Новости и прогнозы рынков CFD — 28-11-2011

Европейские фондовые индексы выросли, оттолкнувшись от двухмесячного минимума, на фоне слухов о том, что политики еврозоны активизируют свои усилия по сдерживанию кризиса суверенного долга и объявят о новых мерах, направленных на решение долгового кризиса, перед саммитом Евросоюза, который состоится на следующей неделе. Аналитические ленты говорили сегодня о планах ускоренно ввести дополнительный договор ЕС, который бы позволил ужесточить бюджетную дисциплину, а также по возможности введения единых евробондов для стран с рейтингом "ААА" с тем, чтобы этот "клуб внутри клуба" кредитовал проблемные страны.

Однако это ралли в целом считается техническим восстановлением, последовавшим за серьезной распродажей, в результате которой акции попали на "перепроданную" территорию.

Настрой в отношении банков, имеющих крупные вложения в итальянский долг, улучшился после сообщения итальянской газеты La Stampa о подготовке Международным валютным фондом плана спасения для Италии стоимостью 600 миллиардов евро. Позже эта информация была опровергнута представителем МВФ.

В то же время поступающие новости по-прежнему полны негатива. Вечером в пятницу агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Бельгии, а Moody's предупредило, что быстрое развитие суверенного и банковского кризиса региона угрожает рейтингам всех европейских государственных облигаций. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила о том, что Франции требуется принять больше жёстких экономических мер с тем, чтобы достичь цели по дефициту бюджета на 2012 г., т.к. темпы роста ВВП могут не достичь прогнозного уровня из-за рецессии. А в Великобритании, по данным Конфедерации британской промышленности (CBI) в ноябре индекс производственных заказов, как и ожидалось, снизился до минимального с октября 2010 г. уровня в -19 пунктов с -18 пунктов в октябре.

Национальные фондовые индексы поднялись во всех западноевропейских рынках, за исключением Исландии. Индекс Франции CAC 40 набрал 5,5%, британский FTSE 100 вырос на 2,9%, а индекс Германии DAX подрос на 4,6%.

Акции банков выросли после того, как появилась информация о том, что фонд спасения Европы может застраховать до 30% суверенных облигаций, о чем будет объявлено на предстоящей встрече министров финансов стран еврозоны.

Котировки BNP Paribas выросли на 10% после того, как Financial Times сообщила, крупнейший во Франции кредитор BNP Paribas рассматривает возможность продажи портфеля акций фонда прямых инвестиций на сумму более чем $700 млн с целью получения выгоды от возросшего спроса на данные бумаги.

В то же время, акции Commerzbank  поднялись на 4,1% после того, как Financial Times Deutschland сообщила, что второй по величине кредитор Германии планирует выкуп так называемых гибридных облигаций и ищет пути для повышения капитала и снижения риска.

Бумаги крупнейшего банка Бельгии Dexia и страховщика KBC выросли на 15% и 14% соответственно, после того, как на аукционе по гособлигациям Бельгии было продано 2 млрд евро облигаций, а доходность 10-летний облигаций упала несмотря на недавнее понижения кредитного рейтинга страны.

Акции горно-энергетических компаний поднялись вместе с товарами после удачного начала сезона распродаж в крупнейшей экономике мира. Котировки BHP Billiton и Total выросли на 4,4% и 3,7% соответственно.

Бумаги Rio Tinto Group также выросли на 4,4% после того, как вторая по величине в мире горнодобывающая компания заявила, что планирует увеличить капитальные расходы на 7% в следующем году.

Котировки второго по величине в Европе туроператора Thomas Cook Group взлетели на 21% в связи с тем, что банки согласились предоставить кредитов на общую сумму 200 миллионов фунтов стерлингов ($ 311 млн.) для реорганизации бизнеса.

Акции Rolls-Royce Holdings выросли на 3% после того, как компания подписала контракт с Deutsche Bank, чтобы снизить риск на 3 млрд. фунтов стерлингов в пенсионных обязательствах.

Фондовые индексы США показывают сильный рост в связи с тем, что инвесторы воодушевлены итогами "Чёрной пятницы", в ходе которой было продано товаров на рекордную сумму в $52,4 млрд, что на 16% превысило уровень продаж за аналогичный день годом ранее. В то же время, из Европы поступили позитивные сигналы, которые укрепили надежду игроков на то, что лидерам еврозоны удастся преодолеть разрастающийся долговой кризис. Министр финансов Германии сообщил о возможности создания Союза Стабильности. Одновременно с этим появилась информация о том, что Париж и Берлин совместно разрабатывают предложения по внесению изменений в договор ЕС с целью осуществления финансовой интеграции.

Вышедшая в США макроэкономическая статистика также способствовала покупкам. Продажи нового жилья выросли в октябре с 0,303 млн до 0,307 млн, хотя и не дотянули до прогнозного уровня, а индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго в минувшем месяце укрепил свои позиции с 85,2 пункта до 85,5 пункта.

Предупреждения, поступившие от Moody’s и ОЭСР, не оказали сильного негативного влияния на ход торгов. Так, рейтинговое агентство Moody's заявило, что ускоренное распространение европейского кризиса угрожает всему региону. В свою очередь, Организация экономического сотрудничества и развития предупредила, что влияние долгового кризиса Европы на США может оказаться более заметным, нежели ранее предполагалось.

Dow 11,534.06 +302.28 +2.69%, Nasdaq 2,528.05 +86.54 +3.54%, S&P 500 1,193.96 +35.29 +3.05%

Котировки компаний финансового сектора сегодня среди лидеров роста. Так, акции American Express и Bank of America подросли на 2,2% и 3,7% соответственно, а бумаги Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase показали повышение на 6%,2,8% и 4% соответственно.

В составе индекса Dow Jones Industrial Average отличились также акции Alcoa, прибавившие в свой актив более 5%.

В выигрыше оказались и котировки ритейлеров, обрадовавшихся позитивным итогам "Чёрной пятницы". Так, акции Wal-Mart, Kohl's, Costco Wholesale, Target, Gap и Home Depot растут на 0,6%, 1,6%, 1,7%, 1,4%, 1,9% и 3,1% соответственно, а рыночная капитализация Saks, Macy's, Tiffany & Co и Best Buy повышается на 7,3%, 5,4%, 6,2% и 3,4% соответственно.

Цены на нефть показали рост в связи с успешным стартом в США сезона предрождественских покупок, а также на фоне введения Лигой арабских государств санкций в отношении Сирии. Это способствовало тому, что акции американских нефтяников Exxon Mobil и Chevron выросли на 3% и 4% соответственно.

Цены на нефть показали рост до максимального более чем за неделю уровня на фоне прошедшей в США удачной "чёрной пятницы", а также в связи с введением санкций в отношении Сирии. Американские потребители потратили в минувшую пятницу на покупки рекордную сумму в $52,4 млрд. В свою очередь, Лига арабских государств ввела беспрецедентные санкции в отношении Сирии.

Также инвесторы надеются, что лидеры еврозоны объявят о новых мерах, направленных на решение долгового кризиса, перед саммитом Евросоюза, который состоится на следующей неделе. Европейские чиновники сообщили на выходных, что Германия и Франция изучают способы обеспечения более глубокой бюджетной интеграции среди стран еврозоны.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на торгах в Нью-Йорке выросла до 100,74 доллара за баррель и в настоящий момент составляет 98,26 доллара за баррель. Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent сподорожали на 2,2% до $108,782 за баррель на лондонской ICE Futures Europe Exchange.

Цены на золото резко повышаются вслед за ростом мировых биржевых индексов на фоне ожидания скорого решения долговых проблем в Европе. Биржевые индексы Европы растут на 3-5%, биржи США повышаются более чем на 3% в ожидании согласования правил деятельности Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС), в том числе на рынках гособлигаций.

Рост цен на золото в 2010 году на 30% стал рекордным, за третий квартал 2011 года золото подорожало на 8%, за октябрь — на 6%. Десятилетний период роста стоимости металла стал самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года.

Инвесторы будут внимательно следить во вторник за совещанием министров еврозоны, которые могут утвердить правила деятельности Европейского фонда финансовой стабильности. Их утверждение позволит фонду в размере 440 миллиардов евро привлекать средства инвесторов.

Совокупные запасы обеспеченных золотом фондов ETF на прошлой неделе выросли на 300.500 унций до рекордных 69,978 миллиона даже при том, что в пятницу притока средств в фонды из-за праздника в США не наблюдалось.

Аналитики предупреждают, что рост цен на золото может оказаться кратковременным, так как инвесторы будут осторожны, опасаясь влияния долгового кризиса еврозоны. Рейтинговое агентство Moody's Investors Service предупредило, что быстрое развитие долгового и банковского кризиса еврозоны угрожает рейтингам всех европейских гособлигаций.

Сегодня декабрьский фьючерс на золото в ходе торгов в Нью-Йорке на бирже Comex подорожал до 1722,4 доллара за тройскую унцию.

• Резервная мощность и медленный рост заработной платы провоцирует ослабление инфляционного давления

• Кризис в еврозоне негативно отражается на британской экономике

• Ожидает, что в следующие 6 месяцев инфляция останется во флэте

• Высока вероятность того, уровень инфляции не достигнет целевой отметки

День начнет в 00:00 GMT Австралия данными по изменению объема продаж жилья на первичном рынке от HIA за октябрь. В 07:00 GMT Британия отчитается по индексу цен на жилье от Nationwide за ноябрь (ожидается падение на 0.1% против роста на 0.4% в предыдущем месяце). В 07:00 GMT в Швейцарии выйдет индикатор потребительской активности от UBS за октябрь. В 09:30 GMT Британия отчитается по объему чистых займов частным лицам и количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за октябрь (ожидается без изменений).  В 12:00 GMT в Британии состоится Осеннее выступление Правительства. В 13:30 GMT Канада опубликует сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 14:00 GMT США отчитается по индексу цен на жильё в 20 крупнейших городах и композитному индексу цен на жильё S&P/CaseShiller за сентябрь. В 15:00 GMT в США выйдет индикатор потребительской уверенности за ноябрь (ожидается рост до 43.8 против 39.8 в предыдущем месяце). В США в 16:30 GMT и 17:15 GMT выступят с речью члены FOMC Janet Yellen и Sarah Bloom Raskin соответственно. В 19:00 GMT США опубликует Доклад Казначейства о валюте. В 21:45 GMT в Новой Зеландии выйдут данные об изменении объема выданных разрешений на строительство за октябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует предварительные данные по объему промышленного производства за октябрь (ожидается рост на 1% против спада на 3.3% в прошлом месяце).

Сопротивление 3:1209            (50,0% FIBO 1270-1147, максимум 21 ноября)

Сопротивление 2:1200            (максимум 22 ноября)

Сопротивление 1:1195            (сессионный максимум, 38,2% FIBO 1270-1147)

Текущая цена: 1194,50

Поддержка 1: 1183          (внутри дневной минимум)

Поддержка 2: 1170      (сессионный минимум, минимум 7 октября)

Поддержка 3: 1157          (цена закрытия прошлой недели)

• было возможность ужесточить денежно-кредитную политику в начале 2011 года;
• растут опасения относительно слабого потребления;
• возможно, нужно больше QE;
• представляется весьма вероятным то, что инфляция резко снизится;
• индекс потребительских цен, скорее всего, снизится до уровня ниже 2,0%.

• было возможность ужесточить денежно-кредитную политику в начале 2011 года;
• растут опасения относительно слабого потребления;
• возможно, нужно больше QE;
• представляется весьма вероятным то, что инфляция резко снизится;
• индекс потребительских цен, скорее всего, снизится до уровня ниже 2,0%.

EUR/USD $1.3285, $1.3300, $1.3320, $1.3375, $1.3400, $1.3490

Поддержку фьючерсам оказали новости о позитивном начале сезона рождественских покупок, который стартовал в так называемую "черную пятницу", 25 ноября и последовавшие за ней выходные (26-27 ноября).

Как показали данные ShopperTrak, в текущем году продажи розничных сетей за данный период выросли на 6.6% по сравнению с прошлым годом.  Также значительно выросло количество людей, совершающих в эти дни покупки.

Позитивно на настроениях инвесторов также отразились слухи о том, что Международный валютный фонд (МВФ) может предоставить экстренный кредит для Италии, размер которого может составить от 400-600 млрд евро под 4-5%.

Данный кредит может временно снять необходимость рефинансирования итальянских долгов на 12-18 месяцев для проведения необходимые сокращения бюджетных расходов и другие реформы.

Тем не менее, представители  МВФ данную информацию опровергли.

Аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций American Express (AXP) до “на уровне с рынком”  с “выше рынка”.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3480/85, $1.3400/20, $1.3380/400

Ордера на покупку $1.3350, $1.3320, $1.3300, $1.3375/70, $1.3210/00

Сопротивление 3: Y78.00            (максимум 1 ноября)

Сопротивление 2: Y78.30            (максимум 4 ноября)

Сопротивление 1: Y77.80            (сессионный максимум, максимум 25 ноября)

Текущая цена: Y77.75

Поддержка 1:Y77.45      (сессионный минимум)

Поддержка 2:Y77.10/00 (минимум 24 ноября, МА(200) для Н1)

Поддержка 3:Y77.80      (минимум 22 ноября)

Сопротивление 3: Chf0.9330        (максимум 25 ноября

Сопротивление 2: Chf0.9300/10     (область сессионного максимума)

Сопротивление 1: Chf0.9240/55     (минимум американской сессии 25 ноября, минимум сегодняшней азиатской сессии)

Текущая цена: Chf0.9217

Поддержка 1: Chf0.9175      (сессионный минимум)

Поддержка 2: Chf0.9155       (минимум 24 ноября)

Поддержка 3: Chf0.9100       (область минимума 22 ноября)

Сопротивление 3:$1.5690/710  (максимум 22 ноября, 61,8% FIBO $1,5890-$1.5420)

Сопротивление 2:$1.5650              (50.0% FIBO $1,5890-$1.5420)

Сопротивление 1:$1.5600        (сессионный максимум, 38,2% FIBO падения $1,5890-$1.5420, верхняя граница нисходящего канала от 14 ноября)

Текущая цена: $1.5563

Поддержка 1: $1.5520         (максимум азиатской сессии)

Поддержка 2: $1.5460         (сессионный минимум)

Поддержка 3: $1.5420         (минимум 25 ноября)

Сопротивление 3:$1.3570            (максимум 22 ноября)

Сопротивление 2:$1.3430            (61.8% FIBO $1.3570-$1.3210)

Сопротивление 1:$1.3400/10    (сессионный максимум, максимум 24 ноября, линия сопротивления от 27 октября)

Текущая цена: $1.3368

Поддержка 1: $1.3340          (максимум азиатской сессии)

Поддержка 2: $1.3270          (сессионный минимум)

Поддержка 3: $1.3210       (минимум 25 ноября)

• прогнозируется инфляция в США в 2012 году на уровне 1,9%, в 2013 году - 1,4%;
• ожидается, что темпы экономического роста в США будут превосходить темпы роста в Европе и Японии;
• прогнозируется рост ВВП США в 2012 году на 2,0%, в 2013 годау - на 2,5%;
• дефицит Греции в 2011 году ожидается на уровне 9% от ВВП, в 2012 г - 7% без учета соглашения по долгу;
• прогнозируется снижение ВВП Греции на 6,1% в 2011 году, на 3,0% в 2012 году, и рост на 0,5% в 2013 году;
• прогноз по росту ВВП Канады понижен до 2,2% в 2011 году, и до 1,9% в 2012 году;
• ожидается постепенное восстановление экономики Германии в 2012 году против мягкой рецессии в 4-м кв 2011 году;
• прогноз роста ВВП Италии понижен до 0,5% в 2013 году с 1,6%, и до +0,7% с +1,1%  2011 году;
• ожидается сокращение ВВП Италии в 2012 году на 0,5%, ранее ожидался рост на 1,1%;
• прогнозируется, что инфляция во Франции в 2013 году составит 1%, уровень безработицы достигнет 10,4% к концу 2012 году;
• ожидается, что ВВП Франции вырастет на 0,3% в 2012 году, 1,5% в 2013 году;
• прогнозируется, что уровень безработицы еврозоны в 2012 году составит 10,3% против 9,9% в 2011 году, инфляция - 1,6% против 2,6%;
• прогнозируется рост ВВП еврозоны в 2012 году на 0,2% против 1,6% в 2011 году;
• прогноз роста ВВП США в 2012 году понижен до 2% против предыдущего прогноза роста на 3,1%;
• прогноз роста ВВП Великобритании в 2012 году понижен до 0,5% против предыдущего прогноза 1,8%;
• ожидается, что экономика Великобритании впадет в рецессию в 1-й половине 2012 года.

Это вызвано позитивным настроем инвесторов перед предстоящим саммитом ЕС. Позитива при старте торгов добавили слухи о том, что Италия получит кредит от МВФ в размере 600 млрд. евро, однако эти сообщения были опровергнуты представителями Международного Валютного Фонда.

На текущий момент:

CAC              2,954.47     +97.500     +3.41%

FTSE            5,270.48     +105.83     +2.05%

DAX         5,656.49     +163.62     +2.98%

EUR/USD $1.3285, $1.3300, $1.3320, $1.3375, $1.3400, $1.3490

Как следствие, единая европейская валюта держится на удивление устойчиво. На протяжении последних нескольких месяцев долгового кризиса еврозоны, доходность немецких гособлигаций существенно упала. "То, что мы до сих пор наблюдали, указывает на то, что вместо продажи деноминированных в евро активов, инвесторы продают периферийные долги и покупают долг ведущих стран Европы. Это объясняет устойчивость евро, - говорят в Commerzbank. – Небольшой рост доходности немецких облигаций на прошлой неделе сопровождался значительным снижением пары евро/доллар США.

Shanghai Composite 2,383 +2.81 +0.12%

Азиатские фондовые индексы повышались в понедельник после сообщения о том, что Международный валютный фонд разрабатывает план финансовой помощи Италии. Однако, как указали источники, осведомленные о ходе международных переговоров по европейскому долговому кризису, информация о том, что МВФ может предложить Италии финансовую помощь в размере 400-600 млрд евро, недостоверна. Между тем, по сообщениям осведомленных источников, страны еврозоны разрабатывают новый план, который позволит ускорить интеграцию бюджетной политики. Европейские лидеры спешат убедить инвесторов в том, что они могут справиться с долговым кризисом в регионе и спасти еврозону от развала.

The Wall Street Journal

Кризис евро: выбор решений сужается

Вопрос стоит уже не о вероятности дефолта одной из стран еврозоны, а о том, уцелеет ли сама еврозона в ее нынешнем виде, предостерегает обозреватель The Wall Street Journal Стивен Фидлер. В четверг выяснилось, что ЕЦБ раздумывает о значительном продлении своих кредитов коммерческим банкам, призванном предотвратить крах банковской системы еврозоны. Многие аналитики узрели симптом новой фазы кризиса - в среду Германии удалось разместить лишь 60% с лишним своих облигаций. "Инвесторы засомневались в даже самых надежных гаванях еврозоны", - заключает автор. В первую фазу кризиса инвесторы перебегали с "периферии" еврозоны в ее ключевые страны. Теперь же они вообще бегут из еврозоны, утверждает автор.

DW

Объем Европейского стабфонда будет увеличен до 1 трлн евро

Объем европейского фонда EFSF будет увеличен до 1 трлн евро. Доля ФРГ в нем составит 253 млрд евро. Ученые подсчитали, что сумма совокупных гарантированных обязательств Германии превысит бюджет страны на 80 процентов.Брюссельские чиновники подтвердили, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) будет увеличен в запланированном объеме при участии частных инвесторов, сообщает агентство dpa в воскресенье, 27 ноября. Таким образом, евродипломаты опровергли сообщение немецкого еженедельника Der Spiegel, согласно которому увеличение объема EFSF произойдет в меньших масштабах, нежели планировалось. Согласно данным из Брюсселя, объем EFSF может достигнуть 1 триллиона евро. Решение об этом ожидается уже во вторник, 29 ноября, на встрече министров финансов стран еврозоны.

РБК-Daily

Лидеры Европы и США оценят свои проблемы

Неблагодарное это дело - давать прогнозы, тем более в наше неспокойное время. Однако нельзя жить настоящим, не заглядывая в будущее. Хотя бы в ближайшее. А оно, по крайней мере на начавшейся неделе, обещает быть довольно-таки интересным. Одним из ключевых событий должен стать саммит США - Европа, на котором будут обсуждаться вопросы по выходу из развивающегося на глазах у всего мира экономического кризиса.

МВФ подготовил экстренный кредит для Италии

Международный валютный фонд (МВФ) подготовил экстренный кредит для Италии, размер которого может составить от 400 до 600 млрд евро, а процентная ставка по нему - от 4% до 5%, передает телеканал France24 со ссылкой на местную прессу. Как говорится в сообщении телеканала, кредит "временно снимет необходимость рефинансирования итальянских долгов" и тем самым даст властям Италии необходимое "окно" от 12 до 18 месяцев, в течение которого правительство страны может провести необходимые сокращения бюджетных расходов и другие реформы.Как отмечает France24, размеры кредита вряд ли позволят МВФ предоставлять его, опираясь исключительно на свои нынешние средства, так что фонд, скорее всего, выдаст его в сотрудничестве с другими институтами, например - с Европейским центральным банком (ЕЦБ).

В понедельник в 09:00 GMT Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы за октябрь. В 11:00 GMT в Британии выйдет статистика по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за ноябрь. В 13:00 GMT Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен за ноябрь (ожидается небольшой рост). В 15:00 GMT в США выйдут данные по объему продаж жилья на первичном рынке за октябрь (ожидается незначительное снижение). Япония в 23:30 GMT отчитается об изменении объема уровня расходов домохозяйств, а в 23:50 GMT – об изменении объема розничной торговли за октябрь.

По итогам сессии пятницы основные фондовые индексы азиатского региона продемонстрировали отрицательную динамику третий день подряд. Главным негативным фактором стало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель об отсутствии необходимости в появлении единых европейских облигаций, поскольку они могут привести к выравниванию уровня процентных ставок стран региона. К затянувшимся проблемам в Европе прибавились также опасения инвесторов по поводу ухудшающейся ситуации с долговыми обязательствами Японии, что повлекло за собой слухи о том, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s может понизить суверенный рейтинг страны с текущего AA-. Неопределенность результатов всеобщих выборов в Новой Зеландии, которые должны состояться в субботу, 26 ноября, также усилили тенденцию к распродажам.

По итогам торгов китайский Shanghai Composite, гонконгский Hang Seng, австралийский S&P/ASX 200 и японский индекс Nikkei 225 и южнокорейский Kospi убавили из своего актива 0,7%, 1,4%, 1,5% и 0,1% соответственно.

Акции крупнейшего в Европе кредитора HSBC Holdings снизились на 1,8% на торгах в Гонконге, тогда как бумаги австралийских банков Commonwealth Bank of Australia и Westpac Banking подешевели на 2,2% и 1,6% соответственно.

Китайский оператор контейнерных терминалов Cosco Pacific уменьшил рыночную капитализацию на 2,8%, в то время как бумаги крупнейшего по рыночной стоимости в Южной Корее автопроизводителя Hyundai Motor подешевели на 3,3%.

Котировки второго по величине в Австралии нефтепроизводителя Woodside Petroleum опустились на 5,8% в связи с ожиданиями замедления темпов роста добычи "черного золота" в 2012 году.

В то же время, акции японского производителя оптического оборудования Olympus выросли на 8,6% на фоне новостей о возможной отставке главы совета директоров, вице-президента и внутреннего аудитора, обвиненных в махинациях, приведшим к убыткам.

Третий по величине в Японии производитель микрочипов Elpida Memory нарастил рыночную капитализацию на 7,9% вследствие повышения аналитиками SMBC Nikko Securities рейтинга его акций.

Европейские фондовые индексы выросли, сократив крупнейшие еженедельные потери за два месяца, на фоне спекуляций, что политики обсудили предложение отказаться от участия частного сектора в европейском стабилизационном механизме. В пятницу на встрече кабинета министров Италии Марио Монти заявил, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози согласились с ним в том, что дефолт Италии приведет к краху единой европейской валюты.

Европейские рынки открылись снижением после того, как Италия разместила облигации сроком обращения 2 года на всю запланированную сумму в 10 миллиардов евро на аукционе в пятницу, и, несмотря на высокий спрос, доходность итальянских бумаг поднялась до рекордных 7,814 процента годовых. Инвесторы опасаются, что Италия не справится с экономическими трудностями и будет вынуждена обратиться за финансовой помощью к международным кредиторам. Инвесторы были также разочарованы отсутствием консенсуса европейских лидеров в борьбе с долговым кризисом еврозоны. Вдобавок, рейтинговые агентства понизили кредитные рейтинги Португалии, Венгрии и Бельгии.

FTSE 100 5,165      +37.08 +0.72%, CAC 40 2,857      +34.72 +1.23%, DAX 5,493  +64.76 +1.19%

На фоне рекордного роста итальянских облигаций упали акции итальянских банков. Так, котировки Banca Monte dei Paschi di Siena и Banca Popolare dell’Emilia Romagna потеряли 1,2% и 3% соответственно.

Акции нефтяных компаний выросли в связи с подъемом цен на нефть на торгах в Нью-Йорке. Котировки крупнейшей нефтяной компании Европы Royal Dutch Shell и национальной нефтяной компании Норвегии Statoil выросли на 1,5% и 1,9% соответственно.

Бумаги крупнейшего французского страховщика Axa поднялись на 1,7% после того, как аналитики Goldman Sachs Group рекомендовали покупку акций.

Котировки горнодобывающих компаний снизились так как цены на нефть падают четвертую неделю подряд на Лондонской бирже металлов. Так, Акции крупнейшей в Индии компании по добыче меди Vedanta Resources упали на 2,8%.

Один из крупнейших туроператоров Европы Thomas Cook Group, акции которого упали ранее на 75%, смог добавить в свой актив 10% после того, как Daily Telegraph сообщил, что кредиторы туроператора близки к выделению требуемого кредита в размере 100 миллионов фунтов ($ 155 млн).

По итогам торгов фондовые индексы США снизились, при чем индекс S&P500 показал наихудшую неделю Благодарения с 1932 года после того, как рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Бельгии, а Греция сообщила, что частные инвесторы понесут большие потери от государственного долга. Как сообщило издание eKathimerini, глава целевой группы ЕС по Греции полагает, что в отношении страны "худшее ещё впереди" - экономика ещё не достигла своей нижней критической точки.

Торги в США в первой половине проходили в «зеленой» зоне, так как начало сезона рождественских распродаж отвлекло игроков от проблем Европы. Новость о том, что представители Евросоюза могут исключить участие частных кредиторов в европейском стабилизационном механизме, который вступит в действие в 2013 г, вызвала оживление спроса на акции банков, и финансовый сектор возглавил рост.

Dow 11,231.94     -25.61 -0.23%, Nasdaq       2,441.58       -18.50 -0.75%, S&P 500    1,158.67       -3.12         -0.27%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average компании поделили пополам положительную и отрицательную территорию. В лидерах роста оказался Travelers (TRV, +1,2%), а в наибольшем минусе закончили торги акции Chevron (CVX, +1,6%) и Hewlett-Packard (HPQ, +1,5%).

В отраслевом составе индекса S&P500 с наибольшим повышением по итогам сессии был финансовый сектор (+0,6%), а наихудшие результаты у сектора основных материалов (-0,9%)

В Черную пятницу большинство американские ритейлеров не смогли удержаться в плюсе. Так, котировки Sears Holdings снизились на 1,3%, в то время как Wal-Mart Stores (WMT) вырос на 0,4%. Акции крупнейшего оператора интернет-торговли Amazon.com упали на 3,5%.

Бумаги финансовой компании Netspend Holdings выросли на 1,1% после того, как менеджмент компании объявил о планах выкупа акций на сумму $25 млн.

По итогам недели доллар вырос против всех основных валют на фоне опасений инвесторов в связи с разногласиями по вопросам ресурсов для борьбы с европейским долговым кризисом, ростом доходности гособлигаций европейских стран и понижению кредитных рейтингов Португалии, Венгрии и Бельгии, что привело к снижению спроса на рискованные активы, падению фондовых рынков, и возродило интерес к доллару как валюте со статусом safe haven. Евро снизился за неделю на 2,12% против доллара США, в то время как британский фунт и австралийский доллар потеряли 2,35% и 2,96% соответственно.

Евро в понедельник вырос против доллара США на фоне отчетов СМИ о том, что специальная комиссия ("суперкомитет") при Конгрессе США, призванная сократить дефицит бюджета, в скором времени огласит о неспособности достичь компромиссного решения. До 23 ноября "суперкомитет" должен представить план по снижению дефицита бюджета (на $1,2 трлн. в течение 10 лет), однако, к текущему моменту, консенсус между республиканцами и демократами по структуре сокращений государственных расходов пока найден не был. Несмотря на то, что расходы будут урезаны в любом случае (после "провала" в переговорах страну ждет автоматическое "секвестирование" бюджета на аналогичный объем), неспособность основных партий принимать консолидированные решения по вопросу фискальной политики могут спровоцировать новый виток опасений относительно понижения суверенного рейтинга страны международными агентствами (Fitch и Moody's). Ранее евро снизился против доллара и иены на фоне роста доходности французских, испанских и бельгийских облигаций. Бонды Франции показали рост после того, как рейтинговое агентство Moody’s заявило о том, что повышение стоимости заимствования для Франции может негативным образом сказаться на её кредитном рейтинге, находящемся сейчас на уровне ААА. В итоге, доходность 10-летних французских облигаций увеличилась на 8 базисных пунктов до 3,53%. Облигационный фонд Global Sovereign Open Fund, принадлежащий компании Kokusai Asset Management, продал 17 ноября испанские и бельгийские государственные облигации. Это способствовало тому, что доходность испанских и бельгийских бондов также показала рост. Во вторник евро и другие рисковые активы получили толчок к росту после объявления МВФ о пакете мер, направленных на увеличение сумм кредитования, выделяемых для борьбы с распространением кризиса. Единая валюта выросла после того, как Международный валютный фонд сделал объявление о запуске новых механизмов экстренного кредитования, направленных на поддержку европейских государств в период кризиса и ограничение его распространения.  Как стало известно, выделяемая в рамках новых механизмов ликвидность может предоставляться на срок от 6 до 24 месяцев. Размер кредитов, выдаваемых на полгода, может доходить до 5-кратного размера от вклада данного государства в МВФ; размер 12-24 месячных займов - до 10-кратного размера от вклада. МВФ отметил, что данная помощь предназначается для стран, пострадавших в результате "внешних шоков". В среду евро упал против основных валют после того, как опубликованные данные показали неожиданно существенное снижение промышленных заказов в ЕС, которые по итогам сентября упали на 6,4% в месячном исчислении против прогнозов -2,4%. На этом фоне усилились опасения относительно того, что экономика региона погружается в рецессию. На это также указали индексы деловой активности в производственном и сервисном секторе ЕС. Индексы за ноябрь вышли разно направленные, однако остались ниже отметки 50 пунктов, которая рассматривается как граница между ростом и падением активности в секторе. Давление на евро также усилилось на фоне отсутствия достаточного спроса на немецкие бонды, аукцион по которым был проведен вчера. В результате проведенного аукциона Германия привлекла 3.644 млрд евро средств под 2,00% на 10 лет. Доходность предыдущего аналогичного выпуска составляла 2,09%. Покрытие как для текущего так и для предыдущего выпусков составило 1,1. Планировалось привлечь 6 млрд. евро. В четверг евро в  первой половине дня вырос против основных валют на фоне позитивных макроэкономических данных, которые поддержали спрос инвесторов на активы европейского региона. Данные показали, что индекс делового климата в Германии от института IFO по итогам ноября вырос до уровня 106.6 пункта при прогнозе 105.5 пункта. Фактическое значение показателя также превзошло его предыдущее значение, которое было на уровне 106.4 пункта. Поддержку единой валюте также оказали признаки смягчения категорического отрицания Германией возможности выпуска общеевропейских облигаций.  СМИ сообщили о том, что после вчерашнего неудачного аукциона по немецким бондам правительству Меркель, возможно, придется согласиться на выпуск общеевропейских облигации при определенных условиях. Однако, во второй половине дня евро упал после сообщения о том, что международное рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный рейтинг Португалии с BBB- до BB+ с негативным прогнозом. Таким образом, рейтинг страны попал из инвестиционной в спекулятивную категорию. «Бюджетные дисбалансы, высокая задолженность практически по всем секторам экономики и негативный макроэкономический прогноз на будущее означают, что положение страны более несовместимо с рейтингом инвестиционной категории», — прокомментировало Fitch свое решение. Fitch предупреждало Португалию об опасности понижения рейтинга еще в начале октября 2011 года. Сейчас эксперты просто оценили результаты того, как правительство выполнило программу ЕС и МВФ по выходу из кризиса, то есть как власти провели приватизацию, реформировали банковскую систему, а также провели оценку экономического роста в среднесрочной перспективе. Единая валюта в пятницу находилась под давлением на фоне малых торговых объемов и повышенной волатильности. Основной негатив был связан с новостями о слабых результатах итальянского аукциона, и о том, что агентство Moody's понизило долговой рейтинг Венгрии от Вааа3 до уровня Ва1 (причем накануне та же участь постигла Португалию). А к окончанию торгов стало известно, что уже агентство Standard & Poor’s на фоне рисков финансового сектора понизило рейтинг Бельгии до “АА” с “АА+”с негативным прогнозом. От официальных лиц еврозоны также исходили пессимистические оценки. Комиссар ЕС Олли Рен заявил, что «кризис начал распространяться и на ключевые страны еврозоны», и стабилизации доходности облигаций недостаточно, чтобы сдержать распространение кризиса. А министр финансов Германии Шойбле отметил, что экономические перспективы Германии вызывают обеспокоенность. И Германия по-прежнему выступает против идеи коллективизации долга еврозоны.

Британский фунт в понедельник упал до месячного минимума против доллара США после того, как премьер-министр Великобритании Кэмерон сообщил, что на следующей неделе правительство представит масштабную схему кредитного смягчения, так как Великобритании необходимо решать проблему собственного долга. Фунт в среду упал против доллара до минимума 7 октября после того, как протокол заседания центрального банка Великобритании в этом месяце показал повышенную поддержку дополнительных стимулов. Банк Англии единогласно сохранил цель для покупки активов на уровне 275 млрд фунтов стерлингов, подняв ее на 75 миллиардов фунтов в октябре. В четверг фунт снизился против евро после того, так как представитель Банка Англии  Бен Бродбент заявил, что возможность рецессии Великобритании выросла. Британский фунт в пятницу торговался сдержанно, так как трейдеры отметили, что в то время, как бонды еврозоны остаются под давлением, в результате оттоков капитала из них в выигрыше оказываются британские облигации.

Японская иена и швейцарский франк в понедельник выросли против основных валют-партнеров в связи с уходом инвесторов из рисковых активов и повышения спроса на валюты-убежища. По итогам недели иена снизилась против доллара на 1,08% в то время, как потребительские цены в Японии отметили спад впервые за 4 месяца, что объясняется снижением мирового спроса и сильной иеной, которые негативно сказываются на экономическом росте и приводят к дефляции. При этом глава Банка Японии Сиракава заявил, что японская финансовая система по-прежнему стабильна и финансовый сектор Японии не слишком уязвим перед европейским кризисом. А долговой кризис в еврозоне негативно воздействует на Японию посредством сильной йены и падения фондовых индексов, что привело к тому, что экономический рост Японии замедлился.

Швейцарский франк в пятницу резко упал против доллара и евро на сообщениях о том, что монетарные власти Швейцарии намерены сделать заявление о том, что курс пары EUR/CHF будет перепривязан на более высоком уровне, чем текущая отметка 1.20, так как рост франка для экономики Швейцарии представляет сильную угрозу, поскольку это отражается на компаниях-экспортерах.

В понедельник в 00:00 GMT Новая Зеландия опубликует индикатор уверенности в деловой среде и индикатор ожидаемой экономической активности от Национального банка Новой Зеландии за ноябрь. В 07:00 GMT в Германии выйдут данные по опережающему индексу потребительского климата за декабрь (ожидается снижение до 5.2 против 5.3 в предыдущем месяце). В 09:00 GMT Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы за октябрь. В 11:00 GMT в Британии выйдет статистика по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за ноябрь. В 13:00 GMT Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен за ноябрь (ожидается небольшой рост). В 15:00 GMT в США выйдут данные по объему продаж жилья на первичном рынке за октябрь (ожидается незначительное снижение). Япония в 23:30 GMT отчитается об изменении объема уровня расходов домохозяйств, а в 23:50 GMT – об изменении объема розничной торговли за октябрь.

Вторник начнет в 00:00 GMT Австралия данными по изменению объема продаж жилья на первичном рынке от HIA за октябрь. В 07:00 GMT Британия отчитается по индексу цен на жилье от Nationwide за ноябрь (ожидается падение на 0.1% против роста на 0.4% в предыдущем месяце). В 07:00 GMT в Швейцарии выйдет индикатор потребительской активности от UBS за октябрь. В 09:30 GMT Британия отчитается по объему чистых займов частным лицам и количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за октябрь (ожидается без изменений).  В 12:00 GMT в Британии состоится Осеннее выступление Правительства. В 13:30 GMT Канада опубликует сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 14:00 GMT США отчитается по индексу цен на жильё в 20 крупнейших городах и композитному индексу цен на жильё S&P/CaseShiller за сентябрь. В 15:00 GMT в США выйдет индикатор потребительской уверенности за ноябрь (ожидается рост до 43.8 против 39.8 в предыдущем месяце). В США в 16:30 GMT и 17:15 GMT выступят с речью члены FOMC Janet Yellen и Sarah Bloom Raskin соответственно. В 19:00 GMT США опубликует Доклад Казначейства о валюте. В 21:45 GMT в Новой Зеландии выйдут данные об изменении объема выданных разрешений на строительство за октябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует предварительные данные по объему промышленного производства за октябрь (ожидается рост на 1% против спада на 3.3% в прошлом месяце).

В среду в 00:01 GMT Британия отчитается по индикатору потребительской уверенности от GfK за ноябрь. В 00:30 GMT Австралия опубликует данные по изменению объема капитальных расходов в частном секторе за 3 квартал (ожидается увеличение на 8.2% против 4.9% в предыдущем квартале) и изменению объема кредитования частного сектора за октябрь. В 00:30 GMT выступит с речью заместитель главы Банка Канады John Murray. В 01:00 GMT в США выступит с речью член FOMC Narayana Kocherlakota. В 01:30 GMT Япония опубликует данные по изменению уровня оплаты труда за октябрь. В 07:00 GMT в Германии выйдет статистика по изменению объема розничной торговли за октябрь (ожидается спад до 0.1% против 0.4% в предыдущем месяце). В 08:00 GMT выступит с речью Президент Европейского Центрального Банка Марио Драги. В 08:55 GMT Германия опубликует данные по изменению числа безработных (ожидается снижение на 6К против роста на 10К в предыдущем месяце) и уровню безработицы (с учётом сезонных колебаний) за ноябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует оценку индекса потребительских цен за ноябрь и уровень безработицы за октябрь. В 10:00 GMT начнется встреча совета министров финансов стран Евросоюза (ECOFIN). В 10:30 GMT Швейцария отчитается по индексу ведущих экономических индикаторов от KOF за ноябрь. В 13:15 GMT США опубликует изменение числа занятых от ADP за ноябрь (ожидается увеличение до 131К против 110К в предыдущем месяце). В 13:30 GMT Канада отчитается по индексу цен на сырье за октябрь и изменению объема ВВП за сентябрь. В 13:30 GMT в США выйдут данные по изменению уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 3 квартал. В 14:45 GMT США опубликует индекс Chicago PMI за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдут данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь. В 15:30 GMT США опубликует данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

Четверг начнет в 00:30 GMT Австралия данными по изменению объема розничной торговли и изменению объема выданных разрешений на строительство за октябрь. Китай в 01:00 GMT опубликует индекс PMI для производственной сферы за ноябрь (ожидается снижение до 49.8 против 50.4 в предыдущем месяце) и в 02:30 GMT индекс PMI для производственной сферы от HSBC. В 05:30 GMT Австралия отчитается по индексу цен на сырье от RBA за ноябрь. В 06:45 GMT Швейцария опубликует изменение объема ВВП за 3 квартал (ожидается снижение). В 08:00 GMT в Британии выйдут данные по индексу цен на жилье от HBOS за ноябрь. В 08:00 GMT выступит с речью Президент Европейского Центрального Банка Марио Драги. В 08:30 Швейцария опубликует индекс PMI от SVME за ноябрь. Значения индекса PMI для производственной сферы за ноябрь в Германии, Еврозоне и Британии выйдут в 08:55 GMT, 09:00 GMT и 09:30 GMT соответственно. В 10:00 GMT Британия опубликует Протокол доклада об инфляции. В 13:30 GMT США отчитается по числу первичных обращений за пособием по безработице и числу повторных заявок на получение пособия по безработице за ноябрь. В 15:00 GMT в США опубликует производственный индекс ISM за ноябрь. В 23:50  GMT Япония отчитается по изменению объема капитальных расходов за 3 квартал.

В пятницу в 08:15 GMT Швейцария опубликует данные по изменению реального объема розничной торговли за октябрь. В 09:30 GMT Британия отчитается по индексу PMI для строительного сектора. В 10:00 GMT Еврозона опубликует индекс цен производителей за октябрь. В 12:00 GMT в Канаде, а в 13:30 GMT в США выйдут данные по занятости и безработице за ноябрь.

00:00 Новая Зеландия NBNZ Business Confidence Ноябрь 13.2

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 5.3 5.2   

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Октябрь +3.1% +3.4%

09:00 Италия Индекс доверия деловых кругов Ноябрь 94.0 93.0

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь -11 -12

13:00 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м Ноябрь 0.0% +0.1%

13:00 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г Ноябрь +2.5% +2.4%

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Октябрь 313K 312K

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь -1.9% -1.4%

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 4.1% 4.2%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Октябрь -1.2% +0.8%