Новости и прогнозы: фондовый рынок от 04-12-2020

Европейские фондовые рынки выросли в пятницу, так как инвесторы следили за перспективами пакета стимулирующих мер США и новостями о торговой сделке по Брекзиту.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как слабая ноябрьская статистике по рынку труда США, которая оказалась хуже ожиданий, усилила надежды на утверждение законодателями нового пакета фискальных мер стимулирования экономики, пережившей худшее падение за последние десятилетия. 

Отчет Министерства труда показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе  увеличилось на 245 000 в прошлом месяце после роста на 610 000 в октябре. Это был наименьший прирост с начала восстановления рабочих мест в мае. Пятый ежемесячный спад прироста рабочих мест подряд оставил занятость значительно ниже февральского пика. Экономисты прогнозировали, что в ноябре количество рабочих мест увеличится на 469 000 человек. В то же время уровень безработицы упал до 6.7% с 6.9% в октябре. Однако, это было предвзято из-за того, что люди ошибочно относили себя к категории “работающих, но отсутствующих на работе”, уделяя особое внимание длительной безработице и людям, работающим неполный рабочий день по экономическим причинам.

В свою очередь, Министерство торговли сообщило об увеличении дефицит торгового баланса США в октябре. Согласно данным минторговли, дефицит торгового баланса в октябре вырос на 1.7% до $63.1 млрд. Данные за сентябрь были пересмотрены, чтобы показать дефицит в $62.1 млрд вместо $63.9 млрд, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали увеличение дефицита торгового баланса до $64.8 млрд в октябре.

Между тем возобновленные переговоры о стимулах между демократами и республиканцами в Конгрессе США, похоже, продвигаются вперед, и обе стороны, по данным СМИ, желают достичь соглашения в ближайшее время. Политические разногласия все еще сохраняются, и размер пакета помощи, вероятно, будет меньше, чем $2 трлн., первоначально предложенных демократами, но тот факт, что переговоры возобновились, положительно сказался на настроениях инвесторов. Вышедшие сегодня данные по рынку труда, как ожидается, могут стать катализатором переговорного процесса. Лидер демократического меньшинства в Сенате Чак Шумер написал в Twitter, что последний отчет о состоянии рынка труда “показывает, что необходимость в сильной и безотлагательной чрезвычайной помощи важна как никогда”.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +3.43%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.18%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.45%). Снижение показывает только сектор коммунальных услуг (-0.25%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции Starbucks (SBUX) демонстрируют рост так как все больше аналитиков повышают свои оценки целевой стоимости акций компании в преддверии Дня инвестора, запланированного на 9 декабря.

В четверг Кристофер Керрил (Christopher Carril) из RBC Capital Markets подтвердил рейтинг акций Starbucks на уровне "Outperform" и повысил их целевую стоимость до $109/акцию со $101.Он ожидает, что мероприятие, намеченное на следующую среду, будет посвящено плану компании по увеличению выручки и восстановлению рентабельности после падения из-за пандемии Covid-19, а также росту количества физических магазинов и онлайн-бизнеса.

Он также отметил, что Starbucks обычно обсуждает свои долгосрочные цели роста в дни инвестора, но этого может не произойти на следующей неделе, поскольку тема пандемии будет преобладать. Тем не менее, даже с учетом краткосрочных препятствий, связанных с ростом числа случаев заболевания Covid в США, Керрил предвидит, что Starbucks имеет хорошие позиции перед началом 2021 года: "Возврат потребительской среды к более нормальному состоянию в сочетании с драйверами продаж… предполагает значимое ускорение сопоставимых продаж в США по сравнению с ослаблением в годовом исчислении, начиная с марта". Он считает, что увеличение маржи и ускорение роста прибыли последуют.

Брайан Биттнер (Brian Bittner) из Oppenheimer также подтвердил рейтинг акций Starbucks на уровне "Outperform", повысив свою оценку целевой стоимости до $112/акцию со $101. Он считает, что "рост маржи и положительный пересмотр прибыли могут сопровождать полное восстановление продаж". Фактически, он учитывает в своем прогнозе, что Starbucks вернет все продажи, потерянные из-за пандемии, а затем приобретет и дополнительные, благодаря таким катализаторам, как новые продукты и лояльность клиентов, в сочетании с увеличением доли рынка. В День инвестора Биттнер надеется получить от компании оптимистичную обновленную информацию о восстановлении ее бизнеса в Китае, а также сильном балансе и денежном потоке, поддерживающим продолжающийся обратный выкуп акций и выплаты дивидендов.

В пятницу свою оценку целевой стоимости акций Starbucks повысил аналитик Wedbush Ник Сетян (Nick Setyan). Как сообщает TheFly, теперь он оценивает целевую стоимость SBUX в $101/акцию (по сравнению с $88 ранее). Это позволило ему сохранить по акциям рейтинг "Outperform". В преддверии Дня инвестора Сетян сообщил, что проведенный им анализ указывает, что рост сопоставимых продаж компании в США немного превышает оценки. Аналитик добавил, что его оценка предполагает, что операционная маржа будет находится на уровне 18-19%. 

На текущий момент акции SBUX котируются по $102.09 (+1.97%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.96% (+5 б.п.).

Нефть (WTI) $45.75 (+0.24%)

Золото $1,848.10 (+0.38%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,672.25 (+0.21%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.09% до уровня 12,473.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как слабая ноябрьская статистике по рынку труда США, которая оказалась хуже ожиданий, усилила надежды на утверждение законодателями нового пакета фискальных мер стимулирования экономики, пережившей худшее падение за десятилетие. 

Отчет Министерства труда показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе  увеличилось на 245 000 в прошлом месяце после роста на 610 000 в октябре. Это был наименьший прирост с начала восстановления рабочих мест в мае. Пятый ежемесячный спад прироста рабочих мест подряд оставил занятость значительно ниже февральского пика. Экономисты прогнозировали, что в ноябре количество рабочих мест увеличится на 469 000 человек. В то же время уровень безработицы упал до 6.7% с 6.9% в октябре. Однако, это было предвзято из-за того, что люди ошибочно относили себя к категории “работающих, но отсутствующих на работе”, уделяя особое внимание длительной безработице и людям, работающим неполный рабочий день по экономическим причинам.

В свою очередь, Министерство торговли сообщило об увеличении дефицит торгового баланса США в октябре. Согласно данным минторговли, дефицит торгового баланса в октябре вырос на 1.7% до $63.1 млрд. Данные за сентябрь были пересмотрены, чтобы показать дефицит в $62.1 млрд вместо $63.9 млрд, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали увеличение дефицита торгового баланса до $64.8 млрд в октябре.

Между тем возобновленные переговоры о стимулах между демократами и республиканцами в Конгрессе США, похоже, продвигаются вперед, и обе стороны, по данным СМИ, желают достичь соглашения в ближайшее время. Политические разногласия все еще сохраняются, и пакет помощи, вероятно, будет меньше, чем $2 трлн., первоначально предложенных демократами, но тот факт, что переговоры возобновились, положительно сказался на настроениях инвесторов. Вышедшие сегодня данные по рынку труда, как ожидается, могут ускорить переговорный процесс.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wolfe Research снизили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Underperform с Peer Perform

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом на фоне оптимизма по поводу быстрого восстановления экономики после пандемии коронавируса .

Надежды на вакцины, рост цен на нефть и растущие перспективы крупного пакета экономических стимулов в США помогли поддержать настроения, в то время как потенциал роста по-прежнему ограничивался ростом случаев коронавируса в США и эскалацией напряженности между США и Китаем.

Согласно экономическим релизам, промышленные заказы в Германии в октябре росли более быстрыми темпами, как показали данные Destatis, что является хорошим знаком для восстановления региона.

Производственные заказы в октябре росли последовательно на 2,9% - быстрее, чем сентябрьский рост на 1,1%. Прогнозировалось, что заказы вырастут на 1,5%.

В годовом исчислении производственные заказы выросли на 1,8% по сравнению с падением на -1,1% в сентябре.

Переговоры по Brexit продолжали затягиваться, а британские официальные лица обвиняли президента Франции Эммануэля Макрона в том, что он выдвинул новые требования в одиннадцатый час.

Энергетические запасы выросли, поскольку ОПЕК и другие страны-производители нефти, такие как Россия и Саудовская Аравия, согласились увеличить добычу в начале следующего месяца гораздо более медленными темпами, чтобы преодолеть опасения по поводу спроса, вызванные коронавирусом.

Котировки Total SE выросли на 1,9%, BP Plc - на 2,5%, а акции Royal Dutch Shell - на 2,2%.

Акции SSE Plc подскочили на 3,5%. Энергетическая компания заявила, что согласилась продать Eni 10-процентную долю в первых двух фазах ветряной фермы Dogger Bank за 202,5 ​​миллиона фунтов стерлингов.

Девелоперская компания Berkeley Group Holdings потеряла 2,8% после сообщения о снижении прибыли в первой половине 2021 финансового года.

Акции Associated British Foods выросли более чем на 2%. Пищевая компания заявила, что по-прежнему ожидает, что продажи и прибыль Primark в этом финансовом году будут выше, чем в прошлом году.

Акции Dassault Aviation выросли на 6% после сообщений о том, что Индонезия может купить 48 истребителей Rafale.

Акции Latour упали более чем на -10% после того, как его мажоритарный владелец объявил о продаже 10 миллионов акций шведской инвестиционной компании.

Бумаги BioNtech упали в цене на -2,3%, поскольку Pfizer снизила план производства своей вакцины Covid-19 на 2020 год, сославшись на проблемы в цепочке поставок.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали неоднозначную динамику, поскольку неопределенность по поводу Brexit и опасения по поводу роста числа случаев Covid-19 в США нивелируют надежды на то, что правительства таких стран, как Япония, США и Европа, примут крупномасштабные дополнительные меры стимулирования.

Калифорния объявила о своих самых строгих новых мерах, поскольку в США был объявлен еще один день рекордных случаев заражения и смерти от Covid-19. Премьер-министр Италии Джузеппе Конте объявил о новых ограничительных мерах в стране на предстоящий курортный сезон.

Акции Китая закрылись без изменений после того, как администрация Трампа добавила китайского производителя микросхем SMIC и нефтяного гиганта CNOOC в черный список предполагаемых китайских военных компаний, что усилило напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира.

Японские акции упали с почти 29-1 / 2-летнего максимума, а иена выросла по отношению к доллару после того, как сообщения предположили, что Pfizer сокращает свой план развертывания вакцины против коронавируса на этот год из-за проблем с цепочкой поставок.

Акции Tokyo Electron упали на -3,1% из-за фиксации прибыли после недавнего сильного роста. 

Honda Motor подорожала на 1,5%, а Nissan Motor подорожала на 2,6% на сообщениях о том, что Япония планирует запретить продажу новых бензиновых автомобилей примерно через 15 лет в рамках планов по сокращению выбросов углерода до нуля к 2050 году.

Австралийские рынки продемонстрировали скромную прибыль, во главе с банками.

Акции крупных четырех банков выросли на 0,4–1,3%, в то время как акции конгломерата Macquarie Group подскочили на 2,3%, продолжая рост по сравнению с предыдущей сессией.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto прибавили 0,6% и 0,9% соответственно.

Что касается экономических новостей, розничные продажи в Австралии выросли с учетом сезонных колебаний на 1,4% в месячном исчислении в октябре, говорится в правительственном отчете. Это не соответствовало ожиданиям роста на 1,6% после снижения на -1,1% в сентябре. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 7,1%.

Акции Сеула достигли рекордного уровня, поскольку производители микросхем выросли на фоне покупок со стороны иностранных инвесторов, несмотря на то, что органы здравоохранения сегодня сообщили о 629 новых случаях заражения коронавирусом, что является самым высоким показателем в стране с момента пика первой волны в феврале и начале марта.

Акции Samsung Electronics подорожали на 2,6%, а SK Hynix прибавили в цене 3,1%, поскольку предприятие-конкурент Micron Technology на Тайване столкнулось с отключением электроэнергии.

По данным Банка Кореи, в октябре положительное сальдо текущего счета в Южной Корее составило $11,66 млрд, по сравнению с $10,21 млрд в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE +0.4%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу разнонаправленно. Акции в Великобритании, вероятно, вырастут, поскольку трейдеры не теряют надежды на торговую сделку между Европейским союзом и Великобританией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как надежды на быстрое восстановление экономики в следующем году, благодаря эффективным вакцинам против COVID-19 и дополнительным фискальным стимулам, перевесили беспокойства по поводу продолжающегося  роста числа случаев заражения коронавирусом и неоднозначных экономических данных.

Читать далее