Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-08-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - The Travelers Companies, Inc. (TRV, -1.44%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.90%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.74%). Наибольшее повышение демонстрирует сектор коммуникационных услуг (+1.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением в четверг, поскольку инвесторы отреагировали на решение Банка Англии оставить процентные ставки без изменений.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают превысившие ожидания данные по первичным обращениям за пособием по безработице, ожидая согласования законодателями нового пакета мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики.

Отчет Министерства труда США показал, что первичные заявки на получения пособия по безработице  составили 1.186 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1.435 млн. на предыдущей неделе. Это самый низкий показатель за период пандемии COVID-19. Экономисты прогнозировали 1.415 млн. заявок на последнюю неделю. Общее количество первичных заявок за последние двадцать недель (с середины марта, когда были введены карантинные ограничения) превысило 55.3 млн.

Инвесторы  продолжают внимательно следить за продолжающимися переговорами между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для стимулирования американской экономики. Стороны пытаются найти компромисс между предложением помощи от республиканцев в размере $1 трлн. и демократов в размере $3.2 трлн. 

Лидер республиканского большинства в сенате Митч Макконнелл сообщил сегодня CNBC, что законодатели все еще расходятся во мнениях по поводу того, какой объем стимулов уместен. Он добавил, что законопроект о помощи нуждается в защите ответственности компаний, пострадавших от пандемии, и выразил надежду, что демократы и республиканцы заключат соглашение о пакете мер по борьбе с последствиями коронавируса  “в ближайшем будущем”.

В свою очередь, спикер Палаты представителей демократка Нэнси Пелоси заявила, что республиканцы, судя по всему, не понимают всей серьезности ситуации, но отметила, что переговоры по программе помощи проходят в позитивном ключе. Она также выразила надежду, что стороны достигнут соглашения по законопроекту о помощи.  

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -1.41%). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +1.59%). 

10 из 11 сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.10%). Повышение демонстрирует только сектор коммуникационных услуг (+0.43%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, с момента финансового кризиса, имевшего место десять лет назад, вероятно, ни один другой сезон корпоративной отчетности не был более неординарным, чем тот, что за второй квартал 2020 года, когда большая часть США фактически не работала из-за пандемии коронавируса.

По состоянию на прошлую пятницу, 2/3 компаний индексной корзины S&P 500 уже отчитались о результатах за второй квартал. Плохая новость: согласно последнему анализу RBC Capital Markets, их средняя прибыль на акцию снизилась на 36% по сравнению с уровнем аналогичного периода 2019 года, что является самым большим снижением в годовом исчислении со времен финансового кризиса 2008 года. 

Хорошие новости: все оказалось не так плохо, как опасались аналитики Уолл-стрит, ожидавшие 44%-ного падения. 83% из отчитавшихся компаний-компонентов S&P 500, показали превысившую ожидания прибыли на акцию (EPS). Это рекордно высокий показатель, даже выше, чем во время финансового кризиса. В совокупности, согласно отчету FactSet, прибыль этих компаний на 22% превысила прогноз, что также является лучшим результатом с 2008 года.

Несмотря на эти рекорды, реакция фондового рынка была умеренной и неоднозначной, отметила в своем аналитическом отчете Лори Кальвазина (Lori Calvasina), глава отдела стратегии на американском фондовом рынке RBC. Около 40% из отчитавшихся компаний наблюдали, что стоимость их акций выросла на 1% или более сразу после выхода отчетности. Акции нефтедобывающей компании Apache (APA) показали самый большой однодневный скачок стоимости - на 17.3%. В то же время примерно такое же количество акций упало на 1% или более через день после публикации отчетности, причем больше всего упали акции компании-производителя программного обеспечения Citrix Systems (CTXS) - на 12.9%. Превысившие ожидания результаты - это конечно хорошо, но не тогда, когда эти ожидания слишком занижены.

Тем не менее, рекордная доля более сильных, чем ожидалось, результатов побудила "sell-side" аналитиков повысить свои прогнозы на оставшуюся часть года. Консенсус-прогноз средней прибыли компаний S&P 500 на 2020 год поднялся с недавнего минимума в $124 на акцию до $128 по состоянию на начало августа, что, однако, намного ниже $177, ожидаемых в начале года. Текущие оценки по-прежнему указывают на снижение прибыли на 22% по сравнению с уровнем 2019 года.

Прогнозы на 2021 год также немного повысились с недавнего минимума до $164 на акцию. Это фактически соответствует уровню EPS в 2019 году. Но Кальвазина усомнилась в том, сможет ли прибыльность S&P 500 вернуться к докризисным уровням уже в 2021 году. Ее прогноз гораздо более умеренный, чем консенсус Уолл-стрит - всего $126 на акцию в 2020 году и $149 на акцию в 2021 году.

В разрезе секторов S&P 500, по данным FactSet, компании сектора коммунальных услуг и технологического сектора показали рост прибыли по сравнению с прошлым годом на 4.9% и 3.7% соответственно. Все остальные 9 секторов продемонстрировали снижение, при этом всего упала прибыль компаний энергетического сектора - на 166%. Тем не менее, почти во всех секторах ожидается сильное восстановление роста прибыли на акцию в 2021 году. При этом, как ожидается, наибольший отскок покажет EPS компаний промышленного сектора и производителей второстепенных товаров и услуг - почти вдвое по сравнению с уровнем 2020 года, - за которыми последуют производители сырьевых материалов и финансовые компании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.52% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $42.58 (+0.92%)

Золото $2,070.70 (+1.04%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,317.00 (+0.03%), фьючерс NASDAQ повысился 0.14% до уровня 11,107.75. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как превысившие ожидания данные по первичным обращениям за пособием по безработице затмили тот факт, что законодатели США все еще не достигли договоренности о новом пакете мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики.

Отчет Министерства труда США показал, что первичные заявки на получения пособия по безработице  составили 1.186 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1.435 млн. на предыдущей неделе. Это самый низкий показатель за период пандемии COVID-19. Экономисты прогнозировали 1.415 млн. заявок на последнюю неделю. Общее количество певичных заявок за последние двадцать недель (с середины марта, когда были введены карантинные ограничения) превысило 55.3 млн.

Инвесторы  продолжают следить за продолжающимися переговорами между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для стимулирования американской экономики. Стороны пытаются найти компромисс между предложением помощи от республиканцев в размере $1 трлн. и демократов в размере $3.2 трлн. Спикер Палаты представителей демократка Нэнси Пелоси заявила, что видит, “что в конце туннеля есть свет” в отношении переговоров с республиканцами, но отметила, что “пока еще неясно, насколько долгим является этот туннель”.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций American Intl (AIG) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $38

Европейские фондовые индексы упали после того, как Банк Англии сохранил процентные ставки на прежнем уровне и сохранил существующий уровень покупок активов, как и ожидалось, но прогнозирует более медленное восстановление экономики Великобритании после пандемии.

На фронте данных есть некоторая передышка, поскольку официальные данные показали, что в июне промышленные заказы в Германии выросли больше, чем ожидалось, благодаря как внутреннему, так и внешнему спросу.

Заказы выросли на 27,9% в месячном исчислении в июне, быстрее, чем рост на 10,4% в мае. Экономисты прогнозировали рост заказов на 10,1% в июне.

Акции Glencore упали на -5%. Горнодобывающий и сырьевой гигант сообщил о чистом убытке в размере $2,6 млрд за первое полугодие по сравнению с прибылью в $226 млн годом ранее.

Акции Phoenix Group Holdings выросли на 3,3%. Консолидатор страхования жизни и пенсий заявил, что недавнее приобретение ReAssure у SwissRe существенно увеличит денежные поступления в группу.

Медиа-компания ITV снизила капитализацию на -1,7% после того, как сообщила о 17-процентном падении доходов в первой половине 2020 года.

Страховая компания AXA упала на -3,6% после того, как в первом полугодии она сняла 1,5 млрд евро ($1,8 млрд) за претензии, связанные с Covid-19, и снизила план по прибыли на 2020 год.

Котировки Credit Agricole упали на -0,5%. Второй по величине банк страны, зарегистрированный на бирже, сообщил о 22-процентном падении квартальной прибыли после того, как отложил больше, чем ожидалось, для покрытия срочных кредитов из-за кризиса Covid-19.

Adidas вырос на 1,6% после того, как компания, производящая спортивную одежду, потерпела убыток во втором квартале, но заявила, что ожидает восстановления прибыльности в третьем квартале.

Акции Lufthansa упали на -1,6%. Авиакомпания заявила, что не ожидает, что спрос на авиаперевозки вернется к докризисному уровню до 2024 года.

Бумаги биофармацевтической компании MorphoSys упали на -7,2% после более значительного убытка во втором квартале.

Инженерная компания Siemens получила 3,4% стоимости бумаг, после того, как она превзошла прогнозы и сообщила о 8-процентном росте прибыли в третьем квартале.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, хотя основные настроения оставались осторожными из-за опасений по поводу мрачных экономических перспектив, поскольку число случаев Covid-19 продолжало расти.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,26% в надежде на восстановление экономики и некоторые обнадеживающих новости о вакцинах от коронавируса . Гонконгский индекс Hang Seng снизился на -0,69%.

Японские акции закрылись со снижением, так как мрачные доходы и прогнозы из-за пандемии Covid-19 ослабили настроения инвесторов.

Акции Honda Motor упали на -6,3% после того, как автопроизводитель сообщил о худшем квартальном операционном убытке с марта 2009 года и прогнозировал 68-процентное снижение годовой операционной прибыли. 

Toyota Motor преодолела слабую тенденцию и закрылась на 2,3% выше, поскольку в прошлом квартале она неожиданно избежала убытков.

Австралийские рынки завершили торги со скромным ростом, поскольку более высокие цены на сырьевые товары помогли поднять позиции горнодобывающих и энергетических компаний. 

Акции BHP выросли на 4,9%, а Rio Tinto - на 1,5% на фоне роста фьючерсов на железную руду и новых признаков улучшения спроса на сталь в переработке и сбыте в Китае.

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum, Oil Search и Santos, подскочили на 2-4% после того, как цены на нефть достигли пятимесячного максимума.

Банки ANZ, NAB и Westpac выросли примерно на 1%, в то время как акции компаний здравоохранения закрылись в целом со снижением.

Акции в Сеуле резко выросли и закрылись на уровне почти двухлетнего максимума в надежде, что американские законодатели скоро достигнут соглашения по новому пакету стимулов. 

Банк Кореи сообщил сегодня, что положительное сальдо счета текущих операций Южной Кореи в июне составило $6,88 млрд - по сравнению с $2,29 млрд в мае. Положительное сальдо торгового баланса сократилось в июле до $5,87 млрд  по сравнению с $6,27 млрд в июне 2019 года.

Акции Новой Зеландии колебались, а затем завершили торги незначительно выше, чему способствовали финансовые показатели.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.2%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг утром небольшим понижением в ожидании сегодняшней публикации отчета по занятости в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade