Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-11-2020

Европейские фондовые индексы снизились в понедельник, но записали лучший месячный прирост за всю историю наблюдений, чему способствовали положительные новости о вакцинах от коронавируса.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, так как инвесторы решили частично зафиксировать прибыль в последний день невероятно сильного месяца для рынка американских акций.

Ожидается, что основные индексы Уолл-стрит закончат месяц ростом более чем на 10% на фоне надежд, что разработка эффективной вакцины против COVID-19 будет способствовать быстрому восстановлению экономики в следующем году. Moderna (MRNA; +16.3% в моменте) сегодня заявила о том, что она планирует запросить экстренное разрешение на применение разрабатываемой ею вакцины против COVID-19 от Управления по надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (Food and Drug Administration; FDA) и условное одобрение от Европейского агентства по лекарственным средствам (European Medicines Agency; EMA). Компания также повторила, что эффективность ее вакцины против коронавируса составляет 94.1%. Заявление Moderna ограничивает падение рынка.  

Между тем негативное влияние на настроения участников рынка оказало сообщение о том, что администрация Дональда Трампа рассматривает возможность внесения в черный список китайского производителя микросхем SMIC, а также производителя нефти и газа CNOOC.

Инвесторы также получили отчет Национальной ассоциации риэлторов (NAR), который показал, что в октябре контракты на покупку ранее принадлежавших домов падали второй месяц подряд, так как острая нехватка недвижимости привела к росту цен, хотя рынок жилья по-прежнему поддерживается рекордно низкими ставками по ипотечным кредитам. Согласно отчету, индекс незавершенных продаж жилья NAR, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, снизился на 1.1% до 128.9. Экономисты прогнозировали, что незавершенные контракты на жилье, которые через месяц или два станут продажами, вырастут на 1.0% в октябре. По сравнению с прошлым годом незавершенные продажи домов в октябре подскочили на 20.2%. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания S&P Global (SPGI; +2.5%) договорилась о покупке другого поставщика финансовых данных, аналитических обзоров и исследований IHS Markit (INFO; +8.2%) примерно за $44 млрд. Как отмечает Wall Street Journal, сумма сделки является крупнейшей в этом году. 

В фокусе внимания инвесторов также находятся акции ритейлеров, так как в мире стартовал Киберпонедельник, который, как ожидают в Adobe Analytics, станет днем рекордных онлайн-продаж в США. По оценкам компании Adobe, объемом онлайн продаж в США составит от $10.8 до $12.7 млрд. В Черную пятницу расходы покупателей на покупки онлайн выросли на 21.6% г/г до $9 млрд., поскольку американские потребители, обеспокоенные ситуацией с коронавирусом, отдавали предпочтение покупкам в Интернете и избегали посещения обычных магазинов.

Большинство компонентов  DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - salesforce.com (CRM; -3.76%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.16%). 

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-4.04%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, аналитик Loop Capital Markets Ананда Баруа (Ananda Baruah) повысил рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня “Buy” (“Покупать”) с “Hold” (“Держать”), так как он видит многообещающие тенденции в производстве, поставках и продажах продукции технологического гиганта.

Он оценивает целевую стоимость акций Apple в $131/акцию. Акции компании из Купертино, штат Калифорния, с начала 2020 года выросли на 59%.

"Акции AAPL исторически опережали прогнозы [Уолл-стрит] в сценариях устойчивого роста, или, когда негативные тенденции, прежде всего, поставок iPhone, переставали ухудшаться", - отметил Баруа в своем аналитическом отчете.

"В настоящее время мы видим апсайд к консенсус-прогнозу сборки и поставок iPhone в краткосрочной перспективе (прогнозы по сборке iPhone 13 также выглядят положительно по сравнению с консенсусом), а также апсайд к продажам Mac, iPad и, вероятно, AirPod, часов и сервисов в 2021 календарном году".

Если учитывать "обширные факторы, способствующие росту продаж продукции и сервисов, мы ожидаем, что акции AAPL будут иметь премию к валюациям S&P 500", - заявил Баруа.

"Теперь мы прогнозируем, что показатель компании прибыль на акцию за календарный год составит $4.23 (консенсус-прогноз - $3.87) против $3.89 в прошлом. Наша оценка указывает на премию в 1.4 к S&P 500 по сравнению с пиковой в 1.6 за последние 12 месяцев".

Баруа отмечает, что в 2019 году акции Apple начали торговаться на уровне или с премией к S&P 500 на фоне факторов, благоприятствующих росту продаж.

"Если наш тезис окажется верным, и рост продукции продолжится в 2021 году, что приведет к ускоренному росту продаж высокомаржинальных сервисов, высокая премия будет оправдана".

По данным Morningstar, мультипликатор "цена/прибыль" (P/E) Apple составляет 36Х, что почти совпадает с мультипликатором P/E для S&P 500, равным 37Х, по данным multpl.com.

На текущий момент акции AAPL котируются по $117.89 (+1.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.85% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $45.48 (-0.11%)

Золото $1,776.90 (-0.63%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,627.50 (-0.25%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.10% до уровня  12,269.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы решили частично зафиксировать прибыль в последний день невероятно сильного месяца для рынка американских акций.

Ожидается, что основные индексы Уолл-стрит закончат месяц ростом более чем на 10% на фоне надежд, что разработка эффективной вакцины против COVID-19 будет способствовать быстрому восстановлению экономики в следующем году.

Усилению оптимизма способствовало заявление компании Moderna (MRNA; +12.9% на премаркете) о том, что она планирует запросить экстренное разрешение на применение разрабатываемой ею вакцины против COVID-19 от Управления по надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (Food and Drug Administration; FDA) и условное одобрение от Европейского агентства по лекарственным средствам (European Medicines Agency; EMA). Эффективность ее вакцины против коронавируса, по данным третьей фазы исследования, составляет 94.1%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания S&P Global (SPGI; +0.7% на премаркете) договорилась о покупке другого поставщика финансовых данных, аналитических обзоров и исследований IHS Markit (INFO; +6.8%) примерно за $44 млрд. Как отмечает Wall Street Journal, сумма сделки является крупнейшей в этом году. Рыночная стоимость базирующейся в лондоне IHS Markit составляет около $37 млрд., а S&P - около $82 млрд.

В фокусе внимания инвесторов также находятся акции ритейлеров, так как в мире стартовал Киберпонедельник, который, как ожидают в Adobe Analytics, станет днем рекордных онлайн-продаж в США. По оценкам компании Adobe, объемом онлайн продаж в США составит от $10.8 до $12.7 млрд. В Черную пятницу расходы покупателей на покупки онлайн выросли на 21.6% г/г до $9 млрд., поскольку американские потребители, обеспокоенные ситуацией с коронавирусом, отдавали предпочтение покупкам в Интернете и избегали посещения обычных магазинов.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (14:45 GMT) и незавершенным сделкам по продаже жилья (15:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Zoom Video (ZM). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.76 в расчете на акцию при выручке в $0.694 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Underweight с Overweight

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Goldman Sachs (GS) до уровня Underweight с Equal-Weight; целевая стоимость $273

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций JPMorgan Chase (JPM) до уровня Underweight с Overweight

Аналитики Loop Capital повысили рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $131

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, после возобновления очных переговоров по Brexit в субботу, что вселяет надежды на прорыв. По словам министра иностранных дел Великобритании, Великобритания и ЕС находятся на «последнем этапе переговоров» по ​​торговому соглашению после Brexit.

Акции итальянского кредитора UniCredit упали на -4,2% перед заседанием совета директоров в воскресенье, на котором обсуждались вопросы корпоративного управления.

Акции Aegon NV выросли на 2,8%. Голландская компания по страхованию жизни сообщила, что согласилась продать свой бизнес по страхованию, пенсионному обеспечению и управлению активами в Венгрии, Польше, Румынии и Турции компании Vienna Insurance Group за 830 млн евро.

ABN Amro потерял более -5%. Голландский банк заявил, что ожидает дальнейшего сокращения персонала примерно на 15% к 2024 году, в основном с 2022 года.

Акции HSBC Holdings снизились на -1,2%. По данным Financial Times, банк обдумывает полный отказ от розничных банковских операций в США.

Бумаги AstraZeneca выросли на 1,7%. Производитель лекарств сообщил, что его Forxiga был одобрен в Японии для лечения пациентов с хронической сердечной недостаточностью.

Lloyds Banking Group увеличила капитализацию на 1,2% после того, как она назначила Чарли Нанна своим новым исполнительным директором.

Indivior взлетел на 7%. Производитель лекарств заявил, что будет активно защищаться от судебного иска со стороны Reckitt Benckiser Group.

Нефтегазовые компании BP Plc и Total SE упали почти на 2% каждая из-за снижения цен на нефть перед встречей группы производителей ОПЕК +, на которой было решено, следует ли продлевать значительное сокращение добычи.

Акции Sanofi SA выросли на 0,7%. Французская фармацевтическая компания и Regeneron Pharmaceuticals, Inc. заявили, что их продукт Dupixent получил одобрение Европейской комиссии для лечения детей в возрасте от 6 до 11 лет с тяжелым атопическим дерматитом.

Акции Wacker Chemie AG выросли на 6,5%. Немецкая химическая компания сообщила, что в настоящее время она ведет переговоры с GlobalWafers Co. Ltd. относительно продажи всей ее доли в Siltronic, составляющей около 30,8% от общего числа находящихся в обращении акций Siltronic.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, поскольку в некоторых частях региона по-прежнему наблюдаются новые всплески коронавируса и появляются сообщения о том, что администрация Трампа рассматривает возможность внесения в черный список китайского производителя микросхем SMIC, а также производителя нефти и газа CNOOC.

Акции в Китае и Гонконге упали после сообщений о потенциальных новых санкциях в отношении китайских компаний со стороны уходящей администрации Трампа и предупреждения властей о том, что четвертая волна коронавируса в Гонконге “будет более серьезной'', чем предыдущая.

Производственный сектор в Китае продолжал расширяться в ноябре, и более быстрыми темпами, как сообщило сегодня Национальное статистическое бюро с индексом производственного PMI 52,1. Это превзошло ожидания показателя 51,5 и выросло с 51,4 в октябре.

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере получил 56,4 балла, превзойдя ожидания 56,3 и выше 56,2 в предыдущем месяце.

Японские акции закрылись со снижением, поскольку опасения по поводу роста числа случаев коронавируса затмили обнадеживающие экономические данные.

Автопроизводители Honda Motor, Toyota, Nissan и Mazda потеряли -3-6% стоимости бумаг из-за роста иены по отношению к доллару США. Акции ANA Holdings упали на 0,9% после объявления о новой продаже акций.

Что касается экономики, то правительственный отчет показал, что объем промышленного производства в Японии вырос на 3,8% с учетом сезонных колебаний в октябре по сравнению с предыдущим месяцем. Это примерно соответствовало ожиданиям и ниже сентябрьского прироста на 3,9%.

Стоимость розничных продаж в Японии последовательно увеличивалась на 0,4% с учетом сезонных колебаний в октябре, превзойдя ожидания роста на 0,1% после снижения на -0,1% в сентябре.

Австралийские рынки завершили день резким падением, так как страна пригрозила принять Китай во Всемирную торговую организацию по поводу пошлин на ячмень. Инвесторы также ждали данных по ВВП, которые выйдут в среду.

Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto потеряли -1,7% и -0,6% соответственно.

Казначейские акции Wine Estates упали на -6,9%. Компания заявила, что реализует ряд планов по смягчению воздействия китайских тарифов на экспорт австралийских вин.

Акции авиакомпании Qantas Airways упали на -2,5% после подтверждения о сокращении еще 2 000 рабочих мест.

Кредитование частного сектора в Австралии не изменилось ежемесячно второй месяц подряд в октябре, сообщил сегодня Резервный банк Австралии в отчете. В годовом исчислении кредитование выросло на 1,8% после роста на 2,0% в предыдущем месяце.

Другой отчет показал, что прибыль компаний в Австралии последовательно увеличивалась на 3,2% с учетом сезонных колебаний в третьем квартале 2020 года. Это не соответствовало ожиданиям роста на 4,5% после 15-процентного скачка в сентябре.

Акции Сеула резко упали, поскольку мрачные экономические данные побудили трейдеров зафиксировать некоторую прибыль после недавнего роста. Акции SK Hynix, LG Chem, Samsung Electronics, Naver и Samsung SDI упали на -1-3%.

По данным Статистического управления Кореи, промышленное производство в Южной Корее последовательно в октябре снизилось на -1,2% с учетом сезонных колебаний. Это не оправдало ожиданий падения на -1,0% после роста на 5,4% в сентябре.

Общая стоимость розничных продаж в Южной Корее снизилась на -0,9% с учетом сезонных колебаний в месячном исчислении в октябре, не оправдав ожиданий снижения на -0,5% после роста на 1,7% в сентябре.

Акции Новой Зеландии резко выросли, поскольку инвесторы приветствовали многообещающие объявления о трех крупных испытаниях вакцины против Covid-19 третьей фазы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Токийской фондовой биржи (TSE) ушел в отставку из-за системного сбоя в прошлом месяце, заявил оператор биржи в понедельник, после того, как сбой приостановил торговлю на беспрецедентный полный рабочий день и вызвал упрек со стороны регулятора.

Акира Киёта, глава Japan Exchange Group Inc, владеющей биржей, возьмет на себя функции главы TSE, заменив Коитиро Мияхара, который в понедельник ушел с поста президента и исполнительного директора.

Мияхара кажется первым генеральным директором, который ушел в отставку после ряда отключений на крупных биржах Австралии, Европы и Новой Зеландии в этом году. Финансовый регулятор Японии приказал TSE и Japan Exchange Group улучшить практику на бирже.

Отключение 1 октября произошло в связи с тем, что Япония стремилась повысить статус Токио как мирового финансового центра. Этот сбой также поставил в затруднительное положение Fujitsu Ltd, которая разработала биржевую торговую систему Arrowhead.

Остановка торгов на целый день была худшим отключением для фондового рынка № 3 в мире с тех пор, как он перешел на полностью электронную торговлю в 1999 году. Биржа заявила, что сбой был результатом аппаратной проблемы в торговой системе «Arrowhead» и последующий отказ от переключения на резервную копию.

По словам Japan Exchange Group, в ходе проверки на месте регулирующий орган определил, что TSE не имеет надлежащих настроек резервного копирования и достаточных правил для возобновления торговли.

Регулятор также приказал TSE улучшить и протестировать свои резервные меры, сообщила компания.

TSE сообщил, что к марту комитет должен разработать новые инструкции о том, как возобновить торговлю после сбоя системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.8%

FTSE -0.6%

IBEX -0.7%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены ростом числа случаев заражения вирусом во всем мире. В Азии Индонезия установила новый однодневный рекорд по количеству случаев Covid-19, а Гонконг сообщил о самом большом количестве случаев за четыре месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade