Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-12-2019

Европейские фондовые индексы резко снизились во вторник после того, как президент Дональд Трамп заявил, что, возможно, было бы лучше подождать до выборов 2020 года, чтобы заключить торговую сделку с Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют значительное снижение, так как заявления американского президента Трампа спровоцировали беспокойства, что торговый спор с Китаем может остаться неразрешенным до президентских выборов в США в ноябре 2020 года.

Президент США Дональд Трамп заявил журналистам на саммите НАТО, что, переговоры с Китаем проходят очень хорошо, но, возможно, было бы лучше заключить торговое соглашение после президентских выборов в следующем году. 

Усилению пессимизма на рынке также способствовала новость Fox News о том, что Белый дом по-прежнему планирует ввести запланированные на 15 декабря тарифами на китайские товары, несмотря на недавние усилия по достижению "первой фазы" торгового соглашения.

Кроме того, Вашингтон усилил экономические споры с Францией. Торговое представительство США предложило ввести импортные тарифы в размере до 100% на французские товары объемом до $2.4 млрд., включая вино, сыр и роскошные сумки, после того, как Франция приняла закон о налогообложении крупных технологических компаний. Франция пригрозила контрмерами со стороны всего Европейского союза, если США введут эти тарифы. На полях саммита НАТО Трамп выразил надежду, что стороны смогут уладить спорные моменты. 

Эскалация торговой напряженности на трех фронтах - китайском, европейском и американском (напомним, Трамп объявил вчера о возобновлении тарифов на импорт  стали и алюминия из Бразилии и Аргентины), - усилила беспокойство инвесторов по поводу глобального роста. 

Почти все компонентов  DOW в минусе (29 из 30). Исключение - Merck & Co. (MRK; +0.10%). Аутсайдер - The Goldman Sachs Group (GS; -3.08%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.4%). Наибольшее снижение показывает сектор услуг  (-1.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает The Street, аналитик Morgan Stanley Кимберли Гринбергер (Kimberly Greenmberger) видит основания для дальнейшего роста акций Nike (NKE), которые подорожали на 26% с начала этого года, опередив индекс S&P 500, повысившийся на 25%.

В своем отчете для инвесторов Гринбергер сообщает: "В связи с обновлением нашей модели дисконтированных денежных потоков, мы пересматриваем наши оптимистичную, пессимистичную и базовую оценки, а также ценовую стоимость акций в сторону повышения". 

Она повысила свою оценку целевой стоимости акций Nike до $118 со $108. Новая целевая стоимость предполагает потенциал роста еще на 26% в следующем году. 

Последняя оценка Гринбергер учитывает ее прогноз прибыли компании в 2020 году. Она отмечает, что сильные онлайн-продажи, которые являются частью бизнеса Nike, реализующего продукцию напрямую потребителю, который обеспечивает компании больше прибыли, способствуют росту ее доли на мировом рынке спортивной одежды. Это, по ее прогнозам, должно обеспечить Nike солидный рост прибыли в 2020 году.

Однако, некоторые другие аналитики полагают, что, учитывая, тот факт, что акции Nike торгуются с мультипликатором цена/средний прогноз чистой прибыли на 2020 год на уровне 31, они стоят слишком дорого. 

По прогнозам аналитиков, показатель компании прибыль на акцию (EPS) в ближайшие несколько лет будет демонстрировать увеличение на 15-20%. Если Nike сможет и дальше доказывать, что выполняет свои долгосрочные цели, устойчивый рост акций на 15% в год и более не видится необоснованным в течение нескольких лет. 

Гринмбергер крайне оптимистична в отношении перспектив Nike с мультипликатором цена/чистая прибыль в 2020 году на уровне 39 при прогнозе показателя EPS на 2020 год в размере $3.02.

Nike претерпел много изменений в качестве глобального ритейлера. Он успешно начал продавать онлайн и ослабил влияние тарифов, изменив часть своей цепочки поставок.

Однако, существуют две основные угрозы - замедляющиеся, или даже снижающиеся, потребительские расходы на фоне ослабления роста мировой экономики, а также слабая вероятность эскалации торговой войны между США и Китаем.

На текущий момент акции NKE котируются по $92.12 (-1.54%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.76% (-6 б.п.).

Нефть (WTI) $55.73 (-0.41%)

Золото $1,482.80 (+0.93%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,086.00 (-0.91%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.14% до уровня 8,221.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику после того, как президент США Дональд Трамп заявил журналистам на саммите НАТО, что, переговоры с Китаем проходят очень хорошо, но, возможно, было бы лучше заключить торговое соглашение после президентских выборов в США в следующем году. 

Дальнейшие переговоры между двумя крупнейшими экономками мира также может усложнить законопроект, предложенный сенатором-республиканцем Марко Рубио, который призывает ввести санкций против китайских чиновников за злоупотребления в отношении уйгурских мусульман в самом западном регионе Синьцзян. По информации агентства Bloomberg, поддерживаемое Коммунистической партией издание Global Times во вторник заявило, что если законопроект будет принят,  то китайское правительство вскоре опубликует список “ненадежных организаций”, который может привести к санкциям против американских компаний. Пекин грозился опубликовать такой список компаний с мая, после того как США наложили ограничения на Huawei Technologies Co.

На “европейском фронте” торговой войны, Торговое представительство США предложило ввести импортные тарифы в размере до 100% на французские товары объемом до $2.4 млрд., включая вино, сыр и роскошные сумки, после того, как Франция приняла закон о налогообложении крупных технологических компаний. Франция пригрозила контрмерами со стороны всего Европейского союза, если США введут эти тарифы.

Эскалация торговой напряженности на трех фронтах, включая также вчерашнее обострение на “американском фронте”, после того, как Трамп заявил о возобновлении тарифов на импорт  стали и алюминия из Бразилии и Аргентины, усилила беспокойство инвесторов. На этом фоне, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 5 базисных пунктов до 1.77%.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup присвоили акциям Amazon (AMZN) рейтинг Buy

Аналитики Piper Jaffray повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $423 с $372; рейтинг подтвержден на уровне Overweight

В презентации ко Дню инвестора (Investor Day; запланирован на сегодня, 3 декабря) компания UnitedHealth (UNH) сообщила, что по предварительным оценкам, по итогам текущего года она получит прибыль на уровне $15.00 в расчете на одну акцию (против среднего прогноза аналитиков в $14.83 на акцию) при выручке в $242 млрд. (против среднего прогноза аналитиков в $242.73 млрд.).

В 2020 году компания рассчитывает заработать $16.25-16.55 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $16.43 на акцию) при выручке в $260-262 млрд. (против среднего прогноза аналитиков в $261.18 млрд.).

Акции UNH на премаркете снизились до уровня $278.00 (-0.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне новых опасений по поводу мировой торговли.

Вскоре Китай опубликует свой так называемый «список ненадежных организаций», вводящий санкции против тех, кто наносит ущерб интересам Китая, говорится в сообщении деловых новостей национального националистического таблоида Global Times.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,25%, после потери -1,6% на предыдущей сессии.

Французский CAC 40 практически не изменился после того, как администрация Трампа предложила ввести штрафные санкции в размере до 100% на импорт французского шампанского, сумок, сыра и других продуктов на сумму $2,4 млрд.

Британский FTSE 100 снизился на 0,9 процента, так как фунт получил некоторое облегчение от лучших, чем ожидалось, данных по строительству в Великобритании.

По оценкам Евростата, в октябре  цены производителей промышленной продукции выросли на 0,1% как в еврозоне (EС-19), так и в ЕС-28. В сентябре 2019 года цены выросли на 0,1% в еврозоне и оставались стабильными в ЕС-28. В октябре 2019 года по сравнению с октябрем 2018 года цены производителей промышленной продукции упали на -1,9% в еврозоне и на -1,6% в ЕС-28.

Крупнейший итальянский банк UniCredit вырос на 0,8% после объявления о выкупе акций и обнародования нового плана по сокращению расходов.

Акции класса люкс упали больше всего в Париже, пострадавшем от тарифной угрозы США. LVMH упал на -1,5%, Kering и Hermes International - примерно на -1,5%. Золотоискатель Centamin увеличил капитализацию на 7,7% после того, как стал объектом враждебного поглощения.

Шахтеры Anglo American, Antofagasta и Glencore снизились на -1-2%  из-за опасений, что США могут вновь обострить торговую напряженность с Китаем.

Бюджетная авиакомпания Ryanair Holdings выросла на 1,5%, так как сообщила, что в ноябре 2019 года трафик Группы составил 11 миллионов клиентов, что на 6% больше, чем в предыдущем году.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Президент Дональд Трамп заявил во вторник, что, возможно, было бы лучше подождать до выборов 2020 года, чтобы заключить торговую сделку с Китаем.

“В некотором смысле мне нравится идея подождать до выборов 2020 года, чтобы заключить торговую сделку с Китаем, но они хотят заключить сделку сейчас, а мы посмотрим, будет ли сделка правильной”, - сказал Трамп журналистам в Лондоне. Всеобщие выборы в США должны состояться в ноябре 2020 года.

Когда его спросили, есть ли у него крайний срок для сделки, он добавил: “У меня нет крайнего срока. В некотором смысле я думаю, что лучше подождать до выборов, если вы хотите знать правду”.

С начала 2018 года Вашингтон и Пекин вводят тарифы на товары друг друга на миллиарды долларов, что подрывает финансовые рынки и подрывает настроения бизнеса и потребителей.

Критикуя прежние руководство США, Трамп утверждал, что Китай “грабил Соединенные Штаты в течение многих, многих лет”, и это было связано с “отсутствием лидерства”.

В ответ на комментарии фьючерс Dow Jones  потерял около 100 пунктов и стали отрицательными, поскольку трейдеры анализировали повышенную вероятность задержки любой сделки.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением после того, как администрация Трампа объявила о планах восстановления тарифов на импорт металла из Бразилии и Аргентины и предложила ответные тарифы против Франции за ее новый налог на цифровые услуги.

Слабые данные по производству в США и опасения, что США могут вновь обострить торговую напряженность с Китаем, также заставляли инвесторов нервничать.

Китайские акции выросли на фоне того, что инвесторы подняли обесцененные акции с низкой оценкой. 

Японские акции отступили на фоне новых опасений по поводу мировой торговли. Слабые данные по производству в США также отразились на рынках.

Акции Kikkoman Corp и Nisshin Group упали в цене примерно на -3%. 

Фармацевтическая компания Astellas Pharma снизила капитализацию на -1,1% после того, как она согласилась приобрести Audentes Therapeutics Inc примерно за $3 млрд наличными. 

Производитель детских товаров Pigeon упал на 13,8% после снижения годового прогноза.

Австралийские рынки объявили о своих самых больших внутридневных процентных потерях за два месяца, поскольку новые колебания торговли заставили инвесторов защищаться

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto снизились на -1,4% и -0,5% соответственно после публикации слабых данных по производству в США и введения тарифов на бразильскую и аргентинскую сталь.

Крупные четыре банка упали на -1-3 процента, поскольку Резервный банк Австралии оставил свою ключевую процентную ставку без изменений и заявил, что предпочитает «подождать и оценить» влияние трех сокращений, осуществленных с июня.

Инвесторы проигнорировали официальные данные, свидетельствующие о том, что Австралия зарегистрировала профицит счета текущих операций второй квартал подряд за три месяца до сентября.

Среднее значение Kospi в Южной Корее снизилось на -0,38%. Как показали пересмотренные данные Банка Кореи, экономический рост в стране замедлился, как и предполагалось в третьем квартале, из-за более слабой строительной активности.

ВВП вырос на 0,4% последовательно, в соответствии с предварительной оценкой, но медленнее, чем рост на 1 процент во втором квартале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Франция и Европейский союз готовы дать отпор по поводу последних тарифных угроз США на французские продукты, заявили во вторник французские министры.

В понедельник правительство США заявило, что может наложить штрафные пошлины в размере до 100% на импорт из Франции на сумму $2,4 млрд, включая шампанское, сумки, сыр и другие товары, после того, как пришел к выводу, что новый налог Франции на цифровые услуги повредит американским технологическим компаниям.

Министр финансов Франции Бруно Ле Мэр назвал предложения США «неприемлемыми». «В случае введения новых американских санкций Европейский союз будет готов нанести ответный удар», - сказал Ле Мэр в интервью Radio Classique.

Младший министр экономики Франции Аньес Паннье-Рунашер сообщила Sud Radio, что Франция будет «дерзкой» в своих отношениях с США по этому вопросу, и что Франция не отступит от своих цифровых налоговых планов.

Французский налог в размере 3% применяется к доходам от цифровых услуг, получаемых компаниями с доходом во Франции более 25 млн евро ($27,86 млн) и 750 млн евро ($830 млн) по всему миру.

Но офис торгового представителя США заявил в понедельник, что согласно его расследованию, французский налог «не соответствует преобладающим принципам международной налоговой политики».

В нем говорится, что французское налоговое предложение «необычно обременительно для затронутых американских компаний», включая Google Alphabet Inc, Facebook Inc, Apple Inc и Amazon.com Inc.

Последнее постановление правительства США подорвало ведущие французские акции предметов роскоши. Акции LVMH, Kering и Hermes упали на -1,4%-1,5% в начале торгов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     +0,2%

CAC       +0,3%

DAX       +0,3%

Европейские акции могут открыться немного выше во вторник после значительных потерь на предыдущей сессии, когда президент США Дональд Трамп усилил торговую напряженность во всем мире.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США заметно снизились, так как инвесторы анализировали разочаровывающие данные по производственному индексу ISM и последние торговые новости.

Читать далее