Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-09-2018

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT, +1.58%). Аутсайдер Visa Inc. (V, -3.36%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1.0%), в то время как наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-2.8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили сессию в среду в красной зоне, так как новые опасения по поводу международных торговых конфликтов затрудняли аппетит инвесторов к более рискованным активам. Читать далее

Основные фондовые индексы США двигаются разнонаправленно в среду. Nasdaq опустился почти на 1%, в то время как индексы Dow и Nasdaq около нуля.

Как стало сегодня известно, дефицит торгового баланса США в июле вырос до пятимесячного максимума, так как экспорт соевых бобов и гражданских самолетов сократился, а импорт достиг рекордного уровня, что свидетельствует о том, что торговля может быть тормозом экономического роста в третьем квартале. Министерство торговли сообщило в среду, что торговый разрыв подскочил на 9,5% до $50,1 млрд, увеличившись второй месяц подряд. Данные за июнь были пересмотрены, чтобы показать, что дефицит торгового баланса увеличился до $45,7 млрд, вместо ранее сообщенных $46,3 млрд.

Цены на нефть упали, поскольку тропический шторм США в заливе ослабел и отошел от нефтедобывающих районов, а обеспокоенность по поводу ослабления глобального спроса вызвала понижательное давление.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT, +1.69%). Аутсайдер - Visa Inc. (V, -2.70%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.7%), в то время как наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-2.6%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 25972.00 -13.00 -0.05%

S&P 500 2887.00 -11.25 -0.39%

Nasdaq 100 7540.25 -98.50 -1.29%

Oil 68.94 -0.93 -1.33%

Gold 1202.60 +3.50 +0.29%

10-Year Treasury 2.90 +0.00

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Технический гигант Microsoft (MSFT) в первую очередь известен своим вездесущим программным обеспечением Office, операционной системой Windows и браузером Internet Explorer, в то время как Amazon (AMZN) - это доминирующий бизнес электронной коммерции. Каждая компания инвестировала в другие области значительного роста, такие как облачные вычисления.

Дебют Amazon Web Services (AWS) в конце 2006 года положил начало эпохе цифровых преобразований, которые продолжается и сегодня. В то время как две компании конкурируют в облачной миграции, которая все еще продолжается, при принятии решения об инвестировании в одну из этих компаний необходимо выйти за пределы этой области конкуренции и оценить общее состояние и силы каждого бизнеса.

В то время как Amazon сгенерировал почти в два раза больше дохода за предыдущие 12 месяцев, Microsoft имеет устойчивый баланс, значительно увеличил свой доход и добился гораздо большего свободного денежного потока. Важно отметить, что Amazon вкладывает значительные средства в рост, но на данный момент Microsoft имеет преимущество в плане финансовой стойкости.

Несмотря на то, что Amazon и Microsoft продемонстрировали впечатляющий рост, рост Amazon в последние годы ускорился.

Ожидается, что это доминирование продолжится, так как аналитики прогнозируют, что прибыль Amazon на одну акцию будет расти на 46% ежегодно в течение ближайших пяти лет, по сравнению с 12% для Microsoft. Это не удивительно, учитывая, что Amazon продолжает получать долю на рынке электронной коммерции как внутри страны, так и за ее пределами, а AWS остается доминирующим поставщиком облачных услуг.

Сравнение нескольких различных широко используемых оценочных показателей показывает, что Amazon переоценен по сравнению с Microsoft: соотношение цены к прибыли (P/E) составляет 152 к 52, а цены к свободному денежному потоку (P/FCF) - 108 к 26 соответственно.

Важно отметить, что более высокие мультипликаторы Amazon являются отражением высоких ожиданий инвесторов о том, что впечатляющий рост компании продолжится, но для тех, кто совершает более безопасные инвестиции, Microsoft, безусловно, имеет большую ценность.

Основываясь на данные показатели, Microsoft более предпочтительная инвестиция.

Тем не менее, все не так однозначно, как кажется. Общая тенденция перехода к электронной коммерции только началась. Продажи интернет-магазинов в настоящее время составляют 10% от глобальных розничных продаж в 2017 году, но ожидается, что к 2021 году на них будет приходиться более 17% продаж. Amazon, безусловно, выиграет от этой текущей смены тенденций и может быть более подходящим выбором для инвесторов с большей толерантностью к риску.

Вместе с тем, Microsoft выплачивает дивиденды, которые в настоящее время имеют доход в 1,5%, и обеспечивает большую маржу для безопасности инвестиций. В конечном счете, однако, выбор инвесторов между этими двумя акциями скорее всего будет определяться их личным стилем инвестирования и отношением к риску.

