Новости и прогнозы рынков CFD — 28-09-2022

• Доллар США падает на фоне резкого роста облигаций.
• Банк Англии покупает облигации, вызывая глобальный подъем акций и сырьевых товаров.
• USD/CHF ускоряет коррекцию от трехмесячных максимумов.

Пара USD/CHF резко упала с самого высокого за три месяца уровня вблизи области паритета и достигла дна в районе недельного минимума 0,9743. Пара остается ниже отметки 0,9800, сохраняя негативный настрой на фоне общего снижения доллара США.

Доллар ослаб на фоне ралли казначейских облигаций и акций. Объявление Банка Англии о покупке облигаций вызвало резкие движения и активизировало восстановление облигаций. Банк Англии заявил, что в среду он приобрел облигаций на сумму в 1,025 млрд. фунтов стерлингов. Доходность в США резко откатилась от многолетних максимумов. Доходность 10-летних облигаций США упала с уровней выше 4,00% до 3,76%.

Швейцарский франк также вырос по отношению к евро и фунту, чему способствовали движения на рынке облигаций.

Двойная вершина на уровне 0,9960 и обвал

USD/CHF вырос ранее, чтобы протестировать вершину понедельника на уровне 0,9965, но не смог пробить ее, а затем резко отступил, упав ниже 0,9860 и подтверждая формирование двойной вершины. Цель этого паттерна находится в районе 0,9730, рядом с минимумом среды 0,9744. Несколькими пунктами ниже проходит 20-дневная простая скользящая средняя на 0,9725.

Дневное закрытие под 20-дневной скользящей средней может изменить краткосрочный настрой в паре на нейтральный или медвежий. Доллару США необходимо восстановиться над 0,9880, чтобы снова укрепиться.

Технические уровни

Ссылаясь на источники в Казначействе, политический редактор Sky News Бет Ригби сообщила в среду в Твиттере, что министр финансов Великобритании Квай Квартенг не уйдет в отставку из-за реакции рынка на фискальный план, и добавила, что никакого разворота политического курса не будет.

Между тем, редактор по экономике Sky News Эд Конвей сообщил, что Банк Англии объявил о проведении интервенции на рынке гособлигаций на фоне растущих опасений по поводу неплатежеспособности пенсионных фондов уже сегодня днем.

Реакция рынка

Пара GBP/USD не продемонстрирола немедленной реакции на это сообщение и на момент написания торговалась с небольшим внутридневным приростом вблизи отметки 1.0750.

Золото демонстрирует уверенное восстановление от самого низкого с апреля 2020 года уровня. Тем не менее, потенциал роста желтого металла кажется ограниченным на фоне перспектив более агрессивного ужесточения политики Федеральной резервной системы, считают стратеги TD Securities.

Риск капитуляции растет 

"Золото получило передышку, поскольку план Великобритании по покупке долгосрочных облигаций ослабляет доходность, а повышенная волатильность ставок в последнее время также привела к снижению ценообразования в отношении ФРС до конечного уровня ставки 4,47% против 4,7% всего несколько дней назад. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что риск капитуляции для желтого металла растет".

"Рынки ставок оценивают потенциал сохранения более высоких процентных ставок в течение некоторого времени, и устойчивый поток комментариев ФРС, вероятно, будет доводить эту мысль до конца. В этом смысле наш анализ показывает, что ценам на золото еще есть куда падать на следующем этапе цикла повышения ставок. Действительно, рост инфляции предполагает, что ограничительный режим может продлиться дольше исторических прецедентов, что говорит в пользу более выраженной слабости золота".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 23 сентября -215 тыс. бар. против прогноза +443 тыс. и пред. +1,142 млн – 1-е сокращение после 3-х недель прироста
• Запасы бензина -2,422 млн против прогноза -430 тыс. и пред. +1,569 млн – максимальное сокращение с августа
• Запасы дистиллятов -2,892 млн против прогноза -69 тыс. и пред. +1,231 млн – максимальное сокращение с апреля
• Запасы в Кушинге +692 тыс. против пред. +343 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -3,0% против прогноза -0,8%
• Производство 12,0 млн бар/д против пред. 12,1 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал увеличение запасов нефти на +4,2 млн и дистиллятов – на 438 тыс., так что сегодняшний результат стал приятной неожиданностью для черного золота.

Цены на нефть WTI в ответ на данные релиза продолжили внутридневной рост, атаковав отметку $81.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Аналитики Credit Suisse усиливают медвежий настрой по всему спектру циклических валют стран Б10 на 4-й квартал. Теперь их целевые уровни - 0,62 по AUD/USD (пред. 0,6550), 1,42 по USD/CAD (пред. 1,30), 10,70 по EUR/NOK (пред. 10,00) и 11,30 по EUR/SEK (пред. 10,80).

Медвежий тренд в 4-м квартале

"В 4-м квартале, как мы считаем, тема отставания валют от доллара США может получить дальнейшее развитие в секторе циклических валют G10. Таким образом, мы установили наши цели на 4-й квартал на уровне 0,62 для AUD/USD, 1,42 для  USD/CAD, 1,17 для AUD/NZD, 0,53 для NZD/USD, 10,70 для EUR/NOK и 11,30 для EUR/SEK".

"Наряду с темой общей дивергенции с долларом США, мы также ожидаем, что реализованная волатильность останется повышенной в 4-м квартале, что заставляет нас установить более широкий торговый диапазон для этих пар. В частности, мы прогнозируем, что AUD/USD будет торговаться в диапазоне 0,67-0,60 в 4-м квартале, USD/CAD - в диапазоне 1,3250-1,43, AUD/NZD - между 1,13 и 1,19, EUR/NOK - в диапазоне 10,00-10,90 и EUR/SEK - между 10,65 и 11,40".

Недавнее падение фунта стерлингов было драматичным. По мнению экономистов HSBC, расширение дефицитов и увеличившаяся долговая нагрузка должны финансироваться за счет притока иностранной валюты, что может потребовать дальнейшей корректировки валютного курса.

Структурные проблемы Великобритании доминируют

"Положение государственных финансов Великобритании (с точки зрения динамики относительного долга) в предстоящем году существенно ухудшится. Британский фунт не пользуется какими-либо особыми привилегиями в плане финансирования этого бремени".

"Основной баланс Великобритании за последние два года сильно сократился с профицита в 2% от ВВП до дефицита в 8% от ВВП (Bloomberg, 30 июня 2022 года). Это требует большего притока краткосрочного капитала, чтобы удержать британский фунт на ровном киле".

"Если иностранные инвесторы опасаются, что непосильное долговое бремя будет "оплачено" за счет инфляции или обесценивания валюты, они могут не так охотно финансировать его в первую очередь. Это указывает на возможность еще большей просадки валюты."

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду, что базовый сценарий на данный момент включает повышение ставки на 75 базисных пунктов (б.п.) в ноябре и повышение на 50 б.п. в декабре, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Инфляция слишком высока и не движется с достаточной скоростью обратно к целевому уровню".

"Отсутствие прогресса означает, что к концу года ФРС придется придерживаться умеренно ограничительных мер, установив ставки в диапазоне от 4,25% до 4,5%".

"Улучшения в сфере аспекта предложения происходят не так быстро, как ожидалось".

"Следим за международными событиями, но чувствуем, что у США есть значительный импульс, они менее подвержены заражению".

"Есть некоторые признаки улучшения ситуации со стороны спроса, но они предварительные".

"На данный момент нет признаков дисфункции на рынке казначейских долговых обязательств".

"Помимо рынка жилья, признаки охлаждения спроса включают сообщения компаний о резком сокращении потребительских покупок, замедлении найма".

"Рост экономики ниже тренда, более рациональные рынки труда, слабый спрос на широкий ассортимент товаров будут сигналами ослабления инфляции."

"Выравнивание арендных ставок было бы действительно позитивным событием для ФРС".

"Я не считаю рецессию в США предрешенным фактом, ожидаю, что уровень безработицы увеличится лишь до 4,1%".

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания торговался с внутридневным понижением на 0,1%, достигнув отметки 114,07.

Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен объявила в среду, что европейские власти предложат новые запреты на импорт российской продукции, которые лишат Россию доходов еще на 7 млрд евро, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Мы не приемлем фиктивные референдумы или любые виды аннексии в Украине".

"Новые физические и юридические лица были включены в санкционный список".

"Мы выступаем за дальнейшее ограничение торговли".

"Новый запрет на экспорт затронет дополнительные авиационные товары, электронные компоненты, специфические химические вещества".

"ЕС запретит гражданам ЕС входить в руководящие органы российских государственных компаний".

"Новый пакет санкций заложит правовую основу для ограничения цен на нефть".

"Добавим новые категории в список физических лиц, если они обойдут наши санкции".

Реакция рынка

Пара EUR/USD отступила от максимумов сессии после этих комментариев и на момент написания демонстрировала небольшой внутридневной прирост, торгуясь на уровне 0,9600.

Экономисты Rabobank отмечают возможности дальнейшего роста доллара США против евро и отмечают, что пара EUR/USD может опуститься ниже уровня 0,95.

Опасения по поводу экономического роста будут поддерживать доллар США

"Поскольку доллар США является безопасной гаванью, опасения на тему того, что в следующем году экономика США может скатиться в рецессию, будут оказывать поддержку доллару".

"Доллар США будет оставаться устойчивым до тех пор, пока ФРС не убедится, что инфляция в США снижается, а инфляционные ожидания хорошо закреплены. Скорее всего, до этого еще несколько месяцев".

"Мы остаемся быками по доллару США. Мы нацелены на отметку EUR/USD 0.9500, но отмечаем риск прорыва ниже этого уровня."

S&P 500 может временно защитить 200-недельную среднюю и минимумы 2022 года. Однако в целом аналитики Credit Suisse ожидают падения индекса до 3235/3195.

S&P 500 сначала отстоит 200-недельную среднюю на 3590

"Ключевая 200-недельная средняя находится на уровне 3590, и мы полагаем, что в ближайшей перспективе рынок может защитить этот уровень. Однако это будет временной остановкой, и последующий чистый прорыв отметки 3590 и закрытие ниже нее могут усилить медвежий рынок, и тогда поддержка будет активирована на уровне Фибо 50% коррекции восходящего тренда 2020/2021 гг. и предпандемического максимума 1 квартала 2020 г. в области  3505/3494. Хотя мы ожидаем, что здесь поддержка будет более надежной, ее прорыв может расчистить путь для падения к нашей основной цели - кластеру поддержек на 3235/3195".

"Ближайшее сопротивление перемещается к ценовому гэпу с конца прошлой недели на уровне 3727/58, а отметка 3907 в идеале должна воспрепятствовать дальнейшему укреплению, если оно вообще будет".

• Дефицит международной торговли США сократился на $29 млрд в августе.
• Индекс доллара США торгуется с небольшим внутридневным приростом выше 114,00.

Данные, опубликованные в среду Бюро переписи населения США, показали, что дефицит международной торговли США сократился на $2,9 млрд до $87,3 млрд в августе с $90,2 млрд в июле.

"Экспорт товаров за август составил $179,8 млрд, что на $1,7 млрд меньше июльского показателя", - говорится в публикации. "Импорт товаров за август составил $267,1 млрд, что на $4,6 млрд меньше июльского импорта".

Кроме того, отчет показал, что оптовые запасы в августе выросли на 1,3%, что оказалось выше рыночных ожиданий прироста на 0,7%.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент написания торговался с небольшим внутридневным приростом на уровне 114,25.

Банк Англии опубликовал детали недавно объявленной программы покупки облигаций.

Основные тезисы

"Банк будет покупать облигации со сроком погашения более 20 лет".

"Первоначально будет покупаться облигаций на сумму до 5 миллиардов стерлингов за один аукцион".

"Параметры будут постоянно пересматриваться".

"Первый аукцион состоится в среду между 17.00-17.30 мск".

"Последующие аукционы будут проводиться каждый будний день с 16.15 до 17.45 мск. до 14 октября."

"Будет осуществляться покупка облигаций через конкурентный обратный аукцион".

"Будут установлены резервные цены на облигации".

Реакция рынка

Пара GBP/USD восстановилась от минимумов сессии в качестве первоначальной реакции на эту новость и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,85% на отметке 1,0645.

Стерлинг сегодня снова снижается, несмотря на планы Банка Англии по экстренной покупке облигаций. Экономисты BBH ожидают, что пара GBP/USD протестирует минимум на 1,0350.

Банк Англии проведет временную покупку долгосрочных облигаций

"Банк Англии отметил, что для достижения своей цели по поддержанию финансовой стабильности он "будет осуществлять временные покупки государственных облигаций Великобритании с длинными сроками погашения с 28 сентября. Целью этих покупок будет восстановление упорядоченных рыночных условий".

"Однако ни повышение ставок, ни план экстренной покупки облигаций ничего не сделали для стерлинга. Доверие рынка, однажды утраченное, всегда трудно восстановить".

"Мы ожидаем возможного тестирования нового исторического минимума, достигнутого на этой неделе в районе 1,0350".

В четверг, 22 сентября, турецкий центральный банк удивил рынки "голубиным" настроем, второй раз подряд снизив учетную ставку на 100 б.п. Аналитики Credit Suisse придерживаются мнения, что лира пока продолжит постепенно ослабевать, так как центральный банк ставит во главу угла плавную динамику валютного курса.

Плавные движения USD/TRY являются приоритетом

"Наш базовый сценарий для USD/TRY остается таким, при котором пара продолжает относительно плавный рост".

"Мы ожидаем, что прорыв выше отметки 19,00 произойдет в первой половине 4 квартала".

"Мы предполагаем, что центральный банк будет использовать последнее увеличение своих валовых резервов для удовлетворения предстоящих потребностей в финансировании платежного баланса, так как стабильность лиры остается приоритетом."

"Дальнейшие специальные меры, направленные на обеспечение плавного снижения курса, вероятно, будут использоваться в качестве второй линии обороны в случае необходимости - например, новая схема депозитов, стимулирующая местных жителей хранить свои наличные в лирах."

Банк Англии (BoE) сделал внеплановое заявление по монетарной политике, направленное на решение проблемы неработающего рынка гособлигаций. По мнению экономистов TD Securities, в ближайшей перспективе может появиться некоторая стабильность фунта стерлингов, но, скорее всего, она будет временной.

Консолидация, вероятно, будет неглубокой и временной

"Банк Англии объявил о начале временной программы QE, направленной на долгосрочные гособлигации, и отложил старт программы их продаж до конца октября. ЦБ должен будет учесть это резкое изменение при принятии решения по монетарной политике в ноябре".

"Стабилизация в районе 1,07 была бы победой для фунта, но в конечном счете лишь тактической, с ключевыми поддержками на 1,0520/1,0350 и ключевым сопротивлением на 1,0931".

Золото подтвердило формирование важной "двойной вершины". Стратеги Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления драгметалла.

Важное сопротивление наблюдается на уровне 55-DMA

"Ниже $1,691/76 золото подтвердило крупную "двойную вершину", которая делает риски для цены понижательными, по крайней мере, на ближайшие 1-3 месяца, при этом драгоценный металл сейчас также находится явно ниже 55-дневной и 200-дневной средних, которые в настоящее время проходят на $1,726/1,827".

"Мы отмечаем, что следующая поддержка находится на уровне $1,618/16, затем на $1,560 и в конечном итоге - на $1,451/40".

"Только убедительный прорыв выше 55-дневной средней на $1,726 ослабит давление на драгоценный металл, а следующее сопротивление вступит в игру в районе еще более важной 200-дневной средней, которая в настоящее время находится на $1,827".

• EUR/USD падает седьмую сессию подряд и тестирует 0,9535.
• Ниже минимума 2022 года на 0,9535 располагается область 0,9500.

EUR/USD продлевает снижение, просев ранее в среду в район 0,9530, где пара в последний раз торговалась в июне 2002 года.

Шансы на дополнительную просадку европейской валюты пока сохраняются с ближайшей целью на минимуме 2022 года 0,9552 (от 26 сентября). Более глубокое падение может бросить вызов круглому уровню 0,9500 перед недельным минимумом 0,9411 (от 17 июня 2002 года).

В более долгосрочной перспективе медвежий прогноз по паре должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0667.

Дневной график EUR/USD

• DXY продолжает ралли и флиртует с уровнем 114,80.
• Дополнительный рост должен встретить следующее препятствие на уровне 115,00.

Индекс доллара DXY продолжает расти и в среду достиг новых 20-летних максимумов в районе 114,75/80.

Индекс, похоже, игнорирует текущие сигналы перекупленности и может продлить поход на север, первоначально до круглого уровня 115.00, предшествующего вершине мая 2002 года на 115.32.

Перспективы дополнительного роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 7-месячной линии поддержки, проходящей чуть выше 107,00.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 102,30.

Дневной график DXY

• EUR/JPY усиливает коррекцию вторника и тестирует зону 138.00.
• Дальнейшее снижение может привести к повторному тестированию сентябрьского минимума в районе 137,30.

EUR/JPY продлевает недельную коррекцию вниз до области 138.00 в среду.

Учитывая текущее ценовое движение, не следует исключать дальнейшей слабости, особенно на фоне перспектив дальнейшего ослабления евро и призрака валютных интервенций со стороны Банка Японии/МВФ.

На фоне этого, прорыв минимума сентября на 137,36 (26 сентября) может вернуть в краткосрочную перспективу посещение 200-дневной SMA на 135,71.

Дневной график EUR/JPY

Экономист UOB Group Ли Сью Энн комментирует результаты всеобщих выборов в Италии.

Основные тезисы

Лидер ультраправых Джорджия Мелони из "Братьев Италии" одержала победу на прошедших в выходные (25 сентября) выборах в Италии, став первой женщиной-премьером. Явка на выборах была ниже, чем на выборах 2018 года, и составила исторически низкие 63,91%. По данным МВД, альянс Мелони, в который также входят "Лига" Маттео Сальвини и "Forza Italia" Сильвио Берлускони, набрал около 43,8% голосов."

Реакция на финансовых рынках была относительно приглушенной. Пара EUR/USD мало изменилась, кратковременно упав до 0,9565 в начале азиатской торговли в понедельник (26 сентября), но затем восстановилась и закрылась на отметке 0,9606. Итальянские облигации упали в понедельник, доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 11 б.п. до 4,470%, следуя за изменениями в регионе. Миланский индекс FTSE MIB немного вырос в понедельник, опередив слабые фондовые рынки Европы на новостях о том, что Мелони получила явное большинство голосов.

Выборы проходили на фоне энергетического кризиса на фоне продолжающейся войны между Россией и Украиной, стремительного роста инфляции и вероятной рецессии в Европе, а также вопросов о будущей позиции Италии по отношению к ЕС. Исходя из предыдущего опыта, назначение кабинета министров, скорее всего, произойдет не ранее конца октября. Особый интерес будет представлять назначение министров, особенно министра финансов, который будет иметь решающее значение для управления экономикой Италии."

Пара EUR/USD в среду развернулась на юг и упала до нового минимума в районе 0,9550. Прорыв ниже 0,9500 откроет путь для дальнейших потерь к следующей поддержке в области 0,9200/0,9150, сообщают экономисты Société Générale.

Отскок может оказаться кратковременным

"EUR/USD приблизилась к нижней границе нисходящего канала с февраля на уровне 0,9500. Защита этого уровня может привести к отскоку, однако августовский минимум 0,9860/0,9900, скорее всего, будет предельным.

Ниже 0.9500 следующая потенциальная поддержка находится на прогнозах 0.9200/0.9150".

В итоге GBP/USD продемонстрировала скромный рост во вторник, но в начале среды потеряла импульс к восстановлению. Как пишет аналит FXStreet Эрен Сензегер, "пока рынки оценивают последние заявления Банка Англии (BoE), пара остается вблизи отметки 1,0700, но инвесторы, вероятно, по-прежнему считают рискованным делать ставки на устойчивый подъем британского фунта.

Комментируя последние события на рынке, "трудно не прийти к выводу, что нам потребуется значительная реакция на денежно-кредитную политику", - сказал главный экономист Банка Англии (BoE) Пилл во вторник. Пилл также отметил, что они не будут продавать облигации на неблагополучном рынке, но эти замечания практически не помогли фунту найти спрос.

Между тем, Международный валютный фонд заявил, что предложенный правительством Великобритании бюджет, скорее всего, увеличит неравенство. "Учитывая повышенное давление инфляции во многих странах, включая Великобританию, мы не рекомендуем на данном этапе принимать крупные и нецелевые фискальные пакеты, поскольку важно, чтобы фискальная политика не работала вразрез с монетарной политикой", - заявил МВФ, критикуя фискальный план.

Ранее в этот день Sky News сообщил, что министр финансов Великобритании Кваси Квартенг планирует попросить не делать ставки против фунта стерлингов, когда он встретится с банкирами в среду. Однако, по данным Reuters, источник в министерстве финансов опроверг это сообщение.

В среду Банк Англии объявил, что с 28 сентября будет осуществлять временные покупки государственных облигаций Великобритании с длинным сроком погашения для восстановления нормальных рыночных условий. Хотя первоначальная реакция вызвала бычий всплеск до 1,0850, GBP/USD быстро вернулазаво еванные позиции, так как Банк Англии отметил, что это решение не повлияет на годовую цель по сокращению запасов на 80 млрд фунтов стерлингов.

Во второй половине дня новый импульс получат данные по торговому балансу и продажам домов в США. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США снизились за день на 0,9-1,6%. Если основные индексы Уолл-стрит не развернутся на север после звонка к открытию торгов, доллар сможет сохранить свою силу и ограничить потенциальный рост GBP/USD".

Аналитик  FXStreet Эрен  Сензегер прокомментировал си т уаци ю в  паре GBPUSD:

"В итоге GBP/USD продемонстрировала скромный рост во вторник, но в начале среды потеряла импульс к восстановлению. Пока рынки оценивают последние заявления Банка Англии (BoE), пара остается вблизи отметки 1,0700, но инвесторы, вероятно, по-прежнему считают рискованным делать ставки на устойчивый подъем британского фунта.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается немного выше 30 в среду, указывая на отсутствие импульса к восстановлению. С точки зрения роста, 1.0750 (20-периодная SMA на четырехчасовом графике) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0800 (психологический уровень) и 1.0850 (дневной максимум, статический уровень).

1.0700 (психологический уровень, статический уровень) формирует непосредственную поддержку перед 1.0600 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0500 (психологический уровень, статический уровень)"

Банк Англии объявил в среду, что с 28 сентября он будет осуществлять временные покупки государственных облигаций Великобритании с длинными сроками погашения, как сообщает Reuters.

"Целью этих покупок будет восстановление упорядоченных рыночных условий", - пояснил Банк Англии.

Основные тезисы заявления

Покупки будут осуществляться в тех масштабах, которые необходимы для достижения этого результата.

Банк Англии готов восстановить функционирование рынка и снизить любые риски распространения на кредитные условия для домохозяйств и предприятий Великобритании.

Комитет по финансовой политике отметил риски для финансовой стабильности Великобритании, связанные с дисфункцией рынка гилтов.

Эти покупки будут строго ограничены по времени.

Аукционы будут проводиться с сегодняшнего дня до 14 октября"

Покупки будут свернуты плавно и упорядоченно, как только будет решено, что риски для функционирования рынка снизились.

Годовая цель MPC по сокращению запасов на 80 миллиардов фунтов стерлингов не пострадает.

Реакция рынка

При немедленной реакции пара GBP/USD подскочила до дневного максимума 1,0840, но быстро изменила направление движения. На момент написания статьи пара снизилась на 0,8% за день и составила 1,0645.

Пара GBP/USD потеряла импульс к восстановлению. Экономисты ING ожидают снижения пары к отметке 1,05.

EUR/GBP останется ограниченной диапазоном 0,8900-0,9000

"Вчерашние комментарии главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла соответствовали заявлению понедельника о том, что Банке Англии отреагирует на беспорядок на британских рынках активов на очередном заседании по денежно-кредитной политике 3 ноября. Мы сомневаемся, что сегодняшние докладчики Банка Англии (Джон Канлифф и Свати Дхингра) смогут что-то еще добавить. Это оставляет GBP/USD на милость сильного доллара, и на этой неделе возможен крен в сторону 1,05.

События на континенте могут удержать EUR/GBP в диапазоне 0,8900-0,9000".

Аналитики Credit Suisse понизили целевой уровень EUR/CHF до 0,9000 с 0,9400, так как существуют риски повышения ставок Швейцарского национального банка (SNB).

ШНБ останется "ястребиным

"Мы считаем, что EUR/CHF продолжит дрейфовать вниз.

Мы понижаем наш целевой уровень до 0,9000 с 0,9400 на конец 4 квартала и считаем наш взгляд несостоятельным выше 0,9950. Последний уровень, например, может быть достигнут, если ЕЦБ будет повышать процентные ставки более агрессивно, чем сейчас предполагается, а ШНБ будет намеренно отставать от кривой."

Экономист UOB Group Хо Вуэй Чен, CFA, и старший валютный стратег Питер Чиа рассматривают последние меры, введенные Народным Банком.

Основные выводы

"Народный банк Китая (PBoC) вновь ввел правило резервных требований для форвардных продаж CNY банками, повысив требуемый коэффициент до 20% с 0%, начиная с 28 сентября. Это увеличит стоимость покупки валюты с использованием форвардов и, таким образом, уменьшит стимул для медвежьих ставок по CNY и стабилизирует ожидания валютного рынка.

В этом году центральный банк также дважды снижал норму резервных требований по депозитам в иностранной валюте (FC RRR), в общей сложности на 300 б.п.. Из них последнее снижение на 200 б.п. до 6% вступило в силу с 15 сентября. Серия шагов направлена на замедление темпов обесценивания юаня, учитывая более агрессивную траекторию повышения процентных ставок ФРС и слабые прогнозы роста в Китае.

Предыдущие эпизоды, когда в 2015/2016 и 2018 годах были введены 20% требования по резервированию под риски, показали, что этого будет недостаточно, чтобы переломить тенденцию USD/CNY. CNY, скорее всего, продолжит обесцениваться вместе с другими активами по отношению к доллару США, поскольку ФРС, вероятно, продолжит агрессивное повышение ставок в следующем квартале (4 квартал 2022 года). Таким образом, мы считаем, что курс USD/CNY в ближайшем будущем, скорее всего, останется на уровне выше 7,0".

Пара EUR/USD упала почти до 0,9500. Прорыв ниже этой отметки вызовет существенное падение, сообщают экономисты ING.

Выше 0,9500 возможна некоторая консолидация.

"Традиционные факторы, определяющие курс EUR/USD, такие как дифференциал двухлетних свопов и условия торговли, сейчас не оказывают влияния на ценообразование EUR/USD. Однако EUR/USD на уровне 0,9500 будет находиться вблизи нижней границы медвежьего канала, который сдерживал упорядоченное падение доллара в этом году - так что, возможно, выше 0,9500 может наступить некоторая консолидация.

Но однонедельная подразумеваемая волатильность EUR/USD все еще держится на максимумах года 15% - предупреждая о быстрых движения на рынках, если 0.9500 будет пробит."

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в среду, что повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов было бы хорошим вариантом для октябрьского заседания, как сообщает Reuters. Чиновник ЕЦБ отметил, что повышение на 100 базисных пунктов было бы "слишком большим".

Хольцманн также добавил, что он против ограничения цен и утверждает, что люди должны экономить энергию.

Реакция рынка

Единой  валюте не удалось извлечь выгоду из этих комментариев. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 0,9555, где она снизилась на 0,4% на дневной основе.

Пара EUR/USD сумела восстановить небольшую часть своих потерь после того, как коснулась самого низкого уровня за более чем два десятилетия на отметке 0,9535. Как пишет аналитик  FXStreet Эрен Сензегер, "несмотря на ястребиные комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), едриная  валюта изо всех сил пытается сохранить устойчивость по отношению к доллару, что позволяет продавцам продолжать доминировать.

Выступая на Франкфуртском форуме в начале дня, президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что они продолжат повышать процентные ставки на следующих нескольких заседаниях. Предваряя октябрьское заседание по вопросам политики, политик ЕЦБ Питер Казимир заявил, что повышение ставок на 75 базисных пунктов (б.п.) будет "очень хорошим кандидатом" для сохранения темпов ужесточения. Аналогичным образом, член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен заявил, что банку необходимо еще одно значительное повышение ставок на следующем заседании.

Позже в этот день также выступят политик ЕЦБ Роберт Хольцманн и член Управляющего совета Фрэнк Элдерсон.

Между тем, индекс Euro Stoxx 600 снижается более чем на 1% в начале европейской сессии в среду, а фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0,6% до 1,2%, указывая на неблагоприятную для риска рыночную среду.

Если настроение не улучшится во второй половине дня, дальнейшие "ястребиные" комментарии чиновников ЕЦБ вряд ли вызовут заметное восстановление евро, если учитывать реакцию рынка на данный момент.

Позже в этот день в США выйдут данные по торговому балансу товаров за август и незавершенным сделкам по продажам жилья.. Председатель FOMC Джером Пауэлл выступит с приветственным словом на банковской конференции 2022 , организованной Федеральным резервным банком Сент-Луиса. Тем не менее, восприятие риска должно продолжать определять действия пары в американские торговые часы".

Аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала  техническую ситацию в паре EURUSD:                                                

"Пара EUR/USD сумела восстановить небольшую часть своих потерь после того, как коснулась самого низкого уровня за более чем два десятилетия на отметке 0,9535. Несмотря на ястребиные комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), едриная  валюта изо всех сил пытается сохранить устойчивость по отношению к доллару, что позволяет продавцам продолжать доминировать.

В последний раз пара EUR/USD торговалась на расстоянии касания от  статического уровня, который, похоже, сформировался на отметке 0,9950. Ранее в течение дня пара опустилась ниже этого уровня, но ей еще предстоит закрыть там четырехчасовую отметку. Если 0,9950 подтвердится в качестве сопротивления, пара может продлить свое падение к 0,9900 (психологический уровень) и 0,9850 (статический уровень).

Линия нисходящего тренда от 20 сентября является  сопротивлением на уровне 0,9600. Выше этого уровня следующими препятствиями могут стать 0,9630 (20-периодная SMA на четырехчасовом графике) и 0,9670 (23,6% коррекция Фибоначчи)".

Чиновник ЕЦБ Петер Казимир заявил сегодня, что ЦБ должен быть беспощаден в ужесточении монетарной политики, как сообщает Reuters.

Казимир также заявил, что повышение ставок на 75 базисных пунктов будет очень хорошим кандидатом для сохранения темпов ужесточения.

Реакция рынка

Несмотря на ястребиные комментарии, евро с трудом находит спрос. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на 0.9567 (-0.25%).

Доллар набирает силу после кратковременной коррекции. Экономисты Commerzbank ожидают, что доллар останется сильным.

Ключевые тезисы

• Чиновники ФРС не оставляют сомнений в том, что борьба с инфляцией с помощью агрессивного повышения ставок остается их главным приоритетом. Конечно, они также видят риски для экономики, но последние публикации данных дают мало поводов финансовым рынкам сомневаться в решимости ФРС.
• С какой стороны ни посмотри, остаётся под вопросом, куда ещё может вырасти доллар. Однако альтернатив на данный момент нет.
• Укрепление доллара может продолжаться еще некоторое время, при этом EUR/USD будет иметь тенденцию к дальнейшему снижению.

"Есть основания для принятия решения о еще одном значительном повышении ставки, будь то 75 или 50 базисных пунктов", - заявил член Совета управляющих ЕЦБ Олли Рен агентству Reuters в среду.

Дополнительные тезисы

• ЕЦБ должен достичь нейтрального уровня процентной ставки к Рождеству.
• Опережающее повышение ставок все еще уместно.
• Нет сомнений по поводу ограничительной политики в отношении процентных ставок, если прогноз инфляции будет этого требовать, но это решение будет принято позже.
• ЕЦБ следует рассмотреть возможность изменения условий TLTRO.
• Приглушенный рост заработной платы все еще является ключевым фактором для инфляции.

Реакция рынка

Евро удалось стереть часть дневных потерь, которые он понёс против доллара. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась со снижением -0.2% на 0.9575.

Пара EUR/USD достигла самого слабого уровня за более чем два десятилетия на отметке около 0,9550. Экономисты Credit Suisse теперь нацелены на 0,9000 на четвертый квартал.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD выиграла от агрессивной позиции ЕЦБ по поводу повышения ставок, но это не смогло остановить ее падение в третьем квартале. Более глубокие проблемы, такие как нехватка энергии, риск новой фазы конфликта между Россией и Украиной и даже возможность долгового кризиса в Италии таят в себе реальные угрозы в 4 квартале.
• У ЕЦБ мало инструментов, чтобы справиться с этими угрозами, возможно, даже с угрозой в Италии, если новое правительство этой страны испытает терпение ЕС новыми фискальными планами.
• Мы можем увидеть движение EUR/USD к 0.9000 в 4 квартале.

По мнению FX-стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг, продолжающееся ралли может подтолкнуть USD/CNH к области 7.3000 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар США "может сначала протестировать 7.1800, прежде чем возрастет риск отката". Однако доллар США взлетел до 7.1915, а затем отступил и закрылся практически без изменений на уровне 7.1799 (+0.06%). В начале торгов в Азии доллар США поднялся выше основного уровня сопротивления 7,1965. Прорыв ключевого сопротивления, вероятно, приведет к дальнейшему стремительному росту. Уровни для наблюдения находятся на 7.2300 и 7.2500. С другой стороны, прорыв уровня 7.1850 (второстепенная поддержка находится на уровне 7.1960) будет свидетельствовать об ослаблении риска роста".

Прогноз на 1-3 недели: "В понедельник (26 сентября, цена спот на 7.1510) мы подчеркнули, что все внимание приковано к максимуму 2020 года на 7.1960. Мы указали, что прорыв этого главного и долгосрочного сопротивления может привести к ускорению роста. В начале азиатских торгов доллар США преодолел отметку 7,1960 и устремился вверх. Прорыв ключевого сопротивления в сочетании с сильным восходящим импульсом может привести к росту USD до 7.2500, возможно, 7.3000. В целом, только прорыв уровня 7.1400 ("сильный уровень поддержки" был вчера на 7.0950) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара, начавшееся две недели назад, подошло к концу".

ПрезидентЕвропейского центрального банка Кристин Лагард подтвердила в среду, что они продолжат повышать ставки на следующих нескольких заседаниях, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Я не оспариваю, что мы допустили некоторые ошибки в прогнозах.

Я дала небольшое прогнозное указание, сказав, что после повышения ставки на 125 б.п. будет еще несколько повышений на следующих заседаниях.

Мы еще не достигли нейтральной ставки".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не проявила немедленной реакции на эти комментарии и в последний раз за день потеряла 0,35%, достигнув отметки 0,9558.

Индекс доллара США (DXY) находится вблизи отметки 115. Экономисты ING отмечают, что до отметки 120 нет никаких препятствий.

Доллар продолжает двигаться вперед

"Будь то данные из США, удивившие ростом, администрация США, не проявляющая никакого беспокойства по поводу сильного доллара, или новые главы в энергетической войне в Европе, похоже, что все системы готовы к ралли доллара.

До 120 нет особого сопротивления .

 Предпочитаем неглубокую консолидацию и дальнейший рост на этой мощной стадии ралли.

Мы сомневаемся, что данные по США второго уровня сегодня, равно как и выступления представителей  ФРС, нанесут большой ущерб доллару".

валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг считают, что USD/JPY необходимо прорваться выше 145,00, чтобы обеспечить устойчивый рост в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что "есть возможность для USD сначала подняться до 145.00, прежде чем вероятен более продолжительный откат". Наши ожидания не оправдались, доллар вырос до 144,90, а затем закрылся с небольшими изменениями на отметке 144,76 (+0,01%). Основной тон остается позитивным, и мы видим возможности для роста доллара США выше 145,00. Однако, возможно, доллар не сможет закрепиться выше этого уровня. Следующее сопротивление на уровне 145,50 вряд ли окажется под угрозой. С точки зрения поддержки, прорыв уровня 144,20 (второстепенная поддержка находится на отметке 144,50) будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (27 сентября, цена спот на 144,30) добавить нечего. Как было отмечено, восходящий импульс начинает нарастать, но доллар США должен закрыться выше 145.00, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Шансы на закрытие доллара выше 145.00 невелики, но они будут сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 143.40 (уровень "сильной поддержки" на 142.80)".

Банк Индонезии (БИ) увеличил темпы нормализации политики, повысив ставку на 50 б.п. в сентябре, когда стабилизация рупии стала ключевым моментом. Экономисты ANZ Bank прогнозируют курс USD/IDR на уровне 15 000 к концу года.

Конечная политическая ставка установлена на уровне 5,75% ко второму кварталу 2023 года

"Мы ожидаем, что ставка достигнет пика на уровне 5,75% во втором квартале 2023 года, что на 75 б.п. выше нашего прогноза по ставке по фондам ФРС. Кроме того, ЦБ ужесточает ликвидность рупии в сочетании со скромными валютными интервенциями, чтобы поддержать валюту.

Мы прогнозируем курс USD/IDR на уровне 15 000 в конце 2022 года и 15 100 к середине 2023 года".

Вот что вам нужно знать в среду, 28 сентября:

Доллар восстановил свою силу в конце американской сессии во вторник и вырос во время азиатских торгов в среду, а индекс доллара США достиг нового многолетнего максимума 114,70. Неблагоприятная для риска рыночная среда на фоне растущей геополитической напряженности и растущих опасений по поводу замедления темпов роста мировой экономики помогла доллару опередить своих конкурентов в середине недели. Во второй половине дня на экономическом рынке США выйдут данные по торговому балансу товаров и продажам домов за август. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард и председатель FOMC Джером Пауэлл также выступят с речами.

Хотя во вторник основные индексы Уолл-стрит открылись решительным ростом, в итоге они закрыли день с небольшими изменениями. Данные из США показали, что потребительское доверие продолжило укрепляться в сентябре, что помогло доллару найти спрос. В опубликованном во вторник отчете агентство Reuters сообщило, что китайские банки планируют вновь ввести контрциклический фактор в фиксинг средней точки юаня, чтобы ограничить ослабление валюты. Несмотря на это, Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на уровне 7,1107 против предыдущего фиксинга 7,0722. Таким образом, юань ослаб до рекордно низкого уровня по отношению к доллару США после еще одного более слабого, чем ожидалось, фиксинга.

Между тем, глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила вечером во  вторник, что повреждения трубопроводов Северный поток были вызваны диверсией, и предупредила о "самом сильном возможном ответе", если активная европейская энергетическая инфраструктура подвергнется новым атакам.

Пара EUR/USD развернулась на юг в начале среды и на момент  написания  торговалась на самом слабом уровне за более чем два десятилетия на отметке 0,9550. Ранее в этот день данные из Германии показали, что индекс потребительского доверия Gfk упал до нового рекордного минимума -42,5 за октябрь, подчеркивая ухудшение настроений в связи с ростом цен на энергоносители.

GBP/USD смогла зарегистрировать скромный рост во вторник, но в среду потеряла импульс к восстановлению. В докладе, опубликованном во вторник, Международный валютный фонд (МВФ) выступил с критикой мини-бюджета Великобритании. "Учитывая повышенное давление инфляции во многих странах, включая Великобританию, мы не рекомендуем крупные и нецелевые фискальные пакеты на данном этапе", - заявил МВФ. Тем временем, главный экономист Банка Англии (BOE) Хью Пилл отметил во вторник, что они не будут продавать облигации на неблагополучном рынке. "Трудно не прийти к выводу, что нам потребуется значительная реакция денежно-кредитной политики ", - добавил Пилл. На момент напиания пара GBP/USD снизилась на 0,7% за день и составила 1,0655.

Несмотря на широкое укрепление доллара, пара USD/JPY продолжает колебаться ниже отметки 115,00. Рыночная среда, сдерживающая риск, помогает йене оставаться устойчивой против своих конкурентов, а инвесторы, возможно, воздерживаются от продажи валюты после неожиданной интервенции на прошлой неделе.

Несмотря на то, что во вторник золото закрылось с небольшим повышением, в среду оно вновь оказалось под медвежьим давлением и упало к отметке $1 620. Доходность базовой 10-летней казначейской облигации США выросла на 1,5% за день до 4%, что оказывает давление на XAU/USD.

Биткоин не смог удержаться выше $20 000 и изменил направление движения в конце вторника. BTC/USD на момент  написния терял 2% за день на уровне $18 700. Аналогично, Ethereum теряет более 3% за день и торгуется ниже $1 300.

Неделя для парыEUR/GBP выдалась волатильной. Пара пробила психологический уровень сопротивления 0,9000/58, после чего развернулась обратно ниже этого уровня. По мнению экономистов Credit Suisse, прорыв выше 0,9501 необходим для повышения перспектив долгосрочного движения вверх.

Поддержка на уровне 0,8722/0,8691 удержит дальнейшую слабость

"Мы ищполагаем,  чт о поддержкана уровне 0,8722/0,8691  ограничит падение  и обусловит укрепление в свое время к 0,9269/0,9292.

Только превышение максимума 0.9501 от 2020 года будет означать более значительный прорыв выше, чтобы расчистить путь для дальнейшего роста в долгосрочной перспективе, а максимум 0.9803 от 2008 года станет следующим сопротивлением".

Резервный банк Индии (RBI) недавно позволил паре USD/INR подняться выше психологической отметки 80. По мнению экономистов ANZ Bank, ожидается, что рупия останется слабой.

Укрепление доллара будет оказывать давление на рупию

"INR переоценена с точки зрения аналогов, а внутренняя ликвидность падает, что затрудняет агрессивные продажи доллара с точки зрения управления ликвидностью .

Мы видим риски дальнейшего укрепления доллара США, что будет оказывать давление на рупию".

РБИ может продолжить интервенции, но масштабы продаж доллара придется сократить.

Мы ожидаем, что к концу года курс USD/INR составит 82".

На прошлой неделе центральный банк ЮАР (SARB) повысил ключевую ставку на 75 б.п. до 6,25%. ZAR, конечно же, не смог сохранить достигнутый ранее рост против доллара США. Эволюция валюты является ключом к следующим шагам центрального банка, сообщают экономисты Commerzbank.

SARB первоначально продолжит цикл повышения ставок

"Мы ожидаем, что ЦБ  первоначально продолжит цикл повышения ставок. На последнем заседании в этом году, которое состоится в ноябре, дальнейшее повышение ставки на 50 б.п. кажется нам наиболее вероятным". Судя по трехмесячным фьючерсным контрактам, рынок, похоже, ожидает немного большего.

Будет ли шаг больше или меньше, и сколько их будет после этого, вероятно, также будет зависеть от того, как ранд сможет удержать свои позиции. В условиях более жестких глобальных ставок и подавленных настроений на рынке мы ожидаем, что на данный момент он будет находиться под дальнейшим понижательным давлением".

• Немецкий индекс потребительского доверия Gfk упал до нового исторического минимума.
• Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории вблизи 0,9550 после выхода данных.

Индекс потребительского доверия Gfk в Германии упал до нового исторического минимума -42,5 с -36,8 в сентябре. Показатель оказался слабее ожиданий рынка -39.

"Многие домохозяйства в настоящее время вынуждены тратить значительно больше денег на электроэнергию или откладывать их на значительно более высокие счета за отопление", - сказал потребительский эксперт GfK Рольф Буеркль и пояснил, что в результате этого останется меньше денег для совершения новых покупок.

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается под давлением после выхода этих данных и в последний раз за день потеряла 0,35%, достигнув отметки 0,9558.

Пара GBP/USD ненадолго опустилась ниже ключевых заметных минимумов 1985 года. Экономисты Credit Suisse сохраняют негативный прогноз и видят возможности для "стресс-теста" паритета.

GBP/USD попытается нащупать дно на уровне 0,9895

"Мы сохраняем медвежий настрой в случае устойчивого движения ниже 1,0463 для тестирования ключевого психологического уровня паритета. Поскольку поддержка на уровне  проекции Фибоначчи находится немного ниже уровня 0,9895, мы будем рассматривать попытку нащупать дно здесь. В случае прямого продолжения  падения, мы увидим поддержку на уровне 0.9535.

Сопротивление на уровне 1.1409/91 в идеале является верхним пределом, хотя только закрытие выше 1.1739 может привести к перспективе достижения потенциально более важного минимума".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снизился вторую сессию подряд, теперь примерно на 3,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли примерно на 102,3 тыс. контрактов после двухдневного падения.

Природный газ получает поддержку в районе $6,50

Снижение цен на природный газ во вторник сопровождалось очередным падением открытого интереса, что намекает на то, что более глубокое падение пока нежелательно. Тем временем, область $6,50 за MMBtu продолжает оказывать поддержку активу, и эта область укреплена 200-дневной SMA.

Пробой 0,6400 может побудить AUD/USD продjл;ить снижение до области 0,6360 в ближайшей перспективе, комментируют валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что AUD будет "торговаться между 0,6435 и 0,6520". Впоследствии AUD вырос до 0,6513, а затем упал до 0,6414. Хотя падению не хватает импульса, есть возможность для AUD сначала опуститься до 0,6400, прежде чем риск отскока возрастет. На сегодня не ожидается, что следующая поддержка на уровне 0,6360 окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв 0,6495 (незначительное сопротивление находится на уровне 0,6470) будет свидетельствовать о том, что текущее понижательное давление ослабло".

Прогноз на  1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в понедельник (26 сентября, цена спот на 0.6500), что AUD, скорее всего, продолжит ослабевать, и следующий уровень, за которым нужно следить, находится на 0.6400. В целом, только прорыв уровня "сильного сопротивления" 0.6555 (вчера уровень был на отметке 0.6600) будет свидетельствовать о том, что ослабление AUD, начавшееся 2 недели назад (см. аннотации на графике ниже), стабилизировалось. В перспективе следующая поддержка ниже 0,6400 находится на уровне 0,6360".

Флэш-данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что во вторник трейдеры сократили свои позиции по открытому интересу примерно на 11,8 тыс. контрактов, дополнив предыдущий дневной откат. Объем, напротив, оставался нестабильным и вырос примерно на 112,3 тыс. контрактов.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть  понизился порядка на11,8 тыс. контрактов, дополнив предыдущий дневной откат.. В то же время торговые объемы выросла примерно на 112,3 тыс. контрактов.

WTI продолжает нацеливаться на минимум 2022 года в районе $74,00

Во вторник цены наWTI предприняли попытку слабого отскока. Однако подъем сопровождался сокращением открытого интереса, что лишает силы потенциальное продолжение восстановления и делает актив  уязвимым для дополнительных потерь в ближайшей перспективе. Следующей точкой падения теперь является минимум с начала года вблизи отметки $74,00 за баррель (3 января).

Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг предполагают, что дальнейшее снижение может привести к тому, что GBP/USD посетит ключевую область паритета.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что GBP "может продолжить торговаться нестабильно и, вероятно, в широком диапазоне 1.0600/1.0900". Однако фунт торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,0651/1,0837). Основной тон смягчился, и сегодня фунт, вероятно, будет снижаться. Тем не менее, продолжительное снижение ниже 1.0630 маловероятно. Уровни сопротивления находятся на 1.0780 и 1.0830".

Прогноз на 1-3 недели: "В понедельник (26 сентября, цена спот на 1.0600) мы подчеркнули, что, учитывая импульсивное нисходящее ускорение с прошлой пятницы, не исключено дальнейшее снижение GBP до 1.0000. Наша точка зрения не изменилась. Однако глубокая перепроданность в краткосрочной перспективе указывает на то, что GBP может торговаться выше минимума понедельника 1,0327 в течение нескольких дней. С другой стороны, прорыв уровня 1.1000 (без изменений вчерашнего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что ослабление британского фунта, наблюдавшееся 2 недели назад, стабилизировалось".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото понизился вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 9,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру и сократились порядка на  21,1 тыс. контрактов после 4-днейвной полосы прироста.

Золото теперь стремится вернуться к отметке $1 600

Рост цен на золото во вторник произошел на фоне сокращения открытого интереса и объема и намекнул на то, что дальнейший рост выглядит неубедительным. Тем не менее, возобновление нисходящего тренда представляется вероятным в самом ближайшем будущем, а следующая поддержка будет находиться на ключевом уровне $1 600.

По мнению валютиный стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг, в ближайшие несколько недель у EUR/USD еще есть возможность вернуться к области 0,9500.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера евро торговался между 0,9567 и 0,9670, более узким, чем ожидаемый нами диапазон консолидации 0,9560/0,9700. Нисходящий импульс снова нарастает, и риск на сегодня - в сторону снижения. Тем не менее, евро вряд ли сможет прорваться ниже 0,9530. С другой стороны, прорыв 0,9660 (незначительное сопротивление находится на 0,9630) укажет на то, что евро вряд ли ослабнет до 0,9530".

Прогноз на 24 часа 1-3 недели: "Наш посредний прогноз от понедельника (26 сентября, цена спот на 0,9630) остается в силе. Как было подчеркнуто, импульсивное и чрезмерное падение в прошлую пятницу предполагает, что евро может продолжить ослабление, возможно, до 0,9500. В целом, ослабление евро, начавшееся 2 недели назад, сохраняется до тех пор, пока евро не преодолеет отметку 0.9750 (вчера уровень "сильного сопротивления" находился на отметке 0.9770)".

Глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен во вторник заявила, что утечки в трубопроводах "Северный поток" были вызваны диверсией, и предупредила о "самом сильном возможном ответе" в случае нападения на активную европейскую энергетическую инфраструктуру.

Ключевые цитаты

Мэри Дэйли из Федеральной резервной системы выступила сегодня.

По ее словам, она хочет снизить инфляцию, но не доводить экономику до спада без необходимости.

Важно как можно осторожнее двигаться в условиях высокой инфляции", - сказала она.

Мы полны решимости и намерены это сделать".

Федеральная резервная система повысит ключевую процентную ставку до гораздо более высокого пика, чем прогнозировалось две недели назад, и риски склоняются в сторону еще более высокой конечной ставки, считают экономисты, опрошенные Reuters.

Основные выводы

Рост цен на энергоносители окажет дополнительное ценовое давление на потребителей в развивающихся странах Европы, Центральной Азии и Северной Африки, заявил в среду Европейский банк реконструкции и развития, а также снизил прогноз роста экономики региона на 2023 год.

Ключевые ntpbcs

Экономический советник Белого дома Брайан Диз выступил на последних торгах.

Он сказал, что не удивлен негативной реакцией финансовых рынков на фискальные планы Великобритании, включая сокращение налогов, и подчеркнул необходимость сохранения "фискального благоразумия, фискальной дисциплины".

Диз выступал на мероприятии, организованном Экономическим клубом Вашингтона.

Он добавил, что планы Великобритании в ходе цикла ужесточения денежно-кредитной политики поставили монетарные власти в положение, когда потенциально придется ужесточать еще больше.

Ключевые замечания

США переживают беспрецедентный переходный период, но уверены в устойчивости экономики.

Европа значительно больше подвержена волатильности цен на энергоносители, и этот период будет оставаться сложным для Великобритании и ЕС.

Отвечая на вопрос об экономических планах Великобритании, говорит, что важно сосредоточиться на фискальной осмотрительности и дисциплине.

Я в корне оптимистичен в отношении экономики США, которая может выйти из кризиса более сильной, чем до пандемии.

Не предвидит необходимости корректировки валютных ценностей в рамках глобального соглашения.

На вопрос, останется ли он еще на два года, отвечает, что не планирует уходить.

В протоколе июльского заседания Банка Японии говорится, что члены Банка разделяют мнение о том, что настроения на рынке остаются осторожными, а опасения относительно замедления глобального роста усилились.

Ключевые замечания

Несколько членов комиссии заявили, что рост цен в Японии расширяется.

Один член сказал, что давление на заработную плату усиливается.

Несколько членов заявили, что потребительская инфляция замедлится в следующем финансовом году, если цены на сырьевые товары не продолжат расти.

один из членов сказал, что в японии растет вероятность достижения устойчивого роста инфляции.

По мнению членов, необходимо внимательно следить за движением финансовых и валютных рынков и их влиянием на экономику и цены.

По общему мнению членов комитета, на валютном рынке наблюдаются быстрые движения, необходимо внимательно следить за влиянием таких движений на инфляцию.

Один из членов сказал, что давление слабой иены может ослабнуть, так как замедление мировой экономики влияет на глобальную инфляцию, что приведет к снижению долгосрочных ставок.

Международный валютный фонд (МВФ) во вторник открыто раскритиковал новую экономическую стратегию Великобритании, после очередного падения на рынках облигаций, которое заставило Банк Англии (BOE) пообещать "значительные" ответные меры для стабилизации экономики, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты