Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +5.15%). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.81%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.39%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.13%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в понедельник в начале очередной большой недели для корпоративных доходов, чему способствовали позитивные производственные данные из еврозоны.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как рост акций крупнейших технологических компаний затмил разочарование из-за отсутствия прогресса в переговорах между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики, а также усиливающуюся напряженность между США и Китаем. 

Американские законодатели продолжат переговоры позднее сегодня, но как сообщает Washington Post, глава аппарата Белого дома Марк Медоус заявил, что “не ожидает, что решение будет найдено в ближайшее время”, но выразил надежду, что ситуация  изменится в ближайшие дни. 

Между тем, госсекретарь госсекретарь Майк Помпео заявил в воскресенье, что администрация президента США Дональда Трампа в ближайшие дни объявит о мерах против “широкого спектра” китайских компаний - разработчиков программного обеспечения, которые передают данные непосредственно Пекину, создавая угрозу национальной безопасности США.

Акции Microsoft (MSFT; +4.4% в моменте) тем не менее, оказывает солидную поддержку рынку на фоне сообщений, что американский президент разрешил компании (и другим) продолжить переговоры о приобретении китайской социальной сети TikTok. 

Стоимость акций Apple Inc (AAPL; +3.2%) демонстрирует рост вторую сессию подряд после оглашения ошеломляющих квартальных результатов и объявления  о сплите акций 4:1.

Кроме того, усилению оптимизма способствовали лучшие, чем ожидалось, данные по производственному индексу от ISM. Как показал отчет Института управления поставками (ISM), в июле производственный индекс вырос до 54.2 пункта с 52.6 пункта в июне. Эта цифра указывает на рост экономики в целом третий месяц подряд после апрельского сокращения, которое завершило период роста в 131 месяц подряд. Ожидалось, что индекс составит 53.6 пункта. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +4.43%).Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.46%).

9 из 11 сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.24%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.38%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, за исключением Disney+, пандемия Covid-19 стала сильным ударом для Walt Disney (DIS). Компании пришлось столкнуться с нарушением графика производства, задержкой выпуска фильмов, закрытием тематических парков и круизов, а также сокращением рекламных бюджетов клиентов. Ее сервис потокового видео, востребованный в период карантина, обеспечивает незначительную часть выручки Disney и пока не приносит прибыли.

Disney отчитается о своих финансовых результатах за третий квартал 2020 финансового года компании в среду после закрытия рынка и эти результаты могут не иметь большого значения для инвесторов, поскольку Уолл-стрит уже знает, что цифры будут ужасными. Важнее всего – это перспективы восстановления. Комментарии руководства Disney о тенденциях, которые они видят при возобновлении экономической активности, будут тщательно проанализированы. С возобновлением спортивных мероприятий и постепенным открытием тематических парков Disney инвесторы захотят услышать, что следует дальше ожидать для гиганта индустрии медиа и развлечений.

Аналитики ожидают, что Disney сообщит о получении скорректированного убытка в $0.61 на акцию по итогам последнего квартала по сравнению с прибылью в $0.60 на акцию в предыдущем квартале Disney, когда только начало ощущаться влияние Covid-19. Во втором квартале 2019 ФГ ее прибыль составила $1.35 на акцию. Уолл-стрит ожидает, что выручка Disney в третьем квартале упала на 39% в годовом исчислении до $12.4 млрд., а показатель EBITDA снизилась до $50 млн. с $4.6 млрд. в аналогичном периоде предыдущего года.

Акции Disney находились под давлением в 2020 году, но они далеко от своих минимумов конца марта. Акции Disney упали на 19% в этом году. Акции других традиционных медиа упали еще больше, чем у Disney в этом году. Акции ViacomCBS (VIAC) и Discovery (DISCA) упали на 36%, AMC Networks (AMCX) потеряли 42%, а Fox (FOXA) - на 30%. Тем временем акции Netflix (NFLX), компании ориентированный на потоковую видео, с начала года подскочили на 51%.