На текущий момент акции Microsoft (MSFT) котируются по $109,20 (-2,25%), а Amazon (AMZN) - по $2008,45 (-1,52%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.90% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $69.30 (-0.77%)

Золото $1,203.50 (+0.37%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,888.50 (-0.34%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.40% до уровня 7,608.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы оценивают возможность введения президентом США дополнительных тарифов на китайский импорт на сумму $200 млрд. сразу после окончания периода общественного обсуждения в этот четверг.

Кроме того, в фокусе продолжают оставаться переговоры между США и Канадой по вопросу замены NAFTA. Министр иностранных дел Канады Христя Фриланд встретится с торгпредом США Робертом Лайтхайзером в Вашингтоне сегодня, чтобы возобновить переговоры по урегулированию разногласий. Накануне СМИ сообщили, что администрация президента США установила крайний срок для достижения договоренности с Канадой до конца пятницы.

Инвесторы также анализируют последние данные от Министерства торговли, которые показали, что дефицит торгового баланса США в июле вырос до пятимесячного максимума. Согласно отчету, дефицит подскочил на 9.5% до $50.1 млрд., увеличившись второй месяц подряд. Данные за июнь были пересмотрены, чтобы показать, что дефицит торгового баланса увеличился до $45.7 млрд. вместо ранее заявленных $46.3 млрд. При этом дефицит торговли политически чувствительными товарами с Китаем вырос на 10% до рекордных $36.8 млрд. Экономисты прогнозировали, что общий дефицит торгового баланса увеличится до июля в размере $50.3 млрд.

В центре внимания участников рынка находятся акции соцсетей Facebook (FB; -0.2%) и Twitter (TWTR; -0.3%), так как представители топ-менеджмента этих компаний сегодня выступят перед законодателями США. Операционный директор Facebook Шерил Сэндберг и главный исполнительный директор Twitter Джек Дорси расскажут в Комитете Сената по разведке о мерах, предпринятых их компаниями, чтобы предотвратить иностранное влияние на промежуточные выборы 2018 года. Комитет также обращался к Alphabet (GOOG; -0.2%) с просьбой, чтобы один из руководителей компании представил отчет. Однако в Alphabet отклонили запрос.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики RBC Capital повысили целевую стоимость акций Visa (V) до $170 с $162

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Deutsche Bank возобновили рейтинг акций Deere (DE) на уровне Hold

Аналитики Deutsche Bank возобновили рейтинг акций Caterpillar (CAT) на уровне Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает ресурс Briefing, компания United Tech (UTX) подтвердила прогноз прибыли на 2018 год на уровне $7.10-7.25 против среднего прогноза аналитиков $7.23.
В компании также рассчитывают получить выручку в размере $63.5-64.5 млрд. против среднего прогноза аналитиков $65.09 млрд. и свободный денежный поток на уровне $4.5-5.0 млрд.
Акции UTX по итогам торгов вторника закрылись на уровне $131.90 (+0.15%).

Европейские фондовые индексы cнизились в среду утром, так как новые опасения по поводу международных торговых конфликтов затрудняли аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,4 процента во время утренних сделок, со всеми секторами и крупными биржами на отрицательной территории.

Акции сектора основных ресурсов в Европе были худшими исполнителями вскоре после открытия рынков, упав более чем на 1,2 процента на фоне глобальных торговых проблем. Президент Дональд Трамп, по сообщениям, сказал в минувшие выходные, что он готов наложить новые тарифы на китайские товары стоимостью 200 миллиардов долларов, как только закончится срок общественных обсуждений в четверг. Mondi, BHP Billiton и Anglo American торгуются более чем на 1 процент ниже в среду утром.

Глядя на отдельные акции, французская компания Biomerieux поднялась на вершину европейского индекса во время утренних сделок. Акции компании, котирующиеся в Париже, выросли на 10 процентов после сообщения о более сильных, чем ожидалось, доходах в первом полугодии.

Между тем, немецкий конгломерат Bayer упал на дно индекса среди новостей о доходах. Производитель химических веществ сообщил о повышении на 3,9 процента основных доходов в первом квартале в среду, поскольку добавление производителя семян из США Monsanto помогло компенсировать слабые продажи медикаментов для потребителей и неблагоприятные валютные эффекты. Однако акции компании упали более чем на 3 процента.

Основное внимание на рынке сосредоточено на развитии мировой торговли, и ожидается, что переговоры между Канадой и США начнутся в среду. Обе страны стремятся найти общий язык для пересмотра Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА) после окончания последнего раунда переговоров без соглашения.

В Азии наибольший индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе, за исключением Японии, снизился на 0,5 процента в среду.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, увеличив недавние убытки, так как инвесторы продолжали беспокоиться по поводу роста торговой напряженности и турбулентности на рынках развивающихся стран, таких как Турция, Аргентина, Индонезия и ЮАР.

Южная Африка впервые вступила в рецессию с 2009 года, что добавило давления на валюты и акции развивающихся рынков.

Растут опасения, что президент США Трамп может выполнить планы по введению новых тарифов на китайский импорт на сумму $ 200 млрд после периода общественного обсуждения новых тарифов, который должен закончиться в четверг

Фондовый рынок Китая завершил сегодняшние торги резким падением на фоне негативной динамики со стороны секторов недвижимости, страхования и финансов.

На момент закрытия на Шанхайской фондовой бирже индекс Shanghai Composite снизился на -1,68%, индекс SZSE Component опустился на -1,78%, а индекс Hang Seng в Гонконге снизился на -2,61%.

Что касается экономических новостей, то сегодня стало известно, что сектор услуг в Китае продолжал расширяться в августе, хотя и более слабом темпе. Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin снизился в августе до 51,5 с 52,8, зафиксированных в июле. Это минимальное значение за последние 10 месяцев. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя - до 52,6.

Отметим, что несмотря на снижение индекс остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения.

Суммарный PMI Caixin, охватывающий как производство, так и сектор услуг, также снизился в августе до 52,0 с 52,3 в предыдущем месяце и это указывает на то, что экономический рост Китая остается на нисходящей траектории.

Японский фондовый рынок продолжал снижаться по мере того, как сохранялись торговые проблемы, а связанные с туризмом акции резко упали в цене после того, как мощный тайфун налетел в западную Японию. Согласно последним данным погибло 8 человек.

Акции Fast Retailing подорожали на 3,2% после обнародования сильных месячных показателей продаж. Авиакомпания ANA Holdings снизила капитализацию на -1,8%.

Австралийские акции упали, несмотря на данные по ВВП Австралии за второй квартал, которые оказались выше прогноза.

Валовой внутренний продукт Австралии увеличился во втором квартале с учетом сезонных колебаний на 0,9% после роста на 1% в первом квартале 2018 года. Отметим, что экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя - на 0,7%.

В годовом исчислении рост ВВП составил 3,4%, что превысило не только прогнозы экономистов (2,9%), но и предыдущее значений (3,1%).

Основные горнорудные компании BHP Billiton, Fortescue Metals Group, Rio Tinto и South32 закрылись со снижением в диапазоне от -2 до -3% после того, как цены на сырье резко упали на опасениях, что возобновление торговой напряженности между США и ее партнерами может помешать глобальному экономическому росту.

Кредитор Westpac Banking Corp потерял -1,3% стоимости бумаг после погашения рекордного штрафа в размере $25 млн за неправильное утверждение тысяч ипотечных кредитов. Остальные три банка Commonwealth Bank, National Australia Bank и ANZ Banking торговались со снижением в диапазоне от -0,7% до -0,9%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX -0,3%

• FTSE -0,4%

• CAC 40 -0,2%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы вслед за снижением котировок на АТР в связи с опасениями связанными с ростом торговой напряженности. Президент США Трамп, возможно, объявит о вводе дополнительных тарифов на китайский импорт на сумму $200 млрд уже на этой неделе в четверг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне после негативных сигналов с Уолл-стрит и более слабых цен на сырьевые товары, в то время как доллар США устойчив в связи с опасениями связанными с ростом торговой напряженности и турбулентностью на развивающихся рынках. Новости о том, что Южная Африка впервые вступила в рецессию с 2009 года, добавила давления на валюты и акции развивающихся рынков.

Австралийский рынок увеличивает потери четвертую сессии подряд. Более высокие, чем ожидалось, данные австралийского ВВП не способствовали росту настроений инвесторов.

Акции BHP Billiton упали в цене почти на -1%, Rio Tinto - более чем на -1%, а Fortescue Metals - всего на -0,02%.

Среди золотоискателей, Newcrest Mining и Evolution Mining снизили капитализацию на -0,1% и -0,4% на фоне снижения цен на золото.

В банковском секторе, Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank и ANZ Banking торгуются со снижение в диапазоне от -0,1 до -0,6%.

Валовой внутренний продукт Австралии увеличился во втором квартале с учетом сезонных колебаний на 0,9% после роста на 1% в первом квартале 2018 года. Отметим, что экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя - на 0,7%.

В годовом исчислении рост ВВП составил 3,4%, что превысило не только прогнозы экономистов (2,9%), но и предыдущее значений (3,1%).

Японский рынок также находился на отрицательно территории. Основные экспортеры торгуются со снижением, несмотря на более слабую иену.

Акции Canon подешевели почти на -1%, Sony - на -0,5%, а Mitsubishi Electric и Panasonic - на -0,2% и -0,4% соответственно.

Toyota и Honda теряют по -0,3% стоимости бумаг. В банковском секторе, Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial снизили капитализацию на -0,6% и -0,4% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade