику.

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.30
Уровень сопротивления 1: Y108.10
Текущая цена: Y107.81
Уровень поддержки 1: Y107.70
Уровень поддержки 2: Y107.00
Уровень поддержки 3: Y106.50
Комментарий: Курс тестирует зону 23.6% Фибо (роста с пятничного минимума) на Y107.70. Более сильный уровень расположен в области канальной линии поддержки с 15 июля на Y107.00. Ниже целью снижения станет область пятничных минимумов на Y106.50. Сессионные максимумы представляют сопротивление на Y108.10. Важный уровень сопротивления находится в районе верхней границы канала на Y109.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0520
Уровень сопротивления 2: Chf1.0460
Уровень сопротивления 1: Chf1.0400
Текущая цена: Chf1.0356
Уровень поддержки 1: Chf1.0240
Уровень поддержки 2: Chf1.0180
Уровень поддержки 3: Chf1.0140
Комментарий: Доллар отступает, при этом сильная поддержка находится на районе Chf1.0240 (канальная линия с 15 июля). Ниже коррекция может продлиться до Chf1.0180 и к более сильной поддержке на Chf1.0140 (минимум вторника). Сопротивление отмечается в области пятничного максимума на Chf1.0400/10. Его преодоление приведет к продолжению роста в район Chf1.0460 и далее – к июньским пикам Chf1.0520/30.

Фондовый рынок Китая завершил утреннюю сессию ростом на фоне повышенного спроса на акции представителей финансового сектора и сектора недвижимости. Индекс Shanghai Comp прибавил 42.37 пп или 1.48% до 2,907.48. Shanghai A-share Index вырос на 44.62 пп или 1.48% 3,050.20, в то время как Shenzhen A-share Index укрепился на 10.31 пп или 1.14% до 913.26.

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0020
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9900
Уровень поддержки 1: $1.9870
Уровень поддержки 2: $1.9800
Уровень поддержки 3: $1.9720
Комментарий: Стерлинг остается в диапазоне $1.9800/$2.0020, где находятся важные уровни поддержки/сопротивления. Ближайшей поддержкой можно назвать сессионный минимум на $1.9870, далее - $1.9800. Пробитие канальной линии приведет к потерям до $1.9720. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.9940. Выше рост вероятен к $2.0020 (канальная линия). Сильной зоной является $2.0130 (максимум 15 июля).

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0020
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9900
Уровень поддержки 1: $1.9870
Уровень поддержки 2: $1.9800
Уровень поддержки 3: $1.9720
Комментарий: Стерлинг остается в диапазоне $1.9800/$2.0020, где находятся важные уровни поддержки/сопротивления. Ближайшей поддержкой можно назвать сессионный минимум на $1.9870, далее - $1.9800. Пробитие канальной линии приведет к потерям до $1.9720. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.9940. Выше рост вероятен к $2.0020 (канальная линия). Сильной зоной является $2.0130 (максимум 15 июля).

Цены на нефть растут в понедельник и находятся немногим ниже сессионных максимумов. Сентябрьский контракт на нефть марки WTI прибавил в цене 35 центов до $123.61 за баррель (сессионный максимум на $123.90).

Уровень сопротивления 3: $1.5940
Уровень сопротивления 2: $1.5800
Уровень сопротивления 1: $1.5750
Текущая цена: $1.5722
Уровень поддержки 1: $1.5630
Уровень поддержки 2: $1.5580
Уровень поддержки 3: $1.5520
Комментарий: Евро приближается к сопротивлению в области пятничного максимума на $1.5750, преодоление которого откроет дорогу на $1.5800. Более сильный уровень – на $1.5940 (максимум вторника). Ближайшей поддержкой является минимум четверга на $1.5630. Ниже - $1.5580 и $1.5520.

По данным ежеквартального обзора Национального Банка Австралии перспектива развития мелких, средних и больших фирм существенно ухудшилась. Индекс доверия в деловых структурах третьей четверти упал на 4 пункта до уровня -8 пунктов. Самыми слабыми оказались сектора: транспорт, жилищное строительство,товары домашнего обихода, розничные автомобильные продажи. Положительные перспективы проявились в горной промышленности, в здравоохранении, в строительстве.

Change % Change Last
Nikkei 225 -268.55 (-2%) 13,334.76
Topix -34.29 (-2.6%) 1,298.28
DAX 30 -3.99 (-0.06%) 6437.71
САС 40 +29.19 (+0.67%) 4377.18
FTSE 100 -9.70 (-0.18%) 5352.60
Dow +21.41 (+0.19%) 11370.69
Nasdaq +30.42 (+1.33%) 2310.53
S&P +5.22 (+0.42%) 1257.76
10YR 96 0 4.09% 98 6/32
OIL NYMEX -2.23 (-1.78%) $123.26

High Low Close
EUR/USD 1.5752 1.5658 1.5695
USD/JPY 107.94 106.55 107.89
GBP/USD 1.9978 1.9828 1.9902
USD/CHF 1.0406 1.0314 1.0367

EUR/JPY 169.45 167.48 169.35
EUR/GBP 0.7918 0.7867 0.7885
GBP/JPY 214.82 211.56 214.74
GBP/CHF 2.0713 2.0495 2.0637

00:00 Австралия Индекс опережающих индикаторов, Май, 0,3%
06:10 Германия Индекс доверия потребителей, Август, 3,9
23:30 Япония Уровень безработицы, Июнь, 4,0%
23:30 Япония Расходы домовладельцев, Июнь, -3,2%
23:30 Япония Розничные продажи, г/г, Июнь, 0,2%
23:30 Япония Розничные продажи, м/м, Июнь, 0,2%

00:00 Австралия Индекс опережающих индикаторов, Май, 0,3%
06:10 Германия Индекс доверия потребителей, Август, 3,9
23:30 Япония Уровень безработицы, Июнь, 4,0%
23:30 Япония Расходы домовладельцев, Июнь, -3,2%
23:30 Япония Розничные продажи, г/г, Июнь, 0,2%
23:30 Япония Розничные продажи, м/м, Июнь, 0,2%