Динамика акции медиа-компаний в период коронавируса, % с начала года

Источник: FactSet

Ожидания Уолл-стрит и недавние новости:

Результаты Disney за второй квартал показали, что компания чувствует давление со всех сторон, поскольку пандемия коронавируса и связанные с ней карантинные меры сделали практически невозможной работу ее нескольких основных бизнесов. На 2020 год были также запланированы инвестиции на развитие нового потокового сервиса, и как результат, прибыль компании снизилась на 93%.

Скорректированная прибыль Disney составила $0.60 центов на акцию в предыдущем квартале, что оказалось значительно ниже прогноза аналитиков в $0.93 на акцию. Продажи за этот период составили $18 млрд., как и ожидали аналитики. Скорректированный показатель EBITDA упала до $3.6 млрд. с $4.3 млрд. в аналогичном периоде 2019 ФГ. Акции упали на 0.2% на следующий день после оглашения результатов 5 мая.

Ярким пятном в портфеле Disney был сервис Disney+, который является одним из компонентов стратегии развития потокового видео компании наряду с ESPN+ и Hulu. Потоковые сервисы выиграли от того, что в период пандемии Covid-19 зрители застряли дома с телевизорами. Компания заявила, что количество платных подписчиков Disney+ по всему миру достигло 50 млн. в апреле, всего через пять месяцев после запуска.

Аналитики с Уолл-стрит благосклонны к акциям Disney: 50% рекомендуют их покупать, а 46% - держать. Один аналитик рекомендует продавать Disney. Средняя оценка целевой стоимости акций DIS составляет $123.52, что почти на 6% выше текущего уровня.

Боб Чапек сменил Боба Айгера на посту генерального директора в начале этого года. Айгер остался исполнительным директором компании. 

На текущий момент акции DIS котируются по $116.74 (-0.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.56% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $40.45 (+0.45%)

Золото $1,984.80 (+0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,284.50 (+0.64%), фьючерс NASDAQ повысился 0.95% до уровня 10,994.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как рост акций крупнейших технологических компаний затмил разочарование из-за отсутствия прогресса в переговорах между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики, а также усиливающуюся напряженность между США и Китаем. 

Американские законодатели продолжат переговоры на этой неделе, но как сообщает Washington Post, глава аппарата Белого дома Марк Медоус заявил, что “не ожидает, что решение будет найдено в ближайшее время”, но выразил надежду, что ситуация  изменится в ближайшие дни. 

Между тем, госсекретарь Майк Помпео заявил в воскресенье, что администрация президента США Дональда Трампа в ближайшие дни объявит о мерах против “широкого спектра” китайских компаний - разработчиков программного обеспечения, которые передают данные непосредственно Пекину, создавая угрозу национальной безопасности США.

Акции Microsoft (MSFT; +2.9% на премаркете) тем не менее, оказывает солидную поддержку рынку этим утром на фоне сообщений, что американский президент разрешил компании (и другим) продолжить переговоры о приобретении китайской социальной сети TikTok. Кроме того, серия лучших, чем ожидалось, данных по производственному PMI из ряда стран, в том числе Японии, Китая, Франции и Германии,  и блок хорошей квартальной отчетности американских компаний способствовали усилению оптимизма в отношении рисковых активов.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в производственном секторе (13:45 GMT), расходам на строительство (14:00 GMT) и производственному индексу Института управления поставками (14:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Neutral с Underweight; целевая стоимость $140

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $105

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку оптимистичные данные по производству в еврозоне, Китае и Великобритании помогли ослабить опасения по поводу восстановления мировой экономики.

Тем не менее, потенциал роста остается ограниченным на фоне опасений по поводу дальнейшего ужесточения ограничений в Европе и тупиковой ситуации в обсуждении новой сделки по стимулированию экономики в США.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,5% после потери -0,9% в пятницу.

Голландский пивовар Heineken утратил -4,4% ,стоимости бумаг, после того, как в первом полугодии потерпел убыток.

Акции HSBC Holdings упали на -5,8% после того, как банк сообщил о 65-процентном падении прибыли до налогообложения в первом полугодии.

Аэрокосмический поставщик Senior Plc снизил капитализацию на -11,7% после публикации отчета об убытках в первой половине 2020 года.

Акции Sanofi выросли на 7,3% после того, как США согласились потратить $2,1 млрд на совместную экспериментальную вакцину против Covid-19 от GlaxoSmithKline и Sanofi.

На экономических новостях, частный опрос показал, что производственная активность в Китае расширилась самыми быстрыми темпами в июле, что помогло ослабить опасения по поводу пандемии Covid-19 в мировой экономике .

Производственный сектор еврозоны в июле вернулся к росту впервые за последние полтора года, так как объем производства и спрос продолжали восстанавливаться с дальнейшим ослаблением ограничений, связанных с коронавирусной болезнью, показали окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе вырос до 51,8 в июле с 47,4 в июне. Это было также выше показания вспышки 51.1.

Производственная активность в Великобритании также находится на пути к восстановлению, поскольку национальная блокировка ослабла, и уволенный персонал вернулся к работе.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS вырос в прошлом месяце до 53,3 с 50,1 в июне.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку оптимистичные данные по производственной активности были компенсированы продолжающимися опасениями по поводу неослабевающего роста числа случаев заражения коронавирусом во всем мире и усиления напряженности в отношениях между США и Китаем.

Китайские акции выросли после того, как результаты опроса IHS Markit показали, что производственный сектор страны в июле вырос самыми быстрыми темпами с начала 2011 года. Индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе Caixin вырос до 52,8 в июле с 51,2 в июне, поскольку рыночные условия продолжали восстанавливаться после вспышки коронавируса.

Поддержка более высокого показателя PMI привела к более резкому увеличению производства в китайских производственных компаниях. Объемы производства увеличивались пятый месяц подряд и самыми быстрыми темпами в течение девяти с половиной лет, причем многие компании ссылаются на повышение спроса со стороны клиентов на фоне дальнейшего восстановления рыночных условий после вспышки COVID-19.

Японские акции показали сильный рост, после шести дней неудач, поскольку иена отступила от 4-1 / 2-месячного  максимума по отношению к доллару, а опрос показал, что производственный сектор в стране сократился в июле, хотя более медленными темпами.

Корпорация Keyence снизила капитализацию на -3,9% после того, как производитель оборудования для автоматизации производства продемонстрировал снижение операционной прибыли за март-июнь на 21,9%. 

Рыночная стоимость Yamato Holdings Co подскочила на 5,5% после того, как оператор курьерской службы прогнозировал увеличение операционной прибыли на 43,2 процента в течение финансового года.

Как сообщили сегодня в Кабинете министров, окончательные данные о валовом внутреннем продукте Японии в первом квартале 2020 года не были пересмотрены, показав годовое снижение на -2,2% и ежеквартально с учетом сезонных колебаний -0,6%. 

Австралийские рынки колебались и финишировали со снижением, после повторного введения мер блокировки в Виктории.

Крупные четыре банка снизили капитализацию на -2-4% в преддверии заседания РБА по денежно-кредитной политике во вторник, при этом изменений в политике не ожидается.

Энергетические компании в целом выросли, несмотря на снижение цен на нефть на азиатских торгах из-за опасений о том, что надвигающееся ослабление сокращений производства со стороны OПЕК и его союзников приведет к переизбытку.

Шахтеры BHP и Rio Tinto получили 1,6% и 1% стоимости бумаг, в то время как золотодобывающие компании Evolution Mining и Northern Star Resources поднялись примерно на 3%.

Что касается экономической ситуации, то последнее исследование, проведенное Австралийской отраслевой группой, показало, что производственный сектор в Австралии продолжал расширяться в Австралии, причем более быстрыми темпами. Индекс деловой активности вырос в июле 53,5 с 51,5 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.1%

IBEX без изм.

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом хотя основные настроения инвесторов, вероятно, будут оставаться осторожными на фоне тупика в переговорах по экономическому стимулированию США, нарастанию напряженности в отношениях между США и Китаем и растущей коронавирусной инфекцией в некоторых штатах США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade