Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM; +3.78%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -2.54%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.5%). Больше всего вырос финансовый сектор (+1.32%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением во вторник, поскольку надежды инвесторов на сделку по стимулированию экономики США перевесили опасения по поводу усиления напряженности между США и Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост, так как поддержку рынку акций оказывают ожидания снижения налогов и утверждения новых стимулов в США, а также заявления президента России Владимира Путина о регистрации первой в мире вакцины против новой коронавирусной инфекции.

Президент США Дональд Трамп заявил вчера журналистам, что “рассматривает возможность снижения налога на прирост капитала, что создаст гораздо больше рабочих мест” в рамках инициатив его администрации, направленных способствовать возрождению американской экономики, пострадавшей из-за коронавируса. 

Заявление президента прозвучало в то время, когда Конгресс пытается возобновить переговоры по новому пакету мер для стимулирования экономики США, которые провалились в конце прошлой недели, поскольку республиканцы и демократы не смогли прийти к согласию относительно объема стимулов.

Участники рынка также ожидают оглашения Дональдом Трампом обновленной информации о разработке вакцины против COVID-19 в США. Советник Белого дома Келлиэнн Конуэй анонсировала такую возможность. “Президент получает обновленную информацию о вакцинах сегодня в Белом доме, и я уверена, что он объявит об этом на открытом мероприятии для прессы, а также, возможно, на своем брифинге для прессы сегодня же”, - заявила она. 

Инвесторы также получили отчет от Министерства труда, который показал, что цены производителей в США в июле восстановились больше, чем ожидалось, но общая тенденция инфляции производителей оставалась сдержанной на фоне признаков того, что восстановление экономики после рецессии, связанной с COVID-19, замедляется. Министерство труда заявило, что его индекс цен производителей для конечного спроса вырос на 0.6% в июле после падения на 0.2% в июне. Рост цен производителей отразил самый большой рост с октября 2018 года и превысил прогнозы роста на 0.3%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители, цены основных производителей все еще выросли на 0.5% в июле после падения на 0.3% в июне. Экономисты ожидали, что базовые цены вырастут на 0.1%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM; +5.06%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -1.09%).

7 из 11 сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.97%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.20%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции Cisco Systems выросли почти на 14% с тех пор, как компания опубликовала финансовые результаты за третий квартал своего 2020 финансового года три месяца назад, что повысило ожидания в отношении результатов гиганта индустрии сетевого оборудования за четвертый квартал, которые будут опубликованы после закрытия торгов в среду.

Обнародованный ранее Cisco прогноз на четвертый квартал, который закончился в июле, предполагал снижение продаж прошлого года на 8.5%-11.5% по сравнению с аналогичным периодом до $11.9-12.3 млрд. и прибыль, рассчитываемую не по GAAP, на уровне $0.72-0.74 в расчете на акцию. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют $12.1 млрд. и $0.74 на акцию.

Для квартала, заканчивающегося в октябре, прогнозы аналитиков предполагают, что объем продаж компании составит $12.3 млрд., что на 7% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, а прибыль - $0.76 на акцию.

Аналитики отмечают, что акции Cisco недавно получили также поддержку от превысивших ожидания квартальных результатов конкурентов Juniper Networks (JNPR) и Arista Networks (ANET), а также благоприятных данных по капитальным расходам на оборудование связи от AT&T (T) и Verizon (VZ).

Аналитик RBC Capital Роберт Мюллер (Robert Muller), у которого по акциям Cisco рейтинг "Outperform" и целевая стоимость в $47/акцию – незначительно ниже текущего уровня, - отмечает, что Juniper сообщила о высоком спросе как в телекоммуникационном, так и в облачном сегментах, с "удивительной устойчивостью" корпоративного спроса.

По словам Мюллера, он будет прислушиваться к любым комментариям относительно ожиданий возобновления роста в сегменте поставщиков услуг компании, а также по данным о спросе на "облако". Он также будет внимательно слушать любые комментарии об использовании и финансовых поступлениях от WebEx, платформы видеоконференцсвязи компании.

Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани (Amit Daryanani) подтвердил рейтинг "Outperform" и целевую стоимость на уровне $54 по акциям Cisco. Его исследования показывают, что в последнем квартале рынки сетей предприятий/кампусных сетей оставались слабыми, в то время как продукты для поставщиков услуг и основных центров обработки данных были более стабильными. Он также добавляет, что видит катализатор в приложениях и безопасности, учитывая возросшую актуальность этих решений. "В то время как Cisco придется бороться с более слабой корпоративной средой и проблемами с поставками в этом квартале, благоприятный фактор удаленной работы, способствующий [спросу на] безопасность/приложения, должен компенсировать это".

Аналитик J.P. Morgan Самик Чаттерджи (Samik Chatterjee) более осторожен в отношении акций Cisco в преддверии публикации квартальной отчетности компании. Он утверждает, что беседы с инвесторами показывают, что "планка выше", чем предполагают оценки sell-side, принимая во внимание мнение, что расходы компаний на IT оказались более устойчивыми, чем ожидалось, и что внимание инвесторов будет сконцентрировано на тенденциях продаж и заказах. Он добавляет, что с учетом того, что акции торгуются с коэффициентом "цена/прогноз прибыль на следующий год" на уровне 15.3, "инвесторы уже оценивают в стоимости вероятность умеренного пересмотра прибыли в сторону повышения, ограничивая потенциал роста акций по сравнению с текущими уровнями".

На текущий момент акции CSCO котируются по $48.15 (+0.88%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.63% (+5 б.п.).

Нефть (WTI) $42.72 (+1.86%)

Золото $1,958.60 (-3.98%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,371.00 (+0.54%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.48% до уровня 11,019.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения с S&P 500 на рекордных уровнях и Nasdaq в красной зоне на фоне ожиданий снижения налогов и утверждения новых стимулов в США, тогда как напряженность между США и Китаем отошла на задний план. 

Президент США Дональд Трамп заявил вчера журналистам, что “рассматривает возможность снижения налога на прирост капитала, что создаст гораздо больше рабочих мест” в рамках инициатив его администрации, направленных способствовать возрождению американской экономики, пострадавшей из-за коронавируса. 

Заявление президента прозвучало в то время, когда Конгресс пытается возобновить переговоры по новому пакету мер для стимулирования экономики США, которые провалились в конце прошлой недели, поскольку республиканцы и демократы не смогли прийти к согласию относительно объема стимулов.

Инвесторы также получили отчет от Министерства труда, который показал, что цены производителей в США в июле восстановились больше, чем ожидалось, но общая тенденция инфляции производителей оставалась сдержанной на фоне признаков того, что восстановление экономики после рецессии, связанной с COVID-19, замедляется. Министерство труда заявило, что его индекс цен производителей для конечного спроса вырос на 0,6% в июле после падения на 0,2% в июне. Рост цен производителей отразил самый большой рост с октября 2018 года и превысил прогнозы роста на 0,3%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители, цены основных производителей все еще выросли на 0,5% в июле после падения на 0,3% в июне. Экономисты ожидали, что базовые цены вырастут на 0,1%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы растут третью сессию подряд на фоне признаков восстановления экономики и надежд на то, что пакет мер стимулирования США поможет поддержать настроения инвесторов.

Акции BP Plc подскочили на 4%, а Royal Dutch Shell - на 4,3%, поскольку цены на нефть выросли на признаках замедления роста числа случаев коронавируса на юге США. 

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 2–3%.

Акции, связанные с путешествиями, также растут. Рыночная стоимость EasyJet выросла на 6,3%, а International Consolidated Airlines Group - на 7,4%.

HSBC Holdings прибавил 4,3% стоимости бумаг, поскольку объявил об ожидаемом запуске девяти отдельных предложений о покупке за наличные всех без исключения выпущенных серий облигаций.

Акции автопроизводителя Renault выросли на 4,6%, а Peugeot - на 4,5% после того, как данные показали, что продажи автомобилей в Китае в июле выросли на 16,4% в год, что является признаком устойчивого восстановления крупнейшего мирового рынка отрасли. 

Бумаги немецких автопроизводителей BMW, Daimler и Volkswagen подорожали на 4-5%.

Акции энергетической компании Uniper снизились на -1,5%. Компания предупредила, что ей, возможно, придется ослабить кредит, предоставленный планируемому газопроводу «Северный поток-2», если проект рухнет из-за санкций США.

Производитель меди Aurubis прибавил 1,4% после подтверждения своего прогноза прибыли на год.

Zalando, компания, занимающаяся электронной коммерцией, прибавила более 3% после того, как ее квартальная чистая прибыль подскочила до 123 млн евро с 46 млн евро в предыдущем году.

Что касается экономических новостей, то в августе уверенность в экономике Германии заметно улучшилась, как показали данные исследования ZEW.

Индикатор экономических настроений ZEW неожиданно вырос до 71,5 в августе с 59,3 в июле. Прогнозируется, что оценка упадет до 58,0.

По официальным данным, около 730 000 человек потеряли работу в Соединенном Королевстве с момента начала карантина по Covid-19 в марте, что стало самым большим падением квартальной занятости со времен финансового кризиса 2009 года.

Кроме того, ежемесячные данные Британского консорциума розничной торговли показали, что сопоставимые розничные продажи в Великобритании сильно выросли в июле, поскольку меры изоляции были ослаблены, а спрос в некоторых местах начал постепенно возвращаться.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы следили за ростом напряженности между США и Китаем и продолжающимися переговорами по стимулированию экономики в Вашингтоне.

Акции Китая резко упали, поскольку инвесторы ждали встречи между высокопоставленными торговыми представителями США и Китая, в субботу, для обзора первых шести месяцев торговой сделки Фазы 1.

Японские акции показали сильный рост после того, как трейдеры вернулись из отпуска. 

Акции экспортеров Canon, Toyota Motor, Panasonic и Honda Motor подорожали на 3-6%, поскольку иена снизилась, несмотря на рост напряженности между США и Китаем. 

Рыночная стоимость SoftBank Group упала на -2,5%.

В сфере технологий акции Advantest выросли на 2,5%, а Screen Holdings - на 4,3%. 

Бумаги  банков Mitsubishi UFJ Financial, Mizuho Financial и Sumitomo Mitsui Financial подорожали на 4-5%.

Что касается экономических новостей, то профицит счета текущих операций Японии в июне составил Y167,5 млрд, что на 86,6% меньше, чем в предыдущем году, говорится в правительственном отчете. Это превзошло ожидания профицита в Y110 млрд после профицита в Y1176,8 млрд в мае.

Экспорт снизился на -25,7% до Y4,793 трлн, а импорт упал на -14,4% до Y4,870 трлн. Дефицит торгового баланса составил Y77,3 млрд в июне после дефицита в Y556,8 млрд в мае.

Австралийские рынки достигли трехнедельного максимума, поскольку второй по численности населения штат страны сообщил лишь о небольшом росте новых случаев заражения Covid-19. 

Крупнейший кредитор Австралии, Commonwealth Bank of Australia, прибавил 1% в преддверии своих годовых результатов. Остальные три банка получили от 1,8% до 2,7% стоимости бумаг.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto выросли примерно на 0,9%. 

Акции золотодобывающей компании Evolution Mining упали на -5,3%, Newcrest - на -2,8%, а Regis Resources - на -3,4%, поскольку цены на золото упали с рекордно высокого уровня на предыдущей сессии.

Акции в Сеуле резко выросли до самого высокого уровня за более чем два года, поскольку инвесторы не обращали внимания на мрачные данные по экспорту и переключили внимание на признаки замедления роста числа новых коронавирусных инфекций в нескольких странах.

Официальные данные таможни показали, что экспорт сократился на -23,6% по сравнению с прошлым годом в первые 10 дней августа, а импорт снизился на -24,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.2%

FTSE +0.9%

IBEX +1.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник с повышением поскольку инвесторы не теряют надежды на скорое заключение двусторонней сделки по стимулированию экономики в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade