Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-11-2013

До открытия индексы находились в зелёной зоне. Причиной тому стало снижение Европейским центральным банком (ЕЦБ) ставки рефинансирования до рекордно низкого уровня. Неожиданно, ставка была снижена на 0.25 процентных пунктов, до 0,25%. Также, глава ЕЦБ, Марио Драги, на пресс-конференции добавил, что денежно – кредитная политика будет оставаться мягкой столько, сколько это потребуется.

После сообщения из Европы рынок затаился в ожидании выхода данных по ВВП США за третий квартал. Рост ВВП составил 2,8%, что оказалось гораздо лучше прогнозов аналитиков на уровне 2%. Прежде всего, рост ВВП был обусловлен положительной динамикой потребительских расходов, объёма экспорта и увеличением инвестиций. Рост ВВП не нашёл моментального отражения в динамике рынков, но стал катализатором движения рынков после открытия. Рост ВВП – то, что для страны в целом хорошо, повышает шансы более раннего начала процесса сворачивания программы QE. Хорошие макроэкономические показатели говорят о том, что экономика страны работает эффективнее и подошла на шаг ближе к прекращению помощи со стороны федрезерва. Сворачивание QE не позволят дальше вливать деньги в экономику, надувать пузырь, а реакция рынка не заставит себя ждать. Именно поэтому после открытия рынок отыграл утренний рост и пошёл в красную зону.

Из негативных факторов также стоит отметить сокращение промышленного производства в Германии в сентябре. Объем немецкого промышленного производства снизился более, чем ожидалось, на 0,9% в сентябре, хотя двухмесячная средняя позволяет предположить, что ситуация в  промышленности в крупнейшей экономике Европы отражает восходящий тренд.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе. Ниже остальных находятся акции Walt Disney Co. (DIS, -1,16%). Лидируют акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, +1,00%).

Большинство секторов индекса S&P удерживаются в минусе. Меньше всего упали акции промышленного сектора (-0,1%). Больше остальных упали технологический сектор (-0,8%) и сектор потребительских товаров (-0,8%)

На текущий момент:

Dow                     15,726.58      -20.30   -0.13%

Nasdaq         3,893.20        -38.75   -0.99%

S&P 500               1,763.05        -7.44 -0.42%

10 Year Yield        2.61%            -0.03

Gold                     $1,309.20      -8.60 -0.65%

Oil                    $94.33   -0.47 -0.50%

Caterpillar (CAT) - крупнейший в мире производитель дорожно-строительной техники и горного оборудования, компания является одним из локомотивов корпоративной экономики США.

В данный момент, акции компании с технической точки зрения неплохо смотрятся на покупку. Сужение графика часто происходит перед большим движением. Технически, не учитывая ряда факторов, график смотрится вверх. Данная точка даёт возможность снизить риски, ограничив их выходом как под локальными ($83.00, $82.00, $81.00), так и под глобальным уровнем $80.00. Но такой, чисто технический, взгляд на график возможен если не брать во внимание ряд фундаментальных факторов.

Последний отчёт Caterpillar, вышедший 23 октября не дал инвесторам ожидаемой прибыли. Прибыль снизилась с $1,7 млрд. в третьем квартале прошлого года до $946 млн. в третьем квартале нынешнего. Доходы также упали на 18% и составили $13,42 млрд. Также были понижены прогнозы на 2013 и 2014 годы. Снижение прогнозов и показателей связывают с уменьшением заказов на выпускаемую Caterpillar продукцию в связи с падением спроса на металлы в мире.

Акции Caterpillar являются неотъемлемой частью индекса S&P 500. Можно даже сказать, что CAT – рыночная акция, подразумевая корреляцию между движением рыночных индексов и акциями Caterpillar. Но, анализируя график компании в послеотчётный период, нужно отметить, что акции CAT не сумели восстановить хотя бы часть падения, в то время как индекс широкого рынка продолжал удерживаться в области исторического максимума. Это хорошо демонстрирует график доходностей.

Безусловно, Caterpillar это корпорация в пользу которой говорит реальность сектора экономики, в которой она работает. Но в среднесрочной перспективе есть высокие шансы движения вниз, которое может быть более нервозным, более рискованным и более быстрым, нежели гладкий рост.

В данный момент акции CAT торгуют по $83.94 (-0.5%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии не изменилась и составляет 2.64% (0.0 б.п.).

Золото $1,303.60 (-1.08%)

Нефть (WTI) $94.12 (-0.72%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1771.75 (+0.35%), фьючерс NASDAQ добавил 0.16% до уровня 3331.25 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили торги смешано, но торги в Европе проходят на позитивной территории:

Nikkei  14,228.44 -108.87 -0.76%

Hang Seng 22,881.03 -155.91 -0.68%

Shanghai Composite 2,129.4 -10.21 -0.48%

FTSE  6,750.66 +8.97 +0.13%

CAC  4,333.41 +46.48 +1.08%

DAX 9,160.09 +119.22 +1.32%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $94.19 за баррель (-0.64%).

Цены на золото упали в область $1303.00 за унцию (-1.12%).

Фьючерсы на фондовые индексы США находятся в плюсе. Источником позитива является снижение Европейским центральным банком (ЕЦБ) ставки рефинансирования до рекордно низкого уровня. Как сообщается в пресс-релизе регулятора, ставка неожиданно была снижена на 0.25 процентных пунктов, и теперь составляет 0,25%. Глава ЕЦБ, Марио Драги, на пресс-конференции добавил, что денежно – кредитная политика будет оставаться мягкой столько, сколько это потребуется.

Также были опубликованы предварительные данные по ВВП США за третий квартал. Рост ВВП составил 2,8%, что гораздо лучше прогнозов аналитиков на уровне 2%. Прежде всего, рост ВВП обусловлен положительной динамикой потребительских расходов, объёма экспорта и увеличением инвестиций.

Положительные данные по ВВП США повышают шансы более раннего начала прекращения программы QE. В связи с этим, рынок на данную новость может отреагировать падением.

Среди компаний, предоставивших квартальный отчёт вчера после закрытия и сегодня до открытия регулярной сессии рынка, стоит выделить следующие:

ArcelorMittal (MT) отчитался на $0.04 хуже прогнозов, доходы остались на прежнем уровне.

Prudential (PRU) отчитался лучше на $0.84, но доходы значительно снизились

Qualcomm (QCOM) отчитался немного хуже, но доходы увеличились

целом, настроения на премаркете являются позитивными, но рост индексов после открытия может быть сдержан сильными данными по ВВП и ожиданиями выхода завтрашних данных по занятости.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Как сообщает компания, ее акции в ходе IPO были оценены в $26.00 за штуку. Исходя из цены IPO, капитализация компании оценивается в $14,2 млрд. Ранее предполагаемый ценовой диапазон составлял $23-$25.

Twitter намерена продать 70 млн. обыкновенных акций, что составляет 13% от их общего количества, выручив при этом $1,82млрд.

Кроме того, банки-андеррайтеры смогут в течении 30 дней выкупить 10,5 млн. акций дополнительно.

Twitter был создан в 2006 году и охватывает аудиторию в 218 млн. активных пользователей.

Аналитики рынка утверждают, что IPO Twitter стало самым ожидаемым после IPO Facebook среди интернет-компаний.

Фондовые индексы в Европе торгуются с незначительным изменением в области самого высокого уровня более чем за пять лет, так как инвесторы ожидают решения по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции снизились.

Недавно опубликованные данные по экономике Великобритании в целом превысили консенсус-прогнозы. Сентябрьские розничные продажи увеличились и в месячном выражении и в годовом, а экономика добавили больше рабочих мест, чем ожидалось в течение трех месяцев, закончившихся в августе. Также стало известно, что последние цифры по числу обращений за пособием по безработице показали большое, чем ожидалось, падение в сентябре. Недавние перспективы могут также объяснить, почему рынки ожидают от Банка Англии сохранения своей текущей денежно-кредитной политики без изменений (ставки на уровне 0,5 процента, а объем покупки активов на уровне £375 млрд.). Также отметим, что неопределенность фискальной и монетарной политики в США должно быть достаточно, чтобы «держать» Банк Англии в режиме ожидания еще какое-то время.

В отличии от ситуации в Британии, экономические данные по еврозоне были менее обнадеживающими: уровень безработицы поднялся до 12,2 процента в сентябре, что стало новый посткризисным максимумом, а слабая потребительская уверенность ослабила надежды на будущий рост потребительских расходов . Представленный на прошлой неделе отчет показал, что индекс потребительских цен по сравнению с прошлым годом вырос всего на 0,7 процента. С точки зрения ЕЦБ, слабая инфляция и медленное банковское кредитования остаются самыми большими проблемами еврозоны. По этой причине, участники рынка не исключают и снижение ставок, но согласно большинству прогнозов центральный банк оставит их неизменными.

Акции HeidelbergCement AG упали на 4,2 процента после того, как третий по величине в мире производитель цемента сказал, что квартальный операционный доход до вычета износа снизился до 811 млн. евро ($ 1,1 млрд. ) от 872 млн. евро годом ранее из-за слабых валют на развивающихся рынках.

Акции Bureau Veritas SA потеряли 3 процента после того, как квартальные продажи в размере 969 700 000 евро уступили оценкам аналитиков в  992 000 000 евро.

Котировки Siemens AG выросли на 3,6 процента после сообщения о лучшей, чем прогноз, прибыли, и заявления о том, что компания планирует выкупить акции. Крупнейшая инжиниринговая компания Европы сообщила, что в четвертом квартале прибыль от продолжающихся операций составила 1,08 млрд. евро, превысив среднюю оценку аналитиков в 997 млн ​​евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,728.16 -13.53 -0.20%

CAC 40 4,280.29 -6.64 -0.15%

DAX 9,043.37 +2.50 +0.03%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории в преддверии публикацией статданных из США. Продолжение здесь  ...

Министерство финансов США подтвердило, что Лаел Брэйнард - заместитель министра финансов США по Международным делам - покинет свой пост в пятницу. В сентябре издание Wall Street Journal сообщало, что Брэйнард может быть назначена членом Совета управляющих ФРС. Скорее всего, Лаел Брэйнард в Совете займет место Элизабет Дьюк, которая оставила свой пост в августе текущего года, или Сары Блум Раскин, которая по слухам будет номинирована на пост заместителя министра финансов США.

Вчера курс евро резко вырос против доллара, хотя и утратил позже часть ранее завоеванных позиций, реагируя на слухи, сообщающие со ссылкой на официальные источники в ЕЦБ, что снижение инфляции не станет поводом для понижения ставок ЦБ на предстоящем заседании. Продолжение здесь  ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,337.31 +111.94 +0.79%

S&P/ASX 200 5,433.8 +1.84 +0.03%

Shanghai Composite 2,140.89 -16.35 -0.76%

FTSE 100 6,741.69 -5.15 -0.08%

CAC 40 4,286.93 +33.59 +0.79%

DAX 9,040.87 +31.76 +0.35%

Dow +128.41 15,746.63 +0.82%

Nasdaq -7.91 3,931.95 -0.20%

S&P +7.5 1,770.47 +0.43%

Основные фондовые индексы США завершили торги разнонаправлено. Отметим, что сразу после открытия рынок дёрнулся вверх, но отсутствие сильного катализатора для движения заставило индексы откатить

Читать далее 

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе. Лидируют акции Microsoft Corporation (MSFT, +3.77%). Ниже остальных находятся акции Pfizer Inc. (PFE, -1,07%).

Почти все сектора индекса S&P удерживаются в плюсе. Выше остальных находится сектор конгломератов (+1.1%). Отрицательную динамику показывает сектор здравоохранения (-0,4%) и сервисный сектор (-0,1%).