Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-08-2021

Европейские фондовые рынки выросли в пятницу, так как инвесторы следили за новым раундом корпоративных доходов и глобальным распространением дельта-варианта Covid-19.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения после публикации ключевого отчета о ситуации на рынке труда США за июль, который оказался лучше, чем прогнозировали экономисты.

Отчет, опубликованный Министерством труда в пятницу, показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США  увеличилось на 943 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 938 000 в июне. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 870 000 человек. В то же время уровень безработицы снизился в июле до 5.4% с 5.9% в июне. Это самый низкий показатель с марта 2020 года.

Солидные данные по занятости способствовали усилению уверенности инвесторов в восстановлении американской экономики, что нашло отражение в повышении доходности длинных государственных облигаций США: доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций взлетела до 1.292%, что почти на 8 базисных пунктов выше уровня закрытия четверга. Это, в свою очередь, оказало поддержку акциям банковского сектора: котировки акций JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Wells Fargo (WFC) выросли на 2.7%-3.9%. 

Акции других секторов, являющихся чувствительными к экономической ситуации, таких как промышленный и энергетически, также повышаются. 

Напротив, акции технологических компаний оказались под давление, так как повышение доходности заставило инвесторов частично зафиксировать прибыль в этой группе бумаг и снова переключиться на акции, которые больше всего выиграют от возобновления экономической активности. Стоимость акций Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOG) и Microsof (MSFT) снизилась на 0.6%-1.3%.

Акции защитных секторов, таких как потребительский сектор и здравоохранения, также демонстрируют снижение после выхода отчета.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group Inc. (GS; +3.13%). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -2.00%). 

6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.87%). Больше всего вырос финансовый сектор (+1.38%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, продажи Beyond Meat (BYND) во втором квартале были солидными, но общий отчет о квартальных результатах оставляет желать лучшего. Акции BYND оказались под давлением в начале торговой сессии в пятницу.

В четверг вечером компания сообщила, что в последнем квартале получила убыток в $0.31 в расчете на акцию при продажах в $149.4 млн. (+31.8% г/г). На Уолл-стрит ожидали убытка в $0.23 на акцию при продажах в $140.6 млн. Убытки, превышающие ожидания, вероятно, не представляют большого значения для инвесторов. Компания все еще растет, и ожидается, что она не будет приносить годовую прибыль до 2022 года.

Помимо этого, квартальные продажи оказались ближе к верхней границе прогнозного диапазона самой компании - от $135 до $150 млн., оглашенного в мае. Это положительный фактор. Но прогноз продаж на третий квартал оказался неблагоприятным для акций. Руководство компании сказало инвесторам ожидать продажи в диапазоне от $120 до $140 млн. На Уолл-стрит прогнозировали около $143 млн. 

Пессимистический прогноз руководство компании отнесло на счет пандемии коронавируса и колебания запасов. "Мы по-прежнему ожидаем г/г роста нашего бизнеса в сфере общественного питания [сегмент Foodservice] в ближайшем будущем, хотя и более умеренными темпами, поскольку мы наталкиваемся на высокую базу сравнения предыдущего года и ожидаем, что пополнение запасов сократится", - заявил генеральный директор Итан Браун (Ethan Brown), комментируя отчетность в ходе конферец-колла с инвесторами/аналитиками. "Кроме того, общие краткосрочные опасения по поводу роста уровня инфицирования Covid-19 также могут оказать сдерживающее влияние на спрос в сегменте общественного питания".

Аналитик J.P. Morgan Кен Голдман (Ken Goldman) озабочен не только продажами. Его также беспокоят показатели рентабельности. "Мы понимаем, что Covid-19 помешал [Beyond], но, по нашему мнению, компания, почти удвоившая свою выручку в период с 2019 по [2021 год], не должна испытывать снижение валовой рентабельности примерно на несколько сотен базисных пунктов [100 б.п. = 1%]."

Коэффициент валовой прибыли снизился с пикового значения около 39% в первом квартале 2020 года до уровня ниже 32 во втором квартале 2021 года.

Аналитик Goldman рекомендует "Продавать" акции Beyond, целевую стоимость которых оценивает в $86/шт. В то же время аналитик Citigroup Венди Николсон (Wendy Nicholson) рекомендует их "Покупать", оценивая их справедливую стоимость в $165/шт.

В своем пятничном отчете Николсон заявила, что превысивший ожидания показатель продаж за второй квартал компенсирует слабые прогнозы на третий квартал. "Вывод: мы думаем, что [Beyond] - это компания на ранней стадии роста, и мы ожидаем, что от квартала к кварталу мы продолжим видеть много неоднородности [результатов] по каналам, продуктам и регионам", - написала она.

В целом, Beyond потерял популярность у Уолл-стрит. Только 20% аналитиков, покрывающих акции BYND, рекомендуют "Покупать" их. 

На текущий момент акции BYND котируются по $120.87 (-0.78%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.28% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $69.64 (+0.80%)

Золото $1,773.60 (-1.95%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,423.00 (+0.03%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.37% до уровня 15,111.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы анализируют отчет о ситуации на рынке труда США за июль, который оказался лучше, чем прогнозировали экономисты.

Отчет, опубликованный Министерством труда в пятницу, показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США  увеличилось на 943 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 938 000 в июне. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 870 000 человек. В то же время уровень безработицы снизился в июле до 5.4% с 5,9% в июне. Это самый низкий показатель с марта 2020 года.

Солидные данные по занятости способствовали усилению уверенности инвесторов в восстановлении американской экономики, что нашло отражение в повышении доходности длинных государственных облигаций США: доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций взлетела до 1.285%, что на 6 базисных пунктов выше уровня закрытия четверга. Это, в свою очередь, оказало поддержку акциям банковского сектора: котировки акций JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Wells Fargo (WFC) выросли на премаркете более чем на 1%. Акции других секторов, являющихся чувствительными к экономической ситуации, таких как промышленный и энергетически, также повышаются. Напротив, акции технологических компаний оказались под давление, так как повышение доходности гособлигаций заставило инвесторов частично зафиксировать прибыль в этой группе бумаг и снова переключиться на акции, которые больше выиграют от возобновления экономической активности.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, из-за нервозности по поводу распространения коронавируса варианта COVID-19 Delta и неуверенности в политике правительства в Китае, что сохраняло осторожность.

Участники рынка также ожидали выхода данных по занятости в США, которые выйдут позднее в тот же день, чтобы понять темпы восстановления экономики и прогнозы по ставкам.

Инвесторы проигнорировали данные, показывающие, что промышленное производство Германии неожиданно снизилось в июне.

Промышленное производство Германии упало на -1,3% в июне по сравнению с маем, когда производство упало на пересмотренные -0,8%, сообщает Destatis. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,5% в июне.

В годовом исчислении объем промышленного производства вырос на 5,1%, но медленнее, чем рост на 16,6% в мае.

Акции ING выросли на 1,5%. Голландский кредитор превзошел ожидания по прибыли во втором квартале после того, как высвободил деньги, зарезервированные под сомнительные ссуды.

Акции итальянского кредитора Banco BPM подскочили на 4,6% после того, как во втором квартале он показал прибыль.

Группа Лондонской фондовой биржи подскочила более чем на 4% после того, как сообщила о росте выручки на 4,6% в первой половине 2021 года.

Акции Hikma Pharma упали на -4,3%, несмотря на то, что компания сообщила о росте выручки и прибыли в первом полугодии.

Компания Capita, занимающаяся бизнес-бизнесом, выросла более чем на 1% после того, как результаты за полугодие оправдали ожидания.

Страховая компания Allianz выросла почти на 3% после того, как она опубликовала лучшую, чем ожидалось, прибыль за второй квартал и опубликовала более радужный прогноз на весь год.

Компания по доставке продуктовых наборов HelloFresh упала на -3,3% после снижения прогноза рентабельности на 2021 год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на в целом позитивные сигналы с Уолл-стрит накануне. Акцент сместился на ключевые данные по занятости в США, которые должны быть опубликованы позже в тот же день после того, как вице-председатель ФРС Ричард Кларида заявил, что условия повышения процентной ставки могут быть выполнены в конце 2022 года.

Акции Китая завершили торги немного ниже на фоне проблем с вирусами и нормативно-правовыми актами.

Котировки на фондовом рынке Японии показали скромный рост, поскольку страна расширила ограничения на COVID-19 для более чем 70% своего населения.

Акции Konami Holdings, Nikon и Fujikura подскочили на 7-16%, в то время как Kawasaki Kisen Kaisha, Sumco, Sharp Corp и Kobe Steel потеряли -4-10 процентов.

Что касается экономических новостей, то средние расходы домашних хозяйств в Японии в июне снизились на -5,1% в годовом исчислении, сообщило Министерство внутренних дел и коммуникаций, составив Y260 285. Это было намного меньше ожиданий роста на 0,1% и резкого снизилось с увеличения на 11,6%, зафиксированного в мае.

Австралийские рынки колебались, прежде чем закончить на рекордно высоком уровне, поскольку губернатор РБА Филип Лоу дал понять, что готов отреагировать, если ситуация с COVI-19 ухудшится.

BHP потеряла -2%, так как ее совет директоров одобрил капитальные затраты в размере $544 млн на реализацию нефтяного проекта Shenzi North в Мексиканском заливе США.

Акции Fortescue Metals Group, Mineral Resources и Rio Tinto упали на -1–1,6%, так как цены на железную руду упали из-за опасений относительно дальнейших ограничений производства на сталелитейных заводах в Китае.

Золотодобывающие компании Evolution Mining, Regis Resources, Newcrest и Northern Star Resources потеряли -1-3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.2%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим снижением. Инвесторы ждут данных по занятости в США, которые выйдут сегодня позже. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade