Новости и прогнозы: фондовый рынок от 04-03-2021

Европейские фондовые рынки преимущественно снизились в четверг, поскольку рост доходности облигаций снова привел к возвращению беспокойства на мировые рынки акции.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как  стабилизация ситуации на рынке облигаций и лучшие, чем ожидалось, еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице поддерживают настроения инвесторов, ожидающих выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

Пауэлл выступит на веб-конференции Wall Street Journal в 17:05 GMT. Участники рынка надеются услышать, что глава ФРС думает по поводу недавнего скачка доходности гособлигаций и усилившихся инфляционных ожиданий, спровоцированных перспективами утверждения нового масштабного пакета стимулов и прогрессом в развертывании программы вакцинации в США. Ожидается, что Пауэлл повторит мнение, что рост доходности является признаком уверенности рынка в перспективах экономики, а не препятствием для экономического восстановления.

Между тем доходности гособлигаций США несколько стабилизировались после вчерашнего скачка. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается на уровне 1.47%. На прошлой неделе доходность внезапно подскочила до 1.6%, максимального значения с февраля 2020 года, что спровоцировало резкую распродажу в акциях, особенно IT компаний, из-за опасений по поводу их высоких валюаций.

Отчет Министерства труда показал, что еженедельные обращения за пособием по безработице в США выросли на прошлой неделе, меньше, чем ожидалось. Согласно отчёту,  за неделю, закончившуюся 27 февраля, количество обращений за пособием по безработице составило 745 000 с учетом сезонных колебаний, что чуть ниже прогноза в 750 000. Общее число немного выросло по сравнению с пересмотренными в сторону повышения на предыдущей неделе 736 000.

Кроме того, инвесторы получили отчет Министерства торговли, который показал больший, чем ожидалось, рост новых заказов на промышленные товары в январе. Согласно отчету, производственные заказы выросли на 2.6% после скачка на пересмотренные в сторону повышения 1.6% в декабре. Экономисты ожидали, что заказы вырастут на 2.1% по сравнению с увеличением на 1.1%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +3.36%). Аутсайдер -The Home Depot Inc. (HD; -1.57%).

7 из 11 секторов S&P в минусе.  Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.87%). Больше всего вырос энергетический сектор (+3.16%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, котировки акций General Electric (GE) продолжили расти в четверг после того, как аналитики Morgan Stanley повысили оценку их целевой стоимости в преддверии мероприятия компании День инвестора, назначенного на следующую неделю.

Аналитик Morgan Stanley Джошуа Покшивински (Joshua Pokrzywinski) повысил свою оценку целевой стоимости GE на $4 до $17/акцию, что значительно превышает среднюю оценку на Уолл-стрит (около $12.30/акцию), подтвердив при этом рейтинг на уровне "Overweight" для акций промышленной группы, которая готовится к своему Дню инвестора 10 марта.

Покшивински утверждает, что это событие станет "важным катализатором и отправной точкой для свободного денежного потока в течение следующих нескольких лет", ключевого показателя для краткосрочного прогресса акций. Он также прогнозирует, что авиационного подразделения GE, которое сильно пострадало от пандемии COVID 19, вернется к нормальной прибыли в 2023 году - году, который он называет "отправной точкой" для устойчивого роста прибыли в дальнейшем.

Акции General Electric выросли на 1.3% в четверг (тогда как индекс S&P 500 повысился только на 0.4%), увеличив прирост с начала года до примерно до 26%.

Акции GE выросли более чем на 3.5% в среду после того, как аналитики UBS повысили оценку целевой стоимости акций группы до $15/штуку, сославшись на изменения в законопроекте о помощи в условиях COVID, которые потенциально могут снизить обязательство GE по выплате пенсий из текущих доходов пенсионного фонда.

Аналитик UBS Маркус Миттермайер (Markus Mittermaier) также отметил, что каждое увеличение дисконта на 0.25 процентного пункта, используемого для оценки будущих выплат, снижает пенсионные обязательства примерно на $2.4 млрд., что является существенным фактором в текущих условиях роста доходности государственных облигаций и усилившихся инфляционных ожиданий.

В конце декабря GE сообщила, что заблаговременно выделила средства для минимальных пенсионных выплат в размере $2.5 млрд. на следующие три года и погасила кредит в размере $1.5 млрд. компании GE Capital.

В конце января GE опубликовала более слабую, чем ожидалось, прибыль за четвертый квартал, но сообщила, что ожидает стабильные свободные денежные потоки в промышленном сегменте в размере от $2.5 до $4.5 млрд. и скорректированный показатель прибыль на акцию в диапазоне от $0.15 до $0.25.

На текущий момент акции GE котируются по $13.62 (+1.34%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.47% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $62.37 (+1.78%)

Золото $1,713.30 (-0.15%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,814.50 (-0.06%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.09% до уровня 12,670.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как стабилизация ситуации на рынке облигаций и лучшие, чем ожидалось, еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице поддержали настроения инвесторов, ожидающих выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла позднее сегодня.

Пауэлл выступит на веб-конференции Wall Street Journal в 17:05 GMT. Участники рынка надеются услышать, что глава ФРС думает по поводу недавнего скачка доходности гособлигаций и усилившихся инфляционных ожиданий, спровоцированных перспективами утверждения нового масштабного пакета стимулов и прогрессом в развертывании программы вакцинации в США. Ожидается, что Пауэлл повторит мнение, что рост доходности является признаком уверенности рынка в перспективах экономики, а не препятствием для экономического восстановления.

Доходности гособлигаций США стабилизировались после вчерашнего скачка. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на один базисный пункт до 1.47% после роста до почти 1.5% в среду, когда ожидания относительно краткосрочной инфляции достигли самого высокого уровня с 2008 года.

Отчет Министерства труда показал, что еженедельные обращения за пособием по безработице в США выросли на прошлой неделе, меньше, чем ожидалось. Согласно отчёту,  за неделю, закончившуюся 27 февраля, количество обращений за пособием по безработице составило 745 000 с учетом сезонных колебаний, что чуть ниже прогноза в 750 000. Общее число немного выросло по сравнению с пересмотренными в сторону повышения на предыдущей неделе 736 000.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Kroger (KR). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.81 в расчете на одну акцию , что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.68 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании в целом совпала с оценкой Уолл-стрит и компания представила превысившие ожидания прогнозы прибыли на текущий год. Акции KR на премаркете подорожали на 2.7%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Джерома Пауэлла, могут оказать данные по производственным заказам за январь (15:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Broadcom (AVGO),  Costco (COST) и Gap (GPS).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Kroger (KR) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.81 в расчете на одну акцию (против $0.57 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.68 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $30.737 млрд. (+6.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $30.786 млрд.

Акции KR на премаркете выросли до уровня $33.70 (+1.35%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, прервав трехдневный выигрыш, поскольку возобновившиеся опасения по поводу роста доходности облигаций США снизили аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Трейдеры ждут сегодня речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла для любых намеков на недавний скачок доходности облигаций.

Ожидается, что Пауэлл подтвердит свою приверженность сверхлегкой денежно-кредитной политике, подчеркнув при этом, что ставки ФРС не будут сдерживать инфляцию.

Горнорудные компании Anglo American, Antofagasta и Glencore потеряли -3-4%. Акции Rio Tinto упали на -2,8%, а BHP упали на -5,5% после того, как их акции, котирующиеся на австралийской бирже, ушли без выплаты дивидендов.

Акции туристических компаний торгуются со снижением: TUI - на -1,6%, а Intercontinental Hotels Group - на -2,6%.

Lufthansa упала на -1% после того, как авиакомпания сообщила о рекордных убытках за 2020 год.

Компания-разработчик программного обеспечения Sage Group выросла на 3% на новостях о выкупе акций.

Акции Thales упали примерно на -0,7%. Аэрокосмическая компания сообщила, что ее доля в чистой прибыли группы в 2020 финансовом году упала на 56,9% до 483 миллионов евро с 1,12 миллиарда евро в прошлом году.

Акции компании по производству и торговле энергией Uniper SE выросли на 1,2%. Компания завершила 2020 финансовый год с EBIT на верхнем уровне прогноза.

Поставщик автомобильной и промышленной продукции Schaeffler вырос на 0,5% после того, как заявил, что ожидает роста выручки более чем на 7% в постоянной валюте в 2021 году.

Согласно экономическим сообщениям, строительная активность в Германии резко сократилась в феврале, так как из-за сильной плохой погоды на стройплощадках повсеместно нарушалась работа, как показали результаты опроса, проведенного IHS Markit сегодня. Индекс менеджеров по закупкам в строительстве упал до 41,0 с 46,6 в январе.

Евростат сообщил в четверг, что уровень безработицы в еврозоне в январе не изменился.

Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 8,1% по сравнению с 7,4% за тот же период прошлого года. Прогнозировалось, что ставка вырастет до 8,3%.

С декабря количество безработных увеличилось на 8000 человек. По сравнению с прошлым годом безработица выросла на 1,010 миллиона человек. Число безработных составило 13,282 миллиона человек.

Другой отчет Евростат показал, что розничные продажи еврозоны снизились в январе больше, чем ожидалось, из-за слабого товарооборота непродовольственных товаров.

Объем розничных продаж снизился на -5,9% по сравнению с предыдущим месяцем, по сравнению с ростом на 1,8% в декабре. Экономисты прогнозировали умеренное снижение продаж на -1,1%.

В годовом исчислении розничные продажи упали на -6,4%, после роста на 0,9%. Экономисты прогнозировали падение продаж на -1,2%.

Розничные продажи в 27 странах ЕС упали в январе на -5,1% в месячном исчислении и снизились на -5,4% за год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись со снижением, поскольку рост доходности эталонных казначейских облигаций США усилил опасения по поводу инфляции и экономических перспектив.

Инвесторы ждали сегодня выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на конференции Wall Street Journal, где он может выразить озабоченность по поводу риска быстрого роста стоимости долгосрочных заимствований.

Китайские акции упали больше всего за семь месяцев из-за опасений по поводу высоких оценок.

Японские акции достигли месячного минимума на фоне возросшей неопределенности через акции и облигации рынках.

Акции тяжеловесов, включая SoftBank Group и Fast Retailing, упали на -5,2% и -5,5% соответственно. 

Бумаги Screen Holdings, Tokyo Electron и Advantest подешевели на -2–3%.

Акции Hitachi Zosen взлетели на 19,5% на сообщениях о том, что компания, занимающаяся энергетикой и инфраструктурой, разработала высокопроизводительную твердотельную батарею.

Акции Австралии вслед за Уолл-стрит снизились, показав трехдневную прибыльную серию. 

Котировки компаний здравоохранения поддались давлению со стороны продавцов, при этом CSL потеряла -4,2%.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -3,1% и -6,2% соответственно, в то время как золотодобывающие компании Evolution и Newcrest упали на -3-4% после того, как цены на золото в одночасье достигли девятимесячного минимума.

Согласно сегодняшнему правительственному отчету, общая стоимость розничных продаж в Австралии последовательно увеличивалась на 0,5% в январе, в то время как торговый баланс товаров и услуг достиг рекордных $10,1 млрд за месяц после резкого роста экспорта железной руды и угля.

Акции Сеула прервали двухдневную выигрышную серию на фоне растущих опасений по поводу роста доходности казначейских облигаций США, что рассматривается как признак восстановления экономики и предвестник инфляции.

Гиганты Samsung Electronics и SK Hynix потеряли 1,9% и 3,4% стоимости бумаг соответственно.

Валовой внутренний продукт Южной Кореи увеличился на 1,2% с учетом сезонных колебаний в четвертом квартале 2020 года, сообщил Банк Кореи в окончательном чтении. Это превзошло прогнозы роста на 1,1% после роста на 2,1% за предыдущие три месяца.

В годовом исчислении ВВП снизился на -1,2% - снова превзойдя ожидания снижения на -1,4% после падения на -1,1% за три месяца до этого.

Акции Новой Зеландии присоединились к глобальной распродаже. Бумаги Synlait Milk упали на -10,1% после того, как молочная компания отозвала свой прогноз на 2021 год, сославшись на значительную неопределенность и волатильность в своем бизнесе .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.7%

FTSE -0.6%

IBEX -0.9%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим снижением вслед на азиатскими фондовыми индексами, поскольку возобновляющиеся опасения по поводу роста доходности облигаций США подпитывают неприятие риска среди участников рынков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно снизились, так как акции крупных технологических компаний снова оказались под давлением на фоне возобновившегося роста доходности гособлигаций и ротации из IT-сектора в другие сферы, которые могут выиграть от возобновления экономической активности благодаря быстрой вакцинации.

Читать далее