Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-03-2019

Credit Suisse ожидает дальнейший рост китайских рынков, даже после того, как акции на материке зафиксировали свой наибольший месячный прирост почти за четыре года в феврале.

"Я думаю, что рынок Китая будет расти с текущих уровней, все признаки налицо, - заявил Суреш Тантия, старший инвестиционный стратег в Азиатско-тихоокеанском офисе Credit Suisse. - Если вы управляющий глобального фонда акций, я думаю, вам нужно быть в Китае".

Тантия сказал, что его позитивный взгляд на Китай вызван рядом причин. Одним из таких факторов был оптимизм в отношении состояния проходящих торговых переговоров между США и Китаем. "Есть признаки того, что, скорее всего, мы увидим какую-то сделку в ближайшие несколько месяцев", - заявил он.

Кроме того, Тантия добавил, что экономика Китая, по-видимому, стабилизируется, несмотря на слабые февральские данные по деловой активности в производственном секторе страны. Признавая, что опубликованный в пятницу частный обзор показал, что производственный сектор Китая сократился, стратег Credit Suisse заявил, что внутренний спрос выглядит "очень сильным". Напомним, индекс PMI от Caixin / Markit за февраль составил 49,9, что выше январских 48,3 и лучше 48,5, прогнозированных экономистами. Тем не менее, значение ниже 50,0 указывает на сокращение активности.

"Это был показатель экспорта, который привел к слабости в данных по PMI", - сказала Тантия.

Тем не менее, принимая во внимание несколько факторов, добавил он, данные показали, что недавний курс фискального и монетарного стимулирования со стороны китайского правительства "действительно работает".

Комментарии Тантия появились после того, как китайские рынки взлетели в феврале. Shanghai composite завершил месяц с повышением на 13,8% - это самый большой месячный прирост с апреля 2015 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение в пятницу после тихой недели, так как последние новости касательно торговых переговоров США и Китая продолжают подпитывать оптимизм инвесторов. Однако, рост сдерживают американские экономические данные.

В четверг агентство Bloomberg News сообщило, что США и Китай готовят окончательный вариант торговой сделки, которую президент Трамп и президент Китая Си могут подписать через несколько недель. Финальный саммит может состояться уже в середине марта.
Данное сообщение появилось после того, как экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил CNBC, что две страны добились “фантастического” прогресса в своих переговорах. Министр финансов Стивен Мнучин также сообщил, что обе стороны "добились большого прогресса".

Как показал отчет, опубликованный Министерством торговли США в пятницу, личные доходы в США в январе немного снизились после того, как в декабре они выросли намного больше, чем ожидалось. В докладе говорится, что личные доходы упали на 0.1% в январе после роста на 1.0% в декабре и роста на 0.3% в ноябре. Экономисты ожидали, что доходы вырастут на 0.4% в декабре по сравнению с ростом на 0.2%, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

В то же время отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в феврале активность в производственном секторе США снизилась, и оказалась ниже прогнозов экономистов. Согласно отчету, индекс PMI для производственной сферы упал в феврале до 54.2 пункта с 56.6 пункта в январе. Последнее значение оказалось самым низким с августа 2017 года. Аналитики ожидали, что данный показатель опустится до 55.5 пункта.

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в феврале американские потребители чувствовали себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в феврале индекс потребительских настроений вырос до 93.8 пункта по сравнению с окончательным чтением за январь 91.2 пункта и предварительным значением за февраль 95.5 пункта. Впрочем, индекс оказался хуже прогнозов экспертов (95.7 пункта).

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +1.66%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance (WBA -6.28%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует здравоохранительный сектор (+1.2%). Снижение показывает только сектор коммунальных услуг (-0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги с умеренным повышением, чему способствовали корпоративные новости. Инвесторы также анализировали статданные по еврозоне и Великобритании.

Читать далее 

Как отмечает агентство Reuters , инвесторы нервно отреагировали на сообщения компании Tesla Inc. (TSLA) о закрытии сети автосалонов и запуске долгожданной более дешевой версию седана Model 3. Стоимость акции TSLA упала более, чем на 5%. Большинство аналитиков выразили обеспокоенность по поводу рентабельности компании в долгосрочной перспективе.

В заявлении в четверг Tesla также сообщила о снижении цен на все ее автомобили до 6%. Это уже третье снижение в этом году для Model 3: компания снизила цену на данную модель на $2000 в январе и еще на $1100 в прошлом месяце.

"Вместе с введением Model 3 стоимостью $35 тысяч мы рассматриваем это (снижение цен) как подтверждение того, что спрос на автомобили Tesla ослабился," - написал аналитик RBC Capital Markets Джозеф Спак (Joseph Spak) в отчете для клиента.

В Tesla сообщили, что теперь ожидают зафиксировать убыток в первом квартале после того, как ранее выражали "оптимизм" по поводу того, что компания будет прибыльной в каждом квартале 2019 года.

Компания приписала потенциальные убытки разовым платежам и сказала, что она, скорее всего, будет прибыльной во втором квартале.

Инвесторы задаются вопросом, нужно ли Tesla, которая никогда не показывала годовой прибыли, будет привлекать дополнительный капитал для финансирования расширения производства и погашения долговых обязательств на миллиарды долларов в ближайшие годы. Компания должна в пятницу погасить конвертируемые облигации на сумму $920 млн.

С момента представления Model 3 в 2016 году, Маск обещает версию за $35 тыс. Более дешевая Model 3 считается критически важной для долгосрочной жизнеспособности Tesla, поскольку компании необходимо охватить больше клиентов, которые могут позволить себе транспортные средства, чтобы компенсировать замедление продаж более дорогих седанов.

Как отметил аналитик Baird Бен Кало (Ben Kalo) в своем отчете, основываясь на исторических данных о продажах седанов с аналогичной ценой, более низкая цена, предположительно, может расширить рынок Model 3 примерно на 600 тыс. автомобилей только в Соединенных Штатах.

Новая Model 3 теперь будет дешевле, чем ее бензиновые аналоги, такие как Audi A4 за $37 500, Mercedes C Class за $41 000 и BMW 3 Series по цене $40 000.

Чтобы сэкономить на более дешевой версии Model 3, Tesla планирует закрыть большинство из 250 магазинов и продавать автомобили через Интернет.

“Мы не думаем, что это был первоначальный план, предусмотренный руководством Tesla и оптимистичными инвесторами”, - отметили аналитики JPMorgan.

“Model 3 оказалась более сложной и более дорогой в производстве, чем первоначально предполагалось, так что компания будет изо всех сил пытаться достичь свою цель, чтобы ее валовая маржа превысила средний показатель по отрасли в 25%, так как она переходит к средним отраслевым ценам", - сказали они.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $295.10 (-7.75%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.74% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $57.10 (-0.21%)

Золото $1,306.30 (-0.74%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,800.75 (+0.57%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.65% до уровня 7,149.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы по-прежнему с оптимизмом смотрят на торговую сделку США и Китая, ожидая выхода важных экономических данных.

В четверг агентство Bloomberg News сообщило, что США и Китай готовят окончательный вариант торговой сделки, которую президент Трамп и президент Китая Си могут подписать через несколько недель. Финальный саммит может состояться уже в середине марта.

Данное сообщение появилось после того, как экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил CNBC, что две страны добились “фантастического” прогресса в своих переговорах. Министр финансов Стивен Мнучин также сообщил, что обе стороны "добились большого прогресса".

Участники рынка также анализируют данные Министерства торговли, которые показали, что личные расходы американцев сильно сократились в декабре (на 0.5% м/м).

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить заявление Илона Маска, что он не ожидает, что компания Tesla (TSLA) получит прибыль в первом квартале. Акции TSLA на премаркете упали на 4%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу ISM (15:00 GMT), индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (15:00 GMT), а также выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика (17:50 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает CNBC, генеральный директор Tesla (TSLA) Илон Маск заявил в четверг, что он не ожидает, что производитель электромобилей получит прибыль в первом квартале.

Основанием для таких ожидания Маск назвал разовые расходы и другие финансовые обязательствах. Однако он добавил, что, вероятно, компания будет прибыльной во втором квартале.

"Учитывая, что в первом квартале многое происходит, и нам предстоят много разовых платежей, существует много проблем с доставкой автомобилей в Китай и Европу, мы не ожидаем прибыльности. Мы полагаем, что возможно, получим прибыль во втором квартале," - сказал Маск.

Кроме того, по информации Briefing, Маск разослал сотрудникам письмо, в котором подробно остановился на решении сократить численность персонала в отделах продаж и маркетинга.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $306.08 (-4.31%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Европы растут в пятницу, так как вышедшие вчера данные по ВВП США, превышающие ожидания, в сочетании с позитивными данными по производству в Китае помогли ослабить опасения по поводу роста.

Производственная активность в Китае сократилась в феврале третий месяц подряд , но более медленными темпами по мере роста производства и новых заказов.

По данным Федерального агентства труда, в феврале безработица в Германии снизилась, значительно превзойдя прогноз экономистов.

Розничные продажи в Германии в январе росли более быстрыми темпами, чем ожидалось, полностью изменив резкое снижение в предыдущем месяце.

В то время как рост производства в Великобритании замедлился до самого слабого уровня за четыре месяца в феврале, производственная активность в еврозоне впервые за последние пять лет в прошлом месяце перешла на сторону снижения.

Инфляция в еврозоне ускорилась в феврале, в то время как уровень безработицы в январе оставался стабильным, показали отдельные отчеты.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,7%  на открытии сделок после снижения на -0,1% на предыдущей сессии.

Акции WPP подскочили на 8% в Лондоне. Рекламная группа сообщила о меньшем, чем ожидалось, падении доходов в 2018 году и пообещала углубить планы реструктуризации группы.

Автопроизводители чувствовали себя лучше, так как доллар укрепился после публикации данных по ВВП США за четвертый квартал, которые оказались лучше ожиданий. Акции BMW, Daimler, Volkswagen, Renault и Peugeot подорожали на 1-2%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского значительно выросли после того, как данные по ВВП США за четвертый квартал превзошли ожидания, а экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что США и Китай добиваются "фантастического" прогресса в своих торговых переговорах.

Индекс Shanghai Composite в Китае подскочил на 1,80%, после того как провайдер глобального индекса MSCI заявил, что в этом году он увеличит в четыре раза вес материковых акций Китая в своих глобальных контрольных показателях.

Японские акции резко выросли, достигнув 2-1 / 2-месячного максимума при покупке фьючерсов, поскольку слабая иена повысила стоимость акций ведущих экспортеров.

Акции технологических компаний выросли: Advantest - на 4,1%, а Tokyo Electron - на 1,6%. Производитель промышленных роботов Fanuc увеличил капитализацию на 1,9% после того, как высокопоставленный советник Белого дома заявил, что США и Китай находятся на пороге «исторического» соглашения.

На экономических новостях, производственный сектор Японии упал в феврале, как показал последний опрос Nikkei, с 32-месячным низким показателем PMI 48,9.

Капитальные расходы в Японии выросли на 5,7% в четвертом квартале 2018 года последовательно, превзойдя прогнозы, а уровень безработицы в январе с учетом сезонных колебаний составил 2,5%, в то время как общие потребительские цены в районе Токио выросли на 0,6% в годовом исчислении.

Австралийские рынки оправились от ранних потерь и закрылись с ростом, поскольку данные показали, что производственный сектор страны в феврале рос более быстрыми темпами.

Рынки Южной Кореи были закрыты на праздник Дня Независимости.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,5%

• CAC   +0,5%

• DAX   +0,7%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт  торгов, вслед за ростом котировок в Азии. Фьючерсы на американские акции так же набирают прибыль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного снизились, так как более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП США отчасти нивелировали провал переговоров с КНДР и разочаровывающие квартальные результаты нескольких компаний.

Читать далее