Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-12-2020

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно в минусе, так как неопределенность в отношении Брекзита оказала давление на настроения инвесторов.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как надежды на быстрое восстановление экономики в следующем году, благодаря эффективным вакцинам против COVID-19 и дополнительным фискальным стимулам, перевесили беспокойства по поводу продолжающегося  роста числа случаев заражения коронавирусом и неоднозначных экономических данных.

Поддержку рынку также оказывает рост акций Boeing (BA), которые подскочили на 7.6% после того, как бюджетная авиакомпания Ryanair заказала 75 самолетов 737 MAX, совокупная рыночная стоимость которых оценивается в $9 млрд.

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне широко распространенных ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление нарастающей волны новых случаев заражения COVID-19, и отсутствия дополнительных фискальных стимулов. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября, по сравнению с 787 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 775 000 заявок на последнюю неделю.

В свою очередь, отчет ISM показал, что сектор услуг США расширялся шестой месяц подряд в ноябре примерно с той же скоростью, что и в предыдущем месяце, что свидетельствует о сохранении активности на фоне роста числа случаев заболевания Covid-19 по всей стране. Согласно отчету, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за ноябрь упал до 55.9 с октябрьского значения 56.6. Ожидалось, что индекс составит 56.0. Показатель находится выше нейтральной отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения активности и сигнализирует о незначительном замедлении темпов роста, зарегистрированных в октябре.

Между тем надежды на дополнительные фискальные меры поддержки экономики усилились после того, как американские законодатели возобновили переговоры о стимулировании. Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси и лидер демократического меньшинства в Сенате Чак Шумер выступили с совместным заявлением, в котором призвали республиканцев работать с ними над новым раундом помощи и предложили, чтобы предложение, представленное группой сенаторов из обеих партий во вторник, предполагающее пакет стимулов объемом $908 млрд.,  стало отправной точкой для переговоров. Лидер республиканского большинства в Сенате Митч МакКоннелл заявил в четверг, что он видит “обнадеживающие признаки”, что Конгресс сможет достичь компромисса в вопросе стимулов до конца года.

Вместе с тем, оптимизм инвесторов несколько охладили возобновившееся ускорение роста числа случаев заболевания коронавирусом в США и опасения, что страна может столкнуться с очень тяжелой зимой, пока эффективные вакцины против COVID-19 не будут широко распространены. Мэр Лос-Анджелеса Эрик Гарсетти издал новое распоряжение о домашней изоляции в связи с ростом случаев инфицирования коронавирусом. Ожидается, что здравоохранительные регуляторы США примут решение о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna в конце этого месяца.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +7.63%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Co. (PG; -1.55%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.58%). Наибольшее снижение показывает потребительский оборонительный сектор (-0.07%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает Barron’s, аналитик Goldman Sachs Марк Делейни (Mark Delaney) повысил свою оценку целевой стоимости акций Tesla (TSLA) на 71% до $780/шт. (с $455/шт. ранее), что более, чем на 30% выше их стоимости на премаркете.

Целевая стоимость в $780 - это новый максимум на Уолл-стрит. Компания оценивает пионера в индустрии производства электромобилей примерно в $740 млрд., что приближается к оценке Facebook (FB) в $810 млрд.

Делейни также повысил рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня “Buy” (“Покупать”) с “Neutral” ("Держать"), ссылаясь на улучшение многих факторов.

Аналитик отметил, что доля электромобилей в продажах новых автомобилей по всему миру растет быстрее, чем он ожидал ранее. "Мы повышаем наш прогноз по внедрению электромобилей и теперь ожидаем, что электромобили составят 18% мировых продаж в 2030 году и 29% в 2035 году", - написал он в своем отчете, добавив, что, по его мнению, его оценки становятся все более консервативными.

Снижение стоимости аккумуляторов и быстрое распространение доступных моделей от многих автопроизводителей, помогут электромобилям завоевать популярность. Это положительный момент для всех производителей электромобилей, включая Tesla.

Производство электромобилей Tesla также становится более прибыльным. В третьем квартале маржа операционной прибыли Tesla составила 9.2%, что примерно на 5 процентных пунктов больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. Для сравнения, маржа операционной прибыли BMW составила 7.3%.

Делейни также нравится вертикально интегрированная стратегия Tesla. Компания наращивает собственные мощности по производству аккумуляторов в дополнение к покупке аккумуляторов у таких поставщиков, как Panasonic.

Он также теперь засчитывает в плюс автопроизводителю увеличение продаж программного обеспечения и сопутствующих услуг. Tesla может продавать такие функции, как полный автопилот, в виде обновлений программного обеспечения. Сейчас компания тестирует раннюю версию улучшенного автопилота.

В текущее время у компании Илона Маска, похоже, дела обстоят хорошо. И аналитики с большим интересом относятся к акциям Tesla, несмотря на их дороговизну. При этом 14 из 39 аналитиков, покрывающий акции Tesla, рекомендуют их "Покупать". Акции Tesla торгуются с мультипликатором "цена/прогноз продаж в следующем году" на уровне 11.7Х. Это примерно в 2 раза выше, чем в начале года.

Средняя оценка аналитиков целевой стоимостей акций Tesla выросла на 25% за последние три месяца и на 507% с начала года. Средняя оценка аналитиков целевой стоимости TSLA сейчас составляет около $360/акцию. Это все еще ниже, чем текущие уровни, но выше уровня оценки в начале 2020 года (около $60).

Инвесторы могут ожидать более значительного движения акций в ближайшие недели. Акции Tesla будут включены в S&P 500 21 декабря. Рынки опционов предполагают, что акции Tesla вырастут/упадут примерно на 23% в следующие несколько недель. Сравнимый расчет для акций General Motors (GM), например, предсказывает колебания на 10% или 11%.

На текущий момент акции TSLA котируются по $585.57 (+2.94%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.93% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $45.12 (-0.35%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,666.00 (-0.04%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.15% до уровня 12,473.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США и продолжают следить за ходом переговоров по новому пакету мер стимулирования экономики в период коронавируса.

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне широко распространенных ограничений на ведение бизнеса, направленных на замедление нарастающей волны новых случаев заражения COVID-19, и отсутствия дополнительных фискальных стимулов. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 712 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 28 ноября, по сравнению с 787 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 775 000 заявок на последнюю неделю.

Между тем надежды на дополнительные фискальные меры поддержки экономики усилились после того, как американские законодатели возобновили переговоры о стимулировании. Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси и лидер демократического меньшинства в Сенате Чак Шумер выступили с совместным заявлением, в котором призвали республиканцев работать с ними над новым раундом помощи и предложили, чтобы предложение, представленное группой сенаторов из обеих партий во вторник, предполагающее пакет стимулов объемом $908 млрд.,  стало отправной точкой для переговоров. 

Вместе с тем, оптимизм инвесторов охладили возобновившееся ускорение роста числа случаев заболевания коронавирусом в США и опасения, что страна может столкнуться с очень тяжелой зимой, пока эффективные вакцины против COVID-19 не будут широко распространены. Мэр Лос-Анджелеса Эрик Гарсетти издал новое распоряжение о домашней изоляции в связи с ростом случаев инфицирования коронавирусом. Ожидается, что здравоохранительные регуляторы США примут решение о вакцинах от Pfizer/BioNTech и Moderna в конце этого месяца.

Участники рынка также получили серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, в том числе таких компаний, как Kroger (KR; -4.1% на премаркете), Dollar General (DG; -2.1%) и Snowflake (SNOW; -2.0%).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в сфере услуг от ISM, которые выйдут в 15:00 GMT. Согласно средним прогнозам, индикатор снизился до 56.0 в ноябре с 56.6 в октябре.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $780 с $455

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением в ходе осторожной торговли, поскольку инвесторы ожидали дополнительных новостей о переговорах по стимулированию экономики и развертывании вакцины от коронавируса .

Власти США планируют начать вакцинацию к середине декабря, а Европейское агентство по лекарственным средствам, скорее всего, выдаст экстренное разрешение 29 декабря.

Что касается стимулов, правительство Японии взяло на себя обязательство увеличить бюджетные расходы. Избранный президент США Джо Байден сказал, что, по его мнению, можно пойти на «компромиссы» с лидером большинства в Сенате Митчем МакКоннеллом, чтобы убедиться, что Конгресс поддержит новый пакет стимулов.

Согласно экономическим релизам, индекс PMI в сфере услуг еврозоны в ноябре составил 41,7 по сравнению с октябрьскими 46,9.

Инвесторы внимательно следили за британским фунтом после того, как BBC сообщила, что сделка по Brexit может быть достигнута в ближайшие несколько дней, менее чем за пять недель до выхода Великобритании из блока.

Франция предупредила, что может наложить вето на торговую сделку между Великобританией и Европейским союзом, если ей не понравятся условия.

Акции оператора торговых центров URW упали в цене почти на -3% после объявления результатов тендерного предложения.

Бумаги TUI AG подешевели на -4,7%. Туристический гигант заключил сделку с правительством Германии, частными инвесторами и банками о дополнительных 1,8 млрд евро или $2,2 млрд.

Rolls-Royce подорожал на 6%. Крупнейшая компания в области аэрокосмических и оборонных технологий объявила о приобретении компании Servowatch Systems, международного поставщика интегрированных решений для морской автоматизации для военно-морских сил, торговых судов и больших яхт.

Ритейлер J Sainsbury прибавил 2,4%. Компания заявила , что решило отказаться от бизнеса облегчения ставки на все магазины Sainsbury , выданных правительством Великобритании и региональные органы власти с марта.

Акции Orange SA упали на -1,8%. Крупная телекоммуникационная компания объявила о своих планах подать заявку на условное публичное поглощение с целью приобретения всех акций Orange Belgium, которыми она еще не владеет.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом выросли  на фоне ожиданий, что развертывание вакцины против коронавируса послужит катализатором для более быстрого восстановления мировой экономики.

Оптимизм по поводу переговоров по стимулированию экономики США и данные, показывающие, что сектор услуг в Китае продолжает расширяться более быстрыми темпами, также повысили настроение. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг China Caixin вырос до 57,8 с 56,8 в октябре.

Акции Китая упали после того, как Палата представителей США приняла закон, который усилит надзор за китайскими компаниями на биржах США. 

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на  0,74%. Частный сектор в Гонконге почти не вышел на территорию расширения в ноябре, как показало последнее исследование Markit Economics с индексом PMI сферы услуг 50,1 по сравнению с 49,8 в октябре.

Японские акции закрылись с незначительным ростом - около 29-1 / 2-летнего максимума на фоне волны оптимизма в отношении разработки вакцин. 

Honda Motor и Toyota прибавили более 1%, несмотря на новости о том, что Япония планирует запретить продажу новых автомобилей, работающих только на бензине, в середине 2030-х годов в рамках усилий по сокращению выбросов парниковых газов в стране.

Что касается экономических новостей, то последний опрос Jibun Bank показал, что сектор услуг в Японии продолжал сокращаться в ноябре, хотя и более медленными темпами, с индексом PMI в сфере услуг 47,8 по сравнению с 47,7 в октябре.

Австралийские рынки росли, при этом горнодобывающие компании опережают рост после высокого спроса, а снижение годового прогноза по добыче железной руды бразильским горнодобывающим конкурентом Vale подняло спотовые цены на железную руду в Китае до самого высокого уровня с января 2014 года на этой неделе.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto выросли на 4,9% и 6,9% соответственно, в то время как акции менее крупного конкурента Fortescue Metals Group подскочили на 13,3%.

Акции Origin Energy, Oil Search, Santos и Woodside Petroleum выросли на 1-2% после того, как цены на сырую нефть выросли накануне вечером. 

Стоимость Qantas Airways упала более чем на -1%. Авиакомпания заявила, что открытие государственных границ Австралии улучшит ее финансовое положение.

Что касается экономических новостей, то правительственный отчет показал, что в октябре в Австралии было положительное сальдо торгового баланса в размере A$7,456 млрд. Это превзошло ожидания профицита в A$5,8 млрд и больше, чем в сентябре было пересмотрено в сторону повышения.

Кроме того, последнее исследование Markit Economics показало, что сектор услуг в Австралии продолжал расширяться в ноябре, причем более быстрыми темпами, при этом индекс PMI с поправкой на сезонные колебания составил 55,1 по сравнению с 53,7 в октябре.

Акции Сеула выросли третью сессию подряд и достигли нового рекордного уровня на фоне оптимизма инвесторов по поводу вакцины Covid-19 и мер стимулирования США. 

Производитель микросхем Samsung Electronics подорожал на 0,3%, а акции SK Hynix - на 2,3%. 

Акции автопроизводителя Hyundai Motor взлетели на 7,7% после объявления о выпуске в начале следующего года платформы, предназначенной только для электромобилей.

Celltrion подорожал на 1,2% в надежде на условное одобрение использования своего препарата Covid-19.

Акции Новой Зеландии отказались от ранней прибыли и закрылись заметно снижением. Инвесторы проигнорировали позитивные данные, показывающие, что в Новой Зеландии разрешение на строительство в октябре выросло на 8,8% с учетом сезонных колебаний в месячном исчислении. Это для сравнения с увеличением на 3,6% в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.3%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим снижением, так как инвесторы следят за новостями о Covid-19 и Brexit. По данным Университета Джонса Хопкинса, общее число случаев коронавируса в мире превысило 64,4 миллиона человек, а количество смертей превысило 1,49 миллиона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, поскольку инвесторы взвешивали оптимистичные разработки вакцин и потенциальный финансовый пакет с мрачным отчетом о рабочих местах в частном секторе.

Читать далее