Новости и прогнозы рынков CFD — 26-09-2022

• USD/MXN пробивает верхнюю  границу диапазона, ожидается дальнейшего роста.
• Следующая цель - 20,45, а затем 20,70.
• Падение ниже 20,20 должно привести к ослаблению доллара США.

Пара USD/MXN прорывается выше верхней границы диапазона, который держался с середины августа. До тех пор, пока пара остается выше 20,25, перспективы бычьи. Следующая цель может находиться на уровне 20,45, а выше следующий барьер возникает в районе 20,70. На момент написания статьи пара торгуется на свежем двухмесячном максимуме 20,37.

В принципе, большинство технических индикаторов указывают на рост, предлагая бычьи сигналы. Индекс RSI растет, но пока не находится на территории перекупленности.

Бычий тон силен. В течение сессии пара много раз отступала к зоне 20,20/25, но удерживалась выше. Консолидация ниже ослабит давление и может даже предложить формированиепотенциальной краткосрочной вершины.

Дневной график USD/MXN

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава центрального банка Германии Йоахим Нагель заявил в понедельник, что необходимо решительное повышение ставок на фоне растущего риска ослабления инфляционных ожиданий.

"Риск роста долгосрочных ожиданий остается высоким", - пояснил Нагель. "Необходимы дальнейшие решительные действия, чтобы снизить уровень инфляции до 2% в среднесрочной перспективе".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не показала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания потеряла 0,7% на отметке 0,9625.

• Доллар США укрепляется, поскольку рынки не могут начать восстановление.
• EUR/USD болтается около 0,9620, далеко от дневных максимумов.
• Доллар перекуплен, но не демонстрирует признаков коррекции.

Пара EUR/USD движется к отметке 0,9600 после того, как восстановление с новых многолетних минимумов затухло. Евро не смог удержаться выше 0,9700 и начал снижаться, когда акции на Уолл-стрит достигли новых сессионных минимумов.

Бегство от рисков преобладает на финансовых рынках, поддерживая доллар. В США Dow Jones падает на 0,61%, а S&P 500 снижается на 0,40%. Nasdaq вырос на 0,20%. Нефть сдает позиции, а металлы вернулись на отрицательную территорию.

Экономические данные, опубликованные в США, показали снижение индекса национальной активности ФРС Чикаго больше, чем ожидалось, до 0 с 0,08%. Ранее IFO сообщил о снижении индекса настроений в сентябре.

Доллар остается устойчивым на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и бегства от рисков. Евро получил некоторую поддержку от ралли в паре EUR/GBP, которая поднялась до двухлетних максимумов.

Все еще ожидаем снижения

Восстановление пары EUR/USD было недолгим, и сейчас она приближается к отметке 0,9600. Ниже внимание будет обращено к минимуму цикла на уровне 0,9549. Несмотря на показания перепроданности на всех графиках, негативный импульс сохраняется, и пара все еще ищет поддержку.

С другой стороны, если евро закрепится выше 0,9700, он может получить поддержку от более устойчивого отскока в краткосрочной перспективе. Следующее сильное сопротивление наблюдается на уровне 0,9805.

Технические уровни

Экономисты TD Securities отмечают, что вероятность принятия Банком Англии (BoE)  решения между заседаниями резко возросла после представления правительством "мини-бюджета" в пятницу.

Риски экстремальных шагов в политике возросли

"Отсрочка программы продажи гилтов или повышение банковской ставки представляются наиболее вероятными вариантами, помимо любых словесных интервенций.

Риски экстремальных шагов в политике, таких как Казначейство, перекрывающее полномочия Банка Англии в принятии решений по ставкам, возросли. Риски, связанные с движением ставки, резко изменились в сторону увеличения, и теперь нельзя полностью исключать двузначное значение банковской ставки.

Поскольку Банк Англии уже отстает от графика, экстренное заседание или более значительное повышение ставки не вызовет ничего, кроме резкого отскока фунта. Великобритания уже имела один из самых высоких дефицитов текущего счета в Б10 до шока от условий торговли, что делает фунт вдвойне подверженным оттоку капитала и слишком малому (реальному) росту доходности. Учитывая минимумы, наблюдаемые в широком индексе GBP, взвешенном с учетом торговли, за последние десять лет, пара GBPUSD может стабилизироваться в районе 1,045 в ближайшие месяцы, хотя характер финансового сюрприза предполагает риск дальнейшего снижения валюты на 15% без учета кризиса доверия. Нам по-прежнему нравится снижение европейских пар против японской йены в ближайшие месяцы, при этом GBP будет отставать от CHF и EUR".

В заявлении, опубликованном в понедельник, Банк Англии (BoE) сообщил, что он очень внимательно следит за развитием событий на финансовых рынках в свете значительной переоценки финансовых активов.

Банк Англии также отметил, что приветствует приверженность правительства устойчивому экономическому росту и роль Управления по бюджетной ответственности.

Реакция рынка

После первоначальной реакции пара GBP/USD резко упала и на момент написания торговалась на уровне 1,0686, где она снизилась на 1,5% в дневном исчислении.

"Вполне вероятно, что инфляция близка к пику или уже достигла его", - заявила в понедельник президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз, согласно Reuters.

Дополнительные тезисы

Доверие к ФРС является ключевой частью того, почему среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания остаются хорошо закрепленными.

Это часть причины, почему мы должны быстро продвигаться по ставкам, чтобы сохранить это доверие.

Я ожидаю гораздо более медленного роста в 2022 году.

У нас также будет более медленный экономический рост и в следующем году.

Это часть того, что необходимо для снижения инфляции, а также умеренного роста безработицы, но есть много неопределенностей.

Реакция рынка

Индекс доллара США на момент написания вырос на 0,42% и составил 113,50 после этих комментариев.

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в понедельник, что их приоритетом является снижение инфляции, и утверждает, что ожидание  перед тем как сделать это только усложнит задачу, как сообщает Reuters.

"Мягкая посадка является сложной задачей, но некоторые аспекты текущей экономики благоприятствуют этому", - добавила Коллинз, но также признала, что существуют риски с обеих сторон.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику доллара по отношению к его основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,35% за день и составил 113,43.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн анализирует последнее решение Банка Англии по процентной ставке.

Основные тезисы

"Комитет по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BOE) на своем заседании в сентябре большинством голосов 8-1 проголосовал за повышение банковской ставки на 50 б.п. до 2,25%, что стало седьмым подряд повышением ключевой процентной ставки с декабря. В очередной раз Банк Англии предупредил, что "политика не идет по заранее намеченному пути", хотя он будет действовать решительно в ответ на сохраняющееся инфляционное давление. Примечательно, что впервые со времен великого финансового кризиса наблюдался раскол в три голоса.

Но поскольку некоторые более "ястребиные" члены MPC ссылаются на беспокойство по поводу роста краткосрочных и среднесрочных инфляционных ожиданий, мы теперь ожидаем, что Банк Англии повысит ставки до 3,25% к концу года (повышение на 50 б.п. на заседаниях в ноябре и декабре), прежде чем снять ногу с тормоза в текущем цикле повышения ставок.

Хотя финансовые рынки прогнозируют, что в следующем году банковская ставка составит около 5%, мы считаем, что ожидания рынка относительно повышения ставок завышены, а последний раскол в MPC укрепляет наше мнение о том, что эти ожидания вряд ли оправдаются. Тем не менее, мы будем продолжать следить за развитием событий. Следующее заседание по монетарной политике состоится 3 ноября".

"Для снижения инфляции потребуется более медленный рост занятости, несколько более высокий уровень безработицы", - заявила в понедельник президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Цель более умеренного замедления экономического роста сложна, но достижима.

Важно увидеть четкие и убедительные признаки снижения инфляции.

Мои политические решения будут основываться на ряде поступающих данных.

Обязуюсь добиться снижения инфляции до 2%.

Сложнее снизить инфляцию, если укоренились более высокие инфляционные ожидания.

Ценовая стабильность является предпосылкой для достижения устойчивой максимальной занятости.

Инфляция остается слишком высокой.

Рынок труда в США очень горячий.

Некоторые глобальные проблемы с цепочками поставок начинают ослабевать.

Существует неопределенность в отношении того, когда закончится конфликт в Украине, последствия пандемической инфляции полностью ослабнут.

Спрос сейчас явно превышает производственные возможности экономики.

Реакция рынка

Индекс доллара США не проявил немедленной реакции на эти комментарии, и на момент написания он держался за скромный дневной прирост на уровне 113,35.

Старший экономист Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг из UOB Group комментируют последние данные по инфляции в Малайзии.

Основные тезисы

"Индекс потребительских цен (CPI) вырос пятый месяц подряд на 4,7% г/г в августе (июль: +4,4%), что немного ниже нашего прогноза (4,8%), но соответствует консенсусу Bloomberg. Показатель также стал самым высоким с апреля 2021 года, постоянно повышаясь за счет удорожания продуктов питания и напитков, жилья, коммунальных услуг и других видов топлива, бытового оборудования и техники, услуг по организации досуга и культуры, а также ресторанов и гостиниц на фоне эффекта базы.

Мы считаем, что в этом отчетном месяце инфляция, возможно, достигла своего пика, так как влияние корректировки цен на различные товары и повышение минимальной заработной платы могло быть полностью отражено с мая. Однако базовые эффекты, вероятно, будут поддерживать рост CPI на уровне выше 4,0% в течение оставшейся части года, а затем замедлятся до уровня 2% в 2023 году. Это приведет к тому, что среднегодовая инфляция составит 3,5% в 2022 году (прогноз BNM: 2,2%-3,2%, 2021 год: 2,5%) и 2,8% в 2023 году, несмотря на любые изменения во внутренней политике, в частности, существующие безусловные субсидии на топливо, тарифы на электроэнергию и предельные цены на основные продукты питания"

"Несмотря на решительные действия большинства центральных банков по сдерживанию инфляции, мы считаем, что BNM будет действовать более осторожно, наблюдая за последствиями кумулятивного повышения ставок на 75 б.п. в этом году для экономики и инфляции, прежде чем принять решение о следующем шаге. Меры, объявленные в предстоящем Бюджете 2023 года, особенно в отношении субсидий, также могут повлиять на решение по ставке на следующем заседании по монетарной политике 2-3 ноября. Мы сохраняем наше мнение, что BNM будет удерживать ставки на уровне 2,50% до конца года, а затем возобновит повышение ставок до 3,00% к середине 2023 года, если условия роста сохранятся".

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), заявила в понедельник, что они решат, нужны ли дальнейшие политические действия, когда ставки достигнут нейтрального уровня, как сообщает Reuters.

"Возможно, нам придется принять дополнительные меры, если инфляция не достигнет целевого уровня, когда ставки достигнут нейтральной отметки", - пояснила Лагард.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на рыночную оценку единой валюты. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 0,9675, где она снизилась на 0,2% в дневном исчислении.

Кит Юкс, макро-стратег Societe Generale, объясняет ключевые аспекты недавнего падения пары GBP/USD до исторического минимума. Фунт зафиксировал самое большое месячное падение с момента проведения референдума по Brexit в 2016 году, и, по мнению Кита, основной валютный курс может столкнуться с трудностями при значительном восстановлении, пока ралли доллара США не исчерпает себя.

Ключевые тезисы:

"У слабости фунта есть как внутренний, так и международный аспект. Международный фон - это сочетание глобального инфляционного давления и экономических показателей США, которые поддерживают доллар по мере повсеместного роста ставок. Энергетический кризис, преимущество США в условиях торговли, уязвимость Европы в связи с войной в Украине - все это усугубляет ситуацию. Ставки в США растут, так как рынок переоценивает пиковые ставки Федрезерва выше, а акции снижаются. Это имеет все признаки начала заключительного этапа ралли доллара (этап, который может быть бурным и волатильным).

На внутреннем фронте Великобритания имеет худший компромисс между ростом и инфляцией, чем большинство ее конкурентов, а также политический комплекс финансовой расточительности и жесткой денежной политики, который подрывает доверие и побуждает долларовых быков использовать фунт в качестве короткой стороны долларового лонга. Я не могу вспомнить, когда в последний раз дальневосточные инвесторы с таким интересом обсуждали экономику и активы Великобритании.

GBP/USD будет трудно организовать значимое восстановление, пока ралли доллара не исчерпает себя. Я не думал, что мы опустимся ниже GBP/USD 1,10, но способность фунта к чрезмерным движениям хорошо известна. Дивергенция между спредом Gilt/Treasury и GBP/USD (ниже) сейчас еще более драматична, чем в марте 2020 года. В тот раз ФРС пришла на помощь (фунту и другим валютам), но я не питаю надежд на смягчение политики ФРС и не очень надеюсь на какие-либо скоординированные политические шаги, чтобы остановить рост доллара".

Доллар резко вырос на открытии недели, в результате чего пара EUR/USD упала до нового многолетнего минимума 0,9549, но затем отскочила и восстановила порог 0,9600. rКак пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара достигла вершины на отметке 0,9700 в начале азиатского периода и сейчас торгуется около 0,9670.

Доллар США продолжил свое пятничное движение на фоне преобладающего неприятия риска. Опасения по поводу усиления глобального экономического спада продолжают толкать доллар США вверх, особенно после событий прошлой недели. Несколько центральных банков, включая Федеральную резервную систему США, ужесточили свою денежно-кредитную политику на фоне упрямо высокой инфляции. Кроме того, большинство политиков пересмотрели в сторону понижения свои ожидания роста.

Тем временем Европа решает проблему роста цен на энергоносители на фоне российской войны, а доходность государственных облигаций США достигла новых многолетних максимумов. Азиатские и европейские индексы торгуются в минусе, намекая на слабое открытие Уолл-стрит.

Что касается евро, то Германия опубликовала сентябрьский индекс деловой активности IFO, который снизился больше, чем ожидалось, до 84,3 с 88,5. Ожидания также упали до 75,2 с 80,5". 

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Пара EUR/USD сократила ранние потери, но остается ниже уровня закрытия пятницы 0,9689, что означает, что риск остается в сторону снижения. Технические показатели на дневном графике демонстрируют скромные признаки ослабления медвежьего импульса, так как технические индикаторы опускаются в пределах отрицательных уровней.Тем не менее, пара продолжает торговаться ниже медвежьих скользящих средних, при этом 20-дневная скользящая средняя в настоящее время находится на уровне 0,9950.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, медведи также контролируют ситуацию. Технические индикаторы возобновили снижение ниже своих средних линий после коррекции условий экстремальной перепроданности. В то же время 20-дневная скользящая средняя ускорила свое падение ниже более длинных, сохраняя вертикальный наклон на уровне 0,9780. Более устойчивая бычья коррекция может произойти, если пара преодолеет последний уровень. Возобновление интереса к продажам ниже упомянутого дневного минимума, с другой стороны, должно привести к более устойчивому снижению, при этом участники рынка будут стремиться к уровню 0,9000.

Уровни поддержки: 0,9620 0,9585 0,9550

Уровни сопротивления: 0,9690 0,9730 0,9780"

Валютный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group's Global Economics & Markets Research отмечает, что USD/IDR может продолжить рост до отметки 15 150 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

"Мы ожидали, что USD/IDR будет расти на прошлой неделе. Мы придерживались мнения, что "июльский пик 15,033, вероятно, пока недосягаем". Ожидаемый рост превзошел наши ожидания, так как USD/IDR вырос до 14,042 в прошлую пятницу".

USD/IDR подскочил выше после открытия сегодня и, похоже, находится на пути к дальнейшему росту. Следующее сопротивление находится на уровне 15 150, а затем 15 200. Поддержка находится на уровне 15 050, а затем 15 000."

В понедельник агентство Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с вопросом, сообщило, что Европейский союз может отложить введение ограничения на цены на импорт российской нефти из-за разногласий внутри стран-членов.

Реакция рынка

Похоже, что этот заголовок не оказал существенного влияния на цены на сырую нефть. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate (WTI), который достиг самого низкого уровня с января в районе 77 долларов, торговался по цене 78,85 доллара, снизившись на 0,55% за день. Между тем, баррель нефти марки Brent на момент написания терял 0,6% при цене $86,25.

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), заявила в понедельник, что они ожидают существенного замедления экономической активности в еврозоне в ближайшие кварталы, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Начиная с первого квартала 2023 года, мы начнем публиковать информацию, связанную с климатом, по нашим корпоративным облигациям.

Снижение курса евро также способствовало усилению инфляционного давления.

Лучший вклад, который денежно-кредитная политика может внести в экономику еврозоны, - это обеспечение стабильности цен в среднесрочной перспективе.

Признаки недавнего пересмотра некоторых показателей инфляционных ожиданий выше целевого уровня требуют продолжения мониторинга.

Риски для прогноза инфляции в основном повышаются.

Мы ожидаем дальнейшего повышения процентных ставок в течение следующих нескольких заседаний.

Высокий спрос на услуги, который появился после возобновления роста экономики, теряет силу.

Реакция рынка

Эти комментарии были в значительной степени проигнорированы участниками рынка, и пара EUR/USD на момент написания потеряла 0,25% к  отметке 0,9670.

По мнению Дейна Цекова, старшего макро- и валютного стратега Nordea Markets, прорыв ниже отметки 0,9500 для пары EUR/USD откроет возможности для движения вниз вплоть до 0,9000.

Ключевые тезисы:

"В последнее время Европа была эпицентром идеального шторма на энергетических рынках. Шок цен на энергоносители повлиял и будет продолжать влиять на промышленный сектор, что приведет к негативному шоку условий торговли для Еврозоны. Товары, которые раньше производились в Европе, теперь придется импортировать из других стран, где цены на энергоносители выросли не так сильно, как в Европе. Ухудшение условий торговли говорит о том, что евро будет слабее.

Европе и, в частности, Германии крайне сложно быстро диверсифицировать поставки газа в краткосрочной перспективе. СПГ будет поступать больше, но он будет дороже российского газа, к которому привыкла Германия, и потребуется время, прежде чем будет создана инфраструктура для значительных объемов. Большее количество осадков поможет европейскому производству гидроэнергии - нам нужно, чтобы боги погоды были благосклонны к Европе с более влажной и теплой зимой. Кроме того, Франции необходимо восстановить работу своих атомных реакторов, что также потребует времени, но должно быть решено в течение следующего года. Некоторые факторы, лежащие в основе энергетических кризисов, должны улучшиться в предстоящем периоде, но зимний отопительный сезон уже почти наступил, и над Европой нависают риски рационирования энергии.

Политическая фрагментация в Европе усилилась, на выборах побеждают политические партии, находящиеся далеко от центра - посмотрите на Италию и Швецию. Евро - это политический проект, и если политики ЕС вдруг перестанут ладить друг с другом, то существование евро может оказаться под вопросом - как это было во время кризиса евро в 2010 году".

• Индекс национальной активности ФРБ Чикаго снизился до 0 в августе.
• Индекс доллара США торгуется на положительной территории вблизи 113,50.

Индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго (CFNAI) снизился до 0 в августе с 0,29 в июле. Показатель оказался слабее, чем ожидалось рынком - 0,08.

Согласно данным ФРБ Чикаго, нулевое значение CFNAI ассоциируется с тем, что национальная экономика развивается в соответствии с историческим трендом (средними темпами) роста.

Реакция рынка

Похоже, что эти данные не оказали существенного влияния на динамику доллара по отношению к его основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос за день на 0,45% и составил 113,55.

Экономисты Brown Brothers Harriman & Co. (BBH) сохраняют "бычий" прогноз по доллару США на фоне преобладающего бегства от риска и "ястребиного" решения FOMC на прошлой неделе.

Ключевые тезисы:

"Рынки и так нервничали на прошлой неделе, поскольку основные центральные банки агрессивно ужесточали политику, но огромная ошибка в фискальной политике Великобритании подлила еще больше масла в огонь. Индекс MSCI World упал на -5%, что стало худшей неделей с середины июня, и сегодня углубляет эти потери. Поскольку рост мировой экономики также значительно замедлился, фон для рисковых активов остается сложным. Мы ожидаем, что доллар продолжит укрепляться в этих условиях, даже если ожидания в отношгении ужесточения политики ФРС останутся повышенными".

"Еще одно повышение ставки на 75 б.п. 2 ноября почти полностью заложено рынками в цены, как и последующее повышение на 50 б.п. 14 декабря. Тем временем рынок свопов оценивает конечную ставку в 4,75%. В результате ставки процента по облигациям США продолжают расти. 2-летняя доходность сегодня торговалась в районе 4,35%, что является самым высоким показателем с 2007 года, а 10-летняя доходность в пятницу находилась около 3,82%, что является самым высоким значением с 2010 года. Реальная 10-летняя доходность сегодня торговалась в области 1,40%, что является самым высоким показателем с 2010 г. Этот общий рост доходности в США, скорее всего, продолжится и в конечном итоге окажет поддержку доллару. Следует отметить, что кривая 3-месячных и 10-летних показателей доходности сохраняет положительный наклон около 61 б.п., что является самым крутым углом с июля, и поэтому мы пока не готовы говорить о скорой рецессии в США".

Экономисты TD Securities отмечают, что сентябрьское заседание ФРС продемонстрировало еще более "ястребиное" политическое послание, чем ожидали рынки.

Внимание будет приковано к отчету PCE за август

"В результате, мы теперь ожидаем дополнительных повышений ставки в 1-м квартале 2023 года и, следовательно, более высокой конечной (терминальной) ставки на уровне 4,75%-5,00%".

"После заседания FOMC на прошлой неделе и предшествующего периода "радиотишины", ряд представителей ФРС должны выступить с комментариями в течение этой недели. Вероятно, они будут основываться на обсуждениях, состоявшихся на прошлой неделе".

"Что касается данных, то основное внимание будет приковано к отчету по инфляции PCE за август. Мы ожидаем, что базовые цены PCE снова наберут скорость после сильного отчета по CPI, где базовая инфляция удивила значительным повышением на 0,6% м/м в августе".

На вопрос, планирует ли правительство изменить меры, изложенные в мини-бюджете, пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Лис Трасс ответила просто "нет", как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Министр финансов дал понять, что мы не комментируем движения рынка".

"Министр финансов представит среднесрочный фискальный план в ближайшие месяцы".

"Министр финансов регулярно общается с управляющим Банка Англии, не знаю, когда состоится их следующая беседа".

"Мы наблюдаем положительную реакцию бизнес-групп на фискальное заявление".

"Инфляция - это то, что мы очень хорошо осознаем, и это правильно, что мы рассматриваем, как лучше контролировать инфляцию".

"Независимость Банка Англии остается важной, мы не комментируем процентные ставки".

Реакция рынка

После этих комментариев пара GBP/USD торговалась на момент написания на уровне 1,0740, с внутридневным понижением на 1%.

Дополнительный рост может поднять USD/MYR до уровня 4,62 в ближайшей перспективе, считает валютный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы 

"Хотя на прошлой неделе мы ожидали укрепления USD/MYR, мы считали, что "перекупленные краткосрочные условия могут "ограничить" рост уровнем 4.5550". Мы недооценили восходящий импульс, так как USD/MYR легко взял барьер на 4.5550".

"USD/MYR сегодня продолжил свой энергичный рост, и, учитывая стремительное ускорение пары, нас не удивит прорыв 4.6000. Следующее сопротивление находится на уровне 4.6200, за которым следует 4.6500. Тем временем поддержка в виде восходящей линии тренда на уровне 4.5700, вероятно, будет достаточно сильна, чтобы сдержать любой откат."

• EUR/USD отскакивает от минимумов цикла, обновленных вблизи 0,9550.
• Дополнительное снижение может вернуться к уровню 0.9411 в ближайшей перспективе.

EUR/USD сохраняет медвежий настрой и опускается к новым 20-летним минимумам вблизи 0.9550, где, похоже, паре удалось нащупать поддержку.

Перспективы дополнительной просадки европейской валюты пока остаются в силе. Утрата минимума 2022 года на отметке 0,9552 (от 26 сентября) сделает пару уязвимой для тестирования круглого уровня 0,9500 перед недельным минимумом 0,9411 (от 17 июня 2002 года).

В более долгосрочной перспективе медвежий прогноз по паре будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0685.

Дневной график EUR/USD

Валютные стратеги UOB Group предполагают, что USD/THB может повторно протестировать и преодолеть барьер 38,00 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (19 сентября, цена спот на 36,25) мы отметили, что USD/THB "может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше, к 37,20". USD/THB поднялся выше 37,20 в среду и продолжил рост, а сегодня в Азии он преодолел еще одно сильное сопротивление на 37,80."

"Сильный импульс моментума предполагает, что USD/THB, вероятно, будет расти дальше. Прорыв уровня 38,00 кажется вероятным, и он сместит фокус на 38,25. Тем временем отметка 37,35 является надежной поддержкой, и этот уровень вряд ли окажется под угрозой на этой неделе."

• DXY преодолевает отметку 114.00 и устанавливает новые циклические максимумы.
• Непосредственное сопротивление теперь находится на 115.00.

Индекс доллара DXY продолжает развивать ралли и впервые с мая 2002 года прорвался выше барьера 114.00.

Перспективы дальнейшего роста доллара остаются неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 7-месячной линии поддержки в районе 106,80. При этом периодически возникающие приступы слабости могут рассматриваться как удобные возможности для покупок, а ближайшей целью быков сейчас является круглый уровень 115,00 перед максимумом мая 2002 года на 115,32.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 102,12.

Дневной график DXY

• EUR/JPY смогла развернуть недавнее резкое падение к 137,30.
• Шансы на потенциальный тест 200-дневной SMA растут.

EUR/JPY сейчас восстанавливает утраченные ранее позиции и приближается к положительной территории после агрессивного отката к области 137.30 в начале торгов.

Вероятно дальнейшее продолжение нисходящего тренда в ближайшей перспективе, особенно на фоне ослабления евро и перспектив дальнейших валютных интервенций со стороны Банка Японии/Минфина страны.

При этом пока не следует исключать более глубокого отката к 200-дневной SMA, которая сегодня находится на отметке 135,61.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты TD Securities сообщили, что повысили прогноз по конечному (терминальному) уровню ключевой процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии до 4,5% с 4%.

Мы не ожидаем снижения ставки РБНЗ в 2023 году

"События за рубежом не повлияли на наше повышение прогноза  по конечному (терминальному) уровню ставки OCR".

Активность не пострадала, несмотря на быстрый раунд повышения ставок, а финансовые условия в целом, вероятно, смягчились. Для того чтобы РБНЗ смог справиться с инфляцией, ему необходимо, чтобы рост заработной платы замедлился. Терминальная ставка на уровне 4% вряд ли справится с этой задачей.

Риски для нашего прогноза конечной ставки в 4,50% смещены в сторону повышательных. Поэтому мы не ожидаем снижения ставки РБНЗ в 2023 году".

Валютные опционы, истекающие 26 Сентября в 18:00 по Московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:    

• 0.9500, 391 млн.
• 0.9550, 201 млн.
• 0.9650, 246 млн.
• 0.9700, 327 млн.
• 0.9720, 627 млн.
• 0.9800, 594 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:  

• 143.35-37, 451 млн.

EUR/CHF – суммы в евро:       

• 0.9450, 400 млн.
• 0.9600-10, 280 млн.
• 0.9650, 250 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6550, 1.1 млрд.
• 0.6725, 464 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3500, 325 млн.
• 1.3600, 874 млн.

Ссылаясь на оценки токийских брокерских компаний денежного рынка, агентство Reuters сообщило в понедельник, что интервенция Японии, совершенная на валютном рынке 22 сентября, оценивается примерно в 3,6 трлн иен (25 миллиардов долларов США).

Ожидается, что Министерство финансов Японии обнародует фактическую сумму, потраченную в ходе интервенции, в эту пятницу.

"Неопределенность в отношении экономики Японии чрезвычайно высока, мы должны сохранить ультрасмягченную политику для поддержки экономики", - заявил ранее сегодня глава Банка Японии Харихуко Курода.

Реакция рынка

Пара USD/JPY в основном проигнорировала эту новость и на момент написания торговалась на уровне 143,80, с внутридневным повышением на 0,35%.

"По моему мнению, Европейский центральный банк (ЕЦБ) должен придерживаться базовых принципов постепенности и гибкости, поскольку проблема, с которой он сталкивается, отличается от той, с которой сталкивается ФРС в США", - заявил в понедельник член Совета управляющих ЕЦБ Яннис Стурнарас.

"Инфляция в Европе сегодня происходит со стороны аспекта предложения, а не спроса", - добавил Стурнарас, как сообщает Reuters. "В значительной степени это связано с импортом природного газа из России, который был превращен в инструмент воздействия".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не показала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания торговалась практически во флэте чуть ниже отметки 0,9700.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара сумела возобновить рост после того, как на азиатской сессии коснулась самого слабого с июля 2002 года уровня на отметке 0,9569. На момент написания она торговалась под 0,9700.

«Ралли доллара, начавшееся в пятницу на фоне благоприятных данных по индексу PMI в США, набрало импульс в начале недели, и DXY впервые с мая 2002 года поднялся выше 114,00. Неблагоприятная для риска рыночная среда и обвал британского фунта позволили доллару США продолжить опережать своих основных конкурентов в качестве более безопасной альтернативы.

Между тем, некоторые "ястребиные" комментарии чиновников Европейского центрального банка, похоже, помогают евро сохранять некоторую устойчивость. В конце пятницы член Управляющего совета ЕЦБ и глава центрального банка Германии Йоахим Нагель заявил, что необходимо прекратить покупку облигаций, как только их работа закончится, и повторил, что процентная ставка должна продолжать расти. Ранее сегодня вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что монетарные власти полностью привержены целевому уровню инфляции в 2%, и добавил, что размер повышения ставки будет зависеть от поступающих данных.

Тем временем основной индекс делового климата IFO Германии упал до 84,3 в сентябре с 88,5 в августе, по сравнению с прогнозом рынка 87,1. Комментируя эти данные, экономист IFO заявил агентству Reuters, что экономика Германии столкнулась с рецессией, а ожидания в секторе розничной торговли упали до исторического минимума.

Позже сегодня выступят президент ЕЦБ Кристин Лагард и представитель ЦБ Марио Сентено. Ястребиные высказывания, вероятно, продолжат помогать евро удерживать свои позиции в краткосрочной перспективе. На повестке дня в США будут представлены индекс национальной активности ФРБ Чикаго и обзор производственной активности в Техасе от ФРБ Далласа. Также в ходе американской сессии должны выступить президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер и президент ФРБ Далласа Лори Логан».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD,  пара отыграла внутридневные потери после недавнего падения к минимальному с июля 2002 года уровню на отметке 0,9569. Однако ей необходимо стабилизироваться выше 0,9700 для продолжения коррекции.

«Несмотря на последний отскок, индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже отметки 30. Между тем, пара держится выше недельного нисходящего регрессивного канала.

Если пара EUR/USD поднимется выше 0,9700 (психологический уровень, статический уровень) и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, она может продлить восстановление до 0,9750 (статический уровень), 0,9775 (20-периодная SMA) и 0,9800 (психологический уровень, статический уровень).

Тем временем отметка 0,9665 (верхняя граница нисходящего канала) выступает в качестве непосредственной поддержки. Если пара вернется в пределы нисходящего канала, она может упасть к 0,9600 (психологический уровень, срединная точка нисходящего канала) и 0,9570 (дневной минимум)».

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сью Тинг оценивают последнее решение BSP по процентной ставке.

Основные тезисы

• ЦБ Филлипин (BSP) решил усилить борьбу с инфляцией, проведя сегодня (22 сентября) второе подряд повышение ставки на 50 б.п. и доведя ставку однодневного обратного выкупа (RRP) до 4.25%. Решение совпало с ожиданиями рынка, но оказалось более агрессивным, чем мы ожидали. Мы объясняем это влиянием более агрессивного изменения ястребиной позиции ФРС США сегодня утром (22 сентября), более резким снижением курса песо (PHP) до исторического минимума и ожидаемым расширением вторичных эффектов на инфляцию от утвержденного повышения тарифов на общественный транспорт, которое вступит в силу 3 октября.
• Общий тон последнего заявления о монетарной политике практически не изменился по сравнению с августовским заявлением, в котором центральный банк снова подчеркнул, что инфляция является его основной проблемой, оставляя дверь открытой для дальнейшего повышения ставок и оставаясь зависимым от данных. BSP снова повысил свои прогнозы по инфляции на весь год до 5.6% в этом году (с 5.4% в августе, прогноз UOB: 5.5%) и 4.1% в 2023 году (с 4.0% в августе, прогноз UOB: 4.5%), но снизил прогноз инфляции на 2024 год до 3.0% (с 3.2% в августе).
• Учитывая, что обстоятельства (т.е. ожидания ставки ФРС, движение валютного курса и изменения внутренней политики) значительно изменились по сравнению с нашей оценкой в прошлом месяце, мы считаем, что BSP придется более решительно реагировать на эти новые события. Кумулятивное повышение процентной ставки на 225 б.п. в этом году, которое полностью аннулировало сокращение ставки на 200 б.п. в 2020 году, указывает на то, что BSP готов терпеть спад внутреннего роста в качестве необходимого компромисса для возвращения инфляции в целевой диапазон. Таким образом, мы повышаем наш прогноз по ставке RRP до 5.00% к концу 2022 года (с 4.00% ранее) при повышении ставки на 50 б.п. в ноябре и на 25 б.п. в декабре. После этого мы придерживаемся мнения, что BSP приостановит процесс на ставке 5.00% до 2023 года, пока глобальные и внутренние условия не потребуют изменений.

• Индексы настроений IFO Германии в сентябре упали сильнее, чем ожидалось.
• Пара EUR/USD торгуется под 0,9700 в начале европейской сессии.

Основной индекс делового климата IFO Германии упал до 84,3 в сентябре с 88,5 в августе, не дотянув до ожидаемого рынком значения 87,1.

Индекс оценки текущей ситуации упал до 94,5 с 97,5, а индекс ожиданий снизился до 75,2 с 80,3. Оба показателя оказались ниже прогнозов аналитиков.

"Большой минус по всем фронтам, почти все сектора экономики в минусе, немецкой экономике грозит рецессия", - прокомментировал экономист IFO агентству Reuters, оценивая результаты опроса, и отметил, что ожидания розничного бизнеса находятся на исторических минимумах.

"Ценовые ожидания снова выросли, более чем каждая вторая компания рассчитывает повысить цены", - добавил экономист. "Энергоемкие отрасли особенно пессимистично настроены в отношении зимы".

Реакция рынка

Разочаровывающие данные по настроениям, похоже, не оказывают существенного влияния на курс единой валюты. На момент написания статьи курс EUR/USD снизился на 0,1% внутри дня и составлял 0,9680.

Глава Банка Японии Харихуко Курода заявил в понедельник, что интервенция Министерства финансов Японии на валютном рынке была правильным шагом для решения проблемы чрезмерной волатильности, сообщает Reuters.

"Недавнее падение иены было односторонним и быстрым, поэтому это было негативным фактором для экономики", - добавил Курода. "Неопределенность в отношении экономики Японии чрезвычайно высока, мы должны сохранять ультрасмягченную политику для поддержки экономики".

Реакция рынка

Пара USD/JPY немного выросла после этих комментариев и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,35% в районе 143,82.

Что вам нужно знать  26 сентября:

На прошлой неделе индекс доллара США поднялся до самого высокого уровня с мая 2002 года на 114.52, а затем развернул часть дневного ралли ранним европейским утром. Бегство от риска, ястребиные комментарии ФРС и рост доходности казначейских облигаций США сыграли свою роль во впечатляющей динамике доллара. Обзор настроений IFO из Германии будет представлен в европейском экономическом календаре перед данными индекса национальной активности ФРС Чикаго и индекса деловой активности в производственном секторе ФРС Далласа из США. Глава ЕЦБ Кристин Лагард и несколько политиков FOMC также выступят с речами в понедельник.

Перед выходными данные по индексу PMI в США показали, что в начале сентября деловая активность в секторе услуг значительно восстановилась. Более того, составной индекс PMI резко вырос до 49.3 с 44.6 в июле, а индекс PMI для производственной сферы увеличился до 51.8 с 51.1 за тот же период.

В интервью CBS в воскресенье президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик вновь заявил, что инфляция слишком высока и что необходимо сделать все возможное для ее снижения. В понедельник Бостик выступит еще раз. Позже в этот день также запланированы выступления главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер и главы ФРБ Далласа Лори Логан. Между тем, доходность 10-летних трежерис выросла более чем на 2% и до 3.78%.

Пара EUR/USD потеряла более 300 пунктов на прошлой неделе и опустилась до самого слабого уровня с июня 2002 года до 0.9570 во время азиатских торгов в понедельник. На момент публикации пара торговалась глубоко на отрицательной территории в районе 0.9630.

Пара GBP/USD достигла нового исторического минимума 1,0355 в начале азиатской сессии. Неутешительное повышение ставки Банком Англии на 50 б.п. в начале недели и план британского правительства по снижению налогов и увеличению государственных заимствований спровоцировали неумолимую распродажу фунта перед выходными. Хотя пара восстановилась выше уровня 1.0600 ранним европейским утром, она все еще торгуется со снмжением более чем на 2%. Тем временем на рынке появились предположения, что Банк Англии может провести экстренное заседание и повысить учетную ставку, чтобы ограничить падение курса британского фунта.

Рост доходности в США и укрепление доллара в целом позволили паре USD/JPY продолжить рост к 144.00 в понедельник. "После интервенции на валютные рынки на прошлой неделе нет никаких изменений в нашей позиции. Мы будем и дальше реагировать на динамику рынка по мере необходимости", - заявил в понедельник министр финансов Японии Шуничи Судзуки. Данные из Японии показали, что индекс PMI в сфере услуг Jibun Bank вырос до 51.9 в начале сентября с 49.5 в августе, а индекс PMI в производственном секторе снизился до 51 с 51.5.

Золото упало ниже $1 630, но смогло стереть значительную часть своих дневных потерь. Драгоценный металл, похоже, остается относительно устойчивым по отношению к доллару США, несмотря на рост доходности, ему удается перетянуть часть спроса на безопасные активы на себя. На момент написания статьи пара XAU/USD мало изменилась за день и торговалась на $1 639.50.

Биткоин потерял более 2% за выходные и опустился ниже $19 000. Пара BTC/USD на момент публикации торговалась с небольшим понижением в на $18730. Ethereum остается под давлением в начале понедельника и торгуется -1% чуть ниже $1300.

Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг предполагают, что следующей целью для USD/CNH станет максимум 2020 года на уровне 7,1960.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "В азиатскую сессию доллар США поднялся выше максимума прошлой пятницы 7,1472. Хотя стремительный рост кажется чрезмерным, ралли доллара США пока не показывает признаков ослабления. Другими словами, существует риск дальнейшего укрепления доллара. При этом максимум 2020 года на 7.1960 вряд ли вступит в игру сегодня (еще одно сопротивление отмечается на 7.1800). С другой стороны, область 7.1210, как ожидается, сдержит любой внутридневной откат (незначительная поддержка находится также на 7.1300)".

Следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлый четверг (22 сентября, цена спот на 7.0850). Как было указано, доллар США готов к новой фазе роста в направлении 7.1500, а, возможно, и к максимуму 2020 года на 7.1960. Сегодня в начале азиатской сессии доллар пробил отметку 7.1500. Теперь все внимание приковано к максимуму 2020 года на 7.1960. Пробой этого главного и долгосрочного сопротивления может привести к ускорению восходящего движения. В целом, только прорыв ниже 7.0750 (наш "сильный уровень поддержки", находился на отметке 7.0400 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара, начавшееся более недели назад, подошло к концу."

Будущее повышение ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ) будет зависеть от поступающих макроэкономических данных, заявил в понедельник вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос.

"ЕЦБ внимательно следит за эффектами второго круга, и банк полностью привержен среднесрочному целевому показателю инфляции на уровне 2%", - добавил де Гиндос и признал, что третий и четвертый кварталы указывают на близкие к нулю темпы роста экономики еврозоны.

Реакция рынка

Непосредственной реакции рынка на эти комментарии не последовало, и пара EUR/USD на моент написания торговалась во внутридневном флэте чуть ниже отметки 0,9700.

• Быки по евро отстояли уровень Фибо 61.8%.

• Снижение 20-EMA добавляет понижательного давления.

• RSI (14) колеблется в медвежьем диапазоне 20.00-40.00.

Кросс EUR/JPY перешёл в боковик после отката к 138.63 в начале европейской сессии. Ранее актив продемонстрировал резкое падение до 137.50, но резко отскочил и оставил за собой хвост покупок, что указывает на ответственную структуру рынка покупок. В целом, кросс остается в тисках медведей, поэтому нельзя исключать приличного отката.

На четырехчасовом графике видно, что кросс резко отскочил после падения ниже Фибо 61.8% коррекции (движения от минимума 2 августа на 133.40 до максимума 12 сентября на 145.64) на 138.00.

20-EMA вблизи 140.00 показала вертикальное падение, что указывает на дальнейшую слабость.

Кроме того, индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется в медвежьем диапазоне 20.00-40.00, что сигнализирует об агрессивности нисходящего импульса.

Проскальзывание ниже минимума понедельника на 137.39 приведет к тому, что кросс направится к минимуму 25 августа на 136.02, а затем к минимуму 16 августа на 134.90.

С другой стороны, быки по евро восстановят силы и поведут актив выше, если им удастся преодолеть Фибо 50% коррекции на 139.56. Это приведет актив к максимуму 2 сентября на 140.75 и минимуму 14 сентября на 142.30.

EUR/JPY: четырехчасовой график

"Нет никаких изменений в нашей позиции, что мы будем реагировать на движения рынка по мере необходимости", - заявил в понедельник министр финансов Японии Шуничи Судзуки, пишет агентство Reuters.

Министр также отметил, что его беспокоят спекулятивные движения, вызванные ослаблением иены.

"Недавние односторонняя и быстрая динамика иены нежелательна", - добавил политик, согласно Reuters.

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил: "Япония глубоко обеспокоена возможностью применения Россией ядерного оружия во время вторжения в Украину".

"Япония запретит экспорт в Россию товаров, связанных с химическим оружием, в качестве дополнительной санкции в связи с действиями Москвы в Украине", - добавляет Мацуно.

Политик также затронул вопрос о возможности проведения Северной Кореей ядерных испытаний.

Ожидается, что в ближайшие недели пара USD/JPY будет двигаться в диапазоне 139.00-144.50, комментируют валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Доллар США торговался между 141.75 и 143.46, что гораздо уже, чем ожидаемый нами диапазон 140.00/144.00. Базовая ситуация несколько улучшилась, и сегодня мы настроены на повышение. Однако устойчивый рост выше 144.50 маловероятен. Поддержка находится на уровне 143.20, но только прорыв уровня 142.80 будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого восходящего давления".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наше мнение от прошлой пятницы (23 сентября, спот на 142.20) остается в силе. Как было отмечено, недавнее укрепление доллара США закончилось, и пока что доллар может торговаться в диапазоне 139.00 - 144.50. В перспективе доллар должен закрыться выше 145.00, прежде чем станет вероятным еще одно повышение".

Глава Банка Японии (BOJ) Харихуко Курода в понедельник рано утром в Европе, через Reuters, заявил: "Экономика Японии набирает обороты, вероятно, восстановление продолжится".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

После новостей пара USD/JPY отступает от внутридневного максимума в районе 144.26 в сторону 143.67.

Пара AUD/USD остается под давлением и может предпринять попытку более глубокого отката к 0.6400, считают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "AUD упал до 0.6512 в прошлую пятницу, а затем продолжил снижение в начале азиатской сессии. Импульсивное снижение, вероятно, продолжится. При этом следующая поддержка на 0.6400, вероятно, пока недосягаема (есть еще одна поддержка на 0.6460). Сопротивление находится на 0.6530 и 0.6570".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Более недели назад (14 сентября, спот на 0.6735) мы указали, что риск для AUD сместился в сторону снижения. Поскольку AUD упал, в нашем последнем описании от прошлого четверга (22 сентября, спот на 0.6600) мы подчеркнули, что AUD все еще слаб и фокус находится на 0.6500. Сегодня в начале азиатских часов AUD упал ниже 0.6500, и мы по-прежнему ожидаем, что AUD будет слабеть. Следующий уровень для наблюдения находится на 0.6400. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока AUD не поднимется выше 0.6620 ("сильный уровень сопротивления" был на 0.6705 в прошлую пятницу)".

В пятницу данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что трейдеры добавили около 26.2 тыс. контрактов к открытым позициям. В то же время объемы увеличились примерно на 84.7 тыс. контрактов, развернув предыдущий дневной откат.

Давление продаж на сырую нефть не ослабевало в пятницу на фоне роста открытых позиций и объемов. На фоне этого цены на WTI могут столкнуться с минимумом прошлого года на $74.30 за баррель (3 января).

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанга, GBP/USD может вернуться к уровню паритета в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Внезапное и чрезмерное падение GBP в прошлую пятницу стало неожиданностью. Фунт продолжает снижаться в ранние азиатские часы, опустившись на короткое время ниже рекордного минимума на 1.0400, но затем снова отскочил вверх. Несмотря на отскок, фунт еще не избавился от проблем. Тем не менее, глубокая перепроданность говорит о том, что уровень 1.0300 пока недосягаем. Сопротивление на 1.0810, вероятно, достаточно сильное, чтобы удержать любой отскок (незначительное сопротивление находится на 1.0700)".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (23 сентября, спот на 1.1265) мы указали, что шансы на снижение GBP до 1.1150 и 1.1100 уменьшились. Мы явно не ожидали, что GBP упадет до 1.0840. Сегодня британский фунт продолжил снижение, достигнув рекордного минимума 1985 года на 1.0520. Учитывая импульсивное падение, не исключено дальнейшее снижение до 1.0000. С другой стороны, сильное сопротивление на уровне 1.1000 (уровень был на 1.1370 в прошлую пятницу) будет указывать на то, что слабость GBP стабилизировалась".

Продолжение нисходящего тренда может привести EUR/USD к области 0.9500 в ближайшие недели, отмечают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали чрезмерного падения евро на 1.48% (закрытие американской сессии на 0.9690) в прошлую пятницу (мы ожидали торговлю в диапазоне). В азиатские часы евро ненадолго опустился ниже 0.9600, после чего снова начал расти. Несмотря на отскок, слабость евро не стабилизировалась. Другими словами, евро может ослабнуть еще больше, хотя 0.9500 пока вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 0.9700 и 0.9740".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного взгляда на евро уже более недели. Евро упал, в нашем последнем прогнозе от прошлого четверга (22 сентября, спот на 0.9830) мы указали, что евро, скорее всего, продолжит снижаться в ближайшие дни. Мы заявили, что уровни, за которыми нужно следить, находятся на 0.9770 и 0.9720. В пятницу (23 сентября) евро пробил уровни 0.9770 и 0.9720. Сегодня в азиатские часы евро продолжил падение. Импульсивное и чрезмерное падение предполагает, что евро может продолжить ослабление, возможно, до 0.9500. С другой стороны, прорыв уровня 0.9810 (уровень сопротивления на 0.9940 в прошлую пятницу) будет означать, что текущая слабость евро стабилизировалась".

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота сократились примерно на 1.6 тыс. контрактов в пятницу после двух последовательных дневных откатов, согласно данным CME Group. Объемы последовали примеру и снова выросли (четвертую сессию подряд), на этот раз примерно на 16.6 тыс. контрактов.

Пятничное сильное падение цен на золото ниже области $1 650 происходило на фоне роста открытых позиций и объемов, что создаёт возможность продолжения снижения с ближайшей целью на $1 600 за тройскую унцию.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции развернули три дневных спада подряд и выросли в пятницу примерно на 3.2 тыс. контрактов. Объемы, напротив, снизились примерно на 22.7 тыс. контрактов после двух последовательных дневных ростов.

Цены на природный газ продлили падение в конце прошлой недели в тандеме с растущими открытыми позициями. Тем не менее, дополнительные потери остаются в силе, и в ближайшей перспективе они могут преодолеть 200-SMA на $6.45 за MMBtu.

В Народном банке Китая (НБК) в понедельник заявили, что Банк восстановит резервы валютного риска для некоторых форвардных контрактов, что сделает ставки против валюты юаня более дорогими. Это будет сделано с целью замедлить темпы недавнего обесценивания. сообщило агентство Рейтер.

Ключевые цитаты

• Народный банк Китая (НБК) заявил, что, начиная с 28 сентября, он повысит резервы валютного риска для финансовых учреждений при покупке иностранной валюты через валютные форварды до 20% с текущего нуля.
• Центральный банк Китая отменил требования к резервам риска в октябре 2020 года, когда курс юаня резко вырос.

Рано утром на азиатской сессии ABC News опубликовал комментарии казначея Австралии Джима Чалмерса: "Австралия не застрахована от ухудшения глобальных перспектив".

Политик также упомянул в разговоре с национальной общественной телекомпанией ABC News, что сохраняет оптимизм в отношении ближайшего будущего австралийской экономики.

Чалмерс также отметил предстоящее повышение налогов.

Глава ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил в воскресенье, что он все еще верит, что центральный банк может обуздать инфляцию без существенного сокращения рабочих мест, учитывая существующий импульс экономики, сообщает Reuters со ссылкой на интервью чиновника ФРС в программе CBS "Face the Nation".

Ключевые цитаты

Народный банк Китая (PBOC) установил справочный курс USD/CNY на 7.0298 в понедельник по сравнению с предыдущим закреплением и предыдущим закрытием на 6.9920 и 7.1298 соответственно. Следует отметить, что закрепление НБК поднялось выше рыночных прогнозов на 7.0019.

НБК Китая влил 42 млрд. юяней через 7-дневное обратное РЕПО, а также влил 93 млрд. юаней через 14-дневное обратное РЕПО.

Правый альянс во главе с партией Джорджии Мелони «Братья Италии», похоже, получит явное большинство в следующем парламенте. Это показали экзитполы в воскресенье после завершения голосования на общенациональных выборах в Италии, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы